Бизнес-план организации по производству кабельных барабанов

Содержание

Введение

1. Резюме

2. Характеристика предприятия

3. Характеристика продукции

4. Рынок сбыта

5. Анализ конкурентов

6. План маркетинга

7. План производства

8. Финансовый план и показатели эффективности производства

8.1 Коммерческая эффективность проекта

8.2 Эффективность участия в проекте

8.3 Бюджетная эффективность проекта

9. Оценка рисков проекта

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В работе представлен бизнес-план на разработку производства и сбыта кабельной продукции - деревянных барабанов. Деревянные барабаны предназначены для намотки и транспортировки кабелей и проводов. В настоящее время они являются основным видом тары для кабельной продукции.

Спрос на барабаны не подвержен сезонным колебаниям и сохраняется на высоком уровне в течение всего года. Анализ конъюнктуры рынка показал, что она благоприятна.

Цель разработки бизнес-плана - планирование производства нового вида продукции по выпуску деревянных кабельных барабанов на ближайшие 5 лет.

Финансирование проекта будет осуществляться посредством кредита, полученного в банке. Кредит будет направлен на покупку производственных помещений и оборудования, необходимого для производства деревянных кабельных барабанов.

1. Резюме

Показатели	Значение показателя
1. Организационно-правовая форма бизнеса: а) юридическое лицо: ЗАО ООО б) индивидуальное предпринимательство	+
2. Система налогообложения: а) общая система налогообложения б) упрощенная система налогообложения в) система налогообложения в виде единого налога на вмененный доход для отдельных видов деятельности	+
3. Риск проекта по сравнению с вложением денег в банк, % (коэффициент риска)	5 %
4. Источники финансирования инвестиций или способ развития бизнеса: а) кредиты банков б) собственные средства предприятия в) лизинг г) франчайзинг д) другой источник (указать какой)	+
5. Инвестиции во времени: а) растянуты б) не растянуты	+
6. Использование обоснованной ценовой стратегии: а) Стратегия "снятия сливок" б) Стратегия проникновения на рынок в) Стратегия стабильных цен	+

В настоящее время одним из направлений специализации ООО "АДМ" является реализация кабельной и электротехнической продукции. Кабельная продукция составляет более 70% в товарном объеме предприятия и является перспективной для развития деятельности ООО "АДМ". Перспективным направлением развития ООО "АДМ" является выпуск новой продукции, организуемый на базе нового оборудования, приобретенного предприятием.

В работе представлен бизнес-план на разработку производства и сбыта кабельной продукции - деревянных барабанов. Сумма кредита составляет 500000 руб., проценты за кредит составят 23 % в год.

ООО "АДМ" планирует ежегодно поставлять продукцию не менее 30000 шт.

На данном производстве будет занято в среднем 5 человек.

При расчете эффективности деятельности данного производства было выявлено, что:

Чистая текущая стоимость проекта - 55598,9 тыс. руб.

Чистая прибыль в первый год действия проекта - 11028,5 тыс. руб.

Период окупаемости - месяц.

Рентабельность проекта -112,2%.

Проект рекомендован к внедрению по всем показателям.

2. Характеристика предприятия

ООО "АДМ" создана для обеспечения предприятий Восточной Сибири и Дальнего Востока кабельно-проводниковой и электротехнической продукцией. Предприятие ООО "АДМ" планирует изготавливать кабельные деревянные барабаны в соответствии с ГОСТ 5151-79, а также по индивидуальному заказу (согласно ТУ Заказчика). Барабаны изготавливаются из обрезных пиломатериалов хвойных пород (ель, сосна) на автоматической линии. Применяемая технология производства позволяет добиться соответствующего качества, а также повышенной жесткости барабанов в собранном виде. Комплектация кабельных деревянных барабанов по желанию Заказчика. Для обслуживания данной линии по производству барабанов необходимо в среднем около пяти рабочих. Технологический процесс производства деревянных барабанов состоит из следующих этапов:

- крошение досок;

- распиловка досок;

- наборка щита;

- обработка на лобзике;

- сборка.

Для производства деревянных барабанов необходимо учесть потребное количество оборудования и его загрузку. Расчёты представлены в таблице 2.

Таблица 2 Потребное количество оборудования и его загрузка

Показатель	Ед. изм	Величина
2. Сменная производительность	Шт.	111
3. Фонд времени работы линии	М/см.	269
5. Отработанно машино - дней	М/дн.	269
6. Число рабочих дней за год	Дн.	269

Расчёт размеров площади и объема здания цеха и участка представлены в таблицах 3 и 4.

Таблица 3 Расчёт размера производственной площади

Технологическое оборудование	Удельная площадь, кв.м	Кол-во оборудования	Итого уд. Площадь, кв.м
1. Циркулярный станок	14	1	14
2. Фуганок	8	1	8
3. Рейсмус	11	1	11
4. Электрический лобзик	5	1	5
5. Сверлильный станок	12	1	12
Итого:	x	x	50

Таблица 4 Расчет размеров площади и объема здания цеха

Производственная площадь	Ед. изм.	Значение показателя
Производственная площадь по внутреннему обмеру Вспомогательная площадь по внутреннему обмеру (40% от п. 1) Общая площадь Высота производственных и вспомогательных помещений Площадь вспомогательных помещений по внутреннему обмеру Высота обслуживающих помещений Объем обслуживающих помещений по внутреннему обмеру Объем обслуживающих помещений по наружному обмеру	Кв.м Кв.м Кв.м М Кв.м М Куб.м Куб.м	50 20 70 5 7,2 3 21,6 23,76

Расчет потребного числа работников для данного производства представлен в табл. 5.

Таблица 5 Расчет потребного числа работников

Должность	Ср/месячная з/пл, руб.	Кол-во работн-в, чел.	Общий фонд оплаты труда, руб.
			1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Руководитель	25000	1	300000	322000	335000	340000	340000
Столяр-станочник	20000	1	240000	260000	270000	280000	280000
Сверлильщик	20000	1	240000	260000	270000	280000	280000
Строгальщик	20000	1	240000	260000	270000	280000	280000
Вспомогател. рабочий	15000	1	180000	200000	210000	220000	220000
Итого	5	1200000	1302000	1355000	1400000	1400000

3. Характеристика продукции

Качество сырья и кабельной продукции соответствуют требованиям ГОСТ 5151-79. Характеристика продукции представлена в табл. 6.

Таблица 6 Параметры кабельных барабанов (мм)

№ барабана	Диаметр	Диаметр шеечного круга	Длина шейки	Толщина	Диаметр отверстия	Длина обшивки	Раст. от оси бараб. до оси повод-го отверстия
	шейки	щеки			щеки	круга шейки	шейки	осевого	поводго
10	800	450	412	500	38	25	19	50	50	576	150
14	1000	545	501	500	50	25	22	50	50	600	150
18	1000	500	456	710	50	25	22	50	50	810	150

Щеки барабанов изготавливаются из двух слоев. Наружный слой изготавливается из отдельных сегментов. Каждый сегмент прибивается не менее чем 7-ю гвоздями. Толщина сегментов должна быть не менее 28 мм. Гвозди, соединяющие доски щек, забиваются концентричными рядами. Вокруг осевого отверстия барабана пробит дополнительный ряд гвоздей. Длина гвоздей должна быть больше толщины щеки на 6-11 мм при его длине до 60 мм включительно. Гвозди длиной до 80 мм должны соответствовать требованиям ГОСТ 4034-63, а свыше 80 мм - ГОСТ 4028-63.

4. Рынок сбыта

Проведённый маркетинговые исследования по предлагаемой продукции свидетельствуют о существовании значительного объёма спроса на кабель разных видов. Однако рынок электротехнической продукции, по оценкам специалистов в России, считается достаточно насыщенным и вполне сформировавшимся. В настоящее время на рынке электротехнической продукции спрос на изделия традиционного ассортимента, как правило, не превышает предложение. Случаи неудовлетворенного спроса имеют место в индивидуальном плане при необходимости замены в технологических установках импортного оборудования, исчерпавшего свой срок службы. Такое оборудование требует нестандартного отношения и в ряде случаев вызывает необходимость изготовления специальных изделий по нетрадиционным технологическим приёмам. Быстрое развитие индустрии кабельных заводов обусловило большой спрос на металлические катушки, которые широко используются в качестве многооборотной тары. Анализ маркетинговой ситуации при оценке конъюнктуры рынка представлен в таблице 7.

Таблица 7 Таблица анализа маркетинговой ситуации при оценке конъюнктуры рынка

Наименование фактора	Характеристика фактора	Весовой коэффициент	Коэффициент
1. Размер потенциального рынка, млн. руб.	Более 50 От 30 до 50 От 15 до 30 От 8 до 15 От 2 до 8	40 32 24 16 8	40
2. Динамика роста торговли товаром, % в год	-5, более менее - 5 около 0 менее +5 +5, более	6 12 18 24 30	30
3. Рыночная перспектива на ближайшие 5 лет	Очень плохая Плохая Средняя Хорошая Очень хорошая	4 8 12 16 20	16
4. Наш товар на рынке стоит	Очень дорого Дорого Дешевле всех	8 16 40	40
5. К нашему товару относятся	Очень отрицательно С некоторой предубежденностью Нейтрально Положительно	2 4 8 10	10
6. Потребность в товаре	Отсутствует в: 75% регионов 50% регионов 25% регионов Всюду положительна	4 8 12 16	16
7. Отношение к некоторому специфическому свойству товара (качество, цена)	Очень неблагоприятное Неблагоприятное Равнодушное Положительное Очень хорошее	8 16 24 32 40	32
8. Упаковка	Нужна совершенно новая Нужны большие изменения Нужна небольшая доработка Нужно заменить надпись Вполне пригодна без изменений	10 20 30 40 50	50
9. Вид активности конкурентов	Рекламное наступление со стороны 3 и более фирм 1-2 крупных фирм Низкая активность конкурентов Отсутствие конкурентов	8 16 32 40	16
10. Необходимый объем рыночных исследований для приспособления товара к рынку	Очень большой (до года) Средний (до ? года) Малый (до 3 месяцев) Незначительный (до 1 месяца) Нулевой	12 24 36 48 60	60
Итого			310

Общая оценка конъюнктуры рынка определяется суммой баллов (весовых коэффициентов): менее 200 - неблагоприятная; 200-300 - удовлетворительная; 300 и выше - благоприятная. Из проведенного анализа следует, что конъюнктура рынка благоприятна для развития нового вида продукции ООО "АДМ".

5. Анализ конкурентов

Основными конкурентами являются:

1. ООО "Энергоресурс" - конкурент 1

2. ООО "Сибирский регион" - конкурент 2.

Рынки сбыта:

1. Внутренний рынок - рынок А

2. Внешний рынок - рынок В.

В таблице 8 указывается на основе экспертных оценок ранги рассматриваемого предприятия ООО "АДМ" и ранги главных конкурентов в шкале от 1 до 5 по факторам конкурентоспособности (1 - наихудший, 5 - наилучший).

