Аналіз ліквідності підприємства

-

-

570

Поточні зобов'язаня за розрахунками (зі страхування)

253

0,70%

580

Поточні зобов'язаня за розрахунками (з оплати праці)

829

2,3%

590

Поточні зобов'язаня за розрахунками (з учасниками)

-

-

600

Поточні зобов'язаня за розрахунками (із внутрішніх розрахунків)

-

-

Всього П2

36068

100

Доцільно вивчити структуру кредиторської заборгованості виявити статті, що найсильніше впливають на величину ліквідності.

Виходячи з отриманих даних, ми бачимо, що найсильніше вплив на П1, а отже, на величину Кп.л. робить стаття «Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги».

3. Шляхи підвищення ліквідності на ВАТ „Миколаївська теплоелектроцентраль"

3.1 Заходи щодо оптимізації показників ліквідності

Аналізуючи стан ліквідності та платоспроможності підприємства, необхідно розглядати причини фінансових труднощів, частоту їх утворення та тривалість прострочених боргів.

На ліквідність підприємства основне впливає структура його активів і капіталу, організація і стан його оборотних активів та джерел їх формування.

Суть політики комплексного оперативного управління поточними активами і пасивами полягає, з одного боку, у визначенні достатнього рівня і раціональної структури поточних активів, враховуючи, що підприємства різних сфер і масштабів діяльності відчувають неоднакові потреби в поточних активах для підтримки заданого обсягу реалізації, а з іншого боку - у визначенні величини і структури джерел фінансування поточних активів.

Джерела формування оборотного капіталу в значній мірі визначають ефективність його використання. Встановлення оптимального співвідношення між власними та залученими коштами, обумовленого специфічними особливостями кругообігу фондів у тому чи іншому господарюючого суб'єкта, є важливим завданням керуючої системи. У процесі управління формуванням оборотного капіталу повинні бути забезпечені права підприємств і організацій у поєднанні з підвищенням їх відповідальності за ефективне і раціональне використання коштів. Достатній мінімум власних і позикових засобів повинен забезпечити безперервність руху оборотного капіталу на всіх стадіях кругообігу, що задовольняє потреби виробництва в матеріальних і грошових ресурсах, а також забезпечує своєчасні і повні розрахунки з постачальниками, бюджетом, банками та іншими кореспондуючими ланками.

Особливу увагу звертаємо на частку заборгованості перед іншими підприємствами, а також аванси видані.

Зниження заборгованості перед постачальниками і підрядниками може стати можливим за рахунок скорочення терміну платежу, а також зниження вартості матеріалів, сировини і товарів зарахунок більше ефективного пошуку постачальників. На підприємстві доцільно застосування фінансових схем, за допомогою яких з постачальниками матеріалів, сировини, комунальних послуг підприємство зможе частково розплачуватися готовою продукцією, товарами.

Заборгованість перед постачальниками хоч і зменшилася на 100%-(14205*100/20250)=100-70,15=29%, але також є небажаною, оскільки це може свідчити про скорочення обсягів виробництва або про перехід до розрахунків за поставки по передоплаті.

Отже, для ВАТ „Миколаївська теплоелектроцентраль" причинами зниження показників ліквідності послужило наступне:

- Неправильне використання оборотного капіталу, що виразилося в відволікання коштів в дебіторську заборгованість;

- Наявність сумнівної та безнадійної дебіторської заборгованості;

- Низька оборотність поточних активів.

Головним напрямком роботи щодо підвищення ліквідності є підвищення збирання платежів громадян і підприємств - споживачів послуг. Серйозним резервом поліпшення фінансового стану підприємств енергетичної сфери є зниження простроченої заборгованості з оплати електроенергії населенням і підприємствами. Необхідно використовувати передбачені законодавством заходи впливу на боржників, включаючи навіть такі аварійні заходи, як накладення арешту на майно.

Для поліпшення показників ліквідності та платоспроможності підприємства необхідно вжити заходів, що сприяють збільшенню прибутку, зменшенню вартості матеріальних активів та дебіторської заборгованості, а також оптимізації структури капіталу підприємства.

Висновки

Фінансовий стан підприємств можна оцінювати з точки зору його короткострокової і довгострокової перспектив. У короткостроковій перспективі критерієм оцінки фінансового стану підприємства є його ліквідність і платоспроможність, тобто здатність своєчасно і в повному обсязі розрахуватися за короткостроковими зобов'язаннями. Термін «ліквідний» передбачає безперешкодне перетворення майна в гроші. Ліквідність підприємства - це його спроможність перетворювати свої активи в гроші для покриття усіх необхідних платежів у термін їх сплати.

Найліквіднішою є готівка (або сальдо балансового рахунку). Наступним за ступенем ліквідності активом є короткострокові інвестиції (цінні папери), оскільки у випадку необхідності вони можуть бути швидко перетворені на гроші.

Дебіторська заборгованість - теж ліквідний актив, оскільки передбачається, що дебітори оплатять рахунок у найближчому майбутньому.

Найменш ліквідним поточним активом є запаси, тому що для перетворення їх у гроші спочатку необхідно їх продати. Отже, під ліквідністю будь-якого активу слід розуміти можливість перетворення його в гроші, а ступінь ліквідності визначається тривалістю періоду, протягом якого відбувається це перетворення. Чим коротший цей період, тим вищою є ліквідність даного виду активів.

Таким чином для підвищення ліквідності ВАТ «Миколаївська теплоелектроцентраль» потрібно:

1. Створити ефективну систему управління ресурсами підприємства з метою оптимізації виробництва. Для цього грамотно перерозподіляти оборотні кошти підприємства. Це допоможе збільшити запас ліквідних коштів і зменшити величину неліквідних виробничих запасів.

2. Знизити його дебіторську заборгованість. Крім того, щоб домогтися підвищення ефективності фінансово-господарської діяльності, необхідно планувати всю фінансову діяльність та контролювати виконання фінансових планів.

3. Скористатися механізмом фінансової стабілізації, який являє собою систему заходів, спрямованих на зменшення фінансових зобов'язань, а також на збільшення грошових активів, що забезпечують ці зобов'язання. Для цього зменшити суму постійних витрат (у тому числі витрат на утримання управлінського персоналу), понизити рівень умовно-змінних витрат, продовжити терміни кредиторської заборгованості за товарними операціями.

4. Збільшити суму грошових активів за рахунок рефінансування дебіторської заборгованості (використовуючи факторинг, форфейтинг, примусове стягнення), поліпшити її оборотність (шляхом скорочення термінів надання комерційного кредиту). Провести оптимізацію товарно-матеріальних цінностей за допомогою встановлення нормативів для запасів підприємства методом техніко-економічних розрахунків. Скоротити розміри страхових, гарантійних і сезонних запасів.

5. Досягти збільшення обсягу реалізації продукції, розмірів прибутку і рівня прибутковості шляхом інтенсивного застосування оборотних активів підприємства. Направити зусилля на підвищення продуктивності праці персоналу. Прагнути до розширення ринку збуту продукції послуг. Провести грамотну рекламну компанію і залучити якомога більше великих інвесторів і кредиторів.

Список використаної літератури

1. Аналіз финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие / Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. - 471;

2. Анташов В. А., Уварова Г. В. Экономический советник менеджера. Уч.-пр. пос.: - Мн.: "Финансы, учёт, аудит". 1996. - 320 с.;

3. Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ. - М.: Дашков и Ко, 2009, 404с., 2009. - 404 с.;

4. Баканов М.І., Шеремет А.Д. Теорія економічного аналізу: Уч. - М.: Фінанси і статистика, 2006. - 416 с.;

5. Балабанов І.Т. Фінансовий аналіз і планування господарюючого суб'єкта. - М.: Фінанси і статистика, 2007. - 208 с.;

6. Бандурка О.М., Коробов М.Я., Орлов П.І., Петрова KJL Фінансова діяльність підприємства: Підручник. - К.: Либідь, 1998. - 312 с.;

7. Бортніков А.П. Про платоспроможності та ліквідності підприємства. / / Бухгалтерський облік - 2005. - № 11. - стор. 32-34;

8. Бланк І. О. Управління фінансами підприємств: Підруч. /1.0. Бланк, Г. В. Ситник. - К.: КНЕУ, 2006. - 780 с.;

9. Брігхем Є.Ф. Основи фінансового менеджменту. - К.: КП "ВАЗА- КО". "МОЛОДЬ". 1997. - 1000 с.;

10. Бухгалтерський фінансовий облік. Підручник / За ред. проф. Ф.Ф. Бутинця. - Житомир: ЖІТІ, 2001. - 672 с.;

11. Герчнкова И.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: Издательство АО "Консалтбанкир", 1996. - 208 с.;

12. Глухов В.В. Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент. - С-П. "Специальная литература". 1995 - 428 с.;

13. Гридчина М.В. Финансовый менеджмент: Курс лекций - К.: МА- УП, 1999 - 136 с.;

14. Грушко В.І.. Пишиченко О.І. Фінансові ризики. Навчальний посібник. - К.: Знання: 1998. -188 с.;

15. Дєєва Н.М., Дедіков О.І. Фінансовий аналіз. Навчальний посібник. - К.: Центр учбової літератури, 2007. - 328 с.;

16. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 1999. - 304 с.;

17. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия (практическое пособие). - М.: ДО "Бизнес-школа "Интел-Синтез", 1994. - 118 с.;

18. Задачи финансового менеджменти: Учебное пособие для вузов / Под ред. В.A. Муравья, В.А.Яковлева. - М.:Фпнаисы. ІОНИТІІ. 1998. - 248 с.;

19. Зеленкова Н.М. Финасирование и кредитование капитальных вложений: Учебник. - 3-е изд.. перераб. и доп. М.: Финансы и статистика. 1990. - 220 с.;

20. Ковальов В.В. Введення у фінансовий менеджмент. М.: Фінанси і статистика, 2003. - 768 с.;

21. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: методи й процедури. М.: Фінанси і статистика, 2003. - 560 с.;

22. Ковальов В.В., Привалов В.П. Аналіз фінансового стану підприємства. - М.: Центр економіки і маркетингу, 2007. - 216 с.;

23. Кредісов АЛ.. Панченко С.Г.. Кредісов В.А. Менеджмент для керівників. К.: Т-во: "Знання", КОО. 1999. 556 с. (С. 18 29).

24. Мец В. О. Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства: Навч. посібник. - К., КНЕУ, 1999. -132 с.;

25. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебник для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИ'ГИ, 1995. - 400 с.;

26. Савицька Г.В. Аналіз хозяйственної діяльності підприємства. - М.: ІП "Екоперспектіва", 2006. - 498 с.;

27. Терещенко С. Оцінка фінансової стійкості підприємства //Вісник НБУ. - 1999. - №11, - стор. 52-57.

28. Фащевський В.М. Про аналіз платоспроможності та ліквідності підприємства. / / Бухгалтерський облік, 2005. - № 11. - стор. 27-28;

29. Філімоненков О. С., Дема Д. I. Фінанси підприємств: Підручник. - К.: Алерта, 2009. - 496 с.;

30. Фінанси підприємств: Підручник / За ред. професора A.M. Іїоддерьогіна. К.: КНЕУ. 1998. - 368 с.Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник: / За ред. проф. Г.Г. Кірейцева. - Київ: ЦУЛ, 2002. - 496 с.;

31. Фінансовий менеджмент: Навч.-метод, посіб. / A.M. Поддєрьогін та ін. - К.: КНЕУ, 2001. - 294 с.;

32. Хміль Ф.І. Менеджмент: Підручник. - К.: Вища шк.. 1995. - 351 с.;

33. Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. - Пер. с англ. - М.: "Дело", 1993 - 128 с.;

34. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М. ИНФРА-М, 1998. - 343 с.;

35. Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С. Методика фінансового аналізу. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 176 с.;

36. Уткін Е.А. Аналіз фінансового стану підприємства. - М.: Инфра-М, 2005. - 243 с.;

Додаток 1

БАЛАНС

станом на 30 вересня 2009 року ФОРМА № 1

Актив	Код рядка	На початок звітного	На кінець звітного
		періоду	періоду
1	2	3	4
І. НЕОБОРОТНІ АКТИВИ
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	010	317	323
первісна вартість	011	1 480	1 576
накопичена амортизація	012	1 163	1 253
Незавершене будівництво:	020	748	1 375
Основні засоби:
залишкова вартість	030	24 908	23 802
первісна вартість	031	100 003	100 560
знос	032	75 095	76 758
Довгострокові біологічні активи
справедлива (залишкова) вартість	035	0	0
первісна вартість	036
накопичена амортизація	037
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040
інші фінансові інвестиції	045
Довгострокова дебіторська заборгованість	050
Інвестиційна нерухомість:	055	0	0
Справедлива (залишкова) вартість івестиційної нерухомості
первісна вартість інвестиційної нерухомості	056
знос інвестиційної нерухомості	057
Відсрочені податкові активи	060
Гудвіл	065
Інші необоротні активи	070
Усього за розділом І	080	25 973	25 500
II. ОБОРОТНІ АКТИВИ
Виробничі запаси	100	1 986	3 708
Поточні біологічні активи	110
Незавершене виробництво	120
Готова продукція	130
Товари	140
Векселі одержані	150
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	20 250	14 205
первісна вартість	161	20 357	14 304
резерв сумнівних боргів	162	107	99
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170		8
за виданими авансами	180	1 331	233
з нарахованих доходів	190
із внутрішніх розрахунків	200
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	159	140
Поточні фінансові інвестиції	220
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	662	2 118
у т. ч. в касі	231		1
в іноземній валюті	240
Інші оборотні активи	250	1 117	140
Усього за розділом II	260	25 505	20 552
III. ВИТРАТИ МАЙБУТНІХ ПЕРІОДІВ	270	35	30
IV. НЕОБОРОТНІ АКТИВИ ТА ГРУПИ ВИБУТТЯ	275
БАЛАНС	280	51513	46 082
Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
1. ВЛАСНИИ КАПІТАЛ
Статутний капітал	300	62 513	62 513
Пайовий капітал	310
Додатковий вкладений капітал	320
Інший додатковий капітал	330	2 439	2 364
Резервний капітал	340
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	-58 418	-63 347
Неоплачений капітал	360
Вилучений капітал	370
Усього за розділом І	380	6 534	1530
II. ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ТАКИХ ВИТРАТ І ПЛАТЕЖІВ
Забезпечення виплат персоналу	400
Інші забезпечення	410
Технічні резерви, резерви зі страхування життя	415
Частка перестраховиків у технічних резервах, у резервах зі страхування життя	416
Забезпечення призового фонду	417
Резерв на виплату джек-поту, не забезпеченого сплатою участі у лотереї	418
Цільове фінансування	420
Усього за розділом II	430	0	0
III. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ
Довгострокові кредити банків	440
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	450
Відстрочені податкові зобов'язання	460	3 469	3 469
Інші довгострокові зобов'язання	470
Усього за розділом III	480	3 469	3 469
IV. ПОТОЧНІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ
Короткострокові кредити банків	500	2 300
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510
Векселі видані	520
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	27 936	28 667
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	1 961	4 174
з бюджетом	550	2 290	2 145
з позабюджетних платежів	560
зі страхування	570	263	253
з оплати праці	580	634	829
з учасниками	590
із внутрішніх розрахунків	600
Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу	605
Інші поточні зобов'язання	6Ї0	6 126	5 015
Усього за розділом IV	620	41 510	41 083
ДОХОДИ МАЙБУТНІХ ПЕРІОДІВ	630
	640	51 513	46 082

Додаток 2

ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ за 9 місяців 2009 року

ФОРМА № 2

І. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

Стаття	Код оядка	За звітний період	За попередній період
і	2	3	4
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	76 223	65 386
Податок на додану вартість	015	12 704	10 898
Акцизний збір	020
Інші податки та збори, сплачені з обороту	025
Інші вирахування з доходу	030	4
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	63 515	54 488
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	040	62 514	47 750
Валовий:
прибуток	050	1 001	6 738
збиток	055	0	0
Інші операційні доходи	060	3 490	8 143
У т.ч. дохід від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних унаслідок сільськогосподарської діяльності	061
Адміністративні витрати	070	4 562	4 153
Витрати на збут	080	2 482	1 1 929
Інші операційні витрати	090	2 037	4 573
У т.ч. витрати від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних унаслідок сільськогосподарської діяльності	091
Фінансові результати від операційної діяльності:
прибуток	100	0	4 226
збиток	105	4 590	0
Доход від участі у капіталі	110
Інші фінансові доходи	120		18
Інші доходи	130	75	108
Фінансові витрати	140	54	69
Втрати від участі у капіталі	150
Інші витрати	160
Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті	165
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
прибуток	170	0	4 283
збиток	175	4 569	0
У т.ч. від припинення діяльності та/або від переоцінки необоротних активів та груп вибуття унаслідок припинення діяльності
прибуток	176
збиток	177
Податок на прибуток від звичайної діяльності:	180		570
Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності	185
Фінансові результати від звичайної діяльності:
прибуток	190	0	3 713
збиток	195	4 569	0
Надзвичайні:
доходи	200
витрати	205
Податки з надзвичайного прибутку	210
Чистий
прибуток	220	0	3713
збиток	225	4 569	0
Забезпечення матеріального заохочення	226

II. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ

Найменування показника	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Матеріальні затрати	230	48 648	36 744
Витрати на оплату праці	240	13 351	10 380
Відрахування на соціальні заходи	250	4 909	3 533
Амортизація	260	1 777	1 665
Інші операційні витрати	270	2 793	5 733
Разом	280	71 478	58 055

III. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ

Назва статті	Код рядка	За звітний період	1 За попередній період
і	2	3	4
Середньорічна кількість простих акцій	300
Скоригована середньорічна кількість простих акцій	310
Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію	320
Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію	330
Дивіденди на одну просту акцію	340

Размещено на Allbest.ru