120

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ.

Финансовый анализ - это наука о сфере человеческой деятельности, направленной на изучение, теоретическую систематизацию, объяснение и прогнозирование процессов, которые происходят с финансовыми ресурсами и их потоками, через оценку финансового состояния и выявленных возможностей совершенствования функционирования и эффективного управления финансовыми ресурсами как на отдельном предприятии, так и в государстве в целом.

Если исходить из общепринятой классификации системы наук (естественные науки, общественные науки и технические науки), то финансовый анализ правомерно отнести к общественным наукам. Через философию, идеологию и политику финансовый анализ связан со всей системой наук и изучает финансовые ресурсы и их потоки на государственном уровне - макроуровне; являясь же одним из основных инструментов управления финансами отдельного предприятия, наука «Финансовый анализ» изучает финансовые ресурсы и их потоки в масштабе каждого отдельного предприятия - на микроуровне /15/. Термин «финансовый анализ» состоит из двух взаимосвязанных частей:

- анализ (от греческого «апа1уsis» - разложение, расчленение изучаемого объекта на составные части, чтобы таким образом сделать
познание его ясным в полном его объеме. В нашем случае - это
разложение финансовых ресурсов и их потоков по показателям их
образования и использования);

- синтез (от греческого - «synthesis» - соединение ранее разложенных элементов изучаемого объекта в единое целое. В нашем случае - это соединение (обобщение) отдельных показателей для выявления наиболее существенных количественных и качественных характеристик (обобщающих показателей), определяющих финансовое состояние предприятия.

На основе анализа и синтеза финансовых ресурсов и их потоков либо вырабатываются отдельные мероприятия, либо разрабатывается финансовая стратегия, направленная на достижение целей финансовой политики в следующий за анализируемым период функционирования предприятия. То есть мы можем утверждать, что финансовый анализ выполняет аналитическую, синтетическую (обобщающую), экономическую, прогнозную и контрольную функции.

Анализ финансового состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т.д.

Следует отметить, что наличие большого числа оригинальных и интересных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности на специальную методическую литературу, в которой последовательно шаг за шагом воспроизводилось бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа применительно к российским экономическим условиям.

В рыночной экономике предприятия несут полную материальную ответственность за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров.

Дело в том, что для целей управления деятельностью, и в частности финансовой, собственно учетной информации недостаточно. Значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах, хотя и представляющих самостоятельный интерес, весьма невелико, если рассматривать их в отрыве друг от друга. Так, цифры, характеризующие объем реализации, чистую прибыль, становятся нагляднее в сравнении с размером затраченного капитала, а величина затрат, безусловно, важная сама по себе, - в сопоставлении с полученной прибылью или объемом продаж.

Исходя из вышесказанного, актуальность данной темы дипломного проекта определяется рядом факторов.

Во-первых, в общей совокупности ресурсов предприятия доминирующую значимость приобретают финансовые ресурсы. Во-вторых, принятие управленческих решений финансового характера всегда осуществляется в условиях неопределенности. В-третьих, следствием реальной самостоятельности предприятий основной проблемой руководителей становится поиск источников финансирования и оптимизация инвестиционной политики. В-четвертых, устанавливая коммерческие отношения с каким-либо контрагентом, можно полагаться исключительно на собственную оценку его финансовой состоятельности. В этих условиях обоснованность принимаемых управленческих решений в отношении хозяйствующего субъекта в значительной степени определяется качеством проведенного анализа финансового состояния предприятия. Таким образом, роль финансового анализа в управлении его деятельностью очень важна и не должна недооцениваться руководством предприятия.

Цель дипломного проекта заключается в том, чтобы на основании данных финансовой отчетности предприятия дать характеристику финансового состояния, необходимую для принятия производственно-хозяйственных и управленческих решений по его улучшению и выявить роль финансового анализа в управлении деятельностью предприятия.

Реализация поставленной цели потребовала решения следующих задач:

- исследование понятийного аппарата, используемого при проведении финансового анализа;

- рассмотрение и анализ методов и методик оценки финансового состояния предприятия, а также системы показателей (коэффициентов), комплексно характеризующих аспекты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- оценка деятельности конкретного предприятия и поиск методов совершенствования инструментов финансового анализа.

Объектом анализа явилось открытое акционерное общество «Камышлинский молочный завод», основными видами деятельности которого является прием от производителя и населения молока, его переработка и реализация, а также изготовление и реализация молочных и кисломолочных продуктов.

Предметом исследования в работе явилась финансовая деятельность ОАО «Камышлинский молочный завод».

В проекте поэтапно рассмотрены теория и практика проведения финансового анализа, в который включены структурный анализ активов и пассивов, систематизация показателей финансового анализа (платежеспособность, деловая активность, рентабельность, ликвидность и устойчивость), а также в качестве инструмента совершенствования финансового анализа предложено внедрить экономическую информационную систему, позволяющую диагностировать финансовое состояние предприятия.

Дипломный проект состоит из введения, четрех глав, заключения, списка использованной литературы.

При написании работы использовались методы экономического анализа, статистических группировок, логического и сравнительного анализа и содержательной экономической интерпретации полученных результатов.

Информационной базой для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности явилась финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия за 2004-2006 гг., а именно «Бухгалтерский баланс» форма №1, «Отчет о прибылях и убытках» форма №2.

Методика анализа финансовой отчетности в России была разработана достаточно давно и успешно применялась и применяется при оценке финансовой устойчивости и платежеспособности отечественного предприятия, поэтому методические основы, используемые в данной дипломной работе, позаимствованы у таких ученых, как Шеремет А.Д., Хорин С.К., Сайфулин Р.С., Таций Г.М., Савицкая Г.В., Гиляровская Л.Т., Ковалев В.В. и других.

По В.В. Ковалеву рассматривались такие понятия как финансы предприятия; финансовое состояние; основные типы моделей, используемых в финансовом анализе; а также, понятие экспресс-анализа. Издание под редакцией Г.В. Савицкой послужило источником для описания информационной базы финансового анализа.

Кроме трудов отечественных авторов, методика анализа финансового состояния предприятия подробно рассмотрена в работах таких зарубежных ученых как Браун М., Нидиз Б., Андерсон Х., и других.

При написании заключительного раздела, автором использовалась научно-методическая литература по проектированию экономических информационных систем и перспективным информационным технологиям, а также публикации в периодических изданиях по экономике и финансам.

1. Таким образом, во введении мы определились с поставленными целями и основными задачами, объектом и предметом исследования. Ясное, четкое их изложение является ключом к успешному проведению исследования. Подробно и основательно рассматриваемая проблема, а именно оценка финансового состояния предприятия и изыскание путей повышения его устойчивости и эффективности будет рассмотрена в следующих разделах.

1. Теоретические аспекты проведения финансового анализа на предприятии и его роль в управлении его деятельностью

1.1 Сущность, содержание и принципы финансового анализа

Сущность явлений, процессов или предметов материального мира, в том числе финансово-хозяйственных процессов экономических субъектов, характеризуется внутренними, устойчивыми признаками и связями, которые находят отражение в их содержании. Она проявляется, с одной стороны, в единстве всего многообразия форм существования предметов материального мира, а с другой - в сложности и противоречивости развития предметов, явлений и хозяйственных процессов. Последние в совокупности и взаимодействии обусловливают осуществление хозяйственной деятельности коммерческих организаций различных организационно-правовых форм.

В России становление и развитие механизма хозяйствования, акционирование и приватизация государственной собственности и, как следствие, рост числа предприятий различных организационно-правовых форм хозяйствования, углубление контактов с иностранными партнерами (создание совместных предприятий, предоставление инвестиций и т.п.) требуют:

- новой системы организации финансового учета и отчетности, тесно интегрированной с международной системой;

- новой оценки аналитических возможностей и достоинств
информации, содержащейся в финансовой отчетности;

- максимального использования этой информации внешними и внутренними пользователями в своих коммерческих интересах для обоснования и принятия оптимальных управленческих решений.

С расширением круга пользователей учетной информации о финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций, целью которой является извлечение прибыли, приращение капитала и повышение конкурентоспособности, существенно возрастает интерес участников экономического процесса к объективной и достоверной информации об их финансовом положении и деловой активности. Все субъекты рыночных отношений - собственники, акционеры, инвесторы, аудиторы, банки, биржи, поставщики и покупатели, страховые компании и рекламные агентства - заинтересованы в однозначной оценке финансовой состоятельности, конкурентоспособности и надежности своих партнеров /19/.

Рыночные условия хозяйствования поставили коммерческие организации (предприятия) перед фактором открытой сферы деятельности в системе неопределенности и повышенного риска. С одной стороны, такие предприятия получили право свободно распоряжаться собственными средствами, самостоятельно заключать хозяйственные контракты и сделки на внутреннем и внешнем рынках, что заставило их самостоятельно заниматься поиском надежных потенциальных партнеров и качественно оценивать их финансовую устойчивость и платежеспособность. С другой стороны, предприятия с большим интересом стали относиться к оценке собственных возможностей: могут ли они отвечать по своим обязательствам; эффективно ли используют имущество; окупаются ли вложенные в активы средства; целесообразно ли расходуется чистая прибыль и др. Для того чтобы квалифицированно отвечать на эти вопросы, бухгалтерские и финансовые службы организации должны обладать специальными знаниями для проведения финансового анализа, умением пользоваться имеющимися методическими разработками.

Вследствие актуальности и практической значимости познания и систематизации теоретических положений и организационно-методических подходов к проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий за последние годы изданы монографии, учебники и учебные пособия по этой проблематике. Имеются переводы на русский язык зарубежной литературы, где раскрываются сущность, содержание и особенности анализа и оценки финансового положения экономических субъектов рыночных отношений в различных странах.

По мнению одних российских ученых, цель финансового анализа состоит в оценке «текущего и перспективного финансового состояния предприятия,… в прогнозировании положения предприятия на рынке капиталов» /12/. Другие полагают, что целью анализа является, «…получение наибольшего числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия» /8/. Зарубежные ученые считают, что цель финансового анализа состоит в том, «…чтобы вынести правильные суждения о прошлом, текущем и будущем состоянии бизнеса и эффективности управления им» или анализ «…заключается в применении аналитических приемов и техники вычислений к данным отчетности для получения полезной информации,… которая отражает результаты и последствия ранее принятых управленческих решений и служит источником прогнозирования показателей будущих периодов» /22/.

Основываясь на разработанных на сегодняшний день концептуальных теоретико-методологических положениях науки анализа хозяйственной деятельности, можно дать такую формулировку финансового анализа.

В самом общем виде финансовый анализ представляет собой систему способов исследования хозяйственных процессов о финансовом положении предприятия и финансовых результатах его деятельности, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов, по данным бухгалтерской отчетности и некоторых других видов информации (организационно-правовой, нормативно-справочной, статистической и др.).

Цель финансового анализа состоит в:

· объективной оценке финансового состояния предприятия,
его платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности;

· выявлении путей увеличения собственного капитала, чистых активов, доходности акций и улучшения использования заемных средств;

· разработке прогнозов роста (снижения) финансовых результатов и аргументированных предсказаний о степени реальности банкротства финансовой несостоятельности) предприятия и на этой основе - в выработке вариантов обоснованных управленческих решений как внутренними, так и внешними пользователями данной аналитической информацией в целях повышения эффективности хозяйствования, укрепления долгосрочных экономических связей с партнерами.

Принципами финансового анализа являются: непрерывность (регулярность) наблюдения за состоянием и развитием финансовых процессов; преемственность; объективность; научность; динамичность; комплексность; системность; практическая значимость; существенность; надежность; согласованность и взаимоувязка данных форм бухгалтерской отчетности; ясность в интерпретации результатов финансового анализа; обоснованность и оперативность в принятии управленческих решений /15/.

Для выявления принципиальных особенностей в содержании и организации финансового анализа используются такие классификационные признаки как: цель и задачи анализа; объект анализа; субъект анализа; организация анализа; информационная база; доступность информации; пользователи информации; системы учета; измерите ли информации; использование методов; направленность анализа; свобода выбора в проведении анализа; формы обобщения; вид анализа; степень надежности; место принятия решений по результатам анализа, таблица 1.1.

Таблица 1.1 Принципиальные особенности в содержании и организации финансового анализа

Классификационные признаки	Финансовый анализ
1. Цель анализа	Оценка состава и структуры имущества предприятия, интенсивности использования капитала, платежеспособности и финансовой устойчивости, рентабельности и использования прибыли; прогнозирование доходов и потоков денежных средств; выявление дивидендной политики, осуществляемой собственниками
2. Объект анализа	Хозяйствующий субъект в целом, его финансовое положение
3. Субъекты анализа (исполнители)	Лица и организации, находящиеся за пределами этого предприятия (менеджеры и аналитики заинтересованных фирм; специальные компании, занимающиеся анализом отчетов по общепринятой методологии; кредитные агентства и др.)
4. Организация анализа (периодичность проведения)	Проводятся периодически не реже одного раза в год, а также по мере представления отчетности в соответствующие инстанции (в налоговую инспекцию - ежеквартально, в статистическое управление - ежеквартально) и т.д.
5. Информационная база анализа	Бухгалтерская отчетность (ф. №1, 2, 4, 5,6)
6. Доступность информации	Открыта для всех потребителей, формируется на базе публичной отчетности
7. Потребители информации	Акционеры, инвесторы, банки, поставщики и покупатели, налоговые инспекции, эмитенты ЦБ, другие юридические и физические лица, заинтересованные в финансовой устойчивости предприятия, а также конкуренты, наемный персонал и профсоюзные объединения, органы исполнительной власти, статистические управления, учреждения социальной защиты населения
8. Использование систем учета	Строго систематизированный анализ на базе бухгалтерской отчетности
9. Измерители информации	Преимущественно стоимостные измерители
10. Использование методов анализа	Группировки, установление влияния инфляционных факторов; сравнительный, структурный и коэффициентный анализ; методы факторного анализа
11. Направленность анализа	Дать обоснованную оценку финансового положения предприятия, квалифицированно интерпретировать аналитические расчеты
12. Свобода выбора в проведении анализа	Обязательное следование общепринятым принципам его проведения по данным бухгалтерской отчетности
13. Формы обобщения	Табличный материал с исходными и расчетно-аналитическими данными, сравниваемые с нормативными коэффициентами. Письменная интерпретация аналитических данных
14. Вид анализа	Внешний, ретроспективный, тематический
15. Степень надежности	Во многом субъективен, схематичен, незначителен по числу аналитических показателей; не может быть точен ввиду умышленного искажения бухгалтерской отчетности для сокрытия прибыли и завуалирования механизма ее получения.
16. Место принятия решений по результатам анализа	За пределами деятельности анализируемого предприятия, чаще всего на базе завуалированных данных и даже умышленно искаженных, фальсифицированных предприятиями, представляющими отчетность для обнародования в целях избежания, например, чрезмерного налогообложения и т.п.

В финансовом анализе применяется широкий спектр его видов, методов и приемов: структурный, структурно-динамический, трендовый (перспективный), межхозяйственный анализ; коэффициентный анализ; факторный анализ с использованием методов цепных подстановок, интегрального, корреляционного, регрессионного и экспоненциального анализа, а также такие распространенные приемы, как абсолютное сравнение достигнутых уровней, расчет абсолютных и относительных отклонений, долевого участия, детализация показателей на составляющие; группировка, дисконтирование, моделирование исходных факторных систем и др.

Различаются разные типы моделей финансового анализа. Важнейшими типами являются дискриптивные, предикативные и нормативные модели /19/.

Дискриптивные модели чаще всего носят описательный характер. Они построены на использовании бухгалтерской отчетности и пояснительных записок к ней. Для такой модели финансового анализа широко используется структурный, структурно-динамический, коэффициентный анализ.

Предикативные модели, как правило, прогностического свойства. Их используют для построения прогнозных оценок текущего и перспективного характера о прибылях и доходах, платежеспособности, финансовой устойчивости; для расчета точки критического объема продаж, прогнозной оценки финансовой состоятельности предприятия на предстоящие три-четыре года и т.д.

Нормативные модели финансового анализа призваны сравнивать фактические результаты и достижения с ожидаемыми результатами, нормативами, сметами (бюджетами).

Таким образом, можно сделать вывод о связи финансового анализа с другими фундаментальными и конкретно-экономическими науками, учебными дисциплинами и прежде всего с такими, как экономическая теория, микроэкономика, прикладная математика, финансы предприятий, статистика, финансовый учет, аудит, ревизия и контроль, бизнес-планирование, налоги и налогообложение, финансовый менеджмент и др.

Содержание финансового анализа во многом определяется тем, кто является пользователем информации, и какова сфера его экономических интересов в оценке различных сторон финансовой деятельности коммерческой организации. Систематизированные данные об этих актуальных положениях финансового анализа более подробно представлены в таблице 1.2.

Содержание финансового анализа обусловливается рядом обстоятельств (в зависимости от востребованности его результатов внешними и внутренними пользователями):

* запросами пользователей (инвесторов, партнеров и др.) аналитической информации для оценки реального финансового состояния организаций;

целесообразностью наиболее полного раскрытия имеющейся информации о финансовой устойчивости организации в стремлении сделать ее наиболее «открытой» («прозрачной»);

потребностью практики в расчете новых показателей оценки финансового положения хозяйствующих субъектов, адекватных современной системе экономических отношений и условиям формирования информационной базы анализа;

производственно-финансовой необходимостью в связи с продвижением товаров и услуг на внутренний и международный рынок;

потребностью в дополнительной информации о финансовом состоянии хозяйствующих субъектов (так называемой «аналитической») по данным многофакторного анализа для выработки и обоснования оптимальных управленческих решений внешними и внутренними ее пользователями.

Задачами финансового анализа являются:

обоснование оперативных и стратегических планов и программ укрепления и развития финансового положения организации;

прогнозирование наращивания финансовых потоков в предстоящем будущем;

* оптимизация затрат на производство и реализацию продукции, услуг, работ;

увеличение доходов, капитала, активов и снижение расходов
и просроченных обязательств;

выявление путей повышения эффективности хозяйствования;

поиск неиспользованных возможностей и средств для укрепления финансовой устойчивости организации, ее платеже способности, финансовой независимости и финансовой состоятельности во избежание банкротства;

смягчение степени воздействия сопутствующих рисков по возвращению заемного капитала инвесторам, банкам и кредиторам;

использование результатов проведенного анализа для разработки новых обоснованных программ развития бизнеса организаций и адекватных управленческих решений.

В заключении данного подраздела в сгруппированном виде сопоставим и оценим взаимосвязь, с одной стороны, форм и средств участия всех заинтересованных юридических и физических лиц в производственно-финансовой деятельности организации и способов вознаграждения (компенсации) за их участие, а с другой - выявим особенности обоснования цели и содержания финансового анализа для каждого участника, таблица 1.2.

Таблица 1.2 Направление и инструменты взаимодействия участников деятельности организации

№ п/п	Участники производственно-финансовой деятельности КО	Формы и средства участия	Вознаграждение и компенсация за участие	Особенности цели и содержания финансового анализа участников
1	Собственники: 1.1. Государство 1.2. Акционеры.	Приобретение пакета акций. Часть собственного капитала Приобретение пакета акций. Часть собственного капитала	Дивиденды Дивиденды	Анализ и оценка факторов роста собственного капитала, чистых активов, финансовой устойчивости и платежеспособности
2	Инвесторы и кредиторы	Инвестиции. Заемный и привлеченный капитал	Проценты. Норма рентабельности	Оценка ликвидности активов для погашения срочных обязательств; кредитоспособности заемщика; структуры чистых активов и наличия залоговых средств для обеспечения возвратности кредитов
3	Поставщики	Поставка средств и предметов труда. Собственные средства поставщиков	Своевременная оплата поставленной продукции по договорным (рыночным) ценам, возмещающим затраты и обеспечивающим получение прибыли	Оценка платежеспособности покупателя, его финансовой устойчивости; соотношения кредиторской и дебиторской задолженности; наличия чистых активов для покрытия обязательств
4	Покупатели (клиенты)	Приобретение продукции, признание полезности выполненных работ и оказанных услуг. Оплата продукции, работ и услуг по ценам, установленным в договорах	Своевременная оплата приобретенной продукции, выполненных работ и оказанных услуг	Анализ: состава покупателей и их дебиторской задолженности по срокам ее возникновения; соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
5	Исполнительная дирекция и менеджеры	Управление деятельностью организации в соответствии с утвержденными функциями для достижения определенных финансовых результатов	Оплата труда по согласованным заранее ставкам; премии (бонусы) за счет экономии постоянных расходов; частичное участие в прибылях организации (по усмотрению собственников)	Анализ и оценка результатов деятельности КО, факторов роста (снижения) прибыли, превышения притоков денежных средств над их оттоком. Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности
6	Персонал	Изготовление продукции, выполнение работ, предоставление услуг. Оплата покупателями продукции, выполненных работ и предоставленных услуг	Заработная плата, премии, улучшение условий труда и быта работников	Анализ и оценка структуры кадров, производительности труда и его оплаты, качества продукции, работ и услуг
7	Общество (государство)	Правовое и налоговое регулирование производственно-финансовой деятельности КО. Приобретение акций предприятия	Налоги и сборы по утвержденным ставкам (процентам). Дивиденды на приобретенные акции	Анализ и оценка роста налогооблагаемой базы по всем видам налогов и сборов и своевременности их уплаты; Мониторинг конечных результатов деятельности КО, состояния его активов, обязательств, затрат на продукцию и др.
8	Внебюджетные фонды	Защита социальных прав участников производственно-финансовой деятельности. Страховые взносы КО в ПФ, ФЗ, ФОМС, ФСС по утвержденным ставкам от начисленной заработной платы	Оплата больничных листов; частичная оплата путевок; накопление пенсионных средств; страхование безработицы и т.п.	Оценка рациональности использования взносов во внебюджетные фонды

1.2 Информационные источники финансового анализа. Основные методы анализа

Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников /22/. Как уже говорилось выше, основные задачи анализа финансового состояния - определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются путем исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:

структурный анализ активов и пассивов;

анализ финансовой устойчивости;

анализ ликвидности и платежеспособности;

анализ необходимого прироста собственного капитала;

анализ финансовых результатов предприятия.

Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа служат годовая и квартальная бухгалтерская отчетность:

форма №1 «Бухгалтерский баланс»;

форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»;

форма №3 «Отчет об изменениях капитала»;

форма №4 «Отчет о движении денежных средств»;

форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;

форма №6 «Отчет о целевом использовании полученных средств»,

а также данные бухгалтерского учета и необходимые аналитические расшифровки движения и остатков по синтетическим счетам.

Основными показателями ф. №1 «Бухгалтерский баланс» и справки к ней являются: внеоборотные активы; оборотные активы; активы; валюта баланса; собственный капитал (капитал и резервы); долгосрочные и краткосрочные обязательства; дебиторская и кредиторская задолженность; ценности, учитываемые на забалансовых счетах.

В ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках», справках и расшифровках к ней содержатся такие показатели, как: выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг; усеченная и полная себестоимость проданных товаров; валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) до налогообложения; прибыль (убыток) от обычной деятельности; чистая прибыль (нераспределенная прибыль / убыток) отчетного периода; операционные доходы и расходы; внереализационные доходы и расходы; чрезвычайные доходы и расходы; дивиденды, приходящиеся на одну акцию; расшифровка отдельных прибылей и убытков.

В ф. №3 «Отчет об изменениях капитала» раскрываются частные показатели движения собственного капитала организации (уставного капитала, добавочного и резервного капиталов, нераспределенной прибыли, непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет); рассчитываются их величины по состоянию на начало и конец года; отражаются поступление и использование (расходование) всех составляющих собственного капитала, оценочных резервов.

В новую отчетность (ф. №3) для повышения аналитических (возможностей и реализации принципа прозрачности ее данных (включены сведения о таких факторах увеличения собственного капитала, как: дополнительный выпуск акций; переоценка активов; прирост имущества; слияние или присоединение компаний; увеличение доходов, которые в соответствии с правилами учета и отчетности относятся непосредственно на увеличение капитала. Здесь же содержится информация о факторах уменьшения собственного капитала в связи со снижением номинала и количества акций, разделением и формированием новых юридических лиц как следствие реорганизации ранее действовавшего юридического лица, а также за счет некоторых расходов организации, относящихся теперь на уменьшение ее капитала. К ф. №3 составляется справка об изменении чистых активов на конец года по сравнению с началом; о расходах по обычным видам деятельности; о капитальных вложениях во внеоборотные активы.

В ф. №4 «Отчет о движении денежных средств» отражаются наличие, поступление и расходование денежных средств организации от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, оценивается их изменение по состоянию на конец года в сравнении с началом года.

В ф. №5 «Приложение к бухгалтерскому учету» дается развернутая количественная характеристика показателей движения заемных средств; дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе краткосрочной и долгосрочной, из нее - просроченный свыше трех месяцев; векселей; амортизируемого имущества; средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых Сложений; расходов по обычным видам деятельности за предыдущий и отчетный годы по элементам затрат, а также остатков (±) незавершенного производства, расходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и др.

В ф. №6 «Отчет о целевом использовании полученных средств» имеется информация за предыдущий и отчетный годы о поступивших в организацию средствах в виде вступительных, членских и добровольных взносов; о доходах от предпринимательской деятельности и использованных средствах, в частности, расходах на целевые мероприятия (социальная и благотворительная помощь, проведение конференций, семинаров и т.п.); расходах на содержание аппарата управления (оплата труда, расходы на командировки и деловые поездки, содержание помещений и автомобильного транспорта, приобретение основных средств и иного имущества).

Даже беглый взгляд на информационные данные бухгалтерской (финансовой) отчетности показывает ее значительные аналитические возможности, которые можно эффективно использовать в управлении капиталом организации, ее активами и обязательствами, доходами и расходами, финансовыми результатами.

Соотношение двух различных по экономическому содержанию, но логически совместимых количественных показателей финансовой отчетности создает возможность формировать качественные показатели финансового анализа, представляющие в основе своей коэффициент, т.е. двухфакторную модель типа f = x/y. Коэффициенты широко используются в финансовом анализе в отечественной и зарубежной практике.

Показатели финансовой деятельности организации в течение года находятся под воздействием различных факторов: экстенсивных и интенсивных; прямых и косвенных; элементарных и комплексных; объективных и субъективных; существенных и несущественных; производственного и непроизводственного характера; явных и скрытых; экономического, социального и природно-технического воздействия на финансовую устойчивость организации.

В таблице 1.3 приведена общая классификация показателей анализа финансовой деятельности организации.

Таблица 1.3. Классификация показателей анализа и оценки финансовой деятельности организации

№ п/п	Классификационные признаки	Классификационные группы показателей
1	По степени охвата совокупности явлений	- обобщающие; - частные.
2	По роли в исследовании финансовых процессов	- результативные; - факторные.
3	По глубине характеристики финансовых процессов	- качественные; - количественные.
4	По времени изучения финансовых процессов	- ретроспективные; - текущие; - прогнозные.
5	По степени значимости в оценке финансовой деятельности	- основные; - неосновные
6	По уровню и времени отражения в отчетности	- нормативные (базовые) по состоянию на начало периода или заложенные в финансовом плане на год; - фактически сложившиеся за год. или достигнутые по состоянию на конец периода
7	По характеру воздействия на финансовые процессы	- внешние, не зависящие от предприятия; - внутренние, зависящие от предприятия.

Для проведения обоснованного анализа и оценки финансового положения организации следует использовать весь арсенал информационных потоков о ее хозяйственной деятельности, не ограничиваясь только данными Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках, которые составляются не чаще одного раза в три месяца, а также пользоваться данными других форм годовой бухгалтерской отчетности, в частности, таких, как Отчет об изменении капитала, Отчет о движении денежных средств, Приложение к бухгалтерскому балансу и Отчет о целевом использовании полученных средств. Они составляются по результатам деятельности только за год. В связи с этим для текущей оценки финансового положения организации рекомендуется привлекать и другую информацию, содержащуюся в:

учредительных документах организации;

контрактах и договорах о поставке продукции и приобретении основных средств и иного имущества;

кредитных договорах;

документах, касающихся учетной политики организации;

Главной книге и регистра бухгалтерского учета (в частности, в журналах-ордерах, книгах покупки и продаж);

* налоговых декларациях.

Кроме того, используются данные:

* статистической отчетности:

ф. №П-2 «Сведения об инвестициях»;

ф. №П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации»;

ф. №П-4 «Сведения о численности, заработной плате и
движении работников»;

ф. №5-з (краткая) «Отчет о затратах на производство и
реализацию продукции (работ, услуг) организации»;

ф. №11 «Сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов».

Анализируются также:

материалы арбитражных судов и исков;

акты проверки ИМНС;

аудиторское заключение прошлого года;

бухгалтерская (финансовая) отчетность за предыдущий год:

Следует заметить, что каждый источник информации обладает реальной продуктивной возможностью раскрыть достаточно полно и объективно определенные стороны финансового положения хозяйствующих субъектов.

Основные методы анализа финансового состояния - горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный.

В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период.

Цель вертикального анализа - вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.

Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей.

Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базовыми величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.

В качестве базовых величин используются:

* теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей;

усредненные по временному ряду значения показателей предприятия, относящиеся к прошлым, благоприятным с точки зрения
финансового состояния, периодам;

значения показателей, рассчитанные по данным отчетности
наиболее удачливого конкурента;

народнохозяйственные и среднеотраслевые значения показателей.

Помимо финансовых коэффициентов в анализе финансового состояния большую роль играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчетности, такие, как чистые активы (реальный собственный капитал), собственные оборотные средства, показатели обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Эти показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формулируются критерии, позволяющие определить качество финансового состояния.

Для выявления причин изменения абсолютных и относительных показателей, а также степени влияния различных причин на величину изменения показателя применяется факторный анализ.

Таким образом, перед специалистом, проводящим анализ финансового состояния предприятия, стоит непростая задача определиться с выбором методического обеспечения финансового анализа, то есть совокупности методов и методик анализа, а также видов и различных приемов.

Хотелось бы остановиться еще на одной актуальной проблеме, возникающей при анализе финансового состояния предприятия.

В настоящее время все предприятия испытывают настоятельную потребность в расширении аналитических работ, связанных с переходом к рынку, разработкой перспектив развития, комплексной оценкой эффективности применения различных форм хозяйствования, своевременной выработкой оперативных управленческих решений. В связи с этим автоматизация финансового анализа с использованием информационных технологий становится объективной необходимостью.

Финансовый анализ сопровождается выполнением большого объема разнообразных вычислений: абсолютных и относительных отклонений, средних величин, дисперсий, процентных величин и др. Кроме того, в ходе анализа выполняются различные виды оценок, группировок, сравнений и сортировок исходных данных; нахождение минимального или максимального значения и ряд других операций. Результаты анализа требуют графического или табличного представления. Все это многообразие видов аналитической обработки экономической информации является объектом автоматизации с применением современных средств связи и вычислительной техники, особенно персональных ЭВМ. Применение информационных технологий повышает эффективность аналитической работы. Это достигается за счет сокращения сроков проведения анализа; более полного охвата влияния факторов на результаты хозяйственной деятельности; замены приближенных или упрощенных расчетов точными вычислениями; постановки и решения новых многомерных задач анализа, практически не выполнимых вручную и традиционными методами.

Методика финансового анализа, ориентированная на использование информационных технологий, должна удовлетворять требованиям системности, комплексности, оперативности, точности, прогрессивности, динамичности. Только на основе выполнения этих требований обеспечиваются познание состояний управляемого объекта и тенденций его развития, систематическое и целенаправленное повышение эффективности хозяйственной деятельности по результатам анализа /14/.

Создание рационального потока информации, формирующего информационную базу для проведения финансового анализа, должно опираться на следующие принципы.

1. Выявление информационных потребностей и способов наиболее эффективного их удовлетворения.

2. Объективность отражения финансовых процессов и использование финансовых ресурсов.

3. Единство информации, поступающих из различных источников, а также плановых данных, устранения, дублирования в первичной информации.

4. Оперативность информации, обеспечивающаяся применением новейших средств связи и внедрения методов дистанционной передачи первичных данных непосредственно на воспринимающее устройство ЭВМ.

5. Всесторонняя разработка первичной информации на ПК с выведением на ее основе необходимых производных показателей.

6. Возможное ограничение объема первичной информации и рост коэффициента ее использования.

7. Кодирование первичных данных с целью эффективного использования каналов связи и преобразующих устройств.

8. Разработка программы использования и анализа первичной информации для целей планирования и управления».

Таким образом, в данной работе аналитическая работа будет проводиться с использованием современных информационных технологий и в основе организации финансового анализа будет лежать принцип комплексной автоматизации. В следующем подразделе рассмотрим подробнее сущность данного принципа.

1.3 Применение современных информационных технологий в аналитической деятельности и финансовом управлении

Рыночные отношения предъявляют повышенные требования к своевременности, достоверности, полноте информации, без которой немыслима эффективная финансовая деятельность любой организации.

Главной задаче современных информационных технологий финансового управления является своевременное предоставление достоверной, в необходимом количестве информации специалистам и руководителям для принятия обоснованных управленческих решений.

Современная прикладная информатика обеспечивает потребителей прикладных информационных продуктов средствами (инструментами) для более удобного и эффективного выполнения своих обязанностей.

Для получения сводной картины финансово-хозяйственной деятельности предприятия, без которой невозможно принимать рациональные управленческие решения, используются финансово-экономические и управленческие программные продукты. Эти продукты используются для реализации, в частности, следующих задач:

- автоматизации бухгалтерского учета;

- автоматизации управленческого учета, целью которого являются сбор данных и их представление в виде удобном для руководителей предприятия, которые используют их для принятия управленческих решений;

- автоматизации финансового анализа деятельности предприятия;

- организации процесса планирования и получения отчетности по выполнению планов предприятия (в частности, для постановки на предприятии системы бюджетирования).

Информационные технологии (ИТ) определяют, какое количество, какого рода информации и за какое время предприятие в состоянии собрать и обработать. Для ИТ характерно широкое использование электронных способов создания, наполнения, хранения и распространения информации посредством компьютерных и информационно-коммуникационных сетей коллективного доступа. Информационные технологии определяют способ сбора, хранения и распространения (доставки) информации от мест ее создания до потребителей.

Информационные технологии - процесс использующий совокупность методов и средств реализации операции сбора, регистрации, передачи, накопления и обработки информации на базе программно-аппаратного обеспечения для решения управленческих задач экономического объекта.

Объектами проектирования ИТ являются обеспечивающие подсистемы, реализующие процедуры сбора, передачи, накопления и хранения информации, ее обработки и формирование результатов расчетов в нужном для пользователей виде. ИТ представляют собой информационно технологический базис функционирования системы поддержки принятия решений (СППР) и информационной системы решения функциональных задач (ИСФЗ). Объектами проектирования ИСФЗ являются процессы автоматизации решения функциональных задач. Эти процессы соответствуют важнейшим функциям управления и функциональным подсистемам ИС организации. Каждая из функциональных подсистем представляет собой набор комплексов задач, состоящих из отдельных задач с конкретным алгоритмом преобразования исходной информации в результат.

Тщательно спланированное технологическое обеспечение ИТ позволяет не только успешно решать функциональные задачи управления, но и в рамках СППР менеджерами и руководителями организации проводить в интерактивном режиме аналитическую и прогнозную работу для последующего принятия управленческих решений. Технологическое обеспечение ИТ различных экономических объектов, как правило, однородные, что позволяет реализовывать принцип совместимости ИС в процессе их функционирования.

Обязательными элементами проектирования технологического обеспечения ИТ являются: информационное, лингвистическое, техническое, программное, математическое, правовое, организационное, эргономическое.

Разнообразие экономических объектов приводит к большому числу экономических информационных систем.

Экономическая информационная система (ЭИС) - это совокупность информации экономико-математических методов и моделей, программных и других технологических средств, предназначающихся для обработки информации и принятия решений. Используя оперативную информацию, полученную в ходе функционирования автоматизированной ЭИС, руководитель может спланировать и сбалансировать ресурсы фирмы, рассчитать и оценить результаты управленческих решений, наладить оперативное управление себестоимостью продукции, ходом выполнения плана, использованием ресурсов и т.д.

В рамках решения поставленной в дипломном проекте задаче хотелось бы остановиться на бухгалтерских информационных системах (БуИС), которые либо служат информационной базой для проведения финансово-экономического анализа (анализа хозяйственной деятельности) другими информационными системами, либо имеют отдельный встроенный блок, с помощью которого можно проводить такой анализ внутри БуИС.

Главная цель функционирования БуИС на предприятии - обеспечить руководство предприятия финансовой информацией для принятия обоснованных решений при выборе альтернативных вариантов использования ограниченных ресурсов.

Некоторые предприятия используют не финансовую информацию, в этом случае на предприятии создается ЭИС которая состоит из взаимосвязанных подсистем, обеспечивающих управленческий аппарат необходимой информацией. При этом бухгалтерская подсистема является важной, так как выполняет ведущую роль в управлении потоком информации о состоянии объекта и направлении её во все подразделения предприятия, а также заинтересованным лицам вне его.

Поставленная в данной работе задача финансового анализа деятельности предприятия решается на 3 уровне в АРМ финансового анализа и планирования. Разрабатываемая информационная система финансового анализа является одним из блоков АРМ БуИС.

Автоматизированное рабочее место (АРМ) - комплекс средств вычислительной техники и программного обеспечения, располагающийся непосредственно на рабочем месте сотрудника и предназначенный для автоматизации его работы в рамках специальности.

Автоматизированные рабочие места должны создаваться строго в соответствии с их предполагаемым функциональным назначением.

Однако общие принципы создания АРМ остаются неизменными, к ним относят:

- системность;

- гибкость;

- устойчивость;

- эффективность.

Под принципом системности понимается следующее: автоматизированное рабочее место должно представлять собой систему взаимосвязанных компонентов. При этом структура АРМ должна четко соответствовать тем функциям, для выполнения которых создается данное автоматизированное рабочее место. Принцип гибкости имеет огромное значение при создании современных и эффективно работающих автоматизированных рабочих мест. Данный принцип означает возможность приспособления АРМ к предполагаемой модернизации как программного обеспечения, так и технических средств. В настоящее время, когда скорость устаревания программных и технических средств постоянно растет, соблюдение данного принципа становится одним из важнейших условий при создании АРМ.

Для обеспечения принципа гибкости в реально работающих автоматизированных рабочих местах все подсистемы отдельно взятого АРМ выполняются в виде отдельных, легко заменяемых модулей. Чтобы при замене не возникало проблем несовместимости, все элементы должны быть стандартизированы.

Большое значение имеет принцип устойчивости. Он заключается в выполнении заложенных в АРМ функций, независимо от воздействия как внутренних, так и внешних факторов. При возникновении сбоев работоспособность системы должна быстро восстанавливаться, неполадки отдельных элементов должны легко устраняться.

Принцип эффективности подразумевает, что затраты на создание и эксплуатацию системы не должны превышать экономическую выгоду от ее реализации. Кроме того, при создании АРМ надо учитывать, что его эффективность будет во многом определяться правильным распределением функций и нагрузки между работником и машинными средствами обработки информации, ядром которых является ПЭВМ. Только при соблюдении этих условий АРМ становится средством повышения не только производительности труда и эффективности управления, но и социальной комфортности специалистов.

Структура автоматизированного рабочего места имеет следующий вид, рис. 1.2.

В состав технических средств входит как непосредственно ЭВМ, на базе которой реализуется АРМ, так и подключаемые к ней периферийные устройства и иные технические средства, набор которых может быть различен в зависимости от поставленных задач.