Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО "Рубин"

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ФИЛИАЛ ГОСУДАРСТВЕННОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ВСЕРОССИЙСКОГО ЗАОЧНОГО ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО ИНСТИТУТА

В Г. ОМСКЕ

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему:

«Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО «Рубин»»

Вариант 2

По дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

Омск - 2011

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Анализ ресурсного потенциала организации

2. Анализ производства и объёма продаж

3. Анализ затрат и себестоимости продукции

4. Анализ финансовых результатов деятельности организации

5. Анализ финансового положения организации

6. Комплексная оценка деятельности организации

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

С помощью комплексного анализа изучаются тенденции развития, анализируются факторы изменений результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Данная тема является актуальной, так как устойчивое финансовое положение предприятия является результатом умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов предприятия.

Предметом исследования курсовой работы является анализ деятельности предприятия. Объектом исследования является ООО «Рубин». Период исследования - плановый, текущий, отчетный год.

Информационная база - Формы бухгалтерской отчетности, данные управленческого учета.

Целью работы является:

- развитие практических навыков проведения экономического анализа;

-обобщение полученных результатов анализа с целью выявления комплектной величины резервов.

Задачи:

- рассчитать качественные и количественные показатели;

- составить многофакторные модели;

- раскрыть методику расчета влияния отдельных факторов;

-выявить резервы и разработать рекомендации по мобилизации их в производство;

- составить аналитическую записку по результатам произведенных расчетов.

1. Анализ ресурсного потенциала организации

Задание 1.1

Таблица 1

Анализ степени влияния на объём продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Динамика показателя, %	Изменение (+,-)	Расчет влияния фактора	Фактор, повлиявший на выявленное изменение
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Численность рабочих (N), чел.	8 600	9 030	105,00	+5,00	312 000	Увеличение численности рабочих
2	Число отработанных человеко-дней, (Чд)	2 072 600	2 167 200	104,564	-0,436	-27 144	Уменьшение числа дней, отработанных одним рабочим
3	Число отработанных человеко-часов, (Чч)	16 580 800	16 254 000	98,029	-6,535	-407 847	Уменьшение продолжительности трудового дня
4	Объем продаж (без НДС), (V), тыс. руб.	6 240 000	7 238 399	115,999	+17,97	1 121 390	Увеличение среднечасовой выработки одного рабочего

Баланс отклонений: ?Вр=?4-х факторов (998 399 = 998 399)

Влияния на Вр экстенсивных факторов:

Влияния на Вр интенсивных факторов:

Относ. экономия (перерасход) по трудовым ресурсам =

=

Сумма внутреннего резерва по трудовым ресурсам равна 407 847 т. р. из-за снижения продолжительности смены и 27 144 т.р. из-за снижения количества дней отработанных 1-м рабочим.

Вывод: Приращение выручки на 998 399 т.р. по сравнению с прошлым годом было вызвано влиянием экстенсивных факторов, т.е. за счет роста численности на 430 человек, объем продаж вырос на 312 000 т.р., причём как показал расчёт относительной экономии, наращивание трудового потенциала экономически целесообразно (экономия - 945 человек).

В остальной части приращения выручки на 112,32 % обусловлено влиянием интенсивного фактора, т.е. роста часовой выработки, обеспечивающим прирост объема продаж на 1 121 390 руб. Но за отчетный период произошло снижение количества отработанных дней в результате недополучено выручки на 27 144 руб., также из-за уменьшения продолжительности рабочего дня на 0,5 часа недополучено выручки на 407 847 руб.

Следовательно, резервом роста объема продаж в планируемом периоде должны быть меры по ликвидации обеспечения наращивания выручки на 434 991 руб. Это текущий резерв, которым располагает предприятие и который может быть реализован при составлении гибкой сметы при условии, что у предприятия имеются внутренние резервы и по другим видам ресурсов. Для выявления комплектности этого резерва, необходимо проанализировать и использование других видов ресурсов предприятия.

Задание 1.2

Таблица 2

Анализ степени влияния на объём продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+;-)
1	Объем продаж (без НДС), (V), тыс руб.	6 240 000	7 238 399	998 399
2	Стоимость материалов в себестоимости продаж (МЗ), тыс. руб.	3 566 212	4 211 690	645 478
3	Коэффициент материалоотдачи проданной продукции (Кмо)	1,7498	1,7186	-0,0311
4	Влияния на объём продаж (V) следующих факторов:	Х	Х	Х
а)	изменения стоимости материалов в себестоимости продаж, (? МЗ), тыс. руб.	Х	Х	1 119 388
6)	изменения материалоотдачи продаж, (? Кмо), тыс. руб.	Х	Х	-120 989

Вр = Мотд ? МЗ

1ф) Влияние МЗ на ? Вр:

? Вр (МЗ) = 1/2 ?МЗ ? (Мотд0 + Мотд1)

? Вр (МЗ) = 1/2 ? 645 478 ? (1,7498 + 1,7186) = 1 119 388 т. р.

2ф) Влияние Мотд на ? Вр:

? Вр (Мотд) = 1/2 ?Мотд ? (МЗ0 + МЗ1)

? Вр (Мотд) = 1/2 ? (- 0,0311) ? (3 566 212 + 4 211 690) = - 120 989 т. р.

Влияния на Вр интенсивных факторов

Влияния на Вр экстенсивных факторов

Относ. экономия (перерасход) по МЗ =

=

Вывод: Факторный анализ состояния и использования материальных ресурсов показал, что приращение выручки на 112,12% вызвано экстенсивным фактором роста материальных затрат, т.е. дополнительный прирост материальных затрат обеспечил возможность увеличения выручки на 1 119 388 руб. Решение увеличить материальные затраты было неудачным, т.к. по ним был получен относительный перерасход в сумме 74 885 руб. Следовательно, предприятию следует снизить материальные затраты.

Также за счёт уменьшения материалоотдачи на 0,0311 произошло уменьшение объёма продаж на 120 989 т.р. Предприятию рекомендуется качественней использовать материальные ресурсы.

Таким образом, у предприятия имеются внутренние резервы по наращиванию выручки, т.е. повышение материалоотдачи (120 989 т.р.) и на складах хранится материалов на сумму 323 480 т.р.

Отсюда, резервом материальных ресурсов в сумме 444 469 т.р. является текущим запасом и может включаться в сумму комплектного резерва, если для их переработки у предприятия есть свободные мощности.

Задание 1.3

Таблица 3

Анализ степени влияния на объём продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+;-)
1	2	3	4	5
1	Объём продаж (без НДС), (V), тыс. руб.	6 240 000	7 238 399	998 399
2	Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств, (ОСак), тыс. руб.	1 108 603,5	1 130 709,5	22 106
3	Количество дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии, (Рд), дн.	241	240	-1
4	Коэффициент сменности оборудования, (Ксм)	1,05	1,30	0,25
5	Средняя продолжительность смены, (Псм), ч	8,0	7,5	-0,5
6	Объём продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования, (Вч), тыс. руб.	2,780430	2,735745	-0,044685
7	Влияние на изменение объёма продаж (? V) следующих факторов (рассчитать):	Х	Х	Х
	а) изменения среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных основных средств, (?ОСак), тыс. руб.	Х	Х	124 427
	б) изменения количества дней, в течение которых активная часть основных средств находилась в в рабочем состоянии, (?Рд), тыс. руб.	Х	Х	-26 408
	в) изменения коэффициента сменности оборудования, (Ксм), тыс. руб.	Х	Х	1 414736
	г) изменения средней продолжительности смены, (?Псм), тыс. руб.	Х	Х	-398 993
	д) изменения продукции, приходящиеся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования, (?Вч), т. р.	Х	Х	-118 230

Вр = ОСак ? Рд ? Псм ? Ксм ? Вч

1ф) Влияние ОСак на ?V:

?V (ОСак) = ?ОСак ? Рд0 ? Псм0 ? Ксм0 ? Вч0

?V (ОCак) = (22 106 ? 241 ? 1,05 ? 8,0 ? 2,78043) / 1000 = 124 427 т.р.

