Управление финансовой устойчивостью ООО "Партнер"

Компания «Партнер» работает на рынке Западной Сибири с 2007 года. Решение об основании было принято после детального изучения и анализа рынка строительной отрасли в Республике Алтай и соседних регионах.

Созидательная энергия и упорство сплоченного коллектива ООО «Партнер» привели к быстрому переходу компании от розничного магазина к крупной оптовой фирме, с достойной репутацией и широким кругом клиентов. Конкурентоспособные цены, система скидок и поощрений покупателей, а также возможность доставки позволили привлечь к сотрудничеству с нами не только мелкооптовых покупателей, но и крупные строительных организаций и торговые организации.

Коммерческая организация ООО «Партнер» имеет право осуществлять на территории России следующие виды деятельности:

· оптово-розничная торговля строительными и отделочными материалами

· большой выбор сантехнических изделий.

Основной целью ООО «Партнер» является получение прибыли и реализация на ее основе своих социально-экономических интересов, с помощью создания новых рабочих мест, что имеет немаловажное значение в условиях рыночной экономики. Все правовые положения ООО «Партнер» определяются Гражданским Кодексом, а его деятельность построена по принципу в соответствии с ФЗ "О защите прав потребителей".

В настоящее время ООО «Партнер» имеет розничный магазин с оптово-складским помещением, которые расположены на территории города Горно-Алтайска по ул. Ленина, 199. Магазин имеет удобное местоположение, таким образом, основным контингентом покупателей являются жильцы города и соседних районов. Торговые площади магазинов арендуются, на основе договора аренды и субаренды.

Основной целью работы компании ООО «Партнер» является предоставление клиентам полного комплекта услуг: от консультации по применению строительно - отделочных материалов, расчета потребности, помощи в погрузке и организации доставки материалов; до полной комплектации строящегося объекта. Цель ООО «Партнер» - долгосрочное и взаимовыгодное сотрудничество.

Руководство фирмы прилагает большие усилия для выхода фирмы на региональный уровень. Положительный уровень работы с клиентами, продуманная маркетинговая политика, знание вопросов рынка, оперативное выполнение заказов и традиционно высокое качество продукции позволили фирме, основанной в 2007 г., достичь значительных объемов продаж и завоевать авторитет у потребителей. Компания ООО «Партнер» имеет долгосрочные надежные партнерские и системные отношения с заказчиками, производителями и поставщиками строительно - отделочных материалов. Партнерами ООО «Партнер» являются ООО «СтройМаг», ОАО «Твой Дом», ООО «Строй Мастер». За высокие производственные показатели и активное участие в строительстве общественно важных объектов города Горно-Алтайска ООО «Партнер» многократно награждалось почетными грамотами.

ООО «Партнер» дает возможность: купить строительно-отделочные материалы в с доставкой на объект, по желанию предоставляет автотранспорт от 3-х метров, в том числе манипулятор, выгодные скидки от объёма, специальные сезонные скидки.

С ООО «Партнер» выгодно сотрудничать. Индивидуальный подход к каждому покупателю позволяет находить наиболее эффективные схемы сотрудничества. Это объясняется тем, что ООО «Партнер» не стремится совершить одну - две выгодные сделки, не учитывающие интересы своих партнеров. Коллектив ООО «Партнер» - это, прежде всего, команда профессионалов своего дела, объединенных одной целью - полное удовлетворение нужд и потребностей покупателей. Постоянно совершенствуется организационная культура компании.

Организационная структура управления представляет собой сочетание отдельных звеньев в их взаимосвязи и соподчинённости, выполняющих различные функции управления организации, и характеризует собой один из базовых элементов системы управления. Структура управления ООО «Партнер» представляет собой взаимосвязь структурных единиц организации (Рис 2.1):

Рис.2.1 Структура управления ООО «Партнер»

Генеральный директор осуществляет текущее руководство деятельностью. К компетенции Генерального директора относятся все вопросы руководства текущей деятельностью, он утверждает структуру и штатную численность отделов. Генеральный директор без доверенности представляет интересы, совершает сделки, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками.

Заместитель генерального директора обеспечивает постоянный контроль за деятельностью ООО «Партнер». Заместитель генерального директора выполняет требования, и действует на основании интересов генерального директора. Без подписи генерального директора все хозяйственные операции, финансовые и кредитные обязательства считаются недействительными и не должны приниматься к исполнению.

Экономический отдел проводит расчет финансовых показателей и следит за экономическим положением организации в целом, изучает и анализирует рынок, обеспечивает планирование деятельности организации, составляет планы на долгосрочную и краткосрочную перспективу.

Отдел продаж занимается продвижением товара на рынке, установлением деловых отношений с контрагентами, формированием клиентской базы, заключением договоров.

Отдел финансов и учета обеспечивает соответствие осуществляемых хозяйственных операций законодательству Российской Федерации, контроль за движением имущества и выполнением обязательств. Требования главного бухгалтера по документальному оформлению хозяйственных операций и предоставлению в бухгалтерию необходимых документов и сведений обязательны для всех работников организации. Без подписи главного бухгалтера денежные и расчетные документы, финансовые и кредитные обязательства считаются недействительными и не должны приниматься к исполнению.

Организационная структура управления ООО «Партнер» построена в соответствии со следующими принципами:

· принцип иерархичности уровней управления, при котором каждый нижестоящий уровень контролируется вышестоящим и подчиняется ему;

· принцип соответствия полномочий и ответственности работников управления месту в иерархии;

· принцип разделения труда на отдельные функции и специализации работников по выполняемым функциям;

· принцип формализации и стандартизации деятельности, обеспечивающий однородность выполнения работниками своих обязанностей и скоординированность различных задач;

· принцип обезличенности выполнения работниками своих функций;

· принцип квалификационного отбора, в соответствии с которым найм и увольнение с работы производится в строгом соответствии с квалификационными требованиями.

2.2 Анализ состава и структуры имущества организации и источников его формирования

Анализ бухгалтерского баланса необходим для мониторинга имущественного и финансового положения предприятия, - это знание содержания каждой его статьи, способа ее оценки, связи с другими статьями, характеристик итогов актива и пассива. Анализ бухгалтерского баланса дает возможность:

· получить значительный объем информации о предприятии;

· определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными ресурсами;

· установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств;

· оценить общее финансовое состояние предприятия даже без расчетов аналитических показателей.

Бухгалтерский баланс является реальным средством коммуникации, благодаря которому: руководители предприятия получают представление о месте своего предприятия в ряду аналогичных предприятий, финансовых результатах выбранного стратегического курса, сравнительных характеристиках эффективности использования ресурсов и принятия решений по различным вопросам управления предприятием; аудиторы получают информацию для выбора обоснованного решения в процессе аудита, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента; аналитики определяют направления финансового анализа.

