Размещено на http://www.allbest.ru/

Управление внеоборотными активами на предприятии

Содержание

• Введение
• Глава 1. Теоретические основы управления внеоборотными активами
• 1.1 Классификация внеоборотных активов
• 1.3 Особенности анализа эффективности управления внеоборотными активами
• Глава 2. Анализ управления внеоборотными активами в ОАО "Мегафон"
• 2.1 Общая характеристика ОАО "Мегафон"
• 2.2 Анализ внеоборотных активов в ОАО "Мегафон"
• Глава 3. Направления совершенствования управления внеоборотными активами
• 3.1 Характеристика направлений совершенствования управления внеоборотными активами
• 3.2 Характеристика мероприятий по повышению квалификации сотрудников, отвечающих за управление внеоборотными активами
• Заключение
• Список использованных источников

Введение

Актуальность темы исследования в данной выпускной квалификационной работе заключается в том, что в современной экономической ситуации, где важнейшей обязанностью любого коммерческого предприятия является успешное функционирование в условиях жесткой конкуренции - использование любого способа повышения эффективности собственной деятельности является важной и актуальной задачей.

Управление внеоборотными активами на предприятии представляет собой одно из тех направлений, совершенствование которого позволяет организации повысить эффективность и прибыльность своей непосредственной коммерческой деятельности.

Особенно данная тема актуально применительно к крупным компаниям, ведь именно у крупного бизнеса внеоборотные активы являются весьма значимой статьей актива баланса. Повышение эффективности управления внеоборотными активами на крупном предприятии дает возможность увеличить прибыль компании, а если это открытое акционерное общество, акции которого обращаются на фондовой бирже - повышение эффективности управления внеоборотными активами на таком предприятии будет также способствовать росту капитализации компании.

Исходя из всего сказанного выше, можно сказать, что выбранная тема выпускной квалификационной работы является важной и актуально для изучения и рассмотрения в настоящее время.

Тема управления внеоборотными активами предприятия достаточно широко изучена и рассмотрена в различных учебных пособиях, а также научных статьях. Среди ученых, которые в своих исследованиях уделяли внимание вопросу управления внеоборотными активами, можно выделить таких специалистов как М.Н. Крейнина К.Л. Раицкий, И.А. Лисовская Н.П. Любушин и др.

Целью выпускной квалификационной работы является изучение вопросов управления внеоборотными активами на предприятии.

Для достижения поставленной в выпускной квалификационной работе цели, необходимо решить следующие задачи:

провести классификацию внеоборотных активов;

изучить амортизационную политику, как этап управления внеоборотными активами;

рассмотреть особенности анализа эффективности управления внеоборотными активами;

дать общую характеристику компании ОАО "Мегафон";

провести анализ внеоборотных активов в ОАО "Мегафон";

рассмотреть направления, способствующие повышению эффективности управления внеоборотными активами на выбранном предприятии;

описать важность повышения квалификации сотрудников предприятия, занимающихся управление внеоборотными активами в ОАО "Мегафон".

Объектом исследования в выпускной квалификационной работе выступает ОАО "Мегафон".

Предметом исследования является управление внеоборотными активами на предприятии.

Информационной базой исследования в данной выпускной квалификационной работе является нормативно-правовые документы, которые регламентируют управление внеоборотными активами на предприятии, учебные пособия и научные статьи по заданной проблематике, а также информационные материалы, касающиеся непосредствнно объекта исследования - ОАО "Мегафон".

В процессе написания выпускной квалификационной работы использовались ресурсы КонсультантПлюс. Для написания текстовой части работы использовалась программа Microsoft Office.

управление внеоборотный актив

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.

В написании работы было использовано 27 источников, в работе присутствуют 2 таблицы, 1 рисунок. Выпускная квалификационная работа изложена на 66 страницах.

Глава 1. Теоретические основы управления внеоборотными активами

1.1 Классификация внеоборотных активов

Под категорией "внеоборотные активы" принято подразумевать ту часть имущества организации, оборачиваемость которой по времени превышает срок двенадцати месяцев. Другими словами можно сказать, что рассматриваемая группа активов превращается в денежные средства не сразу, а частями, причем данный процесс занимает достаточно длительный временной промежуток.

Если рассматривать финансовую сторону вопроса, то данную категорию активов можно определить как немобильные. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент - М.: Дело и сервис., 2011 г., с. 110

Стоимость, а также информацию о составе указанной категории активов организации можно узнать изучив раздел "Внеоборотные активы" в балансе предприятия.

В данном разделе выделяется четыре подраздела, которые являются основными:

нематериальные активы;

основные средства;

долгосрочные финансовые вложения;

незавершенное строительство.

Указанные активы предприятия объединяются тем обстоятельством, что появившись на предприятии в той или иной материально-вещественной форме в результате определенных сделок по их приобретению, данные активы сохраняют совою изначальную форму в течении срока, который превышает один год.

Рассмотрим содержание основных элементов этого раздела.

Основные средства.

Прежде всего, необходимо отметить, что в экономической литературе часто встречается словосочетание "основные фонды". Вряд ли это следует считать оправданным, так как основная интерпретация термина "фонд" - это источник средств. Поэтому во избежании терминологической и смысловой путаницы целесообразно пользоваться словосочетанием "основные средства", широко распространенным в профессиональной бухгалтерской сфере.

В соответствии с ПБУ 6/01 "Учет основных средств" актив принимается к бухгалтерскому учету в качестве основных средств, если одновременно выполняются следующие условия:

а) объект предназначен для использования в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг, для управленческих нужд организации либо для предоставления организацией за плату во временное владение и пользование или во временное пользование;

б) объект предназначен для использования в течение длительного времени, т.е. срока, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

в) организация не предполагает последующую перепродажу данного объекта;

г) объект способен приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.

Основные средства представляют собой совокупность материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда, которые длительное время неоднократно или постоянно в неизменной натуральной форме используются в экономике, постепенно перенося свою стоимость на создаваемые продукты и услуги.

Роль основных средств в процессе труда определяется тем, что в своей совокупности они образуют производственно-техническую базу (а в торговле материально-техническую базу) и определяют производственную мощ предприятия.

На протяжении длительного периода основные средства находятся в непрерывном движении: они поступают на предприятие, изнашиваются в результате эксплуатации, подвергаются ремонту, перемещаются внутри предприятия, выбывают с предприятия вследствие ветхости или нецелесообразности дальнейшего использования. Одним из показателей оценки эффективности использования основных средств являются увеличение простоев, повышения сменности работы (исчисляют коэффициент сменности), рост производительности на основе внедрения новой техники и технологии, повышение фондоотдачи за счет увеличения выпуска продукции, объёма выполняемых работ и услуг на каждый рубль основных средств.

На предприятиях применяется единая типовая классификация основных средств, в соответствии с которой эти средства группируют по отраслевому признаку, назначению, видам, принадлежности и использованию.

Группировка основных средств по отраслевому признаку позволяет получить информацию об их стоимости в каждой отрасли, изучить особенности структуры.

В зависимости от назначения в производственно-хозяйственной деятельности основные средства подразделяют на: производственные (машины, станки, аппараты, инструменты, здания основных и вспомогательных цехов, отделов, служб, здания для реализации продукции в виде складов, транспортные средства и т.п.) и непроизводственные (основные средства жилищно-коммунального хозяйства, поликлиник, клубов, стадионов, детских садов и т.п.).

В зависимости от специфических особенностей участия в процессе производства основные фонды подразделяются на:

активные (машины, оборудование, транспортные средства);

пассивные, т.е. создающие условия для процесса производства.

По видам основные средства подразделяются на: здания (производственно-технические, служебные и т.п.), сооружения (инженерно-строительные объекты, обслуживающие производство и др.), передаточные устройства (электросети, теплосети, трубопроводы и т.д.), машины и оборудование (средства труда, изменяющее свойства, форму или состояние материала), транспортные средства, инструмент, производственный инвентарь и принадлежности, хозяйственный инвентарь, многолетние насаждения, прочие основные средства, капитальные вложения, в арендованные объекты, относящиеся к основным средствам.

По перечисленным видам ведется учёт основных средств и составляется отчётность об их наличии и движении.

По принадлежности основные средства подразделяются на: основные и арендованные, а по признаку использования - на находящиеся в эксплуатации (действующие), в реконструкции и техническом перевооружении, в резерве (запасе) и на консервации. Такое деление позволяет правильно исчислить величину амортизации. По объектам, находящимся в эксплуатации, начисляется амортизация на полное восстановление, а по объектам, находящимся в консервации, амортизация вообще не начисляется.

В деле эффективного управления основными средствами большое значение имеет их обоснованная оценка.

Для оценки основных фондов могут использоваться натуральные и стоимостные единицы измерения. Натуральное измерение применяется с целью определения технического состава оборудования, производственной мощности, составление баланса оборудования. Стоимостная оценка используется изучения структуры и динамики основных фондов в целом, для начисления их износа, определения себестоимости и рентабельности производства.

Оценка основных фондов по балансовой стоимости учитывает их в момент постановки на учет в бухгалтерском балансе. Балансовая стоимость представляет собой, таким образом, смешанную оценку основных фондов, так как часть инвентарных объектов числится на балансах по восстановительной стоимости на момент последней переоценки, а основные фонды, введённые в последующий период, учитываются по первоначальной стоимости (стоимость приобретения).

Первоначальная стоимость остаётся неизменной до переоценки основных фондов, в результате которой первоначальная стоимость объектов занимается их восстановительной стоимостью, или до проведения расширения, модернизации и реконструкции объектов за счёт капиталовложений при которых затраты добавляются к первоначальной стоимости.

Величина этой стоимости в момент составления баланса уменьшается на величину накопления, по данным бухгалтерского учёта, износа объектов основных средств и определяется остаточная первоначальная стоимость.

Первоначальная стоимость служит базой для учёта и контроля основных средств, определения степени износа и сумм амортизационных отчислений.

В процессе расширенного воспроизводства основные средства обновляются и совершенствуются, происходит изменение цен, тарифов. Всё это обуславливает необходимость переоценки основных средств и их оценки по восстановительной стоимости.

Восстановительная стоимость основных средств представляет собой стоимость воспроизводства основных средств в современных условиях.

Переоценка основных фондов проводится по решению правительства. Эта стоимость также корректируется в последующем периоде в связи с реконструкцией и износом.

Накопительный износ (амортизационная стоимость) основных средств отражается в учёте и отчётности отдельно. В процессе эксплуатации основные фонды изнашиваются и оцениваются по остаточной стоимости, которая представляет собой первоначальную стоимость за вычетом износа.

Различают физический износ, характеризующий потерю потребительской стоимости основными фондами и снижение технико-экономических показателей их работ, а также моральный износ, выражающийся в обесценивании основных средств до окончания срока их службы в связи с достижениями научно-технического прогресса.

Учёт морального износа приобретает все большее значение. Появление новых машин, более совершенного оборудования, позволяющих иметь более высокую производительность, лучшие условия обслуживания и эксплуатации, делает целесообразным замену действующих основных средств еще до их физического износа. Задержка замены морально устаревших основных фондов ведёт к тому, что производится более дорогая и худшего качества продукция по сравнению с предприятиями, использующими современные машины и оборудование Раицкий К.Л. Экономика предприятия. - М.: Дело и сервис., 2012 г., с. 65-69.

Для поддержания основных средств в работоспособном состоянии периодически необходимо проводить их ремонт.

Различают три вида ремонта:

восстановительный;

текущий;

капитальный.

Восстановительный ремонт - это особый вид ремонта, вызываемый различными обстоятельствами: стихийными бедствиями (наводнение, пожар, землетрясение), военными разрушениями, длительным бездействием основных средств. Восстановительный ремонт осуществляется за счёт специальных средств государства.

Текущий ремонт - это мелкий ремонт и производится в процессе функционирования основных средств, как правило, без длительного перерыва процесса производства. При мелком ремонте заменяются отдельные детали и узлы, осуществляются определённые починочные работы и другие мероприятия.

Капитальный ремонт - это существенный ремонт основных средств и связан с полной разборкой машины, заменой всех изношенных деталей и узлов. После капитального ремонта технические параметры машины должны приближается к первоначальным.

Модернизация представляет собой техническое усовершенствование основных средств с целью устранения морального снашивания и повышения технико-экономических показателей до уровня новейшего оборудования. По степени обновления различают частичную и комплексную модернизацию (коренная переделка). По способам и задачам проведения различают модернизацию типовую и целевую. Типовая модернизация - это массовые однотипные изменения в серийных конструкциях; целевая - усовершенствования, связанные с потребностями конкретного производства.

Для обеспечения равномерности включения затрат на ремонт в себестоимость продукции предприятия могут создавать ремонтный резерв с отчислениями в него средств по определённым нормативам.

Ремонт и содержание объектов основных средств непроизводственного назначения осуществляется за счёт чистой прибыли предприятия.

Затраты на ремонт в значительной степени зависят от физического износа основных производственных фондов, качества проводимых ремонтов и уровня квалификации персонала, обслуживающего машины и оборудование. Поэтому на каждом предприятии необходимо стремится, к тому, чтобы не допускать чрезмерного физического и морального износа оборудования.

Направлениё снижения затрат на ремонт достаточно много. На предприятии должны своевременно и качественно проводится планово-предупредительные ремонты, что существенно снижает аварийность, а следовательно, простоем оборудования и затраты на средние и капитальные ремонты.

Прежде чем приступать к капитальному ремонту, необходимо тщательно проанализировать в экономическом аспекте, что более выгодно - капитальный ремонт или приобретение новой техники. Затраты на капитальный ремонт очень значительны и сопоставимы с затратами на приобретение новой техники, а иногда и больше. Естественно в этом случае необходимо отдавать предпочтение новой технике.

Особенно экономически невыгодно проводить второй и третий ремонт.

Во многих случаях капитальный ремонт не устраняет моральный износ, поэтому довольно часто экономически целесообразно капитальный ремонт проводить совместно с модернизацией.

Но и здесь необходимо просчитать, что более выгодно для предприятия - капитальный ремонт совместно с модернизацией или приобретение новой техники.

Восстановление изношенных деталей непосредственно на предприятии позволяет:

ликвидировать дефицит некоторых запасных частей и своевременно проводить все виды ремонтов;

снизить затраты на ремонт, так как восстановление деталей, как правило, более выгодно, чем приобретение новых или вновь изготовленных;

изменить транспортные расходы на доставку запасных частей на предприятие.

Существуют и другие пути снижения затрат на ремонт, но минимальные затраты на ремонт достигаются на тех предприятиях, которые своевременно обновляют активную часть основных средств, не допуская чрезмерного морального и физического износа, в том числе и за счёт применения ускоренной амортизации Сергеев И.В. Экономика предприятия. - М.: Финансы и статистика., 2013 г., с. 179-182.

Нематериальные активы.

Они не имеют физического выражения, но представляют существенную ценность для предприятия.

Согласно Положению по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчетности к нематериальным активам относят патенты, "ноу-хау", права на пользование землёй, условная стоимость деловых связей и т.д. Также к нематериальным активам относят организационные расходы, признанные вкладом в уставной капитал, а также деловая репутация предприятия.

Эти активы отражаются в учёте и отчётности в сумме затрат на приобретение, изготовление и расходов по их доведению до состояния пригодного к использованию в запланированных целях. В отношении объектов, по которым предусмотрено погашение стоимости, списания на издержки производства или обращения производится равномерно по нормам, определенным предприятием самостоятельно исходя из установленного срока их полного использования. В случае, если не представляется возможным установить этот срок, амортизация может осуществляется в течении десяти лет. Исключение составляют амортизационные расходы - они могут возникать при создании предприятия и не подлежать амортизации; иными словами, их списание может быть произведено лишь при ликвидации предприятия. Что касается организационных расходов текущего характера, то они списываются на расходы текущего периода, т.е. не показываются в нематериальных активах.

Следует особо отметить, что нематериальные активы не могут возникнуть сами по себе, например, из желания оценить некую "репутацию фирмы", якобы создавшуюся в течении многих лет деятельности компании, и привести её в активе баланса, они могут появится либо в результате покупки, либо как итог собственной деятельности предприятия (в последнем случае они оцениваются в сумме затрат на их производство). Нематериальные активы отражаются в балансе по остаточной стоимости; первоначальная стоимость и сумма накопленных амортизационных отчислений приведены в приложении к балансу; здесь же можно найти данные о движении нематериальных активов в расшифровке по их видам.

Незавершённое строительство.

В данной статье отражается стоимостное выражение строительства, которое является незаконченным. Данное строительство может осуществляться как подрядным способом, который подразумевает использование услуг сторонних компаний, которые занимаются строительными работами, так и собственными силами организации (в данном случае способ принято называть хозяйственным). В данную категорию также можно отнести и те расходы, которые организация несет по закупке основных средств, которые не требуют монтажа, величину стоимости того оборудования, которое находится в процессе монтирования, объекты, которые закончены строительством, но которые еще не нашли свое отражение в актах по вводу эксплуатацию, затраты, которые несет предприятие на приобретение нематериальных активов, но которые еще по тем или иным причинам не приняты к учету на счете 04 "Нематериальные активы".

Проценты, начисленные после ввода в действие объектов основных средств и постановки на учёт нематериальных активов, уплачивается за счёт чистой прибыли или других источников финансирования капитальных вложений Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент - М.: Дело и сервис., 2014 г. .

Основными источниками капитальных вложений служат прямые инвестиции. Они представляют собой затраты на создание новых объектов основного капитала, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих объектов основного капитала.

К новому строительству относятся затраты по сооружению объектов на новых площадках.

Под расширением понимается строительство вторых и последующих очередей предприятия, дополнительных производственных комплексов и производств, а также сооружение новых либо расширение существующих цехов основного назначения.

Реконструкция представляет собой полное или частичное переоборудование и переустройство предприятия с заменой морально устаревшего и физически изношенного оборудования, механизацией и автоматизацией производства. В результате реконструкции достигается увеличение объёма производства на базе новой, более современной технологии, расширение ассортимента или повышение качества продукции, её конкурентоспособности на рынке.

Реконструкция может осуществляется и в целях изменения профиля предприятия, и организации производства новой продукции на имеющихся производственных площадях.

Техническое перевооружение включает комплекс мероприятий по повышению его современных требований технического уровня отдельных участков производства, агрегатов, установок путём внедрения новой техники и технологии, механизации и автоматизации производственных процессов, модернизации и замене устаревшего оборудования новым, более производительным; устранению узких мест, совершенствованию организации и структуры производства.

Технологическая структура прямых инвестиций складывается из трёх основных элементов:

приобретение оборудования, инструмента и инвентаря;

расходов на выполнение строительно-монтажных работ;

прочих прямых инвестиций, к числу которых относятся проектно-изыскательные работы, заблаговременное проведение мероприятий по поводу сооружаемых объектов в эксплуатацию.

Соотношение затрат на оборудование, строительно-монтажные работы и прочие капитальные вложения образуют технологическую структуру прямых инвестиций.

Работы по строительству предприятий, объектов, сооружений выполняется либо непосредственно силами предприятий и хозяйственных организаций, осуществляющих капитальные вложения (хозяйственный способ строительства), либо специальными строительными и монтажными организациями по договорам с заказчиками (подрядный способ строительства).

При хозяйственном способе строительства на каждом предприятии создаются строительные подразделения, для них приобретают механизмы и оборудование, привлекают рабочих строителей, формируют производственную базу.

Подрядный способ означает, что работы по строительству выполняются созданными для этой цели строительными и монтажными организациями на основании договора с заказчиками. Выполнение работ по договорам обеспечивает взаимный контроль заказчика и подрядчика, способствует более эффективному, экономическому использованию материальных, трудовых и денежных ресурсов.

Таким образом, при подрядном способе строительства ведется постоянно действующими организациями. Это обеспечивает условия для создания устойчивых кадров рабочих необходимой квалификации и оснащения строительных организаций современной техникой. Подрядные организации систематически накапливают производственный опыт и могут на высоком уровне выполнять строительные работы Финансы предприятий. Под. ред. Финансы предприятий. Под. ред. Н.В. Колчиной. - 2-е изд. перераб и доп. - М.: ЮНИТИ, 2011 г., с. 219-221.

Долгосрочные финансовые вложения.

К этим активам относятся долгосрочные (на срок более года) инвестиции в доходные активы (ценные бумаги) других организаций, уставные капиталы других организаций, а также дочерних, зависимых о прочих организаций, государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства).

Сюда же относятся и займы, предоставленные данным предприятием другими предприятиями и организациями. В долгосрочные финансовые вложения инвестируются излишек свободных средств с целью получения приращения капитала. Поэтому долгосрочные финансовые вложения характеризуются обязательным получением дохода в виде процентов, дивидендов и т.д.

Финансовые вложения принимаются к учёту в сумме фактических расходов для инвестора. По государственным ценным бумагам разницу между суммой фактических затрат на приобретение и номинальной стоимостью разрешено относить на финансовые результаты равномерно в течении сока их обращения.

Финансовые вложения в акции других организаций, обращаются на бирже или специальных аукционах, котировка которых регулярно публикуется, при составлении годового баланса отражаются на конец года по рыночной стоимости (если последняя ниже учётной стоимости) Ковалёв А.В. Введение в финансовый менеджмент - М.: Финансы и статистика, 2012 г., с. 153.

Увеличение долгосрочных финансовых вложений указывает на отвлечение средств от основной производственной деятельности, а снижение способствует вовлечению финансовых средств в основную деятельность организации и улучшению его финансового состояния.

Негативно может сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности организации увеличения неравномерного строительства. Необходимо дополнительно проанализировать целесообразность и эффективность вложений Чуб Б.А. Теория и практика финансового анализа. Финансы №4, 2012 с. 14-15.

Прочие Внеоборотные активы отражают стоимость других средств и вложений, не нашедших отражения в других элементах внеоборотных активов. Например, предприятие - арендодатель показывает здесь остаток задолженности по основным средствам, переданным в долгосрочную аренду.

1.2 Амортизационная политика как этап управления внеоборотными

активами

В настоящее время тенденции развития экономики страны предполагают ускорение научно-технического процесса и использование его достижений в экономической деятельности каждого предприятия. Поэтому большое значение приобретает эффективное управление и использование внеоборотных активов хозяйствующего субъекта. Внеоборотные активы являются одним из основных факторов, которые определяют инновационный потенциал предприятий и их конкурентные позиции. Современное оборудование и новые технологии обеспечивают возможность выпуска высококачественной продукции, влияют на снижение ее себестоимости и, как следствие, на эффективность деятельности предприятий в целом.

Эффективное управление активами служит одним из важнейших источников финансовых средств для компании. Его самый привлекательный аспект состоит в том, что в отличие от других источников финансирования он не несет прямых затрат и финансового риска. Практика показывает, что всегда есть возможность для повышения эффективности использования активов и, следовательно, для снижения дополнительных денежных средств, которые могут привлекаться из внешних источников финансирования. Бахрамов Ю.М., Глухов В.В. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. 2-е изд. - СПб.: С Питер, 2011. - 496 с.

Внеоборотные активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе отдельных циклов хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями. В практике учета к ним относят имущественные ценности (активы) всех видов со сроком использования более одного года. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2012. - 656 с

В качестве одного из этапов, которые можно отнести к проблеме управления внеоборотными активами на предприятии, можно выделить начисление амортизационных отчислений, которое бы обеспечивало бы процесс наиболее эффективного обновления внеобротных активов. Данный факт подтверждается тем, что амортизация внеоборотных активов представляет собой основу кругооборот стоимости данной категории активов.

Рисунок 1 - Кругооборот внеоборотных активов, используемых в операционной деятельности

Лисовская И.А. Лисовская И.А. Финансовый менеджмент: Полный курс МВА/ И.А. Лисовская. - М.: Рид Групп, 2011. - 352 с. дает следующую характеристику стадий кругооборота внеоборотных активов: на первой стадии денежные средства предприятия инвестируются в создание или приобретение основных средств и нематериальных активов, которые предназначены для использования в операционной деятельности и принимаются к учету по полной первоначальной стоимости. На второй стадии эти активы начинают использоваться и амортизироваться, т.е. переносить часть своей стоимости на себестоимость выпускаемой продукции. Когда продукция предприятия реализуется, денежная выручка поступает на счета предприятия. В денежную выручку и включается сумма начисленной амортизации, что в свою очередь формирует амортизационный фонд предприятия. Основная задача амортизационного фонда - аккумулировать денежные ресурсы для финансирования последующего обновления вышедших из хозяйственного использования и морально устаревших внеоборотных активов. На третьей стадии осуществляется накопление амортизационного фонда, являющегося источником финансовых ресурсов предприятия. Эти ресурсы не обособляются и находятся в обороте до того момента, когда предприятие приступает к созданию или обновлению объектов внеоборотных активов. Затем эти средства направляются на реинвестирование, в результате чего создаются новые объекты основных средств и нематериальных активов и процесс повторяется.

В качестве объектов, на которые осуществляются амортизационные отчисления можно принимать операционные основные средства (за исключением земли), а также те виды нематериальных активов по которым осуществляется начисление амортизации.

Размер начисляемой амортизации определяется сроками полезного использования тех или иных видов нематериальных активов и основных средств. Для того, чтобы определить срок полезного использования, необходимо учитывать следующие факторы:

правовые или другие ограничения по срокам использования отдельных видов активов;

предполагаемый физический и моральный износ;

ожидаемое использование актива предприятием с учетом его мощности, производительности или другого полезного эффекта;

другие факторы, в связи с которыми осуществляется отражение специфики процесса эксплуатации тех или иных видов активов. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2012. - 656 с.

Методы амортизации, которые выбирает предприятия должны быть в соответствие той политики обновления внеоборотных активов, которая данным предприятием выбрана. По амортизационной политикой можно понимать один из элементов, который характеризует вопросы, связанные с управлением внеоборотными активами на предприятии, который напрямую можно увязать с решением вопрос, которые касаются обеспечения своевременного обновления внеоборотных активов, а также определенным индивидуальным подходом, который характеризует интенсивность эксплуатации этих внеоборотных активов и особенностями, которыми обладает каждый конкретный вид внеоборотных активов. Эффективной амортизационной политику в достаточно высокой степени обуславливается величина прибыли, которую получает предприятие. Грамотная амортизационная политика также дает возможность предприятию осуществлять использования свободных денежных средств, которые равны размеру амортизационных отчислений.

К основным целям амортизационной политики предприятия можно отнести выбор наиболее оптимального метода начисления амортизации, определение срока полезного использования объектов начисления амортизации, накопление денежных средств для обеспечения расширенного воспроизводства внеоборотных активов. В связи с вышесказанным, амортизационная политика предприятия должна разрабатываться и осуществляться в соответствии с долгосрочными целями и перспективами развития предприятия.

Формирование амортизационной политики организации в настоящее время регламентируется для целей бухгалтерского учета ПБУ 6/01, а для целей налогообложения - гл.25 Налогового кодекса. Предприятие вправе самостоятельно определять срок полезного использования конкретного объекта основных средств и метод амортизации. Учитывая то, что амортизационные отчисления входят в расходы и влияют на прибыль, организации при формировании амортизационной политики в основном ориентируются на требования налогового законодательства.

Налог на имущество организации рассчитывается как произведение ставки и среднегодовой стоимости имущества. При расчете налогооблагаемой базы по этому налогу основные средства принимаются к расчету по остаточной стоимости. Таким образом, начисление амортизации ведет к снижению остаточной стоимости основных средств и потому уменьшает платежи по налогу на имущество. Управление финансами (Финансы предприятий): Учебник/ А.А. Володин и др. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 504 с.

Размер амортизационных отчислений также влияет на величину налога на прибыль. Налогооблагаемая база по налогу на прибыль снижается в зависимости от суммы амортизационных отчислений, которые включаются в себестоимость выпускаемой продукции. Кроме того уменьшение налогооблагаемой прибыли на сумму налога на имущество приводит к опосредованному уменьшению налогооблагаемой базы по налогу на прибыль.

Основные положения амортизационной политики отражаются в учетной политике предприятия. В настоящее время в соответствии с требованиями законодательства в организации должны быть две учетные политики: одна - для целей бухгалтерского (финансового), другая - для целей учета налогового. В каждой из них рассматриваемые вопросы решаются в соответствии с нормативными документами, регулирующими соответствующий вид учета, т.е. амортизационная политика в каждом из них может быть различной по ряду аспектов, в том числе выбранным методам начисления амортизации и подходам к установлению срока полезного использования объектов. На практике подавляющее большинство предприятий стремятся к полному исключению различий по этому разделу "бухгалтерской" и "налоговой" учетной политики. Такой подход применяется во избежание появления разниц в величине налогооблагаемой прибыли, связанных с различным порядком начисления амортизации.

Основными факторами, определяющими ключевые положения амортизационной политики предприятия, являются:

нормативное регулирование основных положений амортизационной политики, устанавливающие перечень методов начисления амортизации, порядок определения срока полезного использования объектов, а также возможность и условия проведения переоценки амортизируемого имущества;

стоимость и состав амортизируемого имущества;

объем прибыли и тенденции ее изменения;

инвестиционная активность компании. Лисовская И.А. Финансовый менеджмент: Полный курс МВА/ И.А. Лисовская. - М.: Рид Групп, 2011. - 352 с.

1.3 Особенности анализа эффективности управления внеоборотными активами

Несмотря на многообразие состава операционных внеоборотных активов по отдельным видам и группам, цель финансового менеджмента в этой области относительно проста - обеспечить своевременное обновление и повышение эффективности использования операционных внеоборотных активов. С учетом этой цели формируется политика управления операционными внеоборотными активами предприятия.

Политика управления операционными внеоборотными активами представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в финансовом обеспечении своевременного их обновления и высокой эффективности использования.

И.А. Бланк наиболее полно представил этапы политики управления внеоборотными активами. Он отметил, что процесс управления операционными внеоборотными активами осуществляется на предприятии по следующим основным этапам Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2012. - 656 с. :

1. Анализ операционных внеоборотных активов предприятия в предшествующем периоде. Этот анализ проводится в целях изучения динамики общего их объема и состава, степени их годности, интенсивности обновления и эффективности использования.

На первом этапе анализа рассматривается динамика общего объема операционных внеоборотных активов предприятия - темпы их роста в сопоставлении с темпами роста объема производства и реализации продукции, объема операционных оборотных активов, обшей суммы внеоборотных активов. В процессе этого анализа изучается изменение коэффициента участия операционных внеоборотных активов в общей сумме операционных активов предприятия. Расчет этого коэффициента осуществляется по формуле:

, (1)

где КУ_ова - коэффициент участия внеоборотных активов в общей сумме операционных активов предприятия;

ОВА - средняя стоимость операционных внеоборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде;

ОА - средняя сумма оборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде.

На втором этапе анализа изучается состав операционных внеоборотных активов предприятия и динамика их структуры. В процессе этого изучения рассматривается соотношение основных средств и нематериальных активов, используемых в операционном процессе предприятия; в составе основных средств анализируется удельный вес движимых и недвижимых их видов (которые в производственной деятельности характеризуют соответственно активную и пассивную их части); в составе нематериальных активов рассматриваются отдельные их виды.

На третьем этапе анализа оценивается состояние используемых предприятием внеоборотных активов по степени их изношенности (амортизации). В процессе такой оценки используются следующие основные показатели:

Коэффициент износа основных средств.

, (2)

где И_{ос -} сумма износа основных средств (амортизации);

ОС_пер - первоначальная стоимость основных средств.

Коэффициент годности основных средств.

, (3)

где ОС_ост - остаточная стоимость основных средств;

ОС_пер - первоначальная стоимость основных средств.

Коэффициент амортизации нематериальных активов.

, (4)

где - сумма амортизации нематериальных активов;

НА_пер - первоначальная стоимость нематериальных активов.

Коэффициент годности нематериальных активов.

, (5)

где, НА_ост - остаточная стоимость нематериальных активов;

НА_пер - первоначальная стоимость нематериальных активов.

Сводный коэффициент годности операционных внеоборотных активов, используемых предприятием.

, (6)

где, ОВА_ост - сумма всех используемых предприятием операционных внеоборотных активов по остаточной стоимости;

ОВА_пер - сумма всех используемых предприятием операционных внеоборотных активов по первоначальной стоимости.

На четвертом этапе анализа определяется период оборота используемых предприятием операционных внеоборотных активов.

, (7)

где, ОВА_пер - среднегодовая сумма всех используемых предприятием операционных внеоборотных активов по первоначальной стоимости;

И_ОВА - среднегодовая сумма износа всех используемых предприятием операционных внеоборотных активов.

На пятом этапе анализа изучается интенсивность обновления операционных внеоборотных активов в предшествующем периоде. В процессе изучения используются следующие основные показатели:

Коэффициент выбытия операционных внеоборотных активов (характеризует долю выбывших операционных внеоборотных активов в общей их сумме).

, (8)

где, ОВА_выб - стоимость выбывших операционных внеоборотных активов в отчетном периоде;

ОВА_{н. п. -} стоимость операционных внеоборотных активов на начало периода.

Коэффициент ввода в действие новых операционных внеоборотных активов (характеризует долю вновь введенных операционных внеоборотных активов в общей их сумме).

, (9)

где, ОВА_ввод - стоимость вновь введенных операционных внеоборотных активов в отчетном периоде;

ОВА_{к. п. -} стоимость операционных внеоборотных активов на конец периода.

Указанные показатели рассчитываются в процессе анализа не только по операционным внеоборотным активам в целом, но и в разрезе их видов - основных средств и нематериальных активов.

На шестом этапе анализа оценивается уровень эффективности использования операционных внеоборотных активов в отчетном периоде. В процессе такой оценки используются следующие основные показатели:

Коэффициент рентабельности операционных внеоборотных активов.

Коэффициент производительности операционных внеоборотных активов.

Коэффициент производственной емкости операционных внеоборотных активов. Он характеризует среднюю стоимость операционных внеоборотных, приходящуюся на единицу объема реализации продукции (или объем ее производства).

2. Оптимизация общего объема и состава внеоборотных активов предприятия. Это осуществляется при помощи найденных возможных резервов повышения использования внеоборотных в процессе анализа в предстоящем периоде. В процессе оптимизации общего объема операционных внеоборотных активов из их состава исключаются те виды, которые не участвуют в производственном процессе по различным причинам.

3. Обеспечение своевременного обновления операционных внеоборотных активов предприятия. Стоимость основных средств (за исключением земельных участков), нематериальных активов организации погашается путем начисления амортизации и списания на издержки производства или обращения в течение нормативного срока их полезного использования по нормам, утвержденным в установленном законодательством порядке. Метод начисления амортизации предприятие выбирает самостоятельно в соответствии с политикой формирования финансовых ресурсов для обновления внеоборотных активов.

4. Обеспечение эффективного использования операционных внеоборотных активов предприятия. Заключается в разработке системы мероприятий, направленных на повышение коэффициентов рентабельности и отдачи операционных внеоборотных активов.

Используя эти показатели в процессе управления эффективностью внеоборотных активов, следует учитывать два важных момента, которые обеспечивают объективность оценки разрабатываемых мероприятий. Первый состоит в том, что при оценке всегда должна использоваться восстановительная стоимость операционных внеоборотных активов (сумма затрат в виде амортизационных отчислений, необходимых для восстановления изношенных в процессе производства внеоборотных активов) на момент проведения оценки. Второй из них состоит в том, что при оценке следует использовать остаточную стоимость операционных внеоборотных активов, т.к. большая их часть в процессе износа теряет часть своей производительности.

Повышая эффективность использования в организации операционных внеоборотных активов можно снизить величину потребности в этих активах. Этого можно добиться путем реализации механизма, способствующего повышению коэффициентов, которые характеризуют использование этих активов по мощности и во времени, исходя из того факт, что указанные выше два показатели имеют обратную связь. Таким образом, можно заключить, что осуществление мероприятий, которые способствуют более рациональному использованию собственных финансовых ресурсов организации, дают возможность сократить потребность в величине финансирования, а также скорости экономического развития хозяйствующего субъекта

В завершении первой главы выпускной квалификационной работы можно сделать следующие основные выводы.

Под категорией "внеоборотные активы" принято подразумевать ту часть имущества организации, оборачиваемость которой по времени превышает срок двенадцати месяцев. Другими словами можно сказать, что рассматриваемая группа активов превращается в денежные средства не сразу, а частями, причем данный процесс занимает достаточно длительный временной промежуток.

Если рассматривать финансовую сторону вопроса, то данную категорию активов можно определить как немобильные. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент - М.: Дело и сервис., 2011 г., с. 110

Стоимость, а также информацию о составе указанной категории активов организации можно узнать изучив раздел "Внеоборотные активы" в балансе предприятия.

В данном разделе выделяется четыре подраздела, которые являются основными:

нематериальные активы;

основные средства;

долгосрочные финансовые вложения;

незавершенное строительство.

Указанные активы предприятия объединяются тем обстоятельством, что появившись на предприятии в той или иной материально-вещественной форме в результате определенных сделок по их приобретению, данные активы сохраняют совою изначальную форму в течении срока, который превышает один год.

В качестве одного из этапов, которые можно отнести к проблеме управления внеоборотными активами на предприятии, можно выделить начисление амортизационных отчислений, которое бы обеспечивало бы процесс наиболее эффективного обновления внеобротных активов. Данный факт подтверждается тем, что амортизация внеоборотных активов представляет собой основу кругооборот стоимости данной категории активов.

В качестве объектов, на которые осуществляются амортизационные отчисления можно принимать операционные основные средства (за исключением земли), а также те виды нематериальных активов по которым осуществляется начисление амортизации.

Размер начисляемой амортизации определяется сроками полезного использования тех или иных видов нематериальных активов и основных средств. Для того, чтобы определить срок полезного использования, необходимо учитывать следующие факторы:

правовые или другие ограничения по срокам использования отдельных видов активов;

предполагаемый физический и моральный износ;

ожидаемое использование актива предприятием с учетом его мощности, производительности или другого полезного эффекта;

другие факторы, в связи с которыми осуществляется отражение специфики процесса эксплуатации тех или иных видов активов. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга, Ника-Центр, 2012. - 656 с.

Методы амортизации, которые выбирает предприятия должны быть в соответствие той политики обновления внеоборотных активов, которая данным предприятием выбрана. По амортизационной политикой можно понимать один из элементов, который характеризует вопросы, связанные с управлением внеоборотными активами на предприятии, который напрямую можно увязать с решением вопрос, которые касаются обеспечения своевременного обновления внеоборотных активов, а также определенным индивидуальным подходом, который характеризует интенсивность эксплуатации этих внеоборотных активов и особенностями, которыми обладает каждый конкретный вид внеоборотных активов. Эффективной амортизационной политику в достаточно высокой степени обуславливается величина прибыли, которую получает предприятие. Грамотная амортизационная политика также дает возможность предприятию осуществлять использования свободных денежных средств, которые равны размеру амортизационных отчислений.

Повышая эффективность использования в организации операционных внеоборотных активов можно снизить величину потребности в этих активах. Этого можно добиться путем реализации механизма, способствующего повышению коэффициентов, которые характеризуют использование этих активов по мощности и во времени, исходя из того факт, что указанные выше два показатели имеют обратную связь. Таким образом, можно заключить, что осуществление мероприятий, которые способствуют более рациональному использованию собственных финансовых ресурсов организации, дают возможность сократить потребность в величине финансирования, а также скорости экономического развития хозяйствующего субъекта

Глава 2. Анализ управления внеоборотными активами в ОАО "Мегафон"

2.1 Общая характеристика ОАО "Мегафон"

Компания "МегаФон" - один из ведущих российских операторов связи. "МегаФон" работает во всех сегментах телекоммуникационного рынка России. Компания и ее дочерние предприятия располагают всеми необходимыми лицензиями и работают во всех регионах России, а также в республиках Абхазия, Южная Осетия и Таджикистан.

"МегаФон" первым в России ввел в коммерческую эксплуатацию сеть 3G. В июле 2012 года "МегаФон" получил одну из четырех лицензий на предоставление услуг 4G/LTE в Российской Федерации сроком на 10 лет и уже предоставляет такие услуги в более чем 50 регионах страны. В октябре 2013 года "МегаФон" завершил приобретение 100% Scartel/Yota, обладающих лицензиями 4G/LTE, у компании Garsdale Services Investment Limited, входящей в холдинг USM. Сегодня "МегаФон" является российским лидером по предоставлению услуг мобильного интернета, а также занимает второе место в России по количеству активных абонентов.

С приобретением в июне 2010 года одного из ведущих российских магистральных операторов - группы "Синтерра" - "МегаФон" существенно увеличил объем услуг, предоставляемых государственным и корпоративным клиентам на рынке фиксированной связи и фиксированного ШПД.

В сентябре 2012 года "МегаФон" приобрел группу компаний VAS Media. В настоящий момент осуществляется интеграция деятельности группы с деятельностью "МегаЛабс" - дочерней компании "МегаФона" в сфере исследований и разработок.

В декабре 2012 года "МегаФон" приобрел 25% акций компании "Евросеть" - крупнейшей в России сети магазинов по продаже телекоммуникационных товаров и услуг с условием приобретения еще 25% акций в срок до декабря 2015 г.

В ноябре 2012 года "МегаФон" успешно провел первичное публичное размещение на Московской и Лондонской фондовых биржах. Основными акционерами компании "МегаФон" являются компании группы USM Holdings Limited (около 56,32%) и компании группы TeliaSonera (около 25,17%). Остальные акции принадлежат 100% -ному дочернему обществу Компании (3,92%, из которых USM Holdings Limited имеет право приобрести до 2,5% до 2017 года); акции, находящиеся в свободном обращении на публичном рынке, составляют приблизительно 14,59% от общего количества размещенных акций.