2ф) Влияние Рд на ?V:

?V (Рд) = ОСак1 ? ?Рд ? Псм0 ? Ксм0 ? Вч0

?V (Рд) = (1 130709,5 ? (-1) ? 1,05 ? 8,0 ? 2,78043)/ 1000 = - 26 408 т.р.

3ф) Влияние Псм на ?V:

?V (Псм) = ОСак1 ? Рд1 ? ?Псм ? Ксм0 ? Вч0

?V (Псм) = (1 130709,5*240 *(-0,5) *1,05 *2,78043) / 1000 = - 396 126 т.р.

4ф) Влияние Ксм на ?V:

?V (Ксм) = ОСак1 ? Рд1 ? Псм1 ? ?Ксм ? Вч0

?V (Ксм) = (1130709,5? 240 ? 7,5 ? 0,25 ?2,78043) / 1000 = 1 414 736 т.р.

5ф) Влияние Вч на ?V:

?V (Вч) = ОСак1 ? Рд1 ? Псм1 ? Ксм1 ? ?Вч

?V (Вч) = 1 130709,5?240 ?7,5 ?1,30 ? (-0,044685) / 1000 = - 118 230 т.р.

Влияние экстенсивных факторов:

Влияние интенсивных факторов:

Относ. экономия (перерасход) =

Вывод: Факторный анализ состава и использования основных средств показал, что наблюдается исключительно экстенсивный характер их использования, т.к. 111,22 % приращения выручки было обеспечено ростом первоначальной стоимости активной части основных средств, сменности оборудования. В результате чего выручка увеличилась на 124 427 руб. и 1 414 736 руб. соответственно. Но также произошло снижение количества рабочих дней и продолжительности смены, поэтому ООО «Рубин» недополучил выручку в размере 26 408 и 396 126 руб. соответственно.

Также произошло снижение интенсивного фактора - фондоотдачи, в результате чего выручка снизилась на 118 230 руб.

Следовательно, внутренним резервом прироста выручки за счёт ликвидации причин простоя оборудования, увеличения продолжительности смены и увеличения фондоотдачи, является возможность увеличения на 540 764 руб. выручки. Данный резерв будет являться текущим, а, следовательно, требуется определение внутренних возможностей для реализации комплектного резерва. Но прежде чем его выявить, требуется комплексная оценка использования ресурсного потенциала предприятия.

Задание 1.4

Таблица 4

Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Темп прироста	Прирост ресурса на 1 % прироста выручки	Коэффициенты влияния на прирост выручки
						Экстенсивности использования ресурса	Интенсивности использования ресурса
1	Численность рабочих, чел.	8 600	9 030	5,00	0,3125	31,2500	68,7500
2	Среднегодовая стоимость активной части основных средств, т.р.	1108 603,5	1130709,5	1,99	0,1244	12,4375	87,5625
3	Стоимость материалов, использованных при производстве готовой продукции, т.р.	3 566 212	4 211 690	18,10	1,1312	113,1240	-13,1240
4	Выручка от продаж, т.р.	6 240 000	7 238 399	16,00	Х	Х	Х
5	Алгоритм расчета показателя, характеризующего комплексное использование ресурсов	Х	Х	Х	?Кэкстi/n	?Кэкстi?100/n	100-?Кэкстi?100/n
6	Показатели, характеризующие комплексное использование ресурсов	Х	Х	Х	0,5227	52,2705	47,7295

Вывод: Комплексный анализ использования ресурсного потенциала предприятия показал экстенсивно-интенсивный характер потребления ресурсов, при этом для выхода на преимущественно интенсивный путь развития необходимо обратить внимание на трудовые ресурсы по которым прирост найма дополнительных рабочих привел к приросту выручки на 31 %. Необходимо снижать себестоимость материалов, использованных в производстве продукции, т.к. 113,12% прироста выручки получено в результате дополнительного выпуска продукции, а не за счёт качественных характеристик. Именно этот факт и повлиял на преимущественно экстенсивный характер использования ресурсов. Следовательно, чтобы повысить интенсификацию производства, надо снижать себестоимость продукции, что даст возможность мобилизовать имеющиеся внутренние ресурсы по всем видам ресурсов, выявленных в ходе факторного анализа их использования, сумма этого комплектного резерва, которым обладает предприятие, будет сведена в таблице 5.

Задание 1.5

Таблица 5

Комплектный резерв увеличения объема продаж продукции за счёт внутренних резервов использования ресурсов

№ п/п	Показатель	Резерв увеличения объема продаж, выявленный в процессе анализа	Резерв увеличения объема продаж при комплектном использовании имеющихся резервов улучшения использования ресурсов
1	Увеличение стоимости продаж за счёт лучшего использования трудовых ресурсов	-434 991	Х
2	Увеличение стоимости продаж за счёт лучшего использования материальных ресурсов	-444 469	Х
3	Увеличение стоимости продаж за счёт лучшего использования основных средств	-543 631	Х
4	Итого комплектный резерв	Х	-434 991

Вывод: Результаты факторного анализа наличия и использования ресурсного потенциала у предприятия показали, что возможность в перспективе увеличить объем продаж без привлечения финансовых ресурсов, а лишь за счет внутренних возможностей составляет 434 991 т.р., при чем наращивание это можно осуществить в ближайшей перспективе, при наличии рынков сбыта и спроса на продукцию, от которых зависят объемы, ассортимент и цена.

Следовательно, необходимо составить гибкую смету с пересчётом планируемой выручки и финансовых результатов.

2. Анализ производства и объема продаж

Задание 2.1

Таблица 6

Определение влияния на изменение объёма продаж количества проданной продукции, её структуры и цен

	Изделие А	Изделие В	Изделие С	Итого
	Прошлый год	Отчетный год	Прошлый год	Отчетный год	Прошлый год	Отчетный год	Прошлый год	Отчетный год
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Количество, шт.	9 400	11 500	4 800	5 880	7 000	7 000	21 200	24 380
Цена, т.р.	250	256	300	305,34	350	357	Х	Х
Выручка, т.р.	2 350 000	2 944 000	1 440 000	1 795 399	2 450 000	2 499 000	6 240 000	7 238 399
Выручка (У1Вр)	Х	2 702 500	Х	1 656 000	Х	2 817 500	Х	7 176 000
Выручка (У2Вр)	Х	2 875 000	Х	1 764 000	Х	2 450 000	Х	7 089 000

У1Вр = ? %V ? Вр0

? %V =

У2Вр =

1ф) ?Вр (К) = У1Вр - Вр0 = 7 176 000 - 6 240 000 = 936 000

2ф) ?Вр (струк. сдвигов) = У2Вр - У1Вр = 7 089 000 - 7 176 000 = - 87 000

3ф) ?Вр (Ц) = Вр1 - У2Вр = 7 238 399 - 7 089 000 = 149 399

Баланс отклонений: 998 399 = 936 000 + (-87 000) + 149 399

Вывод: Анализ влияния факторов на изменение объема продаж показал, что по сравнению с прошлым годом, выручка увеличилась на 998 399 т.р., Это приращение на 93,75 % вызвано наращиванием объёма сбыта продукции А и В, это позволило увеличить выручку на 936 000 т.р. Это указывает на то, что продукция, выпускаемая предприятием пользуется спросом, т.е. является конкурентоспособной. К тому же, в исследуемом периоде на подтверждение данного факта указывает и рост цен на продукцию, в результате дополнительно получено 149 399 т.р. Продукция С пользуется ограниченным спросом, о чём свидетельствует объём сбыта, оставшийся на уровне прошлого года, в результате чего предприятие потеряло выручки на 87 000 т.р. Отсюда, резервом роста выручки является поиск рынков сбыта для продукции С, а учитывая, что на 434 991 т.р. есть комплектный резерв, то можно увеличить объём данного вида продукции, ресурсы для этого у предприятия есть.

Задание 2.2

Таблица 7

Исходные данные для составления бизнес-плана на будущий отчетный период

№ п/п	Показатель	Изделие А	Изделие В	Изделие С	Изделие D	Изделие Е	Итого
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Спрос на изделие, шт.	11 500	5 000	9 500	3 000	8 000	35 300
1.1	Возможности предприятия по выпуску продукции	11 500	5 000	9 500	350	0	26 350
2	Цена изделия на будущий период, т.р.	260	400	430	540	980	Х
3	Себестоимость ед. продукции, возможной к выпуску в следующем году, т.р.	240	358	395	510	-	Х
4	Объем продаж исходя из спроса и возможности выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс. руб.	2 990 000	2 000 000	4 085 000	189 000	0	9 264 000
5	Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план, тыс. руб.	2 760 000	1 790 000	3 752 500	178 500	0	8 481 000
6	Прибыль от продаж на планируемый период, тыс. руб.	230 000	210 000	332 500	10 500	0	783 000
7	Рентабельность продаж, %	7,6923	10,5000	8,1395	5,5556	0	Х
8	Отнесение продукции к определенной группе в зависимости от уровня ее рентабельности, № группы	3	2	3	3	-	Х

Вывод: Таким образом, анализ показал, что среди изделий, планируемых к продаже в следующем году, нет убыточных.

Исходя из разброса значений рентабельности отдельных видов продукции в ООО «Рубин», при включении показателей в одну из групп продукции в зависимости от уровня их рентабельности, следует использовать следующую градацию:

- 1 группа - продукция с рентабельностью 25% и выше (высоко рентабельная продукция);

- 2 группа - от 10 до 25% (средний уровень рентабельности);

- 3 группа - ниже 10% (низкий уровень рентабельности).

У предприятия нет высокорентабельной продукции. Наиболее рентабельным является производство изделия В, где на 1 рубль затрат приходится 10,5% дохода (2 группа). Выпуск изделия С является немного менее рентабельным, где рентабельность составляет 8,1% (3 группа). Следом по уровню рентабельности следует изделие А (7,7%). Изделие D наименее рентабельно - 5,6%.

Так как организация вообще не имеет возможности выпускать изделие Е в следующем отчётном периоде, то рассчитать его рентабельность невозможно. Но на это изделие имеется спрос (8 000 шт.), следовательно, можно сказать, что ООО «Рубин» недополучил 7 840 000 т.р. выручки.

В итоге, по всем показателям можно сделать вывод, что организации наиболее выгодно выпускать изделие С, т.к. у него наибольший показатель прибыли и сравнительно высокая рентабельность продукции. Наименьшую выгоду приносит изделие D, в отчётном периоде его следует заменить изделием Е.

Далее определим точку безубыточности и зону финансовой устойчивости за отчётный и планируемый период.

Задание 2.3

Таблица 8

Критический объём продаж за отчетный год и на планируемый период

№ п/п	Показатель	За отчетный год	На планируемый период, обеспеченный спросом	Отклонения (+,-)
1	2	3	4	5
1	Выручка от продаж, т.р.	7 238 399	9 264 000	2 025 601
2	Переменные затраты, т.р.	4 160 330	5 665 185	1 504 855
3	Постоянные затраты, т.р.	2 354 246	2 815 815	461 569
4	Прибыль от продаж = Вр-пост. затр. - перем. затраты, т.р.	723 823	783 000	59 177
5	Маржинальный доход в составе выручки = Вр- перем. затраты, т.р.	3 078 069	3 598 815	520 746
6	Доля маржинального дохода в выручке от продаж = Мд/Вр	42,5242	38,8473	-3,6769
7	"Критическая точка" объёма продаж = пост. затр./дМд т.р.	5 536 254	7 248 417	1 712 163
8	Запас финансовой прочности = Вр-крит точка, т.р.	1 702 145	2 015 583	313 438
9	Уровень запаса финансовой прочности в объёме продаж = зап. фин. Проч./Вр, %	23,52	21,76	-1,76

затрата себестоимость экономический анализ

Вывод: Анализ показал, что точка безубыточности выросла на 1 712 163 т.р., что обеспечило рост запаса финансовой прочности на 313 438 т. р. но рентабельность продаж снизится на 1,76 % и окажется недостаточно высокой (21,76 %), что значительно ниже нормативного уровня (60-70%). Значит следует мобилизовать возможности по наращиванию объемов продаж комплектностью текущего резерва, а также расширить рынки сбыта по реализации продукции С, но чтобы существенно увеличить запас финансовой прочности, необходимо искать резервы в снижении затрат.

3. Анализ затрат и себестоимости продукции

Задание 3.1

Таблица 9

Расходы по обычным видам деятельности (поэлементно) за прошлый и отчетный года

№ п/п	Элементы затрат по обычным видам деятельности	Прошлый год	Отчётный год	Изменение, (+,-)	Затраты на 1 руб. реализации, коп.
		т.р.	%	т.р.	%	т.р.	%	Прошлый год	Отчётный год	Изменение, (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1	Материальные затраты	3 566 212	62,80	4 211 690	64,65	645 478	77,19	57,151	58,185	1,035
2	Затраты на оплату труда	1 135 680	20,00	1 302 915	20,00	167 235	20,00	18,200	18,000	-0,200
3	Отчисления на социальные нужды	295 277	5,20	338 758	5,20	43 481	5,20	4,732	4,680	-0,052
4	Амортизация	506 003	8,91	497 621	7,64	-8 382	-1,00	8,109	6,875	-1,234
5	Прочие затраты	175 228	3,09	163 592	2,51	-11 636	-1,39	2,808	2,260	-0,548
6	Итого	5 678 400	100,00	6 514 576	100,00	836 176	100,00	91,000	90,000	-1,000
7	Выручка от продаж	6 240 000		7 238 399		998 399

Вывод: Анализ расходов по обычным видам деятельности показал, что их рост в сумме 836 176 т.р., по сравнению с прошлым годом, произошёл за счёт роста материальных затрат (+645 478 т.р.), доля которых в сумме затрат составила 64,65%. А также роста фонда оплаты труда с отчислениями на социальные нужды на 210 716 т.р. с долей в составе затрат 25,20%. Эти мероприятия оказались обоснованными, т.к. затраты на 1 рубль реализации снизились на 1 копейку, в т.ч. за счёт снижения зарплатоёмкости на 0,2 копейки, амортизации - на 1,23 копейки и прочих затрат - на 0,55 копеек. Но рост материальных затрат (1,035 копейку) практически перекрыл собой эту экономию. Это говорит о наращивании производства продукции и увеличении себестоимости продукции. Тем не менее, требуется провести факторный анализ влияния на изменение затрат на 1 рубль реализации постоянных затрат, которые также возросли.

Задание 3.2

Таблица 10

Расчёт затрат на 1 рубль реализации продукции

№ п/п	Показатели	Прошлый год	Отчётный год	Изменение (+,-)
1	Количество проданной продукции (Qобщ), шт.	21 200	24 380	3 180
2	Общая сумма перем. расходов (Зперем ), т.р.	3 831 360	4 160 330	328 970
3	Сумма переменных затрат в расчёте на единицу продукции (Зпер.1пр), т.р.	180,7245	170,6452	-10,0793
4	Общая сумма постоянных затрат (Зпост), т.р.	1 847 040	2 354 246	507 206
5	Общая сумма расходов по обычным видам деятельности, т.р. (Зпост + Зперем)	5 678 400	6 514 576	836 176
6	Выручка от продаж (Вр), т.р.	6 240 000	7 238 399	998 399
7	Затраты на 1 руб. реализации (З 1руб. = Зобщ. /Вр), руб.	0,91	0,90	-0,01

З 1руб =

1ф) Влияние Qобщ на ? З1руб.

У1 З1руб = (?Q1 ? P0) / (?Q1 ? Z0)

У1 З 1руб = ((11 500 ? 191,84) + (5 880 ? 328,98) + (7 000 ? 328) /

/((11 500 ? 250) + (5 880 ? 300) + (7 000 ? 350)) = 0,9080

? З 1руб (Q) = У1 З 1руб - З 1руб = - 0,0020

2ф) Влияние Р на ? З 1руб.

У2 З 1руб = (?Q1 ? P1) / (?Q1 ? Z0)

У2 З 1руб = ((11 500 ? 253,99) + (5 880 ? 231,41) + (7 000 ? 319) / /((11 500 ? 250) + (5 880 ? 300) + (7 000 ? 350)) = 0,9190

? З 1руб (Р) = У2 З 1руб - У1 З 1руб = 0,0110

3ф) Влияние Z на ? З 1руб.

? З 1руб (Z) = З1 1руб - У2 З 1руб = 0,90 - 0,9190 = - 0,0190

Вывод: Затраты на 1 рубль реализации снизились на 1 копейку, на что, как показал факторный анализ, оказали влияние количество продукции (-0,002 копейки) и цена продукции (-0,019 копеек). Но в отчётном периоде увеличилось количество выпущенной продукции, что увеличило себестоимость продукции на 0,919 копеек.

Задание 3.3

Таблица 11

Исходные и расчетные данные для анализа влияния факторов на уровень материальных затрат

№ п/п	Наименование материала	Количество, т.	Цена, т.р.	Стоимость материала, т.р.	?МЗ (?q)	?МЗ (?р)	?МЗ
		Прошлый год	Отчётный год	Измене ние	Прошлый год	Отчётный год	Измене ние	Прошлый год	Отчётный год	Измене ние
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
1	Материал вида Х	2 230	2 010	-220	510	580	70	1 137 300	1 165 800	28 500	-112 200	140 700	28 500
2	Материал вида Y	1 360	1 610	250	270	295	25	367 200	474 950	107 750	67 500	40 250	107 750
3	Материал вида Z	1 288	810	-478	720	710	-10	927 360	575 100	-352 260	-344 160	-8 100	-352 260
4	Материал вида W	2 287	2 240	-47	496	891	395	1 134 352	1 995 840	861 488	-23 312	884 800	861 488
	Итого	Х	Х	Х	Х	Х	Х	3 566 212	4 211 690	645 478	-412 172	1 057 650	645 478

Материал Х: ?МЗ (?q) = (q1 - q0) ? р0 = ?q ? р0 = - 220 ? 510 = - 112 200

?МЗ (?р) = q1 ? (р1 - р0) = q1 ? ?р = 2 010 ? 70 = 140 700

?МЗ = - 112 200 + 140 700 = 28 500

Материал Y: ?МЗ (?q) = 250 ? 270 = 67 500

?МЗ (?р) = 1 610 ? 25 = 40 250

?МЗ = 67 500 + 40 250 = 107 750

Материал Z: ?МЗ (?q) = - 478 ? 720 = - 334 160

?МЗ (?р) = 810 ? (- 10) = - 8 100

?МЗ = - 334 160 - 8 100 = - 352 260

Материал W: ?МЗ (?q) = - 47 ? 496 = - 23 312

?МЗ (?р) = 2 240 ? 395 = 884 800

?МЗ = - 23 312 + 884 800 = 861 488

Вывод: Из приведённых выше расчётов видно, что наибольшее увеличение материальных затрат (на 861 488 т.р.) произошло из-за увеличения цены (+395 т.р.) на материал вида W. Наибольшее снижение материальных затрат произошло из-за снижения количества (на 334 160 шт.) и цены (на 8 100 т.р.) материала Z. Общий уровень материальных затрат возрос на 645 478 т.р. Это произошло в связи с увеличением цен на материалы Х,Y и W (на 1 057 650 т.р.).

Резервом снижения материальных затрат может послужить замена материала W на другой, более дешёвый, вид или найти других поставщиков этого материала.

Далее определим степень влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда и резервов снижения этих затрат.

Задание 3.4

Таблица 12

Анализ факторов, повлиявших на уровень затрат по оплате труда

№ п/п	Показатели	Прошлый год	Отчётный год	Изменения
1	2	3	4	5
1	Численность работников, чел.	27 810	28 520	710
2	Количество отработанных дней 1 работником, дн.	241	240	-1
3	Продолжительность рабочего дня, час	8,00	7,50	-0,50
4	ФОТ + отчисления, т.р.	1 430 957	1 641 673	210 716
5	среднечасовая зарплата 1 работника, руб.	26,69	31,98	5,29
6	Влияние факторов:	х	х	х
а)	численность работников	х	х	36 532 882,78
б)	Количество отработанных дней 1 работником	х	х	-6 089 169,64
в)	Продолжительность рабочего дня	х	х	-91 337 544,57
г)	среднечасовая зарплата 1 работника	х	х	271 609 831,43

ФОТ = Ч ? Дн ? t ? ЧЗпл

1ф) ?ФОТ (Ч) = ?Ч ? Дн0 ? t0 ? ЧЗпл0 = 710 ? 241 ? 8 ? 26,69 = 36 532 882,78 руб.

2ф) ?ФОТ (Дн) = Ч1 ? ?Дн ? t0 ? ЧЗпл0 = 28 520 ? (-1) ? 8 ? 26,69 = - 6 089 169,64 руб.

3ф) ?ФОТ (t) = Ч1 ? Дн1 ? ?t ?ЧЗпл0 =28 520 ?240 ? (-0,5) ? 26,69 = - 91 337 544,57 руб.

4ф) ?ФОТ (ЧЗпл) = Ч1 ? Дн1 ?t1 ? ?ЧЗпл = 28 520 ? 240 ?7,5 ?5,29 = 271 609 831,43 руб.

Баланс отклонений: 210 716 000 = 36 532 882,78 - 6 089 169,64 - -91 337 544,57 + 271 609 831,43

210 716 000 = 210 716 000

Относ. экономия (перерасход ФОТ) = = 1 641 673 - = - 18 236,89 т.р.

