вида «W»:

y₀ = a₀ * b₀ = 2690 * 890 = 2394100 тыс.руб.

y₁ = a₁ * b₁ = 2700 * 901 = 2432700 тыс.руб.

? y= y₁-y₀ =2432700-2394100=38600 тыс. руб.

Суммарное изменение стоимости материалов:

4922300-4756320=165980 тыс.руб.

2.Определяем влияние изменения цены израсходованного материала вида «Х»:

?y_a = (b₁ - b₀) * a₀ = (596 - 585) * 2060 = 22660 тыс.руб.

вида «Y»:

?y_a = (b₁ - b₀) * a₀ = (334-310)*1240=29760 тыс.руб.

вида «Z»:

?y_a = (b₁ - b₀) * a₀ = (700-743)*1040=-44720 тыс.руб.

вида «W»:

?y_a = (b₁ - b₀) * a₀ = (901-890)*2690=29590 тыс.руб.

Суммарно по всем материалам: 29760-44720+29590=37290 тыс.руб.

3.Определяем влияние изменения количества израсходованного материала: вида «Х»:

?y_b = b₁ * (a₁ - a₀) = 596* (2240 -2060) = 107280 тыс.руб.

вида «Y»:

?y_b = b₁ * (a₁ - a₀) = 334*(1340-1240) = 33400 тыс.руб.

вида «Z»:

?y_b = b₁ * (a₁ - a₀) = 700*(1010-1040) =-21400 тыс.руб.

вида «W»:

?y_b = b₁ * (a₁ - a₀) =901*(2700-2690) = 9010 тыс.руб.

Суммарно по всем материалам:107280+33400-21400+9010=126690 тыс.руб.

Баланс отклонений:37290+126690= 165980 тыс.руб.

4.Совокупное влияние факторов, по каждому виду материалов составит:

?y^X = ?y_а + ?y_b = 22660+ 107280= 129940тыс. рублей

?y^Y = ?y_а + ?y_b = 29760+ 33400 = 63160 тыс. рублей

?y^Z = ?y_а + ?y_b = -44720 -21400 = -65720тыс. рублей

?y^W = ?y_а + ?y_b = 29590+ 9010= 38600 тыс. рублей

5.Суммарное влияние факторов на изменение стоимости всех израсходованных материалов составило:

?y^Х + ?y^Y + ?y^Z + ?y^W = 129940+ 63160-65720+ 38600= 165980 тыс. рублей.

Вывод. Факторный анализ по отдельным видам материалов показал, что наибольшее влияние оказало изменение материала Х, стоимость используемых материалов выросла на 129940 тыс.руб. Причем основное влияние оказал фактор роста количества материала, за счет которого стоимость материалов выросла на 107280 тыс.руб.

Изменение материала Z оказало позитивное влияние на стоимость материалов используемых в производстве, как за счет снижения количества используемого материала на 21400 тыс.руб., так и за счет снижения цен на данный вид материала на 44720 тыс. руб.

В свою очередь количество израсходованного материала зависит от расхода материалов на единицу продукции, объема производства и структуры продукции. Уровень средней цены на материал зависит от рынков сырья, инфляционных факторов, качества материалов, уровня транспортно-заготовительных расходов и т.п.

Поэтому резервы снижения суммы материальных затрат заключаются в первую очередь в снижении удельного расхода материалов, снижении цен на потребляемые ресурсы, а также в увеличении выпуска менее материалоемких видов продукции.

Задание № 12

Определим степень влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда и резерв снижения этих затрат. Для этого составим аналитическую таблицу 12.

Таблица 12 Анализ факторов повлиявших на уровень затрат по оплате труда

№ п/п	Показатели	Отчетный год	Предыдущий год	Изменения
1	Затраты на оплату труда, тыс. руб.	1703313	1540778	162535
2	Численность работников, чел.	30040	29230	810
3	Среднегодовая заработная плата, приходящаяся на 1 работника, тыс. руб.	56,702	52,712	3,989
4	Влияние факторов:	Х	Х	Х
	а) численность работников	Х	Х	42696,882
	б) среднегодовой заработной платы 1 работника	Х	Х	119829,56

1.Рассчитаем среднегодовую зарплату работников по формуле:

Затраты на оплату труда. Тыс.руб./Численность работников. чел.

За прошлый год=1540778/29230=52,712 тыс.руб.

За отчетный год=17303313/30040=56,702тыс.руб.

2. Для анализа составим двухфакторную мультипликативную модель:

у = а * b, где

y - затраты на оплату труда, тыс.руб.

а - численность работников, чел.

b - среднегодовая заработная плата, приходящаяся на 1 работника, тыс.руб.

Анализ влияния факторов проведем способом абсолютных разниц.

Определяем влияние изменения численности персонала:

?y_a = (a₁ - a₀) * b₀ = 810 * 52,712 = 42696,882 тыс. рублей, т.е. рост численности работников на 810 человек привел к росту затрат на оплату труда на 53798 тыс.рублей.

Определяем влияние изменения среднегодовой заработной платы 1 работника на изменение затрат на оплату труда:

?y_b = a₁ * (b₁ - b₀) = 30040 * 3,989 = 119829,56 тыс. рублей, т.е. повышение среднегодовой заработной платы на 3,989 тыс. рублей на 1 работника привело к повышению затрат на оплату труда на 119829,56 тыс. рублей.

Совокупное влияние факторов, т.е. баланс отклонений составил:

?y^Y = ?y_а + ?y_b = 53798,07732 168029,9227 = 221828 тыс. рублей.

3. Посчитаем производительность труда на 1 работника и ее темпы роста.

Прошлый год = Объем продаж/ численность=8243819/29230=282,028 тыс.руб.

Отчетный год=8738523/30040=290,896 тыс.руб.

Темп роста производительности 1 работника:

(290,896/282,028)*100=103,14%

Прирост производительности=103,14-100=3,14%

Темп роста заработной платы 1 работника:

(56,702/52,712)*100=107,57%

Прирост заработной платы=107,57%-100=7,57%

Вывод.

Наибольшее влияние на рост фонда заработной платы оказал рост заработной платы. При расширении использования аналитических данных бухгалтерского учета возможно более полное отражение влияния различных факторов на уровень затрат по оплате труда (ФОТ).

Величина ФОТ зависит:

1) численность работников;

2) среднечасовая заработная плата;

3) количество часов, отработанных и оплаченных за анализируемый период.

Каждый из перечисленных факторов в свою очередь может быть представлен как ряд взаимодействующих показателей:

· так численность работников зависит от общей численности работников и структуры персонала;

· среднечасовая заработная плата зависит от МРОТ, квалификации работников и норм выработки;

· количество отработанных часов зависит от количества отработанных дней, средней продолжительности рабочего дня, простоев и потерь рабочего времени.

Задание № 13

Доходы и расходы делятся на доходы (расходы) по обычным видам деятельности и на прочие доходы (расходы). Превышение доходов над расходами означает прибыль, превышение расходов над доходами - убыток от соответствующего вида деятельности. Анализ доходов и расходов ООО «Агат» произведем в таблице 13 на основе данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» из приложения № 2.

Таблица 13 Состав, структура и динамика доходов и расходов

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение(+,-)
		Сумма, тыс. руб.	% к итогу	Сумма, тыс. руб.	% к итогу	Сумма, тыс. руб.	%
1	Выручка (нетто)	8243918	99,39	8738523	99,47	494704	0,08
2	Проценты к получению	24890	0,3	26208	0,3	1318	-
3	Прочие доходы	25960	0,31	20772	0,23	-5188	-0,08
4	Всего доходов	8294669	-	8785503	-	490834	-
5	Себестоимость продукции	5409150	67,61	5556927	65,97	147777	-1,64
6	Коммерческие расходы	759877	9,5	870550	10,33	110673	0,83
7	Управленческие расходы	1168012	14,6	1314855	15,61	146843	1,01
8	Проценты к уплате	285035	3,56	295236	3,51	10201	-0,05
9	Прочие расходы	378349	4,73	385802	4,58	7453	-0,15
10	Всего расходов	8000423	-	8423370	-	422947	-
11	Превышение доходов над расходами	294246	-	362133	-	67887	-
12	Отношение доходов к расходам	1.0367	-	1,0374	-	0,0007	-

Вывод. Таким образом, общая сумма доходов предприятия в отчетном году увеличилась на 490834тыс. рублей или на (8785503/ 8294669) * 100 - 100 =5,9%.

Наибольшую значимость в формировании доходов ООО «Агат» в прошлом и отчетном годах соответственно, играла выручка от реализации продукции, величина которой увеличилась на 494704 тыс. руб. или на 6%. Проценты к получению и прочие доходы также выросли в отчетном году на 1318тыс. рублей или на 5,25%. Однако удельный вес их в общем доходе не изменился.

Прочие доходы снизились на 5188 тыс.рублей их удельный вес изменился незначительно.

Преобладающим источником доходов остается выручка от продаж, удельный вес которой составляет 99,47 % в общей сумме доходов в отчетном году. Удельный вес выручки в отчетном году вырос незначительно (0,08%) по сравнению с прошлым годом.

Следовательно можно отметить высокое качество доходов организации, характеризующиеся большой долей доходов от текущей деятельности, т.е за счет выручки от продаж товаров, работ, услуг. Следует также отметить, что структура доходов в отчетном году незначительно изменилась по сравнению с прошлым периодом, что свидетельствует о ее стабильности и росте прибыли за счет основных видов деятельности.

Расходы организации в отчетном году также возросли на 422947 тыс. рублей или на 5,29 % больше чем в прошлом году. Рост совокупных доходов превышает рост совокупных расходов, что является положительным фактором и говорит о более рациональном расходовании ресурсов.

Себестоимость в отчетном году выросла на 147777 тыс. рублей или на 2,73 %. Это увеличение расходов связано прежде всего с ростом производственных затрат, в результате увеличения трудовых и материальных ресурсов. Удельный вес себестоимости в структуре расходов снизился на 1,64%.

В отчетном году существенно выросли коммерческие расходы на 110673 тыс. рублей или на 14,56 %, а также управленческие расходы, соответственно на 146843 тыс. рублей или на 12,57 %. Необходимо более детально проанализировать и установить причины роста указанных расходов. Возможно, существенную роль сыграли такие факторы как: реклама продукции, маркетинговые исследования, представительские расходы, целью которых является продвижение продукции на рынке. Поэтому отдачи этих затрат можно ожидать в будущем.

Проценты к уплате и прочие расходы увеличились соответственно на 10201 тыс. рублей и 7453 тыс. рублей или на 3,57% и на 1,97%, что говорит об увеличении долга предприятии и является отрицательным фактором.

Превышение доходов над расходами в отчетном году составляет 362133 тыс. рублей, и имеет тенденцию к увеличению. Об этом же свидетельствует коэффициент соотношения доходов и расходов, который рассчитываем как отношение доходов к расходам, он составил в отчетном году 1,0374, а в прошлом году 1,0367, его рост составляет 0,0007.

4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ

Задание № 14

Система показателей финансовых результатов включает в себя абсолютные (прибыль, убыток) и относительные (рентабельность) показатели.

Финансовые результаты деятельности предприятия определяются сопоставлением полученных доходов с расходами. Прибыль отражает положительный финансовый результат, убыток - отрицательный. Прибыль является основным источником прироста собственного капитала предприятия.

Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, инвестиционной и так далее); они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Существуют следующие показатели рентабельности:

- рентабельность продаж показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

- рентабельность активов имеет важное значение для обобщающей оценки эффективности использования вложенных в предприятие средств.

Использование оборотных активов организации характеризуют такие показатели, как рентабельность оборотных активов по прибыли до налогообложения, и рентабельность оборотных активов по чистой прибыли. Они характеризуют способность организации получать прибыль от осуществления основной деятельности

- рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования инвестированных собственниками средств в предприятие и сравнить ее с альтернативными источниками получения дохода.

В таблице 14 показано как рассчитываются основные показатели, характеризующие различные виды прибыли и рентабельности.

Таблица 14 Расчет показателей, характеризующих прибыль и рентабельность

№	Наименование	Методика расчета
п/п
1	Валовая прибыль	Выручка - себестоимость
2	Прибыль от продаж	Выручка - полная себестоимость
3	Прибыль до налогообложения	Прибыль от продаж + прочие доходы - прочие расходы + % к получению - % к уплате
4	Чистая прибыль	Прибыль до налогообложения - текущий налог на прибыль
5	Рентабельность продаж	(Прибыль от продаж / выручка от продаж)*100%
6	Рентабельность активов	(Чистая прибыль / среднегодовая стоимость активов)*100%
7	Рентабельность оборотных активов	(Чистая прибыль / среднегодовая стоимость оборотных активов)*100%
8	Рентабельность собственного капитала	(Чистая прибыль / среднегодовые остатки собственного капитала) * 100%
9	Рентабельность заемного капитала	(Чистая прибыль / среднегодовые остатки заемного капитала) * 100%
10	Рентабельность доходов	(Чистая прибыль / общая сумма доходов) * 100%
11	Рентабельность расходов	(Чистая прибыль / общая сумма расходов) * 100%
12	Фондорентабельность	(Чистая прибыль/ среднегодовые остатки основных средств)*100%

Задание № 15

На основании формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» проанализируем динамику прибыли организации до налогообложения и чистой прибыли. Определим факторы формирования прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Результаты обобщим в таблице №15.

Таблица 15 Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль

№ п/п	Наименование показателя	Прошлый год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.	Отклонение (+,-)
				тыс. руб.
А	Б	1	2	3
1	Валовая прибыль	2842626	3181596	338970
2	Прибыль от продаж	914737	996191	81454
3	Прибыль (убыток) по прочим операциям	-612534	-634058	-21524
4	Прибыль (убыток) до налогообложения	294246	362133	67887
5	Налог на прибыль	38296	15934	-22362
6	Чистая прибыль (убыток)	255950	346199	90249
7	Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:	Х	Х	Х
8	а) изменения прибыли до налогообложения	Х	Х	67887
9	б) изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей	Х	Х	22362

Вывод. Общая сумма прибыли до налогообложения увеличилась в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 67887 тыс. рублей, а сумма чистой прибыли увеличилась на 90249 тыс. рублей, что является положительным моментом в деятельности организации.

Из таблицы следует, что чистая прибыль предприятия в анализируемом периоде была сформирована в рамках обычной деятельности, то есть за счет прибыли от продаж, абсолютный прирост прибыли от продаж составил 81454 тыс. рублей.

В отчетном году также как и в прошлом получен убыток по прочим операциям, причем в отчетном году размер убытка вырос на 21524 тыс. рублей, а это значит, что величина прочих расходов и процентов к уплате по прежнему превышает величину прочих доходов и процентов к получению, что является негативным фактором, он уменьшает прибыль до налогообложения и чистую прибыль организации.

Чистая прибыль в связи с увеличением прибыли до налогообложения на 67887 тыс. руб., увеличится на ту же сумму. В связи с увеличением прибыли до налогообложения, увеличивается налогооблагаемая база, соответственно и налог на прибыль. Что ведет к снижению чистой прибыли, соответственно сумма налога на прибыль повлияет на чистую прибыли с противоположным знаком. В нашем случае сумма налога на прибыль уменьшилась, что может говорить о том, что организация в прошлом периоде имеет переплату по налогу на прибыль (например, авансовые платежи превышают сумму реального налога на прибыль), что увеличивает чистую прибыль.

Задание № 16

Проведем анализ характера изменения прибыли от продаж за отчетный период. Результаты подготовительных расчетов для построения гибкой сметы оформим в таблице 16.

Таблица 16 Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

№ п/п	Показатель	Прошлый год, УQ0Z0, УQ0P0	Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости, УQ1Z0, УQ1P0	Отчетный год, УQ1Z1, УQ1P1
1	Выручка от продаж	8243819	8105404,84	8738523
2	Полная себестоимость проданных товаров	7337039	7283368,56	7742332
3	Прибыль от продаж	914737	822036,28	996191

Для расчета влияния факторов на прибыль от продаж используем метод цепных подстановок. В качестве факторов используем следующие показатели:

- изменение объема проданной продукции;

- изменение себестоимости продукции;

- изменение цен на продукцию;

- изменение структуры и ассортимента проданной продукции.

Определим степень влияния каждого из перечисленных факторов на изменение величины полученной предприятием прибыли.

1. Влияние изменения объема продаж продукции:

ДП_Q = П₀ * ДТ /100, где

П₀ - прибыль предыдущего года;

ДТ - темп прироста объема выручки от продажи.

ДТ = УQ₁*P₀ / УQ₀*P₀ * 100% - 100%

В нашем примере ДТ = 8105404,84 / 8243819 * 100% - 100% = -1,679%.

Тогда влияние изменения объема продажи на полученную предприятием прибыль составит ДП_Q = 914737 * (-1,679) / 100 = -15358,48 тыс. рублей

2. Влияние себестоимости проданной продукции на величину прибыли можно определить путем сравнения фактической себестоимости проданной продукции отчетного года с себестоимостью продукции, проданной в отчетном году исходя из уровня затрат прошлого года.

ДS = УQ₁* Р₁ - УQ₁* Р₀ = 7742332 - 7283368,56 = 458963,44 тыс.рублей.

Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.

ДПs=- ДS=-458963,44 тыс.рублей.

3. Влияние на величину прибыли изменения отпускных цен на продукцию может быть определено как разность между стоимостью от реализации в действующих ценах и стоимость от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.

ДП_Z = УQ₁* Z ₁ - УQ₁* Z ₀ = 8738523- 8105404,84= 633118,16 тыс. рублей.

4. Влияние изменения структуры продаж

Влияние изменения структуры продаж на полученную предприятием прибыль составит ДП_{структура} =Ппересч-Ппред*Троста выручки= 822036,28 - (914737*0,9832) = -77333,14 тыс. рублей.

5. Определим общее влияние факторов

ДП = -15358,48 - 458963,44 + 633118,16 - 77333,14 = 81454 тыс. рублей.

ДП=Потч-Ппред=996191-914737=81454 тыс.руб.

Вывод. Как видно из приведенных расчетов наиболее существенное положительное влияние на прибыль от продаж в отчетном году оказал рост цен на продукцию. Увеличение цен позволило увеличить прибыль на 633118,16 тыс.руб.

Изменение количества и структуры проданной продукции оказали менее значительное влияние и оба этих фактора уменьшили прибыли на 15358,48 тыс. рублей и 77333,14 тыс. рублей соответственно.

Увеличение себестоимости проданной продукции оказало негативное влияние на изменение прибыли, уменьшив ее на 458963,44 тыс.руб. Необходимо исследовать более детально изменение себестоимости, так как она могла увеличиться как за счет увеличения выпуска продукции, так и за счет менее эффективного использования материальных и трудовых ресурсов.

Таким образом, резервом увеличения прибыли от продаж является снижение себестоимости продукции, а именно сокращение удельных расходов: материальных (эффективное использование, снижение отходов и потерь от брака), трудовых ресурсов (снижение простоев, повышение производительности труда, сокращение управленческих и коммерческих расходов) и основных производственных фонов (снижение простоев оборудования, повышение производительности, полная загрузка оборудования).

Так как на прибыль так же негативно повлияло изменение количества и ассортимента выпускаемой продукции, то необходимо более детально изучить этот вопрос. Количество продукции в отчетном году не изменилось по сравнению с прошлым, следовательно, основное негативное влияние оказало изменение структуры продукции, что говорит о необходимости пересмотра производственного плана организации.

Анализируя полученные результаты, делаем оценку качества прибыли с точки зрения ее структуры:

ДП до налогообложения = ДП продаж + ДПпрочая

ДПЧ=ДВ-ДС/ст-ДК-ДУпр+ДДпроч-ДРасх.проч-ДНал.= ДП до налогообложения - ДНал.

П до налогообложения отчетного года =996191-634058=362133 тыс.руб. П до налогообложения прош.года=906780-612534=294246 тыс.руб.

ДП до налогообложения =362133-294246=67887 тыс.руб.

ДПЧ=494704-405293-21524+22362=67887+22362= 90249 тыс.руб.

Из приведенных расчетов видно, что у прибыли высокое качество, так как она получена за счет основного вида деятельности. Так же мы видим, что основное негативное влияние оказали такие факторы как увеличение себестоимости продукции и изменение структуры производства. Следовательно, необходимо более детально изучить и проанализировать эти факторы, так как они являются резервами роста прибыли.

Задание № 17

На основе данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» в таблице 17 рассчитаем коэффициенты эксплуатационных расходов и рентабельности производственной деятельности.

Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение переменных расходов к сумме выручки от продаж:

К_ЭЗ = Пер.расх / V,

где V - выручка.

а) отчетный год К_ЭЗ1. =4710064 / 8738523 = 0,539

б) планируемый год К_ЭЗ2 = 4950700 / 8840000 = 0,56

Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:

с_ПД = Маржинальный доход / V.

а) отчетный год с_{ПД 1} = 4028454 / 8738523 = 0,461

б) планируемый год с_ПД2 = 3889300 / 8840000 = 0,44

Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.

а) отчетный год К_ЭЗ1. + с_ПД1. = 0,539 + 0,461 = 1

б) планируемый год К_ЭЗ2. + с_ПД2. = 0,56 + 0,44 = 1

Вывод. Полученные расчеты свидетельствуют об ухудшении производственной деятельности в планируемом периоде. Составленный бизнес план имеет недостатки в планировании ассортимента продукции. Необходимо пересмотреть и дополнительно проанализировать составленный бизнес план. О чем так же свидетельствуют проведенные ранее расчеты в задании №7. На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что в следующем периоде предприятию следует выпускать изделия А, В, С, Е. Но рекомендуется изыскать возможности для выпуска изделия Е на весь объем спроса (3000 изделий вместо 250 планируемых), возможно за счет низкорентабельных изделий А.

Задание № 18

Определим рентабельность производственной деятельности и факторы, повлиявшие на ее динамику. Полученные результаты представим в виде таблицы 18.

Таблица 18 Анализ рентабельности активов

№ п/п	Показатель	За предшествующий год	За отчетный год	Изменение (+,-)
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	255950	346199	90249
2	Средняя стоимость активов, тыс. руб.	3207870	3532666,5	324796,5
3	Рентабельность активов, %.	7,979	9,7999	1,821
4	Влияние на изменение рентабельности следующих факторов:	Х	Х	Х
	а) изменение коэффициента оборачиваемости заемного капитала	Х	Х	0,451
	б) изменение коэффициента зависимости	Х	Х	-0,75
	в) изменение рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли.	Х	Х	2,12

1.Определяем среднегодовую балансовую величину активов за прошлый и отчетный год по данным бухгалтерского баланса.

Прошлый год =(3146340+3269400)/2=3207870 тыс.руб.

Отчетный год =(3269400+3795933)/2=3532666,6 тыс.руб.

2. Рассчитываем рентабельность активов:

сa = P / A,

где P - прибыль до налогообложения, А - среднегодовая сумма активов

сa0 = (255950/3207870)*100=7,979%

сa1 = (346199/3532666,5)*100=9,7999%

?с = 9,7999-7,979 = 1,821%

3. Методом расширения кратной модели преобразуем рентабельность активов в трехфакторную мультипликативную модель:

с = с_прод. * К_{об. зк} * Кзав_.

4. Способом абсолютных разниц даем количественную оценку влияния каждого фактора на размер влияния активов:

· размер коэффициента оборачиваемости;

ЗК 0=(370980+344104+833409+945791)/2=1247142 тыс.руб.

ЗК1=(344104+217014+945791+995345)/2=1251127 тыс.руб.

