Совершенствование системы управления инвестиционной деятельностью на предприятии (на примере РУП ГЗ "Гидропривод")

Распределение должностных обязанностей между структурными единицами и отдельными исполнителями функциональных обязанностей в операциях управления инвестиционной деятельностью представлено в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Распределение должностных обязанностей между структурными единицами и отдельными исполнителями функциональных подразделений в операциях управления инвестиционной деятельностью

Структурная единица	Реализуемая функция
Главный экономист
Главный экономист	1.Осуществляет методическое руководство и координацию деятельности всех подразделений предприятия по разработке планов 2.Согласовывает инвестиционные планы 3.Обеспечение доведенных нормативов вышестоящей организацией в части инвестиций в основной капитал 4.Общее руководство финансово-экономической деятельностью и инвестиционным планированием 5.Создание условий для внедрения прогрессивных форм мотивации стимулирования работников
ПЭО
Начальник ПЭО	1. Предоставляет финансовую и бухгалтерскую отчетность, данные по исполнению инвестиционных и перспективных финансовых планов 2.Обеспечение инвестиционного планирования 3.Разработка инвестиционных планов предприятия совместно с бухгалтерией 4.Предъявляет требования к подразделениям предприятия о предоставлении информации, необходимой для разработки инвестиционных планов и их реализации 5.Предъявляет требования к подразделениям предприятия о предоставлении информации, необходимой для осуществления задач и функций, возложенных на отдел в части инвестиционной деятельности 6.Контроль за документацией подразделений по вопросам инвестиционного планирования и экономических обоснований
ООТиЗ
Работник отдела "ООТиЗ"	Разрабатывает положения о премировании, а также санкции и дисциплинарные взыскания работников финансового отдела
ФО, бухгалтерия
Начальник финансового отдела	1. Разработка соответствующих разделов прогнозов развития завода на пять лет, бизнес-планов развития на один год и бизнес-планов инвестиционных проектов 2. Визирует всю документацию, связанную с инвестиционными операциями 3. Ведет контроль за соблюдением порядка учета и обращения документов системы менеджмента качества 4. Составление на предстоящий месяц оперативных финансовых планов (платежных календарей), их представление банку и контроль за их текущим выполнением 5. Вносит предложения отделу кадров и руководству предприятия о перемещении работников управления, их поощрение за успешную работу, а также предложения о наложении дисциплинарных взысканий на работников, нарушающих трудовую дисциплину
Экономист по финансовой работе 1 категории	1.Готовить банковские платежные инструкции и осуществлять оплату всех видов платежей по обязательствам предприятия (в государственный бюджет, в учреждения банка, поставщикам и подрядчикам) согласно установленных сроков и графиков погашения кредитов 2. Осуществлять выплату заработной платы путем зачисления денежных средств на картсчета 3. Изучать передовой опыт организации финансовой работы 4. Взаимодействие с кредитными учреждениями по вопросам заключения договора под уступку денежного требования 5. Составление и предоставление кредитных заявок 6. Обеспечение выполнения кредитных планов, включая выплату ставки дисконта 7. Отражает все расч?ты согласно план - счетов бухгалтерского уч?та и финансово-хозяйственной деятельности предприятия 8. Сверяет остатки по вышеуказанным счетам с данными главной книги бухгалтерии 9. Контролирует формирование и сохранность бухгалтерской документации по платежам через банк и оформляет их в соответствии с установленным порядком
Экономист по финансовой работе 2 категории	1.Исполнять обязанности отсутствующих работников финансового отдела по распоряжению начальника отдела 2.Производить расчеты чеками за отпущенную покупателям товарную продукцию, оказанные услуги и реализуемые в установленном порядке товарно-материальные ценности
Бухгалтер	1. Предоставление копии бухгалтерского баланса и отчета о вводе действие объектов, основных средств и использовании инвестиций в основной капитал на последнюю квартальную (месячную) дату

Организационная структура функциональных подразделений представлена на рисунке 2.2 (а - финансовый отдел, б - бухгалтерия)

Рисунок 2.2 - Организационная структура функциональных подразделений предприятия, осуществляющих функции управления инвестиционной деятельностью (а - финансовый отдел, б - бухгалтерия)

Из вышеперечисленного можно сделать вывод, что во всех подразделениях на предприятии занятых управлением инвестиционной деятельностью, используется функциональная форма департаментации. Каждый сотрудник отдела имеет свою определенную задачу в управлении, т.е. выполняет определенную функцию. При этом такая конкретная задача подчинена цели всей организации. Основные достоинства и недостатки функциональной департаментации управления представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6. - Достоинства и недостатки существующей на предприятии формы департаментации управления инвестиционной деятельностью

Достоинства	Недостатки
1.Высокая компетентность специалистов, отвечающих за осуществление конкретных функций. 2.Создается основа для использования в работе консультаций опытных специалистов. 3.Структура стимулирует деловую и профессиональную специализации. 4. Ответственности исполнителей за работу.	1.Трудности поддержания постоянных взаимосвязей между различными функциональными службами. 2.Длительная процедура принятия решений. 3. Отсутствие взаимопонимания и единства действий между функциональными службами. 4.Сложность подготовки высшего менеджерского корпуса из-за узкой специализации менеджеров среднего звена. 5. Дублирование и несогласованность указаний и распоряжений, получаемых работниками.

Как было сказано ранее, основным функциональным подразделением, осуществляющим управление инвестиционной деятельностью, является финансовый отдел. В своей деятельности он постоянно взаимодействует с другими подразделениями предприятия, такими как планово-экономический отдел, бухгалтерия, отдел организации труда и заработной платы.

Основные используемые методы для реализации функций управления инвестиционной деятельности на предприятии РУП "Гомельский завод "Гидропривод" представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Основные используемые методы для реализации функций управления инвестиционной деятельности

Реализуемые функции инвестиционной деятельности	Используемые методы инвестиционной деятельности	Достоинства и недостатки
Планово - экономический и финансовый отделы
1. Анализ инвестиционной деятельности предприятия предшествующем периоде	Горизонтальный (трендовый) и вертикальный анализ, анализ финансовых коэффициентов	Исследуется динамика показателей в сопоставлении с плановыми показателями, сравниваются показатели отдельных структурных подразделений с целью поиска резервов совершенствования инвестиционного планирования, поиск источников финансирования
2. Исследование внешней инвестиционной среды	Стратегический, технический и фундаментальный анализ	Частое изменение правовых условий инвестиционной деятельности
3. Выбор политики формирования инвестиционных ресурсов	Механизм финансового левериджа	Уравновешивает показатели темпов роста развития предприятия и его финансовой безопасности
4. Разработка инвестиционных планов	Прогнозирование, экономико - статистический метод	Несмотря на относительную простоту этого метода, его использование дает наименьшую точность прогноза, т.к. не позволяет учесть новые тенденции и факторы, влияющие на динамику показателей
5. Оценка финансирования инвестиций	Бюджетирование	Платежный календарь не исполняется, т.к. ощущается дефицит собственных средств и недофинансирование из бюджета
6. Финансовый анализ исполнения инвестиционных планов	Горизонтальный (трендовый) и вертикальный анализ, анализ финансовых коэффициентов	Исследуется динамика показателей в сопоставлении с плановыми показателями, сравниваются показатели отдельных структурных подразделений с целью поиска совершенствования инвестиционного планирования, поиск источников финансирования
7. Контроль исполнения инвестиционных планов	Технико-экономическое обоснование	При стабильности общей финансовой ситуации в стране данные планы достаточно реальны, однако при несвоевременной оплате заказчиками за услуги и несвоевременном финансировании бюджетом на финансирование инвестиций, планы приходится корректировать

В работе планово - экономического и финансового отдела, в большей степени наблюдаются только достоинства, нежели недостатки по используемым методам управления. В отделах установлены внутренняя телефонная и локальная компьютерная сеть, которые во многом ускоряют процесс управления. Анализ действующей системы управления инвестиционной деятельностью предприятия показал, что инвестиционное планирование, контроль за его реализацией и эффективностью на предприятии РУП "Гидропривод" осуществляется планово - экономическим и финансовым отделами совместно с бухгалтерией в соответствии с порядком разработки долгосрочных финансовых планов и на основании финансового анализа инвестиционной деятельности предприятия. Руководство работой по управлению инвестиционной деятельностью возложено на главного экономиста и главного инженера завода.

2.3 Анализ исследования инвестиционной деятельности в динамике

Инвестиционной деятельностью РУП "Гомельский завод "Гидропривод" на 2012г. предусматривается реализация инвестиционных проектов, направленных на повышение эффективности действующего производства и на решение следующих проблем:

наращивание мощностей для увеличения объема выпуска продукции для РУП "МТЗ", РУП "Гомсельмаш" и обеспечения поставок продукции для станкостроительных заводов Республики Беларусь и Российской Федерации;

освоение производства новых узлов;

повышение технического уровня, надежности, улучшения качества и конкурентоспособности продукции;

внедрение прогрессивных энергосберегающих технологий;

создания поточных линий для изготовления деталей гидрораспределителей типа Р80 и РП70 для РУП "МТЗ";

приобретения нового технологического высокопроизводительного оборудования с применением прогрессивных технологий и режущего инструмента со сменными неперетачиваемыми пластинками ведущих зарубежных фирм;

модернизации высокопроизводительных агрегатных станков.

Инвестиции имеют большое значение не только для будущего положения организации РУП "Гомельский завод "Гидропривод", но и для экономики страны в целом. С их помощью осуществляется расширенное воспроизводство основных средств как производственного, так и непроизводственного характера, укрепляется материально-техническая база субъектов хозяйствования. Это позволяет им наращивать объемы производства продукции, увеличивать прибыль, улучшать условия труда и быта работников. От инвестиций зависят себестоимость, ассортимент, качество, новизна и привлекательность продукции, ее конкурентоспособность. Задача анализа заключается в оценке динамики и степени выполнения плана инвестиционной деятельности, а также в изыскании резервов увеличения объемов инвестиций. Субъекты хозяйствования должны не только увеличивать объемы инвестиций, но и повышать их экономическую эффективность. В связи с этим одной из важнейших задач анализа является изучение показателей эффективности инвестиционной деятельности и выявление резервов ее роста. Для проведения анализа динамики рассмотрим общую сумму инвестиций на РУП "Гомельский завод "Гидропривод" за 2009-2011 годы. Данные сведем в таблицу 2.8.

Таблица 2.8 - Использование инвестиций в основной капитал на РУП "Гомельский завод "Гидропривод" характеризуется следующими данными:

Наименование показателя	Ед. изм.	Значение по годам	Темп роста, %
		2009	2010	2011	2010/2009	2011/2010
Инвестиции в основной капитал - всего, в том числе:	млн. руб	1634	7888	8394	482,7	106,4
1.строительно-монтажные работы (включая работы по монтажу оборудования)	млн. руб	5	259	448	5180	172,9
2.затраты на приобретение машин, оборудования, транспортных средств	млн. руб	1613	7607	7895	471,6	103,8
2.1. приобретенные за рубежом	млн. руб.	599	6039	6474	1008,2	107,2
2.2. приобретенные в РБ	млн. руб.	340	131	133	38,5	101,5
3. прочие работы и затраты	млн. руб	16	22	51	137,5	231,8
3.1. проектно-изыскательские работы	млн. руб.	0	22	0	х	х

Таким образом, из приведенных данных можно сделать вывод, что значительное увеличение инвестиций в основной капитал наблюдается в 2011 году, абсолютное значение увеличения суммы инвестиций составило 6760 млн. руб. Так темп роста в 2011 году по отношению к 2009 составляет 513,7%. В динамике наблюдается снижение инвестиций в основной капитал (2009 год), а затем - резкий рост. Это обусловлено тем, что в 2009 году был взят кредит на реконструкцию и модернизацию основных средств предприятия: сумма кредита составила 226 млн. руб., что соответственно составило 13,8% от общей суммы инвестиций. В 2010 г. на реконструкцию и модернизацию действующих объектов основных средств направлено 314 млн. рублей, что составляет 137% к уровню 2009 г. и 13,4% общего объема инвестиций в основной капитал.

Строительно-монтажные работы в 2010 г. выполнены на 259 млн. рублей, так темп роста составляет 5180% к уровню 2009 г. Удельный вес строительно-монтажных работ составил 52,2% от общего объема инвестиций в основной капитал. За этот период инвестиции на приобретение машин, оборудования, транспортных средств составили 7607 млн. рублей (96,4% общего объема инвестиций), или 471 % к уровню 2009 г. На долю импортных машин, оборудования, транспортных средств приходится 1002% этих инвестиций. Из импортного оборудования 38,5 % приобретено на территории Республики Беларусь.

В 2011 году строительно-монтажные работы выполнены на 448 млн.руб, темп роста которого составляет 106% по отношению к 2010 году. Затраты на приобретение машин, оборудования, транспортных средств составили 7895 млн. руб (94 % общего объема инвестиций), или 104% к уровню 2010 года. Доля машин, оборудования, транспортных средств, приобретенные за рубежом составляет 107,2%. Из импортного оборудования 101,5 % приобретено на территории Республики Беларусь.

Также следует рассмотреть показатели размера инвестиций на одного работника и коэффициент обновления основных средств. Значения данных показателей рассчитаны в таблице 2.9.

Таблица 2. 9 - Относительные показатели влияния инвестиций за 2009-2011 гг.

Показатель	Ед. изм.	Значение по годам	Темп роста,%
		2009	2010	2011	2010/2009	2011/2010
1. Сумма инвестиций	млн. руб.	1634	7888	8394	482,7	106,4
2. Среднесписочная численность работников	чел.	1495	1443	1409	96,5	97,6
3. Поступило новых основных средств	млн. руб.	6112	8553	86812	139,9	1014,9
4. Стоимость основных средств на конец года	млн. руб.	60939	65938	73791	108,2	111,9
5. Сумма инвестиций на одного работника	млн. руб./ чел.	1,09	5,47	5,96	501,8	108,9
6. Коэффициент обновления основных средств	коэф.	0,1	0,13	1,17	130	900

Таким образом, следует отметить, что сумма инвестиций на одного работника в 2010 году возросла в 5 раз по сравнению со значением этого показателя в 2009 году и составил 5,47 млн.руб/чел. Темп роста в 2010 по отношению к 2009 году составил 501,8% соответственно. В 2011 году сумма инвестиций на одного работника увеличилась на 0,49 и составила 5,96 млн.руб/чел. Темп роста в 2011 к 2010 году составил 108,9%. Коэффициент обновления основных средств постепенно возрастает: на 0,13 в 2009 году и на 1,17 в 2011 году. Таким образом, коэффициент обновления основных средств очень низкий. Это связано с тем, что в 2010 году был введено в действие основных средств на сумму 1392 млн.руб., а в 2011 году - на 804 млн.руб.

Рассмотрим инвестиции в основной капитал за счет всех источников финансирования, данные представлены в таблице 2.10.

Таблица 2.10 - Инвестиции в основной капитал за счет всех источников финансирования РУП "Гомельский завод "Гидропривод

Наименование источников	Ед изм.	Значения по годам	Темп роста, %
		2009	2010	2011	2010 к 2009	2010 к 2011
Инвестиции в основной капитал, в том числе:	млн. руб.	1634	7888	8394	482,7	106,4
1. Средства республиканского бюджета	млн. руб.	451	607	788	134,6	129,8
2. Средства местных бюджетов	млн. руб.	-	-	-	-	-
3. Собственные средства организаций, в т.ч. за счет: прибыли остающейся в распоряжении предприятия амортизационных отчислений	млн. руб.	1183	6134	7606	518,5	124
4. Кредиты банков (без иностранных кредитов) в том числе официально согласованный объем кредитования по заключенным договорам или соглашениям	млн. руб.	654	1147	-	175,4	-
5. Средства населения	млн. руб.
6. Средства инновационного фонда	млн. руб.	52,4	42,0	74,0	80,2	176,2
7. Прочие источники финансирования	млн. руб.	-	-	-	-	-
8. Иностранные инвестиции, в том числе иностранные кредиты	млн. руб.	-	-	-	-	-

На основании таблицы можно сделать анализ и сказать, что инвестиции в основной капитал с каждым годом увеличиваются, в 2011 году этот показатель достиг 8394 млн. руб., в том числе за счет средств республиканского бюджета (788 млн. руб). Темпы роста в 2010 году к 2009 году составил 482,7%, а в 2011 по отношению к 2010 - 106,4%. Также следует отметить, что собственные средства организации растут, в том числе за счет прибыли остающейся в распоряжении предприятия амортизационных отчислений, абсолютный прирост которого в 2011 по сравнению с 2009 годом составил 6423 млн.руб. Темпы роста в 2010 к 2009 и в 2011 к 2010 составили 518,5% и 124% соответственно. Кредиты банков (без иностранных кредитов), в том числе официально согласованный объем кредитования по заключенным договорам или соглашениям в 2009 году составил 654 млн.руб, в 2010 это показательно несколько увеличился, а именно на 493 млн.руб и составил 1147 млн.руб. Темп роста соответственно 175,4% в 2010 году по отношению к 2009.

В результате проведенного анализа было выявлено, что основные финансово-экономические показатели РУП "Гомельский завод "Гидропривод" в динамике увеличиваются (показатели затрат снижаются), что является положительной тенденцией. В целом, финансово-экономическое положение предприятия стабильно.

Анализ структуры, динамики и эффективности инвестиций выявил некоторые отрицательные тенденции неэффективность использования инвестиций. Поэтому необходимо рассматривать новые направления инвестирования:

1. Развитие инноваций с целью улучшения качества выпускаемой продукции.

2. Повышение квалификации рабочего персонала для совершенствования производственного процесса и повышение качества труда.

3. Рассмотрение возможностей увеличения загрузки производственных мощностей с целью получения дополнительного объема производства и получения прибыли, которая в свою очередь может быть направлена на погашения кредитов и займов. Это поможет оптимизировать активную и пассивную части баланса.

Проанализировав организации управления инвестиционной деятельностью РУП "Гомельский завод "Гидропривод" можно сделать следующие выводы:

1. По основным экономическим показателям деятельности предприятия РУП "Гомельский завод "Гидропривод" положительным моментом является увеличение объема производства продукции на 82,9 %. Так, в 2010 году по отношению к 2009 году ее размер увеличился на 19 %, а в 2011 году по отношению к 2010 году - на 65,4 %. Материальные затраты увеличиваются с каждым годом, так в 2010 году по сравнению с 2009 они выросли на 29,3% и в 2011 по сравнению с 2010 годом - на 78,6%. Это связано с ростом объема производства продукции. Также следует отметить, что наблюдается снижение материалоемкости. Доля материальных затрат в 2009 году составила 46 %, а в 2010 году - 51 %. Это повлияло на увеличение добавленной стоимости. Также на увеличение добавленной стоимости оказал рост объема производства. Наблюдается снижение показателя количества рабочих мест в 2010 по сравнению с 2009 годом, что говорит о постепенной автоматизации производства. Следует также отметить, что размер среднемесячной заработной платы на исследуемом предприятии находится на достаточно высоком уровне.

По основным показателям финансовых результатов за 2009-2011годы темпы роста себестоимости реализованной продукции в 2011 году по отношению к 2010 году ниже, чем темпы роста выручки от реализации. Так, в 2011 году по отношению к 2010 году себестоимость реализованной продукции возросла на 71,24 %, а в 2010 году по отношению к 2009 году - на 16 %. В то же время выручка от реализации увеличилась на 15,98 % в 2010 году по отношению к 2009 году и на 85,7 % в 2011 году по отношению к 2010 году. Однако предприятию удалось получить прибыль от реализации в каждом году анализируемого периода. Также наблюдается значительное увеличение прибыли до налогообложения и как следствие увеличение чистой прибыли. Коэффициент рентабельности реализованной продукции характеризует прибыльность операционной деятельности предприятия в 2011 году составил 11,4%.

Однако рентабельность собственного капитала возросла в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 9%. Увеличение произошло за счет роста рентабельности продаж, а также увеличения оборачиваемости капитала. Это говорит о том, что предприятие эффективно использует собственные средства. Коэффициент оборачиваемости совокупных активов в рассматриваемом периоде составил 87,6 %.

На основании анализа основных показателей финансового состояния РУП "Гомельский завод "Гидропривод" за 2009-2011 годы, можно сказать, что долгосрочные активы на конец 2011г. по сравнению с 2010г. увеличились на 256,6%. На протяжении всего исследуемого периода наблюдается увеличение долгосрочных активов. Собственный капитал на конец 2011г. по отношению к 2010г. увеличился на 241,1%. На протяжении всего периода наблюдается снижение долгосрочных обязательств.

Краткосрочные обязательства в исследуемом периоде имеют устойчивую тенденцию к увеличению. Коэффициент текущей ликвидности на 2011 г. составил 0,72 при нормативе 1,3-1,7. Это свидетельствует о том, что предприятие не имеет достаточного оборотного капитала для стабильного финансового положения. Коэффициент автономии на конец 2011 г. составил 0,63. Для финансово устойчивого предприятия уровень данного показателя должен быть больше 0,5. Значение коэффициента автономии свидетельствует о том, что предприятие работает в достаточной степени независимо от внешних источников финансирования.

2.Основная цель управления инвестиционной деятельностью на РУП "Гомельский завод "Гидропривод" состоит в том, чтобы сбалансировать намеченные инвестиционные вложения предприятия с финансовыми возможностями.

В процессе управления инвестиционной политикой на предприятии решаются следующие задачи:

1. определяются источники и размеры собственных инвестиционных ресурсов предприятия;

2. определяется потребность предприятия в инвестиционных ресурсах, устанавливаются оптимальные для конкретной ситуации пропорции распределения инвестиционных ресурсов на инвестирование;

3. уточняется целесообразность и экономическая эффективность планируемых инвестиций;

4. выявляются резервы рационального использования производственных мощностей, основных и оборотных средств в целях максимально возможного повышения эффективности производства, рентабельности, получения прибыли;

5. определяются финансовые взаимоотношения предприятия с государственным бюджетом, банками, вышестоящими организациями.

Анализ действующей системы управления инвестиционной деятельностью предприятия показал, что инвестиционное планирование, контроль за его реализацией и эффективностью на предприятии РУП "Гидропривод" осуществляется планово - экономическим и финансовым отделами совместно с бухгалтерией в соответствии с порядком разработки долгосрочных финансовых планов и на основании финансового анализа инвестиционной деятельности предприятия. Руководство работой по управлению инвестиционной деятельностью возложено на главного экономиста и главного инженера завода.

3. Инвестиционной деятельностью РУП "Гомельский завод "Гидропривод" на 2012г. предусматривается реализация инвестиционных проектов, направленных на повышение эффективности действующего производства и на решение следующих проблем:

наращивание мощностей для увеличения объема выпуска продукции для РУП "МТЗ", РУП "Гомсельмаш" и обеспечения поставок продукции для станкостроительных заводов Республики Беларусь и Российской Федерации;

освоение производства новых узлов;

повышение технического уровня, надежности, улучшения качества и конкурентоспособности продукции;

внедрение прогрессивных энергосберегающих технологий;

создания поточных линий для изготовления деталей гидрораспределителей типа Р80 и РП70 для РУП "МТЗ";

приобретения нового технологического высокопроизводительного оборудования с применением прогрессивных технологий и режущего инструмента со сменными неперетачиваемыми пластинками ведущих зарубежных фирм;

модернизации высокопроизводительных агрегатных станков.

В результате проведенного анализа было выявлено, что основные финансово-экономические показатели РУП "Гомельский завод "Гидропривод" в динамике увеличиваются (показатели затрат снижаются), что является положительной тенденцией. В целом, финансово-экономическое положение предприятия стабильно.

Глава 3. Разработка мероприятий по совершенствованию управления инвестиционной деятельности предприятия на РУП "Гидропривод"

машиностроительный вкладной управление инвестиционный

3.1 Совершенствование системы управления инвестиционной деятельности на предприятии путем создания инвестиционного отдела планово-экономического управления

В данной главе курсовой работы предложены мероприятия по совершенствованию управления инвестиционной деятельностью предприятия. Мероприятия разработаны по факторам и проблемам, которые были исследованы во второй главе.