Относ. экономия (перерасход по Ч) = 28 520 - -3 739 чел.

Вывод: В отчётном году произошёл рост затрат по оплате труда на 167 235 т.р. по сравнению с уровнем прошлого года. Данный рост произошёл из-за увеличения численности работников на 710 человек и увеличения среднечасовой заработной платы работника на 5,29 руб.

Увеличение числа работников говорит об увеличении масштабов производства, что ведёт к увеличению выпуска продукции и, следовательно, к увеличению прибыли. Рост числа работников экономически целесообразен (экономия - 3 739 человек). Экономия ФОТ составила 18 237 т.р.

Резервы снижения затрат на оплату труда заключаются в снижении трудоёмкости продукции, правильности начисления оплаты по тарифу, в пересмотре норм выработки и т.д.

Далее проведём анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов.

Задание 3.5

Таблица 13

Состав, структура и динамика доходов и расходов

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчётный год	Изменение (+,-)
		Сумма, т.р.	% к итогу	Сумма, т.р.	% к итогу	Сумма, т.р.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Выручка (нетто)	6 240 000	99,42	7 238 399	99,27	998 399	-0,15
2	Проценты к получению	18 513	0,29	27 676	0,38	9 163	0,08
3	Прочие доходы	17 904	0,29	25 823	0,35	7 919	0,07
4	Всего доходов	6 276 417	100,00	7 291 898	100,00	1 015 481	Х
5	Себестоимость продукции	4 182 379	69,31	4 801 575	68,47	619 196	-0,84
6	Коммерческие расходы	587 477	9,74	674 452	9,62	86 975	-0,12
7	Управленческие расходы	908 544	15,06	1 038 549	14,81	130 005	-0,25
8	Проценты к уплате	203 145	3,37	165 520	2,36	-37 625	-1,01
9	Прочие расходы	153 070	2,54	332 924	4,75	179 854	2,21
10	Всего расходов	6 058 148	100,00	7 052 980	100,00	994 832	Х
11	Превышение доходов над расходами (прибыль до налогообложения)	218 269	Х	238 918	Х	20 649	Х

Вывод: Анализ показал, что доходы превышают расходы. Главным источником роста доходов на предприятии является выручка от продаж, которая имеет абсолютный прирост по сравнению с уровнем прошлого года + 998 399 т.р., но её доля в составе доходов снизилась на 0,15 %. Хотя доходы остались достаточно стабильными, но это указывает на наличие определённых трудностей у предприятия.

Рост же расходов (на 994 832 т.р.) был, главным образом, вызван увеличением себестоимости продукции на 619 196 т.р. Следовательно, прибыльная деятельность предприятия относительно стабильна, но для её положительной динамики в будущем требуется ужесточить контроль над затратами переменными и предприятию необходимо расширять рынки сбыта продукции.

Далее проведём анализ динамики показателей рентабельности.

4. Анализ финансовых результатов деятельности организации

Задание 4.1

Таблица 14

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль организации

№ п/п	Показатели	Прошлый год	Отчётный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
1	Валовая прибыль	2 057 621	2 436 824	379 203
2	Прибыль от продаж	561 600	723 823	162 223
3	Прибыль (убыток) по прочим операциям	-319 798	-446 945	-127 147
4	Прибыль (убыток) до налогообложения	241 802	276 878	35 076
5	Налог на прибыль	23 533	39 960	16 427
6	Чистая прибыль (убыток)	218 269	236 918	18 649
7	Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:	х	х	х
	а) изменения прибыли до налогообложения	х	х	35 076
	б) изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей	х	х	-16 427

ЧПр = Пр. до н/о - Н/г на Пр

1ф) Влияние Пр. до н/о на ? ЧПр:

У1 ЧПр = Пр до н/о1 - Н/г на Пр0 = 276 878 - 23 533 = 253 345

? ЧПр (Пр до н/о) = У1 ЧПр - ЧПр0 = 253 345 - 218 269 = 35 076

2ф) Влияние Н на ? ЧПр:

У2 ЧПр = Пр до н/о1 - Н/г на Пр1 = 276 878 - 39 960 = 236 918

? ЧПр (Н) = У2 ЧПр - У1 ЧПр = 236 918 - 253 345 = - 16 427

Баланс отклонений = 18 649 = 35 076 - 16 427

18 649 = 18 649

Вывод: В отчетном периоде произошло увеличение общей суммы прибыли до налогообложения на 35 076 т.р. На прибыль до налогообложения влияют все факторы, формирующие прибыль от продаж, а также изменения (по сравнению с предыдущим годом) прибыли от прочей реализации. Произошло увеличение прибыли от продаж за счет роста валовой прибыли, что является положительным моментом.

В отчетном году наблюдается увеличение текущего налога прибыль, что уменьшило чистую прибыль на 16 427 т.р. Тем не менее, за счет изменения прибыли до налогообложения чистая прибыль увеличилась на 35 076 т.р. В результате предприятие получило увеличение суммы чистой прибыли отчетного года на 18 649 т.р. по сравнению с прошлым годом.

Таким образом, предприятие имеет возможность наращивать прибыль до налогообложения при разумных и эффективных маркетинговых затратах, при пересмотре политики стимулирования управленческого аппарата, при повышении доходности от других видов деятельности и при замене некоторых поставщиков и некоторых видов материалов, снижении количества потребляемых материалов, т.е. при снижении себестоимости продукции.

Задание 4.2

Изменение прибыли от продаж за отчетный период и степень влияния различных факторов.

Таблица 15

Показатель	Прошлый год	Условный расчет	Отчетный год	Изменение
Выручка	?Q0Z0 6240000	?Q1Z0 7175999,4	?Q1Z1 7238399	Вр1-Вр0 998399
Затраты	?Q0Р0 5678400	?Q1Р0 6530161	?Q1Р1 6514576	З1-З0 836176
Прибыль от продаж (Вр-Затраты)	561600	645838,4	723823	162223

Исходные данные

Таблица 16

Показатель	Прошлый год	Отчетный год
Общее количество Q	21 200	24 380
Общие затраты (пост+перем) Р	5 678 400	6 514 576
Выручка от продаж	6 240 000	7 238 399
Затраты на единицу продукции Рi	267,8491	267,2098
Цена на единицу продукции Zi	294,3396	296,8991

К^Q = ?Q1 ? Z0 / ?Q0 ? Z0 = 7175999,4/ 6 240 000 = 1,1499

1ф) Влияние Q на ?Пр:

?Пр (Q) = Пр0 ? К^Q - Пр0 = 561 600 ? 1,1499 - 561 600 = 84183,84

2ф) Влияние Qi на ?Пр:

Пр (Qi) = У Пр - Пр0 ? К^Q = 645838,4 - 561 600 ? 1,1499 = 54,56

3ф) Влияние Z на ?Пр:

?Пр (Z) = Вр1 - У Вр = 7238399 - 7175999,4 = 62414,2

4ф) Влияние С/с на ?Пр:

?Пр (Р) = ?Q1Р1 - ?Q1Р0 = 6514576 - 6530161= - 15585

Вывод: Прибыль от продаж увеличилась на 162223 т. р. и как показал факторный анализ этот рост был обеспечен главным образом ростом цен на реализуемую продукцию, способствующую наращиванию прибыли на 62414,2 т.р. к тому же увеличился объем сбыта продукции и обеспечил прирост прибыли на 84183,84 т.р. Комплексное влияние затрат на прибыль оказалось позитивным т.к. снижение себестоимости перекрыло рост постоянных затрат и обеспечило прирост прибыли на 54,56 т.р. Следовательно текущая деятельность предприятия эффективная, и чтобы выяснить на сколько она эффективна, следует провести анализ рентабельности производственной деятельности.