Таким образом, анализ финансовой отчетности является, по сути, предварительным анализом финансового состояния предприятия, позволяющим судить о его финансовой устойчивости и характере использования финансовых ресурсов.

Структуру и динамику финансового состояния предприятия определяют при помощи горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста и прироста (снижения).

При рассмотрении результатов баланса вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников, а так же произошедшие в них изменения.

Первой особенностью вертикального анализа является расчет относительных показателей по значениям абсолютных показателей, представленных в бухгалтерском балансе. Относительные показатели позволяют сглаживать внешние экономические воздействия,, которые на абсолютные показатели способны оказывать сильное влияние (например инфляция), выявляя таким образом результаты деятельности собственно организации.

Второй особенностью вертикального анализа является обязательное присутствие показателей на разный момент времени. Это позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия в динамики

Проанализируем динамику статей баланса ООО «Партнер» в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Партнер» за 2012-2014 гг., тыс. руб.

Статьи баланса	на начало 2012 г.	на начало 2013 г.	на начало 2014 г.	Отклонение
				абсолютное, тыс. руб.	прирост, %
				на начало 2013 г.	на начало 2014 г.	на начало 2013 г.	на начало 2014 г.
Актив
Внеоборотные активы	24	1786	1590	1762	-196	7341,67	-10,97
Оборотные активы, в т.ч:	8382	58509	107560	50127	49051	598,03	83,83
запасы	1600	13307	34995	11707	21688	731,69	162,98
ндс по приобретенным ценностям	276	919	328	643	-591	232,97	-64,31
Дебиторская задолженность (более 12 месяцев)	0	0	2315	0	2315	-	-
Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев)	1749	25345	50306	23596	24961	1349,11	98,48
Краткосрочные финансовые вложения	4313	18059	19526	13746	1467	318,71	8,12
Денежные средства	444	879	90	435	-789	97,97	-89,76
Итого активов (валюта баланса)	8406	60295	109150	51889	48855	617,29	81,03
Пассивы
Капитал и резервы, в т.ч.	48	5936	4842	5888	-1094	12266,7	-18,43
Уставный капитал	10	10	10	0	0	0	0
Резервный капитал	0	3084	0	3084	-3084	-	-100
Нераспределенная прибыль	38	2842	4832	2804	1990	7378,95	70,02
Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	-	-
Краткосрочные обязательства	8358	54359	104308	46001	49949	550,39	91,89
Итого пассивов (валюта баланса)	8406	60295	109150	51889	48855	617,29	81,03

За анализируемый период общая стоимость имущества ООО «Партнер» возросла на 617,29 % и составила на начало 2013 г.51889 тыс. руб., а на начало 2014 г. составила 48855 тыс. руб. (или +81,03%).

В составе имущества внеоборотные активы увеличились на начало 2013 г. на 1762 тыс. руб., или на 7341,67 %. На начало 2014 г. отмечается уменьшение внеоборотных активов в составе имущества предприятия на 196 тыс. руб. (или на 10,97%).

Оборотные активы более существенно увеличились на начало 2013 г. на 50127 тыс. руб., или на 598,03%. Такое увеличение оборотных активов произошло из-за резкого роста запасов на 11707 тыс. руб. (или на 731,69 %), краткосрочной дебиторской задолженности на 23596 тыс. руб. (или на 1349,11%) и краткосрочных финансовых вложений на 13796 тыс. руб. (или на 318,71%). Также существенно увеличились наиболее ликвидные активы (денежные средства). На начало 2013 г. денежные средства увеличились на 435 тыс. руб. (или на 97,97%), что позволяет повысить уровень ликвидности предприятия. На начало 2014 г. оборотные активы увеличились на 49051 тыс. руб. (или на 83,83 %).Увеличение оборотных активов отмечается за счет снижения таких статей как ндс по приобретенным ценностям на 591 тыс. руб. (или на 64,31%) и денежные средства на 789 тыс. руб. (или на 89,76%), а также за счет увеличения запасов 21688 тыс. руб. (или на 162,98%), краткосрочной дебиторской задолженности на 24961 тыс. руб. (или на 98,48%), краткосрочных финансовых вложений на 1467 тыс. руб. (или на 8,12%) и появлением долгосрочной дебиторской задолженности на сумму 2315 тыс. руб.

Увеличение стоимости активов предприятия является положительным моментом, поскольку позволит увеличить объем выпускаемой продукции.

Собственный капитал предприятия увеличился лишь на начало 2013 г. на 5888 тыс. руб. Такое увеличение отмечено за счет роста нераспределенной прибыли на 2804 тыс. руб. и появление резервного капитала на сумму 3084 тыс. руб. На начало 2014 г. собственный капитал ООО «Партнер» уменьшился 1094 тыс. руб. (или на 18,43%). Такое изменение произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли на 1990 тыс. руб. (или на 70,02 %) и уменьшением резервного капитала на 3084 тыс. руб., или на 100%.

Также необходимо отметить, что за анализируемые периоды у ООО «Партнер» не имеются долгосрочных обязательств.

Краткосрочные обязательства на начало 2013 г. выросли на 46001 тыс. руб. (или на 550,38%), оборотные активы - 50127 тыс. руб. (или на 598,03%), что позволяет сделать вывод, что предприятие рационально пользуется своими ресурсами. На начало 2014 г. краткосрочные обязательства увеличились на 49949 тыс. руб. (или на 91,89 тыс. руб.), а оборотные активы - 49051 тыс. руб. (или на 83,83 %), что говорит о том, что предприятие нерационально пользуется своими ресурсами.

Подобную динамику статей баланса нельзя считать положительной, так как происходит снижение на начало 2014 г. наиболее ликвидных активов, а именно денежных средства на 89,76%. Увеличение риска невозврата денежных средств и формирования безнадежных долгов (в связи с увеличением дебиторской задолженности на 24961 тыс. руб.), увеличение финансовой зависимости организации (т.к. снижается размер собственного капитала на 1094 тыс. руб. и растут заемные средства на 49949 тыс. руб.).

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса позволит рассмотреть изменение структуры активов и пассивов предприятия.

Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятии. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах. В структуре изменений в активе и пассиве, можно сделать выводы о том, какие источники в основном использовались для притока новых средств и в какие активы эти новые средства были вложены (Таблица 2.2).

Таблица 2.2

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Партнер» за 2012 - 2014 гг.

