Анализ производственно–хозяйственной деятельности и выявление путей повышения эффективности работы ЗАО "Красный Октябрь"

Необх. время наГПП, ст-час

Принято количество

Коэф. загрузки оборуд-я

на операцию

на 1 т

смен

агрегатов

1

Подвоз заготовок со склада

1,35

40

0,025

0,033

33000

3

6

0,99

2

Нагрев заготовки

1,215

50

0,02

0,0243

24300

3

5

0,88

3

Обработка на стане "2000" до модернизации

1,15

201

0,0049

0,0056

5600

2

2

0,51

4

Осмотр, зачистка, приемка

1,31

40

0,025

0,003

30000

3

6

0,90

5

Маркировка, упаковка, вывоз на склад

1,35

30

0,033

0,045

45000

3

9

0,91

Производительность по операциям взята из технологических характеристик оборудования.

1. Производительность по операциям:

А1 = 40 т/час

А2 = 50 т/час

А3 до модер. = 184 т/час

А3 после модер. = 201 т/час

А4 = 40 т/час

А5 = 30 т/час

2. Нормы затрат времени

Нормы затрат времени на 1тонну обрабатываемой продукции на операции находятся по формуле:

Ni = 1/Ai, (станко-ч)/т

где: Ni-- норма затрат времени на операции i;

Ai-- производительность агрегата на операции i.

Нормы затрат времени на 1 тонну готовой продукции по операциям рассчитываются по формуле:

Niгот = Ni*Kзапi, (станко-ч)/т

где: Niгот -- норма затрат времени на 1 тонну готового на операции i;

Ni -- норма затрат времени на операции i;

Kзапi -- значение заправочного коэффициента на операции i.

N1 = 1/40=0,025 (ст-ч)/т;

N2 = 1/ 50 = 0,02 (ст-ч)/т;

N3 до модер. = 1/184 =0,005 (ст-ч)/т;

N3 после модер.=1/201=0,0049 (ст-ч)/т;

N4=1/40= 0,025 (ст-ч)/т;

N5 = 1/30= 0,033 (ст-ч)/т

До модернизации

Nгот1 = 0,025*1,45 = 0,036 (ст-ч)/т;

Nгот2 = 0,02*1,305=0,026 (ст-ч)/т;

Nгот3 = 0,005*1,16 = 0,006 (ст-ч)/т;

Nгот4. = 0,025*1,41 = 0,035 (ст-ч)/т;

Nгот5 = 0,033*1,45 = 0,048 (ст-ч)/т

После модернизации

Nгот1 = 0,025*1,35 = 0,033 (ст-ч)/т;

Nгот2 = 0,02*1,215=0,0243 (ст-ч)/т;

Nгот3 = 0,0049*1,15 = 0,0056 (ст-ч)/т;

Nгот4. = 0,025*1,31 = 0,03 (ст-ч)/т;

Nгот5 = 0,033*1,35 = 0,045 (ст-ч)/т

3. Время необходимое для годовой программы.

Необходимое время на годовую программу находим по формуле:

Тпрi = Nготi *Q, станко-ч

Где: Nготi - время, необходимое для выполнения плана (годовой программы);

Q - годовой объем производства

До модернизации:

Q - годовая программа (план), т. = 850000 т/год

Тпр1 = 0,036*850 = 30 600 (ст-ч)

Тпр2 =0,026 *850 = 22 100 (ст-ч)

Тпр3 = 0,006*850 = 5 100 (ст-ч)

Тпр4 = 0,035*850 = 29 750 (ст-ч)

Тпр5 =0,048*850 = 40 800 (ст-ч)

После модернизации:

Q - годовая программа (план), т. = 1000000 т/год

Тпр1 = 0,033*1000 = 33 000 (ст-ч)

Тпр2 =0,0243 *1000 = 24 300 (ст-ч)

Тпр3 = 0,0056*1000 = 5 600 (ст-ч)

Тпр4 = 0,03*1000 = 30 000 (ст-ч)

Тпр5 =0,045*1000 = 45 000 (ст-ч)

4. Необходимое количество смен и агрегатов.

Для осуществления такого расчета необходимо найти несколько вспомогательных величин. Первой из них является значение режимного времени работы оборудования, показывающее, сколько часов в год будет работать оборудование при его стопроцентном использовании.

Фонд времени оборудования при 40-часовой рабочей неделе и 3-сменной работе рассчитывается по формуле:

Треж = [(N - 52 - Р) *7 - (52 + F) * 1] * 3

Где: N = 365 - число дней в году;

52 - число воскресных дней;

Р = 12 - число праздничных дней;

7 - количество часов, составляющих 1 рабочий день (смена, за вычетом перерывов);

52 - число субботних дней;

F =9 - число предпраздничных дней;

1 - число часов, на которое сокращается рабочий день в субботние и предпраздничные дни;

3 - число смен.

Треж = [(365-52-12)*7-(52+9)*1]*3 = 6138 ч.

Если принять коэффициент использования оборудования Кисп = 0,9 (учитывая потери времени на планово-предупредительные ремонты оборудования, смену технологического инструмента - замена кристаллизатора, перевалки и т. п.), то эффективное время составит:

Тэфф = Треж* Кисп

где: Тэфф--эффективное время работы оборудования;

Треж -- режимное время работы оборудования;

Кисп -- коэффициент использования оборудования

Тэфф = 6138*0,9 = 5524 ч.

При односменной работе:

Тэфф1 = 5524/3 = 1842 ч

При двухсменном графике работы:

Тэфф2 = 1842*2 = 3684 ч

Необходимое количество оборудования определяется по формуле:

ni = Тпрi/Тэфф

До модернизации:

n1 = 30600/5524 = 5,5 = 6

n2 =22100/5524 =4,0=4

n3 = 5100/5524 = 0,92= 1

n4 = 29750/5524 = 5,4 = 6

n5 = 40800/5524 = 7,4= 8

После модернизации:

n1 = 33000/5524 = 5,9 = 6

n2 =24300/5524 =4,4=5

n3 = 5600/5524 = 1,01 = 2

n4 = 30000/5524 = 5,4 = 6

n5 = 45000/5524 = 8,14= 9

Для расчета количества смен на операции i будем исходить из того, что если коэффициент загрузки оборудования i ? 0,33, то принимаем режим работы в 1 смену, если будет > 0,33, но ? 0,67 - принимаем в 2 смены. Если > 0,67 - 3 смены.

Коэффициент загрузки каждого вида оборудования на операции i рассчитывается по формуле:

Кзагрi = Тпрi./Тэфф*ni

До модернизации:

Кзагр1 = 30600/5524 * 6 = 0,92

Кзагр2 =22100/5524* 4 = 1,00

Кзагр3 = 5100/5524* 1 = 0,92

Кзагр4 = 29750/5524* 6= 0,89

Кзагр5= 40800/5524* 8= 0,92

После модернизации:

Кзагр1 = 33000/5524 * 6 = 0,99

Кзагр2 =24300/5524* 5 = 0,88

Кзагр3 = 5600/5524* 2 = 0,51

Кзагр4 = 30000/5524* 6= 0,90

Кзагр5= 45000/5524* 9= 0,91

4.2.4 Организационная структура

Организационная структура цеха должна обеспечивать устойчивое его функционирование, реализацию целей и задач, должна быть ориентирована на перспективу, возможность его расширения и развития. В структуре отражаются необходимые должности и количество сотрудников различных профессионально-квалификационных групп, необходимых для выполнения конкретных производственных, управленческих функций или объемов работ. Расстановочный штат основных производственных рабочих и оплата труда.

Для расчета фонда заработной платы следует составить предварительную сводную таблицу по заработной плате каждого работника.

Таблица 4.5

Сводная таблица по заработной плате.

№ п/ п	Группа	Должность	Количество сотрудников, чел	Месячная заработная плата, руб.	ФОТ(мес. кол. сотр.)
1	Руководители и специалисты	Начальник цеха	1	35000	35000
2		Секретарь	1	20000	20000
3		Бухгалтер	1	29000	29000
4		Экономист	1	30000	30000
5		Главный инженер	1	31000	31000
6		Мастер смены	3	28000	84000
7		Начальник ОТК	1	30000	30000
8	Производственные рабочие	Контролер ОТК	6	21000	126000
9		Оператор поста управления стана	6	24000	144000
10		Помощник оператора	6	20000	120000
11		Вальцовщик стана	6	23000	138000
12		Помощник вальцовщика	6	19000	114000
13		Подсобный рабочий	3	24500	73500
14		Нагревальщик металла	3	24000	72000
15	Вспомогательные рабочие	Слесарь-механик	6	22000	132000
16		Слесарь-электрик	6	22000	132000
17		Кладовщик	3	19000	57000
18		Машинист электрокрана	3	21000	63000
19		Огнеупорщик	3	21000	63000
20		Уборщица	3	15000	45000

Таблица 4.6.

Расчет основного фонда заработной платы.

Категория трудящихся	Списочный состав	% от итога	Средняя месячная з/пл (руб)	Фонд з/пл (руб)
				месяц	год
Производственные рабочие	36	52,2	21875	787500	9450000
Вспомогательные рабочие	24	34,8	20500	492000	5904000
Итого рабочие	60		42375	1279500	15354000
Руководители, специалисты	9	13	28778	259000	3108000
Итого персонала	69	100	71153	1538500	18462000

Найдем дополнительный ФОТ:

ФОТдоп =ФОТосн* 20% = 18462000 * 20%=3692400 руб.

Найдем общий ФОТ:

ФОТ общ= ФОТДОП+ФОТОСН= 3692400+18462000=22154400 руб.

Так же необходимо рассчитать фонд оплаты труда с отчислениями. Отчисления идут на социальные нужды и определяются в % от годового фонда оплаты труда.

Таблица 4.7.

Фонд оплаты труда с отчислениями
Фонд социального страхования	Федерал. фонд обяз.мед. страхования	Территор. фонд обяз.мед. страхования	Пенсионный фонд	ИТОГО
2,9%	2,1%	3%	26%	34%

Итоговые отчисления составили = 7 532 496

ФОТ с отчисл. = ФОТ общ. + размер отчисления (34%)

ФОТ с отчисл. = 22154 400 + 7532496 = 29686896 руб.

4.2.5 Расчет капитальных вложений

Расчет величины капитальных вложений производится путем суммирования стоимости различных видов активов, необходимых предприятию. Базовым показателем при этом является стоимость оборудования. Она рассчитывается как сумма стоимостей основного и вспомогательного оборудования.

Стоимость основного и вспомогательного оборудования до и после модернизации составляет соответственно 45 млн. руб. и 46 млн. руб.

Величина остальных элементов основных фондов рассчитывается в процентах от стоимости оборудования.

Для расчета необходимой суммы капитальных вложений в нематериальные активы стоимость технорабочей документации примем равной 350 тыс. руб., стоимость составления бизнес-плана - 150 тыс. руб.

Таким образом, сложив стоимости всех элементов, можно рассчитать общую сумму необходимых капитальных вложений.

Таблица 4.8. (1)

Расчет величины капитальных вложений до модернизации

№ п/п	Составляющие (элементы) капитальных вложений	Нормы в % от стоимости оборудования	Затраты с НДС, тыс.руб.	Балансовая стоимость без НДС, тыс.руб.
1	Здания и сооружения	35	15750000	15750000
2	Санитарно-технические работы	20	9000000	9000000
3	Административно-бытовые помещения	6	2700000	2700000
4	Итого здания и сооружения		27450000	27450000
5	Оборудование		45000000	38135593
6	Монтаж оборудования	20	9000000	7627119
7	Транспортные расходы	6,5	2925000	2478814
8	Прочие расходы	1,5	675000	572034
9	Итого оборудование		57600000	48813560
10	Итого основные фонды	(4+9)	85050000	76263560
11	Технорабочая документация		350000	296610
12	Бизнес-план		150000	127119
13	Итого нематериальные активы	(11+12)	500000	423729
14	Итого капитальные вложения	(10+13)	85550000	76687289

НДС в составе затрат = 85550000 - 76687289 = 8862711 руб.

Здания и сооружения, включая строительно-монтажные работы, принимаются на баланс с учётом НДС, а оборудование -- без НДС.

Для того, чтобы найти затраты с НДС необходимо стоимость оборудования умножить на норму %.

Для расчета балансовой стоимости нужно затраты с НДС отчистить от НДС.

Балансовая стоимость без НДС: Оборудование: 37187,5/1,18= 31514,8

Таблица 4.8.(2)

Расчет величины капитальных вложений после модернизации

№ п/п	Составляющие (элементы) капитальных вложений	Нормы в % от стоимости оборудования	Затраты с НДС, тыс.руб.	Балансовая стоимость без НДС, тыс.руб.
1	Здания и сооружения	35	16100000	16100000
2	Санитарно-технические работы	20	9200000	9200000
3	Административно-бытовые помещения	6	2760000	2760000
4	Итого здания и сооружения		28060000	28060000
5	Оборудование		46000000	38983051
6	Монтаж оборудования	20	9200000	7796610
7	Транспортные расходы	6,5	2990000	2533898
8	Прочие расходы	1,5	690000	584746
9	Итого оборудование		58880000	49898305
10	Итого основные фонды	(4+9)	86940000	77958305
11	Технорабочая документация		350000	296610
12	Бизнес-план		150000	127119
13	Итого нематериальные активы	(11+12)	500000	423729
14	Итого капитальные вложения	(10+13)	87440000	78382034

НДС в составе затрат = 87440000 - 78382034 = 9057966 руб.

4.2.6 Себестоимость продукции

Себестоимость продукции служит одним из важнейших экономических показателей, характеризующих эффективность работы предприятия.

Себестоимость -- это выраженные в денежной форме затраты предприятия, связанные с использованием основных средств, сырья, материалов, топлива и энергии, труда, а также других ресурсов на производство и реализацию продукции (работ, услуг).

Затраты на металл.

Затраты на металл являются одной из основных калькуляционных статей, так как на них приходится более 50% всех издержек производства. Затраты на металл рассчитываются по формуле:

Зме = Цме * Кзап * Кобр - Цотх * (Кзап - 1) * (1 - Кпот),

Где: Цме - стоимость 1 тонны металла;

Цотх - внутризаводская цена 1 тонны возвратных отходов, может быть принята на уровне 95% от стоимости 1 тонны

Кзап - общий заправочный коэффициент =1) 1,45; 2) 1,35

Кпот - учитывает безвозвратные потери металла (стружка, опилки в мусоре) и может быть принят на уровне 0,3-0,5% от возвратных отходов, т. е. Кпот = 0,003 - 0,005;

Кобр - коэффициент обработки = 1,5 -1,6.

Цме будем брать на Лондонской бирже цветных металлов на 29.03.11г.

Курс 1 $ на 29.03.2011 г. cоставляет 28,42 руб. Стоимость металла - 1221,67$

Таблица 4.9.

Цена на металл
Металл	Цена (руб./т.)
09Г2С	34720

1)Зме = (34720*1,45*1,5)-0,5*34 720*(1,19-1)*(1-0,003)=72228 руб.

2)Зме = (34720*1,35*1,5)-0,5*34 720*(1,19-1)*(1-0,003)=67020 руб.

технологический трудовой ритмичность резерв

4.2.7 Расчет затрат на з/п с отчислениями

З = ФОТ/Q, руб/т.

где: ФОТ - фонд оплаты труда с отчислениями, руб.

Q - годовая программа, т.

1) До модернизации

З= 29686896 / 850 = 34926 руб/т.

Охрана труда и прочие расходы = 34926*0,055=1921

2) После модернизации

З= 29686896 / 1000= (512051 )= 29687 руб/т.

Охрана труда и прочие расходы = 29687*0,055=1633

4.2.8 Амортизационные отчисления

Амортизационные отчисления определяются линейным способом на основе специальных норм, устанавливаемых в % от первоначальной стоимости. При линейном способе начисление амортизации происходит равномерно исходя из первоначальной или восстановительной стоимости объекта основных фондов и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта.

Расчет амортизационных отчислений, приходящихся на одну тонну производится по формуле:

,

где Si - первоначальная стоимость основных средств (без НДС) типа i при их подстановке на баланс, руб.

Q - годовая программа выпуска продукции, тонн.

Nai - норма амортизационных отчислений, %.

Таблица 4.10 (1)

Амортизационные отчисления до модернизации

№п/п	Показатели	Норма амортизационных отчислений в %	Стоимость основных фондов в тыс.руб	Амортизационные отчисления руб/т.
1	Амортизация зданий	1%	27450000	3229
2	Амортизация оборудования	7%	48813560	40199
3	Амортизация нематериальных активов	20%	423729	997
	Итого в год			44425

Таблица 4.10 (2)

Амортизационные отчисления после модернизации

№п/п	Показатели	Норма амортизационных отчислений в %	Стоимость основных фондов в тыс.руб	Амортизационные отчисления руб/т.
1	Амортизация зданий	1%	28060000	2806
2	Амортизация оборудования	7%	49898305	34929
3	Амортизация нематериальных активов	20%	423729	847
	Итого в год			38582

4.2.9 Затраты на создание ремонтных фондов

Расчет отчислений в ремонтный фонд производится по формуле :

,

где, Si- балансовая стоимость зданий, сооружений и оборудования, руб.;

Q - годовая программа выпуска продукции, т;

NPj - норматив отчислений в j-тый ремонтный фонд, %.

Таблица 4.11. (1)

Ремонтные фонды до модернизации

№	Отчисления в РФ	NPj, %	Si , тыс. руб.	PФi, руб.
1	Текущий ремонт зданий	1.5	27450000	4844
2	Капитальный ремонт зданий	5.4	27450000	17439
3	Текущий ремонт оборудования	2.0	48813560	11486
4	Капитальный ремонт оборудования	5.4	48813560	31011
5	Итого на создание ремонтных фондов			64780

Таблица 4.11.(2)

Ремонтные фонды после модернизации

№	Отчисления в РФ	NPj, %	Si , тыс. руб.	PФi, руб.
1	Текущий ремонт зданий	1.5	28060000	4209
2	Капитальный ремонт зданий	5.4	28060000	15152
3	Текущий ремонт оборудования	2.0	49898305	9980
4	Капитальный ремонт оборудования	5.4	49898305	26945
5	Итого на создание ремонтных фондов			56286

Таблица 4.12 (1)

Расчет себестоимости готовой продукции до модернизации
№	Статьи затрат	Норматив, %	База расчета	Затраты, руб.	% от полной себестоимо сти
1	Сырье и материалы			72228	26,6
2	Вспомог.материалы	2	От статьи 1	1445	0,533
3	Энергоносители	25	От статьи 1	18057	6,6
4	Транспортные расходы	5	От статьи 1	3612	1,3
5	Затраты на технологическую оснастку	2	От балансовой стоимости оборудования	1444	0,532
	Итого материальных затрат (1+2+3+4+5)			96786	35,7
6	Заработная плата с отчислениями			34926	12,89
	Итого технологическая себестоимость			131712	48,6
7	Амортизация зданий	1	От балансовой стоимости здания	3229	1,19
8	Амортизация оборудования	7	От балансовой стоимости оборудования	40199	14,8
9	Амортизация нематериальных активов	20	От балансовой стоимости немат.актив.	997	0,36
	Итого амортизационные отчисления			44425	16,39
10	Содержание зданий	1	От балансовой стоимости здания	3229	1,19
11	Текущий ремонт зданий	1,5	От балансовой стоимости здания	4844	1,78
12	Капитальный ремонт зданий	5,4	От балансовой стоимости здания	17439	6,43
13	Текущий ремонт оборудования	2	От балансовой стоимости оборудования	11486	4,23
14	Капитальный ремонт оборудования	5,4	От балансовой стоимости оборудования	31011	11,4
	Итого на создание ремонтных фондов (10+11+12+13+14)			68009	25,1
15	Охрана труда и прочие расходы	5,5	От ФОТ	1921	0,71
	Итого цеховая себестоимость			246067	90,8
16	Общезаводские расходы	10	От цеховой себестоимости	24607	9,08
17	Внепроизводственные расходы	1	От цеховой себестоимости	246	0,09
	Итого полная себестоимость			270920	100

Таблица 4.12 (2)

Расчет себестоимости готовой продукции после модернизации
№	Статьи затрат	Норматив, %	База расчета	Затраты, руб.	% от полной себестоимо сти
1	Сырье и материалы			67020	27,8
2	Вспомог.материалы	2	От статьи 1	1341	0,56
3	Энергоносители	25	От статьи 1	16755	6,9
4	Транспортные расходы	5	От статьи 1	3351	1,3
5	Затраты на технологическую оснастку	2	От балансовой стоимости оборудования	1340	0,55
	Итого материальных затрат (1+2+3+4+5)			89807	37,2
6	Заработная плата с отчислениями			29687	12,3
	Итого технологическая себестоимость			119494	49,6
7	Амортизация зданий	1	От балансовой стоимости здания	2806	1,16
8	Амортизация оборудования	7	От балансовой стоимости оборудования	34929	14,4
9	Амортизация нематериальных активов	20	От балансовой стоимости немат.актив.	847	0,35
	Итого амортизационные отчисления			38582	16
10	Содержание зданий	1	От балансовой стоимости здания	2806	1,16
11	Текущий ремонт зданий	1,5	От балансовой стоимости здания	4209	1,7
12	Капитальный ремонт зданий	5,4	От балансовой стоимости здания	15152	6,2
13	Текущий ремонт оборудования	2	От балансовой стоимости оборудования	9980	4,1
14	Капитальный ремонт оборудования	5,4	От балансовой стоимости оборудования	26945	11,1
	Итого на создание ремонтных фондов (10+11+12+13+14)			59092	24,5
15	Охрана труда и прочие расходы	5,5	От ФОТ	1633	0,67
	Итого цеховая себестоимость			218801	90,8
16	Общезаводские расходы	10	От цеховой себестоимости	21880	9,08
17	Внепроизводственные расходы	1	От цеховой себестоимости	219	0,09
	Итого полная себестоимость			240900	100

Пример расчета % от полной себестоимости = 67020/240900 *100 = 27,8 %

Финансовый план

Финансовый план является важнейшей итоговой частью бизнес плана. Цель его составления - выяснить, насколько эффективно спланирована деятельность предприятия.

Финансовая деятельность предприятия пронизывает все аспекты функционирования предприятия: производство, реализацию, воспроизводство основных и оборотных фондов.

Инвестиционные затраты для реализации проекта -- сумма средств, необходимых для строительства (реконструкции, модернизации) и оснащения оборудованием инвестируемых объектов, расходов на подготовку производства и прирост оборотных средств

4.2.10 Инвестиционные затраты для реализации проекта

Определяются как сумма средств, необходимых на строительство и оснащение оборудования инвестируемых объектов, расходов на производство и прирост оборотных средств.

ОФi = ТП i * закреп

ОФ i - оборотные фонды в i году

ТПi- товарная продукция

К закреп - 0,03

ТПi = Цена на ед.продукции с НДС * Qi

Экономический смысл К закреп заключается в том, что он характеризует сумму оборотного капитала, приходящегося на 1 рубль выручки от реализации. Принимаем как 0,03.

Таблица 4.13.(1)

Расчет цены 1 тонны продукции до модернизации, рублей

№п/п	Показатели	Значение
1	Себестоимость продукции, руб.	270920
2	Рентабельность по балансовой прибыли %	30%
3	Балансовая прибыль, руб. (1*2)/100	81276
4	Цена без НДС, руб. (1+3)	352196
5	Цена с НДС, руб. (4*1,18)	415591,28
6	Принятая цена для расчётов, руб. (округлить п.5)	415592

Таблица 4.13.(2)

Расчет цены 1 тонны продукции после модернизации, рублей

№п/п	Показатели	Значение
1	Себестоимость продукции, руб.	240900
2	Рентабельность по балансовой прибыли %	30%
3	Балансовая прибыль, руб. (1*2)/100	72270
4	Цена без НДС, руб. (1+3)	313170
5	Цена с НДС, руб. (4*1,18)	369540,6
6	Принятая цена для расчётов, руб. (округлить п.5)	369541

1. До модернизации предприятие выпускает и реализует 850т. продукции в год.

ТП (3-5) = 850*415 592 = 353 253 200 руб. = 353 253,2 т.

В 2011 начинается запуск производства, выпускается не мах объем продукции,

а ? 25%, в 2012 - 62,5%, далее 100%

ТП(2) = 62,5*850= 531,25т = 531,25*415 592= 220783250 руб.

ТП(1) = 25*850= 212,5 т = 212,5*415 592= 88313300 руб.

ОФ(3-5) = 35325200 *0,03 = 10597596 руб.

ОФ (2) = 220783250*0,03 = 6623498 руб.

ОФ (1) = 88313300 *0,03 = 2649399 руб.

2. После модернизации предприятие выпускает и реализует 1000т. продукции в год.

ТП (3-5) = 1000*369 541 = 369541000 руб. = 369 541т.

В 2011 начинается запуск производства, выпускается не мах объем продукции,

а ? 25%, в 2012 - 62,5%, далее 100%

ТП(2) = 62,5*1000= 625т = 625*369541= 23 963125 руб.

ТП(1) = 25*1000= 250 т = 250*369541= 92385250 руб.

ОФ(3-5) = 369541000 *0,03 = 11086230 руб.

ОФ (2) = 230963125*0,03 = 6928894 руб.

ОФ (1) = 92385250*0,03 = 2771558 руб.

Расчет затрат предпроизводственного периода

Текущие затраты предпроизводственного периода рассчитываем по формуле:

Zпп = Ф * Т

Где: Zпп - затраты предпроизводственного периода;

Т - продолжительность предпроизводственного периода, 0,5 лет;

Ф - фонд оплаты труда.

Затраты до модернизации:

Zпп = 0,5* 29686896 руб. = 14843448 руб.

Таблица 4.14.(1)

Инвестиционные затраты на создание производства до модернизации
Показатели	Значения, тыс. руб.
Основные фонды	85050000
Нематериальные активы	500000
Оборотные фонды	10597596
Текущие затраты предпроиз-го периода	14843448
ИТОГО	110991044

Затраты после модернизации:

Zп.п. = 0,5* 29686896 руб. = 14843448 руб.

Таблица 4.14.(2)

Инвестиционные затраты на создание производства после модернизации
Показатели	Значения, тыс. руб.
Основные фонды	86940000
Нематериальные активы	500000
Оборотные фонды	11086230
Текущие затраты предпроиз-го периода	14843448
ИТОГО	113369678

4.2.11 Организация финансирования

При формировании финансового плана составляются расчеты, связанные с размещением во времени различных экономических процессов, с получением погашения кредитов, с расчетом и уплатой налогов и т.д.

При составлении финансового плана будем считать жизненный цикл равный 10 годам.

Таблица 4.15(1)

Календарный план и финансирования производства до модернизации

Этапы реализации проекта	1-й год	2-й год	3-й год	Итого
Разработка бизнес-плана	150000			150000
Разработка техно-рабочей документации	350000			350000
Заключение договора с банком на предоставление кредита
Заключение договоров на поставку оборудования
Подготовка зданий и сооружений	27450000			27450000
Набор и подготовка кадров	10390414	4 453 034		14843448
Поставка, монтаж и наладка оборудования				57600000
	57600000
Заключение договоров на поставку сырья и материалов
Заключение договоров на поставку готовой продукции потребителям
Наращивание оборотных фондов	2649399	6 623 498	1324699	10597596
Выпуск продукции	%	25%	62,5%	100%
ИТОГО инвестиционные затраты за год	98589813	11076532	1324699	110991044
Инвестиционные затраты нарастающим итогом	98589813	109666345	110991044

Таблица 4.15(2)

Календарный план и финансирования производства после модернизации

Этапы реализации проекта	1-й год	2-й год	3-й год	Итого
Разработка бизнес-плана	150000			150000
Разработка техно-рабочей документации	350000			350000
Заключение договора с банком на предоставление кредита
Заключение договоров на поставку оборудования
Подготовка зданий и сооружений	28060000			28060000
Набор и подготовка кадров	10390414	4453034		14843448
Поставка, монтаж и наладка оборудования	58880000			58880000
Заключение договоров на поставку сырья и материалов
Заключение договоров на поставку готовой продукции потребителям
Наращивание оборотных фондов	2771558	6928894	1385778	11086230
Выпуск продукции %	25%	62,5%	100%
ИТОГО инвестиционные затраты за год	100601972	11381928	1385778	113369678
Инвестиционные затраты нарастающим итогом	100601972	111983900	113369678

В соответствии с графиком начало выпуска продукции планируется со второго полугодия 1-го года. Начальный выпуск продукции будет осуществляться в размере 25% от планируемого, далее во 2-м году - 62,5%, а с 3-го года - 100%.

Еще одна важная составляющая финансового плана - это определение источников капитала, необходимое для деятельности.

Важное значение при этом имеет как общая величина капитала, так и его структура, т.е. соотношение собственных и заемных средств, а так же реинвестиция средств, полученных в процессе производства. Собственные средства составляют - 40% от общей суммы вложенных средств, недостающая сумма восполняется кредитом банка.

Таблица 4.16(1)

Организация финансирования инвестиционного проекта до модернизации, руб.

№ п/п	Наименование показателя	Годы реализации проекта
		1-й	2-й	3-й	Итого
1	Всего инвестиц. средств	98589813	11076532	1324699	110991044
2	Собственные средства	44396418
3	Реинвестиция полученных средств			1324699	1324699
4	Кредитная линия	54193395	11076532		65269927

Таблица 4.16(2)

Организация финансирования инвестиционного проекта до модернизации, руб.

№ п/п	Наименование показателя	Годы реализации проекта
		1-й	2-й	3-й	Итого
1	Всего инвестиц. средств	100601972	11381928	1385778	113369678
2	Собственные средства	45347871
3	Реинвестиция полученных средств			1385778	1385778
4	Кредитная линия	55254101	11381928		66636029

Мы используем заемные денежные средства, а именно банковский кредит, который предоставляется на условиях платности и возвратности, поетому при распределение доходов, получаемых от продажи продукции, необходимо направлять часть средств на выплату процентов по кредиту и его погашение.

Для расчёта платежей по кредиту необходимо уточнить такие параметры, как срок кредитования - 3 года, продолжительность льготного периода - 1 год, в течении которого не производится погашение кредита, процентная ставка - 16%, способ погашения кредита - равными взносами, периодичность платежей, сроки выплаты процентов по кредиту 6 лет.

1) До модернизации

Таблица 4.17 (1)

Наименование показателя	Годы реализации проекта	Всего тыс. руб.
	1	2	3	4	5	6	7
Поступление кредита табл.	54193395	11076532						65269927
Сумма кредита на начало года	54193395	73940870	61617392	49293914	36970436	24646958	12323478	312986443
Плата за кредит в текущем году (16%)	8670943	11830539	9858783	7887026	5915270	3943513	1971757	50077831
Капитализация процентов	8670943							8670943
Выплата процентов		12323478	12323478	12323478	12323478	12323478	12323478	73940870
Платежи по кредиту в текущем году		24154017	22182261	20210504	18238748	16266991	14295235	115347756
Погашение кредита с нарастающим итогом		12323478	24646956	36970434	49293912	61617390	73940870

2)После модернизации

Таблица 4.17 (2)

Наименование показателя	Годы реализации проекта	Всего тыс. руб.
	1	2	3	4	5	6	7
Поступление кредита табл.	55254101	11381928						66636029
Сумма кредита на начало года	55254101	75476685	62897237	50317789	37738341	25158893	12579448	319422494
Плата за кредит в текущем году (16%)	8840656	12076270	10063558	8 050 846	6 038 135	4025423	2012712	51107600
Капитализация процентов	8840656							8840656
Выплата процентов		12579448	12579448	12579448	12579448	12579448	12579448	75476685
Платежи по кредиту в текущем году		24655718	22643006	20630294	18617583	16604871	14592160	117743632
Погашение кредита с нарастающим итогом		12579448	25158896	37738344	50317792	62897240	75476685

4.2.12 Расчет налоговых выплат

Налоги - это обязательные платежи, которые служат основным источником бюджетных средств государства и местных органов управления.

Налог на добавленную стоимость имеет первостепенное значение из-за величины обязательного платежа в бюджет, напрямую связанного с оборотом продукции. Сумма НДС, подлежащая внесению в бюджет, определяется как разница между суммами налога, полученными от покупателя за реализованные им товары (работы, услуги), и суммами налога, фактически уплаченными поставщиками за материальные ресурсы (работы, услуги), стоимость которых относится на издержки производства и обращения.

НДС = НДС (в составе поступлений) - НДС (в составе затрат)

НДС в составе поступлений рассчитывается следующим образом:

НДС (в составе поступлений) = (Выручка от реализации продукции в составе НДС*100%)/(100%+ НДС)

НДС в составе затрат рассчитывается следующим образом :

НДС (в составе затрат ) = Затраты на которые начисляются НДС*100%

(100%+ НДС)

До модернизации:

Выручка рассчитывается = Цена 415592 * Объем 850=353253200 руб.

НДС (в составе поступлений) =353253 200*0,18/1,18= 53886081 руб.

Затраты =96786*850 = 82268100 тыс.руб.

НДС (в составе затрат ) = 82 268 100*0,18/1,18= 12549371

НДС к оплате= 53 886 081 - 12549371 = 41336710 при 100% объеме

Так как НДС в 1 и во 2 году осуществляется в размере 25% и 62,5% от полного объема, то НДС за этот период составит:

НДС1 = 41336710*25/100=10334178

НДС2= 41336710*62,5/100 = 25835444

Кроме того, НДС в третьем году уменьшается на размер НДС в составе затрат на основные средства.

НДС в составе затрат на основные фонды равен: 8862711 тыс. руб.

В результате НДС к оплате:

Таблица 4.18(1)

Таблица Расчёт НДС

	3год	1год	2год
НДС в составе поступлений	53556081	10334178	25835444
НДС в составе затрат	12549371
НДС ос		8862711	8862711
НДС к оплате	41336710	1471467	16972733

После модернизации:

Выручка рассчитывается = Цена 369541*Объем 1000=369541000 руб.

НДС (в составе поступлений) =369541000*0,18/1,18= 56370661 руб.

Затраты =89807*1 000 = 89807000 тыс.руб.

НДС (в составе затрат ) = 89807000*0,18/1,18= 13699373

НДС к оплате = 56370661 - 13699373 = 42671288 при 100% объеме

Так как НДС в 1 и во 2 году осуществляется в размере 25% и 62,5% от полного объема, то НДС за этот период составит:

НДС1 = 42671288*25/100= 10667822

НДС2= 42671288*62,5/100 = 26669555

Кроме того, НДС в третьем году уменьшается на размер НДС в составе затрат на основные средства.

НДС в составе затрат на основные фонды равен: 9057966 тыс. руб.

В результате НДС к оплате:

Таблица 4.18(2)

Таблица Расчёт НДС

	3год	1год	2год
НДС в составе поступлений	56370661	10667822	26669555
НДС в составе затрат	13699373
НДС ос		9057966	9057966
НДС к оплате	42671288	1609856	17611589

4.2.13 Налог на прибыль

Объектом налогообложения выступает валовая прибыль предприятия, определяемая как разница между выручкой от реализации продукции без НДС и акцизов и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции. Базой для налога на прибыль является валовая прибыль, уменьшаемая в соответствии с законом на сумму налога на имущество. Ставка налога на прибыль составляет 20%.

До модернизации:

Поступления без НДС(3-10 гг): 415592*850-53556081=299697119

Поступления без НДС(2 год): 299697119 *62,5%= 187310699

Поступления без НДС(1 год): 299697119 *25%=74924280

415592 руб. - цена

850 - объем производства годовой

53556081 - НДС в составе поступлений

Полные затраты без НДС (3-5год): 270920*850/1000=230282

Полные затраты без НДС (2 год): 230282*62,5%=143926

Полные затраты без НДС (1 год): 230282*25%=57571

К концу 5 года нематериальные активы полностью амортизируются

и амортизация будет начисляться только на основные средства.

Полные затраты без НДС (6-10)=(270920 -997)*8500/1000=229435

997 - аморт. нематер. активов

270920 - полная себестоимость в тыс.руб.

После модернизации:

Поступления без НДС(3-10 гг): 369541*1000- 56370661= 313170339

Поступления без НДС(2 год): 313170339 *62,5%= 195731462

Поступления без НДС(1 год): 313170339 *25%=78292585

369541 руб. - цена

1000 - объем производства годовой

56370661 - НДС в составе поступлений

Полные затраты без НДС (3-5год): 240900*1000/1000=240900

Полные затраты без НДС (2 год): 240900*62,5%=150563

Полные затраты без НДС (1 год): 240900*25%= 60225

К концу 5 года нематериальные активы полностью амортизируются

и амортизация будет начисляться только на основные средства.

Полные затраты без НДС (6-10)=(240900 -847)*1000/1000=240053

847 - аморт. нематер. активов

240900 - полная себестоимость в тыс.руб.

Валовая прибыль = Выручка (ст.1.) - Издержки (ст.2.)

Налог на прибыль = (Валовая прибыль(ст.3) - налог на имущество(ст.4))*24%

Чистая прибыль = Валовая прибыль(ст.3) - Налог на имущество(ст4.) - налог на прибыль(ст.5)

Налогом на имущество предприятий облагаются основные средства, оборотный капитал, нематериальные активы, запасы и затраты, находящиеся на балансе плательщика. Для целей налогообложения определяется среднегодовая стоимость имущества предприятия.

До модернизации:

Балансовая стоимость основных фондов равна 76263 560 тыс. руб.

Амортизационные отчисления в 1-й и 3-й годы 44425 *850/1000= 37761 руб.

Амортизационные отчисления в4 -5гг=(44425 - 997)*850= 36914 руб.

997 - нематериальные активы

После модернизации:

Балансовая стоимость основных фондов равна 77958305 тыс. руб.

Амортизационные отчисления в 1-й и 3-й годы 38582 *1000/1000= 38582 руб.

Амортизационные отчисления в 4 -5гг=(38582 - 847)*1000= 37735 руб.

847 - нематериальные активы

Таблица 4.19.(1)

Расчёт налога на имущество до модернизации, тыс.руб.

№	Наименование показателя	Годы реализации проектов
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	Всего
1	Балансовая стоимость ОФ	76263560	76263560	76263560	76263560	76263560	76263560	76263560	76263560	76263560	76263560	762635600
2	Амортизационные отчисления	37761	37761	37761	36914	36914	36914	36914	36914	36914	36914	371681
3	Стоимость ОФ на начало года	76263560	76263799	76188038	76150277	76113363	76076449	76039535	76002621	75965707	75928793	760992142
4	Стоимость ОФ на конец года	76225799	76188038	76150277	76113363	76076449	76039535	76002621	75965707	75928793	75891879	760582461
5	Среднегодовая стоимость ОФ	76244680	76225919	76169158	76131820	76094906	76057992	76021078	75984164	75947250	75910336	760787303
6	Налог на имущество	1524894	1524518	1523383	1522636	1521898	1521160	1520422	1519683	1518945	1518207	15215746

Таблица 4.19.(2)

Расчёт налога на имущество после модернизации, тыс.руб.

№	Наименование показателя	Годы реализации проектов
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	Всего
1	Балансовая стоимость ОФ	77958305	77958305	77958305	77958305	77958305	77958305	77958305	77958305	77958305	77958305	779583050
2	Амортизационные отчисления	38582	38582	38582	37735	37735	37735	37735	37735	37735	37735	379891
3	Стоимость ОФ на начало года	77958305	77919723	77881141	77842559	77804824	77767089	77729354	77691619	77653884	77616149	777864647
4	Стоимость ОФ на конец года	77919723	77881141	77842559	77804824	77767089	77729354	77691619	77653884	77616149	77578414	777484756
5	Среднегодовая стоимость ОФ	77939014	77900432	77861850	77823692	77785956	77748222	77710487	77672752	77635017	77597282	777674704
6	Налог на имущество	1558780	1558009	1557237	1556474	1555719	1554964	1554210	1553455	1552700	1551946	15553494

Таблица 4.20 (1)

Отчёт о финансовых результатах до модернизации , тыс.руб.

№	Наименование показателя	Годы реализации проекта
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	Всего
1	Выручка продукции без НДС	74924280	187310699	299697119	299697119	299697119	299697119	299697119	299697119	299697119	299697119	2659811931
2	Издержки на производство без НДС	57571	143 926	230282	230282	230282	230282	230282	230282	230282	230282	2043753
3	Валовая прибыль	17353280	43384699	69415119	69415119	69415119	69415119	69415119	69415119	69415119	69415119	616058931
4	Налог на имущество	1524894	1524518	1523383	1522636	1521898	1521160	1520422	1519683	1518945	1518207	15215746
5	Налог на прибыль (20%)	3165677	8372036	13578347	13578497	13578644	13578792	13578939	13579087	13579235	13579382	107968636
6	Чистая прибыль	12662709	33488145	54313389	54313986	54314577	54315167	54315758	66516349	54316939	54317530	492874549

Таблица 4.20(2)

Отчёт о финансовых результатах после модернизации, тыс.руб.

№	Наименование показателя	Годы реализации проекта
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	Всего
1	Выручка продукции без НДС	78292585	195731462	313170339	313170339	313170339	313170339	313170339	313170339	313170339	313170339	2779386759
2	Издержки на производство без НДС	60225	150563	240900	240900	240900	240900	240900	240900	240900	240900	2137988
3	Валовая прибыль	18067585	45168462	72270339	72270339	72270339	72270339	72270339	72270339	72270339	72270339	641398759
4	Налог на имущество	1558780	1558009	1557237	1556474	1555719	1554964	1554210	1553455	1552700	1551946	15553494
5	Налог на прибыль (20%)	3301761	8722091	14142620	14142773	14142924	14143075	14143226	14143377	14143528	14143677	125169052
6	Чистая прибыль	13207044	34888362	56570482	56571092	56571696	56572300	56572903	56573507	56574111	56574716	500676213

4.2.14 Расчет движения денежных средств

Приток денежных средств формируется за счёт поступлений от реализации продукции, взносов в уставной фонд, акционерного капитала, займов и отходов от реализации активов предприятия.

Отток денежных средств составляют затраты на производство продукции, общие издержки предприятия, затраты на инвестиции, платежи по кредитам, налоговые и другие выплаты.

Текущие затраты не включают амортизационные отчисления.

Начисленная сумма амортизационных отчислений никуда не выплачивается и остается на счёте предприятия.

Таким образом, амортизационные отчисления играют очень важную роль в системе учёта и планирования деятельности предприятия, являясь внутренним источником финансирования.

Показателями финансовой состоятельности проекта является отсутствие отрицательных величин в значении чистого денежного потока нарастающим итогом.

Наличие отрицательных величин свидетельствует о недостаточном объёме финансирования и требует коррекции условий реализации проекта или отказ от его осуществления.

Производственные затраты = (С-Ам+МЗ*0,18)*Q/1000

C- себестоимость 1 тонны продукции, руб./т.

Ам - амортизационные отчисления, руб. т.

Мз - материальные затраты (Мз*0,18 - налог на добавленную стоимость в составе материальных затрат), руб./т.

Ликвидационная стоимость оборудования вычисляется по следующей формуле:

Сл = ОсФ + ОбФ - А

Где: Сл - ликвидационная стоимость оборудования;

ОсФ - балансовая стоимость основных фондов

ОбФ - стоимость оборотных средств

А - сумма амортизационных отчислений за все время деятельности предприятия

Таблица 4.21(1-А)

Движение денежных средств при оценке проекта в целом до модернизации, тыс. руб.

№	Наименование показателя	Годы реализации проектов
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	Всего
А. ОСНОВНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
1	Поступление от реализации	88313	220783	353253	353253	353253	353253	353253	353253	353253	353253	3135120
2	Текущие затраты(без амортизационных отчислений)	51832	129581	207329	207329	207329	207329	207329	207329	207329	207329	1840 045
3	Налоги (3.1+3.2+3.3)	6160	26868	56438	56437	56436	56436	56435	56434	56433	56432	484509
3.1	НДС	1471	16972	41337	41337	41337	41337	41337	41337	41337	41337	349139
3.2	Налог на имущество	1524	1524	1523	1522	1521	1521	1520	1519	1518	1518	15215746
3.3	Налог на прибыль	3165	8372	13578	13578	13578	13578	13578	13579	13579	13579	107968636
4	Оплата процентов по кредиту
5	Поток от основной деятельности (1-2-3-4)	30321	64334	89486	89485	89484	89483	89482	89481	89479	89478	810513
В.ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
6	Инвестиционные затраты	98589813	11076532	1324699								110991044
7	Поступления от реализации активов (Сл)										95280	68315
8	Поток инвестиционной деятельности (7-6)	-98589813	-11076532	-1324699							95280	-15715129
С.ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
9	Собственные средства	44396418										44396418
10	Поток от финансовой деятельности	44396										44396418
11	Денежные средства на начало периода		-23873	29385	117547	207032	296516	385999	475481	564962	654441
12	Изменение в потоке денежных средств	-23873	53258	88162	89485	89484	89483	89482	89481	89479	184758	839199000
13	Денежные средства на конец периода	-23873	29385	117547	207032	296516	385999	475481	564962	654441	839199

Таблица 4.21(1-Б)

Движение денежных средств с позиции инвестора до модернизации, тыс. руб.

№	Наименование показателя	Годы реализации проектов
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	Всего
А. ОСНОВНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
1	Поступление от реализации	88313	220783	353253	353253	353253	353253	353253	353253	353253	353253	3135120
2	Текущие затраты(без амортизационных отчислений)	51832	129581	207329	207329	207329	207329	207329	207329	207329	207329	1840045
3	Налоги (3.1+3.2+3.3)	30314	49050	76648	74675	72702	70731	56435	56434	56433	56432	599854
3.1	НДС	1471	16972	41337	41337	41337	41337	41337	41337	41337	41337	349139
3.2	Налог на имущество	1524	1524	1523	1522	1521	1521	1520	1519	1518	1518	15215746
3.3	Налог на прибыль	3165	8372	13578	13578	13578	13578	13578	13579	13579	13579	107968636
4	Оплата процентов по кредиту	8670943	11830539	9858783	7887026	5915270	3943513	1971757				50077831
5	Поток от основной деятельности (1-2-3-4)	6167	42152	69276	71249	73222	75193	89482	89481	89479	89478	695179
В.ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
6	Инвестиционные затраты	98589813	11076532	1324699								110991044
7	Поступления от реализации активов (Сл)										95280	68315
8	Поток инвестиционной деятельности (7-6)	-98589813	-11076532	-1324699							95280	-15715129
С.ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
9	Собственные средства	44396418										44396418
10	Заемные средства	54193395	11076532									65269927
11	Погашение кредита		12323478	12323478	12323478	12323478	12323478	12323478				73940870
12	Поток от финансовой деятельности (9+10-11)	98589	- 1247	-12323	-12323	-12323	-12323	-12323				24648943
13	Денежные средства на начало периода		6167	35996	91625	150551	211450	274320	351479	440960	530439
14	Изменение в потоке денежных средств	6167	29829	55629	58926	60899	62870	77159	89481	89479	184758	715197000
15	Денежные средства на конец периода	6167	35996	91625	150551	211450	274320	351479	440960	530439	715197

Таблица 4.21(2-А)

Движение денежных средств при оценке проекта в целом после модернизации, тыс. руб.

№	Наименование показателя	Годы реализации проектов
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	Всего
А. ОСНОВНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
1	Поступление от реализации	92385	230963	369541	369541	369541	369541	369541	369541	369541	369541	3279676
2	Текущие затраты(без амортизационных отчислений)	54620	136552	218483	218483	218483	218483	218483	218483	218483	218483	1939036
3	Налоги (3.1+3.2+3.3)	6469	27892	58370	58369	58368	58368	58368	58367	58366	58365	501302
3.1	НДС	1610	17612	42671	42671	42671	42671	42671	42671	42671	42671	360590
3.2	Налог на имущество	1558780	1558009	1557237	1556474	1555719	1554964	1554210	1553455	1552700	1551946	15553494
3.3	Налог на прибыль	3301761	8722091	14142620	14142773	14142924	14143075	14143226	14143377	14143528	14143677	125169052
4	Оплата процентов по кредиту
5	Поток от основной деятельности (1-2-3-4)	31296	66519	92688	92690	92690	92690	92690	92689	92688	92687	839327
В.ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
6	Инвестиционные затраты	100601972	11381928	1385778								113369678
7	Поступления от реализации активов (Сл)										97646	97646339
8	Поток инвестиционной деятельности (7-6)	-100602	- 11382	- 1386								- 15723339
С.ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
9	Собственные средства	45347871										45347871
10	Поток от финансовой деятельности	45347										45347871
11	Денежные средства на начало периода		-23959	31178	122480	215170	307860	400550	493240	585929	678 617
12	Изменение в потоке денежных средств	-23959	55137	91302	92690	92690	92690	92690	92689	92688	190333	868950
13	Денежные средства на конец периода	-23959	31178	122480	215170	307860	400550	493240	585 929	678617	868950

Таблица 4.21(2-Б)

Движение денежных средств с позиции инвестора после модернизации, тыс. руб.

№	Наименование показателя	Годы реализации проектов
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	Всего
А. ОСНОВНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
1	Поступление от реализации	92385	230963	369541	369541	369541	369541	369541	369541	369541	369541	3279676
2	Текущие затраты(без амортизационных отчислений)	54620	136552	218483	218483	218483	218483	218483	218483	218483	218483	1939036
3	Налоги (3.1+3.2+3.3)	19048	40472	70950	70949	70948	70947	58368	58367	58366	58365	576780
3.1	НДС	1610	17612	42671	42671	42671	42671	42671	42671	42671	42671	360590
3.2	Налог на имущество	1558780	1558009	1557237	1556474	1555719	1554964	1554210	1553455	1552700	1551946	15553494
3.3	Налог на прибыль	3301761	8722091	14142620	1414273	14142924	14143075	14143226	14143377	14143528	14143677	125169052
4	Оплата процентов по кредиту	8840656	12076270	10063558	8050846	6038135	4025423	2012712				51107600
5	Поток от основной деятельности (1-2-3-4)	18717	53939	80408	80407	80406	80405	92690	92689	92688	92687	765036
В.ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
6	Инвестиционные затраты	100601972	11381928	1385778								113369678
7	Поступления от реализации активов (Сл)										97646	97646339
8	Поток инвестиционной деятельности (7-6)	-100602	- 11382	- 1386								- 15723339
С.ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
9	Собственные средства	45347871										45347871
10	Заемные средства	55254101	11381928									66636029
11	Погашение кредита		12579448	12579448	12579448	12579448	12579448	12579448				75476685
12	Поток от финансовой деятельности (9+10-11)	100602	-1198	-12579448	-12579448	-12579448	-12579448	-12579448				-25125315
13	Денежные средства на начало периода		17717	59076	125519	193347	261174	329000	396825	489514	582202
14	Изменение в потоке денежных средств	18717	41359	66443	67828	67827	67826	67825	92689	92688	190333	772535000
15	Денежные средства на конец периода	18717	59076	125519	193347	261174	329000	396825	489514	582202	772535

4.2.15 Эффективность и устойчивость проекта

Прогноз финансовых показателей инвестиционного проекта является результатом анализа качественных характеристик проекта и предназначен для определения финансовой состоятельности проекта.

Выбор метода оценки эффективности инвестиционного проекта в значительной мере зависит от цели инвестора, от особенностей рассматриваемых инвестиционных проектов и от условий их реализации.

Из применяемых методов оценки используют:

- чистый дисконтированный доход;

- анализ точки безубыточности

4.2.15.1 Анализ устойчивости проекта

Дисконтирование осуществляется путем умножения текущих затрат и поступлений на коэффициент дисконтирования, который рассчитывается по формуле:

бt = (1+Е)(1-t)

Где: бt - коэффициент дисконтирования;

t - номер года отсчётного периода;

Е - постоянная норма дисконта.

Норма дисконта складывается из 3-х факторов: безрисковой нормы прибыли инвестора, инфляции в период реализации проекта и рисков реализации проекта.

Принимаем эти значения равные:

безрисковая норма - 9%

инфляция - 7%

риски реализации проекта - 1%

Соответственно, норма дисконта в нашем проекте составляет:

Е = 17% или 0,17

Коэффициенты дисконтирования в каждом году будут следующими:

б1 = (1+0,17)(1-1) =1,000

б2 = 0,8547

б3 = 0,7305

б4 = 0,6244

б5 = 0,5337

б6 = 0,4561

б7 = 0,3898

б8 = 0,3332

б9 = 0,2848

б10 = 0,2434

Чистый дисконтированный доход - определяется как превышение приведенных поступлений над приведенными затратами.

ЧДД = У(Rt -Z t)*бt

где

ЧДД - чистый дисконтированный доход;

(Rt - Zt) - чистый денежный поток в году t;

бt- коэффициент дисконтирования.

Если ЧДД > 0, то проект считается эффективным.

Если ЧДД = 0, то благосостояние инвестора не изменится.

Если ЧДД < 0, то проект не эффективен.

Еще одним показателем эффективности проекта является индекс дисконтированной доходности (ИД). Это отношение суммы приведенных эффектов к величине приведенных инвестиционных затрат. При вычислении индекса доходности можно использовать полученное ранее значение ЧДД.

ИД =(ЧДД / У Kt*бt )+1,

Где:

Kt - инвестиционные затраты в году t;

бt - коэффициент дисконтирования в году t.

Проект будет считается эффективным, если ИД>1.

Период окупаемости - это время, необходимое для возмещения первоначальных инвестиций, вложенных в проект, за счёт доходов от его реализации. С учётом дисконтирования период окупаемости определяется на основе расчёта ЧДД и равен периоду, когда значение ЧДД переходит из отрицательной области в положительную.

- чистый денежный поток = поток от основной деятельности + поток от инвестиционной деятельности;

- Дисконтированный чистый денежный поток = чистый денежный поток* коэф. дисконтирования;

- чистый дисконтированный доход:

2 год =ЧДД(1год) + дисконтированный ЧДД(2 год) и т.д.

- дисконтированные инвестиционные затраты = поток инвестиционной деятельности * коэффициент дисконтирования.

ИД в целом до модернизации = (36548300/109107072)+1= 0,33+1=1,33 - проект эффективен

ИД с позиции инвестора до модернизации = (25607300/109107772)+1 = 0,23+1=1,23 >1 - проект эффективен

ИД в целом после модернизации = (37905 500/111335166)+1= 0,34+1 = 1,34- проект эффективен, после модернизации индекс доходности увеличился.

ИД с позиции инвестора после модернизации = ( 29684800/111335166) +1= 0,26+1=1,26 - проект эффективен, после модернизации индекс доходности увеличился.

Таблица 4.22(1-А)

Расчёт чистого дисконтированного дохода в целом до модернизации

№	Наименование показателя	Годы реализации
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Поток от основной деятельности	30321	64334	89486	89485	89484	89483	89482	89481	89479	89478
2	Поток от инвестиционной деятельности	-98589813	-11076532	-1324699							95280
3	Чистый денежный поток	-23873	53258	88162	89485	89484	89483	89482	89481	89479	184758
4	Коэффициент дисконтирования (0,17)	1	0,854	0,731	0,624	0,534	0,456	0,389	0,333	0,285	0,243
5	Дисконтированный чистый денежный поток	-23873	45482	64446	55838	47784	40804	34808	29797	25501	44896
6	ЧДД	-23873	21609	86055	141893	189677	230481	265289	295086	320587	36548300
7	Дисконтированные инвестиционные затраты	98589813	9458904	968354						итого	109107072

Таблица 4.22(1-Б)

Расчёт чистого дисконтированного дохода с позиции инвестора до модернизации

№	Наименование показателя	Годы реализации
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Поток от основной деятельности	6167	42152	69276	71249	73222	75193	89 482	89481	89479	89478
2	Поток от инвестиционной деятельности	-98589813	-11076532	-1324699							95280
3	Поток от финансовой деятельности	98589	- 1247	-12323	-12323	-12323	-12323	-12323
4	Чистый денежный поток	6167	29829	55629	58926	60899	62870	77159	89481	89479	184758
5	Собственные средства	44396418
6	Чистый денежный поток собств. средств	-38229	29829	55629	58926	60899	62870	77159	89481	89479	184758
7	Коэффициент дисконтирования (0,17)	1	0,854	0,731	0,624	0,534	0,456	0,389	0,333	0,285	0,243
8	Дисконтированный чистый денежный поток	-38229	25473	40664	36769	32520	28668	30014	29797	25501	44896
9	ЧДД	-38229	-12756	27908	64677	97197	125865	155879	185676	211177	25607300
10	Дисконтированные инвестиционные затраты	98589813	9458904	968354						итого	10910772

Таблица 4.22(2-А)

Расчёт чистого дисконтированного дохода в целом после модернизации

№	Наименование показателя	Годы реализации
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Поток от основной деятельности	31296	66519	92688	92690	92690	92690	92690	92689	92688	92687
2	Поток от инвестиционной деятельности	-100602	- 11382	- 1386
3	Чистый денежный поток	-23959	55137	91302	92690	92690	92690	92690	92689	92688	190333
4	Коэффициент дисконтирования (0,17)	1	0,854	0,731	0,624	0,534	0,456	0,389	0,333	0,285	0,243
5	Дисконтированный чистый денежный поток	-23959	47086	66741	57838	49496	42266	36056	30865	26416	46250
6	ЧДД	-23959	23127	89868	147706	197202	239468	275524	306389	332805	37905500
7	Дисконтированные инвестиционные затраты	100602000	9720000	1013166						итого	111335166

Таблица 4.22(2-Б)

Расчёт чистого дисконтированного дохода с позиции инвестора после модернизации

№	Наименование показателя	Годы реализации
		1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Поток от основной деятельности	31296	66519	92688	92690	92690	92690	92690	92689	92688	92687
2	Поток от инвестиционной деятельности	-100602	- 11382	- 1386
3	Поток от финансовой деятельности	100602	-1198	-12579448	-12579448	-12579448	-12579448	-12579448
4	Чистый денежный поток	18717	41359	66443	67828	67827	67826	67825	92689	92688	190333
5	Собственные средства	45347871
6	Чистый денежный поток собств. средств	-26630	41359	66443	67828	67827	67826	67825	92689	92688	190333
7	Коэффициент дисконтирования (0,17)	1	0,854	0,731	0,624	0,534	0,456	0,389	0,333	0,285	0,243
8	Дисконтированный чистый денежный поток	-26630	35320	48569	42324	36219	31132	26383	30865	26416	46250
9	ЧДД	-26630	8690	57259	99583	135802	166934	193317	224182	250598	29684800
10	Дисконтированные инвестиционные затраты	100602000	9720000	1013166						итого	111335166



Размещено на http://www.allbest.ru/

4.2.15.2 Анализ точки безубыточности

Анализ безубыточности является одним из широко распространенных способов, позволяющих судить о создаваемом производстве. При этом рассчитывается точка безубыточности, то есть точка нулевой прибыли, в которой доходы от реализации продукции равны текущим издержкам.

Точка безубыточности характеризуется объемом производства продукции в натуральном выражении.

Qо=Ср*Q/ (Ц - Сv)

где

Qо - годовой выпуск продукции в точке безубыточности;

Q - годовой выпуск продукции;

Ср - условно-постоянные затраты на 1 т продукции;

Сv - условно-переменные затраты на 1 т продукции;

Ц - средневзвешенная цена изделий (без НДС).

К условно-переменным затратам относятся статьи затрат, зависящие от объема производства:

сырье и основные материалы;

вспомогательные материалы;

транспортные расходы;

затраты на техническую оснастку;

текущий ремонт оборудования.

Затраты на энергоносители можно разделить на 2 составляющие:

- двигательная электроэнергия и технологическое топливо (80% от статьи «энергоносители»);

- электроэнергия на освещение, обогрев помещений и т.п. (20% от статьи «энергоносители»).

Первая составляющая будет зависеть от объема производства, а вторая нет. Заработную плату с отчислениями также можно разделить на 2 составляющие:

- затраты на оплату труда административно-управленческого персонала, упарвленческого аппарата, на поддержание трудового коллектива при спаде производства( 50% от ЗП с отчислениями);

- затраты на оплату труда производственных рабочих, которая будет зависеть от объема производства (50% от ЗП с отчислениями )

Остальные издержки производства (плата за аренду помещений, амортизационные отчисления, общезаводские расходы) относятся к условно-постоянным.

Таблица 4.23(1)

Расчёт точки безубыточности

№	Статьи затрат	Условно-постоянные затраты, руб./т	Условно-переменные затраты, руб./т
1	Сырьё и основные материалы		72228
2	Вспомогательные материалы		1445
3	Энергоносители	3611	14446
4	Транспортные расходы		3612
5	Затраты на техническую оснастку		1444
6	ЗП с отчислениями	17463	17463
7	Амортизация зданий	3229
8	Амортизация оборудования	40199
9	Амортизация нематериальных активов	997
10	Содержание зданий и сооружений

Подобные документы

• Выявление резервов повышения эффективности производства

  Анализ производства и реализации продукции, использования трудовых ресурсов, себестоимости, прибыли и рентабельности, финансового состояния предприятия. Предложения по реализации резервов повышения эффективности производства и их экономический эффект.
  
  курсовая работа [883,2 K], добавлен 21.06.2011
  

• Анализ объема производства и реализации продукции

  Цели и задачи анализа объема производства и реализации продукции. Анализ динамики и выполнения плана по выпуску и реализации продукции, качества произведенной продукции, ритмичности работы предприятия, факторов и резервов увеличения объема производства.
  
  курсовая работа [141,2 K], добавлен 17.09.2010
  

• Анализ хозяйственной деятельности

  Анализ калькуляции себестоимости товарной продукции. Оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности. Анализ изменения фонда заработной платы рабочих основного производства. Выявление резервов роста прибыли.
  
  курсовая работа [71,8 K], добавлен 30.05.2014
  

• Анализ производства и реализации продукции

  Оценка уровня выполнения плана, динамики производства и реализации продукции. Анализ качества продукции и ритмичности работы предприятия. Определение внутрихозяйственных резервов роста выпуска продукции, обзор мероприятий по освоению выявленных резервов.
  
  курсовая работа [1,9 M], добавлен 31.03.2012
  

• Анализ хозяйственной деятельности

  Экономический анализ ОАО АК "Ковет". Выявление резервов увеличения объема производства и реализации продукции при эффективном использовании производственных ресурсов, исследование рынков сбыта, повышение качества и конкурентоспособности продукции.
  
  курсовая работа [92,4 K], добавлен 16.01.2011
  

• Анализ хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ использования трудовых ресурсов, основных производственных фондов, материальных ресурсов. Анализ себестоимости продукции, финансовых результатов деятельности предприятия. Выявление трудовых факторов, повлиявших на изменение объема производства.
  
  дипломная работа [215,3 K], добавлен 28.03.2014
  

• Комплексный экономический анализ деятельности промышленного предприятия ОАО "Одесский завод поршневых колец"

  Анализ влияния факторов на изменение объема производства и реализации продукции, эффективности использования производственных ресурсов, операционных расходов и финансовых результатов предприятия. Выявление резервов роста эффективности его деятельности.
  
  курсовая работа [87,2 K], добавлен 06.04.2013
  

• Оценка эффективности деятельности организации

  Значение, цели, задачи и источники анализа финансово-хозяйственной деятельности, использование системного подхода. Классификация факторов и резервов роста производства. Анализ ритмичности производства, использования трудовых и материальных ресурсов.
  
  курсовая работа [215,8 K], добавлен 02.08.2011
  

• Экономический анализ ГП "Северодонецкая ТЭЦ"

  Анализ себестоимости продукции и финансового состояния предприятия, объем производства и реализации продукции. Рынки сбыта основных видов продукции. Состав, динамика и структура фондов. Оценка использования трудовых ресурсов и фонда заработной платы.
  
  курсовая работа [909,3 K], добавлен 09.08.2010
  

• Статистический анализ производства промышленной продукции

  Определение относительных величин планового задания и объема реализованной и валовой продукции. Расчет показателей оборота трудовых ресурсов; анализ изменения фонда заработной платы. Расчет индексов выполнения плана по себестоимости товарной продукции.
  
  курсовая работа [86,4 K], добавлен 23.10.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам