Финансовый менеджмент: сущность, формы его проявления, цели и задачи

Размещено на http://www.allbest.ru/

Финансовый менеджмент

1. Понятие финансового менеджмента и формы его проявления. Цели и задачи финансового менеджмента; информационное обеспечение деятельности финансового менеджера

Фин. м-т - это система взаимоотношений, возникающих в организации по поводу привлечения и использования фин. ресурсов.

Фин. м-т как самостоятельное научное направление сформировался в начале 1960-х гг. Он возник для теоретического обоснования роли финансов на уровне фирмы.

Формы проявления.

С функциональной точки зрения фин. м-т представляет собой систему экон-го упр-я и часть фин.м-ма.

С институционной точки зрения фин. м-т есть орган управления.

С организационно-правовой точки зрения фин. м-т- это вид предпринимательской деятельности.

фин. м-т можно определить как систему рационального и эффективного использования капитала, как механизм управления движением фин-х ресурсов. фин. м-тнаправлен на увеличение фин.ресурсов, инвестиций и наращивания объема капитала.

фин. М-т, управляя движением капитала, может направить его на увеличение производственных мощностей, а следовательно, выручки; при управлении движением фин. Рес-ов, появляется возможность использовать их для снижения себ-ти и увеличения капитала.

фин. М-т включает в себя стратегию и тактику управления. Под стратегией понимаются общее направление и способ использования средств для достижения поставленной цели.

фин. м-т как экономический орган управления хозяйствующего субъекта представляет собой часть аппарата управления, часть руководства этим хозяйствующим субъектом. На крупных предприятиях в акционерных обществах таким аппаратом управления может быть финансовая дирекция во главе с финансовым директором или главным финансовым менеджером.

Цели:

Система целей фин. Мен-та включает: выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы; избежание банкротства и крупных финансовых неудач; максимизацию рыночной стоимости фирмы; рост объемов производства и реализации; максимизацию прибыли; минимизацию расходов; обеспечение рентабельности деятельности.

Задачи:

Основной задачей фин. м-та является построение эффективной системы управления финансами, обеспечивающей достижение тактических и стратегических целей деятельности. Фин-я служба может быть представлена фин. управлением, фин. отделом, одним финансовым директором или главным бухгалтером.

На финансовую бухгалтерию возлагается обязанность вести бухгалтерский учет и формировать публичную отчетность.

Аналитический отдел занимается анализом и оценкой фин. состояния предприятия, в том числе выполнения плановых заданий по прибыли и объемам реализации, его ликвидности и рентабельности. Задачи: прогнозирование фин. показателей, исходя из конъюнктуры рынка, товаров-аналогов и предприятий-конкурентов.

Отдел фин. планирования отвечает за разработку, координацию и осуществление фин. и бюджетного планирования. Основные плановые документы: баланс доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, плановый баланс активов и пассивов.

Оперативный отдел собирает счета, накладные и другие фин. документы, отслеживает их оплату. Контролирует взаимоотношения с банками по поводу безналичных расчетов и получения наличных денежных средств. Претензионная группа в составе оперативного отдела решает споры, возникающие с контрагентами, государством и внебюджетными фондами по поводу уплаты штрафов, неустоек, пеней и пр.

Отдел ценных бумаг и валют формирует портфель ценных бумаг и управляет им, поддерживая его оптимальность с позиций доходности и риска, также принимает участие в работе валютных и фондовых бирж в целях удовлетворения текущих нужд предприятия в рублевых или валютных средствах.

Информационное обеспечение процесса управления финансами - совокупность информационных ресурсов и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических процедур, обеспечивающих фин. сторону деятельности компании. Его основу составляет инф-я база, в состав которой входят пять укрупненных блоков. Первый блок включает в себя законы, постановления и другие нормативные акты, положения и документы, определяющие, прежде всего, правовую основу финансовых институтов, рынка ценных бумаг. (пример, закон «О рынке ценных бумаг», указы Президента по организации рынка ценных бумаг, постановления и распоряжения Правительства РФ). Во второй блок входят нормативные документы государственных органов (Министерства финансов РФ, Банка России, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и др.), международных организаций и различных финансовых институтов, содержащие требования, рекомендации и количественные нормативы в области финансов к участникам рынка. (пример Положение о выплате дивидендов по акциям и процентов по облигациям, сообщения Минфина РФ о различных процентных ставках, о составе отчетности и принципах ее представления и т.п.). Третий блок включает бухгалтерскую отчетность, которая в условиях рынка является наиболее информативным и надежным источником, характеризующим имущественное и финансовое положение компании. Система подготовки и представления статистических данных в финансовой сфере (четвертый блок) имеет исключительную важность для становления и развития рыночных отношений. основу этого блока составляют сведения финансового характера, публикуемые органами государственной статистики, биржами и специализированными информационно-аналитическими агентствами. Последний блок - несистемные данные - включает в себя сведения, либо не имеющие непосредственного отношения к информации финансового характера, либо генерируемые вне какой-либо устойчивой информационной системы. К первому типу относятся, например, официальная статистика, имеющая общеэкономическую направленность, данные аудиторских компаний, внутренняя и внешняя отчетность управленческого аппарата компаний и т.п. Ко второму типу относятся данные, публикуемые в различных средствах массовой информации, неофициальные данные, информация, почерпнутая в ходе личных контактов, и т.п.

2. Бухгалтерская отчетность в системе информационного обеспечения финансового менеджмента. Состав и содержание бухгалтерской отчетности

Основные документы, используемые для проведения анализа финансового состояния фирмы, -- это документы бухгалтерской отчетности. Они включают:

форму №1 «Бухгалтерский баланс»;

форму №2 «Отчет о прибылях и убытках»;

форму №3 «Отчет об изменениях капитала»;

форму №4 «Отчет о движении денежных средств»;

форму №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу»;

аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если организация в соответствии с федеральным законодательством подлежит аудиту.

Бухгалтерская отчетность фирмы служит основным источником информации о ее деятельности.

Основными элементами бухгалтерской отчетности являются активы, обязательства, собственный капитал, доходы, расходы, прибыль и убытки. Три первых элемента характеризуют средства организации и источники этих средств на определенную дату; остальные элементы отражают операции и события хозяйственной жизни, которые повлияли на финансовое положение организации в течение отчетного периода и обусловили изменение в трех первых элементах.

3. Методические основы анализа финансовой деятельности организации. Классификация методов и приемов финансового анализа

Неотъемлемой частью финансовой работы на предприятии являются фин. анализ и оценка фин. состояния предприятия. Фин. состояние - это состояние финансов предприятия, характеризуемое совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его фин-х средств.

Финансовый анализ включает блоки:

- общий (предварительный) анализ;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ ликвидности баланса;

- анализ результатов деятельности;

- комплексный анализ и оценка деятельности.

Конкретное направление анализа, составляющие его блоки, набор показателей определяются целями и опытом аналитика. Основной целью фин. анализа является установление и определение фин. положения предприятия.

Задачами анализа выступают:

- выявление произошедших за период изменений значений фин-х показателей;

- определение наиболее вероятных тенденций изменения фин. состояния предприятий;

- определение факторов, влияющих на фин. состояние предприятия;

- установление мер и рычагов воздействия на финансы предприятия с целью достижения желаемого фин. результата.

Результаты анализа необходимы для пользователей внутренних (службы предприятия, руководство) и внешних (менеджеры предприятия, собственники, кредиторы, инвесторы, поставщики). Информационной базой фин. анализа выступает главным образом бухгалтерская документация.

При проведении анализа используются методы:

- сравнение, когда фин. показатели отчетного периода сравниваются с показателями базисного либо планового периода, при этом особую значимость приобретают корректность и сопоставимость показателей;

- группировка - при этом методе однородные показатели группируются и сводятся в более укрупненные, что дает возможность выявить тенденции развития и факторы влияния;

- цепные подстановки - метод заключается в замене отдельного показателя отчетным, что позволяет в итоге определить и измерить влияние факторов на конечный финансовый показатель;

- коэффициентный - оперирует сравнением между собой относительных показателей, имеющих одинаковые единицы измерения.

4. Финансовое планирование и методы прогнозирования. Основные финансовые показатели в системе бизнес-планирования. В основе фин. планирования лежат стратегический и производственные планы

Стратегический план подразумевает формулированне цели, задач, масштабов и сферы деятельности компании. Производственные планы составляются на основе стратегического плана и предусматривают определение производственной, маркетинговой, научно-исследовательской и инвестиционной политики.

На первом этапе анализируются фин. показатели деятельности фирмы за предыдущий период на основе важнейших финансовых документов бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли. Проведенный анализ дает возможность оценить финансовые результаты деятельности фирмы и определить проблемы стоящие перед ней.

Второй этап - это разработка фин. стратегии и фин. политики по основным направлениям фин. деятельности фирмы. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективным фин. планам и включаются в структуру бизнес-плана в том случае, если он разрабатывается на фирме.

В процессе осуществления третьего этапа уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных фин. документов посредством составления текущих фин. планов.

На четвертом этапе происходит состыковка показателей фин. планов с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами, разрабатываемыми предпринимательской фирмой.

Пятый этап - это осуществление оперативного фин. планирования путем разработки оперативных фин. планов. Планирование предусматривает осуществление текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности фирмы, влияющие на конечные финансовые результаты ее деятельности в целом.

Завершается процесс фин. План-я на фирме анализом и контролем за выполнением фин. планов. Данный этап заключается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности предпринимательской фирмы, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причин отклонений от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений.

Из множества подходов к прогнозированию наибольшее распространение на практике получили три, в основе которых: методы экспертных оценок; методы обработки пространственных, временных и пространственно-временных совокупностей; методы ситуационного анализа и прогнозирования.

методы экспертных оценок. В современной интерпретации методы экспертного прогнозирования могут предусматривать многоступенчатый опрос экспертов по специальным схемам и обработку полученных результатов с помощью научного инструментария экономической статистики.

Методы обработки пространственныx, временных и пространственно-временных совокупностей. Эти методы занимают ведущее место с позиции формализованного прогнозирования и существенно варьируют по сложности используемых алгоритмов.

Методы ситуационного анализа и прогнозирования. В основе этих методов прогнозирования лежат модели, предназначенные для изучения функциональных или жестко детерминированных связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака.

5. Политика предприятия в области оборотного капитала. Анализ и управление производственными запасами

В оборотные средства входят производственные запасы, которые есть на предприятии, денежные средства и дебиторская задолженность. Основными характеристиками оборотных средств являются их ликвидность, объем и структура.

Системная часть оборотных активов - это та часть денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, потребность в которых относительно постоянна в течении всего операционного цикла.

Варьирующая часть ОА отражает дополнительные оборотные активы необходимые в пиковые периоды или в качестве страхового запаса.

Целевой установкой политики управления чистым оборотным капиталом является определение объема и структуры оборотных активов, источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия.

Политика управления оборотным капиталом должна обеспечить поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы. Это сводится к решению двух важных задач:

1. Обеспечение платежеспособности

2. Обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов.

Анализ и управление производственными запасами.

Материально-производственные запасы - это материальные активы, которые предназначены для продажи в течение обычного делового цикла, производственного потребления внутри предприятия, производственного потребления в целях изготовления впоследствии реализуемой продукции. В составе МПЗ в отчетности должны быть отражены: готовая продукция, незавершенное производство, сырье и материалы. МПЗ являются наименее ликвидной статьей ОА.

Эффективное управление предприятием во многом зависит от анализа и управления МПЗ, так как они могут составлять значительный удельный вес не только в составе ОА, но и в целом в активах предприятия. Нарушение оптимального уровня МПЗ приводит к убыткам в деятельности предприятия, тк растут расходы по хранению МПЗ, отвлекаются ликвидные средства из оборота, растет опасность обесценивания этих товаров и снижения их потребительских качеств.

Методы управления ПЗ:

1. по себестоимости каждой единицы закупаемых товаров (учет движения МПЗ по их фактической стоимости)

2. по средней себестоимости (на основе использования формул расчета средневзвешенной средней и скользящей средней)

3. по себестоимости первых по времени закупок - ФИФО (основан на допущении, что МПЗ расходуются в той же последовательности, в которой они закупаются предприятием)

4. по себестоимости последних по времени закупок - ЛИФО (основан на допущении, что поступление МПЗ в производство оценивается по себестоимости последних по времени закупок)

Политика управления ПЗ является общей частью политики управления ОА предприятия и заключается в оптимизации общего размера и структуры запасов, минимизации затрат по их обслуживанию и обеспечению эффективного контроля за их движением.

Процесс разработки политики управления ПЗ включает этапы:

1. Анализ структуры и использования ПЗ в предшествующем периоде.

2. Определение целей и принципов формирования ПЗ предприятия

3. Оптимизация размера основных групп текущих ПЗ

4. Оптимизация общей величины ПЗ, включаемых в состав ОА

5. Построение эффективных систем контроля за движением ПЗ

6. Реальное определение стоимости ПЗ в условиях инфляции.

6. Леверидж и его роль в финансовом менеджменте. Виды левериджа

Леверидж - действие небольшой силы (рычага), с помощью которой можно перемещать довольно тяжелые предметы.

В экономике леверидж трактуется как некоторый фактор, небольшое изменение которого может привести к перемене результативных показателей. Значение левериджа связано с тем, что он помогает определить риск в деятельности предприятия. В финансовом менеджменте используются такие понятия, как «производственный леверидж» и «финансовый леверидж».

Производственный леверидж количественно характеризуется соотношением постоянных и переменных расходов в общей их сумме и вариабельностью прибыли до вычета процентов и налогов.

В финансовой работе необходимо знать следующую зависимость: если доля постоянных расходов велика, то принято говорить о том, что предприятие имеет высокий уровень производственного левериджа. Для такого предприятия даже незначительное изменение объемов производства может привести к существенному изменению прибыли от реализации. Чем выше уровень производственного левериджа, тем, как правило, выше производственный риск предприятия. Финансовый леверидж характеризует взаимосвязь между собственными, привлеченными долгосрочными финансовыми ресурсами и прибылью. Уровень финансового левериджа прямо пропорционально оказывает влияние на степень финансового риска предприятия и требуемую акционерами норму прибыли.

Производственно-финансовый леверидж - обобщающая категория. В отличие от двух других видов, данный леверидж не определяется каким-либо простым количественным показателем, имеющим наглядную интерпретацию и пригодным для пространственных сопоставлений. Его влияние определяется путем оценки взаимосвязи трех показателей: выручки, расходов производственного и финансового характера и чистой прибыли.

В финансовом менеджменте указанные инструменты анализа используются для статистических материалов предприятия и специализированных программ по финансам. Леверидж - мощный аналитический инструментарий, позволяющий:

1) принимать самые разнообразные экономические и финансовые решения: о покупке нового оборудования, величине расходов на качество, величине расходов на стимулирование сбыта, рекламу;

2) обосновывать: эффективные объемы производства и реализации продукции, эффективную ценовую политику, варианты финансирования инвестиций, оборотных средств, методы амортизации, нормативы структуры капитала, показатели финансовой стратегии и т. д.

7. Цена и структура капитала. Предельная цена капитала

Цена капитала - это общая сумма средств, которую необходимо уплатить за использование финансовых ресурсов, выраженная в процентах к их общей сумме.

Факторы, влияющие на цену капитала:

1) Общее состояние финансовой среды, в том числе финансовых рынков.

2) Средняя ставка ссудного процента, сложившаяся на финансовом рынке.

3) Доступность различных источников финансирования для конкретных предприятий.

4) Степень риска осуществляемых операций.

5) Отраслевые особенности деятельности предприятий и др.

Общая стоимость капитала предприятия складывается из стоимостей его отдельных компонент. На практике основная сложность заключается в определении стоимости отдельных компонент капитала, полученных из соответствующих источников. Для некоторых источников эту стоимость можно получить достаточно легко, для большинства других это сделать достаточно трудно, более того точное исчисление стоимости некоторых источников не представляется возможным. Однако, несмотря на существование значительных трудностей, даже приблизительное знание стоимости капитала и его отдельных компонент необходимо финансовому менеджеру для оценки эффективности деятельности, принятия как инвестиционных, так и других видов управленческих решений.

Структура капитала, используемого предприятием, определяет многие аспекты не только финансовой, но также операционной и инвестиционной деятельности, оказывает активное воздействие на конечный результат этой деятельности. Она влияет на показатели рентабельности активов и собственного капитала, коэффициенты финансовой устойчивости и ликвидности, формирует соотношение доходности и риска в процессе развития предприятия.

Финансовая структура капитала -- это структура основных источников средств, т. е. соотношение собственного и заемного капитала.

Предельная цена капитала - это цена последней денежной единицы вновь привлеченного капитала.

В стабильной организации средневзвешенная цена капитала остается постоянной при изменении объема вовлекаемых ресурсов, но по достижению определенного предела средневзвешенная цена начинает возрастать, следовательно, предельная цена капитала является функцией объема вовлекаемых ресурсов. До определенных границ предельная стоимость дополнительно привлекаемой единицы капитала, независимо от его источника, будет равна величине средневзвешенной стоимости капитала.

Предприятие удовлетворяет свои потребности за счет реинвестируемой прибыли. Однако если потребности велики, вовлекаются внешние источники финансирования, при этом меняется структура источников финансирования в пользу увеличения заемного капитала, при этом увеличивается риск вложения средств предприятия, соответственно ухудшаются условия кредитования. Получение нового объема финансовых ресурсов из внешних источников с более высокой стоимостью приводит к появлению разрыва на графике предельной цены капитала. Однако если цена земных источников остается на постоянном уровне и структура капитала не меняется, то предельная цена капитала может оставаться неизменной.

8. Дивидендная политика. Методики и порядок дивидендных выплат

Дивидендная политика - это часть фин. стратегии предприятия, направленная на оптимизацию пропорций между потребляемой и реинвестируемой долями прибыли с целью увеличения его рыночной стоимости и благосостояния собственников.

Дивиденд - это часть прибыли, распределяемая между собственниками в соответствии с количеством приобретенных акций, долей, паев с той или иной периодичностью. Важнейшей задачей дивидендной политики является нахождение оптимального сочетания интереса акционеров с необходимость достаточного финансирования развития предприятия.

Этапы формирования дивидендной политики:

1 этап. Оценка факторов, определяющих формирование дивидендной политики.

2 этап. Выбор типа дивидендной политики и методики выплаты дивидендов.

3 этап. Разработка механизма распределения прибыли, в соответствии с избранной методикой выплаты дивидендов.

4 этап. Определение уровня дивидендов на одну акцию.

5 этап. Оценка эффективности проводимой дивидендной

Согласно российскому законодательству источниками дивидендов могут выступать: чистая прибыль отчетного периода, нераспределенная прибыль прошлых периодов и специальные фонды, созданные для этой цели (последние используются для выплаты дивидендов по привилегированным акциям в случае недостаточности прибыли или убыточности общества). Поэтому теоретически предприятие может выплатить общую сумму текущих дивидендов в размере, превышающем прибыль отчетного периода. Однако базовым является вариант распределения чистой прибыли текущего периода.

Методика фиксированных дивидендных выплат (или стабильного размера дивидендных выплат) подразумевает регулярную выплату дивидендов на одну акцию в неизменном размёре, в течение продолжительного времени безотносительно к изменению курсовой стоимости акций. При высоких темпах инфляции сумма дивидендных выплат корректируется на индекс инфляции. Если предприятие развивается успешно и сумма годовой прибыли превышает размер средств, необходимых для выплаты дивидендов на стабильном уровне, то показатель фиксированных дивидендных выплат, на акцию может быть повышен. При проведении дивидендной политики с использованием этой методики предприятия также используют показатель дивидендного выхода, служащий ориентиром при определении размера фиксированного дивиденда на перспективу.

Преимуществом этой методики: ощущение надежности, которое создает у акционеров чувство уверенности в неизменности размера текущего дохода вне зависимости от различных обстоятельств и позволяет избежать колебания курсовой стоимости акций на фондовом рынке Недостатком этой политики является слабая связь с финансовыми результатами деятельности, поэтому в периоды Неблагоприятной конъюнктуры и снижения величины прибыли текущего года у предприятия может оказаться недостаточно собственных средств для инвестиционной, финансовой и даже основной деятельности.

Методика выплаты гарантированного минимума и экстра-дивидендов предусматривает регулярную выплату фиксированной суммы дивидендов. В случае благоприятной рыночной конъюнктуры и большой величины прибыли текущего года акционерам выплачиваются экстра-дивиденды. Таким образом, текущий доход акционеров складывается из ежегодно получаемых фиксированных на минимальном уровне дивидендов и периодически выплачиваемых в зависимости от финансовых результатов отчетного года экстра-дивидендов. Преимуществами данной методики являются стабильно гарантированная выплата дивидендов в минимально предусмотренном размере, высокая связь с финансовыми результатами деятельности предприятия, позволяющая увеличивать размер дивидендов в благоприятные годы без снижения инвестиционной активности. Основной ее недостаток состоит в том, что при продолжительной выплате минимальных фиксированных дивидендов снижается инвестиционная привлекательность акций предприятия, а при регулярных выплатах экстра-дивидендов уменьшается их стимулирующее воздействие на акционеров и исчезает отличие этой политики от методики фиксированных дивидендных выплат.

Экономическая безопасность

1. Определение и содержание экономической безопасности предприятия

Нормативно-правовое обеспе5чение экономической безопасности. Эк. Без-ть предприятия - это состояние наиболее эффективного и системного использования ресурсов предприятия для предотвращения различных угроз и обеспечения стабильного функционирования предприятия. Одним из важнейших показателей, характеризующих экономическую безопасность предприятия является уровень экономической безопасности. Уровень экономической безопасности предприятия - это оценка состояния использования ресурсов предприятия по критериям экономической безопасности. С целью достижения наиболее высокого уровня экономической безопасности предприятие должно проводить работу по обеспечению максимальной безопасности основных функциональных составляющих своей работы. Функциональные составляющие экономической безопасности предприятия - это совокупность основных направлений его экономической безопасности, существенно отличающихся друг от друга по своему содержанию. Примерная структура функциональных составляющих экономической безопасности предприятия:

1. Финансово-хозяйственная

2. Интеллектуальная и кадровая

3. Технико-технологическая

4. Политико-правовая

5. Информационная

6. Экологическая

7. Физическая

Каждая из перечисленных функциональных составляющих экономической безопасности предприятия характеризуется собственным содержанием, набором функциональных критериев и способами обеспечения. Для обеспечения экономической безопасности предприятие использует совокупность имеющихся в собственном распоряжении ресурсов. Ресурсы предприятия - это факторы бизнеса, используемые владельцами и менеджерами для выполнения целей предприятия.

Из основных необходимых ресурсов можно выделить следующие:

1. Капитал. Собственный капитал, привлеченные средства и прочие активы необходимы для приобретения, поддержания и развития других ресурсов.

2. Персонал. Менеджеры предприятия, штат инженерного персонала, производственных рабочих и служащих с их знаниями, опытом и навыками являются основным связующим звеном, соединяющим воедино все факторы бизнеса, обеспечивающим проведение в жизнь идеологии бизнеса, а также достижение целей предприятия.

3. Информация и технология

Информация, касающаяся всех сторон деятельности предприятия, является наиболее ценным и дорогостоящим из ресурсов предприятия. Именно информация об изменении политической, социальной, экономической и экологической ситуации, изменения рынков предприятия, научно-техническая и технологическая информация, конкретные “ноу-хау”, касающиеся каких-либо, аспектов бизнеса, новое в методах организации и управления бизнесом позволяет предприятию адекватно реагировать на любые изменения внешней среды бизнеса, эффективно планировать и осуществлять свою хозяйственную деятельность.

4. Техника и оборудование. На основе имеющихся финансовых, информационно-технологических и кадровых возможностей предприятие приобретает технологическое и другое оборудование, необходимое, по мнению менеджеров предприятия и доступное, исходя из имеющихся ресурсов.

5. Лицензии и права

Этот ресурс включает в себя права на использование патентов, лицензии и квоты на использование природных ресурсов, права на пользование патентов, лицензии и квоты на использование природных ресурсов, а также экспортные квоты, права на пользование землей. Использование этого ресурса позволяет предприятию приобщиться к передовым технологическим разработкам, не проводя собственных дорогостоящих научных исследований. Нормативно-правовое обеспечение экономической безопасности. В России понятие “национальной безопасности” вошло в теорию и практику лишь в 1991 году. Концепция “национальной безопасности” силу закона получила, когда Указом Президента РФ от 5 марта 1992 году был утвержден закон “О безопасности”.

Концепция национальной безопасности России - официальная система взглядов на ее национальные интересы, принципы, средства и способы их реализации и защиты от внутренних и внешних угроз. Исходя из положений концепции безопасности разрабатываются концепции (доктрины) во внешнеполитической, экономической, общественной, оборонной, экологической, информационной и иных видах безопасности, включая охрану здоровья населения. Среди других нормативных документов, регламентирующих обеспечение национальной безопасности России, можно назвать следующие:

- Указ Президента РФ “О Государственной стратегии экономической безопасности Российской Федерации (Основных положениях)” от 29 апреля 1996 г. №608;

-Постановление СФ ФСРФ “О законодательном обеспечении экономической безопасности РФ” от 8 августа 1996 г. №327-СФ;

- Указ Президента РФ “Об утверждении концепции национальной безопасности РФ” от 17 декабря 1997г. №1300;

- Постановление ГД “Об экстренных мерах по выводу РФ из кризиса” от 17 февраля 1999г. №3669-II ГД;

- Указ Президента РФ “О структуре аппарата Совета Безопасности РФ” от 15 марта 1999 г. №333. Руководящими лицами и органами управления и обеспечения экономической безопасности России являются:

- Президент РФ;

- Совет Безопасности РФ, созданный Указом Президента РФ от 10 июля 1996 г. №1024, который является конституционным органом при Президенте РФ. В состав Совета Безопасности входит Управление экономической безопасности с соответствующими отделами, работающее на постоянной основе;

Федеральное собрание - парламент РФ (СФ и ГД);- Правительство РФ;

- Законодательные и исполнительные структуры субъектов Федерации;

- Министерство обороны РФ;

- Министерство иностранных дел РФ;

- Министерство внутренних дел РФ;

- Прокуратура РФ;

- Федеральная служба безопасности;

- Федеральное агентство правительственной связи и информации.

2. Система обеспечения экономической безопасности предприятия. Основные источники угроз экономической безопасности предприятия

Очевиден тот факт, что обеспечение экономической безопасности предприятия - это постоянный циклический процесс. Обеспечение эк-ой без-ти предприятия - процесс реализации функциональных составляющих эк-ой без-ти с целью предотвращения возможных ущербов и достижения максимального уровня эк-ой без-ти предприятия в настоящий момент времени и в будущем. Способы обеспечения экономической безопасности предприятия - это набор мер и система организации их выполнения и контроля, которые позволяют достигать наиболее высоких значений уровня эк-ой без-ти предприятия. Для осуществления целей предприятия в соответствии с направлениями его деятельности, рассчитываются потребности бизнеса в различных ресурсах, и формируется набор ресурсов предприятия. Планирование экономической безопасности предприятия. Важным этапом обеспечения эк-ой без-ти предприятия является стратегическое планирование и прогнозирование его эк-ой без-ти. Этот этап включает в себя разработку стратегического плана обеспечения эк-ой без-ти предприятия. В этом документе необходимо задать качественные параметры использования ресурсов предприятия в сочетании с его организационно-функциональной структурой и взаимосвязями структурных подразделений, а также некоторые количественные ориентиры обеспечения функциональных составляющих эк-ой без-ти предприятия в целом. На основе разработанного стратегического плана обеспечения эк-ой без-ти пр-я и выработки рекомендаций по его реализации осуществляется стратегическое планирование хозяйственной деятельности. Создаются стратегические финансовые, производственные планы, и осуществляется планирование персонала. После разработки стратегического плана деятельности предприятия необходимо провести оперативную оценку уровня обеспечения и текущее тактическое планирование экономической безопасности предприятия. Анализ уровня экономической безопасности предприятия проводится на основе оценки эффективности мер по предотвращению ущербов и расчета функциональных и совокупного критерия эк-ой без-ти пр-я.

Текущее планирование эк-ой без-ти пр-я осуществляется на основе разработки нескольких альтернативных сценариев развития ситуации и расчета значений совокупного критерия экономической безопасности по каждому из них. После выбора по результатам расчетов лучшего варианта и анализа остальных вырабатываются оперативные рекомендации по текущему планированию деятельности предприятия. Эти рекомендации не носят в отличие от стратегических долгосрочного характера и задают не только качественные ориентиры текущей деятельности предприятия, но и содержат количественные задания. На основе оперативной оценки уровня экономической безопасности предприятия и выработанных рекомендаций осуществляется оперативное управление хозяйственной деятельностью предприятия, после чего производится практическая реализация разработанных планов. В процессе осуществления предприятием своей хозяйственной деятельности появляется информация для анализа состояния его экономической безопасности. На основе этой информации осуществляется оценка функциональных и совокупного критериев экономической безопасности этого предприятия, их отклонений от плановых значений, анализируются причины возникновения этих отклонений. После этого вырабатываются рекомендации по корректировке набора ресурсов предприятия, систем стратегического и текущего планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также системы оперативного управления его деятельностью.

Корректировки могут вноситься и в систему планирования экономической безопасности предприятия. В этом случае нужно заново использовать описанные выше методы планирования экономической безопасности предприятия и вносить соответствующие изменения в хозяйственные планы предприятия и систему их реализации.

Основные источники угроз экономической безопасности предприятия Очевидно, что уровень экономической безопасности предприятия базируется на том, насколько эффективно службам данного предприятия удается предотвращать угрозы и устранять ущербы от негативных воздействий на различные аспекты экономической безопасности. Источниками таких негативных воздействий могут являться действия людей, организаций, в том числе органов государственной власти, международных организаций или предприятий - конкурентов, а также стечения объективных обстоятельств: состояние финансовой конъюнктуры на рынках данного предприятия, научные открытия и технологические разработки, форс-мажорные обстоятельства и так далее.

В зависимости от субъектной обусловленности негативных воздействий на экономическую безопасность предприятия может применяться следующая градация этих негативных воздействий. Объективные негативные воздействия - это такие негативные воздействия, которые возникают без участия и помимо воли предприятия или его служащих. Субъективные негативные воздействия - это негативные воздействия, возникшие как следствие неэффективной работы предприятия в целом или его работников. Анализ современного состояния экономики позволяет выделить следующие негативные воздействия на экономическую безопасность предприятия:

- необязательность и безответственность хозяйствующих субъектов всех видов;

- высокие темпы инфляции;

- неустойчивое налоговое законодательство

- недобросовестная конкуренция;

Эти причины порождают неопределенность у руководителя и одновременно ставят предприятие под угрозу возможных потерь. Избежать эти потери и приобрести уверенность можно благодаря стратегии фирмы и организации деятельности в рамках создания системы экономической безопасности предприятия.

3. Цели и задачи экономической безопасности региона. Объект и предмет экономической безопасности региона

Главной целью экон. Без-ти региона является определение комплексного набора территориальных факторов способных сохранить и поддерживать экон. Без-ть территориальных образований (района, области, республики, региона). Основными задачами экон. Без-ти региона являются: 1) оценка кризисных ситуаций в экономике и социальной сфере субъектов РФ и образующих их территорий; 2) оценка влияния региональных кризисных ситуаций на экономическую безопасность вышестоящих территориальных образований; 3) обоснование правильности бюджетной политики на различных уровнях; выделение приоритетов и направлений социально-экономического развития территориальных образований в условиях неопределенности и риска; разработка и обоснование программно-целевых мероприятий по обеспечению экономической безопасности территориальных образований. Объект и предмет экономической безопасности региона. Объектами экон. Без-ти территориальных образований являются территория региона и все относящиеся к его экономике, расположенное на данной территории. Объектами исследования являются: 1) территориальные образования (район, область, республика, регион); 2) промышленные узлы; 4) города и крупные районы; 3) моногорода; 5) районо- или градообразующие предприятия. Территория - участок земной поверхности, имеющий отдельные границы и пространственный базис деятельности, включающий, кроме производства, производственную и социальную инфраструктуру, и который рассматривается как полигон жизнедеятельности, как фактор и ресурс развития территории.

Предметом исследований являются:

- выявление, классификация и мониторинг факторов, влияющих на неустойчивое развитие территории в текущей ситуации и перспективе;

- формирование эконом. политики территориальных образований в условиях неопределенности и риска;

- реструктуризация экономики с преимущественным развитием отраслей наиболее прибыльных на данный период и отраслей, имеющих долгосрочные экономические преимущества в общей системе территориального разделения труда;

- реанимация или активизация собственных источников развития;

- формирование территориально-производственных комплексов, ориентированных на требования рынка и гибко реагирующих на конъюнктурные изменения;

- развитие межрегиональных инфраструктурных систем с достойным представительством территории;

- локализация и преодоление депрессивного состояния отдельных районов, а в случае необходимости придания им статуса “территорий экономического бедствия”.

4. Анализ уровня экономической безопасности предприятия. Частный и совокупный критерий экономической безопасности предприятия.

Анализ уровня экон. Без-ти пр-я производится на основе сравнения полученного в результате расчета значения совокупного критерия экон. Без-ти пр-я с полученными ранее значениями этого критерия для анализируемого предприятия, а также, по возможности, с рассчитанными для сравнения значениями данного критерия для аналогичных предприятий данной отрасли. Кроме того, сравниваются текущие и прошлые оценки частных функциональных критериев экон. Без-ти пр-я и выявляются доли влияния изменения состояния функциональных составляющих экон. Без-ти пр-я на изменение значения совокупного критерия экон. Без-ти предприятия. После расчета влияния функциональных составляющих на изменение совокупного критерия экон. Без-ти предприятия необходимо провести функциональный анализ мер по обеспечению необходимого уровня функциональных составляющих экон. Без-ти пр-я. Данный функциональный анализ призван выявить недостатки и резервы реализуемого предприятием комплекса мер по обеспечению каждой из функциональных составляющих экон. Без-ти и безопасности предприятия в целом, а также дать возможность менеджерам предприятия скорректировать функциональную систему обеспечения его экономической безопасности. Алгоритм проведения такого функционального анализа. 1. Определение структуры негативных воздействий по каждой функциональной составляющей экон. Без-ти пр-я. Разделение объективных и субъективных негативных воздействий. 2. Формирование списка мер, которые были предприняты предприятием к моменту проведения оценки уровня его экон. Без-ти для устранения влияния негативных воздействий. Такие списки мер формируются по каждой из функциональных составляющих и по каждому негативному воздействию внутри каждой составляющей. 3. Оценка эффективности принятых мер с точки зрения нейтрализации конкретных негативных воздействий по каждой из функциональных составляющих экон. Без-ти пр-я. Оценка эффективности принятых мер может производиться экспертами, проводящими общую оценку экон. Без-ти данного предприятия или специально приглашенными лишь для этой цели, на основании оценки отношения экон-кого эффекта, полученного от реализации оцениваемых мер, предотвращенного с помощью этих мер возможного ущерба к совокупным затратам на реализацию комплекса мер и стоимости понесенного ущерба по функциональной составляющей. 4. Определение причин недостаточной эффективности мер, принятых для устранения уже имеющихся негативных воздействий и предотвращения возможных, а также определение ответственных за низкую эффективность реализации принятых мер. 5. Определение перечня ожидаемых негативных воздействий. В этот список включаются негативные воздействия, которые не удалось устранить к настоящему моменту времени, а также те, которые могут появиться в будущем. 6. Выработка рекомендаций по устранению существующих негативных воздействий и предупреждению возможных 7. Оценка стоимости каждой из предлагаемых мер по устранению негативных воздействий и определение исполнителей, ответственных за реализацию предлагаемых мер. функциональный анализ оформляют картой функционального анализа экон. Без-ти пр-я. Создание карты функционального анализа экон. Без-ти пр-я позволяет решать одновременно целую совокупность важнейших проблем обеспечения его экономической безопасности. 1. Оценивая значения финансовых параметров ущербов от ожидавшихся, реализовавшихся и предотвращенных негативных, мы можем получить достоверное представление о масштабах потенциального, предотвращенного и все-таки понесенного предприятием ущерба от совокупности негативных воздействий на его экономическую безопасность. Также через анализ удельных весов функциональных ущербов в общем совокупном ущербе можно достаточно точно оценить значимость функциональных составляющих экон. Без-ти пр-я. 2. На основе карты функционального анализа специалист имеет возможность оценивать эффективность проводимых предприятием действий по предотвращению возможных и реальных негативных воздействий. Эта оценка производится через отнесение стоимостей предотвращенных с помощью принятия конкретных мер для этого ущербов и полученных дополнительных эффектов к затратам на реализацию этих мер и стоимость все-таки понесенного ущерба. Данная оценка должна производиться в разрезе функциональных составляющих экон. Без-и пр-я на основе данных карты функционального анализа, а также в разрезе структурных подразделений предприятия. Оценка эффективности деятельности структурных подразделений на основе соотношения бюджетов на проведение мер по предотвращению негативных воздействий и данных по предотвращенным и все-таки реализовавшимся ущербам дает объективную и подкрепленную финансовыми расчетами картину эффективности деятельности всех структурных подразделений пр-я как в разрезе обеспечения функциональных составляющих экономической безопасности предприятия, так и всей работы подразделения в целом. Частный функциональный критерий экономической безопасности предприятия. Для наиболее адекватной оценки влияния каждой из составляющих экономической безопасности предприятия на общий уровень его экон. Без-ти представляется целесообразным исследовать сущность функциональной составляющей экономической безопасности предприятия. Под основной сущностью экон. Без-ти пр-я нужно понимать ту совокупность процессов, протекающих в организации, со всеми их характерными особенностями и взаимосвязями, которые составляют единую родственную группу с точки зрения их функциональной роли в обеспечении экон. Без-ти предприятия и, вместе взятые, играют важную роль в обеспечении экон. Без-ти предприятия. При исследовании и описании основной сущности функциональных составляющих экон. Без-ти предприятия необходимо выделять: 1. Важнейшие факторы, влияющие на состояние функциональной составляющей. 2. Основные процессы, влияющие на обеспечение функциональной составляющей экон. Без-ти предприятия. 3. Экономические индикаторы, отражающие уровень обеспечения функциональной составляющей экономической безопасности предприятия. 4. Меры по обеспечению максимально высокого уровня функциональной составляющей экон. Без-ти пр-я. При анализе факторов, влияющих на состояние функциональной составляющей экон. Без-ти пр-я, целесообразно выделять внутренние и внешние воздействия, а также состав, состояние и методы использования тех ресурсов пр-я, которые задействованы в процессе обеспечения данной функциональной составляющей экон. Без-ти пр-я. Весьма важным здесь является анализ негативных воздействий, как внешних, так и внутренних, на данную функциональную составляющую экон. Без-ти пр-я, а также оценка понесенных и прогнозирование возможных ущербов от этих негативных воздействий для данной функциональной составляющей и экон. Без-ти пр-я в целом. Анализ распределения и использования ресурсов пр-я производится на основе составления карты функционального анализа экон. Без-ти пр-я, а также частного нормирования ресурсов пр-я по мерам, обеспечивающим эк-ю без-ть по данной функциональной составляющей. Здесь же производится и оценка деятельности структурных подразделений пр-я по реализации мер, направленных на обеспечение данной функциональной составляющей экон. Без-ти пр-я и эффективности использования этими подразделениями соответствующих ресурсов пр-я. Документальное отражение планирования и анализа процесса обеспечения функциональных составляющих экон. Без-ти пр-я осуществляется посредством составления карты обеспечения функциональной составляющей экон. Без-ти пр-я, в которой должно быть отражено как нынешнее состояние данной функциональной составляющей экон. Без-ти пр-я с анализом факторов, влияющих на уровень обеспечения данной составляющей, эффективности принятых мер по обеспечению составляющей, деятельности структурных подразделений пр-я и использования ими ресурсов пр-я, так и прогнозируемое состояние всех вышеперечисленных параметров. Карта обеспечения функциональных составляющих должна содержать расчет уровня выполнения запланированных значений частных критериев состояния функциональных составляющих экон. Без-ти пр-я. Этот расчет производится путем деления суммарной общей оценки фактического уровня обеспечения функциональной составляющей экон. Без-ти пр-я к запланированному значению этого показателя. Плановые и фактические значения частных функциональных критериев обеспечения экон. Без-ти пр-я рассчитываются по методике, аналогичной методике расчета совокупного критерия экон. Без-ти пр-я. Частный функциональный критерий экон. Без-ти пр-я по этой методике необходимо рассчитывать как отношение совокупного предотвращенного ущерба по данной составляющей экон. Без-ти пр-я к сумме затрат на реализацию мер по предотвращению ущербов от негативных воздействий и общего понесенного ущерба по составляющей. Данному расчету частного функционального критерия экон. Без-ти пр-я соответствует следующая формула:

К = Упр/(З+Упо) > max,

где К - частный функциональный критерий уровня обеспечения функциональной составляющей экон. Без-ти пр-я; Упр - совокупный предотвращенный ущерб по составляющей; 3 - суммарные затраты в анализируемом периоде на реализацию мер по предотвращению ущербов по данной функциональной составляющей экон. Без-ти пр-я: Упо - общий понесенный ущерб по данной функциональной составляющей экон. Без-ти пр-я. Совокупный критерий экономической безопасности предприятия. Частные функциональные критерии экон. Без-ти пр-я по каждой из ее составляющих рассчитываются на основе оценки ущербов экономической безопасности предприятия и эффективности мер по их предотвращению. Формула расчета совокупного критерия экон. Без-ти пр-я (Кс):

n

Кс = Кi di , где

i=1

Кi - значения частных функциональных критериев экон. Без-ти пр-я; di - удельные веса значимости функциональных составляющих экон. Без-ти пр-я. Причем, di = 1. Удельные веса частных функциональных критериев экон. Без-ти пр-я в совокупном критерии экон. Без-ти пр-я рассчитываются на основе оценки совокупных ущербов по функциональным составляющим его экон. Без-ти.

5. Сущность и основные категории менеджмент риска. Классификация рисков

Практически все виды деятельности связаны с определенным уровнем риска. По своей сути риск проявляется как непредвиденные потери. Риск - возможная опасность непредвиденных потерь, вытекающая из изменения окружающей среды, потребностей потребителей, из-за развития НТП. Как экономическая категория, риск - событие, которое может произойти или не произойти. Поэтому риск невозможно заранее учесть или вычислить. В случае совершения такого события возможны три экономических результата:- убыток (отрицательный результат); - нулевой; - получение прибыли (положительный результат). Избежать риск в условиях рыночных отношений нельзя, поэтому главная задача менеджмента риска - научиться выявлять симптомы риска: Прогнозировать поведение в рисковой ситуации (разрабатывать имитационные и прогнозирующие модели); Необходимо регулировать и управлять рисковой ситуацией. Поэтому менеджмент риска разрабатывает систему мер, методы выявления признаков риска, позволяющие в определенной степени прогнозировать сам факт наступления рискового события. По своей целевой направленности риск может носить определенный характер, поэтому риски подлежат классификации (см. рис. 2.). Базовые риски: 1. политические; 2. природно-естественные; 3. экологические. Чистые риски: 1. имущественные; 2. произв-е; 3. торговые; Финансово-экономические риски: Коммерческие риски: 1. инвестиционные; 2. риск упущенной выгоды; 3. риск снижения выгоды. Риск прямых финансовых потерь: 1. банковские; 2. кредитные; 3. риск вложения капитала. Риски банкротства: 1. биржевые; 2. риски покупательной способности денег; 3. инфляционные; 4. валютные; Основным этапом работы с риском является анализ ситуации и прогноз возможных потерь. Для этого необходимо проводить анализ потенциальных источников риска и выявлять области деятельности, которые в будущем могут привести к серьезным потерям. Прогноз должен быть направлен как на анализ уже известных ранее событий, так и на области деятельности, которые раньше не рассматривались как потенциально опасные. Исходной позицией проведения анализа является разработка стратегии и стратегических сценариев поведения внешней окружающей среды. Сценарий может включать специально отобранные факторы. Рекомендуется включать как можно больше факторов и на основе стратегического анализа прогнозировать организационное поведение фирмы. Для этого необходимо систематизировать внешние источники риска и установить взаимосвязь с внутрифирменными потенциальными элементами работы фирмы.