К_{об. зк0} =8243819/1247142=6,6102

К_{об. зк1} =8738523/1251127=6,9845

?К_{об. зк} =6,9845-6,6102=0,3743

· размер коэффициента зависимости;

Кзав0 =1247142/3207870=0,3888

Кзав1 =1251127/3532666,5=0,3542

?Кзав= 0,3542-0,3888=-0,0346

· размер изменения рентабельности продаж;

с_прод0 =255950/8243819=0,031

с_прод1 =346199/8738523=0,0396

?с_прод =0,0396-0,031=0,0086

· влияние коэффициента оборачиваемости;

0,3743*0,38888*0,031=0,00451 *100=0,451%

· влияние коэффициента зависимости;

-0,0346*6,9845*0,031=-0,0075 *100=-0,75%

· влияние рентабельности продаж.

0,008*6,9845*0,3542=0,02128*100=2,12%

Совокупное влияние факторов( баланс отклонений):

0,451-0,75+2,12=1,821%

Вывод. Таким образом, из произведенных расчетов видно, что рентабельность активов выросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 1,821%, что является положительным фактом. Также видим, что основное влияние на рост рентабельности активов оказал рост рентабельности продаж (на 2,12%). Отрицательное влияние оказало изменение коэффициента зависимости, за счет влияния этого фактора рентабельность активов снизилась на 0,75%.

Задание № 19

Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Обобщим результаты в таблице №19.

Таблица 19 Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	255950	346199	90249
2	Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	1960728	2281539,5	320811,5
3	Рентабельность собственного капитала %	13,054	15,1739	2,12
	Влияние факторов:	Х	Х	Х
4	Изменения финансового рычага	Х	Х	-1,8
5	Изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала	Х	Х	0,64
6	Изменения рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли.	Х	Х	3,28

1. Определяем среднегодовую величину собственного капитала по данным баланса, по формуле средней арифметической за прошлый и отчетный период.

СК0 = 1960728 тыс.руб.

СК1 = 2281539,5 тыс.руб.

?СК = СК1-СК0=2281539,5-1960728=320811,5 тыс.руб.

2. Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле с_СК = P/СК.

Прошлый год: (255950/1960728)*100=13,054%

Отчетный год: (346199/2281539,5)*100=15,1739%

? с_{СК =} 15,1739%-13,054%=2,12%

3. Рассчитаем влияние чистой прибыли и собственного капитала на рост рентабельности.

Рассмотрим кратную модель:

У0 = а0/в0; У1=а1/в1; ?У=У1-У0

?Уа = а1/в0-а0/в0

?Ув = а1/в1-а1/в0

?счп = 346199/1960728-255950/1960728=0,1766-0,1305=0,0461

?сск = 346199/2281539,5-346199/1960728=0,1517-0,1766=-0,0249

0,0461-0,0249=0,0212*100=2,12%

Из расчетов видно, что наибольшее влияние оказало увеличение чистой прибыли. Собственный капитал оказал негативное влияние, за счет роста собственного капитала рентабельность снизилась на 2,49%.

4. Сравним темпы роста и прироста чистой прибыли и собственного капитала.

Троста ЧП = 346199/255950*100=135,26%

Тприроста ЧП = 135,26-100=35,26%

Троста СК = 2281539,5/1960728*100=116,36%

Т прироста СК = 116,36-100=16,36%

Темп прироста чистой прибыли выше темпа прироста собственного капитала, поэтому изменение рентабельности имеет положительную тенденцию.

5. Проводим моделирование кратной модели в трехфакторную мультипликативную модель.

с_СК = P/СК= (ЗК/СК) * (N/ЗК) * (P/N), где

ЗК/СК - финансовый рычаг;

N/ЗК - коэффициент оборачиваемости заемного капитала;

P/N - рентабельность продаж.

6. Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала различных факторов по следующим формулам:

· значение финансового рычага;

ФР = (ЗК/СК)

ФР0=1247142/1960728=0,6361

ФР1=1251127/2281539,5=0,5484

?ФР=ФР1-ФР0=0,5484-0,6361=-0,0877

· значение коэффициента оборачиваемости заемного капитала;

К_{об. зк0} =8243819/1247142=6,6102

К_{об. зк1} =8738523/1251127=6,9845

?К_{об. зк} =6,9845-6,6102=0,3743

· значение рентабельности продаж;

с = P/N

с_прод0 =255950/8243819=0,031

с_прод1 =346199/8738523=0,0396

?с_прод =0,0396-0,031=0,0086

· влияние финансового рычага;

-0,0877*6,6102*0,031*100=-1,8%

· влияние коэффициента оборачиваемости заемного капитала;

0,5484*0,3743*0,031*100=0,64%

· влияние рентабельности продаж;

0,5484*6,9845*0,0086*100=3,28%

· общее влияние всех факторов

-1,8%+0,64%+3,28%=2,12%

Вывод. Из расчета видно, что увеличение рентабельности собственного капитала на 2,12 % в первую очередь произошло за счет изменения рентабельности продаж на 3,28%. Факторы, оказавшие отрицательное влияние -- изменение финансового рычага на 0,877%, его изменение, уменьшило рентабельность собственного капитала на 1,8%. Исходя из кратной модели можно сделать вывод, что рост рентабельности собственного капитала произошло в основном за счет роста чистой прибыли на 35,26%, рост рентабельности составил 4,61%. За счет собственного капитала произошло уменьшение рентабельности на 2,49%. Источники роста рентабельности стоит искать в реструктуризации, модернизации производственной деятельности организации.

5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

Задание № 20

Определим наличие собственных оборотных средств на начало и конец отчетного года, факторы, повлиявшие на их изменение.

Таблица 20 Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение.

№п/п	Показатель	на начало года	на конец года	Изменение (+ -)	Влияние факторов на изменение собственных оборотных средств
1	2	3	4	5	6
1	Капитал и резервы
	Уставный капитал	110	110	0	0
	Добавочный капитал	1723364	2237170	513806	513806
	Резервный капитал	81	95	14	14
	Нераспределенная прибыль	255950	346199	90249	90249
	Итого по разделу	1979505	2583574	604069	604069
2	Долгосрочные обязательства
	Займы и кредиты	344104	217014	-127090	-127090
3	Внеоборотные активы
	Нематериальные активы	-	-	-	-
	Основные средства	1247434	1358972	111538	-111538
	Незавершенное строительство	293094	358761	65667	-65667
	Итого по разделу	1540528	1717733	177205	-177205
	Наличие собственного оборотного капитала (рассчитать)	783081	1082855	299774	299774

1. Собственный оборотный капитал определяется по данным баланса, как разность между долгосрочными пассивами, долгосрочными обязательствами, доходами будущих периодов и внеоборотными активами. Так как модель собственного оборотного капитала - модель аддитивного типа, то и влияние факторов на изменение собственного капитала будет в размере изменения этих факторов. Только факторы, за счет которых собственный оборотный капитал увеличивается (капитал и резервы, долгосрочные обязательства), повлияют с тем же знаком, что и их изменения (за счет роста фактора произойдет рост собственного оборотного капитала), а факторы, за счет которых собственный оборотный капитал уменьшается (внеоборотные активы), с противоположным знаком (рост фактора ведет к уменьшению собственного оборотного капитала).

2. Посчитаем теп роста и темп прироста всех показателей.

Троста УК = 110/110*100=100%; Тприроста УК=100-100=0%

Величина уставного капитала не изменилась.

Троста ДК = (2237170/1723364)*100=129,81%

Тприроста ДК = 129,81-100 = 29,81%

Величина добавочного капитала увеличилась на 29,81%.

Тприроста РК = 95/81*100=117,28%;% Тприроста РК = 17,28%

Величина резервного капитала увеличилась на 17,28%

Троста НП = 346199/255950*100 = 135,26%; Тприроса = 35,26%

Величина нераспределенной прибыли увеличилась на 35,26%

ТростаДО = 217014/344104*100 = 63,07%;

Тприроста ДО = 63,07-100 = -36,93%

Величина долгосрочных обязательств снизилась в отчетном году по сравнению с предыдущим на 36,93%.

Троста ОС = 1358972/1247434*100 = 108,94%; Тприроста ОС = 8,94%

Величина основных средств увеличилась на 8,94%.

Троста НС = 358761/293094*100 = 122,4%; Тприроста НС = 22,4%

Незавершенное строительство выросло в отчетном году по сравнению с прошлым на 22,4%.

3. Считаем коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Коб = СОС/Оборотные активы = (490+590+640)-190/290

Коб0 = 783081/1728872=0,4529

Коб1 = 1082855/2078200=0,5211

?Коб = 0,5211-0,4529=0,0682

Коб и в прошлом и отчетном году больше нормативного значения 0,1, следовательно структура баланса может быть признана удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.

4.Коэффициент обеспеченности материальными запасами.

Кмз = СОС/Запасы (стр. 210)

Кмз0 =783081/993054=0,7886

Кмз1 =1082855/1188523=0,9111

?Кмз =0,1225

Коэффициент находится в пределах нормативных значений от 0,6 до 0,8. Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств.

5.Коэффициент маневренности.

Км = СОС/(490+590+640)

Км0 = 783081/2323609=0,3370

Км1 =1082855/2800588=0,3867

?Км=0,0497

Показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Оптимальное значение 0,5. В нашем случае Км меньше оптимального значения, но наблюдается рост данного показателя.

Вывод. Собственные оборотные средства увеличились в отчетном году по сравнению с прошлым на 299774 тыс.руб. и составили 1082855 тыс.руб. Увеличение этого показателя произошло в основном за счет увеличения добавочного капитала на 513806 тыс.руб. и роста нераспределенной прибыли на 90249 тыс.руб.

Уменьшение собственного оборотного капитала произошло за счет уменьшения долгосрочных обязательств на 127090 тыс.руб. Что говорит о значительных выплатах по кредитам и займам в отчетном году. А также за счет увеличения основных средств и незавершенного строительства на 177205 тыс.руб.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и в прошлом и отчетном году больше нормативного значения 0,1, он составил 0,4529 и 0,5211 а, следовательно, структура баланса может быть признана удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.

Коэффициент обеспеченности материальными запасами находится в пределах нормативных значений от 0,6 до 0,8. Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Оптимальное значение 0,5. В нашем случае Км меньше оптимального значения, в отчетном году 0,3867, в прошлом году 0,3370 но наблюдается рост данного показателя на 0,0497. Что говорит об улучшении положения. Так же для оценки данного коэффициента необходимо проанализировать сферу деятельности предприятия, поскольку у фондоемких предприятий данный коэффициент может быть меньше нормативного.

Так же дальнейший анализ должен быть направлен на оценку оборачиваемости оборотных активов и улучшения эффективности их использования.

Задание № 21

Операционный рычаг (леверидж) показывает степень чувствительности операционной прибыли к изменению объема продаж. При его высоком значении даже незначительное изменение производства продукции приводит к существенному изменению прибыли.

Таблица 21 Аналитическая таблица расчета операционного рычага.

№п/п	Показатели	Прошлый год	Отчетный год
1	2	3	4
1	Выручка от продаж, тыс. руб.	8243819	8738523
2	Переменные затраты, тыс.руб.	4426831	4710064
3	Прибыль от продаж, тыс.руб.	914737	996194
4	Маржинальный доход в составе выручки, тыс.руб.	3816988	4028459
5	Операционный рычаг	4,173	4,038
6	Эффект операционного рычага	Х	1,4833

1.Определяем значение операционного рычага за прошлый и отчетный год.

Прошлый год =3816988/914737=4,173

Отчетный год = 4028459/996191=4,038

2. Темп прироста прибыли составил:

996191/914737*100-100=8,9%

3. Темп прироста выручки составил:

8738523/8243819*100-100=6%

4.Эффект операционного рычага: 8,9/6=1,4833

Темп прироста прибыли превышает темп прироста выручки, если выручка выросла на 1%, то прибыль увеличится на 1,48%

5. Финансовый рычаг - отражает отношение заемного и собственного капитала, показывает сколько приходится заемного капитала на 1 рубль собственного.

6. Эффект финансового рычага показывает на сколько процентов изменится рентабельность капитала за счет привлечения заемных средств.

ЭФР= (1-Кнал)*(ск - ЦЗК) ЗК/СК;

Таблица 22 Аналитическая таблица расчета финансового рычага.

№п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год
1	2	3	4
1	Капитал	3207870	3532666,5
2	Собственный капитал(среднегодовая величина), тыс.руб.	1960728	2281539,5
3	Заемный капитал (среднегодовая величина), тыс.руб.	1247142	1251127
4	Финансовый рычаг	0,6361	0,5484
5	Прибыль до уплаты налога и % за пользование заемным капиталом, тыс.руб.	579281	657369
6	Рентабельность капитала%	18,06	18,61
7	Цена заемного капитала%	16	16
8	Расходы за пользованием заемного капитала, тыс.руб	285035	295236
9	Прибыль к налогообложению, тыс.руб.	294246	362133
10	Коэффициент налогообложения Кнал	0,2	0,2
11	Налог на прибыль, тыс.руб	38296	15934
12	Чистая прибыл, тыс.руб	255950	346199
13	Рентабельность собственного капитала, %	13,05	15,17
14	Эффект финансового рычага	1,0482	1,145

1. Рассчитаем среднегодовую стоимость собственного и заемного капитала как среднее арифметическое на начало и конец периода.

2. Рассчитаем рентабельность капитала, как отношение прибыли до уплаты налога и % за пользование заемным капиталом к капиталу.

Прошлый год=579281/3207870*100=18,06%

Отчетный год=657369/3532666,5*100=18,61%

3. Рассчитаем финансовый рычаг как отношение заемного капитала к собственному.

Прошлый год =1247142/1960728=0,6361

Отчетный год=1251127/2281539,5=0,5484

4. Рассчитаем рентабельность собственного капитала, как отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала.

Прошлый год=255950/1960728*100=13,05%

Отчетный год=346199/2281539,5*100=15,17%

5. Рассчитаем эффект финансового рычага по формуле:

ЭФР= (1-Кнал)*( ск- ЦЗК) ЗК/СК;

Прошлый год = (1-0,2)*(18,06-16)* 1247142/1960728=1,0482

Отчетный год = (1-0,2)*(18,61-16)* 1251127/2281539,5=1,145

Вывод. Из приведенных расчетов видим, что финансовый рычаг имеет положительный эффект за счет того, что рентабельность капитала выше процентной ставки ссудного капитала. Следовательно, повышение доли заемного капитала позволит увеличить рентабельность совокупного капитала.

Операционно-финансовый рычаг - это сопряженный эффект финансового и операционного рычага, определяется как произведение операционного и финансового рычага.

Между эффектом финансового и эффектом операционного рычага имеется прямая функциональная зависимость, которая проявляется в том, что рост силы операционного рычага, увеличивается эффектом финансового рычага, что в конечном итоге приводит к усилению производственному и финансовому риску.

Задание №22.

Определим эффективность использования оборотных активов и влияния произошедших изменений на финансовое положение организации.

Таблица 23 Факторный анализ рентабельности оборотных активов (по данным ф. № 1 и № 2)

Показатель	Предшествующий год	Отчетный год	Изменение (+, -)	Алгоритм расчета
1	2	3	4	5
1. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.	255950	346199	90249	Ф№2
2. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.	1637198	1903536	266338	(А к+Ан)/2
3. Средние остатки собственного капитала, тыс. руб.	1960728	2281539,5	320811,5	(СКк+СКн)/2
4. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг, тыс. руб.	8243819	8738523	494704	Ф№2
5. Рентабельность оборотных активов, %	15,63%	18,19%	2,56%
6. Коэффициент автономии (независимости)	1,1976	1,1986	0,0010	К авт. = СК/А
7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	4,2045	3,8301	-0,3744	Коб. ск= N\СК
8. Рентабельность продаж, %	3,1048	3,9618	0,8570	спр = P/N
9. Влияние факторов на изменение рентабельности активов - всего В том числе:	X	X	2,55
а) коэффициента автономии (независимости)	X	X	0,01
б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала	X	X	-1,39
в) рентабельности продаж, %	Х	Х	3,93

1. Показатель рентабельности активов, это результат текущей деятельности, в котором прибыль сопоставляется с величиной активов организации, представляющих собой основной и оборотный капитал, использование которого должно приносить экономические выгоды. Рентабельность активов показывает на сколько эффективно используется имущество и определяется как отношение прибыли к среднегодовой величине активов.

2. Коэффициент автономии (независимости) указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов. Норма коэффициента > 0,5 .

И в отчетном и прошлом году коэффициент больше 0,5, что соответствует нормативному значению, величина этого показателя изменилась незначительно.

3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует интенсивность использования средств организации и ее деловой активности, показывает размер выручки, приходящейся на 1 рубль собственного капитала.

Показатель уменьшился на -0,3744, это свидетельствует о том, что выручка на 1 рубль собственного капитала в отчетном году увеличилась в меньшей степени по сравнению с предыдущим годом, т.е нет адекватного увеличения выручки в связи с ростом собственного капитала.

4. Рентабельность продаж (с _пр) -- это процентное отношение суммы прибыли от продаж к выручке от продажи продукции (товаров).

Определяется по формуле:

спр = P/N,

где Р - прибыль от продаж, а N - выручка от продажи продукции (товаров).

5. В анализируемой организации рентабельность оборотных активов увеличилась на 2,56%.

Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов кратная модель преобразуется в трехфакторную мультипликативную модель, в результате следующих преобразований:

p = с_прод. * К_{об. ск} * К_авт.

Из трехфакторной мультипликативной модели рентабельности активов видно, что рентабельность активов прямопропорциональна изменению коэффициента автономии, оборачиваемости собственного капитала и рентабельности продаж. Для количественной оценки влияния этих факторов проводим анализ с помощью метода абсолютных разниц.

y=a*b*c

; ;

?у=?с=18,19%-15,63%=2,56%-изменение рентабельности под влиянием всех факторов.

?у(а)=0,0010*4,2045*3,1048=0,013% - изменение рентабельности за счет влияния коэффициента автономии.

?у(б)=-0,3744*1,1986*3,1048=-1,39%- изменение рентабельности за счет влияния коэффициента оборачиваемости собственного капитала.

?у(в)=0,8570*3,8301*1,1986=3,93% - изменение за счет увеличения рентабельности продаж.

Проверка балансовым методом: 0,013-1,39+3,93=2,56%

Вывод. Таким образом, из произведенных расчетов видно, что рентабельность активов выросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 2,56%, что является положительным фактом. Также видим, что основное влияние на рост рентабельности активов оказал рост рентабельности продаж (на 3,93%). Отрицательное влияние оказало изменение коэффициента зависимости, за счет влияния этого фактора рентабельность оборотных активов снизилась на 1,39%.

Задание № 23

В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой, а также с другими предприятиями возникает необходимость в проведении анализа кредитоспособности (платежеспособности) заемщика. Кредитоспособность - это способность организации своевременно и полностью расплачиваться по своим долгам. В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса. Ликвидность активов - это величина, характеризующая время превращения активов в деньги, то есть чем меньше времени требуется для их превращения в деньги, тем активы ликвиднее. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность баланса можно оценить методом группировки и способом расчета финансовых коэффициентов.

Таблица 24 Анализ ликвидности баланса способом группировки.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (недостаток)(+ - )
						На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы А1	145295	151365	Наиболее срочные обязательства П1	786871	832679	-641576	-681314
Быстро реализуемые активы А2	468217	578973	Краткосрочные пассивы П2	158920	162666	309297	416307
Медленно реализуемые активы А3	993188	1188662	Долгосрочные пассивы П3	344104	217014	649084	971648
Труднореализуемые активы А4	1662700	1876933	Постоянные пассивы П4	1979505	2583574	-316805	-706641
БАЛАНС	3269400	3795933	БАЛАНС	3269400	3795933

1. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сроку их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на следующие группы:

· А1-наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

· А2-быстро реализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность (кроме просроченной и сомнительной) и прочие оборотные активы;

· А3-медленно реализуемые активы - запасы (кроме неликвидных запасов сырья, материалов и готовой продукции) и НДС по приобретенным ценностям;

· А4-трудно реализуемые активы - внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность, неликвидные запасы сырья и готовой продукции, просроченная и сомнительная дебиторская задолженность.

В зависимости от срочности оплаты пассивы подразделяются:

· П1-наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, задолженность перед собственниками по выплате дивидендов, просроченная задолженность по кредитам и займам;

· П2-краткосрочные обязательства- краткосрочные кредиты и займы, кроме просроченных, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства;

· П3-долгосрочные обязательства - долгосрочные кредиты и займы и другие долгосрочные обязательства;

· П4-постоянные пассивы - собственный капитал (3 ст. раздела баланса).

Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным при соблюдении следующих условий:

А1?П1

А2?П2

А3?П3

А4?П4

В рассматриваемом примере баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, так как данное неравенство не выполняется.

На начало года:

А1?П1 на 641576тыс.руб.- условие не выполняется

А2?П2 на 309297 тыс.руб.

А3?П3 на 649084 тыс.руб.

А4?П4 на 316805 тыс.руб.

На конец года:

А1?П1 на 681314тыс.руб.- условие не выполняется

А2?П2 на 416307 тыс.руб.

А3?П3 на 971648 тыс.руб.

А4?П4 на 706641 тыс.руб.

Недостаток средств по группе А1 можно компенсировать избытком активов по группе А2 и А3.

2. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет рассчитать следующие показатели:

Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший период времени;

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

На начало года:

ТЛ=(145295 + 468217)-( 786871+158920) = -332279 тыс.руб.

На конец года:

ТЛ=(151365+578973)-( 832679+162666) = -265007 тыс.руб.

Данный показатель свидетельствует, что организация неплатежеспособна на ближайший период времени.

Перспективная платежеспособность - прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей.

ПЛ=А3-П3

На начало года ПЛ=993188-344104 = 649084 тыс. руб.

На конец года ПЛ=1188662-217014 = 971648 тыс.руб.

На основе будущих поступлений и платежей организация платежеспособна. Организация имеет возможность восстановить платежеспособность, в дальнейшем улучшив сбыт и производство продукции.

Наряду с группировкой используют способ расчета финансовых коэффициентов.

Таблица 25 Динамика показателей ликвидности активов и финансовой устойчивости организации (по данным ф. №1)

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение (+, -)	Нормативный показатель
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1536	0,1521	-0,0015	>0,2
2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности	0,6487	0,7338	0,0851	>0,8
3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	1,8280	2,0879	0,2600	>2
4.Общий показатель ликвидности. А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3	0,6986	0,8225	0,1239	>1
5.Коэфициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	0,4529	0,5211	0,0681	>0,1
6.Коэффициент автономии	0,6055	0,6806	0,0752	>0,5
7.Коэффициент финансовой устойчивости	0,7107	0,7378	0,0271	>0,75

1.Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/Краткосрочные обязательства. (ф.№1 (250+260)/(610+620+630+650+660))= А1/П1+П2

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало периода = (145295)/(786871+158920) = 0,1536

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец периода = (151365) /(832679+162666) = 0,1521

Изменение = 0,1521-0,1536=- 0,0015

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств. Значение этого показателя должно быть > 0,2. В нашем случае оно ниже нормативного значения, и имеет отрицательную динамику.

2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы) / Краткосрочные обязательства.=А1+А2/П1+П2 (ф.№1 (260+250+240+270)//(610+620+630+650+660))

Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности на начало периода = = 0,6487

Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности на конец периода = = 0,7338

Изменение = 0,7338 - 0,6487 = 0,0851

Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности показывает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендованные значения этого показателя > 0,8. В нашем случае это условие не выполняется, но динамика показателя положительная, что свидетельствует о возможности восстановлении платежеспособности предприятия.