Особенности финансового анализа предприятия

Организация станет более автономной и, производя самостоятельно мощности, в меньшей степени будет зависеть от крупных поставщиков электроэнергии, а в дальнейшем и вовсе прекратит закупать мощности у крупных Контрагентов.

Расходы на приобретение мощностей электроэнергии и передачу по сетям снизятся, себестоимость соответственно сократиться на 35% (на 412 308 тыс.руб.). (и составит 1305716 тыс.руб) Появится новая клиентская база. Увеличится выручка на 45% или на 807 492 тыс.руб.(и составит 2601902 тыс.руб). Затраты на руб. выручки снизятся на 48% и составят 50 копеек.

В случае реализации предложенных мероприятий по улучшению деятельности предприятия ключевые показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «СЭГК» изменятся следующим образом. Результаты значений и графическое представление изменения ключевых показателей до и после проведения мероприятий представлены в Таблице 11 и изображены на рисунке 7.

Таблица 11 - Значения ключевых показателей «до» и «после» проведения мероприятий по улучшению деятельности.

Рис.7. Динамика изменение ключевых показателей после проведения мероприятий по улучшению деятельности предприятия.

В результате проведения предложенных мероприятий показатели деловой активности изменятся следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости ДЗ увеличится на 92% и составит 6,75 оборотов за период. Длительность одного периода будет равна 53 дням. Т.е деньги станут возвращаться гораздо быстрее.

Коэффициент оборачиваемости КЗ будет равен 7,75 оборотам за период, длительность одного оборота составит 46,5 дней.

Соответственно сократятся операционный и финансовый циклы . Операционный цикл будет составлять 60 дней, финансовый 13,5 дней.

Так же улучшаться показатели рентабельности:

Рентабельность продаж вырастет до 0,02. т.е. предприятие будет иметь 2 рубля Прибыли с каждого рубля Выручки.

Рентабельность производства. Увеличится. Прибыль составит 1,99 рублей на рубль произведённых затрат.

Увеличение Выручки составит 45%, Балансовая Прибыль вырастет в разы и составит 54 575 тыс.руб.

После реализации мероприятий, ОАО «СЭГК» может составить серьёзную конкуренцию крупным Принципалам по производству мощностей и занять новую долю рынка в части предоставления услуг Энергоаудита и Энергосервиса.

Заключение

Анализ финансового состояния предприятия является одним из ключевых моментов его оценки, так как служит основой понимания истинного положения предприятия. Финансовый анализ это процесс исследования и оценки предприятия с целью выработки наиболее обоснованных решений по его дальнейшему развитию и пониманию его текущего состояния. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Результаты финансового анализа непосредственно влияют на выбор методов оценки, прогнозирование доходов и расходов предприятия, на определение ставки дисконта, применяемой в методе дисконтированных денежных потоков, на величину мультипликатора, используемого в сравнительном подходе.

Грамотно проведенный анализ дает возможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств.

Анализируя финансовую отчетность ОАО «СЭГК», можно сделать следующие выводы:

Доля заемного капитала превышает долю собственного капитала из чего следует, что предприятие имеет не устойчивое финансовое положение по источникам формирования капитала.

Наибольшую долю в структуре пассива занимают Краткосрочные Обязательства, на начало отчётного года 96,6% к концу отчётного периода 96,8%.

Основной составляющей пятого раздела пассива баланса является кредиторская задолженность. На начало 2009 года 75,3%, на конец 2009 года 80%. В кредиторской задолженности основная доля приходится на долги перед поставщиками и подрядчиками. За прошедший 2009 год задолженность выросла на 1,6%, это связано с осуществлением проекта по строительству когенерационных установок.

Займы и кредиты за прошедший отчётный год снизились на 10%.

Увеличилась нераспределённая прибыль и Резервный Капитал на 1,5% и 2,2% соответственно за 2009 год. Это не так уж и много, но является хорошим показателем.

Долгосрочные обязательства по сравнению с началом отчётного года снизились на 5,5%, что так же является положительной тенденцией.

Коэффициенты автономии, финансовой устойчивости, финансовой активности и маневренности СК не соответствуют нормативным значениям. Это говорит о том, что предприятие зависит от заёмных средств, организация финансово неустойчива, на 1 руб. СК привлечено 36,4 руб. заёмного это очень рискованно.

Общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 5% за отчётный год. В основном рост произошёл за счёт строительства мини ТЭС.

Большую часть в структуре имущества занимают Оборотные Активы 95,8%. Это является особенностью энергетических предприятий, так как в Оборотных Активах большая часть приходится на Дебиторскую Задолженность. В ОАО «СЭГК» доля Дебиторской Задолженности в структуре Оборотных Активов составляет 86,4%. В предыдущем году дебиторская задолженность росла более высокими темпами, чем в отчетном. В предыдущем году рост составил 23%, в отчетном всего 2%. Снижение роста связано с передачей зоны «Гарантирующего Поставщика».

Объём реализованной продукции к концу отчётного 2009 года заметно снизился по сравнению с началом года. Изменение составило 32% . Главной причиной такого снижения послужил финансовый кризис, организация столкнулась с проблемой реализации приобретенных мощностей, специалисты финансового отдела пришли к выводу, что зона «Гарантирующего Поставщика» стала для «СЭГК» не рентабельной и руководство вынуждено было передать долю рынка в ОАО «СвердловЭнергоСбыт».

Снизилась так же себестоимость. Изменение составило 32%. Это опять же связано с передачей зоны гарантирующего поставщика «СвердловЭнергоСбыту», в учётной политике «СЭГК» на себестоимость относят электроэнергию, мощность и передачу по сетям т.к. доля рынка сократилась - сократились и поставки, и количество потребителей, и как следствие снизилась себестоимость.

Дебиторская задолженность имеет тенденцию роста, в данном случае это объясняется тем, что организация направляет авансы, которые связаны со строительством новых когнерационных установок по производству мощностей (электрической и тепловой энергии).

Кредиторская задолженность в отчетном периоде выросла на 13,5%. Рост объясняется получением кредитных ресурсов от ОАО «Газпромбанк» с целью финансирования проекта по строительству когенерационных установок.

Оборачиваемость как Дебиторской, так и Кредиторской задолженностей к концу отчётного года снизилась. Снижение произошло за счёт снижения спроса и как следствие уменьшения Выручки, поэтому обороты упали.

Практически все показатели ликвидности и платёжеспособности указываю на то, что Предприятие неплатёжеспособно, финансово неустойчиво, однако предприятие способно погасить свои краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов, что является положительной тенденцией.

Показатели рентабельности ОАО «СЭГК» очень низкие в некоторых случаях имеют даже отрицательные значения, но такое положение связано с потерей доли рынка в связи с финансовым кризисом. Поэтому, несмотря на плохие показатели можно отметить, что практически все коэффициенты имеют тенденцию к росту и, несмотря на трудности, предприятие продолжает работать с Прибылью, хоть и в меньшем объёме по сравнению с предыдущим годом. Это очень важное обстоятельство.

Банкротство предприятию в ближайшие 5 лет не угрожает.

Библиографический список

1. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. Учебно-практическое пособие. М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2008. 192 с.

2. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Учебник. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. 624 с.

3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2009. 512 с.

4. Основы финансового анализа: учебник / под ред. Кондракова М. П. М.: 2008. 413 с.

5. Низов А.Н., Дубровина С.А. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: методические указания к выполнению курсового проекта (работы). Екатеринбург: Изд-во УГТУ-УПИ, 2007.- 15 с.

6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск.: ООО «Новое знание», 2006. 688 с.

7. Табурчак П.П., Викуленко А.Е., Овчинникова Л.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учеб. пособие для вузов. СПб.: Химиздат,2006.288 с.

Приложения

Приложение А

(обязательное)

Бухгалтерский Баланс (Форма №1) ОАО «СЭГК» на 31 декабря 2009 года, тыс.руб.

Приложение Б

(обязательное)

Отчёт о прибылях и убытках (Форма №2) ОАО «СЭГК» на 31 декабря 2009 года, тыс.руб.

Размещено на Allbest.ru