Статьи баланса	на начало 2012 г.	удельный вес, %	на начало 2013 г.	удельный вес, %	на начало 2014 г.	удельный вес, %
Актив
Внеоборотные активы, в т.ч.	24	0,29	1786	2,96	1590	1,46
Основные средства	24	0,29	1752	2,91	1556	1,43
Прочие внеоборотные активы	0	0	34	0,06	34	0,03
Оборотные активы, в т.ч:	8382	99,71	58509	97,04	107560	98,54
запасы	1600	19,03	13307	22,07	34995	32,06
ндс по приобретенным ценностям	276	3,28	919	1,52	328	0,3
Дебиторская задолженность (более 12 месяцев)	0	0	0	0	2315	2,12
Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев)	1749	20,81	25345	42,03	50306	46,09
Краткосрочные финансовые вложения	4313	51,31	18059	29,95	19526	17,89
Денежные средства	444	5,28	879	1,46	90	0,08
Итого активов (валюта баланса)	8406	100	60295	100	109150	100
Пассивы
Капитал и резервы, в т.ч.	48	0,57	5936	9,84	4842	4,44
Уставный капитал	10	0,12	10	0,02	10	0,01
Резервный капитал	0	0	3084	5,11	0	0
Нераспределенная прибыль	38	0,45	2842	4,71	4832	4,43
Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0
Краткосрочные обязательства, в т.ч.	8358	99,43	54359	90,16	104308	95,56
Заемные средства	5264	62,62	13428	22,27	44271	40,56
Кредиторская задолженность	3094	36,81	40931	67,89	60037	55
Итого пассивов (валюта баланса)	8406	100	60295	100	109150	100

В структуре активов на начало 2012 г. наибольший удельный вес имеют оборотные активы 99,71%. Такой наибольший удельный вес достигнут в основном за счет краткосрочных финансовых вложений (51,31%), краткосрочной дебиторской задолженности (20,81%), запасов (19,03%). Внеоборотные активы в структуре бухгалтерского баланса занимают 0,29% за счет основных средств (0,29%).

На начало 2012 г. пассивы баланса состоят из собственного капитала (0,57%) и краткосрочных обязательств (99,43%). Наибольший удельный вес краткосрочных обязательств достигнуто за счет заемных средств (62,62%) и кредиторской задолженности (36,81%).

По активам бухгалтерского баланса ООО «Партнер» на начало 2013 г. можно отметить, что наибольший удельный вес имеют оборотные активы (97, 04%.), а внеоборотные активы составляют 2,96%. Следует отметить, что оборотные активы занимают наибольший вес за счет увеличения доли краткосрочной дебиторской задолженности до 42,03% и запасов на 22,07% и уменьшения краткосрочных финансовых вложений до 29,95%.

Собственный капитал и краткосрочные обязательства в структуре пассивов на начало 2013 г. занимают 9,84% и 90,16% соответственно. Увеличение доли собственного капитала произошло за счет появления резервного капитала у предприятия (5,11%) и увеличения нераспределенной прибыли на 4,71%. В краткосрочных обязательствах доля заемных средств составляет 22,27%, а кредиторской задолженности - 67,89%.

Внеоборотные активы и оборотные активы на начало 2014 г. в составе имущества ООО «Партнер» занимают 1,46% и 98,54% соответственно. 98,54% оборотных активов достигнуто в основном за счет краткосрочной дебиторской задолженности (46,09%) и запасов (32,06%).

95,56% занимает в составе источников образования имущества на начало 2014 г. краткосрочные обязательства, в том числе заемные средства 40,56% и кредиторская задолженность 55%. Собственный капитал составляет 4,44 % в составе пассивов предприятия в основном за счет нераспределенной прибыли (4,43%).

В целом можно отметить, что вертикальный анализ позволяет говорить о не оптимальности структуры баланса, так как идет увеличение доли запасов и заемных средств при снижении доли собственных средств, которые на начало 2014 г. составляют 4,44% валюты баланса

Анализ финансового состояния следует начинать с анализа ликвидности и платежеспособности организации.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения. Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными. Тем не менее в учетно-аналитической литературе часто понятие ликвидных активов сужается до активов, потребляемых в течение одного производственного цикла (года). Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Выделяют следующие группы активов по степени их ликвидности:

1. Абсолютно и наиболее ликвидные активы (А₁) -- суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстро реализуемые активы (А₂) -- активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время.

3. Медленно реализуемые активы (А₃) -- наименее ликвидные активы -- это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

4. Труднореализуемые активы (А₄) -- активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

1. Наиболее срочные обязательства (П₁) -- кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок.

2. Краткосрочные пассивы (П₂) -- краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

3. Долгосрочные пассивы (П₃) -- долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы -- статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».

4. Постоянные пассивы (П₄) -- статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А₁ > П₁;

А₂ > П₂;

А₃ > П₃;

А₄ < П_4.

Динамика изменения активов ООО «Партнер» по степени ликвидности за анализируемый период за 2012 - 2014 гг. в табл. 2.3.

Таблица 2.3

Динамика групп ликвидных активов ООО «Партнер» за 2012 - 2014 гг., тыс. руб.

Показатель	На начало 2012 г.	На начало 2013г.	На начало 2014 г.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп прироста, %
				на начало 2013 г.	на начало 2014 г.	на начало 2013 г.	на начало 2014 г.
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	4757	18938	19616	14181	678	298,11	3,58
2. Быстрореализуемые активы (А2)	1749	25345	50306	23596	24961	1349,11	98,48
3. Медленно реализуемые активы (А3)	1876	14226	37638	12350	23412	658,32	164,57
4. Труднореализуемые активы (А4)	24	1786	1590	1762	-196	7341,67	-10,97
Итого активов	8406	60295	109150	51889	48855	617,29	81,03

Активы предприятия на начало 2013 г. выросли на 51889 тыс. руб. (или на 617,29%), а в начале 2014 г. отмечается рост на 81,03%, или 48855 тыс. руб. При этом наиболее быстрыми темпами увеличились на начало 2013 г. труднореализуемые активы на 1762 тыс. руб. (или 7341,67%) и быстрореализуемые активы на 23596 тыс. руб. (или на 1349,11%). Увеличение труднореализуемых активов на начало 2013 г. оказывает отрицательное влияние на степень ликвидности в целом. На начало 2014г. труднореализуемые активы уменьшились на 196 тыс. руб. (или на 10,97%), а медленно реализуемые активы увеличились на 23412 тыс. руб. (или на 164,57%). Увеличение медленно реализуемых активов на начало 2014 г. может сказаться отрицательно на степень ликвидности в целом.

Определим динамику изменения структуры ликвидных активов (Таблица 2.4).

Таблица 2.4

Динамика структуры ликвидных активов ООО «Партнер» за 2012-2014 гг., в %.

Показатель	На начало 2012 г.	На начало 2013 г.	На начало 2014 г.	Удельный вес, в %	Абсолютное отклонение, тыс. руб.
				на начало 2012 г.	на начало 2013 г.	на начало 2014 г.	на начало 2013 г.	на начало 2014 г.
Наиболее ликвидные активы (А1)	4757	18938	19616	56,59	31,41	17,97	-25,18	-13,44
Быстрореализуемые активы (А2)	1749	25345	50306	20,81	42,03	46,09	21,23	4,05
Медленно реализуемые активы (А3)	1876	14226	37638	22,32	23,59	34,48	1,28	10,89
Труднореализуемые активы (А4)	24	1786	1590	0,29	2,96	1,46	2,68	-1,51
Итого активов	8406	60295	109150	100,00	100,00	100,00	-	-

Для наглядности изобразим состав ликвидных активов на 2012-2014гг. (Рис.2.2)

Основную долю в активах на начало 2012 г. составляли наиболее ликвидные активы (56,59%). Наименьшую долю занимают труднореализуемые активы (0,29%).

Наибольший удельный вес на начало 2013 г. приходится на быстрореализуемые активы 42,03% и медленно реализуемые активы 23,59%. Также необходимо отметить уменьшение наиболее ликвидных активов на 25,18 % и увеличение быстрореализуемых активов на 21,23% и труднореализуемых активов на 2,68%, медленно реализуемых на 1,28%.

На начало 2014 г. наибольший удельный вес приходится на быстрореализуемые активы (46,09%) и медленно реализуемые активы (34,48 %). Наименьший удельный вес приходится на труднореализуемые активы 1,46%. Кроме того произошло снижение наиболее ликвидных активов 13,44% и труднореализуемых активов на 1,51% и увеличение медленно реализуемых активов на 10,89% и быстрореализуемых активов на 4,05%.

Для оценки динамики изменения обязательств ООО «Партнер» по срокам погашения сведем результаты расчетов в таблице 2.5.

финансовая устойчивость рентабельность

Таблица 2.5

Динамика обязательств ООО «Партнер» по срокам погашения за 2012-2014гг., тыс. руб.

Показатель	На начало 2012 г.	На начало 2013г.	На начало 2014 г.	Абсолютное отклонение, тыс. руб	Темп прироста, %
				на начало 2013 г.	на начало 2014 г.	на начало 2013 г.	на начало 2014 г.
Наиболее срочные обязательства (П1)	3094	40931	60037	37837	19106	1222,92	46,68
Краткосрочные обязательства (П2)	5264	13428	44271	8164	30843	155,09	229,69
Долгосрочные обязательства (П3)	0	0	0	0	0	-	-
Постоянные пассивы (П4)	48	5936	4842	5888	-1094	12266,7	-18,43
Итого обязательств	8406	60295	109150	51889	48855	617,29	81,03

Пассивы предприятия на начало 2013 г. выросли на 51889 тыс. руб. (или на 617,29%), а в начале 2014 г. отмечается рост на 81,03%, или 48855 тыс. руб. При этом наиболее быстрыми темпами увеличились на начало 2013 г. постоянные пассивы на 5888 тыс. руб. (или 12266,67%) и наиболее срочные обязательства на 37837 тыс. руб. (или на 1222,92%). Увеличение краткосрочных обязательств на начало 2013 г. (на 8164 тыс. руб.) оказывает отрицательное влияние на степень платежеспособности в целом. На начало 2014г. постоянные пассивы уменьшились на 1094 тыс. руб. (или на 18,43%), а увеличились краткосрочные обязательства на 229,69% (или на 30843 тыс. руб.) и наиболее срочные обязательства на 19106 тыс. руб. (или на 46,68%). За анализируемый период у ООО «Партнер» долгосрочных обязательств не имеются.

Проведем вертикальный анализ для того, чтобы увидеть удельный вес каждой группы обязательств в общем итоге и определить структуру, а так же произошедшие в них изменения (Таблица 2.6).

Таблица 2.6

Динамика структуры обязательств ООО «Партнер» за 2012-2014 гг., в %.

Показатель	На начало 2012 г.	На начало 2013г.	На начало 2014 г.	Удельный вес, в %	Абсолютное отклонение,(+/-)
				на начало 2012 г.	на начало 2013 г.	на начало 2014 г.	на начало 2013 г.	на начало 2014 г.
Наиболее срочные обязательства (П1)	3094	40931	60037	36,81	67,88	55,00	31,08	-12,88
Краткосрочные обязательства (П2)	5264	13428	44271	62,62	22,27	40,56	-40,35	18,29
Долгосрочные обязательства (П3)	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Постоянные пассивы (П4)	48	5936	4842	0,57	9,84	4,44	9,27	-5,41
Итого обязательств	8406	60295	109150	100,00	100,00	100,00	-	-

Основную долю в пассивах на начало 2012 г. составляли наиболее краткосрочные обязательства (62,62%) и наиболее срочные обязательства (36,81%). Наименьшую долю занимают постоянные пассивы (0,57%). Наибольший удельный вес на начало 2013 г. приходится на наиболее срочные обязательства (67,88%) и краткосрочные обязательства (22,27%). Также необходимо отметить уменьшение наиболее краткосрочных обязательств на 40,35% и увеличение наиболее срочных обязательств на 31,08%, постоянных пассивов на 9,27%. На начало 2014г. наибольший удельный вес приходится на наиболее срочные обязательства (55,0%) и краткосрочные обязательства (40,56 %). Постоянные пассивы занимают 4,44% от всех обязательств. Кроме того произошло снижение наиболее срочных обязательств на 12,88%, постоянных пассивов на 5,41% и увеличение краткосрочных обязательств на 18,29%. Следует отметить, что за анализируемый период у ООО «Партнер» не наблюдается долгосрочных обязательств.

Для того, чтобы оценить степень ликвидности бухгалтерского баланса составляют специальную аналитическую таблицу, которая называется платежный баланс (табл.2.7).

Таблица 2.7

Определение платежного излишка/недостатка ООО «Партнер»

№ п/п	Условие	Платежный излишек/недостаток
		На начало 2012 г.	На начало 2013 г.	На начало 2014 г.
1	А1>П1	1663	-21993	-40421
2	А2>П2	-3515	11917	6035
3	А3>П3	1876	14226	37638
4	А4<П4	-24	-4150	-3252

Данные таблицы показывают, что в рассматриваемые периоды баланс организации не является абсолютно ликвидным. Так, наиболее ликвидные активы покрывают наиболее срочные обязательства только на начало 2012 года, однако нельзя говорить о том, что у фирмы наблюдаются серьезные проблемы с платежным балансом, так как по состоянию на конец 2012, и 2013 гг. 3 из 4-х условий абсолютной ликвидности баланса выполняются: А2 и А3 покрывают П2 и П3 соответственно, а размер постоянных пассивов (П4) больше размера труднореализуемых активов (А4).

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи относительных показателей.

Рассчитаем относительные показатели для ООО «Партнер», результаты оформим в виде таблицы 2.8.

Таблица 2.8

Относительные показатели ликвидности ООО «Партнер» за 2012-2014 гг.

№ п/п	Показатели	нормативное значение	На начало 2012 г.	На начало 2013 г.	На начало 2014 г.	Изменение
1	КАЛ	?0,2	0,57	0,35	0,19	-0,16
2	КТЛ	[1;2]	1	1,08	1,03	-0,05
3	КБЛ	?1	0,78	0,81	0,7	-0,14

Результат анализа платежного баланса показал, что ООО «Партнер» не испытывает серьезных проблем с ликвидностью баланса, это подтверждается относительными показателями. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2012г. соответствует нормативу, так на начало года организация могла покрыть 57% кредиторской задолженности немедленно, а на конец 2012 г.- 35%. На конец 2013г. этот коэффициент близок к нормативу (0,19). Коэффициент текущей ликвидности в рассматриваемые периоды входит в нормативный интервал, это говорит о том, что в анализируемый период ООО «Партнер» располагает достаточным объемом средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Коэффициент быстрой ликвидности в 2012-2013 гг. меньше норматива, однако это отклонение не значительное, так наиболее ликвидные средства покрывают в 2012 году около 80% краткосрочных обязательств, а в 2013 г.- 70%. Следует отметить отрицательную динамику коэффициентов ликвидности в анализируемые периоды, что может отрицательно сказываться на деятельности фирмы.

2.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «Партнер»

Финансовая устойчивость предприятия - одна из важнейших характеристик его финансовой деятельности. Финансовая устойчивость предприятия связана с общей финансовой структурой предприятия и степенью его зависимости от кредиторов и дебиторов.

Анализ финансовой устойчивости проводят с помощью абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. Для оценки абсолютных показателей необходимо рассчитать:

1. Наличие собственных оборотных средств;

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат;

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств;

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов;

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов;

На основе рассчитанных абсолютных показателей финансовой устойчивости судят о типе финансовой устойчивости организации, для этого используют трехкомпонентный показатель.

Эти показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

Данные необходимые для расчета абсолютных показателей оформим в таблице 2.9.

Таблица 2.9

Данные для расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Партнер» за 2012 -2014 гг., тыс. руб.

Показатели	На начало 2012 г.	На начало 2013 г.	На начало 2014 г.	Изменение за 2013-2014 гг.
				Абсолютное, тыс. руб.	Прирост, %
Реальный собственный капитал	48	5936	4842	-1094	19,43
Внеоборотные активы	24	1786	1590	-196	10,97
Долгосрочная дебиторская задолженность	0	0	0	0	0
Долгосрочные пассивы	0	0	0	0	0
Краткосрочные заемные средства	8358	54359	104308	49949	91,89
Запасы	1600	13307	34995	21688	162,98

Таким образом, используя данные таблицы 2.9 и вышеперечисленные формулы можно рассчитать показатели, необходимые для оценки абсолютных показателей, абсолютные показатели финансовой устойчивости для ООО «Партнер» и определить тип финансовой устойчивости в таблице 2.10

Таблица 2.10

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Партнер» за 2012-2014 гг., тыс. руб.

Показатели	На начало 2012 г.	На начало 2013 г.	На начало 2014 г.	Изменение за 2012 -2014 гг.
				Абсолютное, тыс. руб.	Прирост, %
Собственные оборотные средства (СОС)	24	4150	3252	-898	21,64
Собственные и долгосрочные источники формирования запасов (СДИ)	24	4150	3252	-898	21,64
Общие источники формирования запасов (ОИ)	8382	58509	107560	49051	83,83
Запасы (З)	1600	13307	34995	21688	162,98
Излишек/недостаток СОС	-1576	-9157	-31743	-22586	246,65
Излишек/недостаток СДИ	-1576	-9157	-31743	-22586	246,65
Излишек/недостаток ОИ	6782	45202	72565	27363	60,53
Трехкомпонентный показатель (S)	(0;0;1)	(0;0;1)	(0;0;1)

По данным таблицы 2.10 можно сделать следующий вывод.

В анализируемые периоды у ООО «Партнер» наблюдается неустойчивое финансовое состояние S(0; 0; 1). Неустойчивое финансовое состояние ООО «Партнер» характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных оборотных средств и увеличения собственных долгосрочных средств. Таким образом, запасы покрываются лишь общими источниками финансирования. На начало 2014 г. размер общих источников финансирования вырос на 49051 тыс. руб. (или на 83,83%). А также наблюдается недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных средств, размер которых равен 0, таким образом, весь заемный капитал представлен краткосрочными обязательствами. Следует отметить увеличение недостатка в собственных и долгосрочных источниках финансирования, что можно объяснить высокими темпами прироста объема запасов на 162,98% (или на 21688 тыс. руб.), снижением размера собственных оборотных средств на 898 тыс. руб. (на 21,64%) и нулевым размером долгосрочных пассивов и лишь увеличение краткосрочных обязательств почти в 2 раза на 49949 тыс. руб.(темп прироста =91,89) позволило фирме покрывать свои запасы на начало 2014г.

Для того чтобы более полно оценить финансовую устойчивость компании и финансовое состояние в целом необходимо использовать относительные показатели (коэффициенты), которые помогают организации планировать будущую финансовую политику, а кредиторам принимать решения о предоставлении дополнительных займов.

Проанализируем относительные показатели финансовой устойчивости для ООО «Партнер». Для расчетов понадобятся данные из таблицы 2.10, а так же необходимо знать размеры оборотных и внеоборотных активов [Приложение]. Итак, имея необходимые данные можно рассчитать относительные показатели финансовой устойчивости, сравнить их с нормативными значениями, результаты оформим в виде таблицы 2.11:

Таблица 2.11

Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Партнер» за 2012 -2014 гг.

№ п/п	Показатели	На начало 2012 г.	На начало 2013 г.	На начало 2014 г.	Изменение за 2013-2014 гг.
1	Коэффициент автономии	0,01	0,10	0,04	-0,06
2	Коэффициент обеспеченности оборотных активов	0,003	0,07	0,03	-0,04
3	Коэффициент маневренности	0,5	0,7	0,67	-0,03
4	Коэффициент обеспеченности запасов	0,02	0,31	0,09	-0,22
5	Коэффициент финансовой зависимости	0,997	0,902	0,956	0,054
6	Коэффициент финансирования	0,006	0,109	0,046	-0,063
7	Коэффициент финансового Левериджа	174,1	9,2	21,5	12,3
8	Коэффициент финансовой устойчивости	0,006	0,098	0,044	-0,054

7 из 9 перечисленных коэффициентов не соответствует нормативным значениям, более того отклонение от норматива по этим коэффициентам достаточно большое, это характеризует организацию как финансово зависимую и необеспеченную собственным капиталом.

На зависимость организации от внешних источников финансирования указывает большое значение коэффициента финансовой зависимости (более 90% в анализируемые периоды) и коэффициента Левериджа (больше 1 в анализируемые периоды), а так же маленькое значение коэффициента финансирования. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов показывает, что на начало 2013 г. на рубль оборотных активов приходится 32,76 руб. внеоборотных активов, а на конец 2013 г.- 67,65 руб., нормативное значение коэффициента специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией, поэтому необходимо отметить увеличение данного коэффициента на 34,89. Значения коэффициента финансовой устойчивости в анализируемые периоды меньше нормативного значения (? 0,7) и имеет отрицательную динамику, что отрицательно характеризует деятельность фирмы. Коэффициент маневренности показывает, что в анализируемые периоды более половины собственных средств компании задействована в финансировании наиболее маневренной части активов (оборотных активов).

В целом большинство коэффициентов имеют тенденцию к ухудшению и сильно отклоняются от норматива, таким образом, анализ относительных показателей финансовой устойчивости доказывает, что в организации ООО «Партнер» имеются проблемы с финансовой устойчивостью.

Для анализа влияния отдельных факторов на коэффициенты финансовой устойчивости проведем факторный анализ коэффициентов (метод скорректированных чисел):

1. Коэффициент финансовой устойчивости:

Кф.у.= (2.1)

Так как ДО = 0 за анализируемые периоды, то

К ф.у_скор. = = 4842/ 60295 = 0,08

ДК ф.у.(ДСК) = Кф.у._скор - Кф.у.₀ = 0,08 - 0, 10 = - 0,02

ДК ф.у.(ДВБ) = Кф.у₁ - Кф.у._скор = 0,04 - 0,08 = - 0,04

Данные анализа показывают, что в целом общее снижение коэффициента финансовой устойчивости достигает до 0,06. При этом следует отметить, что сокращение источников формирования собственных средств на 1094 тыс. руб. привело к уменьшению коэффициента на 0,02, а увеличение активов на 48855 тыс. руб. привел к снижению коэффициента финансовой устойчивости на 0,04.

2. Коэффициент финансовой независимости:

К фин.незав. = (2.2)

Кфин.незав._скор = = 4842/ 60295 = 0,08

Д Кфин.незав.(ДВБ) = Кфин.незав._скор - Кфин.незав.₀ = 0,08- 0,07= 0,01

Д Кфин.незав.(ДСК) = Кфин.незав.₁ - Кфин.незав. _скор. = 0,03 - 0,08 = - 0,05

По данным факторного анализа следует отметить, что при увеличении ВБ на 48855 тыс.руб. коэффициент финансовой независимости увеличился на 0,01, а при увеличение источников формирования собственных средств снизился на 0,05.

3. Коэффициент финансовой зависимости:

Кф.з. = (2.3)

Кф.з._скор = = 54359/ 109150 = 0,50

Д Кф.з.(ДВБ) = Кф.з._скор. - К _ф.з.₀ = 0,50 - 0,90 = -0,4

Д Кф.з.(ДЗК) = Кф.з₁ - Кф.з._скор = 0,96 - 0,50 = 0,46

В результате увеличения заемного капитала на 49949 тыс. руб. коэффициент финансовой зависимости в целом увеличился на 0,46, но в результате увеличения валюты баланса коэффициент финансовой зависимости упал на 0,4.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала:

Кманевр.= (2.4)

Кманевр. _скор. = = 4150/ 5936 = 0,86

Д Кманевр. (ДСК) = 0,86 - 0,70 = 0,16

Д Кманевр.(ДСОС) = 0,67 -0,86 = -0,19

В целом на конец года коэффициент уменьшился на 0,03. Это связано с уменьшением источников формирования собственных средств на 1094тыс. руб., которое привело к снижению коэффициента на 0,16 и сокращением собственных оборотных средств на 898 тыс.руб., в результате которого коэффициент снизился на 0,19.

5. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств.

Ксобств. и заемн. = (2.5)

Ксобств. и заемн.скор. = = 54359/ 4842 = 11,23

Д Ксобств. и заемн. (ДСК) = 11,23 - 9,2 = 2,03

Д Ксобств. и заемн. (ДЗК) = 21,5 -11,23 = 10,27

По результатам факторного анализа можно сказать, что в целом коэффициент соотношения собственных и заемных средств увеличился на 12,3 за 2010год. На это повлияли уменьшение собственного капитала предприятия, приведшее к увеличению коэффициента на 2,03, и увеличение заемного капитала (10,27).

6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:

Коб.з.сос. = (2.6)

Коб.з.сос. скор. = = 4150/ 13307 = 0,31

Д Коб.з.сос. (ДЗ) = 0,3 - 0,31= 0

Д Коб.з.сос. (ДСОС) = 0,09 - 0,31= -0,22

Изменения величины запасов на коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами не отразился, но в результате уменьшения числа собственных оборотных средств коэффициент уменьшился на 0,22.

7. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами:

Коб.ОА СОС = (2.7)

Коб.ОА СОС _скор. = = 4150/ 107560 = 0,04

Д Коб.ОА СОС (ДОА) = 0,04 - 0,07 = -0,03

Д Коб.ОА СОС (ДСОС) = 0,03 - 0,04 = -0,01

В целом коэффициент снизился на 0,04. В том числе за счет оборотных активов (-0,03) и за счет сокращения собственных оборотных средств (-0,01).

8. Коэффициент финансирования:

Кфин. = (2.8)

Кфин. _скор. = = 5936/ 104308 = 0,06

Д Кфин. (ДЗК) = 0,06 - 0,11 = -0,05

Д Кфин. (ДСК) = 0,05 - 0,06 = -0,01

За счет увеличения заемного капитала коэффициент финансирования снизился на 0,05, а за счет уменьшения собственного капитала увеличился на 0,01. В целом коэффициент уменьшился на 0,06.

2.4 Анализ рентабельности и деловой активности ООО «Партнер»

Любой хозяйствующий субъект в условиях рыночной экономики стремится к превышению полученных доходов над произведенными расходами, так как всякая организация заинтересована в получении положительного финансового результата от своей деятельности (прибыли).

Финансовый результат - превышение чистой прибыли над понесенными убытками, являющиеся финансово-экономической базой приращения собственного капитала организации.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности. Они составляют основу экономического развития предприятия, рост прибыли создает базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения работников.

Прибыль также является основным источником формирования бюджетов разных уровней. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими при оценке деятельности предприятия.

В процессе анализа уровня и динамики финансовых результатов рассчитываются абсолютные и относительные изменения отдельных видов доходов, расходов и прибыли. Кроме того, проводится вертикальный анализ отчета о финансовых результатах, т.е. изучается структура показателей. Данные расчёты объединяют в аналитической таблице 2.12.

Таблица 2.12

Анализ отчета о финансовых результатах ООО «Партнер» за 2012 -2013г.

Показатели	Абсолютное значение	Изменение	Удельный вес показателей по отношению к выручке, %
	2012г.	2013г.	Абсолют. тыс. руб.	Прирост, %	2012г.	2013г.	Изменение, п.п.
Выручка (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов)	387857	591677	203820	52,6	100	100	-
Себестоимость продаж	364899	565001	200102	54,8	94,1	95,5	1,4
Валовая прибыль (убыток)	22958	26676	3718	16,2	5,9	4,5	-1,4
Коммерческие расходы	7699	19169	11470	149	2	3,2	1,2
Управленческие расходы	8142	-	-8142	-	2,1	0	-2
Прибыль (убыток) от продаж	7117	7507	390	5,5	1,8	1,3	-0,5
Проценты к получению	784	904	120	15,3	0,2	0,2	0
Проценты к уплате	1071	4427	3356	313,4	0,3	0,8	0,5
Прочие доходы	3163	3777	614	19,4	0,8	0,6	-0,2
Прочие расходы	6469	5050	-1419	-21,9	1,7	0,9	-0,8
Прибыль (убыток) до налогообложения	3524	2711	-813	-23,1	0,9	0,5	-0,4
Текущий налог на прибыль	682	720	38	5,6	0,2	0,1	-0,1
Чистая прибыль (убыток)	2842	1991	-851	-29,9	0,7	0,3	-0,4

По результатам анализа отчета о финансовых результатах ООО «Партнер» следует отметить, что чистая прибыль в 2013 г. уменьшилась на 851 тыс. руб., или на 29,9%, а по отношению к выручке удельный вес чистой прибыли снизился от 0,7% до 0,3%. Такое снижение чистой прибыли объясняется тем, что в 2013 г. темп прироста себестоимости продаж (54,8%) превысил темп прироста выручки (52,6%), тем самым, снизив удельный вес валовой прибыли в выручке на 1,4%. Следует отметить, что увеличение коммерческих расходов на 149% и сокращение управленческих расходов до 0 привели к тому, что прибыль от продаж выросла в 2013 г. на 390 тыс. руб., но по отношению к

к выручке снизилась на 0,5%, что говорит о снижении рентабельности продаж. В 2013 г. несмотря на рост статьи проценты к получению на 15,3%, его удельный вес по отношению к выручке не изменился. Проценты к уплате выросли по сравнению с 2012 г. на 3356 тыс. руб., или на 313,4%, что говорит об увеличении зависимости от заемного капитала. Не смотря на то, что доля в выручке снизилась на 0,2%, прочие доходы предприятия выросли на 19,4%. Необходимо отметить уменьшение прочих расходов по отношению к выручке на 0,8%, или на 1419 тыс. руб. Таким образом, прибыль до налогообложения в 2013 г. составила 2711 тыс. руб. По сравнению с 2012 г. прибыль до налогообложения снизилась на 23,1% (или на 813 тыс. руб.), а по отношению к выручке на 0,4%. Текущий налог на прибыль вырос на 38 тыс. руб. (или на 5,6%).

Для более глубокой оценки проведем факторный анализ финансовых результатов.

Рассмотрим влияние факторов на прибыль от продаж. На изменение прибыли от продаж влияют такие факторы как выручка, себестоимость, коммерческие расходы и управленческие расходы.

Определим влияние каждого из этих факторов.

Влияние фактора выручка (метод скорректированных чисел):

Пп _скор. =В₁ * Rпр₀ = 591677 * 0,01835= 10857

ДПп (ДВ) = 10857 - 7117 = 3740

ДПп (ДR) = 7507 - 10857 = - 3350

За счет увеличение выручки прибыль от продаж увеличилась на 3740тыс. руб., а за счет снижения рентабельности в 2011 г. прибыль от продаж уменьшилась на 3350 тыс.руб.

Влияние фактора себестоимость:

Рассчитаем показатели уровня себестоимости за 2010 и 2011гг.:

УСеб₀ = Себ₀/ В₀*100 = 364899/ 387857*100 = 94,08

УСеб₁ = Себ₁/ В₁*100 = 565001/ 591677*100 = 95,49

ДПп(ДСеб) = ((УСеб₁-УСеб₀)*В1)/ 100 =((95,49 - 94,08)*591677)/ 100 = 8346,50

Данный фактор оказывает обратное влияние.

Прибыль от продаж за счет роста уровня себестоимости уменьшилась на 8346,50 тыс.руб.

Влияние коммерческих расходов:

УКР₀ = 3,24; УКР₁ = 1,99

ДПп(ДКР) = ((1,99-3,24)*591677)/ 100 = 7424,15

Данный фактор оказывает обратное влияние.

За счет изменения коммерческих расходов прибыль от продаж уменьшилась.

Влияние управленческих расходов.

УУР₀ = 2,099; УУР₁ = 0

ДПп(ДУР)= - 12420,65

Данный фактор также оказывает обратное влияние.

В 2011 г. управленческие расходы сократились до 0 и за счет этого прибыль от продаж увеличилась на 12420,65 тыс.руб.

Таким образом, можно рассмотреть изменение прибыли в целом:

ДПп = 3740 - 8346,5 -7424,15- (- 12420,65) =390

В целом за счет изменения этих факторов прибыль от продаж увеличилась на 390 тыс. руб.

На чистую прибыль помимо выше перечисленных факторов влияют также прочие доходы и расходы, а также величина налога на прибыль.

Для определения влияния каждого из этих факторов (по балансовому методу), построим аналитическую таблицу (таблица 2.13).

Таблица 2.13

Факторы, влияющие на чистую прибыль

Показатели - факторы	2012 год	2013 год	Изменение	Влияние
Выручка	387857	591677	203820	203820
Себестоимость	364899	565001	200102	-200102
Коммерческие расходы	7699	19169	11470	-11470
Управленческие расходы	8142	0	-8142	8142
Проценты к получению	784	904	120	120
Проценты к уплате	1071	4427	3356	-3356
Прочие доходы	3163	3777	614	614
Прочие расходы	6469	5050	-1419	1419
Текущий налог на прибыль	682	720	38	-38
Чистая прибыль	2842	1991	-851	-851

Чистая прибыль в отчетном году по сравнению с прошлым годом уменьшилась на 851 тыс. руб. При этом такое уменьшение вызвано в основном за счет увеличения себестоимости на 200102 тыс. руб., коммерческих расходов на 11470 тыс.руб. и процентов к уплате на 3356 тыс.руб. Положительно повлияли увеличение выручки на 203820 тыс. руб., сокращение управленческих расходов до 0, роста процентов к получению на 120 тыс. руб., прочих доходов на 614 тыс. руб. и уменьшением прочих расходов на 1419 тыс. руб. в 2013 году.

Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных предприятием за отчетный период. Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности предприятия.

Рассчитаем показатели рентабельности для ООО «Партнер» и рассмотрим динамику этих показателей (таблица 2.14).

Таблица 2.14

Показатели рентабельности ООО «Партнер» за 2012 -2013 гг., в %

Показатели	2012 год	2013 год	Изменение
			Абсолютное, п.п.	Относительное, %
1. Рентабельность продаж	1,83	1,27	-0,56	69,4
2. Экономическая рентабельность	8,27	2,35	-5,92	28,4
3. Рентабельность внеоборотных активов	314,03	117,95	-196,08	37,6
4. Рентабельность оборотных активов	8,5	2,4	-6,1	28,2
5. Рентабельность собственного капитала	94,99	36,95	-58,04	38,9

Все коэффициенты рентабельности имеют положительное значение, что говорит о прибыльности фирмы. Рентабельность продаж в 2013г. составила 1,27%, что ниже по сравнению с 2012 г. на 0,56 п.п. (или на 30,6%). Экономическая рентабельность снизилась на 5,92 п.п. (или на 71,6 %) в 2013 г., что говорит о том, что с каждого рубля вложенных активов предприятие стала получать 2,35 % прибыли. Высокие значения показателей рентабельности внеоборотных активов и собственного капитала говорят о том, что организация получает высокую прибыль с рубля вклада в соответствующие средства, так в 2013 г. с рубля вклада во внеоборотные активы фирма получает 117,95 руб. прибыли, а рубль вклада в собственный капитал приносит 36,95 руб. прибыли. Рентабельность внеоборотных активов снизилась с 8,5% до 2,4%, что также говорит о снижении прибыли с рубля вложенных во внеоборотные активы. Однако в анализируемые периоды все показатели имеют тенденцию к снижению, что свидетельствует о снижения прибыльности деятельности компании и снижении эффективности использования собственного капитала фирмы, внеоборотных и оборотных активов.

Следующая группа показателей для оценки финансовой устойчивости - показатели оборачиваемости (анализ деловой активности). Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств.

Рассчитаем показатели деловой активности деятельности организации для ООО «Партнер» (таблица 2.15).

Таблица 2.15

Показатели деловой активности ООО «Партнер»

Показатели	2012 год	2013 год	Изменение
			Абсолютное, (-/+)	Прирост, %
1. Коэффициент оборачиваемости активов	11,29	6,98	-4,31	-38,18
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	11,60	7,13	-4,47	-38,55
3. Коэффициент оборачиваемости запасов	48,96	23,39	-25,56	-52,21
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	28,63	15,18	-13,45	-46,99
5.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	16,58	11,19	-5,39	-32,49
6. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Подобные документы

• Методы и механизмы обеспечения финансовой устойчивости предприятия

  Понятие, оценка, факторы и классификация финансовой устойчивости. Управление финансовой устойчивостью предприятия, его финансовые рычаги. Условие финансовой устойчивости. Организационный аспект управления. Оперативное управление финансовой устойчивостью.
  
  курсовая работа [805,5 K], добавлен 11.03.2014
  

• Управление финансовой устойчивостью предприятия ЗАО "Нева Энергия"

  Понятие финансовой устойчивости и ее место в анализе финансового состояния предприятия. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия. Анализ проблем управления финансовой устойчивостью на российских предприятиях энергетической отрасли.
  
  дипломная работа [278,2 K], добавлен 25.11.2017
  

• Оценка финансовой устойчивости предприятия на примере ООО НПП "Спецэлектромагнит"

  Понятие, факторы и основные показатели финансовой устойчивости. Особенности планирования, организации и управления финансовой устойчивостью на предприятии. Анализ финансового состояния и степени финансовой независимости предприятия от заемного капитала.
  
  курсовая работа [188,3 K], добавлен 26.11.2014
  

• Управление финансовой устойчивостью предприятия

  Теоретические основы управления финансовой устойчивостью предприятия. Анализ ликвидности баланса и его горизонтальный и вертикальный анализ. Проблемные аспекты и подходы к анализу финансовой устойчивости предприятия с помощью относительных показателей.
  
  курсовая работа [86,3 K], добавлен 17.05.2011
  

• Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации

  Теоретические основы управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью организации. Организационно-экономическая характеристика общества "Эко Строй ЛК". Анализ деловой активности. Прогнозирование доходов в управлении финансовым состоянием.
  
  курсовая работа [1,2 M], добавлен 28.01.2016
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Понятие, сущность и классификация финансовой устойчивости предприятия. Организационно-экономическая характеристика деятельности ОАО "Авиаагрегат". Разработка проекта по совершенствованию модели управления финансовой устойчивостью на предприятии.
  
  дипломная работа [132,1 K], добавлен 11.07.2014
  

• Финансовая политика предприятия

  Сущность, содержание, принципы организации финансовой политики предприятия. Классификация видов финансовой политики. Характеристика основных направлений политики управления финансами. Взаимосвязь финансовой политики с другими видами политики организации.
  
  курсовая работа [39,6 K], добавлен 22.01.2013
  

• Управление финансовой устойчивостью ООО "Рубин"

  Анализ финансовой устойчивости предприятия. Оценка его платежеспособности, ликвидности баланса, кредитоспособности, рентабельности активов и собственного капитала. Разработка мероприятий по повышению эффективности хозяйственной деятельности организации.
  
  дипломная работа [810,3 K], добавлен 05.02.2014
  

• Управление финансовой устойчивостью предприятия (на примере ООО "Автолидер-Восток")

  Сущность и значение финансовой устойчивости в деятельности предприятия. Графический, табличный и коэффициентный способ оценки финансового состояния ООО "Автолидер-Восток". Разработка мероприятий для повышения финансовой устойчивости организации.
  
  курсовая работа [79,6 K], добавлен 23.09.2014
  

• Финансовая устойчивость организации

  Теоретические аспекты управления финансовой устойчивостью коммерческой организации. Основные показатели анализа финансовой устойчивости (основные коэффициенты и формулы). Разработка ключевых мероприятий по укреплению финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [380,5 K], добавлен 03.06.2019
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам