Финансовое состояние компании: долгосрочный и краткосрочный аспекты (на примере ООО "Монолит")

• По данной таблице можно сказать, что в рекомендуемых пределах находятся показатели: Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов (2014-2016 г.), Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов (2014-2016 гг.), Коэффициент соотношения запасов и собственных оборотных средств (2014-2016 гг.), Коэффициент автономии (2015, 2016 гг.), Коэффициент финансовой зависимости (2014-2016 гг.).
• Коэффициент маневренности собственного капитала на протяжении всего анализируемого периода меньше нормы, что свидетельствует о недостаточной доле собственного капитала, используемого для финансирования текущей деятельности, т.е. вложенных в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов (2014-2016г.); коэффициент автономии показывает, что в организации в 2014 году высокая степень зависимости от заемных средств.; коэффициент качества заемных средств так же ниже уровня рекомендуемого значения (2014- 2016гг.).
• Выводы по главе 2.
• За 2014 - 2016 гг. на предприятии ООО «Монолит» наблюдается рост основных показателей деятельности. В целом работает стабильно, основные показатели деятельности растут, хотя и незначительно. ООО «МОНОЛИТ» на строительном рынке смогло достичь хороших результатов работы - осуществление деятельности приносит доход и является востребованным потребителями.
• В выпускной квалификационной работе был проведен анализ деловой активности, в его результате были получены следующие результаты. Коэффициент оборачиваемости активов в 2014 году составил 1,39. То есть на рубль стоимости всех активов приходится 1,39 рублей дохода. К 2016 году коэффициент оборачиваемости активов снизился до 1,34, что свидетельствует об уменьшение интенсивности использования активов предприятия.
• Коэффициент оборачиваемости запасов в 2014 году составил 2,32, в 2015 году - 2,43, в 2016 году - 2,27. Высокое значение этого показателя говорит о сравнительно ликвидной структуре оборотного капитала.
• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2014 году был равен 11,31, а к 2016 - 10,56.
• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2014 году данный коэффициент составлял 4,45, а в 2016 году 5,63. Рост данного коэффициента свидетельствует об увеличении скорости оплаты краткосрочной задолженности предприятия.
• Показатель рентабельности активов ООО «МОНОЛИТ» с 2014 по 2016 год увеличился с 2,9% до 3,7%. Рентабельность производства также возросла с 5,0% до 5,4% в те же периоды. Рентабельность продаж также возросла с 5,2% до 5,9% с 2014 по 2016 год. Но в то же время снизилась рентабельность основных фондов и собственного капитала. В 2014 году рентабельность основных фондов и собственного капитала была на уровне 4,7% и 4,1%, а к 2016 году показатели уменьшились до 1,4% и 4,8% соответственно.
• В связи с уменьшением величины активов, выручки ухудшаются показатели рентабельности. Так, рентабельность активов понизилась до 1,9% (в три раза по сравнению с 2014 годом), рентабельность производства - до 1,7% (снизилась на 0,3% по сравнению с уровнем 2014 года), рентабельность продаж - до 1,6% соответственно.
• Согласно экспресс-анализу по методу Дюпона, на предприятии ООО «МОНОЛИТ» наибольшее влияние на рентабельность собственного капитала оказывает коэффициент оборачиваемости активов, характеризующий организацию производства, и коэффициент финансовой зависимости, характеризующий влияние структуры капитала на рентабельность.
• Следовательно, предприятию необходимо обратить внимание на продолжительность оборота активов, а также на структуру капитала, ведь существует зависимость, чем выше коэффициент финансовой зависимости, тем выше рентабельность собственного капитала.
• В выпускной квалификационной работе был проведен анализ ликвидности баланса. В ООО «МОНОЛИТ» доля абсолютно и быстроликвидных активов с 2014 по 2016 год составляла 56,5%, 33,6% и 24,2% соответственно. Здесь можно проследить тенденцию уменьшения доли данных активов и возрастания медленных и трудноликвидных активов, а, следовательно, и ухудшение платежеспособности предприятия, и необеспечение ликвидности баланса.
• Баланс ООО «МОНОЛИТ» не является абсолютно ликвидным, так как в течение анализируемого периода в 2014 г. не выполняется неравенство А1 ? П1, следовательно, на предприятии в этом году имеется недостаток высоколиквидных активов.
• Для того чтобы выполнялось неравенство, необходимо увеличить в 2014 г. высоколиквидные активы на 5522,68. Или же уменьшить наиболее срочные обязательства так же на 5522,68 тыс. руб. Для достижения абсолютной ликвидности баланса необходимо сделать аналогичные операции с медленно ликвидными активами (А3) и долгосрочными пассивами и (П3) в 2016 году, а также с трудно ликвидными активами (А4) и постоянными пассивами (П4) в 2014-2016 году.
• В ходе анализа выявлено, что на протяжении всего анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах рекомендуемых границ (>0,2), что говорит о том, что предприятие имеет возможность рассчитаться по обязательствам денежными средствами и ценными бумагами.
• В последующие годы наблюдается увеличение данного показателя. Полученные значения являются оптимальными, поскольку нормативное значение данного коэффициента колеблется от 70 до 100%.
• Результаты анализа показали, что денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, оборотные активы, абсолютная, текущая, быстрая ликвидность увеличиваются.
• Коэффициент текущей ликвидности находится в пределах нормы (1,5 до 2,5), что положительно сказывается на деятельности организации.
• Нормативный коэффициент покрытия позволяет учитывать условия деятельности конкретного предприятия и характеризует минимум средств, который должно иметь предприятие. Отсюда, необходимо выполнение соотношения: Ктек.ликв.?Кнорм.покр. Данное соотношение на рассматриваемом предприятии не выполняется, следовательно, на предприятии не сформирован необходимый для продолжения деятельности после расчета по краткосрочным обязательствам минимум средств, то есть предприятие живет за счет краткосрочных кредитов и займов.
• Большинство коэффициентов финансовой устойчивости ООО «МОНОЛИТ» находятся в рекомендуемых границах, что говорит о достаточности собственных оборотных средств, достаточности собственного капитала для покрытия оборотных активов, достаточной доле денежных средств в собственных оборотных средствах, средней степени зависимости от заемного капитала, небольшой доле заемного средств в структуре капитала.

• Глава 3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Монолит» в долгосрочном и краткосрочном аспектах
• 3.1 Характеристика возможных путей улучшения финансового состояния предприятия
• Проведенный анализ финансового состояния ООО «МОНОЛИТ» показал, что на предприятии сложилась неустойчивая финансовая ситуация, а именно: выявлена неблагоприятная ситуация в структуре имущества, низкая доля собственного капитала в структуре капитала предприятия, низкие показатели рентабельности, не стабильная платежеспособность, организация не является абсолютно финансово устойчивой, баланс не является абсолютно ликвидным, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия ниже рекомендуемого значения, предприятие деньги отдает чаще, чем получает.

Главной проблемой на предприятии ООО «Монострой» является снижение эффективности использования основных фондов. Анализ используемого оборудования в производстве ЖБИ показал, что основная его часть сильно изношена. Фондоотдача с каждым годом уменьшается, а фондоемкость увеличивается. Это говорит о том, что снижается эффективность использования основных фондов. К отрицательным моментам в деятельности производства на предприятии также необходимо отнести большой коэффициент загрузки оборудования на «узких» участках производства. Необходимо отметить, что для производства характерны излишки оборудования, не используемого в работе.

Причинами данной ситуации служат:

- нестабильная экономическая ситуация в стране,

- недостаток высоколиквидных активов,

- нестабильная ситуация в отношении дебиторской задолженности (чередование уменьшения и увеличения ее доли в структуре активов),

- недостаточность собственных оборотных средств, недостаточность собственного капитала для покрытия оборотных активов,

- высокая доля заемных средств в структуре капитала,

- продолжительность операционного цикла выше продолжительности финансового цикла.

В качестве путей улучшения финансового состояния предприятия в практике применяется множество методов, таких как:

· Уменьшение себестоимости продукции за счет оптимизации поставок и изменения технологических и бизнес-процессов на предприятии;

· Частичная смена руководящего звена предприятия;

· Повышение эффективности управления, введение различных видов стимулирования персонала;

· Совершенствование организации труда;

· Сокращение рабочей недели в период отсутствия работ;

· Выпуск новой продукции/услуг/работ;

· Жесткий контроль расходования средств организации;

· Замена оборудования, внедрение новых технологий;

· Предоставление скидок покупателям в целях снижения дебиторской задолженности;

· Сдача в аренду неиспользуемых основных средств;

· Продажа основных средств:

· Использование услуг аутсорсинговых компаний;

· Реструктуризация активов, пассивов, структуры предприятия.

С целью определения возможности применения на рассматриваемом предприятии указанных выше методов улучшения финансового состояния, рассмотрим каждый из способов подробнее.

Систематическое снижение себестоимости является мощным фактором увеличения прибыли, а, следовательно, и рентабельности деятельности организации.

Снижение себестоимости возможно произвести за счет: соблюдения норм расхода ресурсов (трудовых, материальных, машинных), снижения внутрисменных потерь времени и простоев машин, выбора оптимальных поставщиков, постоянных хозяйственных связей.

Кроме того, значительный вес в стоимости работ имеют накладные расходы, поэтому обоснованное сокращение их размера позволит добиться заметного снижения себестоимости строительно-монтажных работ.

Руководитель - главное лицо организации, которое несет ответственность за всё, что происходит на предприятии. Нередко причиной ухудшения состояния дел на предприятии является неграмотность руководства, его незаинтересованность в улучшении состояния и показателей деятельности предприятия. Единственным выходом из данной ситуации является смена руководящего состава предприятия.

В ситуации стабильности экономики страны лучше всего на работника действуют традиционные формы вознаграждения, в ситуации высокой нестабильности и непредсказуемости - нетрадиционные.

Исходя из того, что строительные работы являются сезонными (в основном, работы не ведутся зимой), для организаций возможно введение сокращенной рабочей недели - например, трехдневной, - и применение расчета и выплаты заработной платы по количеству фактически отработанных дней. Данный метод позволит работникам организации временно участвовать в работе других организаций, имеющих рабочую загрузку, и для предприятия это является одним из способов снижения затрат.

Выпуск новой продукции, работ или услуг - еще один способ для улучшения финансового состояния предприятия. Большинство организаций помимо основных видов деятельности, занимаются прочими видами работ и услуг, также приносящими прибыль. Как вариант, возможно наращивание объемов прочей деятельности, либо осуществление совершенно новых для предприятия работ (оказания услуг, выпуска продукции). Новый вид деятельности может открыть для предприятия новые возможности, и впоследствии, возможен отказ от нерентабельных работ или услуг предприятия.

Ежедневно организация расходует средства - на оказание работ, на содержание управления, на поддержание работы офисного помещения и так далее. Совокупность мелких затрат в итоге оказывается крупной статьей расходов. На крупных предприятиях - десятки мест возникновения затрат только цехового уровня и десятки, иногда и сотни статей и элементов затрат, таким образом без системного управления затратами не обойтись. Необходимо тщательно анализировать все производимые расходы, рассматривать альтернативные варианты, выбирать наиболее выгодные, но не приносящие ущерб качеству продукции, работ или услуг предприятия.

Важнейшим фактором повышения эффективности общественного производства, обеспечения высокой его эффективности был и остается научно-технический прогресс. Повышение технического уровня производства достигается путем внедрения новой передовой техники и технологии, комплексной автоматизации и механизации производственных процессов, повышения качества продукции, улучшения использования материальных и энергетических ресурсов. Внедрение новых технологий и замена оборудования требует немалых затрат, которые окупаются за короткий срок - посредством повышения производительности труда (следовательно, можно отказаться от большого количества работников), снижения трудоемкости, затрат времени, повышения качества производимых работ, услуг или продукции.

Еще одной весомой статьей активов баланса являются основные средства. В основные средства строительных организаций часто входит большое количество различных механизмов и строительной техники, которая может использоваться предприятием не полностью. В данной ситуации, с целью извлечения дополнительной прибыли, можно сдавать в аренду неиспользуемую технику, либо продать ее (предварительно проанализировав, что выгоднее для предприятия - содержать собственные основные средства на балансе, либо брать их в аренду по мере необходимости).

В небольших компаниях для сокращения затрат на содержание работников в штате существует возможность использование аутсорсинга.

Еще одним способом улучшения финансового состояния предприятия является реструктуризация. В общем смысле под реструктуризацией понимается изменение структуры чего-либо (активов, затрат). На практике реструктуризация часто касается изменения организационной структуры организаций, ее низовых подразделений. Инициатором данных действий, как правило, является высшее руководство. Цель реструктуризации организационной структуры - адаптация системы управления к резким изменениям внешней среды (научно-технический прогресс, конкуренция, изменение налогового законодательства, кризис в отрасли и другие). Побудить предприятие на проведение структурных изменений может также и внутренняя среда. Данным факторами могут быть: модернизация услуг, основных видов продукции; перераспределение полномочий; просчеты и ошибки в деятельности менеджмента; необходимость качественных изменений в системе контроль над качеством продукции; освоение новых рынков и т.д.

Важным фактором вывода производственной организации из кризисной ситуации является наличие и инвестиционная привлекательность нематериальных активов (как правило, конструкторских и технологических разработок).

Основные проектные цели и общие стратегии необходимо проанализировать с учетом современной деловой среды и спрогнозировать краткосрочные и среднесрочные изменения. Если причины определены, необходимо выработать стратегию их преодоления.

Следует отметить, что в случае применения путей улучшения финансового состояния конкретной организации, подойдут не все из предложенных выше методов, ведь каждое предприятие и его состояние имеет свою специфику.

3.2 Оценка эффективности мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «МОНОЛИТ»

Для ООО «МОНОЛИТ» предлагается, в первую очередь, оптимизация организационной структуры. Существующая организационная структура управления предприятия представлена на рисунке 8.

По согласованию с руководством ООО «МОНОЛИТ» было решено создать отдела маркетинга.

Рисунок 8. Существующая организационная структура управления ООО «МОНОЛИТ»

Работа в условиях рыночной экономики требует от ООО «МОНОЛИТ» постоянного внедрения новых технологий, улучшения сервиса и повышения конкурентоспособности. Важную роль было решено отвести отделу маркетинга. Создание такого отдела поможет предприятию не только «выжить» в период экономического кризиса, но и увеличить объемы выпуска продукции, тем самым увеличить прибыль и сохранить лидирующие позиции в строительной отрасли в нашем городе. Своевременная выработка рекомендаций, координация деятельности по формированию и проведению закупочной, сервисной и сбытовой политики предприятия станут главной целью нового отдела маркетинга. Анализ планируемых затрат на создание отдела маркетинга представлен в таблице 13.

Таблица 13. Анализ затраченных средств на создание отдела маркетинга

При создании отдела маркетинга планируется увеличить объем денежных средств на рекламу продукции ООО «МОНОЛИТ».

Таблица 14. План по рекламе ООО «МОНОЛИТ»

Извлечь финансовые выгоды предприятие также может путем реализации или сдачи в аренду основных средств. От продажи части основных средств предприятия, дополнительная прибыль предприятия.

Немаловажным условием стабильного финансового положения предприятия в современных условиях функционирования является четкая организация работы с партнерами. Отсутствие внимания к задолженности покупателей и заказчиков может вызвать недостаток средств для погашения задолженности предприятия перед поставщиками, бюджетом, работниками.

Основным направлениями улучшения финансового состояния ООО «МОНОЛИТ» может быть предложено внесение рекомендаций по совершенствованию эффективности управления предприятием ООО «МОНОЛИТ»:

1. Диверсификация производства;

2. Частичная смена руководящего звена предприятия с целью повышение эффективности производства;

3. Повышение эффективности управления, введение различных видов стимулирования персонала

4. Замена оборудования, внедрение новых технологий;

5. Сдача в аренду неиспользуемых основных средств;

6. Выпуск новой продукции/услуг/работ;

7. Реструктуризация активов, пассивов, структуры предприятия.

На предприятии можно ввести диверсификацию производства, то есть расширение ассортимента выпускаемой продукции и переориентация рынков сбыта, освоение новых видов производств с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды, предотвращения банкротства.

На предприятии ООО «МОНОЛИТ» целесообразно ввести такие новшества, как:

1. Создание цементного производства, чтобы не зависеть от поставщиков;

2. Сдача в аренду строительной техники;

3. Занятие так же частными, индивидуальными заказами на строительство элитного жилья в единичном экземпляре;

4. Ввести такие услуги, как ремонт квартир, установка кондиционеров, благоустройство территории, для клиентов, не покупающих у них жилье.

Все это позволит более эффективно использовать производственные мощности компании и увеличит прибыль.

Улучшение финансовых показателей на предприятии может быть получено путем реализации или сдачи в аренду основных средств, таких как, оборудования на производстве ЖБИ. Например, на балансе ООО «МОНОЛИТ» в 2015 году числятся:

v Автокран КС-45717К-3Р, 2011 года выпуска, стоимостью 4 677 966,10 рублей;

v Автомобиль BMWX5, 2011 года выпуска, стоимостью 3 753 693, 30 рублей;

v Автомобиль грузовой самосвал SHACMAN, 2011 года выпуска, стоимостью 2 245 762, 71 рублей (2 штуки);

v Телега вывозная, стоимостью 345 219,16 рублей, 345 219, 15 рублей и 340 824,50 рублей;

v Тягач седельный грузовой (3 штуки), 2011 года выпуска, стоимостью 2 347 138, 98 рублей, 1 786 480, 37 рублей, 1 786 480, 36 рублей.

Во взаимодействии с сотрудниками предприятия было установлено, что:

Содержание на балансе предприятия (расходы на бензин, страхование и т.д.) автомобиля BMWX5 обходится предприятию в год в среднем в 210 тысяч рублей. Основное время автомобиль простаивает, так как на работу берутся торговые представители с личным автомобилем. Предприятию выгодно оплачивать работником бензин и амортизацию, а не держать целый парк личных легковых автомобилей и содержать их. Дорогой автомобиль -- это нерациональная статья расходов для предприятия.

Тягачи седельные грузовые в деятельности предприятия загружены не полностью, всего на 80%. Исходя из этого, предприятие может реализовать один тягач седельный грузовой, без ущерба осуществлению работ. Впоследствии, в случае возрастания объемов работ и, соответственно загрузки данных механизмов, предприятию рекомендуется арендовать их на срок производства работ, что будет для предприятия значительно дешевле. Так, аренда тягача седельного грузового в среднем обойдется в 1000 руб./день (или в 30 000 рублей в год при аренде тягача и прицепа на 30 дней), а содержание данных механизмов предприятию на данный момент обходится в 1350 руб./день с учетом их неполной загрузки (или в 40 500 рублей в год при загрузке в течение 30 дней). Таким образом, краткосрочная аренда данных механизмов позволит сократить затраты на их использование на 13,5%.

Телега вывозная, так же используется всего лишь на 70%. Следовательно, одну из трех можно продать или сдать в аренду.

Таким образом, предприятию рекомендуется реализовать следующие активы:

ь Автомобиль BMW X5, 2011 года выпуска, стоимостью 3 753 693, 30 рублей (рыночная цена на 1 октябрь 2015 года - 2 830 000 рублей, срок полезного использования 7 лет, приобретен в сентябре 2011 года);

ь Телега вывозная, 2010 года выпуска, стоимостью 345 219,16 рублей (рыночная цена на 1 мая 2014 года - 255 400 рублей, срок полезного использования 7 лет, приобретен в мае 2010 года);

ь Тягач седельный грузовой, 2011 года выпуска, стоимостью 1 786 480, 37 рублей (рыночная цена на 1 мая 2017 года - 1 510 000 рублей, срок полезного использования 7 лет, приобретен в марте 2011 года).

Исходя из суммы начисленной амортизации, рыночной и остаточной стоимости прибыль организации от данных действий составит:

1) Остаточная стоимость Автомобиля BMW X5 составляет:

3 753 693, 30 - 44 686,825*28 = 2 502 462,2 рублей

Таким образом, от реализации данного автомобиля будет получена прибыль:

2 830 000 - 2 502 462, 2 = 327 537,8 рублей

Налогооблагаемая прибыль составит:

2 830 000 - 18%*2 830 000 - 2 502 462,2 = -181 862, 20 рублей.

Таким образом, налог на прибыль от реализации данного автомобиля организацией выплачиваться не будет.

2) Остаточная стоимость полуприцепа составляет:

345 219,16 - 4 109, 75*48 = 147 951,16 рублей

Таким образом, от реализации данного полуприцепа будет получена прибыль:

255 400 - 147 951,16 = 107 448, 84 рублей

Налогооблагаемая прибыль составит:

255 400 - 18%*255 400 - 147 951,16 = 61 476,84 рублей

Итого, с учетом уплаты налога на прибыль, сумма прибыли, полученная организацией от продажи телеги вывозной, составит:

61 476, 84 - 20% = 49 181, 47 рублей.

3) Остаточная стоимость тягача седельного грузового составляет:

1 510 000 - 21 267,62*36 = 744 365, 68 рублей

Таким образом, от реализации тягача будет получена прибыль:

1 510 000 - 744 365, 68 = 765 634, 32 рублей

Налогооблагаемая прибыль составит:

1 510 000 - 18%*1 510 000 - 744 365, 68 = 493 834, 23 рублей

Итого, с учетом уплаты налога на прибыль, сумма прибыли, полученная организацией от продажи тягача седельного грузового, составит:

493 834, 23 - 20% = 395 067, 46 рублей

Таким образом, от продажи части основных средств предприятия, а именно автомобиля BMWX5, телеги вывозной и тягача седельного грузового, дополнительная прибыль предприятия составит 771 786, 73 рублей.

Для того, чтобы оценить результативность предлагаемых мероприятий, повторно проведен анализ финансовой деятельности предприятия с учетом изменений в статьях баланса и отчета о финансовых результатах (Приложение 3).

В результате проведения предложенных мероприятий в анализируемом периоде можно наблюдать (таблица 14): повышение рентабельности по выручке до 6,01% (на 3,6% по отношению аналогичному показателю 2016 года).

Соответственно, изменения произошли и в структуре баланса. Так, наибольшую долю в активах баланса занимают запасы (55%), денежные средства (30%), внеоборотные активы (8%) (рисунок 11 и 12). Положительной тенденцией является увеличение доли денежных средств предприятия - н 5%, а также снижение доли дебиторской задолженности до 6% соответственно.

Таблица 14. Изменение основных технико-экономических показателей в результате внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния

Рисунок 9. Структура активов ООО «МОНОЛИТ» до проведения мероприятий по улучшению финансового состояния

Рисунок 10. Структура активов ООО «МОНОЛИТ» после проведения мероприятий по улучшению финансового состояния

Внедрение мероприятий повлечет за собой улучшение коэффициентов финансовой устойчивости: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов на 17%, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов на 7%, коэффициент маневренности собственного капитала на 11% по отношению к аналогичным показателям 2016 года (таблица 15).

Таблица 15. Изменение коэффициентов финансовой устойчивости в результате внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния

Величина коэффициента абсолютной ликвидности (таблица 16) в результате внедрения мероприятий составит 0,98, что говорит о том, что предприятие может на 98% отплатить по обязательствам ценными бумагами и денежными средствами; коэффициент быстрой ликвидности также возрастет до 1,31 (на 7% по отношению к аналогичному показателю 2016 года).

Таблица 16. Изменение коэффициентов ликвидности в результате внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния

Внедрение предлагаемых мероприятий окажет влияние и на коэффициенты оборачиваемости (таблица 17). Так, наблюдается значительное увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности - с 10,56 до 21,12.

Таблица 17. Изменение показателей оборачиваемости в результате внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния

Значительное влияние внедрение мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия окажет на показатели рентабельности (таблица 18). Рентабельность активов увеличится до 4,7% (на 27%), рентабельность производства - до 6,1% (на 12%), рентабельность продаж - до 6,3% (на 12%), рентабельность основных фондов - до 3,4% (на 142%) по отношению к уровню аналогичных показателей 2016 года.

Таблица 18. Изменение показателей рентабельности в результате внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния

Вследствие введения мероприятий на финансовое состояние ООО «МОНОЛИТ» (а именно: продажи части основных средств, смена части руководства, диверсификация производства) на предприятии возможно улучшение структуры активов баланса - увеличение доли денежных средств и краткосрочных вложений (до 23%), улучшение показателей рентабельности продаж, производства, активов, основных фондов; увеличение коэффициентов финансовой устойчивости; увеличение коэффициентов оборачиваемости и, как следствие, сокращение продолжительности оборота.

Таким образом, проведение предложенных выше мероприятий в ООО «МОНОЛИТ» - оптимизация организационной структуры управления, сокращение рабочей недели рабочих, не полностью занятых в период с ноября по апрель, реализация части основных средств предприятия позволят организации извлечь суммарно дополнительную прибыль и направить ее на улучшение финансового состояния. Все мероприятия являются экономически обоснованным и имеет положительный эффект для финансового состояния организации.

При этом, проведенный анализ выявил возможности дальнейшего улучшения финансового состояния ООО «МОНОЛИТ», рекомендуется реализация мероприятий по следующим направлениям:

1. диверсификация производства - расширение ассортимента продукции и переориентация рынка, что приводит к повышению эффективности производства, получение экономической выгоды, предотвращение банкротства;

2. реализация или сдачи в аренду основных средств - продажа невостребованного оборудования на производстве ЖБИ, что положительным образом отразится на финансовых результатах деятельности организации и приведет к повышению эффективности использования имущества ООО «МОНОЛИТ»;

3. сокращение цикла производства- снижения трудоемкости собственно технологических и контрольных операций, уменьшения времени на перемещение предметов труда, в результате повышение эффективности производства.

Прогноз совокупного влияния мероприятий на основные технико-экономические показатели показал:

- реализация мероприятий положительным образом отразится на финансовых результатах деятельности организации и приведет к повышению эффективности использования имущества ООО «МОНОЛИТ».

Вследствие введения мероприятий на финансовое состояние ООО «МОНОЛИТ» (а именно: продажи части основных средств, смена части руководства, диверсификация производства) на предприятии возможно улучшение структуры активов баланса - увеличение доли денежных средств и краткосрочных вложений (до 23%), улучшение показателей рентабельности продаж, производства, активов, основных фондов; увеличение коэффициентов финансовой устойчивости; увеличение коэффициентов оборачиваемости и, как следствие, сокращение продолжительности оборота.

Таким образом, внедрение предлагаемых мероприятий в ООО «МОНОЛИТ» является экономически обоснованным и будет иметь положительный эффект для финансового состояния организации в долгосрочном и краткосрочном аспектах.

Заключение

На современном этапе развития экономики вопрос управления финансовым состоянием предприятий является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех деятельности хозяйствующего субъекта, именно поэтому управлению финансовым состоянием предприятия уделяется особое внимание в деятельности организации.

Профессиональное управление финансовым состоянием предприятия требует глубокого анализа, который позволит точнее оценить неопределенность ситуации при помощи определенных методов. От эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием полностью зависит результат деятельности предприятия в целом.

Необходимым условием нормальной финансовой деятельности предприятия является сохранение платежеспособности, ликвидности и деловой активности в течение отчетного и будущих периодов. Составным элементом финансовой деятельности служит экономическое воздействие на контрагентов (партнеров) предприятия, которое гарантирует выполнение ими договорных обязательств перед организацией.

За 2014 - 2016 гг. на предприятии ООО «Монолит» наблюдается рост основных показателей деятельности. В целом работает стабильно, основные показатели деятельности растут, хотя и незначительно. ООО «МОНОЛИТ» на строительном рынке смогло достичь хороших результатов работы - осуществление деятельности приносит доход и является востребованным потребителями.

В выпускной квалификационной работе был проведен анализ деловой активности, в его результате были получены следующие результаты. Коэффициент оборачиваемости активов в 2014 году составил 1,39. То есть на рубль стоимости всех активов приходится 1,39 рублей дохода. К 2016 году коэффициент оборачиваемости активов снизился до 1,34, что свидетельствует об уменьшение интенсивности использования активов предприятия.

Коэффициент оборачиваемости запасов в 2014 году составил 2,32, в 2015 году - 2,43, в 2016 году - 2,27. Высокое значение этого показателя говорит о сравнительно ликвидной структуре оборотного капитала.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2014 году был равен 11,31, а к 2016 - 10,56.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2014 году данный коэффициент составлял 4,45, а в 2016 году 5,63. Рост данного коэффициента свидетельствует об увеличении скорости оплаты краткосрочной задолженности предприятия.

Показатель рентабельности активов ООО «МОНОЛИТ» с 2014 по 2016 год увеличился с 2,9% до 3,7%. Рентабельность производства также возросла с 5,0% до 5,4% в те же периоды. Рентабельность продаж также возросла с 5,2% до 5,9% с 2014 по 2016 год. Но в то же время снизилась рентабельность основных фондов и собственного капитала. В 2014 году рентабельность основных фондов и собственного капитала была на уровне 4,7% и 4,1%, а к 2016 году показатели уменьшились до 1,4% и 4,8% соответственно.

В связи с уменьшением величины активов, выручки ухудшаются показатели рентабельности. Так, рентабельность активов понизилась до 1,9% (в три раза по сравнению с 2014 годом), рентабельность производства - до 1,7% (снизилась на 0,3% по сравнению с уровнем 2014 года), рентабельность продаж - до 1,6% соответственно.

Согласно экспресс-анализу по методу Дюпона, на предприятии ООО «МОНОЛИТ» наибольшее влияние на рентабельность собственного капитала оказывает коэффициент оборачиваемости активов, характеризующий организацию производства, и коэффициент финансовой зависимости, характеризующий влияние структуры капитала на рентабельность.

Следовательно, предприятию необходимо обратить внимание на продолжительность оборота активов, а также на структуру капитала, ведь существует зависимость, чем выше коэффициент финансовой зависимости, тем выше рентабельность собственного капитала.

В выпускной квалификационной работе был проведен анализ ликвидности баланса. В ООО «МОНОЛИТ» доля абсолютно и быстроликвидных активов с 2014 по 2016 год составляла 56,5%, 33,6% и 24,2% соответственно. Здесь можно проследить тенденцию уменьшения доли данных активов и возрастания медленных и трудноликвидных активов, а, следовательно, и ухудшение платежеспособности предприятия, и необеспечение ликвидности баланса.

Баланс ООО «МОНОЛИТ» не является абсолютно ликвидным, так как в течение анализируемого периода в 2014 г. не выполняется неравенство А1 ? П1, следовательно, на предприятии в этом году имеется недостаток высоколиквидных активов.

Для того чтобы выполнялось неравенство, необходимо увеличить в 2014 г. высоколиквидные активы на 5522,68. Или же уменьшить наиболее срочные обязательства так же на 5522,68 тыс. руб. Для достижения абсолютной ликвидности баланса необходимо сделать аналогичные операции с медленно ликвидными активами (А3) и долгосрочными пассивами и (П3) в 2016 году, а так же с трудно ликвидными активами (А4) и постоянными пассивами (П4) в 2014-2016 году.

В ходе анализа выявлено, что на протяжении всего анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах рекомендуемых границ (>0,2), что говорит о том, что предприятие имеет возможность рассчитаться по обязательствам денежными средствами и ценными бумагами.

В последующие годы наблюдается увеличение данного показателя. Полученные значения являются оптимальными, поскольку нормативное значение данного коэффициента колеблется от 70 до 100%.

Результаты анализа показали, что денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, оборотные активы, абсолютная, текущая, быстрая ликвидность увеличиваются.

Коэффициент текущей ликвидности находится в пределах нормы (1,5 до 2,5), что положительно сказывается на деятельности организации.

Нормативный коэффициент покрытия позволяет учитывать условия деятельности конкретного предприятия и характеризует минимум средств, который должно иметь предприятие. Отсюда, необходимо выполнение соотношения: Ктек.ликв.?Кнорм.покр. Данное соотношение на рассматриваемом предприятии не выполняется, следовательно, на предприятии не сформирован необходимый для продолжения деятельности после расчета по краткосрочным обязательствам минимум средств, то есть предприятие живет за счет краткосрочных кредитов и займов.

Большинство коэффициентов финансовой устойчивости ООО «МОНОЛИТ» находятся в рекомендуемых границах, что говорит о достаточности собственных оборотных средств, достаточности собственного капитала для покрытия оборотных активов, достаточной доле денежных средств в собственных оборотных средствах, средней степени зависимости от заемного капитала, небольшой доле заемного средств в структуре капитала.

При этом, проведенный анализ выявил возможности дальнейшего улучшения финансового состояния ООО «МОНОЛИТ», рекомендуется реализация мероприятий по следующим направлениям:

1. диверсификация производства - расширение ассортимента продукции и переориентация рынка, что приводит к повышению эффективности производства, получение экономической выгоды, предотвращение банкротства;

2. реализация или сдачи в аренду основных средств - продажа невостребованного оборудования на производстве ЖБИ, что положительным образом отразится на финансовых результатах деятельности организации и приведет к повышению эффективности использования имущества ООО «МОНОЛИТ»;

3. сокращение цикла производства- снижения трудоемкости собственно технологических и контрольных операций, уменьшения времени на перемещение предметов труда, в результате повышение эффективности производства.

Прогноз совокупного влияния мероприятий на основные технико-экономические показатели показал:

- реализация мероприятий положительным образом отразится на финансовых результатах деятельности организации и приведет к повышению эффективности использования имущества ООО «МОНОЛИТ».

Вследствие введения мероприятий на финансовое состояние ООО «МОНОЛИТ» (а именно: продажи части основных средств, смена части руководства, диверсификация производства) на предприятии возможно улучшение структуры активов баланса - увеличение доли денежных средств и краткосрочных вложений (до 23%), улучшение показателей рентабельности продаж, производства, активов, основных фондов; увеличение коэффициентов финансовой устойчивости; увеличение коэффициентов оборачиваемости и, как следствие, сокращение продолжительности оборота.

Таким образом, внедрение предлагаемых мероприятий в ООО «МОНОЛИТ» является экономически обоснованным и будет иметь положительный эффект для финансового состояния организации в долгосрочном и краткосрочном аспектах.

экономический ликвидность финансовый платежеспособность

Список использованных источников

1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. - Москва: Проспект, КноРус, 2015. - 800 с.

2. Трудовой кодекс Российской Федерации. - Москва: Проспект, КноРус, 2014. - 208 с.

3. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия: учебное пособие / В.Д. Герасимова. -- Москва: КноРус, 2017. -- 356 с.

4. Александрова, А.В., Курашова, С.А. Стратегический менеджмент: учебник / А.В. Александрова, С.А. Курашова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 320 c.

5. Батова, Т.Н. Экономика промышленного предприятия. Батов Т.Н., Васюхин О.В. и др. Из-во СПб.: ГУ ИТМО, 2014, - 248 с.

6. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет. - М. Юнити, 2013 - 483 с.

7. Баканов М.И. Экономический анализ в торговле. - М. Финансы и статистика, 2014 - 408 с.

8. Белых, Л.П. Реструктуризация предприятия: учеб. Пособие / Л.П. Белых. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 511 с.

9. Беляев А.А., Коротков Э.М. Антикризисное управление: учебник / А.А. Беляев, Э.М. Коротков. - 2-е изд. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 312 c.

10. Бухалков, М.И., Производственный менеджмент: организация производства: Учебник / М.И. Бухалков. - 2-e изд. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 395 с.

11. Васильева, Л.А. Менеджмент: практикум / Л.А. Васильева; под общ. ред. А.А. Ларионовой. -- М.: Издательство «Русайнс», 2017.

12. Варламова А.С., Божевольная З.А. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия (на примере ОАО «Якутская птицефабрика») //Проблемы экономики и менеджмента. -2015. -№9. -С. 10-14.

13. Дягель О.Ю., Прокопцева Ю.А. Теоретические основы формирования системы аналитического обеспечения управления финансовыми ресурсами коммерческой организации

14. Инновационный менеджмент: Учебное пособие / Н.Ю. Круглова, С.И. Резник. - М.: РУСАЙН, 2017. - 250.

15. Инновационный менеджмент: учебник / В.Г. Медынский. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 295 с. - (Высшее образование: Бакалавриат).

16. Кондраков Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет: учебник / Н.П. Кондраков. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва: Проспект, 2014. - 504 с.

17. Корпоративные финансы: учебник / М.А. Эскиндаров под ред., М.А. Федотова под ред. и др. -- Москва: КноРус, 2016. -- 480 с. -- Бакалавриат и магистратура.

18. Корпоративные финансы: учебное пособие / Н.В. Липчиу под ред. и др. -- Москва: КноРус, 2016. -- 228 с. -- Для бакалавров.

19. Корпоративные финансы: учебник / Е.И. Шохин под ред. и др. -- Москва: КноРус, 2016. -- 318 с. -- Для бакалавров.

20. Малиновская О.В., Скобелева И.П., Бровкина А.В. Финансы: Учеб. пособие. В 2 т. - М.: ИНФРА-М. 2016. - 320 с.

21. Маркова, В.Д. Стратегический менеджмент. Курс лекций: учебник / В.Д. Маркова, С.А. Кузнецова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 288 c.

22. Мельник М.В., Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие. М.: Омега-Л, 2016. 408 с.

23. Моделирование стоимости компании. Стратегическая ответственность советов директоров: монография / И.В. Ивашковская. -- М.: ИНФРА-М, 2017. -- 430 с.

24. Новые подходы и исследования в операционном менеджменте: монография / под ред. П.В. Трифонова и др. -- Москва: Русайнс, 2016. -- 153с.

25. Операционный (производственный) менеджмент: учеб. пособие / А.Н. Стерлигова, А.В. Фель. -- М.: ИНФРА-М, 2017. -- 187 с.

26. Оценка стоимости предприятия (бизнеса): учебное пособие / О.Ф. Масленкова. -- Москва: КноРус, 2017. -- 287 с.

27. Полетаев В.Э. Бизнес в России: инновации и модернизационный проект: монография / В.Э. Полетаев. -- М.: ИНФРА-М, 2017. -- 624 с.

28. Прикладной системный анализ: учебное пособие / Ф.П. Тарасенко. -- Москва: КноРус, 2017. -- 321 с.

29. Скороход Н.В. Управление финансовым состоянием хозяйствующих субъектов //Вопросы экономики и права. 2014. № 70. С. 91-95.

30. Современные корпоративные финансы: учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова, Н.П. Орехова. -- Москва: КноРус, 2017. -- 337 с. -- Для бакалавров.

31. Соловьева Н.А., Дягель О.Ю. Методика экспресс-анализа финансового состояния коммерческой организации //Аудит и финансовый анализ. 2014. № 2. С. 161-168.

32. Стратегии управления компаниями. От теории к практической разработке и реализации: Учебное пособие / В.И. Грушенко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 336 с.

33. Теоретические основы реструктуризации организации: учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. -- М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2017. -- 254 с.

34. Управление себестоимостью в производстве: операционный менеджмент: учебное пособие / И.В. Павлова. -- Москва: Русайнс, 2016. -- 55 с.

35. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. -- Москва: КноРус, 2016. -- 227 с.

36. Финансовый менеджмент: учебник / Н.И. Берзон под ред., Т.В. Теплова под ред. и др. -- Москва: КноРус, 2016. -- 649 с.

37. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Р.И. Найденова, А.Ф. Виноходова, А.И. Найденов. -- Москва: КноРус, 2017. -- 208 с.

38. Финансовый менеджмент в малом бизнесе: учебник / Н.И. Морозко, В.Ю. Диденко. -- М.: ИНФРА-М, 2017. -- 347 с.

39. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н.В. Никитина. -- Москва: КноРус, 2016. -- 328 с.

40. Финансы: учебник / С.В. Барулин. -- Москва: КноРус, 2017. -- 640 с.

41. Финансовые стратегии модернизации экономики: мировая практика / Под ред. Я.М. Миркина. - М.: Магистр, 2014. - 496 с.

42. Финансы и кредит: учебное пособие / А.И. Деева. -- Москва: КноРус, 2016. -- 535 с.

43. Финансы и кредит: учебник / Т.М. Ковалёва под ред. -- Москва: КноРус, 2016. -- 357 с.

44. Финансы и кредит: учебник / Н.Г. Кузнецов, К.В. Кочмола, Е.Н. Алифанова под ред. и др. -- Москва: КноРус, 2016. -- 430 с.

45. Управление стоимостью компаний: финансовый контроллинг, менеджмент, информационно-сервисное обеспечение: монография / Е.В. Барулина и др. -- Москва: Русайнс, 2016. -- 255 с.

46. Чубаков Г.Н. Обеспечение конкурентоспособности предприятия. - М.: Инфра - М, 2013 - 431с.

47. Экономика организации (предприятия): учебное пособие / О.М. Фокина и др. -- Москва: КноРус, 2017. -- 229 с.

48. Экономика: учебное пособие / С.П. Анофриков, Д.А. Казначеев, Н.В. Кулешова, А.Н. Савиных под ред. -- Москва: КноРус, 2016. -- 240 с. -- Для бакалавров.

49. Экономика предприятия: учебник / Т.А. Ивашенцева. -- Москва: КноРус, 2016. -- 284 с. -- Для бакалавров.

Приложение 1

Приложение 2

Таблица 1. Бухгалтерский баланс ООО «МОНОЛИТ» за 2014-2016 гг., тыс. руб. (в текущих ценах)

Подобные документы

• Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия на примере ООО "Горизонт"

  Теоретические и методологические основы платежеспособности организации, пути ее улучшения. Состав и структура активов по степени их ликвидности. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "Горизонт". Оценка его финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [61,1 K], добавлен 08.02.2014
  

• Анализ и оценка платежеспособности ТОО "Монолит"

  Понятие платежеспособности и основные условия ее обеспечения. Экономическая характеристика ТОО "Монолит". Анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности предприятия. Прогнозирование финансового состояния организации.
  
  курсовая работа [168,7 K], добавлен 25.04.2014
  

• Финансовое состояние предприятия

  Анализ экономического роста и финансового состояния компании. Оценка динамики состава и структуры активов, собственного и заемного капитала, платежеспособности и ликвидности активов баланса. Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженностей.
  
  курсовая работа [52,8 K], добавлен 13.04.2015
  

• Оценка финансового состояния РУП "МАЗ"

  Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Организационно-экономическая характеристика РУП "МАЗ": анализ движения внеоборотных и оборотных активов; анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности; анализ прибыли.
  
  дипломная работа [217,5 K], добавлен 07.12.2009
  

• Организационно-экономическая характеристика предприятия, структура управления ООО "Пентаграм"

  Анализ структуры баланса, платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия. Анализ финансовых результатов и их влияние на финансовое состояние предприятия, предложения по улучшению финансового состояния.
  
  отчет по практике [60,8 K], добавлен 21.04.2015
  

• Основы оценки ликвидности баланса (платежеспособности предприятия)

  Сущность финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Основные показатели ликвидности баланса предприятия на примере ООО "Радуга". Состав и структура активов по степени ликвидности. Расчет платежного излишка (недостатка) текущих активов.
  
  курсовая работа [130,7 K], добавлен 28.05.2014
  

• Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

  Организационно-экономическая характеристика современного предприятия. Анализ ликвидности, платежеспособности и имущественного потенциала организации. Оценка возможного банкротства, финансовых результатов деятельности и показателей рентабельности компании.
  
  курсовая работа [673,8 K], добавлен 18.04.2015
  

• Управление источниками финансирования предпринимательский деятельности

  Анализ организации и эффективности управления финансовыми ресурсами исследуемого предприятия. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "Аэро". Особенности системы управления финансовыми ресурсами и анализ процедуры их трансформации.
  
  отчет по практике [31,3 K], добавлен 29.11.2010
  

• Анализ ликвидности и платежеспособности организации на примере организации ОАО "Башнефтегеофизика"

  Понятие ликвидности и платежеспособности фирмы. Методология анализа относительных показателей ликвидности, его цели и источники информации. Группировка активов по степени ликвидности. Оценка ликвидности баланса по группировкам активов и обязательств.
  
  курсовая работа [1,2 M], добавлен 25.04.2015
  

• Управление финансовыми ресурсами предприятия

  Теоретические вопросы управления финансовыми ресурсами. Анализ эффективности управления финансовыми ресурсами. Мероприятия по совершенствованию управления финансовыми ресурсами предприятия ОАО "Армхлеб". Безопасность жизнедеятельности.
  
  дипломная работа [547,1 K], добавлен 11.09.2005
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам