Таблица 19 Структура затрат по элементам

Наименование элементов	Всего, тыс. руб.	Структура, %	Отклонение
	2008	2009	2008	2009	т. р.	%
Материальные затраты	1424530	1736210	80	82	311680	2
Затраты на оплату труда	175559	213997	9,9	10,1	38438	0,2
Отчисления на социальные нужды	40630	45305	2,2	2,1	4675	-0,1
Амортизация основных фондов	129129	121680	7,2	5,7	-7449	-1,5
Прочие затраты	1769848	2117192	100	100	347344
Полная себестоимость	1499060	1789342	100	100	290246

Как видно из таблицы 19, расходы всего выросли на 347344 тыс. руб. Основной причиной такого роста стало увеличение материальных затрат, в связи с увеличением объемов продукции. Также произошло снижение затрат на социальные нужды и амортизацию основных фондов.

Положительным является снижение прочих затрат, что свидетельствует о снижении затрат на управление организацией.

По данным таблицы 19 можно увидеть небольшой рост отчислений на заработную плату вызванный увеличение численности рабочих, так же повышением заработной платы на 20 % за 2009 год.

Как следует из данных таблицы 20, на рубль товарной продукции предприятие необходимо осуществить 0,68 коп. материальных затрат, 0,083 коп. затрат на оплату труда и 0,047 коп. затрат на основные фонды. Причем, в динамике наиболее значительно уменьшается материалоемкость производства, это свидетельствует об эффективном управление производством, выраженном: в увеличении производительности труда, ориентации на выпуск более рентабельных продуктов, и более эффективное использование основных ресурсов. Это соответственно приводит к уменьшению последующих показателей.

Таблица 20 Динамика показателей удельных затрат

Показатели	2008	2009	+,-
1.Материалоемкость, коп.	0.69	0.68	-0.1
2.Зарплатоемкость, коп.	0.085	0.083	-0.02
3.Амортизациоемкость, коп.	0.062	0.047	-0.015

Из таблицы следует, что затраты падают при неизменном росте выпуска объемов продукции.

2.5 Анализ прибыли и рентабельность предприятия

В анализе ОАО "Томское пиво" используются следующие показатели прибыли: прибыль до налогообложения, прибыль от продаж, результат от операционной и внереализационной деятельности, чистая прибыль.

Прибыль до налогообложения включает финансовые результаты от продаж, результат от операционной и внереализационной деятельности.

Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.

В процессе анализа изучают состав прибыли до налогообложения, ее структуру, динамику.

Таблица 21 Анализ динамики показателей прибыли, тыс. руб.

Показатели	2008	2009	+,-	%
1. Выручка от продажи	2057189	2563272	506083	125
2. Себестоимость продукции	1499096	1789342	290246	119
3. Управленческие расходы	86563	111110	24547	128
4. Коммерческие расходы	188020	206529	18509	110
5. Прибыль от продаж	283510	546291	172781	160
6. Результат от прочих операций	31089	15459	-15650	50
7. Результат от внереализационных операций	3415	15149	11734	440
8. Прибыль до налогообложения	255836	455981	200145	178
9. Чистая прибыль	205919	364785	158866	177

Как видно из данных таблицы 21, предприятие является прибыльным на протяжении всего анализируемого периода. Однако также заметим, что величина прибыли увеличивается.

Основной причиной является снижение в 1,5 раза убытка от прочей операционной деятельности, а также увеличение в 5 раза прибыли от внереализационной деятельности.

Получение чистого убытка и его рост на 56,4 % связано со значительными платежами. В результате у предприятия есть существенная возможность расширенного воспроизводства и повышения финансовой независимости.

Таблица 22 Факторный анализ прибыли от продаж

Показатели	Тыс. руб.
1. Изменение выручки от продажи	65790,79
2. Изменение уровня себестоимости	76898,16
3. Изменение уровня управленческих расходов	23069,448
4. Изменение уровня коммерческих расходов	-2563,272
Всего	163195,126

Влияние данных факторов оценивается следующим образом:

R_os=П_рn/B

R_os - рентабельность

П_рn - прибыль от реализации

B - выручка от реализации

1. Фактор «выручка от реализации»

Пв = ((В₁ - В₀) Ч Р₀) / 100=65790,79

где В₁, В₀ - выручка в отчетном и базисном периодах,

Р₀ - рентабельность продаж в базисном периоде.

2. Фактор «себестоимость»

Пс = - В1(УС1 - УС0) / 100,

Пс =-2563272(69-72)/100=76898,16

где УС₁, УС₀ - доля себестоимости в выручке, %.

3. Фактор «коммерческие расходы»

Пк = -В₁(УК₁ - УК₀) / 100,

Пк =-256632272(8-9,1)/100=23069,448

где УК₁, УК₀ - доля коммерческих расходов в выручке, %.

4. Фактор «управленческие расходы»

Пу = -В₁(Уу₁ - Уу₀) / 100,

Пу =-2563272(4,3-4,2)/100=-2563,272

где Уу₁, Уу₀ - доля управленческих расходов в выручке, %.

Наиболее влиятельным фактором повлиявшим на рост прибыли является себестоимость и её сокращение в результате действия управления,а также фактор увеличения выручки от реализации, произошедшей ввиду увеличения выпуска продукции и расширения рынка сбыта. Негативно сказался рост управленческих расходов, приведших к уменьшению на 2563тыс.руб.

Рассмотри динамику показателей рентабельности ОАО "Томское пиво"

Таблица 23 Динамика показателей рентабельности, %

Показатели	2008	2009	+,-
1. Рентабельность продукции	37	43	6
2. Рентабельность продаж	13	17	4
3. Рентабельность капитала	17	27	10
4. Рентабельность собственного капитала	19	26	7
5. Рентабельность средств производства	19	32	13

Таким образом, эффективность работы предприятия в анализируемом периоде увеличивается. Если в базовом периоде показатели рентабельности достаточно низкие, то в отчетном периоде их значения повышаются на 5 пунктов. Причинами увеличения показателей явилось увеличение по всем пунктам. На рубль капитала предприятие получает 27 коп. прибыли, а в 1 рубле выручки прибыль составляет лишь 17 коп. прибыли. Возросла рентабельность собственного капитала на 7 единиц. Такая динамика повышает кредитоспособность и инвестиционную привлекательность предприятия ОАО "Томское пиво".

Рассматривая факторный анализ рентабельности ОАО "Томское пиво", можно сделать следующие выводы:

П_о = П_по/F+О_бо=0,2438

П_усл1=П_п1/ F_о+О_бо=0,3488

П_усл2=П_п1/ F₁+О_бо=0,3612

П_усл3=П_п1/ F₁+О_б1=0,3488

П_Пп= П_усл1- П_о=0,105

П_F = П_усл2 - П_усл1=0,0124

П_об=П₁- П_усл3=-0,074

Таблица 24 Факторный анализ рентабельности

Показатели	2008	2009	+, -	Влияние
1. Выручка от продажи, тыс. руб.	2057189	2563272	506083
2. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	255836	455981	200145
3. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	220627	230393	9766
4. Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	828370	1361353	533013
5. Прибыльность продаж	0,1244	0,1779	0,0535	0,105
6. Фондоемкость	0,1072	0,0898	-0,0174	0,0124
7. Оборачиваемость	0,4027	0,5311	0,1284	-0,074
8. Рентабельность	0,2438	0,2864	0,0427	0,0427

Из данных таблиц следует, что рентабельность выросла на 4,27% и составила в отчетном периоде 28,65%. Основной причиной стало увеличение прибыльности продаж с 12,44% до 17,79%.

Это привело к увеличению рентабельности на 10,5%, негативно повлияло увеличение оборачиваемости на 12,84%, что понизило рентабельность на 7,4%. Уменьшение фондоемкости на 1,7% привело к увеличению рентабельности на 1,2%. В целом хозяйственная деятельность предприятия привела к росту рентабельности, это свидетельствует об эффективном управлении предприятия.

3. Анализ финансового состояния предприятия

3.1 Состав и структура имущества и источники его формирования

Анализ динамики и структуры активов и пассивов ОАО "Томское пиво" позволяет оценить динамику стоимости имущества, соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, дебиторской и кредиторской задолженностей.

Исследование изменения структуры активов организации позволяет получить важную информацию. Так, например, увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать:

- искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д.

- о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

- отвлечении части текущих активов, на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

- сворачивание производственной базы;

При анализе активов предприятия следует обратить внимание на тенденции изменения такого его элемента, как незавершенное строительство, поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.

Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации.

Учитывая, что удельный вес основных средств может изменяться и вследствие воздействия внешних факторов (например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время, как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами), необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период.

Наличие в составе активов организации нематериальных активов косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать:

- нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

- о наращивании производственного потенциала организации;

- стремление за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

Таблица 25 Состав и структура имущества предприятия

Показатели	2008	2009	+, -	%
1. Стоимость имущества, тыс. р.	1590719	1796649	205930	113
2. Внеоборотные активы, тыс. р.	819152	764707	-55145	93
в % к имуществу	51,49	42,56	-8,93
3. Оборотные активы, тыс. руб.	771567	1031942	260375	134
в % к имуществу	48,5	57,43	8,93
3.1.Запасы, тыс. руб.	672878	608537	-64341	90
в % к оборотным активам	87,2	58,97	-28,23
3.2. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	89504	130315	40811	146
в % к оборотным активам	11,6	12,6	1
3.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	821	234288	230467	100
в % к оборотным активам	0,1	22	21,9
3.4. Прочие оборотные активы, тыс. руб.	8364	61802	53438	738
в % к оборотным активам	1	5,9	4,9
4. Просроченная дебиторская задолженность, тыс. руб.
в % к дебиторской задолженности

Подводя итог вышесказанному, хотелось бы заметить, что представленные в таблице данные, говорят о следующем: анализ данных свидетельствует об увеличении стоимости на 13% или 205930 тыс. руб. Рост имущества был обеспечен увеличением оборотных активов на 260375 тыс. руб. или на 34%. В результате доля оборотных активов выросла до 57,43%. Причина роста оборотных средств активов явилось увеличение дебиторской задолженности на 46%

Данные для анализа состава и структуры источников имущества сводят в таблице 26.

Таблица 26 Анализ состава и структуры источников средств

Показатели	2008	2009	+, -	%
1. Стоимость имущества, тыс. руб.	1590719	1796649	205930	113
2. Собственный капитал, тыс. руб.	1178961	1543746	367785	131
в % к имуществу	74,11	82,92	11,8
2.1. Собственные оборотные активы, тыс. руб.	359809	779039	419230	216
в % к собственному капиталу	-	-	-	-
3. Заемный капитал	411758	252903	-158855	61
в % к имуществу	25,88	14	-11,88
3.1. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	54096	19256	-34840	35
в % к заемному капиталу	13	7	-6	-
3.2. Краткосрочные займы, тыс. руб.	173441	-	-173441	0
в % к заемному капиталу	42	-	-	-
3.3. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	184221	214398	30177	116
в % к заемному капиталу	45	85	40	-
3.4. Прочие пассивы, тыс. руб.	-	19242	-	-
4. Просроченная кредиторская задолженность, тыс. руб.	-	-	-	-
в % кредиторской задолженности	-	-	-	-

Как следует из данных таблицы 26, прирост имущества в отчетном периоде составил 205,93 млн. руб., который был полностью обеспечен увеличением собственного капитала на 11,8 %.

В результате, доля собственных источников имеет тенденцию к увеличению с 74,11% до 85,92 %. То есть в отчетном периоде более 50 % имущества сформировано за счет собственного капитала, что позволяет сделать вывод о финансовой независимости и устойчивости ОАО "Томское пиво".

Кроме того, наличие собственных оборотных средств, свидетельствует о возможности увеличения и усиления финансовой устойчивости в будущем.

В целом анализ источников формирования имущества свидетельствует о независимости ОАО "Томское пиво" и дальнейшем увеличении финансовой устойчивости в будущем.

3.2 Анализ финансово устойчивости предприятия

В условиях рынка ОАО "Томское пиво", когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств. Весьма важное значение приобретает характеристика финансовой независимости предприятия от внешних заёмных источников и его устойчивости к внешним факторам.

Запас источников собственных средств ОАО "Томское пиво"- это запас финансовой устойчивости предприятия притом условии, что его собственные средства превышают заёмные.

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заёмных средств в активах предприятия, по темпам накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, по соотношению долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия, по достаточности обеспечения материальных оборотных средств собственными источниками.

Наиболее распространенным является метод финансовых коэффициентов, который заключается в определении соотношения отдельных статей активов и пассивов и сравнении полученных значений с нормативными.

Таблица 27 Динамика показателей финансовой устойчивости

Показатели	База	Отчет
1. Коэффициент независимости	0,74	0,86
2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
3. Коэффициент покрытия убытков собственным капиталом	0	0
4. Коэффициент иммобилизации
5. Коэффициент заимствования
6. Коэффициент реальной стоимости основных средств
7. Коэффициент реальной стоимости средств производства

Данные табл. 27 свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия. Так, коэффициент независимости повысился до 0,86. Такая динамика означает улучшения финансового состояния и хотя показатели реальной стоимости превышают нормативные значение, это лишь свидетельствует об эффективном использовании средств производства.

Коэффициент убытков равен 0,так как убытка нет.

Уменьшение коэффициента иммобилизации и заимствования говорит о том, что хозяйственная деятельность происходит за счёт собственного капитала предприятия, и уменьшении доли заемного капитала по отношению к собственному. Подтверждая факт увеличения независимости предприятия.

3.3 Анализ ликвидности предприятия

Платёжеспособность предприятия - важнейшая характеристика финансового состояния предприятия, отражающая его способность своевременно и в полном объеме оплачивать краткосрочные обязательства. Оценка платёжеспособности производится по данным баланса на основе ликвидности оборотных активов.

Таблица 28 Динамика показателей ликвидности

Показатели	База	Отчет
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
2. Коэффициент быстрой ликвидности
3. Коэффициент текущей ликвидности

Как видно из таблицы 28, предприятие платежеспособно. На каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 4 рубля 42 коп. ликвидных активов и лишь 1 % обязательств предприятие сможет оплатить немедленно после отчетной даты. С помощью дебиторской задолженности предприятие сможет оплатить все свои обязательства, что на много превышает достижения уровня прошлого года. Таким образом, ОАО "Томское пиво" является платежеспособным.

3.4 Анализ делово активности предприятия

Стабильность финансового положения ОАО "Томское пиво" в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью. Деловая активность проявляется, прежде всего, в динамичности развития предприятия, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные и относительные показатели.

Главными качественными и количественными критериями деловой активности ОАО "Томское пиво" являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень плана основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость экономического роста.

Хозяйственная деятельность предприятия может быть охарактеризована различными показателями, основными из которых являются объем реализации продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов предприятия (авансированного капитала).

Важнейшей количественной характеристикой деловой активности являются показатели оборачиваемости. Финансовое положение предприятия, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Оборачиваемость зависит от внешних и внутренних факторов. К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность, сфера деятельности, масштабы деятельности, инфляционные процессы, характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами, ценовая политика предприятия, методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Таблица 29 Динамика показателей деловой активности

Показатели	2008	2009	+, -
1. Выручка от продажи	2057189	2563272	506083
2. Среднегодовая стоимость имущества	223044,5	285280	59236
3. Среднегодовая стоимость основных средств	824844,5	780735	-44110
4. Средний остаток оборотных средств	502659	901754,5	399095
5. Дебиторская задолженность	89504	130315	40811
6. Кредиторская задолженность	184221	214398	30177
7. Ресурсоотдача, руб. / руб.	9,22	9,08	-0,14
8. Оборачиваемость основных фондов, руб. / руб.	1,554	1,854	0,3
9..Оборачиваемость дебиторской задолжности, дни	0,07	0,06	-0,01
10. Оборачиваемость кредиторской задолжности,дни	0,031	0,033	0,002
11. Оборачиваемость запасов, дни	0,01	0,01	0
12. Оборачиваемость готовой продукции,дни	0,3	0,2	-0,1

Как видно из таблицы 29, динамика оборачиваемости неоднозначна. В 2009 г. оборачиваемость замедляется, а период оборачиваемости незначительно растет по кредиторской задолженности. В результате увеличение выручки сопровождается небольшим ростом задолженности. Напротив, происходит ускорение оборотных активов в целом и дебиторской задолженности. В результате рост выручки превышает рост активов. Так же происходит рост оборачиваемости готовой продукции, который говорит об эффективном маркетинговом управлении предприятия.

Заключение

Анализ финансово-хозяйственной деятельности затрагивает многие стороны экономической жизни фирмы. Этим обусловлена значительная вариативность процедурной стороны анализа. В зависимости от поставленных целей зависит методическое и информационное обеспечение анализа.

На российских предприятиях функция анализа внедряется еще достаточно слабо, хотя в последнее время необходимость его внедрения объективна.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Томское пиво" позволяет существенно повысить эффективность управления, конкурентоспособность фирмы на рынке и обеспечить перспективы ее развития.

В промышленности, в качестве обобщающих показателей применяются объём производства и реализации, производительность труда, фондоотдача, коэффициент полезного использования материальных ресурсов, себестоимость, прибыль, оборачиваемость оборотных средств, рентабельность; в торговле -- товарооборот, издержки обращения, прибыль, рентабельность, товарооборачиваемость; в др. отраслях -- те же и другие, свойственные этим отраслям показатели.

В целом, данный анализ хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Томское пиво» показывает:

ОАО «Томское пиво» является одним из ведущих предприятий Томской области и России в целом. Предприятие укомплектовано новейшим оборудованием по производству товаров предприятия. И продолжает совершенствовать его, увеличивая мощности, обновляя ассортимент выпускаемой продукции соответственно мировым стандартам. Социальная политика предприятия продолжает улучшаться, не только в отношении действующих работников предприятия, но так же для пенсионеров. Что положительно сказывается на трудовой дисциплине сотрудников. Предприятие занимает 2 место в России по продажам среди независимых (не имеющих в своей структуре иностранного капитала) пивоваренных компаний. ОАО «Томское пиво» - один из крупнейших налогоплательщиков Томской области. В 2009 году предприятие перечислило более 830 млн.рублей в бюджеты разных уровней. Вследствие эффективного ведения хозяйства предприятие планирует увеличить поступления в 2010 году до 2 млрд.рублей.

Список использованной литературы

1. Алборов Р.А., Аудит в организациях, промышленности, торговли и АПК-Москва, "Дело и Сервис", 2010 г.

2. Артеменко В.Г., Беллендир М.Ф. Финансовый анализ - Москва: ДИС, 2007.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. ''Теория экономического анализа'' - новое, доп. и перераб - Москва: ''Финансы и статистика'', 2011.

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. ''Теория экономического анализа'' - новое, доп. и перераб - Москва: ''Финансы и статистика'', 2011.

5. Бернcтайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: "Финансы и статистика", 2006.

6. Богатко А.Н. ''Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта'' - Москва: ''Финансы и статистика'', 2009.

7. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент, в 2-х томах. - СПб.: "Экономическая школа", 2007.

8. Грюнинг Х, Коэн М., Международные стандарты финансовой отчетности. - Вашингтон: Всемирный банк, 2009.

9. Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия - Алматы: Экономика, 2008.

10. Ефимова О.В. Финансовый анализ - Москва: Бухгалтерский учет, 2009.

11. Карлин Т.П., Макмин А.Р., Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP). - М.: Инфра, 2008.

12. Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов - Москва: Инфра-М, 2007.

13. Качалин В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP. - М.: Дело, 2008.

14. Качалин В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP. - М.: Дело, 2009.

15. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия - Москва: Центр экономики и маркетинга, 2007.

16. Ковалев В.В. Управление финансами - Москва: ФБК - ПРЕсс, 2008.

17. Ковалев В.В. Финансовый анализ - Москва: Финансы и статистика, 2006.

18. Козлова О.И. и др. Оценка кредитоспособности предприятий. Москва: АО "АРГО", 2009.

19. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия - Москва: ЮНИТИ, 2010.

20. Майданчик Б.И. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Москва: ЮНИТИ, 2009.

21. Нидлз Б., Андерсон Х. Принципы бухгалтерского учета - Москва: Финансы и статистика, 2006.

22. Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения. Минск: ООО "Профит", 2005.

23. Райн Б. Стратегический учет для руководителей. - М.: Издательское объединение "ЮНИТИ", 2008.

24. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия - Москва, 2007.

25. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия - Москва, 2007.

26. Финансовый менеджмент, Carana Corporation - USAID - RPC. - М.: 2008.

27. www.tomskbeer.ru

Размещено на Allbest.ru