Формирование собственного капитала организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

35

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

бухгалтерский учет фонд

Актуальность исследования. В условиях развивающихся рыночных отношений каждая организация независимо от организационно-правовых форм собственности должна располагать экономическими ресурсами для осуществления производственно-хозяйственной и финансовой деятельности.

В соответствии с уравнением двойственности экономические ресурсы (капитал предприятия), которыми располагает организация, представляют собой сумму капитала собственника и обязательств экономического субъекта перед вторыми и третьими (юридическими и физическими) лицами.

Руководство предприятия должно четко представлять, за счет каких источников (ресурсов) оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал.

В условиях рыночной экономики резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности. От того, какими средствами располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно она транспортируется в основные и оборотные средства, зависит финансовое благосостояние предприятия и результаты его деятельности. Все вышесказанное определяет актуальность курсовой работы.

Неинформированность собственника о реальном положении дел в организации создает угрозу финансовой нестабильности, недополучение ожидаемых выгод или получения прямых убытков, а также потенциального банкротства. Единство возможным способом осуществления финансового контроля со стороны собственников является бухгалтерская отчетность, составляемая на основе данных бухгалтерского учета, а также, в случае необходимости, аудиторского заключения о качестве этой отчетности и ее пригодности для осуществления финансового контроля.

Благоприятное развитие предприятия, его финансовая устойчивость, платежеспособность и экономический потенциал зависят от правильного и своевременного учета собственного капитала, который требует особого внимания, так как эта часть учета наиболее подвержена изменениям.

Влияние, которое оказывает собственный и заёмный капитал на деятельность предприятия трудно переоценить. От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные средства, зависит финансовое благосостояние предприятия и результаты его деятельности.

Из этого следует, что огромное значение приобретает правильный и всесторонний учет капитала предприятия, формирующий информацию об отдельных составляющих капитала и их динамике.

Размер и структура капитала предприятия имеют определяющее значение для принятия деловых и управленческих решений. Внутренние и внешние пользователи бухгалтерской отчётности должны ясно и четко представлять, за счет каких источников предприятие будет осуществлять свою деятельность, какова доля источников собственных средств в общем объёме капитала организации.

Объект исследования - ЗАО «Баско».

Предмет исследования - элементы и механизм формирования собственного капитала ЗАО «Баско».

Цель работы - исследование элементов и механизма формирования собственного капитала организации.

Задачи:

1. Раскрыть понятие и элементы собственного капитала.

2. Изучить особенности формирования собственного капитала.

3. Охарактеризовать деятельность исследуемой организации.

4. Проанализировать собственный капитал организации.

Методами изучения учета собственного капитала являются учебные пособия, средства массовой информации, использование информационных сетей «Консультант плюс», «Гарант», а также методических пособий, газет, журналов, где отражены совершенствования по данному направлению.

1. Теоретические основы собственного капитала

1.1 Понятие и элементы собственного капитала организации

Как известно из курса теории бухгалтерского учёта собственный капитал (источники собственных средств) является одним из объектов, обеспечивающих производственно-хозяйственную и финансовую деятельность предприятия [11].

Собственный капитал понимается как чистая стоимость имущества хозяйствующего субъекта, которая представляет собой разницу между стоимостью его активов и обязательств.

В теории бухгалтерского учёта собственный капитал можно разделить на 4 части [11]:

1) первоначально инвестированный или авансированный (предоставленный собственником) капитал;

2) целевое финансирование;

3) добавочный капитал;

4) заработанный (реинвестированный) капитал.

Таким образом, собственный капитал представляет собой совокупность капитала предоставленного собственником, добавочного капитала, целевого финансирования и заработанного капитала.

Собственный капитал - не что иное, как разница между общим объемом денежных средств, общим капиталом предприятия и размером его задолженности, объемом финансовых обязательств. Иначе, собственный капитал - это активы организации, из которых вычли объем пассивов.

Собственный капитал любого коммерческого предприятия формируется из нескольких источников. Наиболее распространенными являются уставный, добавочный и резервный капиталы, объем денежных средств в специализированных фондах, учтенные резервы предприятия, полученная, но не распределенная прибыль за любой период, иные источники получения денежных средств. Состав источников формирования собственного капитала может меняться в зависимости от формы собственности и организационно-правовой формы рассматриваемого предприятия.

Наиболее очевидным и явным источником формирования собственного капитала предприятия является его уставный капитал. Уставный капитал - сумма первоначально вложенных в предприятие денежных средств, инвестированная собственниками коммерческой единицы для нормального обеспечения функционирования предприятия согласно уставных целей. Уставный капитал формируется непосредственно при создании предприятия и строго подчиняется действующему законодательству: для предприятий различных форм предусмотрен разный объем минимально допустимого уставного капитала, на который в случае банкротства будет обращено взыскание долгов в пользу кредиторов.

Источник: [4]

Рисунок 1 - Элементы собственного капитала

Основные задачи организации учета собственного капитала представлены на рисунке 2.



Рисунок 2 - Задачи учета собственного капитала

Также одним из источников формирования собственного капитала является резервный капитал предприятия. Резервный капитал - определенная доля прибыли или же твердая денежная сумма, прямо предназначенная для покрытия долгов предприятия, возмещения причиненных убытков, и прочих целей, направленных на обеспечение штатной деятельности организации. Согласно закону, резервный капитал может быть как обязательным - например, для акционерных обществ или же предприятий, привлекающих иностранный капитал, так и факультативным - во всех прочих случаях, прямо не оговоренных в действующем законодательстве.

Зачастую в процессе деятельности предприятия складывается ситуация, когда стоимость имущества или же ценность валютных активов заметно вырастает - например, в результате переоценки материальных активов или же вследствие колебания валютного курса. В этом случае на предприятии формируется добавочный капитал, отражающий подобные изменения, который также является источником формирования собственного капитала.

1.2 Механизм формирования собственного капитала

В настоящее время для характеристики капитала предоставленного собственником, используют понятия «уставный капитал», «складочный капитал», «уставный фонд», «паевой фонд» [11].

Уставный капитал представляет собой совокупность в денежном выражении вкладов (долей, акций по номинальной стоимости) учредителей (участников) в имущество организации при её создании для обеспечения деятельности в размерах, определённых учредительными документами.

Складочный капитал - это совокупность вкладов участников полного товарищества или товарищества на вере, внесённых в товарищество для осуществления его хозяйственной деятельности [14].

Государственные и муниципальные унитарные организации вместо уставного и складочного капитала формируют в установленном порядке уставный фонд - совокупность выделенных организации государством или муниципальными органами основных и оборотных средств.

Паевой фонд - совокупность паевых взносов членов производственного кооператива для совместного ведения предпринимательской деятельности, а также стоимость имущества, приобретённого и созданного в процессе деятельности [14].

Размер уставного капитала регулируется гражданским кодексом Российской Федерации и федеральными законами в отдельных организационно-правовых формах предприятий. В соответствии с федеральным законом «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г. №208-ФЗ, уставный капитал открытых акционерных обществ должен составлять не менее 1000 кратной суммы МРОТ на дату регистрации общества, а уставный капитал закрытых акционерных обществ не менее 100 кратной суммы МРОТ.

Уставный капитал акционерных обществ формируется из номинальной стоимости акций приобретённых акционерами. Акции распределяются между учредителями пропорционально их вкладам в уставный капитал [14].

Акционерные общества могут выкупать акции у акционеров с целью их последующей перепродажи, аннулирования или распределения среди своих работников [22].

В определённых случаях, установленных законодательством, акционерные общества обязаны выкупать акции у акционеров. Аакционерные общества обязаны выкупать акции у акционеров в следующих случаях:

1) при внесении изменений и дополнений в устав общества или при утверждении устава в новой редакции ограничивающей права акционеров;

2) при реорганизации общества или совершении крупной сделки, если акционеры проголосовали против такого решения или не принимали участия в голосовании.

В соответствии с методическими рекомендациями о порядке формирования показателей бухгалтерской отчётности организаций собственные акции, выкупленные у акционеров, должны учитываться по сумме фактических затрат. Ранее они принимались к учёту по номинальной стоимости.

Выкупленные акции не дают права голоса на акционерных собраниях, по ним не начисляются и не выплачиваются дивиденды. На балансе организации они могут отражаться в течении одного года после их выкупа [22].

Помимо уставного капитала в состав источников собственных средств включается добавочный капитал. Добавочный капитал в отличие от уставного капитала не разделяется на доли, внесённые конкретными участниками, - он показывает общую собственность всех участников [15].

Добавочный капитал складывается из:

1) эмиссионного дохода, возникающего при реализации акций по цене, которая превышает их номинальную стоимость, и дополнительной эмиссии акций;

2) прироста стоимости имущества по переоценке;

3) курсовых ризниц, образовавшихся при внесении учредителями вкладов в уставный капитал организации [15].

Увеличение добавочного капитала может происходить не только из-за переоценки основных средств, а также и за счет направления в него части чистой прибыли и за счет эмиссионного дохода (дохода от выпуска акций).

Специфическим источником собственных средств предприятия выступает целевое финансирование. Специфика данного источника заключается в том, что средства целевого финансирования расходуются в строгом соответствии с утвержденными сметами. Использование этих средств не по назначению запрещено. Целевое финансирование (или часть средств), использованное не по назначению или неиспользованное вообще, из источника собственных средств превращается в источник привлечённых средств (обязательно подлежащее возврату).

Резервный капитал складывается из 2-х видов резервных фондов:

1) резервный фонд, создаваемый организациями в обязательном порядке в соответствии с действующим законодательством;

2) необязательные резервные фонды создаваемые в соответствии с учредительными документами организации.

Резервный капитал создают в обязательном порядке акционерные общества, организации с иностранными инвестициями и общества с ограниченной ответственностью. Формирование резервного фонда осуществляется путём ежегодных отчислений от чистой прибыли. Размер ежегодных отчислений определён уставом, но не может быть менее 5% чистой прибыли.

1.3 Исследование нормативной базы по учету собственного капитала

В своей деятельности предприятия ориентируются на основной закон государства - Конституцию РФ от 12.12.93 г. (в редакции изменений от 30.12.2008 г.) [3], наделенную высшей юридической силой и определяющий основы конституционного строя.

В Конституции Российской Федерации, принятой всенародным голосованием 12 декабря 1993 года, в статье 35 говорится о том, что каждый гражданин вправе иметь имущество в собственности, владеть, пользоваться и распоряжаться им как единолично, так и совместно с другими лицами [3]. Исходя из этого, каждый гражданин может создавать различные предприятия с разной организационно-правовой формой собственности.

В Российской Федерации создана четырехуровневая система нормативно-правового регулирования бухгалтерского учета.

Документами первого (законодательного) уровня являются Федеральный закон «О бухгалтерском учете» [25], Гражданский [2] и Налоговый кодексы Российской Федерации [6], Федеральный закон «Об акционерных обществах» [26], Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» [27].

Предприятия осуществляют свою деятельность в соответствии с Гражданским кодексом ч. II от 26.01.96 г. №14-ФЗ, принятом Государственной Думой 22.12.95 г. (в редакции изменений от 24.02.2010 г.). Он регламентирует, договорные обязательства, права и обязанности сторон [2].

Налоговая система - одна из несущих конструкций финансово-кредитного механизма. При этом в качестве основного законодательного акта в этой сфере является налоговый кодекс РФ (принят ГД 16.07.98 г., одобрен СФ 17.07.98 г. в редакции изменений 09.03.2010 г.) [6].

Положения (стандарты) по бухучету устанавливают принципы, правила и способы ведения организациями учета фактов хозяйственной деятельности, составления и представления бухгалтерской отчетности.

В своей деятельности по учету собственного капитала организации опираются на следующие положения:

- ПБУ «Учетная политика организации» №1/2008 (утверждено приказом Минфина РФ от 6 октября 2008 г. N 106н, в редакции изменений от 11.03.09 г.), которое устанавливает правила формирования и раскрытия учетной политики организации [18];

- ПБУ №2/2008 «Учет договоров строительного подряда» (утверждено приказом Минфина РФ от 24.11.2008 г. №116н, в редакции изменений от 23.04.2009 г.), которое устанавливает особенности порядка формирования в бухгалтерском учете и раскрытия в бухгалтерской отчетности информации о доходах, расходах и финансовых результатах организациями в договорах строительного подряда [19];

- ПБУ «Бухгалтерская отчетность организации» №4/99 (утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.99 г. №43н, в редакции изменений от 18.09.06 г.), которое устанавливает состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности организаций [11];

- ПБУ «Учет материально - производственных запасов» №5/01 (утверждено приказом Минфина РФ от 09.06.01 г. №44н, в редакции изменений от 26.03.2007 г.), которое устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о материально-производственных запасах организации [15];

- ПБУ «Учет основных средств» №6/01 (утверждено приказом Минфина РФ от 30.03.01 г. №26н, в редакции изменений от 27.11.2006 г.), которое устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации об основных средствах организации [16];

- ПБУ «Доходы организаций» №9/99 (утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. №32н, в редакции изменений от 27.11.06 г.), которое устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах коммерческих организаций [12];

- ПБУ «Расходы организации» №10/99 (утверждено приказом Минфина РФ от 6.05.99 г. №30н, в редакции изменений от 27.11.06 г.), которое устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о расходах коммерческих организаций [13];

- ПБУ «Учет расходов по займам и кредитам» №15/2008 (утверждено приказом Минфина РФ от 06.10.08 г. №107н), которое устанавливает особенности формирования в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности информации о расходах, связанных с выполнением обязательств по полученным займам (включая привлечение заемных средств путем выдачи векселей, выпуска и продажи облигаций) и кредитам (в том числе товарным и коммерческим), организаций [20].

Порядок расчета размера операционного риска определен в соответствии с «Положением о порядке расчета размера операционного риска» (утверждено ЦБ РФ 03.11.2009 г. N 346-П, зарегистрировано в Минюсте РФ 17.12.2009 г. N 15697), которым предусмотрено включение операционного риска в расчет норматива достаточности собственных средств (капитала) (Н1). Размер операционного риска рассчитывается ежегодно по состоянию на первое января года, следующего за отчетным. Положение устанавливает поэтапное включение показателя операционного риска в расчет норматива Н1 в течение трех лет. Положение вступает в силу с 1 июля 2010 года.

К третьему уровню системы относятся Методические указания, «План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации» и Инструкция по его применению. Документы носят рекомендательный характер, конкретизируют и раскрывают порядок применения федеральных законов и ПБУ.

Счета, на которых производится учет собственного капитала, определены в «Плане счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации», утвержденного Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 31.10.2000 г. № 94н. (в редакции изменений от 18.09.2006 г.) [8].

Указанием ЦБ РФ от 03.11.2009 г. N 2324-У «О внесении изменений в Инструкцию Банка России от 16.01.2004 г. N 110-И «Об обязательных нормативах банков» (зарегистрировано в Минюсте РФ 16.12.2009 г. N 15612) предусмотрено включение операционного риска в расчет норматива достаточности собственных средств (капитала) (Н1) [24].

Величина операционного риска рассчитывается с учетом среднего дохода кредитной организации за три года. Положение устанавливает поэтапное включение показателя операционного риска в расчет норматива Н1: в размере 40 процентов расчетной величины операционного риска в течение первого года применения нового порядка, 70 процентов во второй год и 100 процентов в третий. Положение предусматривает новый порядок определения коэффициентов риска по кредитным требованиям. Вместо базирующегося на разделении суверенов в зависимости от их принадлежности к группе «развитых стран» вводится подход, основанный на страновых оценках по классификации Экспортных Кредитных Агентств, участвующих в соглашении стран - членов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) «Об основных принципах предоставления и использования экспортных кредитов, имеющих официальную поддержку».

Четвертый уровень системы - организационный. Документы этого уровня, формируются непосредственно в организациях и составляют систему внутренних норм и инструкций, отражающих специфику данной организации, предусмотрены статьей 6 Закона «О бухгалтерском учете» [25].

В заключении необходимо отметить, что, не смотря на большое количество существующих нормативно - правовых актов, регулирующих финансовую деятельность предприятий, в настоящее время на практике приходится сталкиваться со многими проблемными вопросами организации финансов.

2. Анализ формирования собственного капитала ЗАО «Баско»

2.1 Общая характеристика предприятия

Компания ЗАО «БАСКО» работает на рынке г. Владивостока и Приморского края более 16 лет и является лидером в области строительства. Многолетний опыт работы, отслеживание новых тенденций и передовых направлений в строительстве, постоянное изучение новых материалов на строительном рынке - все это позволяет не только не отставать, но и быть наравне с другими строительными компаниями республики.

Проводит работы по строительству инженерных сетей и сооружений, монтаж различных коммуникаций на этапе строительства. Строит узлы связи, тепловые котельные, газовые подстанции, электрические распределители и подстанции, гаражи, паркинги, проводит все виды земляных работ, разрабатываем грунт, осуществляет его транспортировку с места разработки или до места назначения и многое другое, что пожелает заказчик.

Компания активно развивает проекты застройки на рынках как массового жилья, так и элитного домостроения. Параллельно с ведением элитных проектов компания работает на рынке массового жилья, не отступая от принципа строить не типовые дома, так как основополагающая идея всех проектов - создание особого жизненного пространства, в котором человек чувствует себя счастливым.

Внедрение новых методов строительства (таких как новые способы монтажа конструкций, повышение технического уровня, применение поточного метода введение работ и др.) позволяет значительно повысить эффективность технологии строительного производства.

Организационная структура ЗАО «БАСКО» представлена на рисунке 3.



Рисунок 3 - Организационная структура ЗАО «БАСКО»

Основные показатели работы ЗАО «БАСКО» за 2012 - 2013 годы представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Динамика основных показателей ЗАО «Баско»

Показатель	Значение показателя, млн. руб.	Изменение показателя	Среднегодовая величина, млн. руб.
	2012	2013	млн. руб.	± %
Выручка	80 162	82 329	+2 167	+2,7	81 246
Расходы по обычным видам деятельности	75 933	78 212	+2 279	+3	77 073
Прибыль (убыток) от продаж	4 229	4 117	-112	-2,6	4 173
Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате	-2 454	21 501	+23 955	^	9 524
Прибыль до уплаты процентов и налогов	1 775	25 618	+23 843	+14,4 раза	13 697
Проценты к уплате	-	-	-	-	-
Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее	-459	-4 062	-3 603	v	-2 261
Чистая прибыль (убыток)	1 316	21 556	+20 240	+16,4 раза	11 436

Источник: [Бухгалтерская отчетность ЗАО «Баско»]



Источник: [Бухгалтерская отчетность ЗАО «Баско»]

Рисунок 2 - Динамика основных показателей ЗАО «Баско»

По данным «Отчета о финансовых результатах» за весь рассматриваемый период организация получила прибыль от продаж в размере 4 117 млн. руб., что равняется 5% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж снизилась на 112 млн. руб., или на 2,6%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 2 167 и 2 279 млн. руб. соответственно).

