Цель анализа имущественного состояния организации - выявить динамику и структуру имущества организации, а также дать оценку размещения средств в активах организации.

Динамика состава имущества организации ООО "Союзлифтмонтаж - Курган" представлена в таблице 1.

Таблица 1 - Состав и динамика актива баланса, р.

По данным таблицы 1 можно сделать вывод о том, что стоимость активов (имущества) организации в 2012 г. по сравнению с 2011 г. уменьшилась на 417888 р. На это понижение оказало влияние уменьшение внеоборотных активов на 96425 р. (-9,44) и оборотных активов на 321463 р. (что составило - 31,47%). Наибольшую долю в уменьшении внеоборотных активов занимает незавершенное строительство (-9,2%). На уменьшение оборотных активов наибольшее влияние оказало уменьшение запасов на 214843 р. (что составило - 21,03 %).

В 2013г. наблюдается уменьшение активов баланса на 113967 р. На это уменьшение оказало влияние уменьшение внеоборотных активов на 19902 р. (что составило соответственно - 3,3%). Наибольшее влияние на уменьшении внеоборотных активов оказала доля основных средств (3,3%). На снижение актива баланса повлияло уменьшение оборотных активов на 94065 р. (что составило - 15,58%). Наибольшее влияние на уменьшение оборотных активов оказало снижение запасов.

В структуре имущества организации наибольшую долю занимают оборотные активы: 2011 г. - 84,60%, 2012 г. - 89,91%, 2013 г. - 91,62%. В составе оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы.

Наименьшую долю в величине оборотных средств занимает НДС. Его доля в структуре оборотного капитала в 2011 г. составляла 0,00%, в 2012 г. - 0,00%, в 2013 г. - 0,01%.

Во внеоборотных активах наибольший удельный вес занимает незавершенное строительство Наименьший удельный вес во внеоборотных активах ООО "Союзлифтмонтаж - Курган" занимают нематериальные активы и долгосрочные финансовые вложения, их доля уменьшается с каждым годом.

Наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов. При его расчёте получены следующие значения 2011 г. - 5,49, 2012 г. - 8,90 и 2013 г. - 10,93. Это означает, что оборотные активы в 10,93 раз превышают внеоборотные.

Структуру активов организации характеризует коэффициент имущества производственного назначения. Данный коэффициент характеризует долю имущества непосредственно участвующего в производственном процессе и активах организации, при снижении данного показателя ниже нормативного (более 0,5), необходимо привлечение заёмных средств для пополнения имущества. Значение в 2011 г. - 0,67, 2012 г. - 0,63, 2013 г. - 0,46. Исходя из полученных значений за последний период, можно сделать вывод, что доля имущества в активах непосредственно участвовавших в производственном процессе достаточна для эффективной деятельности организации.

Создание и приращение имущества организации осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика которых представлена в пассиве бухгалтерского баланса организации.

Для оценки капитала, вложенного в имущество организации, а также изменения структурной динамики капитала проведен анализ источников имущества организации. Динамика состава капитала, вложенного в имущество организации, представлена в таблице 2.

Таблица 2 - Состав и динамика пассива баланса ООО "Союзлифтмонтаж - Курган", р.

Таким образом, на основании таблицы 2, можно сделать вывод, что на протяжении исследуемого периода заемный капитал снижается, а собственный капитал возрастает, что свидетельствует о том, что организация стало более обеспечено собственными средствами для развития. Это произошло вследствие уменьшения кредиторской задолженности в 2012г. на 411503 р. и в 2013 г. на 83813 р. Кредиторская задолженность занимает наибольший удельный вес в структуре заемного капитала. За анализируемый период с 2011 по 2013 гг. уставный капитал организации не меняется.

В результате анализа информации можно определить, что в результате деятельности организации, его собственный капитал увеличивается на протяжении трех лет. В 2011г. на 108 р. (0,03%), в 2012г. на 1058 р. (0,10%), в 2013г. произошло незначительное увеличение на 87 тыс. р. (0,01%). Основным фактором влияющим на изменение капитала и резервов является нераспределенная прибыль, изменение которой было идентичным изменению капитала, так как остальные показатели оставались постоянными либо менялись незначительно.

Для оценки источников имущества организации проанализируем коэффициенты автономии (финансовой независимости) и соотношения заемных и собственных средств. Динамика данных показателей представлена на рисунке 2.

Рисунок 2 - Динамика коэффициентов автономии (финансовой независимости) и коэффициентов соотношения заемных и собственных средств, ед.

Из рисунка 3 видно, что коэффициент финансовой независимости в период с 2011 г. по 2013 г. возрос, что обусловлено повышением собственных средств организации, данный коэффициент возрастает на 0,11 (70,39%) и 0,06 (23,34%) соответственно.

Проанализировано динамику коэффициента соотношения заемных и собственных средств. В 2012 г. произошло значительное снижение показателя до уровня 2,91, то есть изменение на - 2,75, а в 2013 г. значение показателя снизилось до 2,17. Произошедшие изменения можно объяснить следующим: резкое снижение величины показателя в 2012 г. объясняется тем, что уменьшилась величина обязательств, а именно за счет погашения кредиторской задолженности. В 2013 г. наблюдается снижение коэффициента за счет уменьшения долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Необходимо отметить, что нормальное ограничение для анализируемых коэффициентов составляет:

- для коэффициента финансовой независимости ?0,5;

- для коэффициента соотношения заемных и собственных средств ?1.

Соответствие нормальному ограничению коэффициентов означает, что обязательства организации могут быть покрыты собственными средствами.

Таким образом, на основании проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что значение коэффициента финансовой независимости не удовлетворяет его нормальному значению, то есть >0,5.

Значения коэффициента соотношения заемных и собственных средств в динамике за 3 г. отражает благоприятное положение организации, так как они постепенно снижаются и приближаются к значению <1.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что обязательства ООО "Союзлифтмонтаж - Курган" не могут быть покрыты собственными средствами, но наблюдается положительная тенденция.

Важным показателем, характеризующим структуру капитала и определяющим устойчивость организации, является сумма чистых активов и их доля общей валюте баланса. Для осуществления текущей хозяйственной деятельности организация должно располагать достаточными источниками финансирования.

Чистые активы - это разность активов, принимаемых к расчету и сумм обязательств, принимаемых к расчету. Это означает, чистые активы - это величина активов, остающихся после погашения задолженности организации, которые будут распределены между акционерами компании в случае ее ликвидации или проведения процедуры банкротства. Чистые активы показывают, чем реально обладает организация. Динамика чистых активов показана на рисунке 3.

Рисунок 3 - Динамика чистых активов, тыс. р.

За период 2011-2013 гг. наблюдается увеличение величины чистых активов. Это связано с увеличением запасов, денежных средств, незавершенного строительства и дебиторской задолженности.

Основными источниками формирования чистых активов являются: основные средства, запасы, дебиторская задолженность, а с 2007 г. и незавершенное строительство. Чистые активы за три года увеличились. Это отражает реинвестирование прибыли и свидетельствует о наращивании экономической мощи организации.

Финансовую устойчивость организации характеризуют финансовые коэффициенты:

коэффициент маневренности (> = 0,5);

коэффициент автономии источников формирования запасов (= 1);

коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками (> = 0.6-0.8; > = коэффициента автономии);

коэффициент обеспеченности собственными средствами (> = 0.1).

Динамика финансовых коэффициентов представлена в таблице 3.

Таблица 3 - Динамика показателей финансовой устойчивости за 2011-2013 гг.

Коэффициент маневренности равняется отношению СОС организации к реальному собственному капиталу и характеризует долю собственного капитала организации, находящуюся в мобильной форме и позволяющую свободно маневрировать капиталом. Значение этого коэффициента в 2011, 2012, 2013 гг. составляет соответственно - 0,027, 0,606, 0,735. На протяжении всего рассматриваемого периода наблюдается тенденция к увеличению коэффициента маневренности. С 2011 г. показатель повысился до 0,606, что положительно характеризует финансовое состояние организации.

Коэффициент автономии источников формирования запасов показывает долю СОС в общей сумме основных источников формирования запасов и равен отношению СОС к общей величине основных источников формирования запасов. Из расчетов видно, что данный коэффициент в период 2011 - 2013 гг. повысился, что отражает тенденцию к уменьшению зависимости организации от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота и оценивается положительно. В 2011 г. Собственный оборотный капитал составляет - 4084 тыс. р. В 2011 г. данный коэффициент составляет - 0,03. В 2012 г. наблюдается увеличение коэффициента на 0,499, и составил 0,469, а в 2013 г. он повысился на 0,022 и составляет 0,492. Таким образом, в 2013 г. уменьшилась зависимость организации от заемных средств.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками, равный отношению величины СОС к стоимости запасов организации вместе с НДС. В 2011, 2012, 2013 гг. данный коэффициент составляет соответственно - 0,052, 0,294 и 0,618. Значения коэффициента в 2011 и 2012 гг. не удовлетворяет нормативным значениям, т.е. в этот период у организации не достаточно собственных источников для достижения обеспеченности запасами, но наблюдается улучшение данных коэффициентов. В 2013 г. коэффициенты удовлетворяют нормативным значениям. Таким образом, в данном периоде собственных источников достаточно для обеспеченности организации запасами.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами равен отношению СОС к общей величине оборотных активов и характеризует наличие СОС у организации, необходимых для его финансовой устойчивости. В 2011, 2012, 2013 гг. данный коэффициент составляет соответственно: - 0,005, 0,172 и 0,253. Можно сказать, что идет тенденция к увеличению. В 2011 г. значение данного коэффициента не соответствует нормативному, но в период 2012 - 2013 гг. значение коэффициента больше 0,1, что свидетельствует о том, что структура баланса организации удовлетворительна, а сама организация платежеспособна.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении имущества по активу, сгруппированного по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

В таблице 4 представлена группировка статей актива и пассива баланса ООО "Союзлифтмонтаж - Курган" по степени ликвидности за 2011 - 2013 гг.

Таблица 4 - Группировка статей актива и пассива баланса по степени

ликвидности ООО "Союзлифтмонтаж-Курган"

Баланс читается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4.

Таблица 5 - Оценка типа ликвидности баланса ООО "Союзлифтмонтаж-Курган"

Анализ данных ликвидности баланса (Таблица 5) показывает, что баланс организации в рассматриваемом периоде не является ликвидным.

Основной и самой главной проблемой ликвидности баланса организации является незначительная величина наиболее ликвидных активов по сравнению с величиной наиболее срочных обязательств. Величина денежных средств на организации поддерживается крайне незначительная, при этом величина кредиторской задолженности по прежнему составляет значительную величину (хотя имеет тенденцию к снижению). Следовательно, управление ликвидностью баланса на организации неэффективное.

Для оценки ликвидности организации используются три относительных показателя (коэффициента), которые различаются набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств:

коэффициент абсолютной ликвидности;

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент покрытия.

Динамика показателей ликвидности представлена на рисунке 6.

Из рисунка 6 видно, что за весь рассматриваемый период коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативных значений. Так в 2011, 2012, 2013 гг. величина коэффициента соответственно равна 0,07, 0,12 и 0,1. Это значит, что организация может покрыть только соответственно 7%, 12% и 10% текущих обязательств в кротчайший срок, используя для этого денежную наличность. В 2012 г. значение данного коэффициента увеличилось за счет резкого уменьшения величины краткосрочных обязательств. Однако в 2013 г. происходит уменьшение показателя за счет уменьшения денежных средств. Динамика показателей ликвидности представлена в таблице 6.

Таблица 6 - Динамика коэффициентов ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности составил: в 2011 г. - 0,46, в 2012г. - 0,74, а в 2013 г. - 1,21. Это значит, что в анализируемом периоде организация сможет погасить свои обязательства при условии своевременного проведения расчетов с краткосрочной дебиторской задолженностью. Наблюдается тенденция к его увеличению, что носит положительный характер для организации.

Коэффициент покрытия характеризует прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и полной продажи имеющихся запасов. Нормальным является значение коэффициента ? 2. Коэффициент покрытия наибольшее значение имеет в 2013 г. и составляет 1,34, а 2011 и в 2012 гг. составляет соответственно 1,00 и 1,21. Наблюдается тенденция к увеличению данного коэффициента (а, следовательно, платежных возможностей организации) за счет уменьшения краткосрочных обязательств. Несоответствие рассчитанных значений ограничению коэффициента за данный период говорит о недостаточности оборотных активов для дальнейшей эффективной деятельности организации. Следовательно, для повышения уровня коэффициента покрытия необходимо пополнять реальный собственный капитал организации, а именно величину чистых активов, и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов.

Наиболее полно финансовая устойчивость организации может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса. При этом особое внимание следует уделить рассмотрению того, за счет каких источников формируются запасы организации. А именно - достаточно ли у компании нормальных источников финансирования запасов и затрат (Таблица 7).

Для подробного анализа устойчивости финансового состояния ООО "Союзлифтмонтаж - Курган" целесообразно выяснить, сколько организация имела собственных оборотных средств, какова была их динамика на протяжении анализируемого периода, и в какой степени они обеспечивали финансирование запасов.

Таблица 7 - Показатели обеспеченности запасов основными источниками формирования, р.

Анализ данных таблицы 7 показывает, что на протяжении всего исследуемого периода запасы и затраты обеспечиваются собственными источниками формирования, следовательно можно сделать вывод: финансовое положение организации устойчивое.

При проведении анализа используется две группы показателей оборачиваемости (деловой активности): коэффициенты оборачиваемости и периоды оборота. Коэффициенты оборачиваемости характеризуют число оборотов, совершенных определенным видом активов, а расчет второй группы показателей позволяет оценить продолжительность (в днях) одного периода оборота элементов актива и пассива баланса.

Результаты расчетов показателей оборачиваемости активов и пассивов представлены в таблице 8.

Таблица 8 - Динамика коэффициентов оборачиваемости активов и пассивов Организации, р.

Представленные в таблице 8 коэффициенты оборачиваемости активов и пассивов организации из года в год растут. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился на 1,31, оборачиваемости запасов - на 4,04, оборачиваемости сырья и материалов - на 2,17. Это говорит о том, что на складах организации не залеживаются сырье, материалы и запасы. Их оборот за 2013г. составляет 11 оборотов.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции составляет 588 оборотов в виду того, что выпускаемая продукция организациям скоропортящаяся. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности составляет в 2012 г. 31,51, а оборачиваемость кредитов и займов - 23,82 (Таблица 9).

Таблица 9 - Динамика показателей продолжительности периода одного оборота активов и пассивов организации, дн.

Динамика показателей продолжительности периода одного оборота активов и пассивов организации свидетельствует о том, что данные показатели из года в год сокращаются (Таблица 10).

Таблица 10 - Динамика общих коэффициентов закрепления оборотных активов организации

Операционный цикл у организации сократился с 64 до 49 дней, а продолжительность финансового цикла на конец 2013 г. составляет 38 дней.

Представленные в таблице 6 показатели имеют тенденцию к сокращению из года в год. Так, коэффициент закрепления запасов сократился с 0,13 до 0,11, а коэффициент закрепления запасов сырья и материалов сократился с 0,12 до 0,10.

Текущие коэффициенты закрепления оборотных активов (Таблица 11) организации также из года в год имеют тенденцию к росту. Это свидетельствует о том, что оборотные активы не полностью участвуют в производственном процессе.

Таблица 11 - Динамика текущих коэффициентов закрепления оборотных активов организации

Скорость оборота текущих активов организации является одной из качественных характеристик проводимой финансовой политики: чем скорость оборота выше, тем выбранная стратегия эффективнее.

Деловая активность организации измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев.

Качественные критерии для ООО "Союзлифтмонтаж - Курган" - широта рынков сбыта, деловая репутация организации, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции.

Количественные критерии деловой активности организации характеризуются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей можно выделить объем продажи готовой продукции, товаров, работ, услуг, прибыль, величину активов.

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов организации.

В результате проведённого анализа можно сделать следующие выводы:

имущество в организации ООО "Союзлифтмонтаж - Курган" за исследуемый период увеличилось;

преобладающее место в структуре имущества занимают внеоборотные средства, доля которых для предприятий производства является высокой;

среди источников формирования имущества преобладают собственные средства, однако удельный вес заемных средств значительно увеличивается, особенно в форме кредиторской задолженности.

Для оценки финансовой устойчивости применяется система коэффициентов, которые наиболее точно ее характеризуют. Расчет данных коэффициентов представлен в таблице 12.

Таблица 12 - Динамика показателей финансовой устойчивости за 2011-2013 гг.

В рассматриваемом периоде значения большинства показателей финансовой устойчивости имеют тенденцию к увеличению. Причиной данных явлений может быть повышение величины собственных средств на организации в этом периоде. В течение указанного периода времени коэффициент автономии незначительно увеличился с 0,39 в 2011 г. до 0,40 в 2013 г. (этот показатель ниже рекомендуемого значения). Это повышение вызвано увеличением доли собственных средств.

Незначительно уменьшился в 2013 г. коэффициент соотношения заемных и собственных средств с 1,56 до 1,52 (рекомендуемое значение не превышено), это означает, что происходит незначительное уменьшение зависимости организации от заемного капитала.

Коэффициент маневренности отражает долю собственного капитала, вложенного в оборотные средства, степень мобильности использования собственного капитала. За указанный период он постоянно был выше рекомендуемого значения и значительно повысился в рассматриваемом периоде с 0,54 до 0,57, что подтверждает тенденции развития организации.

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности организации. Они измеряют доходность организации с различных позиций и являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Динамика показателей рентабельности приведена в таблице 13.

Таблица 13 - Показатели рентабельности ООО "Союзлифтмонтаж - Курган", %

Из данной таблицы можно сделать вывод о том, что все показатели рентабельности ООО "Союзлифтмонтаж - Курган" больше нуля за исследуемый период, это характеризует деятельность организации как прибыльную. В 2012г. показатели рентабельности повысились, т.к. прибыль увеличилась на 880 тыс. р. и составила 1058 тыс. р. А в 2013 г. показатели снизились. Основной причиной снижения показателей по сравнению с 2012 г. послужило снижение прибыли организации до 87 тыс. р.

Наиболее часто используемыми показателями являются показатели рентабельности активов организации, как оборотных, так и в целом по организации, рентабельности собственного капитала, рентабельности продаж.

Эти коэффициенты рассчитываются как отношение чистой прибыли к активам, оборотным активам, собственному капиталу, выручке от продаж.

Рентабельность активов, показывающая сколько чистой прибыли приносит 1 р. активов организации, в период 2011-2012 гг. увеличилась с 0,026 до 0,103. Это связано с превышением темпов прироста чистой прибыли над темпами прироста активов, к тому же в 2012 г. чистая прибыль увеличилась на 880 тыс. р., что отразилось на резком увеличении рентабельности активов. Данная тенденция положительно характеризует организация, так как указывает на повышение эффективности использования активов. Но в 2013 г. этот показатель уменьшился из-за резкого уменьшения чистой прибыли.

Рентабельность оборотных активов, показывающая сколько чистой прибыли приносит 1 р. оборотных средств, повысилась с 0,032 в 2011 г. до 0,15. Но в 2013 г. показатель снизился до 0,018. Это связано с превышением темпов роста оборотных средств над темпами роста чистой прибыли. Данная тенденция отрицательна для организации, так как указывает на снижение эффективности использования запасов и на необходимость усиления контроля за использованием материально-производственных запасов.

Рентабельность собственного капитала в 2011 г. составила 0,116, в 2012 г.0,687 и 0,056 в 2013 г. и свидетельствует о резком снижении значений данного показателя за последний период. Данная тенденция отрицательна для организации, свидетельствует о снижении эффективности использования капитала.

Рентабельность продаж, указывающая сколько чистой прибыли приходится на 1 р. выручки от продаж, в период 2011-2012 гг. повышается с 0,016 в 2011 г. до 0,103, за счет резкого увеличения чистой прибыли, а в 2013 г. снижается до 0,011. Эта тенденция отрицательно характеризует организация, указывает на снижение эффективности производственной деятельности организации.

На основании выше сказанного можно свидетельствовать о сокращении показателей: рентабельности активов, оборотных активов и собственного капитала организации за последний период, что было связано с превышением темпов прироста активов, оборотных средств, собственного капитала, продаж над темпами прироста чистой прибыли. Сокращение показателей рентабельности произошло в 2013 г., на что оказало влияние резкое уменьшение чистой прибыли. Положительное значение всех показателей рентабельности указывает на отсутствие убытков в деятельности организации, способность покрыть свои затраты, а также на способность формирования прибыли, то есть возможность самофинансирования, что в свою очередь положительно оценивает уровень финансового благополучия организации.

Финансовое положение организации находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Для оценки эффективности использования оборотных средств, применяются показатели оборачиваемости активов.

3. Углубленный анализ движения денежных средств