Проекты технического перевооружения, модернизации, реже реконструкции и нового строительства являются неотъемлемой частью функционирования любого предприятия. И хотя сегодня, как правило, инвестиционные ресурсы предприятия ограничиваются собственными средствами (амортизационные отчисления, часть прибыли), тем не менее и этими имеющимися средствами необходимо управлять.

Не секрет, что на большинстве белорусских промышленных предприятий, основная технологическая деятельность которых не связана непосредственно с реализацией проектов, сложившаяся система управления инвестиционными ресурсами мало изменилась за последние годы и, как правило, не отвечает сегодняшним требованиям и современным представлениям об управлении проектами.

Наиболее характерным, на мой взгляд, для РУП "Гидропривод" является следующее:

- чисто функциональный тип организации управления инвестиционными проектами, недостаточная координация и нечеткая ответственность за общие итоги реализации проектов;

- отсутствие единого порядка продвижения проектов по фазам инвестиционного цикла;

- решения по проектам принимаются в большинстве случаев без достаточной предварительной проработки;

- современные методы анализа эффективности используются при попытках получения внешних инвестиций и не рассматриваются как инструмент анализа и планирования всех инвестиционных проектов предприятия;

- нет четкой системы учета расходования инвестиционных ресурсов, детального учета "последствий" реализации инвестиционного проекта, что затрудняет анализ и оценку его после реализации;

- совокупность всех проектов предприятия не анализируется и не оптимизируется как единое целое.

Сложившуюся систему управления проектами предприятия недостаточно немного подкорректировать, создав новые структурные подразделения и купив современное программное обеспечение. Она должна быть коренным образом перестроена, чтобы на деле обеспечивать оптимальную организацию управления инвестиционными проектами и расходования имеющихся ресурсов для достижения бизнес целей предприятия. Поэтому я предлагаю мероприятие по созданию инвестиционного отдела планово-экономического управления, который непосредственно будет заниматься инвестиционными проектами.

Главным и первоочередным в совершенствовании системы управления инвестиционными проектами предприятия, на мой взгляд, является следующее:

- составление детального списка функций (действий) по управлению проектами предприятия;

- четкое распределение функций между структурными подразделениями, выделение структурного подразделения, ответственного за планирование, анализ, координацию и контроль всех инвестиционных проектов;

- наделение структурных подразделений полномочиями, необходимыми для выполнения порученных функций;

- разработка и утверждение порядка продвижения проектов по фазам инвестиционного цикла, содержания информации, необходимой на каждом этапе для принятия решения;

- определение порядка контроля, периодичности и содержания контрольной информации;

- разработка организационных основ управления проектом на предприятии: порядок назначения, обязанности и полномочия руководителя, рабочей группы проекта.

Лишь после выполнения указанных подготовительных и организационных мероприятий возможно действительно эффективное использование современных программных продуктов, методов анализа и планирования проектов, которые в свою очередь должны привести к выбору наиболее эффективных инвестиционных проектов, оптимизации сроков реализации, снижению затрат на проект и, в конечном счете, к достижению бизнес-целей предприятия.

Состав необходимого персонала:

- начальник отдела - 1 шт. ед.

- главный специалист - 1 шт. ед.

- старший экономист - 1 шт. ед.

- экономист - 1 шт. ед.

Начальник отдела инвестиционного планирования:

В должностные обязанности начальника отдела входит:

1. Организация и контроль подготовки инвестиционного бюджета Компании.

2. Разработка и формирование Бизнес-плана и стратегии Компании.

3. Подготовка прогноза финансово-экономического состояния Компании.

4. Защита инвестиционного бюджета Компании.

5. Анализ и принятие решения об экономической целесообразности и эффективности проведения каких-либо конкретных видов работ и услуг, закупа материалов, в случае необходимости составление необходимых проверочных расчётов экономической эффективности.

6. Согласование тендерных заданий и контрактов, контроль и проверка на соответствие утвержденному годовому бюджету, техническому заданию, с целью вынесения решения по одобрению тендерного задания или контрактов.

7. Анализ структуры и величины инвестиционных расходов Компании, разработка предложений по их оптимизации.

8. Разработка унифицированной модели бюджета в соответствие с требованиями и рекомендациями Участников.

9. Проведение анализа эффективности /чувствительности проектов, анализ инвестиционных проектов на соответствие определенным стратегическим целям Компании;

10. Разработка, согласование нормативно-методологической документации по планированию и бюджетированию, контроль по выполнению требований НМД.

11. Методическая поддержка и организация работы по учёту, разработке и контролю за выполнением планов, разработка рациональных форм учётной документации отдела и консолидация инвестиционного бюджета.

12. Разработка финансовой аналитики управленческого учета расходов.

13. Своевременная и качественная подготовка отчетности для руководства, Участников и контролирующих органов.

14. Своевременное и качественное оформление документации ИСМ на вверенном участке.

15. Организация и контроль делопроизводства в отделе.

16. Своевременное достижение запланированных результатов задач, где начальник отдела является ответственным в СУНА (система управления нефтяными активами), с соблюдением сроков и бюджета задач.

17. Своевременный ввод актуальной информации по статусу выполнения задач календарного плана в Информационную Систему (ИС) СУНА.

Главный специалист отдела инвестиционного планирования:

В должностные обязанности главного специалиста входит:

1. Контроль за разработкой краткосрочных (месячных, квартальных), среднесрочных (на год) комплексных планов и бюджетов производственной, финансовой и коммерческой деятельности Компании, согласование и взаимная увязка всех их разделов;

2. Анализ и принятие решения об экономической целесообразности и эффективности проведения каких-либо конкретных видов работ и услуг, закупа материалов, в случае необходимости составление необходимых проверочных расчётов экономической эффективности;

3. Рассмотрение тендерных заданий и контрактов на соответствие утвержденному годовому бюджету, техническому заданию с целью вынесения решения по одобрению тендерного задания или контрактов.

4. Корректировка краткосрочных (месячных, квартальных), среднесрочных (годовых) комплексных планов и бюджетов производственной, финансовой и коммерческой деятельности Компании, с учётом мониторинга использования бюджетных средств за фактически отработанный период.