Прибыль от прочих операций за 2013 год составила 21 501 млн. руб., что на 23 955 млн. руб. больше, чем сальдо прочих доходов-расходов за аналогичный период прошлого года. При этом величина прибыли от прочих операций составляет 522,2% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

Анализ показателя чистой прибыли по данным формы №2 во взаимосвязи с изменением показателя «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» формы №1 позволяет сделать вывод, что в 2013 г. организация использовала чистую прибыль в сумме 41 470 млн. руб.

Изменение отложенных налоговых активов, отраженное в форме №2 «Отчет о финансовых результатах» (стр. 2450) за отчетный период, не соответствует изменению данных по строке 1180 «Отложенные налоговые активы» Баланса. Подтверждением выявленной ошибки является и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в форме №1 и форме №2 за отчетный период не совпадают.

Таблица 2 - Анализ рентабельности

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)	Изменение показателя
	2012	2013	коп.	± %
1. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки)	5,3	5	-0,3	-5,2
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки).	2,2	31,1	+28,9	+14,1 раза
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).	1,6	26,2	+24,6	+15,9 раза
Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	5,6	5,3	-0,3	-5,5

Источник: [Бухгалтерская отчетность ЗАО «Баско»]

В течение анализируемого периода (2013 год) организация получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности.

Таблица 3 - Структура имущества и источники его формирования

Показатель	Значение показателя	Изменение за анализируемый период
	в млн. руб.	в % к валюте баланса	млн. руб.	± %
	31.12.2012	31.12.2013	на начало анализируемого периода(31.12.2012)	на конец анализируемого периода(31.12.2013)
Актив
1. Внеоборотные активы	41 022	30 454	64	66,6	-10 568	-25,8
в том числе:основные средства	36 873	26 350	57,5	57,6	-10 523	-28,5
нематериальные активы	22	7	<0,1	<0,1	-15	-68,2
2. Оборотные, всего	23 092	15 275	36	33,4	-7 817	-33,9
в том числе:запасы	9 926	9 687	15,5	21,2	-239	-2,4
дебиторская задолженность	6 063	4 064	9,5	8,9	-1 999	-33
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	7 070	1 503	11	3,3	-5 567	-78,7
Пассив
1. Собственный капитал	53 726	33 812	83,8	73,9	-19 914	-37,1
2. Долгосрочные обязательства, всего	1 481	795	2,3	1,7	-686	-46,3
в том числе: заемные средства	-	-	-	-	-	-
3. Краткосрочные обязательства*, всего	8 907	11 122	13,9	24,3	+2 215	+24,9
в том числе: заемные средства	-	-	-	-	-	-
Валюта баланса	64 114	45 729	100	100	-18 385	-28,7

Источник: [Бухгалтерская отчетность ЗАО «Баско»]

* Без доходов будущих периодов, включенных в собственный капитал.

Из представленных в первой части таблицы 3 данных видно, что на последний день анализируемого периода (31.12.2013) в активах организации доля текущих активов составляет 1/3, а внеоборотных средств - 2/3. Активы организации за весь период уменьшились на 18 385 млн. руб. (на 28,7%). Учитывая уменьшение активов, необходимо отметить, что собственный капитал уменьшился еще в большей степени - на 37,1%. Опережающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.

Структура активов организации в разрезе основных групп представлена ниже на рисунке 3:

Источник: [Бухгалтерская отчетность ЗАО «Баско»]

Рисунок 3 - Структура активов ЗАО «Баско» на 31.12.2013 г.

Снижение величины активов организации связано, главным образом, со снижением следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):

1) основные средства - 10 523 млн. руб. (57,2%)

2) денежные средства и денежные эквиваленты - 5 567 млн. руб. (30,3%)

3) дебиторская задолженность - 1 999 млн. руб. (10,9%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение произошло по строке «нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» (-19 914 млн. руб., или 96,7% вклада в снижение пассивов организации за последний год).

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить «кредиторская задолженность» в пассиве ( +2 041 млн. руб. ).

2.2 Анализ собственного капитала ЗАО «Баско»

Анализ собственного капитала преследует следующие основные цели:

- выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости предприятия;

- определить правовые, договорные и финансовые ограничения в распоряжении текущей и нераспределенной прибыли;

- оценить приоритетность прав получения дивидендов;

- выявить приоритетность прав собственников при ликвидации предприятия.

Анализ состава элементов собственного капитала позволяет выявить его основные функции:

- обеспечение непрерывности деятельности;

- гарантия защиты капитала, кредитов и возмещение убытков;

- участие в распределении полученной прибыли;

- участие в управлении предприятием.

Анализ источников формирования и размещения капитала имеет очень большое значение при изучении исходных условий функционирования предприятия и оценке его финансовой устойчивости.

