Финансовый анализ подразделяется на внешний и внутренний. Внешний финансовый анализ основывается на публикуемой отчетности, а внутренний анализ - на всей системе имеющейся информации о деятельности предприятия.

Основное различие между внутренним и внешним финансовым анализом заключается в разнообразии целей и задач, решаемых различными субъектами анализа. Процесс проведения финансового анализа зависит от поставленной цели.

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Краткая характеристика ООО "КАМО"

Строительно-монтажная компания ООО "КАМО" была основана в 2011 году в Санкт-Петербурге. Основным направлением деятельности Общества являются ремонтные, отделочные, монтажные и другие работы, осуществляемые как собственными силами, так и посредством заключения договоров с субподрядчиками.

Общество осуществляет весь спектр строительно-монтажных работ, а именно:

Производство общестроительных работ по прокладке магистральных трубопроводов, линий связи и линий электропередачи

Производство общестроительных работ по строительству сооружений для горнодобывающей и обрабатывающей промышленности

Производство общестроительных работ по строительству прочих зданий и сооружений, не включенных в другие группировки

Монтаж зданий и сооружений из сборных конструкций

Устройство покрытий зданий и сооружений

Производство прочих строительных работ

Монтаж инженерного оборудования зданий и сооружений

Производство отделочных работ

Компания "КАМО" осуществляет свою деятельность, опираясь на принципы максимальной информационной прозрачности для партнеров и клиентов. Специалисты компании предлагают своим клиентам, полный спектр работ и услуг по производство общестроительных работ, от консультативной помощи до доставки материалов и оборудования.

Основным конкурентным преимуществом компании "КАМО" перед другими участниками рынка в сегменте общестроительных работ, является быстрота реагирования на поступивший заказ и развитая логистика, которая позволяет осуществить доставку нужных материалов и оборудования в любой регион РФ.

Компания "КАМО", активно сотрудничает с производственными, предприятиями, государственными и корпоративными строительными структурами, работа с которыми продолжается долгие годы, и носит характер надежных и стабильных партнерских отношений.

Собственное производственное подразделение обеспечивает бесперебойность работы компании и оперативность выполнения работ по доставке, даже при большом объеме заказов.

Развитие компании "КАМО" идет по основным направлениям: производство, реализация, логистика, и базируется на усовершенствовании следующих маркетинговых инструментов:

повышение степени соответствия ожиданиям потенциального заказчика по ассортименту материалов и услуг;

построение эффективной системы логистики;

построение более выгодных финансовых схем расчета, систем скидок и накопительных бонусов;

ООО "КАМО" стремится к своему процветанию, для этого оно осуществляет ряд функций управления. Управление в организации осуществляется посредством ее структуры. Выбор общей структуры организации - это решение, относящееся к стратегическому планированию, и основывается оно на стратегии организации. Организационная структура - наиболее важный механизм управления. Она дает возможность реализовать совокупность функций, процессов и операций, необходимых для достижения поставленных целей.

Положение подразделений и должностей, а также характер связи между ними отображает схема организационной структуры управления. На рис.2.1 приводится организационная структура строительной компании ООО "КАМО".

Рис. 2.1 Схема организационной структуры управления строительной компании ООО "КАМО"

Организационная структура управления ООО "КАМО" - линейная. Данная характеризуется тем, что во главе каждого структурного подразделения находится руководитель-единоначальник, наделенный всеми полномочиями и осуществляющий единоличное руководство подчиненными ему работниками и сосредоточивающий в своих руках все функции управления.

При линейном управлении каждое звено и каждый подчиненный имеют одного руководителя, через которого по одному единовременному каналу проходят все команды управления. В этом случае управленческие звенья несут ответственность за результаты всей деятельности управляемых объектов. Речь идет о пообъектном выделении руководителей, каждый из которых выполняет все виды работ, разрабатывает и принимает решения, связанные с управлением данным объектом.

Поскольку в линейной структуре управления решения передаются по цепочке "сверху вниз", а сам руководитель нижнего звена управления подчинен руководителю более высокого над ним уровня, формируется своего рода иерархия руководителей данной конкретной организации. В данном случае действует принцип единоначалия, суть которого состоит в том, что подчиненные выполняют распоряжения только одного руководителя. Вышестоящий орган управления не имеет права отдавать распоряжения каким-либо исполнителям, минуя их непосредственного начальника.

Организационная структура управления Общества устроена таким образом, что работники на определенном участке подчинены конкретному профильному руководителю. Таким образом, в ведении заместителя директора находится руководство основными производственными процессами, генеральный директор же руководит административной работой, при этом получая все необходимые для осуществления управления данные от своего заместителя. Генеральному директору, в свою очередь, непосредственно подчинены Отдел снабжения, Планово-экономический отдел, Отдел кадров и Главный бухгалтер (который руководит бухгалтерией и контролирует ее работу).

Для того чтобы наглядно продемонстрировать целесообразность и эффективность основной деятельности ООО "КАМО", необходимо осуществить анализ его финансово-хозяйственной деятельности.

2.2 Анализ финансового состояния ООО "КАМО"

Анализ финансового состояния - это процесс, при помощи которого оценивается прошлое текущее финансовое положение организации и результаты ее деятельности. Качество управления финансами строительной организации зависит от ряда факторов, основным из которых является оптимизация производственного процесса, сокращение себестоимости и повышение прибыльности организации.

Для цели изучения результатов работы подрядной строительной, монтажной или специализированной организации за определенный период времени и их оценки служит анализ финансово-хозяйственной деятельности. К основным объектам анализа относят: выполнение плана ввода в действие производственных мощностей и др. объектов строительства, капитальных вложений, подрядных работ, производительности труда и индустриализации строительства, себестоимости строительно-монтажных работ, рентабельности и финансового состояния строительной организации.

Основная цель анализа финансового состояния организации - определение объема и структуры капитала (активов и пассивов), соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности.

Основные задачи, решаемые при финансовом анализе:

1) определение финансового состояния на момент исследования; выявление закономерностей в развитии организации за исследуемый период;

2) определение "узких" мест, отрицательно влияющих на финансовое положение организации;

3) выявление резервов, которые организация может использовать для улучшения своего финансового положения.

С целью выявления изменений балансовых показателей за период проводится горизонтальный анализ активов и пассивов организации путем сопоставления данных на конец периода с данными на начало периода.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных организации за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о финансовых результатах на текущий период, а также проанализировать динамику этой структуры.

Горизонтальный анализ баланса ООО "КАМО" представлен в табл. 2.1.

Таблица 2.1

Горизонтальный анализ баланса ООО "КАМО" за 2012-2014 г., тыс. руб.

Показатели	Тыс. руб.	Отклонение 2013 г. от 2012 г.	Отклонение 2014 г. от 2013 г.
	2012 год	2013 год	2014 год	Тыс.	Темп прироста	Тыс.	Темп прироста
				руб.	%	руб.	%
Основные средства	4053	1497	1439	-2556	-63,06	-58	-3,87
Итого внеоборотные активы	4053	1497	1439	-2556	-63,06	-58	-3,87
Запасы	3690	1177	2339	-2513	-68,10	1162	98,73
Дебиторская задолженность	22412	5780	9612	-16632	-74,21	3832	66,30
Финансовые вложения	1980	890	1480	-1090	-55,05	590	66,29
Денежные средства	470	1471	1820	1001	212,98	349	23,73
Прочие оборотные активы	450	380	631	-70	0,00	251	0,00
Итого оборотные активы	29002	9698	15882	-19304	-66,56	6184	63,77
БАЛАНС	33055	11195	17321	-21860	-66,13	6126	54,72
Уставный капитал	10	10	10	0	0,00	0	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), в т. ч.	3767	4275	5506	508	13,49	1231	28,80
- прибыль (убыток) отчетного года	3767	4275	5506	508	13,49	1231	28,80
Итого капитал и резервы	3777	4285	5516	508	13,45	1231	28,73
Заемные средства	0	0	0	0	0,00	0	0,00
Итого долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0,00	0	0,00
Заемные средства	450	0	0	-450	-100,00	0	0,00
Кредиторская задолженность	28828	6910	11805	-21918	-76,03	4895	70,84
Итого краткосрочные обязательства	29278	6910	11805	-22368	-76,40	4895	70,84
БАЛАНС	30055	11195	17321	-18860	-62,75	6126	54,72

Активы предприятия уменьшились в 2013 году по сравнению с показателем 2012 года на 21860 тыс. руб., или на 66,1%. Причем это снижение произошло как за счет внеоборотных активов (2556 тыс. руб. или 63,06%), так и за счет оборотных средств.

Оборотные активы в 2013 г. уменьшились на 19304 тыс. руб. или 66,6% за счет снижения дебиторской задолженности на 16632 тыс. руб. или 74,2%, такое снижение произошло за счет выплаты клиентами задолженности. Происходит уменьшение запасов на 2513 тыс. руб. или на 5,8%, уменьшение финансовых вложений на 55,1%, а денежные средства увеличились в 3 раза за счет возврата дебиторской задолженности.

Капитал и резервы уменьшились на 13,4%, у организации наблюдается увеличение нераспределенной прибыли на 508 тыс. руб. или на 13,4%, это говорит об увеличение финансовой независимости организации. Кредиторская задолженность сократилась на 21918 тыс. руб. или 76,4% за счет погашения задолженности перед поставщиками, это положительный факт для организации, так как произошло увеличение финансовой устойчивости. Также компания отдала кредит в 450 тыс. руб.

По данным табл. 1 видно, что активы за 2014 год возросли на 6126 тыс. руб. или на 54,7%, внеоборотные активы организации на конец 2014 г. сократились на 58 тыс. руб. или на 3,9%.

Оборотные активы в 2014 г. увеличились на 6184 тыс. руб. или 63,8% за счет увеличения дебиторской задолженности на 3832 тыс. руб. или на 66,3%, такое увеличение произошло за счет задержки оплаты клиентами услуг. Происходит увеличение запасов на 1162 тыс. руб. или на 98,7%, увеличение финансовых вложений на 66,3%, а денежные средства увеличились на 349 тыс. руб. или на 23,7% за счет использования денежных средств на погашение кредитов. Изменения в динамике активов позволяет говорить об увеличении доли мобильных средств (так как опережающими темпами растут оборотные активы). При этом риск ликвидности оборотных активов увеличивается за счет роста объема дебиторской задолженности.

Капитал и резервы увеличились на 1231 тыс. руб. или на 28,7%, у организации наблюдается увеличение нераспределенной прибыли на 28,8%, это говорит об увеличении финансовой независимости организации. Кредиторская задолженность увеличилась на 4895 тыс. руб. или 70,8%, это отрицательный факт для организации, так как произошло снижение финансовой устойчивости.

Далее проведем вертикальный анализ баланса, цель которого - изучение структуры показателей баланса и расчет удельного веса статей баланса в его итоге. Задача вертикального анализа состоит в оценке изменений в структуре баланса. Вертикальный анализ дает представление о движении структуры средств в виде относительных величин.

Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов организации (в случае анализа баланса) и выручку (в случае анализа отчета о финансовых результатах) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от соответствующего базового значения

Вертикальный анализ баланса ООО "КАМО" представлен в табл. 2.2.

Таблица 2.2

Вертикальный анализ баланса ООО "КАМО" за 2012-2014 гг.

Показатели	Удельный вес	Изменение удельного веса
	2012 год	2013 год	2014 год	2013/2012	2014/2013
Основные средства	12,26	13,37	8,31	1,11	-5,06
Внеоборотные активы	12,26	13,37	8,31	1,11	-5,06
Запасы	11,16	10,51	13,50	-0,65	2,99
Дебиторская задолженность	67,80	51,63	55,49	-16,17	3,86
Финансовые вложения	5,99	7,95	8,54	1,96	0,59
Денежные средства	1,42	13,14	10,51	11,72	-2,63
Прочие оборотные активы	1,36	3,39	3,64	2,03	0,25
Оборотные активы	87,74	86,63	91,69	-1,11	5,06
БАЛАНС	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00
Уставный капитал	0,03	0,09	0,06	0,06	-0,03
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), в т. ч.	12,53	38, 19	31,79	25,65	-6,40
- прибыль (убыток) отчетного года	12,53	38, 19	31,79	25,65	-6,40
Капитал и резервы	12,57	38,28	31,85	25,71	-6,43
Заемные средства	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Долгосрочные обязательства	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Заемные средства	1,50	0,00	0,00	-1,50	0,00
Кредиторская задолженность	95,92	61,72	68,15	-34, 19	6,43
Краткосрочные обязательства	97,41	61,72	68,15	-35,69	6,43
БАЛАНС	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00

Анализ данных (табл. 2.2) показал, что доля внеоборотных активов практически не меняется за 2012-2013 года, однако в 2014 г. уменьшается на 5,1%. (2012 - 12,3%, 2013 - 13,4%). Оборотные активы также примерно не изменились в долях в 2012-2013 гг. (2012 - 87,7%, 2013 - 86,6%), но в 2014 г. увеличились на 5,1%. Доля запасов за 3 года практически неизменна (2012 г. - 11,16%, 2013 г. - 10,51%, 2014 г. - 13,5%) Доля дебиторской задолженности уменьшается на 16,2% в 2013 г., а в 2014 г. - увеличивается на 3,9%.

Финансовые вложения практически не изменились, а доля денежных средств увеличилась в 2013 г. на 11,7%, а в 2014 г. сократилась на 2,6%.

В 2013 г. доля капиталы и резервы увеличивается на 26,9%, в том числе доля уставного капитала составляет 0,1% на протяжении всего периода.

В 2014 г. - сокращается на 6,4%. Доля краткосрочных обязательств в 2013 г. сократились на 35,7%, в том числе доля кредиторской задолженности уменьшилась на 34,2%, в 2014 г. краткосрочные обязательства увеличились на 6,4%.

На первом этапе изучения финансового состояния ООО "КАМО" можно сказать о том, что исследуемая организация на конец 2013 г. является устойчивой за счет увеличения нераспределенной, прибыли на 13,4%, атак же за счет сокращения кредиторской задолженности на 76,4%

В 2014г. по сравнению с 2013г. активы выросли на 63,77%, но этот факт не всегда означает положительную динамику. В 2014 году Удельный вес дебиторской задолженности 55,49%, что способствует увеличению риска ликвидности оборотных активов.

Так же отмечается рост заемных средств и снижение денежных. В связи с этим особое внимание нужно обратить на темп роста запасов (98,73%) и целесообразности их такого резкого увеличения. Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов позволяют сделать общую, предварительную оценку финансового состояния организации. Для более углубленного анализа финансового состояния ООО "КАМО" проведем анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.

Способность организации отвечать по своим текущим обязательствам в полной мере и в установленные сроки оценивается платежеспособностью и ликвидностью. Ликвидность организации - это ее потенциальная способность ответить по своим обязательствам, основанная на ликвидности активов.

По скорости превращения в деньги активы делятся на четыре группы:

А1 - наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А1 = с.1240 + с.1250 (2.1)

А2 - быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность и прочие оборотные средства.

А2 = с.1230 + с.1260 (2.2)

А3 - медленно реализуемые активы: запасы, НДС.

А3 = с.1210 + с.1220 (2.3)

А4 - трудно реализуемые активы: внеоборотные активы.

А4 = с.1100 (2.4)

Для оценки ликвидности баланса все пассивы группируют по срочности предстоящих платежей, при этом выделяют четыре группы: 1 - наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность.

П1 = с.1520 (2.5)

П2 - краткосрочные пассивы: краткосрочные займы и кредиты.

П2 = с.1510 + с.1540 + с.1550 (2.6)

П3 - долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы.

П3 = с.1400 (2.7)

П4 - устойчивые пассивы: капитал и резервы, доходы будущих периодов.

П4 = с.1300 + с.1530 (2.8)

Оценка ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков. аланс ликвидности ООО "КАМО" представлен в табл. 2.3.

Таблица 2.3

Баланс ликвидности ООО "КАМО" за 2012 - 2014 гг. (на конец года), тыс. руб.

Актив	2012	2013	2014	Пассив	2012	2013	2014	Платежный излишек (+) / недостаток (-)
								2012	2013	2014
А1	2450	2361	3300	П1	28828	6910	11805	-26378	-4549	-8505
А2	22862	6160	10243	П2	450	0	0	22412	6160	10243
А3	3690	1177	2339	П3	0	0	0	3690	1177	2339
А4	4053	1497	1439	П4	3777	4285	5516	276	-2788	-4077
Итого	33055	11195	17321	Итого	33055	11195	17321

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств организации активами срок превращения, которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующие условия:

А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4 (9)

Если текущие активы превышают текущие обязательства организации, то есть А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, то обязательно выполняется и последнее неравенство А4 ? П4, которое подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств.

Проанализировав ликвидность баланса ООО "КАМО" (табл.4), видно, что неравенства (формула 9) не выполнены, так как сумма наиболее ликвидных активов (А1) меньше суммы наиболее срочных обязательств (П1), то есть на конец 2013 г. денежных средств у ООО "КАМО" не хватает для покрытия кредиторской задолженности. Также А4 меньше П4 на конец 2013-2014 гг., то есть труднореализуемых активов больше, чем устойчивых пассивов, т.е. собственным капиталом предприятие не может покрыть свои основные средства. Для комплексной оценки ликвидности и платежеспособности ООО "КАМО" рассчитаем показатели ликвидности и платежеспособности. Формулы расчета и экономическое содержание используемых показателей представлены в табл. 2.4.

Таблица 2.4

Система показателей ликвидности и платежеспособности

Показатель	Формула расчета	Экономическое содержание
Коэффициент теку-щей ликвидности (k1)	Текущие активы / Текущие обязательства = Стр. (1200 - 1220) / (1500 - 1530 - 1540)	Дает общую оценку ликвидности организации, показывая, сколько рублей оборотных активов (текущих активов) приходится на один рубль краткосрочных пассивов (краткосрочных обязательств)
Коэффициент критической ликвидности (k2)	(Текущие активы - Производственные запасы) / / Текущие обязательства = Стр. (1230+1240+1250) / / (1500 - 1530-1540)	Аналогичен предыдущему показателю, но исчисляется по более узкому кругу оборотных активов. Исключается из расчета оборотных активов наименее ликвидной их части - производственных запасов - обосновывается тем, что денежные средства, которые можно выручить в результате реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже расходов по их приобретению
Коэффициент абсолютной ликвидности (k3)	Денежные средства + + Финансовые вложения / / Текущие обязательства = Стр. (1240+1250) / (1500 - 1530-1540)	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся наиболее ликвидных активов, представленных денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

Динамика показателей ликвидности и платежеспособности ООО "КАМО" представлена в табл. 2.5.

Таблица 2.5

Динамика показателей ликвидности и платежеспособности ООО "КАМО" за 2012-2014 гг. (на конец года)

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение 2013 г. от 2012 г.	Отклонение 2014 г. от 2013 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,08	0,34	0,28	0,26	-0,06
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,86	1,23	1,15	0,37	-0,09
Коэффициент текущей ликвидности	0,99	1,40	1,35	0,41	-0,06
Общий показатель ликвидности	0,52	0,84	0,77	0,32	-0,07

Коэффициенты текущей, критической и абсолютной ликвидности в 2012 г. практически соответствуют рекомендуемому значению, а в 2013-2014 гг. полностью соответствуют норме, что является следствием снижения кредиторской задолженности в балансе организации и увеличения денежных средств.

Для анализа финансового состояния организации используются коэффициенты финансовой устойчивости, формулы расчета и их экономическое содержание представлены в табл. 2.6.

Таблица 2.6

Система показателей финансовой устойчивости

Показатель	Формула расчета	Экономическое содержание
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансового риска или плечо финансового рычага) (Кзс)	Кзс = Стр. (1400+ + 1500) / (1300)	Характеризует размер заемных средств, привлеченных на один рубль собственных средств
Доля рабочего капитала в покрытии запасов (WCS)	Рабочий капитал / Запасы + + НДС по приобретенным ценностям = Стр. (1300+ + 1400+1530+1540 - 1100) / (1210+1220)	Характеризует ту часть запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Ка)	Ка = Стр.1300/1700	Отражает долю источников собственных средств в общей сумме источников финансирования
Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченности долгосрочными источниками финансирования) (Кфу)	Кфу = Стр. (1300+ + 1400) / 1700	Характеризует долю постоянного капитала (долгосрочных источников финансирования) в общей сумме источников финансирования
Коэффициент маневренности источников собственных средств (Км)	Км = Стр. (1300 - 1100) / 1300	Отражает степень мобильности, гибкости использования собственных средств и показывает, какая часть источников собственных средств используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)	Косс = Стр. (1300 - 1100) / 1200	Характеризует долю оборотных средств, сформированную за счет источников собственных средств, и показывает степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

Динамика показателей финансовой устойчивости ООО "КАМО" представлена в табл. 7.

Таблица 2.7

Динамика коэффициентов устойчивости ООО "КАМО" за 2012-2014 гг. (на конец года)

Показатель	Нормативное значение	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение 2013 г. от 2012 г.	Отклонение 2014 г. от 2013 г.
Коэффициент финансирования	? 1	0,13	0,62	0,47	0,49	-0,15
Коэффициент независимости (автономии)	? 0,5	0,11	0,38	0,32	0,27	-0,06
Коэффициент финансовой устойчивости	0,8-0,9	0,11	0,38	0,32	0,27	-0,06
Коэффициент финансовой зависимости	< 0,7	7,75	1,61	2,14	-6,14	0,53
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	> 1	-0,07	2,37	1,74	2,44	-0,63
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,6-0,8	-0,01	0,29	0,26	0,30	-0,03
Коэффициент маневренности	0,2-0,5	-0,07	0,65	0,74	0,72	0,09

По данным табл. 2.7 видно, что коэффициент финансовой зависимости превышает рекомендуемого значение на протяжении всего периода, однако в 2014 г. значение этого показателя снижается, благодаря снижению кредиторской задолженности и увеличению капитала, а в 2014 г. снова увеличивается из-за роста кредиторской задолженности. Значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств говорит о том, что размер заемных средств, привлеченных на 1 рубль собственных средств, уменьшился и составил 12,2 коп. что на 6,2 коп. меньше, чем в 2012 г., а в 2014 г. увеличился на 0,5.

Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченности долгосрочными источниками финансирования) в 2013 г. равен коэффициенту долга, так как долгосрочных средств у предприятия нет. Это происходит также за счет увеличения нераспределенной прибыли; его значение говорит о том, что доля постоянного капитала в общей сумме источников финансирования составляет 40%. В 2014 г. коэффициент также снижается.

В связи с снижением стоимости основных средств в 2013 г., коэффициент маневренности источников собственных средств увеличился, и продолжает расти в 2014 г. (в 2012 гг. он был отрицательным). Его значение говорит о том, что 70% оборотных средств сформированы за счет источников заемных средств.

В 2014 г. оборотные активы организации покрываются собственными средствами, он имеет положительное значение, о чем свидетельствует значение коэффициента обеспеченности текущей деятельности рабочим капиталом. Это увеличение связано со увеличением нераспределенной прибыли организации и снижением кредиторской задолженности. Коэффициент покрытия запасов (1,7) в 2014 г. свидетельствует о платежеспособности организации.

В целом, проанализировав финансовую устойчивость, можно сделать вывод о том, что ООО "КАМО" имеет достаточное количество собственных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

В рыночной экономике основным мерилом эффективности деятельности является результативность. Понятие результативности деятельности организации складывается из нескольких характеристик финансового состояния.

Таким образом, результативность функционирования любой коммерческой организации чаще всего оценивается показателями финансовых результатов, рентабельности и оборачиваемости, которые зависят от организации производственного процесса, его ритмичности, эффективности использования отдельных элементов имущественного потенциала.

Деловая активность является фактором, определяющим эффективную деятельность организации в области управления финансами.

Деловая активность косвенно характеризуется показателями эффективности использования ресурсов и эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Оценка деловой активности осуществляется путем сопоставления темпов роста основных показателей деятельности: прибыли, выручки, стоимости активов.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Именно скорость оборота средств определяет размер годовой выручки, относительную величину условно-постоянных расходов.

Система показателей оборачиваемости представлена в табл. 2.8.

Таблица 2.8

Система показателей оборачиваемости

Показатель	Расчетная формула	Условные обозначения	Экономическая интерпретация
Коэффициент оборачиваемости активов	Как = N / Ак	Как - коэффициент оборачиваемости активов; N - выручка; Ак - средняя стоимость активов за анализируемый период	Показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов) организации, то есть количество совершенных им оборотов за анализируемый период. Является показателем эффективности использования активов.
Продолжительность одного оборота активов	Так = Д / Как	Так - продолжительность одного оборота активов, дней; Д - количество дней в отчетном периоде	Характеризует продолжительность одного оборота всего авансированного капитала (активов) в днях
Коэффициент оборачиваемости запасов	Кз = S / З	Кз - коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов; S - себестоимость продаж; З - средняя стоимость запасов за анализируемый период	Показывает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, товаров)
Период оборота запасов	Тз = (З Д) / S = Д / Кз	Тз - продолжительность одного оборота запасов, дней	Показывает скорость (в днях) превращения запасов из материальной в денежную форму
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Кдз = N / ДЗ	Кдз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов; ДЗ - средняя стоимость дебиторской задолженности за анализируемый период	Показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период; отражает скорость расчета дебиторов
Период оборота дебиторской задолженности	Тдз = (ДЗ Д) / N = Д / Кдз	Тдз - продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дней	Характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности или скорость (в днях) расчета дебиторов с организацией
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Ккз = N / КЗ	Ккз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов; КЗ - средняя величина кредиторской задолженности за анализируемый период	Показывает скорость оборота задолженности организации. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности организации; если Ккз<Кдз, то возможен остаток денежных средств
Период оборота кредиторской задолженности	Ткз = (КЗ Д) / N = Д / Ккз	Ткз-продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дней	Характеризует период времени, за который организация покрывает срочную задолженность

Динамика показателей оборачиваемости ООО "КАМО" за 2012 - 2013 гг. представлена в табл. 2.9.

Таблица 2.9

Оценка деловой активности (оборачиваемости) ООО "КАМО" за 2012-2014 гг.

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	Отклонение 2013 года от 2012 года	Отклонение 2014 от 2013 года
				Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Общий коэффициент оборачиваемости	2,49	2,87	4,47	0,39	15,63	1,59	55,47
Оборачиваемость запасов	22,26	27,33	33,09	5,07	22,77	5,75	21,04
Оборачиваемость запасов в днях	16,39	13,35	11,03	-3,04	-18,55	-2,32	-17,38
Оборачиваемость денежных средств	174,80	21,87	42,52	-152,92	-87,49	20,65	94,41
Оборачиваемость денежных средств в днях	2,09	16,69	8,58	14,60	699,22	-8,10	-48,56
Оборачиваемость дебиторской задолженности	3,67	5,57	8,05	1,90	51,85	2,48	44,64
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях	99,57	65,58	45,34	-34,00	-34,14	-20,24	-30,86
Оборачиваемость кредиторской задолженности	2,78	4,31	6,40	1,53	55,16	2,09	48,34
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях	131,28	84,61	57,04	-46,67	-35,55	-27,57	-32,59
Продолжительность операционного цикла	118,06	95,62	64,95	-22,44	-19,01	-30,67	-32,07
Продолжительность финансового цикла	-13,22	11,01	7,91	24,23	-183,24	-3,09	-28,10

Исходя из данных табл. 2.9 можно сделать вывод, что в 2014 г. по сравнению с 2013 г. все коэффициенты имеют положительную динамику.

Все остальные показатели увеличиваются, периоды оборота снижаются, что положительно для организации.

В процессе анализа деловой активности организации целесообразно оценить динамику показателей, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности. В данном случае следует рассмотреть темпы изменения прибыли (ТР), выручки (ТN) и валюты баланса (ТАК) за 2012 - 2014 гг. Оптимальным считается следующее темповое соотношение:

(ТР) > (ТN) > (ТАК) > 100% (2.10)

Рассчитаем темповые показатели выручки, прибыли и активов ООО "КАМО" за 2012 - 2014 г. (табл. 2.10).

Таблица 2.10

Динамика показателей, характеризующие результаты финансово-хозяйственной деятельности ООО "КАМО" за 2012 - 2014 гг., тыс. руб.

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Темп роста, %
Выручка	82154	32172	77386	94,2
Прибыль	2003	2363	1843	92,0
Валюта баланса	33055	11195	17321	52,4

"Золотое правило" экономики по данным ООО "КАМО" не соблюдается, так как имеет вид:

92,0 < 94,2 > 52,4 < 100%

Темп роста валюты баланса (52,4%) не превышает темп роста выручки (94,2%), то есть ресурсы организации используются эффективно.

2.3 Анализ финансовых результатов компании

Прибыль - это часть добавленной стоимости, которую непосредственно получают организации после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности.

Основной целью проведения анализа финансовой деятельности любой организации является получение объективной оценки ее платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и эффективности деятельности

Анализ финансовых результатов ООО "КАМО" представлен в табл. 2.11

Таблица 2.11

Оценка динамики и структуры финансовых результатов деятельности ООО "КАМО" за 2012 - 2014 гг.

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	Отклонения 2013 года от 2012 года	Отклонения 2014 года от 2013 года
				Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Выручка	82154	32172	77386	-49982	-60,84	45214	140,54
Себестоимость	80151	29809	75543	-50342	-62,81	45734	153,42
Валовая прибыль	2003	2363	1843	360	17,97	-520	-22,01
Прибыль (убыток) от продаж	2003	2363	1843	360	17,97	-520	-22,01
Прочие расходы	200	1753	304	1553	776,50	-1449	-82,66
Прибыль (убыток) до налогообложения	1803	610	1539	-1193	-66,17	929	152,30
Постоянные налоговые обязательства (активы)	361	122	308	-239	-66, 20	186	152,46
Чистая прибыль	1442	488	1231	-954	-66,16	743	152,25

В 2013 г. по сравнению с 2012 г. выручка уменьшилась на 49985 тыс. руб. или на 60% из-за окончания годового контракта, а прибыль от продаж, однако увеличилась на 360 тыс. руб. или на 18%, это произошло за счет опережающего роста выручки над себестоимостью, которая уменьшилась на 52,8%.

Рост прочих расходов на в 8,8 раз произошел из-за списания старого, полностью амортизированного оборудования. Все это повлияло на снижение чистой прибыли организации, которая в 2013 г. составила 488 тыс. руб., что на 66,2% меньше чем в 2012 г.

Проанализировав финансовый результат ООО "КАМО", видно, что в 2014 г. по сравнению с 2013 г. выручка увеличилась почти в 2 раза за счет годового контракта с одним из клиентов, а прибыль от продаж, однако сократилась на 520 тыс. руб. или 22% за счет опережающего роста себестоимости над выручкой на 13%.

Себестоимость продаж в свою очередь увеличилась из-за увеличения цен на сырье, увеличение цен на ГСМ, а также за счет покупки нового оборудования, амортизационные отчисления от эксплуатации которого, также включаются в себестоимость.

Сокращение прочих расходов составило 1449 тыс. руб., прочих доходов нет. Все это повлияло на увеличение чистой прибыли организации, которая в 2014 г. составила 1231 тыс. руб., что на 152,2% больше чем в 2013 г.

В качестве основной цели управления финансами организации выступает обеспечение нормального кругооборота средств как условия бесперебойной деятельности

организации, осуществления всех требуемых расходов и платежей и получения прибыли.

Рентабельность характеризует экономическую эффективность деятельности организации. В РФ в процессе финансового анализа используют, как правило, две группы показателей рентабельности: рентабельность основной деятельности и рентабельность активов (капитала).

В табл. 2.13 представлена динамика показателей рентабельности ООО "КАМО" за 2012 - 2014 гг. А формулы расчета и экономическое содержание показателей представлены в табл. 2.12.

Таблица 2.12

Система показателей рентабельности

Показатели	Алгоритм расчета	Условные обозначения	Экономическое содержание
Рентабельность активов (капитала)
Рентабельность активов	Rак = Р / Ак	Rак - рентабельность активов; Р - прибыль до налогообложения (с.2300 ф.2); Ак - средняя величина активов (0,5 (с.1600 н. г + 1600 к. г) ф.1)	Характеризует отдачу с каждого рубля, вложенного в активы организации. Является обобщающей количественной характеристикой рентабельности деятельности организации
Рентабельность оборотных средств	RE = Р / Е	RE - рентабельность оборотных средств; Е - среднегодовая стоимость оборотных средств (0,5 (с.1200 н. г + 1200 к. г) ф.1)	Характеризует размер прибыли, полученной с одного рубля, вложенного в оборотные средства
Рентабельность собственного капитала	Rск = Рч / Ск	Rск - рентабельность собственного капитала; Рч - чистая прибыль (с.2400 ф.2); Ск - средняя величина источников собственных средств (0,5 (с.1300 н. г + 1300 к. г) ф.1)	Характеризует размер чистой прибыли, полученный с одного рубля собственных средств, авансированных в активы
Рентабельность продаж
Рентабельность продаж	RN = PN / N	RN - рентабельность продаж; PN - прибыль от продаж (с.2200 ф.2) N - выручка (с.2110 ф.2)	Характеризует размер прибыли от продаж, приходящейся на один рубль выручки
Рентабельность производства (основной деятельности)	RsN = PN / SN	RsN - рентабельность производства; SN - себестоимость продаж (с.2120 ф.2)	Характеризует размер прибыли, полученный на каждый рубль затрат
Рентабельность совокупных затрат	Rs = PN / S	Rs - рентабельность совокупных затрат; S - совокупные затраты (с.2120 + с.2210 + с.2220 ф.2)	Характеризует эффективность совокупных затрат, осуществленных в процессе операционной деятельности
Рентабельность продаж по чистой прибыли	RN = Рч / N	Рч - чистая прибыль (с.2400 ф.2)	Характеризует размер чистой прибыли, приходящейся на один рубль выручки от продаж

Таблица 2.13

Динамика показателей рентабельности основной деятельности ООО "КАМО" за 2012-2014 гг., %

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Изменение, (+; - )
				2013/2012	2014/2013
Рентабельность активов	3,3	8,8	10,6	5,5	1,8
Рентабельность оборотных средств	3,7	6,3	7,9	2,6	1,6
Рентабельность собственного капитала	38	19	27,9	-19	8,9
Рентабельность продаж	1,3	1,9	2,4	0,6	0,5
Рентабельность производства (основной деятельности)	1,4	2,0	2,4	0,6	0,4
Рентабельность совокупных затрат	1,4	2,0	2,4	0,6	0,4
Рентабельность продаж по чистой прибыли	1,8	1,5	1,6	-0,3	0,1

По данным табл. 2.13 видно, что все показатели рентабельности активов в 2013-2014 гг. увеличились. Это связано с увеличением прибыли до налогообложения, которая в свою очередь увеличилась из-за увеличения выручки. Рентабельность активов свидетельствует о том, что каждый рубль, вложенный в активы ООО "КАМО", принес 10,6 коп. прибыли, что на 1,8 коп. больше чем в 2013г.

Рентабельность продаж имеет в 2012 г. отрицательную динамику, а в 2013-2014 гг. - положительную, что стало следствием увеличения прибыли от продаж. В 2014 г. каждый рубль выручки принес 2,4 коп. прибыли, это на 0,5 коп. больше, чем в 2013 г.

Также увеличивается и рентабельность производства, однако рентабельность по чистой прибыли уменьшается в связи с ростом прочих расходов.

Проведенный анализ показателей финансового состояния позволяет сделать вывод, что ООО "КАМО" финансово-устойчивая и платежеспособная организация, в 2014 г. произошло увеличение деловой активности, прибыли и рентабельности, то есть результативности деятельности.

Таким образом, на основании проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности компании можно сделать следующие выводы: хозяйственной деятельности компании можно сделать следующие выводы:

1. Заемные средства в структуре источников финансирования деятельности Общества отсутствуют, что свидетельствует о нулевом кредитном риске, но, в то же время, о высокой степени вероятности неплатежеспособности.

2. Основную долю в структуре активов занимают оборотные активы (в 2014 году 91.69%) основная часть из которых дебиторская задолженность (55,49%) и запасы (13,50%).

3. Анализ коэффициентов показывает, что на протяжении анализируемого периода у компании наблюдаются достаточно высокие показатели текущей, критической и абсолютной ликвидности.

4. На протяжении рассматриваемого периода 2010-2014 гг. показатели финансовой устойчивости постоянно менялись. Это вызвано изменениями величины валюты баланса в целом, ростом нераспределенной прибыли, изменением размера дебиторской и кредиторской задолженности.

5. В анализируемом периоде компания отдала кредит 450 тыс. руб. и не привлекает капитал в виде займов и кредитов. С одной стороны, это положительно влияет на финансовую устойчивость организации, но с другой стороны не позволяет воспользоваться дополнительными средствами.

7. Проанализировав финансовый результат ООО "КАМО", видно, что в 2014 г. по сравнению с 2013 г. выручка увеличилась почти в 2 раза за счет годового контракта с одним из клиентов, а прибыль от продаж однако сократилась на 520 тыс. руб. или 22% за счет опережающего роста себестоимости над выручкой на 13%.

В 2012-2014 гг. при росте объемов основной деятельности наблюдалось увеличение показателя рентабельности активов. Рентабельность основной деятельности снижалась и в 2014 году составила 0,006. Также увеличивается и рентабельность производства, однако рентабельность по чистой прибыли уменьшается в связи с ростом прочих расходов.

3. Разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственного состояния ООО "КАМО"

Компания "КАМО" осуществляет свою деятельность, опираясь на принципы максимальной информационной прозрачности для партнеров и клиентов. Проанализировав финансовый результат ООО "КАМО", видно, что в 2014 г. по сравнению с 2013 г. выручка увеличилась почти в 2 раза за счет годового контракта с одним из клиентов, а прибыль от продаж однако сократилась на 520 тыс. руб. или 22% за счет опережающего роста себестоимости над выручкой на 13%.

Себестоимость продаж в свою очередь увеличилась из-за увеличения цен на сырье, увеличение цен на ГСМ, а также за счет покупки нового оборудования, амортизационные отчисления от эксплуатации которого, также включаются в себестоимость. Сокращение прочих расходов составило 1449 тыс. руб., прочих доходов нет. Все это повлияло на увеличение чистой прибыли организации, которая в 2014 г. составила 1231 тыс. руб., что на 152,2% больше чем в 2013 г.

Проведенный анализ показателей финансового состояния позволяет сделать вывод, что ООО "КАМО" финансово-устойчивая и платежеспособная организация, в 2013 г. произошло увеличение деловой активности, прибыли и рентабельности, то есть результативности деятельности.

По результатам проведенного анализа ООО "КАМО" за 2012-2014 гг., выявлены проблемы и предложены рекомендации по их а именно:

1. Грамотная политика управления дебиторской задолженностью. Как показал анализ, предприятие придерживается агрессивной политики управления дебиторской задолженностью (дебиторская задолженность растет на 66%) С одной стороны, это привлекает клиентов, но с другой стороны для ООО "КАМО" это может быть связано с проблемами платежеспособности. На предприятии необходимо разрабатывать эффективную политику дебиторской задолженности - это может быть спонтанное финансирование (т.е. предоставление скидок при досрочной оплате), более жесткие штрафные санкции за просрочку оплаты, применение факторинга к отдельным категориям дебиторов как инструмента финансирования дебиторской задолженности и т.д.

2. Кредиторская задолженность увеличивается на 70%, что говорит о том, что предприятие не может погасить свою задолженность и свои обязательства, поэтому необходимо разрабатывать политику работы с поставщиками.

Предложенная система мероприятий позволит укрепить финансовое положение ООО "КАМО" и улучшить его финансовые показатели.

В целях оптимизации дебиторской задолженности ООО "КАМО" будет предложено и экономически обоснованно такое мероприятие, как факторинг.

По отношению к кредиторской задолженности будут рассмотрены и проанализированы 3 способа реструктуризации обязательств предприятия, такие как рассрочка, отсрочка платежей и взаимозачет взаимных платежных требований путем перевода долга. В целом эффективность реструктуризации подтверждается изменением условий выплаты, погашения долга и процентов по нему в сторону их смягчения

ООО "КАМО" позволил сделать следующие выводы.

Несмотря на то, что эти показатели положительны, мы видим, что темп роста дебиторской и кредиторской задолженности опережает темп выручки, что влечет к снижению данных показателей.

В 2012 году коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности составил 1,3%, в 2013 г. 1,6%, а в 2014 г. опять сократился до 1,5%. Такое соотношение является нерациональным, так как коэффициенты соотношения за анализируемый период превышают 1.

Основные пути оптимизации задолженности представлены на рисунке 3.1.

Рис. 3.1 Пути снижения дебиторской и кредиторской задолженности ООО "КАМО"

Для управления дебиторской задолженностью в ООО "КАМО" целесообразно проведение следующих мероприятий:

– оценка состояния дебиторской задолженности, ее состава и структуры;

– формирование аналитической информации, позволяющей прогнозировать дебиторскую задолженность;

– разработка политики расчетов и обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;

– определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности;

– контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Так же, чтобы не допустить дальнейшего роста дебиторской задолженности, необходимо проведение более тщательного отбора потенциальных покупателей. В частности, на целесообразно осуществлять процедуру оценки кредитоспособности потенциальных дебиторов, которая включает в себя проведение трех взаимосвязанных этапа:

получение информации о лице, предоставляемому товар в кредит.

анализ этой информации о лице с целью определения его кредитоспособности.

вынесение решения о предоставлении товара в кредит. В свою очередь, при вынесении решения о предоставлении товара в кредит определяется, нужно ли предоставлять кредит и каков должен быть его максимальный размер.

Если же кредит получен и не возвращается, то для его взыскания необходимо провести следующие мероприятия:

– установление факта данной задолженности, путем проведения сверок;

– пред арбитражное предупреждение;

– подача исковых заявлений в Арбитражные суды;

– продажа дебиторской задолженности на конкурсной основе;

– привлечение юридической фирмы за счет должника.

С целью минимизации издержек на взыскание дебиторской задолженности и ускорению процесса ее ликвидации внешнему управляющему рекомендуется уступать право требования должника без проведения торгов в порядке возмездной цессии и в строгом соответствии с законодательством.

Если дебитор не может оплатить долг денежными средствами, необходимо продумать варианты бартерных сделок и договоров - цессий, отдавая предпочтение погашению задолженности за счет, необходимого предприятию, сырья и материалов.

Для снижения уже образовавшейся задолженностью рекомендуется - направление писем, частые телефонные звонки, персональные визиты, передача дел в суд, продажа специальным организациям.

Для решения данной проблемы необходимо рассмотреть возможность внедрения факторинговых расчетов или внедрить схему взаимозачетов.

В целях управления кредиторской задолженностью ООО "КАМО" возможно применение следующих методов:

– регулярные переговоры с поставщиками об условиях поставки.

– индивидуальная работа с каждым поставщиком.

– выбор поставщиков с соответствующими условиями оплаты.

– переход на оплату поставщикам после реализации продукции.

– несанкционированная задержка платежей поставщикам.

– получение скидок по объему закупаемой продукции.

Среди различных способов следует отметить возможность проведения реструктуризации задолженности по обязательным платежам в бюджет.

Реструктуризация кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом проводится путем поэтапного погашения задолженности, исчисленной по данным учета налоговых органов по состоянию на 1 число месяца подачи заявления о предоставлении права на реструктуризацию задолженности.

В случае принятия решения о реструктуризации задолженности предприятию предоставляется право равномерной уплаты задолженности по налогам и сборам в течение 6 лет, по пеням и штрафам - в течение 4 лет после погашения задолженности по налогам и сборам.

С сумм задолженности по налогам и сборам ежеквартально, не позднее 15 числа последнего месяца квартала, уплачиваются проценты исходя из расчета одной десятой годовой ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации. Проценты начисляются исходя из суммы непогашенной задолженности на дату уплаты процентов. Исходя из намеченных путей повышения платежеспособности выделим несколько мероприятий и рассчитаем ожидаемый эффект от их внедрения.

Таблица 3.1

Экономический эффект от внедрения предложений по снижению дебиторской и кредиторской задолженностей ООО "КАМО"

Предложения	Экономический эффект
Проведение взаиморасчета на 950 тыс. руб. по погашению дебиторской задолженности за счет поставки строительного материала на реализацию	Дебиторская задолженность сократится на 950 тыс. руб.
Погашение кредиторской задолженности в размере 950 тыс. руб. перед поставщиком	Сокращение кредиторской задолженности перед ООО ТД Птица на 950 тыс руб.

Учитывая эти изменения рассчитаем показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 30).

Далее рассчитаем показатели деловой активности ООО "КАМО" по планируемым данным баланса.

Таблица 3.2

Изменение показателей дебиторской и кредиторской задолженности до и после внедрения предлагаемых мероприятий

Показатель	2014 г.	Прогнозируемый вариант	Абс. изм. +/-
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	9612	8662	-950
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	11805	10855	-950
Выручка от реализации, тыс. руб.	77386	77386	0
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, кол. об.	8,05	9,0	1
Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дней	45,34	40	-5,3
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, кол. об.	6,4	7,1	0,5
Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дней	57,04	50,7	-7,7

Проанализировав показатели оборачиваемости ООО "КАМО" после намеченных мероприятий, можно сделать следующие основные выводы.

После проведения мероприятий оборачиваемость дебиторской задолженности достигла 9 оборотов в год, а в днях снизилась на 5,3 дней, что является, несомненно, положительным результатом.

Что касается кредиторской задолженности, то ее оборачиваемость увеличилась на 0,5 оборотов, а продолжительность снизилась на 7,7 дней и составила 50,7 дней.

Как было отмечено ранее, на конец 2014 года величина запасов значительно увеличилась, что также вызвало рост срока оборота запасов.

Поскольку строительство является материалоемкой отраслью, для организации необходимо разработать оптимальную политику управления запасами, так как их избыток приводит к увеличению затрат на их хранение, неполучению возможных доходов из-за замораживания финансовых ресурсов в запасах, потерям в результате физической порчи и моральному старению запасов.

Для оптимизации товарных запасов предлагается создание отдела контроля закупок, для этого набирается дополнительно 2 человека

Функции отдела предусмотрены следующие:

поиск поставщиков,

анализ спроса и предложения

анализ качества закупаемого товара, который будет вовремя распродаваться и т.д.

планирование закупок и т.д.

Для реализации мероприятия необходимо рассмотреть, что представляют из себя запасы ООО "КАМО" и за счет чего произошел рост данных запасов в исследуемом периоде.

Предприятие ООО "КАМО" приобрело слишком много продукции, которую не смогло переработать и реализовать в течение года, а для хранения этих товаров вынуждено использовать достаточно большие складские площади.

Для сокращения объемов готовой продукции необходимо стимулировать реализацию продукции и продать избыток запасов на складе. С этой целью определяем оптимальное количество запасов на складе. Учитывая то, что ООО "КАМО" занимается реализацией широкого ассортимента продукции, оптимизировать запасы и рассчитать оптимальный запас одного заказа.