Управление денежными средствами фирмы

Характеристика денежных средств предприятия. Методы анализа и управления ними. Характеристика деятельности ООО "Дистрибьютерская Менеджмент Система". Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности. Анализ движения денежных потоков.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 03.12.2015
Размер файла 7,4 M

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ВОСТОЧНАЯ ЭКОНОМИКО-ЮРИДИЧЕСКАЯ ГУМАНИТАРНАЯ

АКАДЕМИЯ (Академия ВЭГУ)

Специальность 080100.62 Экономика

Специализация - Финансы и кредит

КУРСОВАЯ РАБОТА

Управление денежными средствами фирмы

УФА 2015

ОГЛАВЛЕНИЕ

  • ВВЕДЕНИЕ
    • 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ
      • 1.1 Характеристика денежных средств предприятия
    • 1.2 Методы анализа денежных средств
    • 1.3 Управление денежными средствами
    • 2. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ДВИЖЕНИЕМ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ООО «Дистрибьюторская Менеджмент Система»
    • 2.1 Характеристика деятельности ООО «Дистрибьютерская Менеджмент Система»
    • 2.2 Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «ДМС»
    • 2.3 Анализ состава и структуры денежных средств
    • 2.4 Анализ движения денежных потоков
    • 3. МЕРОПРИЯТИЯ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДВИЖЕНИЕМ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
    • ЗАКЛЮЧЕНИЕ
    • СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
    • ПРИЛОЖЕНИЯ
    • ВВЕДЕНИЕ
    • В условиях современной рыночной экономики в России очень существенно изменились цели функционирования экономических субъектов. Не секрет, что основной целью деятельности любой коммерческой организации является максимизация прибыли, что невозможно без завоевания собственной рыночной ниши и выпуска конкурентоспособной продукции.
    • На фоне продолжающегося мирового финансового кризиса, а также применения западноевропейскими странами санкций против России на первый план вышла новая цель в деятельности экономических субъектов - «выживание компании».
    • Рыночная экономика в условиях набирающего обороты финансового кризиса требует от экономических субъектов повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений НТП, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоление бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы.
    • Главная роль в реализации этой задачи отводится бухгалтерскому учёту как источнику информации о деятельности организации и осуществляемому на его основе анализу хозяйственной деятельности.
    • Одним из основных показателей успешности работы экономического субъекта является его финансовое состояние, укрепление и поддержание которого является приоритетной задачей менеджмента любой организации.
    • Однако грамотное управление финансовым состоянием, принятие обоснованных и взвешенных управленческих решений по его оптимизации невозможно без глубокого понимания методики проведения и наличия практического опыта управления денежными средствами предприятия, которые являются той первоосновой, в результате которой формируются денежные фонды предприятий, возникают финансовые отношения между экономическими субъектами и решаются разнообразные задачи обеспечения предприятия финансовыми средствами.
    • Для предприятия очень важно и необходимо знать, каким образом, и из каких источников оно получает денежные средства и каковы основные направления их расходования. В настоящее время, большинство российских предприятий не имеют ясного понимания структуры своих денежных потоков и не могут оценить качество управления.
    • В последние годы исследованию проблем управления денежными средствами предприятия, вопросами организации денежного оборота, оказывающего существенное влияние на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия, уделяется все большее внимание.
    • Вместе с тем, следует отметить, что концепция денежных средств предприятия как самостоятельного объекта финансового управления еще не получила достаточного отражения не только в отечественной, но и в зарубежной литературе.
    • Указанные обстоятельства предопределили актуальность темы курсовой работы, ее цель и задачи.
    • Поэтому целью данной курсовой работы стало исследование управления движением денежных средств.
    • Основываясь на поставленной цели, необходимо обеспечить выполнение следующих задач:
    • 1 рассмотреть теоретические аспекты управления денежными средствами на предприятии;
    • 2 изучить цели, задачи и характеристику процесса управления денежными средствами предприятия;
    • 3 рассмотреть методологию анализа денежных средств;
    • 4 проанализировать управление денежными средствами предприятия на примере
    • Вопросам оценки денежных средств экономического субъекта посвящены работы многих ведущих экономистов таких как: В. Г. Савицкой, А. Д. Шеримета, М. И. Баканова, О. В. Ефимовой, М. В. Мельник, Л. В. Донцовой и других.
    • Таким образом, информационной базой для написания работы послужили:
    • а) учебная и учебно-методическая литература;
    • б) материалы периодической печати;
    • в) материалы справочно-правовых систем и сети Интернет;
    • г) бухгалтерская отчетность объекта исследования.
    • Для написания выпускной квалификационной работы использовались следующие методы научного познания:
    • а) теоретические методы: анализ, синтез, системный подход, структурно-функциональный метод;
    • б) практические методы: наблюдение, измерение, сравнение и описание.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1 Характеристика денежных средств предприятия

Денежные средства -- это наиболее ликвидная часть активов организации, представляющая собой наличные и безналичные платежные средства в российской и иностранной валюте; легко реализуемые ценные бумаги, а также платежные и денежные документы [11, с. 12].

Денежные средства включают денежную наличность и вклады до востребования; эквиваленты денежных средств -- краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности.

В соответствии с российскими правилами в отчет о движении денежных средств включается информация о наличных и безналичных денежных потоках организаций. Денежный поток -- это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе осуществления хозяйственной деятельности организации. Поступление (приток) денежных средств называется положительным денежным потоком. Выбытие (отток) денежных средств называется отрицательным денежным потоком. Разность между положительным и отрицательным денежными потоками по каждому виду деятельности или по хозяйственной деятельности организации в целом называется чистым денежным потоком (нетто-результатом).

Следует выделять "притоки" и "оттоки" денежных средств по основной (операционной) деятельности, инвестиционной и финансовой видам деятельности.

Под основной понимается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечения прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной продукции, выполнением строительных работ, сельским хозяйством, торговлей, общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и другими аналогичными видами деятельности [20, с. 112].

Схематично поток движения денежных средств по основной деятельности можно представить следующим образом (рис.1):

Рисунок 1 - Схема потоков денежных средств по основной деятельности

Под инвестиционной деятельностью - деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других долгосрочных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п. [20, с. 115]

Наглядно движение денежных средств по инвестиционной деятельности представлено на рисунке 2:

Рисунок 2 - Схема потоков денежных средств по инвестиционной деятельности

Под финансовой деятельностью - деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п. [20, с. 121]

Схема движения потока денежных средств по финансовой деятельности выглядит следующим образом:

Рисунок 3 - Схема потоков денежных средств по финансовой деятельности

Связь между основной, финансовой и инвестиционной деятельностью показана на следующей схеме (рис.4):

Рисунок 4 - Связь между основной, финансовой и инвестиционной деятельностью организации

Поскольку основная деятельность организации является главным источником прибыли, она должна являться и основным источником денежных средств, методы анализа которых будут рассмотрены далее.

1.2 Методы анализа денежных средств

денежный поток управление финансовый

Современные формы отчетов по движению денежных средств можно разделить на две группы: обязательные с позиций законодательства и не имеющие регламентированной основы. Отчеты, не имеющие регламентированной основы, формируются исходя из внутренних информационных потребностей хозяйствующих субъектов о потоках денежных средств. Наличие внутренних и внешних видов отчетов обусловлено тем, что отчетность, регламентированная законодательством, необходима, но недостаточна для принятия обоснованных управленческих решений, управленческая отчетность необязательна с точки зрения законодательства, но нужна для эффективного управления предприятием.

Регламентированная законодательно внешняя отчетность представлена типовыми формами бюджета движения денежных средств. Соответственно, отражение денежного потока для информационного обеспечения системы управления формируется в системе бюджета движения денежных средств предприятия.

В настоящее время существуют следующие законодательно регламентированные формы отчетов о движении денежных средств различных хозяйствующих субъектов:

- форма по Общероссийскому классификатору управленческой документации (ОКУД) 0710004;

- отчет о движении денежных средств в соответствии с требованиями Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО);

- форма по ОКУД 0409814 - для кредитных учреждений;

- форма по ОКУД 0710004 - для страховых компаний;

- форма по ОКУД 0503123 - для бюджетных учреждений и форма по ОКУД 0503323 - для консолидированной отчетности бюджетных учреждений.

Все названные типовые формы входят в состав годовой бухгалтерской отчетности и не предусматривают представления данных по движению денежных средств за менее короткие сроки. Группировка статей этих документов представлена по разделам, не обладающим симметричностью структуры входящего и исходящего денежных потоков. Плановые показатели не предусмотрены. Методические рекомендации, относящиеся к данным документам, определяют распределение денежного потока в соответствии со структурой типовой формы, не использующейся в повседневной практике учета денежных средств.

В настоящее время ведение бухгалтерского учета на предприятиях осуществляется с помощью современных автоматизированных систем бухгалтерского учета (АСБУ). Требования к формату и порядку представления в налоговые органы отчетности, сформированной в АСБУ, законодательно закреплены. Независимо от выбора программного продукта и его конфигурации АСБУ содержат стандартную структуру (интерфейс) балансовых счетов, обусловленную предписаниями бухгалтерского учета. Статьи учета денежных потоков закреплены в справочнике, едином для всех счетов учета движения денежных средств (50, 51, 52, 55, 57). Например, в оборотно-сальдовой ведомости счета 51 денежные потоки представлены перечнем показателей по статьям справочника движения денежных средств. Одной хозяйственной операции соответствует одна статья движения денежных средств, группирующая хозяйственные операции по аналитическому признаку в соответствующей строке отчета - статье движения денежных средств.

Использование классификации денежного потока, отражающей экономическое значение хозяйственных операций, наполняющих статью движения денежных средств, определяет прозрачность денежного потока, позволяет достичь соответствия строк типового отчета и статей движения денежных средств.

Методику анализа денежных потоков можно определить как систему осуществляемых в определенной последовательности и взаимосвязи аналитических процедур, направленных на выявление эффективности управления денежными средствами и денежными потоками в деятельности организации, установление ее реальной платежеспособности.

Проведение анализа и оценки уровня платежеспособности организации обусловлено необходимостью [6, с. 31]:

- регулярного прогнозирования финансового положения и устойчивости развития организации;

- своевременного погашения обязательств перед государством, внебюджетными фондами, поставщиками, работниками, акционерами;

- повышения доверия партнеров и инвесторов к проведению совместной деятельности;

- полного возврата кредитов и оценки эффективности их использования.

В общем случае организация считается платежеспособной, если ее активы превышают внешние обязательства. Другими словами, формально организация платежеспособна, если она имеет собственный капитал. Однако для оценки реальной и фактической платежеспособности организации, на наш взгляд, необходимы, во-первых, детальный анализ движения ее денежных потоков и, во-вторых, расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности.

В практике анализа и оценки денежных потоков может быть использован либо прямой, либо косвенный метод составления отчета о движении денежных средств [13, с. 12].

Прямой метод расчета показателей денежного потока состоит в группировке и анализе данных бухгалтерского учета, отражающих движение средств в разрезе трех сфер деятельности. Косвенный метод заключается в перегруппировке данных баланса, приложения к нему и отчета о прибылях и убытках и их корректировке с целью пересчета финансовых показателей в показатели движения денежных средств.

Анализ движения денежных средств прямым методом детально раскрывает движение денежных средств на счетах бухгалтерского учета, позволяет делать выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности.

Схема анализа движения денежных средств прямым методом представлена на рисунке 4:

Рисунок 4 - Структурно-логическая схема анализа денежных средств прямым методом

Для анализа реального движения денежных средств, оценки синхронности поступления и расходования денежных средств, увязки полученного финансового результата с состоянием денежных средств в организации необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока).

Анализ финансовых потоков следует проводить в двух разрезах: с учетом остатков денежных средств и обязательств и без учета остатков, это позволяет выявить «жизнеспособность» организации.

По содержанию прямой метод близок к составлению баланса доходов и расходов. Он позволяет судить о ликвидности предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на счетах, что дает возможность сделать вывод, достаточно ли средств для исполнения текущих обязательств, а также инвестиций. В то же время прямой метод не раскрывает взаимосвязи финансового результата (прибыли) и изменения величины денежных средств на счетах организации.

Чтобы выявить эту взаимосвязь, необходимо воспользоваться косвенным методом анализа, суть которого состоит в пересчете суммы чистой прибыли. При этом исходят из того, что каждое предприятие имеет доходы и несет расходы, которые существенно влияют на прибыль, не затрагивая сумму денежных средств. В процессе анализа корректируют чистую прибыль на сумму указанных расходов таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на нее.

В частности, не вызывают оттока денежных средств хозяйственные операции, связанные с начислением амортизации основных средств и нематериальных активов. Следовательно, для получения реального объема денежных средств сумма амортизационных отчислений должна быть добавлена к чистой прибыли.

При анализе взаимосвязи прибыли и движения денежных средств надо не упускать из виду возможность получения доходов, отражаемых в отчетности ранее реального поступления денежных средств. Очевидно, что уменьшение дебиторской задолженности приведет к увеличению реального притока денежных средств, а значит, разность между значением дебиторской задолженности на начало и конец периода должна быть прибавлена к чистой прибыли. Если же дебиторская задолженность на конец периода возросла, то разницу следует исключить из чистой прибыли.

Анализ движения денежных средств косвенным методом соотносит величину чистой прибыли с величиной денежных средств. В деятельности каждого предприятия возникают отдельные, нередко значительные по величине виды расходов и доходов, которые увеличивают (уменьшают) прибыли предприятия, не затрагивая величину его денежных средств. В процессе косвенного анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку величины чистой прибыли таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком денежных средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их поступлением, не влияли на величину чистой прибыли.

Так, всякое выбытие объектов основных средств связано с получением убытка в размере их остаточной стоимости. Естественно, что никакого воздействия на величину денежных средств эта операция не оказывает, так как связанный с ней расход средств произошел еще в момент их приобретения. Следовательно, сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости выбывших объектов должна быть добавлена к величине чистой прибыли.

Анализ движения денежных средств косвенным методом целесообразно начинать с оценки изменений в состоянии активов организации и их источников по данным ф. №1 «Бухгалтерский баланс». Затем оценивают, как изменения по каждой статье активов и пассивов отразились на состоянии денежных средств организации и ее чистой прибыли [17, с. 93].

Исходной точкой при построении отчета о движении денежных средств косвенным методом является чистая прибыль (убыток), представленная в отчете о финансовых результатах. Далее производятся корректировки тех сумм (прибавляются или вычитаются из чистой прибыли), которые напрямую не связаны с движением денежных средств (рис.5):

Рисунок 5 - Структурно-логическая схема анализа денежных средств косвенным методом

Существует простое правило, которое позволяет определить, какой знак надо ставить в отчете в зависимости от типа счета (табл. 1).

Таблица 1 - Правило расстановки знака в отчете в зависимости от типа счета

Тип счета

Расчет оборота за период

Снижение оборота за период

Активный

-

+

Пассивный

+

-

Отчет, построенный косвенным методом, показывает, почему различаются чистая прибыль (убыток), полученная организацией за отчетный период, и результат движения денежных средств за тот же период.

Для примера рассчитаем на основе приведенных условных данных (табл. 2) потоки денежных средств по сферам деятельности производственной организации косвенным методом.

Таблица 2 - Исходные данные бухгалтерского баланса организации, тыс. руб.

Актив

На конец года

Пассив

На конец года

2012

2013

2012

2013

Основные средства

2600

2000

Уставный капитал

1500

2010

Сырье и материалы

1130

1910

Нераспределенная прибыль

2450

2775

Готовая продукция

330

540

Краткосрочные кредиты

650

530

Дебиторская задолженность

990

1300

Кредиторская задолженность

520

670

Денежные средства

70

235

Баланс

5120

5985

Баланс

5120

5985

При этом амортизация основных средств составила 450 000 руб.; выручка от продажи основных средств - 300 000 руб.; балансовая стоимость проданных основных средств - 150 000 руб. Изменение нераспределенной прибыли в балансе обусловлено величиной чистой прибыли за 2013 г.

Решение представим в табл. 3.

Таблица 3 - Построение движения денежных средств косвенным методом, тыс. руб.

Показатель

Денежные поступления

Денежные расходы

Сальдо денежных средств на начало года

70

Величина чистой прибыли

325

Сумма амортизации

450

Увеличение остатков сырья

780

Увеличение остатков готовой продукции

210

Увеличение дебиторской задолженности

310

Увеличение кредиторской задолженности

150

Уменьшение краткосрочных кредитов

120

Итого по текущей деятельности

925

1420

Чистый денежный поток по текущей деятельности

-495

Инвестиционная деятельность

150

Финансовая деятельность

510

Чистый денежный поток предприятия

165

Остаток денежных средств на конец года

235

Таким образом, меньшая величина чистого денежного потока организации в сравнении с полученной чистой прибылью за отчетный год показывает, что значительная часть чистой прибыли израсходована на капитализацию текущих оборотных активов. Это должно обеспечить увеличение чистых денежных потоков по текущей деятельности в будущем периоде.

Косвенный метод также дополняют расчетом коэффициентов. В этом случае его принято называть коэффициентным методом анализа денежных средств (табл. 4) [24, с. 12].

Таблица 4 - Аналитические коэффициенты денежных потоков

Показатель

Методика расчета

Коэффициент платежеспособности 

,

где - денежные средства на начало периода;

- денежные средства, поступившие за период;

- денежные средства, израсходованные (уплаченные) за период

Коэффициент платежеспособности 

Оценка достаточности денежных средств, дни

,

где ДС - средняя величина денежных средств за период;

n - длительность периода;

В - выручка за период

Интервал самофинансирования , дни

,

где КФВ - средняя сумма краткосрочных финансовых вложений за период; ДЗ - средняя сумма краткосрочной дебиторской задолженности за период;

- среднедневной расход денежных средств

Интервал самофинансирования , дни

Коэффициент Бивера

,

где ЧП - чистая прибыль; Ам - амортизация;

ДО, КО - долгосрочные и краткосрочные обязательства в средней оценке

Коэффициент достаточности денежных средств

где - денежные средства на конкретную дату;

ОП - обязательства к погашению

Коэффициент качества выручки

Коэффициент платежеспособности дает возможность определить, сможет ли организация обеспечить за определенный период выплаты денежных средств за счет остатка средств на счетах, в кассе и их притоков за тот же период. Очевидно, что для обеспечения платежеспособности организации необходимо, чтобы этот коэффициент был не менее 1.

Оценка достаточности денежных средств, по сути, характеризует их оборачиваемость. При этом чем выше показатели оборачиваемости, тем эффективнее денежный оборот.

При анализе достаточности денежных средств ключевую роль должен играть текущий мониторинг срочности погашения обязательств. Ежемесячный анализ соотношения денежных средств и обязательств, срок погашения которых заканчивается в текущем месяце, обеспечивает наиболее точное представление о недостатке или избытке денежных средств. Для определения уровня платежеспособности также можно рассчитать коэффициент достаточности денежных средств, который показывает текущую платежеспособность организации на конкретный момент времени.

1.3 Управление денежными средствами

Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности [19, с. 62].

Эффективность управления денежными средствами предприятия определяется следующими основными положениями:

1. Денежные потоки обслуживают осуществление операционной деятельности предприятия практически во всех её аспектах. Эффективно организованные денежные потоки компании являются важнейшим симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких показателей рентабельности компании.

2. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяется тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития предприятия.

3. Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса компании. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, объемах продаж и т. п.

4. Эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале. Активно управляя денежными потоками можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость темпов развития предприятия от привлекаемых кредитов. Особую актуальность этот аспект управления денежными потоками приобретает для предприятий, находящихся на ранних стадиях своего жизненного цикла, доступ которых к внешним источникам финансирования довольно ограничен.

5. Управление денежными потоками является важным фактором, обеспечивающим высокую скорость оборота капитала компании. Этому способствует сокращение продолжительности производственного и финансового циклов, достигаемое в процессе результативности управления денежными потоками, а также снижение потребности в капитале, обслуживающем хозяйственную деятельность предприятия. Ускоряя за счет эффективного управления денежными потоками оборот капитала, предприятие обеспечивает рост суммы генерируемой во времени прибыли.

6. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия. Даже у предприятий, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками предприятия, позволяет устранить этот фактор возникновения его неплатежеспособности.

7. Активные методы управления денежными потоками позволяет компании получать дополнительную маржу, генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идет в первую очередь об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов.

2. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ДВИЖЕНИЕМ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ООО «ДИСТРИБЬЮТОРСКАЯ МЕНЕДЖМЕНТ СИСТЕМА»

2.1 Характеристика деятельности ООО «ДМС»

Основной деятельностью ООО «ДМС» является оптовая и розничная продажа изделий хозяйственно-бытового назначения.

Общество было основано в 1996 году. Его клиентами являются как небольшие частные организации (ИП, ПБОЮЛ), так и крупные сетевые магазины и торговые базы.

В начале своей деятельности компания специализировалась на продаже широкого спектра товаров народного потребления, затем, руководство компании приняло решение сузить круг предлагаемых покупателям товаров до разнообразных товаров для дома.

Основной ассортимент компании представлен следующими товарными группами:

аксессуары и расходные материалы для уборки;

аксессуары и расходные материалы для кухни;

аксессуары и расходные материалы для ванной комнаты;

текстиль для дома;

средства гигиены;

хозяйственные мелочи;

сезонные товары (новогодние, садовые, для отдыха, праздничные).

новогодние товары;

товары для сада и огорода;

товары для отдыха;

праздничные сезонные товары.

Очень большое значение компания уделяет таким вопросам, как полнота ассортимента, сроки поставок и сервис, т.к. главная цель компании - обеспечить клиентов качественной продукцией по оптимальной цене. Компания заинтересована в клиентах, поэтому ее политика включает такие правила, как: максимальное внимание к потребностям клиента, оперативное выполнение заказа, индивидуальный подход к каждому.

В ООО «ДМС» существует четкое распределение всех управленческих и производственных функций, когда основной формальный руководитель осуществляет лишь связь с внешней средой.

Тип организационной структуры предприятия - линейно-функциональная.

Организационная структура предприятия представлена на рисунке 1.

Рисунок 6 - Организационная структура ООО «ДМС»

Высшим органом управления предприятием является собрание учредителей. Руководство текущей деятельностью предприятия осуществляет директор, который принимает решения по вопросам внутренней деятельности, представляет его интересы, совершает сделки, утверждает штаты, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками. Руководитель отделов продаж осуществляет руководство организацией оптовой и розничной торговли. Руководитель отделов закупки принимает решения по закупке необходимого количества товаров на основании запросов отделов продаж.

В качестве недостатка действующей структуры, с точки зрения управления денежными средствами, можно назвать то, что каждый менеджер отдела продаж самостоятельно отслеживает состояние платежей по отгрузкам, которые в данной компании осуществляются с отсрочкой платежа для всех без исключения клиентов компании. Данное обстоятельство, негативно сказывается на активности продаж, так как менеджеры большое количество времени вынуждены заниматься отслеживанием платежей.

Главный бухгалтер обеспечивает организацию и осуществление бухгалтерского учета и контроль за использованием ресурсов. Имеет в подчинении трех бухгалтеров, которые непосредственно занимаются ведением бухгалтерской отчетности.

В качестве недостатка можно отметить то, что в компании нет как таковой системы управления денежными средствами, решения об оплате принимает главный бухгалтер, подписывая каждую заявку на оплату.

Ежедневно в компании проходят совещания с руководителями различных отделов, в ходе которых, до генерального директора доводятся результаты о проделанной работе, а также корректируется стратегия дальнейшего поведения компании на рынке, согласовываются цены для различных клиентов и т.д.

Управленческие решения доводятся до сотрудников по вертикали, и их исполнение жестко контролируется. Контроль исполнения большинства задач возлагается на руководителя вверенного ему отдела, с последующим доведением результатов до непосредственного руководства.

Однако, в компании приветствуется творческий подход к делу, компания поощряет нововведения и предложения рядовых сотрудников, при условии что их предложения принесут реальную пользу и упростят решения различных рабочих вопросов.

На данный момент основной целью организации является получение как можно большей прибыли при минимальных издержках, а так же привлечение новых крупных клиентов, и поддержание стабильных отношений с уже наработанной клиентской базой, что немаловажно при сложившейся нестабильной ситуацией на рынке и экономической среде в целом.

Основными направлениями стратегии компании являются:

укрепление и развитие бренда компании на региональном рынке;

повышение экономической и операционной эффективности бизнеса;

увеличение доли рынка в регионах присутствия;

повышение качества услуг и операций.

Конкурентная среда для ООО «ДМС» на данном этапе, также очень велика. Компания предпринимает такие методы работы как, проведение различных акций, распродажа остатков товара со склада по прежним ценам, осуществление ускоренной сборки заказа и его доставки и т.д.

2.2 Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «ДМС»

Для оценки деятельности компании и анализа движения денежных средств, проведем последовательно анализ бухгалтерского баланса компании, отчета о ее прибылях и убытках, анализ основных финансовых показателей ООО «ДМС», анализ движения денежных средств.

Для изучения состава имущества, динамики его стоимости на основании актива 6yxгалтерского баланса (приложение 1) была составлена аналитическая таблица 5.

Таблица 5 - Анализ динамики имущества ООО «ДМС»

Актив

Величина показателя, тыс. р.

Горизонтальный анализ

2011

год

2012

год

2013

год

Абс. откл.,

тыс. р.

2012/11

Темп прироста, %

2012/11

Абс. откл, тыс. р.

2013/12

Темп прироста, %

2013/12

А

1

2

3

4

5

6

7

1 Внеоборотные активы

6 667

6 573

5 999

-94

-1,410

-574

-8,733

1.1 Основные средства

6 667

6 573

5 999

-94

-1,410

-574

-8,733

2 Оборотные активы

1 273

2 266

1 699

993

78,005

-567

-25,022

2.1 Запасы и затраты

852

813

0

-39

-4,577

-813

-100,0

2.2 Дебиторская задолженность

406

1 432

1 695

1 026

252,709

263

18,366

2.3 Денежные средства и их эквиваленты

15

21

4

6

40,0

-17

-80,952

Валюта баланса:

7 940

8 839

7 698

899

11,322

-1 141

-12,909

Коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов

5,2

2,9

3,5

-2

-44,614

1

21,726

Горизонтальный анализ динамики имущества целесообразно дополнить вертикальным (структурным) анализом активов, представленным в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ структуры имущества ООО «ДМС»

Актив

Величина показателя, тыс. р.

Вертикальный анализ, %

2011

год

2012

год

2013

год

2011

год

2012

год

2013

год

А

1

2

3

4

5

6

1 Внеоборотные активы

6 667

6 573

5 999

83,967

74,364

77,929

1.1 Основные средства

6 667

6 573

5 999

83,967

74,364

77,929

2 Оборотные активы

1 273

2 266

1 699

16,033

25,636

22,071

2.1 Запасы и затраты

852

813

0

10,730

9,198

0,0

2.2 Дебиторская задолженность

406

1 432

1 695

5,113

16,201

22,019

2.3 Денежные средства и их эквиваленты

15

21

4

0,189

0,238

0,052

Валюта баланса:

7 940

8 839

7 698

100,0

100,0

100,0

Анализ динамики и структуры имущества ООО «ДМС» за 2011 - 2013 годы, произведенный в таблицах 5 и 6, позволил сделать следующие основные выводы:

а) Общая величина имущества экономического субъекта в 2012 году по сравнению с 2011 годом возросла с 7 940 тыс. р. до 8 839 тыс. р. или на 899 тыс. р. (рост на 11,322%), в 2013 году по сравнению с 2012 годом сократилась до 7 698 тыс. р. или на 1 141 тыс. р. (снижение на 12,909%);

б) в структуре активов в 2011 - 2013 годах наибольший удельный вес имеют внеоборотные активы: 83,967% - в 2011 году, 74,364% - в 2012 году, 77,929% - в 2013 году;

в) общая величина внеоборотных активов в 2012 году по сравнению с 2011 годом сократилась с 6 667 тыс. р. до 6 573 тыс. р. или на 94 тыс. р. (снижение на 1,41%), а в 2013 году по сравнению с 2012 годом сократилась до 5 999 тыс. р. или на 574 тыс. р. (снижение на 8,733%).

г) Оборотные активы ООО «ДМС» состоят из:

1) запасов;

2) дебиторской задолженности;

3) денежных средств и их эквивалентов.

Общая величина оборотных активов в 2012 году по сравнению с 2011 годом возросла с 1 273 тыс. р. до 2 266 тыс. р. или на 993 тыс. р. (рост на 78,005%), а вот в 2013 году по сравнению с 2012 годом резко сократилась с 2 266 тыс. р. до 1 699 тыс. р. или на 567 тыс. р. (снижение на 25,022%).

д) величина запасов в 2012 году по сравнению с 2011 годом сократилась с 852 тыс. р. до 813 тыс. р. или на 39 тыс. р. (снижение на 4,577%).

А в 2013 году величина запасов была сокращена полностью на 100% (или на 813 тыс. р.), что и обусловило резкое снижение величины оборотных активов ООО «ДМС»;

е) величина дебиторской задолженности в 2012 году по сравнению с 2011 годом возросла с 406 тыс. р. до 1 432 тыс. р. тыс. р. или на 1 026 тыс. р. (рост на 252,709%);

В 2013 году величина дебиторской задолженности по сравнению с 2012 годом возросла с 1 432 тыс. р. до 1 695 тыс. р. или на 263 тыс. р. (рост на 18,366%);

ж) величина денежных средств и их эквивалентов в 2012 году по сравнению с 2011 годом возросла с 15 тыс. р. до 21 тыс. р. или на 6 тыс. р. (рост на 40%).

Величина денежных средств и их эквивалентов в 2013 году по сравнению с 2012 годом сократилась с 21 тыс. р. до 4 тыс. р. или на 17 тыс. р. (снижение на 80,952%).

Структура имущества ООО «ДМСС» наглядно представлена на рисунке 7.

Рисунок 7 - Структура имущества ООО «ДМС», %

Таким образом, структура имущества ООО «ДМС» в 2013 году по сравнению с 2011-2012 годами претерпела значительные изменения.

Структурные изменения в имуществе экономического субъекта наглядно отражает расчетное значение коэффициента соотношения внеоборотных и оборотных активов, динамика которого представлена на рисунке 8.

Рисунок 8 - Динамика коэффициента соотношения внеоборотных и оборотных активов на ООО «ДМС»

В 2011 году внеоборотные активы превышали величину оборотных активов в 5,2 раза. В 2012 году ситуация коренным образом не изменилась и внеоборотные активы превышали оборотные уже в 2,9 раз.

А вот в 2013 году в связи с резким сокращением величины запасов внеоборотные активы стали превышать величину оборотных в 3,5 раза. Размещение капитала ООО «ДМС» стало менее мобильным.

Для изучения состава источников формирования имущества ООО «ДМС» на основании пассива бухгалтерского баланса были составлена аналитическая таблица 7.

Таблица 7 - Анализ динамики источников формирования имущества ООО «ДМС»

Пассив

Величина показателя, тыс. р.

Горизонтальный анализ

2011

год

2012

год

2013

год

Абс. откл.,

тыс. р.

2012/11

Темп

прирос-

та, %

2012/11

Абс. откл., тыс. р.

2013/12

Темп прирос-та,%

2013/12

А

1

2

3

4

5

6

7

3 Собственные источники

6 283

6 258

6 229

-25

-0,398

-29

-0,463

3.1 Уставный капитал

4

4

4

0

0,0

0

0,0

3.2 Добавочный капитал

6 169

6 169

6 169

0

0,0

0

0,0

3.3 Нераспреде-ленная прибыль

110

85

56

-25

-22,727

-29

-34,118

5 Краткосрочные заемные источники

1 657

2 581

1 469

924

55,763

-1 112

-43,084

5.1 Кредиторская задолженность

1 657

2 581

1 469

924

55,763

-1 112

-43,084

Валюта баланса:

7 940

8 839

7 698

899

11,322

-1 141

-12,909

Собственные оборотные средства

-438

-315

284

123

-28,082

599

-190,159

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала

3,8

2,4

4,2

-1,4

-36,056

1,8

74,884

Горизонтальный анализ динамики источников формирования имущества целесообразно дополнить вертикальным (структурным) анализом пассивов, представленным в таблице 8.

Таблица 8 - Анализ структуры источников формирования имущества ООО «ДМС»

Пассив

Величина показателя, тыс. р.

Вертикальный анализ, %

2010

год

2011

год

2012

год

2013

год

2012

год

2013

год

А

1

1

2

3

2

3

3 Собственные источники

6 283

6 258

6 229

79,131

70,800

80,917

3.1 Уставный капитал

4

4

4

0,050

0,045

0,052

3.2 Добавочный капитал

6 169

6 169

6 169

77,695

69,793

80,138

3.3 Нераспределенная прибыль

110

85

56

1,385

0,962

0,727

5 Краткосрочные заемные источники

1 657

2 581

1 469

20,869

29,200

19,083

5.1 Кредиторская задолженность

1 657

2 581

1 469

20,869

29,200

19,083

Валюта баланса:

7 940

8 839

7 698

100,0

100,0

100,0

Анализ динамики и структуры источников формирования имущества ООО «ДМС», произведенный в таблицах 7 и 8, позволил сделать следующие основные выводы:

а) общая величина источников формирования имущества ООО «ДМС» в 2012 году по сравнению с 2011 годом возросла с 7 940 тыс. р. до 8 839 тыс. р. или на 899 тыс. р. (рост на 11,322%), а в 2013 году сократилась до 7 698 тыс. р. или на 1 141 тыс. р. (снижение на 12,909%);

Собственные источники ООО «ДМС» состоят из:

1) уставного капитала;

2) добавочного капитала, образованного в результате переоценки объектов внеоборотных активов;

3) нераспределенной прибыли;

б) в структуре пассивов в 2011 - 2013 годах наибольший удельный вес занимают собственные источники формирования имущества: 78,451% - в 2011 году, 70,8% - в 2012 году и 81,619% - в 2013 году;

в) общая величина собственных источников формирования имущества в 2012 году по сравнению с 2011 годом сократилась с 6 283 тыс. р. до 6 258 тыс. р. или на 25 тыс. р. (снижение на 0,398%).

Общая величина собственных источников формирования имущества в 2013 году по сравнению с 2012 годом вновь сократилась с 6 258 тыс. р. до 6 229 тыс. р. или на 29 тыс. р. (снижение на 0,463%).

г) величина уставного капитала ООО «ДМС» в 2011 - 2013 годах была неизменной и составляла 4 тыс. р.;

д) величина добавочного капитала ООО «ДМС» в 2011 - 2013 годах была также неизменной и составляла 6 169 тыс. р.;

е) величина нераспределенной прибыли в 2012 году по сравнению с 2011 годом сократилась с 110 тыс. р. до 85 тыс. р. или на 25 тыс. р. (снижение на 22,727%), в 2013 году сократилась до 56 тыс. р. или на 29 тыс. р. (снижение на 34,118%);

С учетом того, что собственные источники ООО «ДМС» в 2011 - 2013 годах состоят из уставного капитала, добавочного капитала и нераспределенной прибыли и величина первых двух структурных составляющих была неизменной можно утверждать, что снижение величины собственного капитала на 100% обусловлено влиянием изменения нераспределенной прибыли;

ж) в 2011 - 2013 годах заемный капитал ООО «ДМС» представлен только краткосрочными заемными источниками. Долгосрочных заемных источников ООО «ДМС» не имеет;

и) общая величина заемных источников формирования имущества в 2012 году по сравнению с 2011 годом возросла с 1 657 тыс. р. до 2 581 тыс. р. или на 924 тыс. р. (рост на 55,763%), а в 2013 году сократилась с 2 581 тыс. р. до 1 469 тыс. р. или на 1 112 тыс. р. (снижение на 43 084%).

Заемные источники формирования имущества состоят на 100% из кредиторской задолженности ООО «ДМС». Таким образом. именно ее изменение обуславливает изменение заемного капитала ООО «ДМС».

Структура источников формирования имущества ООО «ДМС» наглядно представлена на рисунке 9:

Рисунок 9 - Структура источников формирования имущества ООО «ДМС», %

Анализ динамики расчетного значения коэффициента соотношения собственного и земного капитала показал, что в 2011 году собственные источники формирования имущества ООО «ДМС» превышают заемные источники в 3,8 раз, в 2012 году - в 2,4 раза, а в 2013 году - в 4,2 раз (рисунок 10).

Рисунок 10 - Динамика коэффициента соотношения собственного и заемного капитала на ООО «ДМС»

Таким образом, можно сказать, что деятельность ООО «ДМС» не зависит от заемных источников. С точки зрения краткосрочной перспективы в оценке финансового состояния экономического субъекта главным показателем является платежеспособность, анализ которой представлен в таблице 9. Анализ показателей ликвидности ООО «ДМС» позволил сделать вывод о том, что в 2011 - 2013 годах баланс данного экономического субъекта не может считаться абсолютно ликвидным.

Так, во всех анализируемых отчетных периодах ООО «ДМС» не хватает наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) для покрытия наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности).

Таблица 9 - Анализ платежеспособности ООО «ДМС»

Актив

Величина, тыс. р.

Знак

Пассив

Величина, тыс. р.

2011 год

А 1

15

<

П 1

1 657

А 2

406

>

П 2

0

А 3

852

>

П 3

0

А 4

6 667

>

П 4

6 283

Итого:

7 940

Итого:

7 940

2012 год

А 1

21

<

П 1

2 581

А 2

1 432

>

П 2

0

А 3

813

>

П 3

0

А 4

6 573

>

П 4

6 258

Итого:

8 839

Итого:

8 839

2013 год

А 1

4

<

П 1

1 469

А 2

1 695

>

П 2

0

А 3

0

=

П 3

0

А 4

5 999

<

П 4

6 229

Итого:

7 698

Итого:

7 698

Так, во всех анализируемых отчетных периодах ООО «ДМС» не хватает наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) для покрытия наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности).

Кроме того в 2011 - 2012 годах собственных источников не хватает для финансирования внеоборотных активов в полном объеме.

Таким образом, из четырех показателей нормативного соотношения ликвидности в 2011 - 2012 годах не выполняются два.

в 2013 году ООО «ДМС» испытывает только нехватку наиболее ликвидных активов.

Анализ абсолютных показателей ликвидности целесообразно дополнить анализом относительных показателей ликвидности, который для ООО «ДМС» представлен в таблице 10.

Произведенный анализ относительных показателей ликвидности ООО «ДМС» в 2011 - 2013 годах, произведенный в таблице 10, позволил сделать следующие выводы:

Таблица 10 - Расчёт коэффициентов ликвидности ООО «ДМС»

Наименование

Год

Изменение

Нормативное ограничение

2011

2012

2013

2012/11

2013/12

А

1

2

3

4

5

6

Общий

показатель

ликвидности

0,286

0,380

0,580

1,330

1,525

1,0

Коэффициент

абсолютной

ликвидности

0,009

0,008

0,003

0,899

0,335

0,2 - 0,5

Коэффициент быстрой ликвидности

0,254

0,563

1,157

2,216

2,054

Желательно 1,0

Коэффициент текущей ликвидности

0,768

0,878

1,157

1,143

1,317

Желательно 1,5

Оптимально

2 - 3,5

а) коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному ограничению в 2011 - 2013 годах, то есть ООО «ДМС» в краткосрочном периоде не может покрыть свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов, а потому не является ликвидным.

Анализ динамики коэффициента абсолютной ликвидности показал, что наблюдается тенденция снижения данного показателя у ООО «ДМС» в течение всего периода исследования: на 10,1% в 2012 году и на 66,5% в 2013 году по сравнению с уровнем предыдущего года.

Данный факт можно рассматривать как отрицательный, так как уменьшение расчетного значения коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о снижении платежеспособности экономического субъекта в целом;

б) коэффициент быстрой ликвидности соответствует нормативному ограничению в 2013 году, то есть экономический субъект может покрыть свои краткосрочные обязательства за счет среднесрочных обязательств (денежных средств и дебиторской задолженности) и является платежеспособным;

в) коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативному ограничению в 2011 - 2012 годах, то есть экономический субъект не может покрыть свои краткосрочные обязательства за счет всех своих оборотных активов и не является платежеспособным;

г) общий коэффициент ликвидности не превышает нормативное ограничение в течение исследуемого периода времени, что свидетельствует о нестабильности платежеспособной системы экономического субъекта в анализируемом периоде времени.

Анализ показателей ликвидности, представленный в таблице 10, позволил подтвердить, сделанный ранее вывод о том, что баланс ООО «ДМС» не является абсолютно ликвидным.

В целом произведенный анализ платежеспособности данного экономического субъекта показал, что на протяжении всего периода исследования предприятие испытывает нехватку наиболее ликвидных активов (денежных средств, их эквивалентов) для покрытия наиболее срочных обязательств.

В таблице 11 произведен анализ относительных показателей финансовой устойчивости для ООО «ДМС».

Таблица 11 - Расчёт коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование

Год

Изменение

Нормативное ограничение

2011

2012

2013

2012/11

2013/12

Коэффициент капитализации

0,264

0,412

0,236

1,561

0,573

Не выше 1,5

Коэффициент обеспеченнос-ти собственными источника-ми финансирования

-0,302

-0,139

0,135

0,460

-0,971

Не менее 0,1

Оптимально 0,5

Коэффициент финансовой независимости (автономии)

0,791

0,708

0,809

0,895

1,143

0,4 - 0,6

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала

3,792

2,425

4,240

0,640

1,748

0,7

Оптимально 1,5

Коэффициент финансовой

устойчивости

0,791

0,708

0,809

0,895

1,143

0,6

Анализ динамики относительных показателей финансовой устойчивости ООО «ДМС» в 2011 - 2013 годах, позволил сделать следующие основные выводы:

а) расчётное значение коэффициента капитализации колеблется в пределах от 0,236 до 0,412, что свидетельствует о низкой зависимости экономического субъекта от заемных источников формирования имущества;

б) расчётное значение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования в 2011 - 2012 одах имеет отрицательное значение, что свидетельствует об отсутствии ООО «ДМС» собственных оборотных средств.

В 2013 году данный показатель соответствует нормативному ограничению. Можно утверждать, что минимально необходимая величина оборотных средств финансируется за счет собственных оборотных средств;

в) расчётное значение коэффициента автономии превышает оптимальное значение и находится на уровне 0,7 - 0,9, что подтверждает ранее сделанный вывод о независимости экономического субъекта от заемных источников формирования имущества;

г) расчётное значение коэффициента соотношения собственного и заемного капитала имеет тенденцию к росту и намного превышает оптимальное ограничение, что свидетельствует опять же о значительном превышении собственного капитала над заемным и о независимости ООО «ДМС» от внешних источников формирования имущества;

д) расчётное значение коэффициента финансовой устойчивости также превышает нормативное ограничение, что также подтверждает ранее сделанные выводы о финансовой устойчивости ООО «ДМС».

Рассчитанный коэффициент финансовой устойчивости показывает, что за счет устойчивых источников формируется около 70,8 - 80,9% активов экономического субъекта. ООО «ДМС» не имеет долгосрочных источников, активы финансируются за счет собственного капитала.

Таким образом, произведенный анализ финансовой устойчивости позволил сделать вывод о том, что в 2011 году финансовое состояние ООО «ДМС»являлось кризисным, так как запасы и затраты не были обеспечены источниками формирования имущества.

Однако в результате принятия оптимальных управленческих решений руководству ООО «ДМС» удалось решить данную проблему и в 2013 годах финансовое состояние экономического субъекта абсолютно устойчиво.

Анализ расчетных значений относительных показателей финансовой устойчивости подтвердил вывод об устойчивом положении и независимости ООО «ДМС» от заемных источников в 2013 году.

Эффективность деятельности ООО «ДМС» можно оценить с помощью расчета показателей рентабельности (таблица 12).

Таблица 12 - Анализ рентабельности деятельности ООО «ДМС»

Показатели

Методика расчета

Годы

Прирост, %

2013/12

2012

2013

А

Б

1

2

3

1. Средняя величина активов, тыс. руб.

среднее 1600

8 389,5

8 268,5

-1,442

2. Капитал и резервы, тыс. руб.

среднее 1300

6 270,5

6 243,5

-0,431

3. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.

среднее 1400

0

0

Х

4. Выручка от реализации товаров, работ и услуг, тыс. руб.

2110

10 214

12 000

17,486

5. Себестоимость услуг, тыс. руб.

2120

9 776

11 256

15,139

6. Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. р.

среднее 1150

6 620

6 286

-5,045

7. Валовая прибыль, тыс. р.

2100

438

744

69,863

8. Прибыль от продаж, тыс. руб.

2200

438

744

69,863

9. Чистая прибыль, тыс. руб.

2400

85

56

-34,118

10. Рентабельность активов, %

стр. 9 / стр. 1

1,013

0,677

-33,154

11. Рентабельность инвестиций, %

стр. 7 /

(стр. 2 + стр. 3)

6,985

11,916

70,598

12. Рентабельность собственного капитала, %

стр. 9 / стр. 2

1,356

0,897

-33,833

13. Рентабельность реализованной продукции, %

стр. 9 / стр. 4

0,832

0,467

-43,923

14. Рентабельность объема продаж, %

стр. 8 / стр. 4

4,288

6,200

44,582

15. Рентабельность ОПФ, %

стр. 8 / стр. 6

6,616

11,836

78,889

Анализ показателей рентабельности деятельности, произведенный в таблице 12, показал, что в 2013 году по сравнению с 2012 годом половина показателей рентабельности имела тенденцию к росту, что свидетельствует об увеличении эффективности деятельности ООО «ДМС».

Однако раз часть показателей имела отрицательный прирост, то говорить о росте эффективности деятельности ООО «ДМС» по всем направлениям деятельности и использованию всех видов ресурсов нельзя.

Так, в 2013 году на ООО «ДМС»:

а) на 1 рубль вложенных активов приходится 0,00677 руб. чистой прибыли, что меньше уровня 2012 года (0,01013 руб. чистой прибыли) на 33,154%;

б) на 1 рубль инвестированных средств приходится 0,11916 руб. валовой прибыли, что больше уровня 2012 года (0,06985 руб. валовой прибыли) на 70,598%;

в) на 1 рубль собственного капитала приходится 0,00897 руб. чистой прибыли, что меньше уровня 2012 года (0,01356 руб. чистой прибыли) на 33,833%;

г) на 1 рубль полученной выручки приходится 0,00467 руб. чистой прибыли, что меньше уровня 2012 года (0,00832 руб. чистой выручки) на 43,923%;


Подобные документы

  • Сущность денежных средств и денежных потоков в деятельности организации. Основные источники информации для анализа и управления денежными потоками. Методы управления денежными потоками. Анализ денежных потоков на предприятии на примере ООО "Профиз".

    дипломная работа [345,1 K], добавлен 13.09.2016

  • Теоретические основы управления денежными потоками на предприятии. Содержание и методика управления денежными средствами предприятия. Состав и анализ притоков и оттоков денежных средств по направлению деятельности, анализ взаимодействия денежных потоков.

    курсовая работа [105,7 K], добавлен 08.11.2009

  • Экономическое содержание и виды денежного потока. Методы управления денежными средствами предприятия. Методы оптимизации денежных потоков организации. Учет и анализ движения денежных средств на предприятии. Источники поступления денежных средств.

    курсовая работа [96,8 K], добавлен 29.11.2014

  • Понятие денежных потоков, их классификация и виды. Принципы и методы управления денежными потоками предприятия. Модель Миллера-Орра. Прямой и косвенный методы анализа денежных потоков. Общая характеристика организации ОАО "Пятигорский хлебокомбинат".

    курсовая работа [112,1 K], добавлен 11.10.2011

  • Понятие, сущность и состав финансов предприятия. Основные цели и задачи организации денежных средств. Анализ движения и способы оптимизации денежных потоков. Методы эффективного управления капиталом: планирование и контроль, платежный календарь.

    дипломная работа [1,6 M], добавлен 12.08.2010

  • Понятие, классификация и движение денежных потоков в Гороховецком филиале ОАО "Владимирское землеустроительное проектно-изыскательское предприятие". Анализ основных финансовых показателей, характеристика системы управления денежными потоками организации.

    дипломная работа [407,2 K], добавлен 01.11.2013

  • Теоретические аспекты анализа денежных потоков в коммерческих организациях. Методы составления отчета. Организационно-правовая характеристика ОАО "Уфанет", анализ финансово-хозяйственной деятельности, пути совершенствования управления денежными потоками.

    дипломная работа [3,7 M], добавлен 06.07.2014

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.