Таблица 4 - Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель	Значение показателя	Изменение
	в млн. руб.	в % к валюте баланса	млн. руб.	± %
	31.12.2012	31.12.2013	на начало анализируемого периода(31.12.2012)	на конец анализируемого периода(31.12.2013)
1. Чистые активы	53 726	33 812	83,8	73,9	-19 914	-37,1
2. Уставный капитал	2 000	2 000	3,1	4,4	-	-
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом	51 726	31 812	80,7	69,6	-19 914	-38,5

Источник: [Бухгалтерская отчетность ЗАО «Баско»]

Чистые активы организации на 31 декабря 2013 г. намного (в 16,9 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Однако необходимо отметить снижение чистых активов на 37,1% за последний год. Несмотря на нормальную относительно уставного капитала величину чистых активов, их дальнейшее снижение может привести к ухудшению данного соотношения. На следующем графике наглядно представлена динамика чистых активов и уставного капитал организации.



Источник: [Бухгалтерская отчетность ЗАО «Баско»]

Рисунок 4 - Динамика чистых активов и уставного капитала

В следующей таблице представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Таблица 5 - Анализ рентабельности собственного капитала ЗАО «Баско»

Показатель рентабельности	Значение показателя, %	Изменение показателя
	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Рентабельность собственного капитала	22	23,2	24,8	1,6
Рентабельность собственного капитала, рассчитанная по совокупному финансовому результату	22	23,2	24,5	1,3
Рентабельность активов	12,6	11,4	11,5	0,1
Справочно: Рентабельность активов (ROA), рассчитанная по совокупному финансовому результату	12,6	11,4	12,5	1,1
Фондоотдача, коэфф.	136,9	178,5	189,8	52,9

Источник: [Бухгалтерская отчетность ЗАО «Баско»]

Наглядное изменение основных показателей рентабельности активов и капитала организации представлено на следующем графике.



Источник: [Бухгалтерская отчетность ЗАО «Баско»]

Рисунок 5 - Анализ рентабельности собственного капитала ЗАО «Баско»

За 2013 год каждый рубль собственного капитала организации принес чистую прибыль в размере 0,214 руб. За последний год значение рентабельности собственного капитала характеризуется как, без сомнения, хорошее.

За последний год рентабельность активов равнялась 11,5%.

На 31.12.2013 собственный капитал организации равнялся 33 812,0 млн. руб. Собственный капитал организации уменьшился за период с 01.01.2013 по 31.12.2013 на 19 914,0 млн. руб.

3. Совершенствование использования собственного капитала ЗАО «Баско»

Анализ структуры собственного капитала организации, источников его формирования и динамики позволил выявить некоторые проблемы в деятельности исследуемой организации.

Недостаточность резервов может привести к потерям по ненадежным дебиторским задолженностям, по наступлению каких-либо чрезвычайных ситуаций, негативно влияющих на деятельности организации.

Также можно выделить такую проблему, как недостаточность собственного капитала, собственных финансовых ресурсов для ведения хозяйственной деятельности. Если анализировать баланс, можно заметить, что кредиторская намного превышает собственные средства, исходя из чего можно сделать вывод, что предприятия ведет свою деятельность, основываясь на заемных источниках. То есть налицо низкий уровень финансовой независимости.

В условиях рыночной экономики любая коммерческая организация стремится к извлечению экономических выгод, именно эта целевая направленность в деятельности является существенной в деловой активности организации, это же обстоятельство признается важнейшим с точки зрения условий формирования финансовых ресурсов любой организации, ее финансового капитала. Все заинтересованные лица могут быть рассмотрены как «поставщики» финансовых ресурсов (капитала) организации, в связи с этим важное значение приобретает финансовый контроль за соблюдением экономических интересов ее участников. Основным источником полезной (понятной, прозрачной, достоверной, существенной, надежной) информации должна служить финансовая отчетность. Эта информация нужна широкому кругу пользователей при принятии экономических решений.

Неинформированность собственника о реальном положении дел в организации создает угрозу финансовой нестабильности, недополучения ожидаемых выгод или получения прямых убытков, а также потенциального банкротства. Единственным возможным способом осуществления финансового контроля со стороны собственников представляется финансовая годовая отчетность, составляемая на основе данных бухгалтерского учета, а также аудиторского заключения о качестве этой отчетности и ее пригодности для осуществления финансового контроля.

Для улучшения финансового состояния и совершенствования организации собственного капитала ЗАО «Баско» могут быть использованы следующие пути ускорения оборачиваемости капитала:

1) Сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);

2) Улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

3) Ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;

4) Сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности;

5) Повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.);

6) Создание большего резервного фонда, а также совершенствование его учета и отражения в бухгалтерском балансе.

Увеличение собственного капитала может быть осуществлено в результате накопления или консервации нераспределенной прибыли для целей основной деятельности со значительным ограничением использования ее на непроизводственные цели, а также в результате распределения чистой прибыли в резервные фонды, образуемые в соответствии с учредительными документами.

Заключение

Собственный капитал - не что иное, как разница между общим объемом денежных средств, общим капиталом предприятия и размером его задолженности, объемом финансовых обязательств. Иначе, собственный капитал - это активы организации, из которых вычли объем пассивов.

Собственный капитал любого коммерческого предприятия формируется из нескольких источников. Наиболее распространенными являются уставный, добавочный и резервный капиталы, объем денежных средств в специализированных фондах, учтенные резервы предприятия, полученная, но не распределенная прибыль за любой период, иные источники получения денежных средств. Состав источников формирования собственного капитала может меняться в зависимости от формы собственности и организационно-правовой формы рассматриваемого предприятия.

Анализ собственного капитала проводился на примере ЗАО «Баско», строительной организации. По данным «Отчета о финансовых результатах» за весь рассматриваемый период организация получила прибыль от продаж в размере 4 117 млн. руб., что равняется 5% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж снизилась на 112 млн. руб., или на 2,6%.

По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 2 167 и 2 279 млн. руб. соответственно).

Прибыль от прочих операций за 2013 год составила 21 501 млн. руб., что на 23 955 млн. руб. больше, чем сальдо прочих доходов-расходов за аналогичный период прошлого года. При этом величина прибыли от прочих операций составляет 522,2% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

Анализ показателя чистой прибыли по данным формы №2 во взаимосвязи с изменением показателя «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» формы №1 позволяет сделать вывод, что в 2013 г. организация использовала чистую прибыль в сумме 41 470 млн. руб.

За 2013 год каждый рубль собственного капитала организации принес чистую прибыль в размере 0,214 руб. За последний год значение рентабельности собственного капитала характеризуется как, без сомнения, хорошее.

За последний год рентабельность активов равнялась 11,5%.

На 31.12.2013 собственный капитал организации равнялся 33 812,0 млн. руб. Собственный капитал организации уменьшился за период с 01.01.2013 по 31.12.2013 на 19 914,0 млн. руб.

Анализ структуры собственного капитала организации, источников его формирования и динамики позволил выявить некоторые проблемы в деятельности исследуемой организации.

Недостаточность резервов может привести к потерям по ненадежным дебиторским задолженностям, по наступлению каких-либо чрезвычайных ситуаций, негативно влияющих на деятельности организации.

Также можно выделить такую проблему, как недостаточность собственного капитала, собственных финансовых ресурсов для ведения хозяйственной деятельности. Если анализировать баланс, можно заметить, что кредиторская намного превышает собственные средства, исходя из чего можно сделать вывод, что предприятия ведет свою деятельность основываясь на заемных источниках. То есть налицо низкий уровень финансовой независимости.

Для улучшения финансового состояния и совершенствования организации собственного капитала ЗАО «Баско» могут быть использованы следующие пути ускорения оборачиваемости капитала:

1) Сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);

2) Улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

3) Ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;

4) Сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности;

5) Повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.);

6) Создание большего резервного фонда, а также совершенствование его учета и отражения в бухгалтерском балансе.

Список использованных источников

1. Налоговый кодекс Российской федерации (Часть вторая) от 05.08.2000 №117-ФЗ. (в ред. от 01.04.2014).

2. Федеральный закон от 06.12.2011 №402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. от 21.12.2013 N 357-ФЗ).

3. Федеральный закон от 28.12.2009 №381-ФЗ «Об основах государственного регулирования торговой деятельности в Российской Федерации» (в ред. от 21.11.2011 №327-ФЗ).

4. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. №94н. (ред. от 16.12.2010).

5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина России от 29.07.98 г. №34н (в ред. от 24.12.2010).

6. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. Утверждено Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 №43н. (в ред. от 08.11.2010).

7. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. №32н. (ред. от 08.11.2010).

8. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» - ПБУ 10/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. №33н. (ред. от 08.11.2010).

9. Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 №66н (ред. от 05.10.2011) «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

10. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М. : Дело и Сервис, 2010. - 256 с.

11. Авдеев, В.В. Отчет о прибылях и убытках // Все для бухгалтера. - 2011. - №1. - С. 11-18.

12. Астринский, Д. Экономический анализ финансового положения предприятия // Экономист. - 2011. - №12. - С.34-39.

13. Бланк, И.Л. Основы финансового менеджмента. - М. : Ника-Центр, 2009. - 387с.

14. Бородина, Е.И. Финансовый анализ в системе менеджмента организации // Экономический анализ : теория и практика. - 2009. - № 22. - С.37-46.

15. Выборова, Е.Н. Особенности диагностики финансового состояния субъектов хозяйствования // Аудитор. - 2011. - С. 42-44.

16. Гончаров, А.И. Система индикаторов платёжеспособности предприятия // Финансы. - 2010. - № 6. - С.69-70.

17. Донцова, Л.В.Н.А. Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М. : Дело и сервис, 2010. - 368 с.

18. Илясов, Г. Оценка финансового состояния предприятия // Экономист. - 2010. - №6. - С.49-54.

19. Карпова, Н.В. Формирование финансовых результатов финансово-хозяйственной деятельности организаций оптовой торговли // Все для бухгалтера. - 2011. - №2. - С. 53-55.

20. Ковалев, В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту : конспект лекций с задачами и тестами / В.В. Ковалев. - Изд.2-е, перераб. И доп. - М. : Финансы и статистика, 2008. - 448 с.

21. Новикова, Н.Е. Капитализация и использование прибыли // Все для бухгалтера. - 2011. - №9. - С. 32-35.

22. Орлова, Е.В. Распределение чистой прибыли отчетного года // Российский налоговый курьер. - 2010. - №12. - С. 18-22.

23. Романовский М.В. Финансы и кредит. - М. : Высшее образование, 2008г. - С.289-296.

24. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : 4-е изд., перераб. и доп. - Мн. : НП «Экоперспектива», 2009. - 506с.

25. Седова, Е.И. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования // Консультант бухгалтера. - 2011. - №11. - С. 11-16.

26. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент /Учебник. - М. : Перспектива, 2009. - 656 с.

27. Тимофеева, А. Подводим итоги года и распределяем чистую прибыль в ООО // Финансовая газета. Региональный выпуск. - 2010. - №51. - С. 11-14.

Приложения

Приложение А

Бухгалтерский баланс

Наименование показателя	Код	На 31 декабря 2013 г.	На 31 декабря 2012 г.	На 31 декабря 2011 г.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	22	7	12
Результаты исследований и разработок	1120	-	-	-
Нематериальные поисковые активы	1130	-	-	-
Материальные поисковые активы	1140	-	-	-
Основные средства	1150	36 873	26 350	26 750
Доходные вложения в материальныеценности	1160	-	-	-
Финансовые вложения	1170	3 949	3 949	3 949
Отложенные налоговые активы	1180	178	148	333
Прочие внеоборотные активы	1190	-	-	273
Итого по разделу I	1100	41 022	30 454	31 317
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	9 926	9 687	8 026
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	20	8	1
Дебиторская задолженность	1230	6 063	4 064	4 553
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	-	-	-
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	7 070	1 503	516
Прочие оборотные активы	1260	13	13	159
Итого по разделу II	1200	23 092	15 275	13 255
БАЛАНС	1600	64 114	45 729	44 572
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	2 000	2 000	2 000
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	-	-	-
Переоценка внеоборотных активов	1340	25 373	25 373	25 373
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	-	-	-
Резервный капитал	1360	124	124	124
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	26 229	6 315	5 473
Итого по разделу III	1300	53 726	33 812	32 970
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1410	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	1420	1 481	795	744
Оценочные обязательства	1430	-	-	-
Прочие обязательства	1450	-	-	-
Итого по разделу IV	1400	1 481	795	744
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1510	-	-	-
Кредиторская задолженность	1520	8 853	10 894	9 945
Доходы будущих периодов	1530	-	-	-
Оценочные обязательства	1540	54	228	913
Прочие обязательства	1550	-	-	-
Итого по разделу V	1500	8 907	11 122	10 858
БАЛАНС	1700	64 114	45 729	44 572

Приложение Б

Отчет о прибылях и убытках

Наименование показателя	Код	За Январь - Декабрь 2013г.	За Январь - Декабрь 2012г.
Выручка	2110	82 329	80 162
Себестоимость продаж	2120	(31 630)	(75 933)
Валовая прибыль (убыток)	2100	50 699	4 229
Коммерческие расходы	2210	-	-
Управленческие расходы	2220	(46 852)	-
	Прибыль (убыток) от продаж	2200	3 847	4 229
Доходы от участия в других организациях	2310	-	-
Проценты к получению	2320	-	-
Проценты к уплате	2330	-	-
Прочие доходы	2340	24 156	786
Прочие расходы	2350	(2 655)	(3 240)
	Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	25 348	1 775
Текущий налог на прибыль	2410	(4 778)	(696)
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства(активы)	2421	(364)	(578)
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	(686)	(52)
Изменение отложенных налоговых активов	2450	30	(185)
Прочее	2460	-	-
	Чистая прибыль (убыток)	2400	19 914	842
Наименование показателя	Код	За Январь - Декабрь 2013г.	За Январь - Декабрь 2012г.
СПРАВОЧНО
Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода	2510	-	-
Результат от прочих операций, не включаемыйв чистую прибыль (убыток) периода	2520	-	-
Совокупный финансовый результат периода	2500	19 914	842
Базовая прибыль (убыток) на акцию	2900	-	-
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	2910	-	-

Размещено на Allbest.ru