Фирма занимает средние позиции по сравнению с основными конкурентами как на рынке А, так и на рынке В.

Таблица 8 Оценка конкурентов

Факторы	Рынок А	Рынок В
	АДМ	Энерго-ресурс	Сибирский регион	АДМ	Энерго-ресурс	Сибирский регион
1. Качество товара 2. Технико-экономические показатели 3. Упаковка 4. Эксплуатационные характеристики 5. Продажная цена 6. Сроки платежа 7. Условия платежа 8. Скидки 9. Имидж .Каналы сбыта 11. Степень охвата рынка 12. Размещение складских помещений	5 4 5 4 5 5 5 5 4 4 3 5	5 5 4 5 3 4 4 4 5 4 4 5	5 3 4 3 4 3 3 4 5 5 4 3	5 4 5 4 5 4 4 5 5 4 3 4	5 4 4 5 3 4 4 4 5 4 4 4	5 3 4 3 4 3 3 4 5 5 4 3
13. Продвижение товара на рынке: реклама личная продажа телевизионный маркетинг продажа товаров через средства массовой информации	3 1 1 2	2 1 1 2	2 1 1 1	3 1 1 2	2 1 1 1	2 1 1 1
Итого	56	58	53	56	58	51

При развитии маркетинга и расширении сбытовой сети фирмы сможет занять соответствующие позиции на рынке кабельной продукции.

Заполнение данной анкеты производилось методом экспертной оценки. Нужно отметить, что не нашлось эксперта, который в полной мере владел бы информацией по данному рынку. За неимением таковых, пришлось обратиться к работникам предприятия. Использовалась следующая бальная шкала оценки:

1 Лучше, чем то либо на рынке. Явный лидер в отрасли.

2 Выше среднего уровня.

3 Средний уровень.

4 Есть повод для беспокойства.

5 Положение действительно серьезное.

Как видим большинство оценок находится в диапазоне от 2 до 4 баллов. Крайние оценки 1 и 5 отсутствуют.

Все это свидетельствует скорее не о том что предприятие ООО "АДМ" по всем выше приведенным показателям находится на среднем уровне, а о том что предприятие не располагает достоверной информацией о конкурирующих предприятиях и не в силах оценить свое конкурентное положение. Оценивая свою конкурентную позицию работники в большей степени полагались на интуицию, а не достоверную информацию.

Однако нельзя не отметить, что доскональный анализ конкурентных преимуществ на данном этапе не возможен поскольку информация по данному вопросу не кем не собирается и не обрабатывается. Это происходит потому что пока такая информация предприятия не интересует так как вся деятельность по управлению предприятием направлена на внутреннюю среду предприятия.

Но среди наиболее заметных конкурентных преимуществ ООО "АДМ" можно выделить следующие:

1. Удобство расположения для потребителей.

Возможность выбора способа доставки для потребителя - так же является неоспоримым преимуществом.

Потребители имеют возможность вывозить продукцию своим транспортом либо воспользоваться транспортом ООО "АДМ".

6. План маркетинга

Применительно к нашему предприятию приемлемо использовать стратегии:

1. Разработка рынка (для внутреннего рынка).

Усиление мероприятий маркетинга для имеющегося товара на имеющихся рынках с целью стабилизации или расширения доли рынка или увеличения объема рынка. Пути достижения: увеличение потребления (снижение цен, увеличение объема продаж); привлечение покупателей конкурирующих товаров; активизация скрытой потребности (реклама, снижение цен).

2. Расширение рынка (для внешнего рынка).

Выход с нашим товаром на новые рынки: сбыт на новых региональных, национальных рынках, т.е. выход с нашей продукцией за пределы Иркутской области; вариация товара с целью приспособления к требованию определенных потребителей. Данные исследований о величине риска и расходах в зависимости от реализуемой стратегии представлены в таблице 9.

Таблица 9 Величина риска и расходы при реализации стратегий предприятия

Стратегия	Вероятность успеха, %	Расходы
Разработка рынка Расширение рынка Развитие товара Диверсификация	50 20 33 5	Базис Четырехкратные Восьмикратные Двенадцатикратные

Исходя из таблицы, наша фирма имеет неплохие шансы на получение положительного результата при реализации первых двух стратегий.

7. План производства

Для организации проекта необходимы инвестиции в размере:

1. Линия по производству барабанов - 214000 руб.

2. Форма для рабочих - 20000 руб.

3. Первоначальные рекламные мероприятия - 100000 руб.

4. Первоначальная закупка материалов - 100000 руб.

5. Прочие затраты - 66000 руб.

Итого: 500000 руб. Планируется использовать 500000 руб. - заемные средства, т.е. банковский кредит сроком на 1 года, под 23 % годовых. Стоимость оборудования и помещений определена в табл. 10 и 10.1.

Таблица 10 Определение стоимости помещений участка (руб.)

Наименование помещения	Площадь пом-я, кв.м	Стоимость кв.м	Аренда в месяц	Аренда в год
Производственное Обслуживающее	70 7,2	400 700	28000 5040	336000 60480
Итого:	77,2	х	33040	396480

Таблица 10.1 Определение стоимости оборудования

Оборудование	Кол-во штук	Мощность двигателя, кВт	Стоимость, руб.
Циркулярный станок Фуганок Рейсмус Электрический лобзик Сверлильный станок	1 1 1 1 1	3 3 3 1,5 1,5	25000 13000 15000 115000 33000
Итого	х	12	201000
Транспортирование и монтаж технологического оборудования, 6,5%	13100
Итого первоначальная стоимость оборудования	214100

В таблице 10.2 представлены постоянные затраты.

Таблица 10.2 Расчет общей суммы постоянных затрат (тыс. руб.)

Показатели	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Аренда	396,5	396,5	396,5	396,5	396,5
Маркетинг	100	90	80	80	80
Фонд оплаты труда	1200	1302	1355	1355	1355
Единый социальный налог	312	338,5	352,3	352,3	352,3
Прочие расходы	40	40	45	45	45
Итог	2048,5	2167	2228,8	2228,8	2228,8

Удельные переменные затраты на 1 барабан представлены в таблице 10.3.

Таблица 10.3 Удельные переменные затраты на 1 барабан

Наименование	Цена за ед. изм., руб.	Расход на 1 барабан
		в ед. изм.	в руб.
Доски Шланги Гвозди Накладка	1000,0 20 50 10	0,1 куб.м 2 шт. 1 кг 2 шт.	100,0 40,0 50 20,0
Итого	х	х	210

В таблице 10.4 представлен планируемый объем производства и цены на продукцию.

Таблица 10.4 Объём производства

Показатель	1год	2год	3год	4год	5год
Объем производства, шт	30000	35000	40000	40000	40000
Цена руб/шт	900	900	1000	1000	1000

В таблице 10.5 представлена общая себестоимость 1 барабана.

Таблица 10.5 Себестоимость 1 барабана

Показатель	1 год	2 год	3год	4год	5год
Постоянные затраты, тыс. руб.	2048,5	2167	2228,8	2228,8	2228,8
Объем производства, тыс. шт	30	35	40	40	40
Удельные переменные затраты, руб.	210	210	250	250	250
Себестоимость, руб.	278	272	306	306	306

Себестоимость = (постоянные затраты + удельные переменные затраты ? объём производства) / объём производства.

В таблице 10.6 представлены необходимые данные для расчёта финансовых показателей проекта.

Таблица 10.6 Исходные данные

Показатель	Значение
Средняя номинальная ставка процента по депозитным вкладам в банках на начальный момент времени, % годовых	12%
Номинальная ставка процента за пользование кредитом, % годовых	23%
Темп инфляции	10%
Система налогообложения	Общая система налогообложения
Облагается ли рассматриваемый вид деятельности налогом на добавленную стоимость	да
Налоговые ставки: - НДС - Налог на доходы физ. лиц - Единый социальный налог - Отчисления на соц. страхование - Налог на имущество Налог на прибыль	18% 13% 26% 2,9% 2,2% 20%
Лицензирование данного вида деятельности	нет
Государственное регулирование цен	нет

8. Финансовый план и показатели эффективности производства

8.1 Коммерческая эффективность проекта

Выручка от продаж:

В = p ? Q, (8.1)

где В - выручка от продаж, руб., p - цена, Q - объем производства, кг.

Таблица 11.1 Выручка от продаж

Показатели	1-ый год	2-ой год	3-ий год	4-ый год	5 -ый год
Объем производства, тыс.шт.	30	35	40	40	40
Цена, руб/шт.	900	900	1000	1000	1000
Выручка от продаж, тыс. руб.	27000	31500	40000	40000	40000

Теперь определим общие затраты:

ТС ^безАО = (TFC + TVC)^безАО = TFC + AVC ^{без АО} ? Q, (8.2)

где ТFС - сумма постоянных затрат, тыс.руб.

TVC - переменные затраты, тыс.руб.

AVC - удельные переменные затраты, тыс.руб.

Q - объем продаж, шт.

В таблице 11.2 представлено формирование переменных затраты:

TVC₁ = (AVC ? Q) = 210 ? 30 = 6300 тыс. руб/год.

Таблица 11.2 Переменные затраты

Показатели	1-ый год	2-ой год	3-ий год	4-ый год	5 -ый год
Удельные переменные затраты, руб./шт.	210	210	250	250	250
Объем производства, тыс.шт.	30	35	40	40	40
Общая сумма переменных затрат, тыс.руб.	6300	7350	10000	10000	10000

В таблице 11.3. представлено формирование общих затрат:

TC₁ ^безАО = (TFC + TVC)^безАО = 2048,5 + 6300 = 8348,5 тыс. руб/год

Срок полезного использования оборудования = 10 лет. Исходя из этого, мы может найти годовую норму амортизационных исчислений по формуле:

Nao = 1/Тпол ? 100 = 10

где Тпол - срок полезного использования оборудования, лет

АО_1,2,3,4,5 = 214,1 ? 10% = 21,41 тыс. руб/год

TC₁ ^{с АО} = 8348,5 + 21,41 = 8369,9 тыс. руб/год

Таблица 11.3 Формирование общих затрат (тыс. руб)

Показатели	1-ый год	2-ой год	3-ий год	4-ый год	5 -ый год
Постоянные затраты (без амортизации)	2048,5	2167	2228,8	2228,8	2228,8
Общая сумма переменных затрат	6300	7350	10000	10000	10000
Общие затраты (без амортизации)	8348,5	9517	12228,8	12228,8	12228,8
Амортизационные отчисления	21,41	21,41	21,41	21,41	21,41
Общие затраты (с учетом амортизационных отчислений)	8369,9	9538,4	12250,2	12250,2	12250,2

Найдем доход от продаж - это разница между выручкой от продаж и суммой налога на добавленную стоимость:

НВ = В - НДС = В - [(В / 1,18) ? 0,18] (8.3)

НДС₁ = (27000/ 1,18) ? 18% = 4118,6 тыс. руб/год

НВ₁ = (27000 - 4118,6) = 22881,4 тыс. руб/год

Таблица 11.4 Доход от продаж (тыс. руб)

Показатели	1-ый год	2-ой год	3-ий год	4-ый год	5 -ый год
Выручка от продаж	27000	31500	40000	40000	40000
Сумма НДС	4118,6	4805	6102	6102	6102
Доход от продаж	22881,4	26695	33898	33898	33898

Прибыль от продаж

Pr = НВ - TC ^сАО, (8.4)

где Pr - прибыль от продаж, тыс. руб.

НВ - доход от продаж, тыс. руб.

ТС ^сАО - общие затраты с амортизационными отчислениями, тыс. руб.

Pr₁ = 22881,4 - 8369,9 = 14511,5 тыс. руб

Таблица 11.5 Прибыль от продаж (тыс. руб)

Показатель	1-ый год	2-ой год	3-ий год	4-ый год	5 -ый год
Доход от продаж	22881,4	26695	33898	33898	33898
Общая сумма текущих затрат	8369,9	9538,4	12250,2	12250,2	12250,2
Прибыль от продаж	14511,5	17156,6	21647,8	21647,8	21647,8

Чистая прибыль:

ЧП = Pr - Нпр, (8.5)

где Pr - прибыль от продаж, тыс. руб.

Нпр - сумма налога на прибыль (20%), тыс. руб.

Нпр₁ = 14511,5 ? 0,24 = 3483 тыс. руб/год

ЧП₁ = 14511,5 - 3483 = 11028,5 тыс. руб/год

Таблица 11.6 Чистая прибыль (тыс. руб)

Показатель	1-ый год	2-ой год	3-ий год	4-ый год	5 -ый год
Прибыль от продаж	14511,5	17156,6	21647,8	21647,8	21647,8
Сумма налога на прибыль	3483	4117,5	5195,5	5195,5	5195,5
Чистая прибыль	11028,5	13039,1	16452,3	16452,3	16452,3

Определим чистую текущую стоимость проекта:

NPV - чистая текущая стоимость проекта - это разница между суммой денежных поступлений от реализации проекта приведенных к нулевому моменту времени и суммой дисконтированных оттоков денежных средств необходимых для покрытия затрат связанных с реализацией проекта.

NPV = (CF _{инв t} + CF _{тек t}) ? _t = (Пр _{тек t} - От _{тек t}) ? _t + (Пр _{инв t} - От _{инв t}) ? _t (8.6)

где CF _{инв t} и CF _{тек t} - потоки денежных средств от инвестиционной и текущей деятельности.

Пр _{инв t} и Пр _{тек t} - приток денежных средств в год t.

От _{инв t} и От _{тек t} - оттоки денежных средств в год t.

_t - коэффициент дисконтирования

Определим коэффициент дисконтирования.

_t = 1 / (1+r^р)^t (8.7)

r^р = [(r^н_банк - К_инфл)/(1 + К_инфл.)] + К_риска (8.8)

где r^н_банк = 12% - номинальная банковская ставка по депозитным вкладам.

К_инфл = 10% - коэффициент инфляции.

К_риска = 5% - коэффициент риска проекта, по сравнению с хранением денег в банке.

r^р = [(0,12 - 0,10)/(1 + 0,10)] + 0,10 = 0,07

Таблица 11.7 Коэффициент дисконтирования по годам

Год	0	1	2	3	4	5
t	1	0,93	0,87	0,82	0,76	0,71

Теперь определим NPV:

Таблица 11.8 Дисконтированные денежные потоки (тыс. руб)

Показатели	0	1	2	3	4	5	Сумма
CF текt ?t	0	9685,3	10764,5	12765,1	11831	11053	56099
CF инвt?t	-500	0	0	0	0	0	-500

NPV = 56099 - 500 = 31861,9

Отдача капитала превышает вложение капитала, поэтому по показателю NPV данный проект может быть рекомендован к внедрению.

График финансового профиля проекта.

Финансовый профиль проекта - это графическое отображение динамики показателя чистой текущей стоимости проекта (NPV) рассчитанной нарастающим итогом.

NPV = CFтек t x t + CFинв t x t (8.9)

NPVо = 0 - 500 = -500 тыс. руб.

NPV₁ = -500+ 9685,3 = 9185,3 тыс. руб.

NPV₂ = 9185,3 + 10764,5 = 19949,8 тыс. руб.

NPV₃ = 19949,8 + 12765,1 = 32714,9 тыс. руб.

NPV₄ = 32714,9 + 11831 = 44545,9 тыс. руб.

NPV₅ = 44545,9 + 11053 = 55598,9 тыс. руб.

Рис 8.1 График финансового профиля проекта

График показывает, что предприятие окупается в самом начале первого года жизни проекта, т.е. когда кривая NPV переходит от отрицательного значения к положительному.

Рентабельность инвестиций PI.

PI - это отношение отдачи капитала к вложенному капиталу с учетом фактора времени.

PI = ( CFтек t ? t) / ( CF инв t ? t) (8.10)

PI = 56099/500 = 112,2 %

По показателю PI проект может быть рекомендован к внедрению, поскольку данный показатель больше 1.

Так как инвестиции не растянуты во времени, то для расчёта периода окупаемости инвестиций мы используем формулу:

РВР = Инвестиции/CFтек (ЧП+АО) (8.11)

Дисконтированные инвестиции равны 500 тыс. руб. (b)

Год(а)	CF тек t ? t (d)	Нарастающий итог (c)
0 1	0 9685,3	0 9685,3

РВР = a + [(b - c) / d] (8.12)

РВР = 0 + [(500 - 0) / 9685,3] = 0,05

Проект окупится в первый месяц.

Внутренний коэффициент эффективности рассчитывается:

IRR = (-500) ? 1 + 9185,3 ? 1/(1+r) + 19949,8 ? 1/((1+r)^2) + 32714,9 ? 1/((1+r)^3) + 44545,9 ? 1/((1+r)^4) + 55598,5 ? 1/((1+r)^5) = 0

Методом подбора получаем следующее значение:

при r ? 19,485, NPV=0. А так как с 30.10.2009 ставка ЦБ=9,5%, то банковская учётная ставка меньше значения IRR и соответственно инвестору выгоднее вложить деньги в данный проект, чем в банк.

8.2 Эффективность участия в проекте

Финансовые результаты предприятия.

1. В таблице 11.9 представлен отчет о прибылях и убытках предприятия.

Таблица 11.9 Отчет о прибылях и убытках (тыс. руб)

Показатель	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Выручка от продаж	27000	31500	40000	40000	40000
НДС	4118,6	4805	6102	6102	6102
Доход от продаж	22881,4	26695	33898	33898	33898
Общая сумма текущих затрат	8369,9	9538,4	12250,2	12250,2	12250,2
Прибыль от продаж	14511,5	17156,6	21647,8	21647,8	21647,8
Налог на прибыль	3483	4117,5	5195,5	5195,5	5195,5
Чистая прибыль	11028,5	13039,1	16452,3	16452,3	16452,3

2. Определим проценты за пользование кредитом.

Rб = (Rн - К_инфл )/ (1+ К_инфл ) (8.13)

где Rб - реальная банковская ставка,

Rн - номинальная банковская ставка - 12% годовых,

К_инфл - инфляция - 10%.

Rб = (0,23 - 0,1) / (1+0,1) = 0,12

Таблица 11.1 Расчет сумм по оплате процентов за пользования кредитом

Показатель	1 год
Сумма задолженности в течение года, руб.	500000
Реальная ставка банка	0,12
Проценты за пользования кредитом. руб.	96000

3. Анализ рентабельности

Рентабельность производства - показывает сколько каждый рубль текущих затрат приносит прибыли.

PIp = (Pr/TC) ? 100%, (8.14)

где PIp - рентабельность производства, %

Pr - прибыль от продаж, тыс.руб.

ТС - общие затраты, тыс.руб.

PIp₁ = (14511,5/8369,9) ? 100% = 173%,

Каждый рубль текущих затрат приносит 1,73 копеек прибыли.

Рентабельность продаж - показывает сколько в каждом рубле дохода содержится прибыли.

PIs = (Pr/D) ? 100% , (8.15)

где PIs - рентабельность продаж, %

Pr - прибыль от продаж, тыс.руб.,

D -доход от продаж, тыс.руб.

PIs₁ = (14511,5/22881,4) ? 100% = 63,4%,

В каждом рубле дохода содержится 63,4 копейки прибыли.

Таблица 11.11 Рентабельность (%)

Показатель	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Рентабельность производства	1,73	1,80	1,77	1,77	1,77
Рентабельность продаж	63,4	64,3	64	64	64

Т.е. каждый рубль текущих затрат приносит в 1 год. - 1,73 коп. прибыли; в 2 год - 1,80 коп. прибыли; в 3-ий и последующие года 1,772 коп. прибыли.

В каждом рубле дохода за 1 год содержится 63,4 коп. прибыли; за 2 год - 64,3 коп. прибыли; 3-ий и последующие года 64 коп. прибыли.

4. Операционный рычаг.

Теперь рассчитаем операционный рычаг, т.е. на сколько процентов изменится прибыль при изменении объема продаж на 1%.

ОР = М/Pr = (D - TVC)/Pr, (8.16)

где М - маржинальный доход, тыс.руб.,

D - доход от продаж, тыс.руб.,

TVC - переменные затраты, тыс.руб.,

Pr - прибыль от продаж, тыс.руб.

ОР₁ = (97627118,6- 62400000) / 31726638,64 = 1,11%

Таблица 11.12 Операционный рычаг (%)

Показатель	1год	2год	3год	4год	5год
Операционный рычаг	1,14	1,13	1,1	1,1	1,1

Т.е.: 1 год. - при изменении объема продаж на 1% прибыль изменится на 1,14%, 2 год - при изменении объема продаж на 1% прибыль изменится на 1,13%, 3-ий и последующие года при изменении объема продаж на 1% прибыль изменится на 1,1%.

5. Безубыточность проекта

Q_б = TFC/(p - AVC), (8.17)

где Q_б - объем безубыточности,

TFC - постоянные затраты (без АО), тыс. руб.

р - продажная цена 1 шт, руб.

AVC - переменные издержки на 1 шт, руб.

Удельные переменные затраты должны быть с учетом амортизации, и с учетом планируемого объема продаж, т.е.

AVC_год = р? + (АО₁ /Q₁), (8.18)

где р? - удельные переменные затраты на шт, руб.

АО - амортизационные отчисления, руб.

Q - объем производства, шт.

В таблице 11.13 представлены удельные переменные затраты на 1шт продукции с учетом амортизации.

AVC₁ = 210 + (21,41 /30) = 211 руб/шт.

Таблица 11.13 Переменные издержки на 1 шт продукции (руб.)

Показатель	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Переменные издержки на 1шт продукции	211	211	250	250	250

В таблице 11.14 представлен расчет безубыточного объема производства продукции.

Q_б1 = 2048500 / (900 - 211) = 2973 шт/год

Таблица 11.14 Объем безубыточности производства

Показатель	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
TFC (руб.)	2048500	2167000	2228800	2228800	2228800
Р (руб.)	900	900	1000	1000	1000
AVC (руб.)	211	211	250	250	250
Qб (шт)	2973	3145	2971	2971	2971

Как видно из таблицы для безубыточного производства достаточно производить 2973 шт барабанов в первый год, для того чтобы наше предприятие работало лишь на самоокупаемость. Во второй год действия проекта объем безубыточности увеличивается, но затем данный объем снижается. Для построения графика безубыточности, в таблице 11.15 представлены необходимые данные.

Таблица 11.15 Данные для графика безубыточности (тыс. руб)

Показатель	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
TFC	2048,5	2167	2228,8	2228,8	2228,8
D	22881,4	26695	33898	33898	33898
ТС	8369,9	9538,4	12250,2	12250,2	12250,2



Рис. 8.2. Объем безубыточности проекта

Рис. 8.3. Объем безубыточности за первый год действия проекта

В таблице 11.16 представлены потоки денежных средств за срок действия проекта.

Таблица 11.16 Потоки денежных средств за срок жизни проекта

Наименование показателей	Начальный момент	Значение показателей по итогам
		1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Инвестиционная деятельность
Притоки: Продажи активов Оттоки: Инвестиции в основной капитал Инвестиции в оборот. капитал Иные инвестиционные вложения	0 214,1 100 185,9	0 0 0 0	0 0 0 0	0 0 0 0	0 0 0 0	0 0 0 0
Поток CFинв t	- 500	0	0	0	0	0
Текущая деятельность
Притоки: Доход от продаж Оттоки: Текущие затраты без АО Налог на прибыль	0 0 0	22881,4 8348,5 4118,6	26695 9517 4805	33898 12228,8 6102	33898 12228,8 6102	33898 12228,8 6102
Поток СFтекt	0	10414,3	12373	15567,2	15567,2	15567,2
Финансовая деятельность
Притоки: Собственные средства Кредиты Оттоки: Проценты за использ. кредита Погашение задолженности по кредиту	0 500 0 0	0 0 60 500	0 0 0 0	0 0 0 0	0 0 0 0	0 0 0 0
Поток CFфинt	500	-560	0	0	0	0
Результаты деятельности
Сальдо денежных средств дан. периода Сальдо накоп. ден. средств на конец	0 0	9854,3 9854,3	12373 12373	15567,2 27940,2	15567,2 43507,4	15567,2 59074,6

8.3 Бюджетная эффективность проекта

Для расчета бюджетного эффекта исходные данные представлены в таблице 11.17.

Таблица 11.17 Исходные данные (тыс. руб)

Показатель	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Материальные затраты	1020	1224	1430	1430	1430
Фонд оплаты труда работников	1200	1302	1355	1355	1355

1. НДС - налог на добавленную стоимость.

Рассчитаем сумму НДС, полученную от покупателей, руб.

НДСполуч = (В / 1,18) ? 0,18, (8.19)

где В - выручка от продаж, тыс. руб.

НДСполуч₁ = (27000/ 1,18) ? 18% = 4118,6 тыс. руб/год

Рассчитаем сумму НДС, уплаченную поставщиками, руб.

НДСуплач = (МЗ / 1,18) ? 0,18, (8.20)

где МЗ - материальные затраты, руб.

НДСуплач₁ = (1020/ 1,18) ? 18% = 155,6 тыс. руб

Рассчитаем сумму НДС, уплачиваемую в бюджет, руб.

НДСбюдж = НДСполуч - НДСуплач (8.21)

НДСбюдж₁ = 4118,6 - 155,6 = 3963 тыс. руб/год

Таблица 11.18 Налог на добавленную стоимость (тыс. руб)

Показатель	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
НДС полученная	4118,6	4805	6101,7	6101,7	6101,7
НДС уплаченный	155,6	186,7	218	218	218
НДС уплаченный в бюджет	3963	4618,3	5883,7	5883,7	5883,7

Анализ таблицы показывает, что с течением времени увеличивается начисление НДС всех видов, что связано с увеличением расходов на сырье и выпуска продукции.

Определим налоги, отчисляемые с фонда заработной платы по следующим формулам:

2. НДФЛ - Налог на доходы физических лиц.

НДФЛ = ФОТ ? 13%, (8.22)

где ФОТ - фонд оплаты труда, руб.

НДФЛ₁ = 1200 ? 13% = 156 тыс. руб/год

3. ЕСН - Единый социальный налог.

ЕСН = ФОТ ? 26% (8.23)

ЕСН₁ = 1200 ? 26% = 312 тыс. руб/год

4. ОСС - Отчисления на обязательное социальное страхование

ОСС = ФОТ ? 2,9% (8.24)

ОСС₁ =1200 ? 2,9% =тыс. руб/год

Результаты расчета данных налогов представим в табличной форме.

Таблица 11.19 Налоги с фонда оплаты труда (тыс. руб)

Показатель	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Налог на доходы физических лиц	156	169,3	176,1	176,1	176,1
Единый социальный налог	312	338,5	352,3	352,3	352,3
Отчисления на соц. страхование	34,8	37,7	39,3	39,3	39,3
Итого	502,8	545,5	567,7	567,7	567,7

Анализ таблицы показывает, что наибольшую долю среди налогов с ФОТ занимает единый социальный налог.

5. Налог на имущество организации (НИМ) - ставка налога равна 2,2% от среднегодовой остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов предприятия (ОС).

НИМ = ОС ? 0,022, (8.25)

где ОС - среднегодовая остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов предприятия.

ОС₁ = (214,1 + 192,7) / 2 = 203,4 тыс. руб.

ОС₂ = (197,2 + 177,5) /2 = 187,3 тыс. руб.

ОС₃ = (177,5 + 159,7) / 2 = 168,6 тыс. руб.

ОС₃ = (159,7 + 143,7) / 2 = 151,7 тыс. руб.

ОС₃ = (143,7 + 129,3) / 2 = 136,5 тыс. руб.

Таблица 11.20 Налог на имущество (тыс. руб)

Показатель	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Стоимость имущества	203,4	187,3	168,6	151,7	136,5
Налог на имущество	4,5	4,1	3,7	3,3	3

6. Налог на прибыль. Сумма налога на прибыль равна 20% от прибыли предприятия.

Таблица 11.21 Налог на прибыль (тыс. руб)

Показатель	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Прибыль	14511,5	17156,6	21647,8	21647,8	21647,8
Налог на прибыль	3483	4117,5	5195,5	5195,5	5195,5

Сведем все результаты расчетов в одну таблицу 11.22.

Таблица 11.22 Налоговые выплаты в бюджет (тыс. руб)

Показатель	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
НДС	3963	4618,3	5883,7	5883,7	5883,7
Налоги с фонда оплаты труда	502,8	545,5	567,7	567,7	567,7
Налог на имущество	4,5	4,1	3,7	3,3	3
Налог на прибыль	3483	4117,5	5195,5	5195,5	5195,5
Итого	7953,3	9285,1	11650,6	11650,2	11649,9

Для расчета бюджетной эффективности применяется формула:

NPVб = ?(Пр_{б t} - От_бt ) ? ?_t = ?(НДС_t + ЕСН_t + ОСС_t + НПр_t +НИМ_t + НДФЛ_t - 0) ? ?_t (8.26)

где Пр_{б t} - притоки денежных средств в бюджеты всех уровней в год t в связи с реализацией проекта,

От_бt - оттоки денежных средств из бюджета в связи с реализацией проекта (в нашем случае От_бt = 0, так как проект не имеет государственной поддержки)_.

NPV (бюдж) = 7953,3 ? 0,93 + 9285,1 ? 0,87 + 11650,6 ? 0,82 + 11650,2 ? 0,76 + 11649,9 ? 0,71 = 7396,6 + 8078 + 9553 + 8854 + 8271 = 42152,6 тыс. руб

Рис. 8.4 Динамика налоговых поступлений в бюджет

Как видно из рисунка ежегодно налоговые поступления в бюджет растут, своего апогея они достигают в третий год действия проекта, затем выплаты понемногу сокращаются. На рисунке 8.5 представлена структура налоговых выплат.

Рис. 8.5 Структура налоговых выплат

Как видно, из рисунка 8.5 основную долю в общей сумме налоговых выплат составляет налог на добавленную стоимость - 49,8% и налог на прибыль 43,8%.

Доля налогов с фонда оплаты труда составляет 6,3%.

9. Оценка рисков проекта

В таблице 12.1 представлены основные финансово - экономические риски.

Таблица 12.1 Финансово - экономические риски

Виды рисков	Отрицательное влияние на прибыль
Неустойчивость спроса	Падение спроса с ростом цен
Появление нового конкурента	Снижение спроса
Снижение цен конкурентами	Снижение цен
Увеличение производства у конкурентов	Падение продаж или снижение цен
Рост налогов	Уменьшение чистой прибыли
Снижение платежеспособности потребителя	Падение продаж
Рост цен на сырье	Снижение прибыли из-за роста цен на сырье
Недостаток оборотных средств	Увеличение кредитов или снижение объема производства

Для предотвращения отрицательного влияния на деятельность предприятия необходим тщательный мониторинг рынка. Кроме того, необходимо застраховать все имущество предприятия.

Заключение

В данном бизнес-плане был рассмотрен проект организации производства кабельных барабанов.

Для организации проекта необходимы первоначальные инвестиции в размере - 500000 руб., поэтому планируется использовать кредит. на сумму 500000 руб. кредит планируется выплачивать в течение одного года.

Анализ финансовой эффективности проекта подтвердил, что проект выгоден поскольку:

Ожидаемая прибыль в первый год деятельности проекта - 11028,5 тыс. руб.

Период окупаемости проекта составит около месяца.

Показатель чистой текущей стоимости проекта - 55598,9 тыс. руб., NPV > 0, т.е отдача капитала превышает сумму вложенных средств, значит проект рекомендуется к внедрению.

По показателю индекса рентабельности - 112,2% проект также может быть реализован, т.к. рентабельность инвестиций больше 1.

По всем показателям проект рекомендуется к внедрению.

Список использованной литературы

1. Бизнес-план. Методические материалы / под ред. Профессора Р.Г. Маниловского. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 156 с.

2. Бизнес-план. Методические материалы. - Под ред. Н.А. Колесниковой, А.Д. Миронова. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 421 с.

3. Винокуров В.А. Организация стратегического управления на предприятии. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2008. - 160 с.

4. Горохов Н.Ю., Малеев В.В. Бизнес - планирование и инвестиционный анализ. - М.: Информационно - издательский дом Филинъ, 2007. - 208 с.

5. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии. - М.: Филинъ, Рилант, 2008. - 256 с.

6. Деловое планирование: учебное пособие / Под ред. В.М. Попова. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 89 с.

7. Кочетков А.И. Налогообложение предпринимательской деятельности: Учеб.-практ. пособие. - М.: АО"ДИС", 2007. - 89 с.

8. Носков Ю. Планирование в современном бизнесе// Менеджмент в России и за рубежом. - 2009. - №5.