5. Разработка предложений по оптимизации структуры и величин на основе анализов расходов.

6. Проведение комплексного экономического анализа всех видов деятельности предприятия и разработка мероприятий по эффективному использованию материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

7. Анализ эффективности/чувствительности проектов, анализ инвестиционных проектов на соответствие определенным стратегическим целям Компании.

8. Финансовая оценка коммерческих предложений потенциальных поставщиков услуг и товаров Компании, финансовая аккредитация потенциальных поставщиков на соответствие требованиям Компании.

9. Разработка инструкции по подготовке бюджета Компании, определение последовательности процессов и разработка форм основных приложений.

10. Методическая поддержка и организация работы по учёту, контролю за выполнением планов и бюджетов, анализу результатов производственно-хозяйственной деятельности, разработка рациональных форм учётной документации отдела.

11. Обеспечение своевременного и качественного представления отчетности для руководства, Участников и контролирующих органов.

Старший экономист отдела инвестиционного планирования:

В должностные обязанности старшего экономиста входит:

1. разработка и консолидация краткосрочных (месячных, квартальных), среднесрочных (на год) комплексных планов и бюджетов производственной, финансовой и коммерческой деятельности Компании, согласование и взаимная увязка всех их разделов;

2. анализ в сравнении с соответствующими плановыми и фактическими показателями прошлых периодов;

3. контроль расчета затрат, в том числе соответствия принципам управленческого учета, проверка корректности и достоверности расчётов, применения утверждённых нормативов и тарифов;

4. анализ и принятие решения об экономической целесообразности и эффективности проведения каких-либо конкретных видов работ и услуг, закупа материалов, в случае необходимости составление необходимых проверочных расчётов экономической эффективности;

5. детальный анализ изменений производственных, финансово-экономических и удельных показателей во времени, по структуре и распределению, обеспечение полного и достоверного разъяснения причин и результатов этих изменений;

6. корректировка краткосрочных (месячных, квартальных), среднесрочных (годовых) комплексных планов и бюджетов производственной, финансовой и коммерческой деятельности Компании, с учётом мониторинга использования бюджетных средств за фактически отработанный период;

7. рассмотрение тендерных заданий и контрактов (до их подписания) на соответствие утвержденному годовому бюджету, техническому заданию с целью вынесения решения по одобрению тендерного задания или контрактов;

8. проведение комплексного экономического анализа всех видов деятельности предприятия и разработка мероприятий по эффективному использованию материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

9. анализ эффективности/чувствительности проектов, анализ инвестиционных проектов на соответствие определенным стратегическим целям Компании;

10. финансовая оценка коммерческих предложений потенциальных поставщиков услуг и товаров Компании, финансовая аккредитация потенциальных поставщиков на соответствие требованиям Компании

11. обеспечение своевременного и качественного представления отчетности для руководства, Участников и контролирующих органов.

Экономист отдела инвестиционного планирования

В должностные обязанности Экономиста входит (по проектам: бурение, КРС, обустройство месторождений Алибекмола и Кожасай):

1. разработка краткосрочных (месячных, квартальных), среднесрочных (на год) комплексных планов и бюджетов производственной, финансовой и коммерческой деятельности Компании, согласование и взаимная увязка всех их разделов;

2. анализ входящей информации на соответствие планам Компании;

3. анализ в сравнении с соответствующими плановыми и фактическими показателями прошлых периодов;

4. мониторинг исполнения Контрактов (освоение средств и сравнение на соответствие календарному плану выполнения работ)

5. анализ расчета затрат, в том числе соответствия принципам управленческого учета, проверка корректности и достоверности расчётов, применения утверждённых нормативов и тарифов;

6. анализ формирования стоимости на приобретение оборудования и услуг, предложенных потенциальными подрядчиками;

7. анализ и принятие решения об экономической целесообразности и эффективности проведения каких-либо конкретных видов работ и услуг, закупа материалов, в случае необходимости составление необходимых проверочных расчётов экономической эффективности;

8. корректировка краткосрочных (месячных, квартальных), среднесрочных (годовых) комплексных планов и бюджетов производственной, финансовой и коммерческой деятельности Компании, с учётом мониторинга использования бюджетных средств за фактически отработанный период;

9. мониторинг "Бюджет - контракт - фактическое исполнение" по капитальному бюджету и Рабочей программе, в случае возникновении проблемных вопросов 2.3 Место, в процессе мониторинга контрактов (оплата счетов) - уведомление курирующего руководства о необходимости процедуры трансферта;

10. Обеспечение своевременного и качественного представления отчетности для руководства, Участников и контролирующих органов.

3.2 Совершенствование инвестиционной деятельности путем модернизации действующего технологического оборудования, за счет внедрения в систему вертикальных консольно - фрезерных станков

Для разработки данного мероприятия необходимо провести анализ действующего производственного потенциала, данные представлены в таблице 3.2.1

Таблица 3.2.1 - Производственный потенциал РУП "Гомельский завод "Гидропривод"

Виды оборудования	Количество, ед.
1.1 Металлорежущее оборудование	796
в том числе с ЧПУ	183
автоматы и полуавтоматы	102
агрегатные	21
1.2 Кузнечно-прессовое оборудование	103
1.3 Литейное оборудование	3
1.4 Оборудование для сварки и термической резки	14
1.5 Термическое оборудование	31
1.6 Оборудование для металлопокрытий и покраски	7
1.7 Прочее	347
Итого	1301

За период 1991-2012 гг. более 70% производственных мощностей перепрофилировано на выпуск тракторной гидравлики. Загрузка мощностей основного производства в целом по заводу в 2012г. составила 85,6%. С учетом обеспечения качества выпускаемой продукции определяющим оборудованием являются станки с ЧПУ (числовым программным управлением). Далее рассмотрим удельный вес оборудования по возрастному составу. Данные представлены в таблице 3.2.2

Таблица 3.2.2 - Удельный вес оборудования по возрастному составу

до 5 лет	6,0% (78 ед.)
от 5 до 10 лет	6,3% (82 ед.)
от 10 до 15 лет	5,3% (67 ед.)
от 15 до20 лет	8,2 % (108 ед.)
от 20 лет и выше	74,2% (966 ед.)

Анализ оборудования по возрастной структуре показывает, что технологический потенциал изношен и требует обновления и модернизации. Уровень износа активной части основных производственных фондов за 2012г. - 65,3%.

Изучив оборудование, применяемое в металлорежущем цехе РУП "Гидропривод" можно сказать, что в настоящее время существует огромное множество более универсального оборудования. Поэтому, я предлагаю на предприятии заменить устаревшие фрезерные станки на вертикальный консольно-фрезерный станок модели FSS350MR (производитель - немецкая фирма "ХЕККЕРТ"), который имеет хорошее соотношение цены, качества и позволит повысить производительность труда, качество продукции и уменьшить энергозатраты.

Но недостатком ввода в эксплуатацию такого оборудования является его дороговизна по сравнению с оборудованием, которое предприятие использует.

Станок идеально подходит для фрезерования, сверления и растачивания деталей любой формы из стали, чугуна, цветных металлов, их сплавов и других материалов. Высокая мощность приводов и повышенная жесткость конструкции этого надежного станка дает возможность эффективно применять разнообразные фрезы, изготовленные из быстрорежущей стали, а также дополнительное оборудование, оснащенные пластинками из твердых и сверхтвердых синтетических материалов. Именно поэтому данный станок нашел широкое применение во многих областях современного производства. Для того чтобы выполнять качественную обработку отверстий, имеющих ось под углом к рабочей поверхности стола, производитель оснастил эту модель механизмом ручного осевого перемещения гильзы шпинделя, которая находится на поворотной шпиндельной головке.

К основным достоинствам данных фрезерных станков относится:

· простота в управлении;

· неприхотливость в эксплуатации;

· жесткость конструкции;

· повышенная износостойкость накладок направляющих;

· максимальная нагрузка на стол до 1500 кг, что позволяет вести обработку крупногабаритных деталей;

· наличие механизма опускания консоли исключает касание инструментом обработанной поверхности при обратном ускоренном ходе стола;

· наличие механизма зажима стола при попутной подаче в продольной координате обеспечивает необходимую жесткость и исключает вибрацию;

· устанавливаемые ШВП позволяют достигать высокую точность перемещений, что нам и позволяет устанавливать на станки системы УЦИ.

Помимо этого к важным преимуществам этого удобного станка можно отнести устройство защиты от разлетающейся стружки и наличие предохранительной муфты для повышенной защиты привода подач от критических перегрузок.

Стоимость данного консольно-фрезерный станка модели FSS350MR составляет 113 тыс. долларов или 1 072 370 000 руб.

Рассчитаем экономический эффект от внедрения в систему вертикальных консольно - фрезерных станков:

1) за счет электроэнергии:

Данное оборудование (вертикальный консольно-фрезерный станок модели FSS350MR) может заменить 10 станков - автоматов и полуавтоматов по производительности, которые требуют энергозатраты. Один станок в среднем потребляет 5 кВт/ч, следовательно, 10 станков - 50 кВт/ч, при этом предложенный мною консольно - фрезерный станок модели FSS350MR в среднем потребляет 10 кВт час, таким образом, мы имеем экономию - 40 кВт/час.

Рассчитаем экономию электроэнергии в год:

Эмес = 176 *40= 7040 кВт/час

Эгод = 7040 * 12 = 84480 кВт/час

Таким образом, экономия в год составит 84480 кВт/час.

Далее рассчитаем годовой экономический эффект за счет электроэнергии. Тариф на электрическую энергию составляет 737 руб за кВч.

Ээ = 737 * 84480 = 62261760 руб

Таким образом, годовой экономический эффект от внедрения в систему вертикальных консольно - фрезерных станков за счет электроэнергии составит 62261760 руб.

2) Внедрение данного станка позволит сократить 5 рабочих.

Средняя заработная плата рабочих составляет 5 000 000 руб. в месяц, т.е. при сокращении 5 работников экономический эффект в месяц получается:

Ээ = 5 чел *5 000 000 руб = 25 000 000 руб в год

Годовой фонд заработной платы сокращенных работников составит = 25 000 000*12 = 300 000 000 руб, следовательно, рассчитаем экономический эффект по экономии заработной платы при внедрении вышеуказанного станка:

Ээ = 300 000 000* 1,35= 405 млн.руб

3) экономический эффект от продажи б/у оборудования по рыночной цене. Рыночная цена такого же оборудования, используемого на РУП "Гомельский завод "Гидропривод" составляет 3 тыс. долларов США. На предприятие в связи с внедрением высвобождаются 10 единиц оборудования, которые подлежат реализации по рыночной цене. Рассчитаем экономический эффект:

Ээ = 3 тыс. долларов * 10 ед. = 30 тыс. долларов

Суммарный экономический эффект составляет 467 261 760 руб. или 50 тыс. долларов США в год.

Общий экономический эффект составляет = 80 тыс. долларов США.

За счет продажи б/у оборудования экономический эффект составляет:

Ээ = 113 тыс. долларов - 30 тыс. долларов = 83 тыс. доллара

Срок окупаемости за счет экономического эффекта составит:

Ток = 83 тыс. дол / 50 тыс. дол = 1,66 года.

Исходя из вышеизложенных расчетов, я считаю, что внедрение вертикального консольно - фрезерного станка модели FSS350MR целесообразно в связи с быстрым сроком окупаемости (1,66 года) только за счет экономического эффекта.

3.3 Совершенствование инвестиционной деятельности путем расширения ассортимента оказываемых услуг юридическим лицам

С развитием рыночных отношений участвовать, а тем более удержаться, на рынке товаров работ и услуг сложно, поэтому РУП ГЗ "Гидропривод" может прибегнуть к использованию следующих услуг в своей хозяйственной деятельности:

- при перевозке заказов по территории Беларуси - экспедирование, т.е. груз сопровождается квалифицированными людьми;

- оформление документации на перевозку заказов силами перевозчика;

- возможность самостоятельного выбора заказчиком маршрута следования;

- предоставление услуги по разгрузке малогабаритных заказов силами исполнителя;

- при покупке запасных частей или сельскохозяйственных комплектующих их последующую доставку клиенту.

Осуществление данного перечня услуг требует некоторых экономических обоснований.

Осуществление экспедирования заказов и оформление соответствующей документации будет осуществляться силами исполнителя. Для этого необходимо принять в штат работника, который осуществлял бы данный перечень услуг.

Соответственно, при привлечении его к данной работе, предприятие будет нести расходы (обучение, основная заработная плата, налоги и отчисления). Затраты на заработную плату представлены в таблице 3.3.1.

Таблица 3.3.1 - Затраты на заработную плату

Вид затрат	Сумма
1. Должностной оклад (ДO)	360 000 руб.
2. Надбавка к основному окладу (15%). Зависит от количества выполненных рейсов	54 000 руб.
3. Премия (зависит от количества выполненных рейсов в размере 30% с учётом надбавки)	124 200 руб.
4. Всего начисленная заработная плата	538 200 руб.
5. Отчисления от заработной платы (35 % * стр.4)	188 370 руб.
6. Страхование от несчастных случаев на производстве (1,4 % * стр. 5)	2 637 руб.
Итого	729 200 руб.

Следовательно, сумма затрат на заработную плату составит 729 207 рублей.

Для осуществления работником данной услуги необходимо прохождение специализированных курсов, которые подготавливают специалистов по перевозке заказов, отвечающие за правильность оформления документации и осуществления экспедирования, стоимость которых составляет 230 000 рублей.

Таким образом суммарные затраты по мероприятию составят:

З = 729 200 + 230 000 = 959 200 руб.

Источником финансирования данного мероприятия ввиду его сравнительно небольшой стоимости будет являться чистая прибыль предприятия.

Исходными данными для расчёта будут следующие:

1. Норма дисконта (E). В наших расчётах будем использовать ставку равную 32,3% , т.е. рентабельность активов предприятия.

2. Сумма инвестиций (I) = 959200 бeл. руб.

3. Чистый доход;

4. Дисконтный множитель - определяется по формуле:

, (3.1)

где, t -- номер шага расчета (года); Е -- норма дисконта.

Дисконтированный поток наличности () определяется путём умножения дисконтированного множителя на поток наличности.

Для данного проекта необходимо рассчитать чистую текущую стоимость (NPV). Ее значение позволит судить приемлемости инвестиционного проекта. Величина чистой текущей стоимости определяется по следующей формуле:

, (3.2)

где - дисконтированный поток наличности в t-ом году.

По оценке экспертов ежегодный поток наличности от данного мероприятия составит 600000 бел. руб

Расчёт потоков денежных средств для данного проекта представлен в табл.3.3.2

Таблица 3.3.2 - Потоки денежных средств для данного проекта при ставке дисконта 32,3%

Год	0	1	2	3
Вложение	959200	-	-	-
Поток наличности	- 959200	600000	600000	600000
Дисконтный множитель	1	0,84	0,72	0,61
Дисконтный поток наличности	-959200	504000	432000	366000
NPV	-959200	-455200	-23200	342800

Чистая текущая стоимость проекта (NPV) оказалась положительной уже на 3 год реализации проекта.

Рассчитаем чистую текущую стоимость (NPV). Ее значение позволит судить o приемлемости мероприятия.

NPV = CF₁/(1+k)¹+CF₂/(1+k)²+…+CF_n / (1+k)ⁿ-I₀ =

NPV= (504000 + 423000 + 366000) - 959200 = 342800 бeл. руб.

Полученный результат дает право говорить o приемлемости привлечения и обучения данного работника, так как это позволит получить прибыль и возмещение всех понесенных затрат.

Далее проведем расчет срока окупаемости данного мероприятия, т.e. вычислим период, за который кумулятивная сумма (сумма нарастающим итогом) денежных поступлений сравнивается с суммoй первоначальных вложений. Другими словами, это период, в тeчeниe кoтoрoгo будут возмещаться вложения.

Данная величина рассчитывается по формуле:

, (3.4)

где, t - последний год горизонта расчета, в котором ЧДД_t < 0; ЧДД_t - значение ЧДД, соответствующее году t (ЧДД_t < 0); ЧДД_{t + 1} - значение ЧДД в году t+1 (ЧДД_{t + 1} > 0).

Рассчитаем данный показатель:

Осуществление экспедирования заказoв и оформление соответствующей документации будет осуществляться силами исполнителя.

Исходя из приведенных выше расчетов, можно сделать вывoд, что реализация данного проекта по привлечению и обучению работника для осуществления экспедирования заказoв и оформления соответствующей документации, на практикe является экономически обоснованной, так как понесенные затраты окупятся спустя 3,06 гoда проект начнет приносить прибыль.

Заключение

В данной курсовой работе была рассмотрена инвестиционная деятельности предприятия РУП "Гомельский завод "Гидропривод".

В первой главе курсовой работы рассмотрены основные теоретические особенности управления инвестиционной политики предприятия.

Инвестиции предприятия представляют собой вложение капитала во всех его формах в различные объекты (инструменты) его хозяйственной деятельности с целью получения прибыли, а также достижения иного экономического или внешнеэкономического эффекта, осуществление которого базируется на рыночных принципах и связано с факторами времени, риска и ликвидности.

Несмотря на довольно значительный перечень рассмотренных классификационных признаков, он тем не менее не исчерпывает всего многообразия видов инвестиций предприятия, используемых в научной терминологии и практике инвестиционного менеджмента.

Все рассмотренные задачи управления инвестициями предприятия теснейшим образом взаимосвязаны, хотя отдельные из них носят разнонаправленный характер (например, обеспечение максимизации доходности инвестиций при минимизации инвестиционного риска; обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе осуществления инвестиционной деятельности и обеспечение максимальной доходности инвестиций и т.п.). Поэтому в процессе управления инвестиционной деятельностью отдельные задачи должны быть оптимизированы между собой для эффективной реализации его главной цели. Ранжирование отдельных задач управления инвестиционной деятельностью осуществляется путем определения значимости (задания весов) каждой из них исходя из приоритетности с позиций развития предприятия и роста его рыночной стоимости.