Задание 4.3

Таблица 17

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
1 Выручка от продаж, т.р.	6 240 000	7 238 399	998 399
2 Затраты переменные	3 831 360	4 160 330	328 970
3 Маржинальная прибыль	2 408 640	3 078 069	669 429
4 Рентабельность производства, (М/Зперем?100) %	62, 87	73,99	11,12
5 Коэффициент эксплуатационных затрат (Вр/Зперем)	1,629	1,739	0,11
6 Рентабельность продукции (М/Вр?100) %	38,60	42,52	3,92



1ф)

2ф)

Вывод: рентабельность производства выросла на 11,06 % в результате того, что объем продаж приходящихся на единицу прямых затрат по выпуску продукции увеличился, т.е. предприятие выпускает конкурентоспособную продукцию отчего рентабельность повысилась на 4,46 %, кроме того ценовой фактор обеспечил наращивание маржинальной прибыли и рост рентабельности продукции и в результате рентабельность выросла на 6,6 %. Значит производство и ассортимент отвечают запросам покупателей, что позволяет предприятию повышать эффективность производственной деятельности и чтобы выявить за счет каких внутренних факторов достигло это предприятие, следует оценить имущественный потенциал и эффективность его использования.

Задание 4.4

Таблица 18

Анализ рентабельности активов организации

	Показатель	Прошлый год	Отчётный год	Изменение (+,-)
1	Прибыль до налогообложения, т.р.	241 802	276 878	35 076
2	Средняя стоимость активов, т.р.	2 732 021,50	2 995 534,50	263 513,00
3	Рентабельность активов, ?, %	8,85	9,24	0,39
4	Средняя стоимость собствен. капитала, т.р.	1 663 907	1 804 106	140 199
5	Коэффициент финансовой независимости 4/2	0,6090	0,6022	-0,0068
6	Выручка от продаж, т.р.	6 240 000	7 238 399	998 399
7	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, 6/4	3,7502	4,0122	0,2620
8	Рентабельность продаж, 1/6	3,8750	3,8251	-0,0499
9	Влияние на изм. рентабельности активов:	Х	Х	Х
а	изменения коэффициента независимости	Х	Х	-0,0988
б	изменения коэффициента оборачиваемости собственного капитала	Х	Х	0,6114
в	изменения рентабельности продаж, рассчитанной на основании прибыли до налогообложения	Х	Х	-0,1205

Rа = Кн ? Коб ск ? Rпр-ж

1ф) Влияние выручки на 1 руб. доходов на ? Rа:

?Rа(КН) = ?КН ?КОБСК0 ?Rпр-ж0 = -0,0068?3,7502?3,8750 =-0,0988

2ф) Влияние дохода на 1 руб. активов на ? Rа:

?Rа(КОБСК) = Кн1??КОБСК?Rпр-ж0 = 0,6022?0,2620? 3,8750 =0,6114

3ф) Влияние рентабельности продаж на ? Rа:

?Rа(Rпр-ж) = КН1?КОБСК1??Rпр-ж = 0,6022?4,0122? (-0,0499) = -0,1205

Вывод: Рентабельность активов увеличилась по сравнению с прошлым годом на 0,39 %, как показал факторный анализ это вызвано увеличением доли финансового имущества за счет собственного капитала. Внутренний резерв роста рентабельности активов является повышения качества использования собственного капитала и чтобы выявить пути этого повышения требуется факторный анализ рентабельности собственного капитала.

Задание 4.5

Таблица 19

Анализ рентабельности собственного капитала

	Показатель	Прошлый год	Отчётный год	Изменение (+,-)
1	Чистая прибыль, т.р.	218 269	236 918	18 649
2	Среднегодовая стоимость собственного капитала, т.р.	1 663 907	1 804 106	140 199
3	Рентабельность собственного капитала, % 1/2	13,1179	13,1322	0,0143
4	Среднегодовая стоимость заёмного капитала, т.р.	1068114,50	1191428,50	123 314,00
5	Финансовый рычаг, (Кзаем/Ксоб)	0,6419	0,6604	0,0185
6	Выручка от продаж, т.р.	6 240 000	7 238 399	998 399
7	Коэффициент оборачиваемости заёмного капитала (Вр/Кзаем)	5,8421	6,0754	0,2333
8	Рентабельность продаж, % (ЧПр/Вр)	3,4979	3,2731	-0,2248
9	Влияние на изменение рентабельности собственного капитала:	Х	Х	Х
а)	изменения финансового рычага	Х	Х	0,3780
б)	изменения коэффициента оборачиваемости заёмного капитала	Х	Х	0,5389
в)	изменения рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли	Х	Х	-0,9019

Rск = ЧПр / СК ? 100

Rск = ФЛ ? Кобзк ? Rпр-ж

1ф) ?Rск(ФЛ) = ?ФЛ ? К0ОБЗК ? R0пр-ж =0,0185 ? 5,8421 ? 3,4979= 0,3780

2ф) ?Rск(Кобзк) = ФЛ1 ??КОБЗК ? R0пр-ж =0,6604? 0,2333 ?3,4979= 0,5389

3ф) ?Rск(Rпр-ж)= ФЛ1?К1ОБЗК ?? Rпр-ж = 0,6604?6,0754?(-0,2248) = -0,9019

Вывод: Рентабельность собственного капитала по сравнению с прошлым годом увеличилась незначительно на 0,015 %. Рост финансового левериджа на 0,378 % произошел за счет увеличения заемного капитала, а также рост собственного капитала финансирования имущества все это уменьшает финансовые риски. Рост деловой активности привел только к 0,5389 % роста рентабельности собственных средств. Рентабельность продаж снизилась на 0,9019 %, все потому что собственный капитал отвлекся на строительство и не приносит прибыли следовательно для приостановления падения нужно переструктуировать финансовые ресурсы высвободив отвлеченный собственный капитал в строительство и заменив его на целевые долгосрочные инвестиции. В доказательство данного предположения следует оценить достаточность собственного оборотного капитала и факторы влияющие на его изменение.

5. Анализ финансового положения организации

Задание 5.1

Таблица 20

Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение

Показатель	Прошлый год	Отчётный год	Изменение (+,-)	Влияние на изменение собственных оборотных средств
1 Капитал и резервы
Уставный капитал	110	110	-
Добавочный капитал	1 447 743	1 704 857	257 114
Резервный капитал	53	66	13
Нераспределенная прибыль	218 269	236 918	18 649
Доходы будущих периодов	-	-	-
Резервы предстоящих расходов	48	38	-10
Итого по разделу 1	1 666 223	1 941 989	275 766	0,1752
2 Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	151 410	160 932	9 522
Итого по разделу 2	151 410	160 932	9 522	0,006
3 Внеоборотные активы
Нематериальные активы	-	-	-
Основные средства	1 124 452	1 157 259	32 807
Незавершенное производство	145 567	443 557	297 990
Итого по разделу 3	1 270 019	1 600 816	330 797	- 0,2101
4 Оборотные активы
Итого по разделу 4	1 574 710	1 545 524	-29 186	0,0061
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом	0,3477	0,3249	- 0,0228	Х

1ф) Влияние СК на ?Ксок



?Ксок(ск)=У1Ксок - К0сок = 0,5229-0,3477=0,1752

2ф) Влияние ДО на ?Ксок

?Ксок(до)=У2Ксок - У1Ксок = 0,5289-0,5229=0,006

3ф) Влияние ВА на ?Ксок

?Ксок(ва)=У3Ксок - У2Ксок = 0,3188 - 0,5289= - 0,2101

4ф) Влияние ОА на ?Ксок

?Ксок(оа)=К1сок - У3Ксок = 0,3249 - 0,3188 = 0,0061

Вывод: Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами снизился на 0,0228, но остался в пределах нормы > 0,1 (10%) и составляет 0,3249. Снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами было вызвано ростом имущественного потенциала, т.е. увеличением внеоборотных активов, что снизило коэффициент на 0,2101. Положительное влияние на коэффициент оказало увеличение долгосрочных обязательств на 0,006 и увеличение собственного капитала на 0,1752.

Далее определим операционный, финансовый и операционно-финансовый леверидж, экономический эффект операционного и финансового рычага.

Задание 5.2

Таблица 21

Определение операционного, финансового и операционно-финансового левериджа

№	Показатель	Прошлый год	Отчётный год	Изменение (+,-)
1	Среднегодовые остатки собственного капитала	1 663 907	1 804 106	140 199
2	Среднегодовые остатки заемного капитала	1 068 114,5	1 191 428,5	123 314
3	Финансовый леверидж	0,6419	0,6604	0,0185
4	Прибыль до налогообложения	241 802	276 878	35 076
5	Среднегодовая стоимость активов	2 732 021,5	2 995 534,5	263 513
6	Рентабельность активов	8,85	9,24	0,39
7	Стоимость заемных средств (сумма процентов к уплате)	(203 145)	(165 522)	(37 623)
8	Цена заемного капитала 7/2	19,02	13,89	-5,13
9	Коэффициент налогообложения	0,2	0,2
10	Эффект финансового рычага	-5,2225	-2,4567
11	Рентабельность собственного капитала	13,1179	13,1322	0,0143

ЭФР=[(Ra-Цзк)(1-КН)]?ФЛ

ЭФР0 = [(8,85-19,02)(1-0,2)]?0,6419= - 5,2225

ЭФР1 = [(9,24-13,89)(1-0,2)]?0,6604= - 2,4567

Вывод: Анализ показал, что по сравнению с прошлым годом финансовый леверидж повысился на 0,0185, значит и повысился финансовый риск, финансовая зависимость от заемного капитала, но все же рентабельность собственного капитала повысилась на 0,0143 % по сравнению с прошлым годом.

На рентабельность собственного капитала оказывает влияние не только финансовые ресурсы и их структура, но и управление расходами и продажами т.е операционный леверидж поэтому требуется рассчитать операционный рычаг и силу операционного рычага и оценить характер его влияния на чистую прибыль.

Таблица 22

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчётный год	Темп роста
1	Выручка от продаж, т.р.	6 240 000	7 238 399	116,00
2	Переменные расходы, т.р.	3 831 360	4 160 330	108,59
3	Постоянные расходы, т.р.	1 847 040	2 354 246	127,46
4	Маржинальная прибыль, т.р.	2 408 640	3 078 069	127,79
5	Прибыль от продаж, т.р.	561 600	723 823	128,89
6	Операционный рычаг Зпост/Зпер	0,4821	0,5659	117,38
7	Сила операционного рычага Мд/Прп-ж	4,2889	4,2525	99,15

Вывод: Сила операционного рычага в прошлом году 4,2889 в отчетном году 4,2525, ориентируясь на темп прироста выручки 116 % можно сказать, что в классическом варианте прибыли от продаж должна быть увеличена на 68,62 % (темп роста выручки ? силу операц. рычага = 16 ? 4,2889 = 68,62), а в отчетном году на 68,04 %. Это при условии стабильных постоянных расходов и пропорционального роста переменных в соответствии с ростом выручки на 16 %, в действительности же предприятию не удалось добиться снижения переменных затрат они выросли на 328 970 т.р. или на 8,59 % и не смотря на рост постоянных затрат на 27,46 % был обеспечен прирост прибыли от продаж всего на 28,89 %, чем можно было ожидать ориентируясь на силу операционного рычага т.е. против предполагаемых 68,04 %, что свидетельствует о некачественном управлении и контролируемости расходов. Предприятие потеряло часть прибыли так как

Сопряженный эффект = ЭФР?сила операц. рычага

Прошлый год (- 5,2225?4,2889)/100= -0,224

Отчетный год (-2,4567?4,2525)/100= -0,1044

Сопряженный эффект показал что по сравнению с прошлым годом произошло снижение его в 0,12 раза, значит это негативно отразится на рентабельности собственного капитала уменьшая его величину.

Но предприятие эффективно использовала заемные средства, т.к. рентабельность заемного капитала выше, чем ссудный процент, который составляет 12 %, на 1,12 % в прошлом году и на 1,13 % в отчетном.

Резервом повышения эффективности хозяйствования является и рост деловой активности предприятия поэтому следует оценить какой эффект получило предприятие от изменения оборачиваемости оборотных активов.

Задание 5.3

Таблица 23

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
1 Среднегодовые остатки оборотных активов	1 527 417	1 560 117	32 700
2 Выручка от продаж	6 240 000	7 238 399	998 399
3 Период оборота оборачиваемости активов	88,12	77,59	-10,53
4 Однодневная выручка Вр/360	17 333,33	20 106,66	2 773,33
5 Экон. эффективность изменения оборачиваемости	Х	Х

К0 об = Вр0 / ОА0 = 6 240 000 / 1 527 417 = 4,0853

К1 об = Вр1 / ОА1 = 7 238 399 / 1 560 117 = 4,6397

П0 оа = 360 / К0 об = 360 / 4,0853 = 88,12

П1 оа = 360 / К1 об = 360 / 4,6397 = 77,59

1ф) Влияние ОА на ?Эк.эф.

2ф) Влияние Вр на ?Эк.эф.

Вывод: Деловая активность предприятия по сравнению с прошлым годом улучшилась, о чем свидетельствует рост оборачиваемости оборотных активов на 10,53 дня и как показал факторный анализ предприятие дополнительно вовлекло в оборот заемные средства в 38001,59 т.р., т.к собственные были отвлечены в запасы и расчеты частично эту потребность в заемном капитале была перекрыта поступающей выручкой -249724,75, в результате потребность вовлечения в оборот финансовых ресурсов составляет - 211723,16. Следовательно, политика управления запасами и расходами на предприятии правильная, что в свою очередь оказывает влияние на ликвидность платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Задание 5.4

Группировка актива и пассива баланса и расчёт коэффициентов ликвидности

Таблица 24

№ п/п	Показатели	Прошлый год	Отчётный год	Изменение (+,-)
1	А1 - (ДС+Крат. фин. вложения)	193 934,5	133 417	-60 517,5
2	А2 - (краткоср. деб. задолженность)	319 165,5	377 184,5	58 019
3	А3 - (Запасы+НДС)	935 488,5	950 481,5	14 993
4	А4 - (Долгоср. деб. задолж+ВА)	1 283 433	1 534 451,5	251 018,5
	Итого активы	2 732 021,5	2 995 534,5	263 513
5	П1 - (кредиторская задолженность)	639 984	673 872	33 888
6	П2 - (краткосрочные кредиты)	148 217	156 171	7 954
7	П3- (долгосрочные кредиты)	279 913,5	361 385,5	81 472
8	П4 - (собственный капитал)	1 663 907	1 804 106	140 199
	Итого пассив	2 732 021,5	2 995 534,5	263 513

А1 ? П1 133 417 ? 673 872 неравенство не соблюдается

А2 ? П2 377 184,5 ? 156 171 неравенство сохраняется

А3 ? П3 950 481,5 ? 361 385,5 неравенство сохраняется

А4 ? П4 1 534 451,5 ? 1 804 106 неравенство сохраняется

Вывод: Баланс недостаточно ликвиден, т.к. в отчётном году из 4-ёх неравенств, одно не выполняется. А1 ? П1, это указывает на наличие дефицита денежных средств (540 455 т.р.), необходимых для выполнения срочных обязательств. Этот дефицит увеличился, следовательно, мгновенная платёжеспособность предприятия под угрозой. Предприятию для высвобождения денежных средств нужно реализовать готовую продукцию на складах. Темп роста наиболее ликвидных активов снизился на 0,49 %, темп роста краткосрочных обязательств вырос на 5,31 %, значит предприятию нужно активизировать меры по восстановлению ликвидности баланса.

Для выявления степени платежеспособности используют коэффициентный анализ.

Таблица 25

№	Показатель	Прошлый год	Отчётный год	Изменение (+,-)	Норматив
1	Коэффициент абсолютной ликвидности Кал=А1/(П1+П2)	0,2460	0,1607	-0,0853	0,2-0,5
2	Коэффициент критической ликвидности Ккл=(А1+А2)/(П1+П2)	0,6510	0,6152	-0,0358	0,7-1,0
3	Коэффициент текущей ликвидности Ктл=(А1+А2+А3)/(П1+П2)	1,8378	1,7602	-0,0776	?1,0

Вывод: Анализ коэффициентов ликвидности показал, что не выполняется норматив коэффициента абсолютной ликвидности и указывает что по первому требованию кредиторов, предприятие в состоянии погасить лишь 16% своих обязательств, при нормативе min 20%. Значит, необходимо увеличить приток денежных средств за счёт реализации готовой продукции.

В краткосрочной перспективе предприятие в состоянии погасить 61% своих краткосрочных обязательств, при нормативе min 70%. Здесь резервом является высвобождение денежных средств посредством снижения краткосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности выполняется в отчетном году, значит, в перспективе у предприятия есть шанс восстановить платежеспособность, при этом необходимо усилить контроль за движением денежных потоков на предприятии, поэтому проанализируем соотношение кредиторской и дебиторской задолженности.

Задание 5.5

Таблица 26

Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчётный год	Изменение (+,-)
		Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
1	Кредиторская задолженность, т.р.	639 876	100,00	673 743	100,00	33 868	0,00
1.1	поставщики и подрядчики, т.р.	492 934	77,04	510 350	75,75	17 416	-1,29
1.2	задолженность перед персоналом, т.р.	84 722	13,24	93 583	13,89	8 861	0,65
1.3	задолженность перед внебюджетными фондами, т.р	20 813	3,25	25 081	3,72	4 268	0,47
1.4	задолженность по налогам и сборам, т.р.	41 408	6,47	44 731	6,64	3 323	0,17
2	Дебиторская задолженность, т.р.	397 994	100,00	476 219	100,00	78 225	0,00
2.1	покупатели и заказчики, т.р.	332 502	83,54	413 515	86,83	81 013	3,29
3	Выручка от продаж, т.р.	6 240 000	Х	7 238 399	Х	998 399	Х
4	Коэффициент соотношения ДЗ и КЗ	0,6220	Х	0,7068	Х	0,0848	Х
5	Период оборота дебиторской задолженности, дн.	22,9612	Х	23,6846	Х	0,7234	Х
6	Период оборота кредиторской задолженности, дн.	36,9159	Х	33,5084	Х	-3,4075	Х

1ф) Влияние ДЗ на ?Поб:

УПоб = 360 / (Вр0 / ДЗ1) = 360 / (6 240 000 / 476 219) = 27,4741

?Поб (ДЗ) = УПоб - Поб0 = 27,4741 - 22,9612 = 4,5130

2ф) Влияние Вр на ?Поб:

?Поб (Вр) = Поб1 - УПоб = 23,6846 - 27,4741 = - 3,7895

1ф) Влияние КЗ на ?Поб:

УПоб = 360 / (Вр0 / КЗ1) = 360 / (6 240 000 / 673 743) = 38,8698

?Поб (КЗ) = УПоб - Поб0 = 38,8698 - 36,9159 = 1,9539

2ф) Влияние Вр на ?Поб:

?Поб (Вр) = Поб1 - УПоб = 33,5084 - 38,8698 = - 5,3613

Вывод: Анализ показал превышение кредиторской задолженности над дебиторской, что снимает проблему финансирования операционного цикла для предприятия. Платежи по обязательствам осуществляются в течение 34 дней, а поступления средств от покупателей - в течение 24 дней.

Наметилась негативная тенденция опережения роста дебиторской задолженности (+19,65%) над ростом выручки (+16%). Следовательно, для приостановления негативной тенденции необходима работа с поставщиками в части поиска новых рынков сырья, что улучшит расчёты и укрепит финансовое состояние предприятия.

Далее проведём комплексную оценку финансового положения организации.

Задание 5.6

Таблица 27

Оценка кредитоспособности организации

№ п/п	Показатели финансового состояния	Рейтинг показателя	Класс
		Прошлый год	Отчётный год	Прошлый год	Отчётный год
1	Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	8	8	4	5
2	Коэффициент критической ликвидности (К2)	0	0	5	5
3	Коэффициент текущей ликвидности (К3)	15	12	2	2
4	Коэффициент финансовой независимости (К4)	17	17	1	1
5	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К5)	12	9	2	3
6	Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами (К6)	13,5	13,5	1	1
7	Минимальное значение границы	65,5	59,5	2	3

Вывод: У предприятия очень низкий коэффициент критической ликвидности, ниже нормы, т.е. предприятие не сможет погасить свою краткосрочную задолженность в краткосрочной перспективе. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами - высший класс кредитоспособности.

В целом, ООО «Рубин» в отчетном году можно отнести к третьему классу кредитоспособности, т.е. это средний класс кредитоспособности, наличие риска задержки возврата средств, кредитование в банках предприятия на особых условиях.

Далее дадим сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих с ООО «Рубин», ООО «Алмаз» и ООО «Агат».

6. Комплексная оценка хозяйственной деятельности организации

Задание 6.1

Подготовка стандартизованных показателей для комплексной оценки результатов хозяйственной деятельности ООО

Таблица 28

№	Показатель	ООО «Рубин»	ООО «Алмаз»	ООО «Агат»	Наибольшее значение показателя (эталон)
1	Рентабельность продаж	0,1000	0,110	0,112	0,112
2	Рентабельность активов	0,092	0,094	0,100	0,100
3	Рентабельность собственного капитала	0,131	0,115	0,126	0,131
4	Рентабельность доходов	0,033	0,037	0,040	0,040
5	Рентабельность расходов	0,034	0,033	0,031	0,034
6	Коэффициент финансовой независимости	0,6022	0,600	0,608	0,608

Рентабельность доходов - это отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов:

Рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой (нераспределенной) прибыли к сумме расходов предприятия:

Далее построим матрицу стандартизированных коэффициентов.

Матрица стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО