Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Центр оценки и Консалтинга Санкт-Петербурга"

Размещено на http://www.allbest.ru/

1

1

Размещено на http://www.allbest.ru/

1

Введение

Предметом моей работы является анализ деятельности фирмы «Центр оценки и Консалтинга Санкт-Петербурга» на рынке Санкт-Петербурга. «ЦоиК» - фирма, которая предоставляет различные услуги по оценки движимого и недвижимого имущества. В отчете я рассмотрю следующие аспекты: основные виды деятельности предприятия, систему управления фирмой, ее структуру, основные функции производственных и управленческих подразделений, проанализирую технико-экономические показатели предприятия.

Раздел 1

1.1 Полное наименование, организационно-правовая форма и

история возникновения предприятия

Дата создания ООО "Центр оценки и Консалтинга Санкт-Петербурга" - 28 октября 1995 года. В качестве юридического лица компания была зарегистрирована 7 ноября 1995 года.

Организационно - правовая форма.

«Центр оценки и Консалтинга Санкт-Петербурга» является обществом с ограниченной ответственностью (ООО). Я считаю выбор правовой формы сделан правильно, ведь при этой форме можно работать при упрощенной системе налогообложения и фирма ограничена от проведения аудиторских проверок, что существенно упрощает работу.

Общество с ограниченной ответственностью - учрежденное одним или несколькими юридическими и/или физическими лицами хозяйственное общество, уставный капитал которого разделён на доли; участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им долей в уставном капитале общества.

Некоторые особенности общества с ограниченной ответственностью

· ООО может быть учреждено одним лицом, которое становится его единственным участником. ООО не может иметь в качестве единственного участника другое хозяйственное общество, состоящее из одного лица.

· Число участников ООО не должно быть более пятидесяти. В случае если число участников ООО превысит указанный предел, ООО в течение года должно преобразоваться в открытое акционерное общество или в производственный кооператив.

· Уставный капитал ООО составляется из номинальной стоимости долей его участников.

· Уставный капитал ООО определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Вкладом в уставный капитал ООО могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права либо иные права, имеющие денежную оценку.

· Учредительным документом ООО является Устав общества.

· Участник ООО вправе в любое время выйти из ООО независимо от согласия других его участников, если это право предусмотрено Уставом общества.

· ООО обязано выплатить участнику, подавшему заявление о выходе из ООО, действительную стоимость его доли или выдать ему имущество такой же стоимости в течение трех месяцев со дня возникновения соответствующей обязанности, при этом действительная стоимость доли определяется на основании данных бухгалтерской отчетности общества за последний отчетный период, предшествующий дню подачи заявления о выходе из общества

Предметом деятельности является предоставление различных услуг по оценке движимого и недвижимого имущества, а также проведение строительно-технических и товароведческих экспертиз, оценка ущерба, оценка бизнеса.

1.2 Нормативно-правовые документы, регулирующие деятельность

предприятия

Федеральные законы:

-Федеральный закон №135 от 29 июля 1998 года «Об оценочной деятельности в Российской Федерации».

- ФСО (Федеральный стандарт оценки) №1, ФСО №2, ФСО №3, утвержденные Приказом Минэкономразвития Российской федерации от 20.07.2007 года №254, №255, №256

Лицензии и сертификаты:

- Диплом о профессиональной переподготовке ПП.

№468300, выдан МИПК Санкт-Петербургского государственного политехнического университета по программе «Оценка активов, бизнеса и инвестиций», со специализацией «Оценка стоимости предприятия (бизнеса)»

- Свидетельство о повышении квалификации по программе «Оценочная деятельность», выданное ГОУ ВПО Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов, рег. номер 1950.

- Сертификат Международного Эксперта по оценке недвижимости №ОН-О/П/49/05 действует до 19.02.2015 года. Сертифицирован Европейским Центром Сертификации персонала «EuroKompZert» в соответствии со стандартом ISO/IEC 17024:2003.

- Выписка из реестра саморегулируемой организации оценщиков РОО, выдана 09.12.2009 года.

Раздел 2

2.1 Основные виды деятельности фирмы

Фирма «ЦоиК» предоставляет более 12 видов услуг по оценке в различных направлениях:

- Оценка квартир, жилых домов, земельных участков;

- Оценка недвижимости, имущества, бизнеса, акций;

- Оценка оборудования;

- Оценка транспортных средств, спецтехники;

- Оценка ущерба объектов недвижимости, транспортных средств;

- Оценка имущества для нотариата;

- Строительно-техническая экспертиза;

- Товароведческая экспертиза;

- Подготовка аналитических обзоров, маркетинговые исследования;

- Бухгалтерские услуги;

- Юридические услуги.

Наиболее приоритетное и старое направление - оценка недвижимости (квартир, жилых домов, производственных помещений и земельных участков). Именно оценка квартир являлась моим направлением на практике, поэтому мы уделим этому больше внимания.

У «ЦоиК» основной целью деятельности в условиях конкуренции является повышение качества и оперативности выполнения работ. Клиенты фирмы - практически все коммерческие и государственные банки Санкт-Петербурга, которые предъявляют самые жесткие требованию к выполнению работ, поэтому именно увеличение качества и скорости выполнения - задача номер один!

Этого можно достичь за счет следующих факторов:

· Увеличение требований к отделу проверки качества.

· Привлечение дополнительных специалистов для выполнения срочных работ.

· Принятие новых стандартов оценки и разработка собственных методик.

Второй важной задачей фирмы является увеличение клиентской базы и расширение области предоставления услуг.

Каждый год фирма подготавливает документы для продления договора на сотрудничества для всех клиентов (банков), то есть получает так называемую аккредитацию. Увеличение количества этих самых банков и является второстепенной целью компании. В текущем году список банков, аккредитующих центр оценки насчитывает 45.

1. ЗАО АКБ "Абсолют Банк";

2. ОАО "Балтийская ипотечная корпорация";

3. ООО АйСиАйСиАй Банк Евразия;

4. ОАО Банк "Александровский";

5. ОАО "Балтинвестбанк";

6. Филиал «Петровский» ОАО Банк «ОТКРЫТИЕ»;

7. ЗАО "Банк Интеза" (КМБ);

8. ЗАО "Банк Сосьете Женераль Восток";

9. ОАО "Газпромбанк";

10. ОАО «Восточный экспресс банк»;

11. ЗАО "Данске Банк";

12. ОАО "АК БАРС" Банк;

13. ОАО "Санкт-Петербургское ипотечное агентство";

14. ОАО "Ленинградское областное жилищное агентство ипотечного кредитования";

15. ОАО "ОТП Банк" (Инвестсбербанк);

16. ОАО "МДМ Банк";

17. ЗАО "ЮниКредит Банк (Международный Московский банк);

18. ОАО "НРБанк";

19. ОАО "Номос-Банк";

20. ОАО "Нордеа Банк" (Оргрэс Банк);

21. ОАО "Петербургский социальный коммерческий банк" (ПСКБ);

22. ОАО СКБ Приморья "ПримСоцбанк";

23. ОАО "Московский банк реконструкции и развития";

24. ОАО "Российский капитал";

25. ОАО "Русский ипотечный банк";

26. ЗАО Банк "Советский";

27. ОАО "СДМ-Банк";

28. ОАО "Банк Союз";

29. ОАО "Энергомашбанк";

30. ОАО "РоссельхозБанк";

31. Северо-Западный банк Сбербанка РФ;

32. HSBC - филиал ООО "Эйч-эс-би-си Банк (РР)" в Санкт-Петербурге;

33. ЗАО "СПб-РегионИпотека";

34. ОАО "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию";

35. ООО "Универсальная ипотечная компания";

36. ЗАО "Ланта-Банк";

37. ОАО "АБ "Пушкино";

38. ОАО "РосЕвроБанк";

39. ООО "ЮРИНФО-недвижимость";

40. ОАО АКБ "Связь-Банк";

41. ОАО "Уралсиб";

42. ООО "Расчётный Домъ";

43. ЗАО АКБ «Констанс-Банк»;

44. ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию»;

45. ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк».

Надо отметить, что количество аккредитованных банков растет ежегодно на 5-7%. Такие темпы позволяют регулярно расширять штат сотрудников, принимать большее количество заказов, и плотно укрепляться на данном рынке.

2.2 Структура предприятия

Структура фирмы достаточно просто устроена, ответственность за работу всех отделов распределена пополам между генеральным директором и заместителем директора.

2.3 Роль, цели и задачи финансового отдела предприятия

Основные функции финансовой дирекции следующие:

- Ведение управленческого учета деятельности компании, формирование регулярной управленческой отчетности.

- Разработка и внедрение корпоративных стандартов, норм, регламентов и положений по управленческому учету. Формирование учетной политики в соответствии с потребностями Компании.

- Управление денежными потоками, регламентация процедур осуществления платежей, контроль платежей в наличной и безналичной форме в порядке, определяемом внутренними документами Компании, управление кредитным портфелем компании;

- Оперативный контроль финансовых ресурсов Компании с целью их эффективного использования;

- Организация и регламентация бюджетного управления в Компании. Обеспечение процесса бюджетирования и контроля выполнения бюджета Компании. Сведение бюджетов Компании и отчетов об их выполнении. Доведение утвержденных показателей бюджетов Компании и ключевых показателей деятельности до подразделений и обеспечение оперативного контроля над их выполнением;

- Контроль над соблюдением финансовой дисциплины, своевременным и полным

- Предоставление оперативной, регулярной и аналитической финансовой информации внутренним и внешним пользователям;

- Комплексный экономический и финансовый анализ деятельности Компании, разработка мероприятий по повышению эффективности управления финансами, снижению финансовых рисков и увеличению прибыльности Компании;

- Разработка предложений по ценообразованию;

- Внедрение передовых информационных систем по управлению финансами в соответствии с требованиями бухгалтерского, налогового, статистического и управленческого учета, контроль над достоверностью информации;

- Участие в организации и проведении тендеров.

Раздел 3

3.1 Оценка имущественного положения

Горизонтальный анализ баланса компании ООО "Центр оценки и Консалтинга Санкт-Петербурга"

Горизонтальный анализ предполагает сравнение показателей одного года с показателями другого. Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. Он позволяет не только выявить скорость изменения каждого показателя и прогнозировать на основе полученных данных его изменение в будущем. В его основе лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей и статей отчета о финансовых результатах.

При горизонтальном анализе строятся аналитические таблицы, в которых абсолютные показатели отчетности дополняются относительными, т.е. просчитывается изменения абсолютных показателей в сумме и в процентах.

Проведение горизонтального анализа целесообразно, только если имеются несколько исследуемых периодов. Тогда становиться возможным, проследить за динамикой изменения средств и их источников. Горизонтальный анализ не информативен в условиях инфляции, когда увеличение объемов той или иной группы активов и пассивов обусловлено в основном ростом цен, а не собственно деятельности организации. В этом случае данные горизонтального анализа можно использовать, например, для сопоставления деятельности нескольких организаций в условиях инфляции.

При проведении такого рода исследования можно выявить все положительные и отрицательные моменты деятельности предприятия и вовремя суметь изменить экономическое направление развития предприятия в лучшую сторону.

Таблица 1. ? Горизонтальный анализ баланса организации ООО "Центр оценки и Консалтинга Санкт-Петербурга"

Наименование	2008	2009	2010	Абсолютные изменения, тыс. руб.	Относительные изменения, %
				2010 к 2008	2010 к 2009	2009 к 2008	2010 к 2008	2010 к 2009	2009 к 2008
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	1570	1685	1800	230	115	115	114	106	107
Основные средства	300	340	367	67	27	40	122	107	113
Незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые активы	200	200	200	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу I:	2570	2225	2367	297	142	155	236	213	220
II. Оборотные активы
Запасы в том числе:	540	520	545	5	25	-20	100	104	96
сырье, материалы и др. анал. ценности	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Расходы будущих периодов	800	840	870	70	30	40	108	103	105
НДС по приобретенным ценностям	150	170	180	30	10	20	120	105	113
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отч. даты)	1300	1157	987	-313	-170	-143	75	85	89
в том числе:
Покупатели и заказчики	12224	12680	13125	901	445	456	107	103	103
Краткосрочные финансовые вложения	1880	1760	1824	-56	64	-80	97	103	93
Денежные средства	750	790	820	70	30	40	109	103	105
Прочие оборотные активы	300	290	315	15	25	-10	105	108	96
Итого по разделу II:	17944	18207	18666	722	459	762	818	814	800
БАЛАНС:	20514	20432	21033	1019	601	917	1054	1027	1020
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	20	20	20	0	0	0	0	0	0
Нераспред. прибыль (непокрытый убыток)	600	620	640	40	20	20	106	103	103
Итого по разделу III:	620	640	660	40	20	20	106	103	103
IV. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	115	115	115	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу IV:	115	115	115	0	0	0	0	0	0
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	-	-	-	-	-	-	-	-	-
в том числе:
поставщики и подрядчики	-	-	-	-	-	-	-	-	-
задолженность перед персоналом организации	-	-	-	-	-	-	-	-	-
задолженность перед гос. внебюджет-ми фондами	-	-	-	-	-	-	-	-	-
задолженность по налогам и сборам	-	-	-	-	-	-	-	-	-
прочие кредиторы	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу V:	-	-	-	-	-	-	-	-	-
БАЛАНС:	735	755	775	40	20	20	106	103	103
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные основные средства	-	-	-	-	-	-	-	-	-
в том числе по лизингу	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Обеспечения обязательств и платежей выданные	-	-	-	-	-	-	-	-	-

Вывод. Проведя горизонтальный анализ баланса предприятия, можно сказать что: анализ активов за период с 2008 до 2010 показал увеличение “Внеоборотных активов” что говорит о положительной динамике предприятия. Увеличение доли активной части основных средств способствует повышению показателей выпуска и экономической эффективности деятельности предприятия. Так же заметно увеличение денежных средств что свидетельствует о повышении ликвидности предприятия.

Во втором разделе баланса необходимо обратить внимание на такую статью, как НДС по приобретенным ценностям. Сумма налога, отраженная по данной статье достаточно большая и продолжает увеличиваться, то велика вероятность того, что у компании существуют какие-то причины на уменьшение налоговых платежей. Этими причинами могут быть: неудовлетворительная организация документооборота в компании, низкое качество налогового учета или у неблагонадежных поставщиков. Кредиторской задолженности нет.

В общем можно сказать, что валюта баланса из года в год растет, это в основном хорошо, т.е. имущество увеличивается, организация развивается, увеличивается. Также на основании проведенного горизонтального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ООО " Центр оценки и Консалтинга Санкт-Петербурга " способствовала увеличению его собственного капитала.

3.2 Вертикальный анализ баланса организации ООО "Центр

оценки и Консалтинга Санкт-Петербурга"

Изучение финансов предприятия - это достаточно важная составляющая комплексного экономического анализа деятельности предприятия. С помощью вертикального анализа изучается структура финансов предприятия, а также источники их формирования. Вертикальный анализ - это решение для тех, кто хочет отслеживать все финансовые операции предприятия. С помощью вертикального анализа можно провести наиболее точный анализ, результатом которого станут достоверные данные о доходах и расходах. С помощью вертикального анализа изучается финансовая сторона деятельности предприятия. Никакой другой вид анализа не дает более полные сведения, которые в дальнейшем могут быть использованы для осуществления более обширного экономического анализа.

Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса. Можно выделить основную причину, обуславливающую необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа, это переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям. Как известно, вертикальный анализ баланса показывает множество важных результатов для предприятия. Такая информация открывает все показатели вложенных средств предприятия, к которым можно отнести основные средства, оборотные средства, а так же все виды задолженностей.

Таблица 2. ? Вертикальный анализ баланса компании ООО "Центр

оценки и Консалтинга Санкт-Петербурга"

Наименование	2008	2009	2010	Относит. изменения, %
				2008	2009	2010
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	1570	1685	1800	7.6	8.2	8.5
Основные средства	300	340	367	1.5	1.6	1.7
Незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые активы	200	200	200	0.97	0.98	0.95
Итого по разделу I:	2570	2225	2367	10.07	10.78	11.15
II. Оборотные активы
Запасы в том числе:	540	520	545	2.6	2.5	2.6
сырье, материалы и др. анал. ценности	-	-	-	-	-	-
Расходы будущих периодов	800	840	870	3.89	4.1	4.14
НДС по приобретенным ценностям	150	170	180	0.73	0.83	0.86
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отч. даты)	1300	1157	987	6.3	5.6	4.7
в том числе:
Покупатели и заказчики	12224	12680	13125	59.6	62.1	62.4
Краткосрочные финансовые вложения	1880	1760	1824	9.2	8.6	8.7
Денежные средства	750	790	820	3.6	3.8	3.9
Прочие оборотные активы	300	290	315	1.5	1.41	1.49
Итого по разделу II:	17944	18207	18666	73.9	88.94	88.79
БАЛАНС:	20514	20432	21033	83.97	99.72	99.94
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	20	20	20	2.7	2.64	2.58
Нераспред. прибыль (непокрытый убыток)	600	620	640	81.63	82.12	82.58
Итого по разделу III:	620	640	660	84.35	84.76	85.16
IV. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	115	115	115	15.64	15.23	14.83
Итого по разделу IV:	115	115	115	15.64	15.23	14.83
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	-	-	-	-	-	-
в том числе:
поставщики и подрядчики	-	-	-	-	-	-
задолженность перед персоналом организации	-	-	-	-	-	-
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	-	-	-	-	-	-
задолженность по налогам и сборам	-	-	-	-	-	-
прочие кредиторы	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу V:	-	-	-	-	-	-
БАЛАНС:	735	755	775	115.61	115.22	114.82

Вывод. Представленные в таблице 2 данные позволяют сделать следующие выводы:

Повышение доли внеоборотных материальных активов в итоге активов баланса может означать осуществление финансовых вложений. Повышение доли нематериальных активов в итоге активов баланса может означать решение перейти к стратегии инноваций, для чего предприятие вкладывает денежные средства в объекты интеллектуальной собственности. Наибольший удельный вес в структуре активов приходится на оборотные активы. Это свидетельствует о формировании достаточно функционирующей структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. Основной вклад в структуру оборотных активов внесла статья «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)». Доля заемных средств отсутствует, что позволяет нам выявить то, что основным источником формирования капитала предприятия являются собственные средства, это является более чем положительным фактом, который характеризует устойчивое финансовое положение предприятия. Положительные тенденции - рост стоимости основных средств и увеличение денежных средств, и также увеличение доли собственного капитала, это является хорошим фактом, так как собственный капитал можно назвать «бесплатным» источником финансирования активов, также отсутствие доли кредиторской задолженности, что позволяет говорить о независимости предприятия от внешних источников финансирования.

3.3 Оценка ликвидности

имущественный баланс ликвидность актив

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. По показателям ликвидности можно оценить финансово-экономическую устойчивость предприятия. Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность - это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Все активы компании в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.

1. Наиболее ликвидные активы (А₁) - строка баланса: 40;

2. Быстро реализуемые активы (А₂) - строка баланса 840;

3. Медленно реализуемые активы (А₃) - строки баланса: 10+80;

4. Труднореализуемые активы (А₄) - строки 90+190.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

1. Наиболее срочные обязательства (П₁) - строки баланса 660+620;

2. Краткосрочные пассивы (П₂) - строки: 660+730;

3. Долгосрочные пассивы (П₃) - строки: 670+770;

4. Постоянные пассивы (П₄) - строки 690+730.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А₁ >> П₁

А₂ >> П₂

А₃ >> П₃

А₄ << П₄

Если выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Таблица 3. ? Анализ ликвидности предприятия

Показатель	Название	Состав (строки Ф1)	Ликвидность, по годам тыс. руб.
			2008	2009	2010
Активы
Наиболее ликвидные активы	А1	40	1570	1685	1800
Быстро реализуемые активы	А2	840	600	620	640
Медленно реализуемые активы	А3	10+80	300	340	367
Труднореализуемые активы	А4	90+190	350	370	380
Пассивы
Наиболее срочные обязательства	П1	660+620	12224	12680	13125
Краткосрочные пассивы	П2	660+730	0	0	0
Долгосрочные пассивы	П3	670+770	200	200	200
Уст. или постоянные пассивы	П4	690+730	115	115	115

на 2008 год	Вывод
А1 < П1	неликвиден
А2 >П2	ликвиден
А3 > П3	ликвиден
А4 > П4	неликвиден
на 2009 год	Вывод
А1 < П1	неликвиден
А2 > П2	ликвиден
А3 > П3	ликвиден
А4 >П4	неликвиден
на 2010 год	Вывод
А1 < П1	неликвиден
А2 > П2	ликвиден
А3 > П3	ликвиден
А4 >П4	неликвиден

Вывод. При сопоставлении групп по активу и пассиву для определения ликвидности баланса по всем исследуемым годам наблюдается выполнение четвертого неравенства, что свидетельствует о наличии у предприятия оборотных средств. Первое неравенство свидетельствует о наличии собственных денежных средств. Выполнение второго неравенства характеризует предприятие с отсутствием задолженности.

Так же по всем годам выполняется третье неравенство - перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер; в то же время оно имеет экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. Можно сделать вывод, что баланс организации ликвиден.

Однако следует отметить, что проводимый анализ ликвидности баланса является приближенным. Для окончательного вывода о состоянии ликвидности предприятия в количественном измерении следует рассчитать ряд относительных показателей (коэффициентов). Алгоритмы расчетов наиболее распространенных коэффициентов ликвидности представлены в таблице 4.

Расчет относительных показателей ликвидности (Коэффициентов ликвидности). Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных). Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:

К_ОЛ = (А₁ + 0,5А₂ + 0,3А₃) / (П₁ + 0,5П₂ + 0,3П₃).

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле

К_АЛ = А₁ / (П₁ + П₂).

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле

К_ТЛ = (А₁ + А₂ + А₃) / (П₁ + П₂).

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле

К_БЛ = (А₁ + А₂) / (П₁ + П₂).

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Относится к группе коэффициентов финансовой устойчивости предприятия. Норматив для значения Косс > 0.1

Косс= П4+А4/А1+А2+А3

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала (Кмк) - относится к коэффициентам финансовой устойчивости предприятия. Показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Должен снижаться.

Кмк= А3/(А1+А2+А3)-(П1+П2)

Таблица 4. - Расчет относительных показателей ликвидности (Коэффициентов ликвидности)

Название коэффициента	Способ расчета	2008	2009	2010	2009 к 2008	2010 к 2009	Нормальн. Ограничение
1) Коэффициент общей ликвидности (Кол)	(А1+0,5А2+0,3А3)/ (П1+0,5П2+0,3П3)	0.15	0.16	0.17	0.01	0.01	>=1
2) Коэффициент абсолютной ликвидности(Кал)	А1/(П1+П2)	0,13	0,133	0,14	0.03	0.07	от 0,3 до 0,7
3) Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	(А1+А2+А3)/(П1+П2)	0.2	0,21	0,22	0.01	0.01	от 1 до 2
4) Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)	(А1+А2)/(П1+П2)	0,17	0,18	0,19	0.01	0.01	>=1,5
5) Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)	(П4+А4)/(А1+А2+А3)	0,1	0,11	0,105	0.01	0.005	>1
6) Коэффициент маневренности собств. оборотного капитала (Кмк)	А3/(А1+А2+А3)-(П1+П2)	0.12	0.13	0.132	0.01	0.002	снижение

Вывод. Проводя анализ коэффициентов ликвидности (таблица 4), можно сделать вывод, что практически все коэффициенты, имеют фактические значения меньше критериальных. Это указывает на невозможность рассчитаться по своим обязательствам на рассматриваемый 2011 год. Так же соответствие практически всех показателей говорит о не ликвидности баланса.

Результаты коэффициента абсолютной ликвидности показывают, что предприятие имеет возможности погасить часть кредиторской задолженности немедленно. Видна положительная динамика следовательно, в ближайшем будущем цель погашения кредиторской задолженности будет достигнута. То же самое можно сказать и про коэффициенты быстрой ликвидности, текущей ликвидности, их значения имеют положительную динамику. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости, по результатам его расчета, из таблицы 4, видно, что у нашего предприятия пока не достаточно собственных средств, чтобы говорить о устойчивом финансовом положении.

В таблице очень хорошо заметна положительная динамика показателей коэффициентов, что свидетельствует о тенденции к стабилизации ситуации и улучшению положения предприятия, повышения платежеспособности.

3.4 Анализ основных показателей рентабельности предприятия

ООО "Центр оценки и Консалтинга Санкт-Петербурга"

В широком смысле рентабельность означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции (работ, услуг) кроме того образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия. Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. И поскольку это относительные показатели, они практически не подвержены влиянию инфляции.

Рентабельность продаж (оборота).

Данный коэффициент показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализуемой продукции. Рост показателя является свидетельством или роста цен на продукцию при постоянных затратах на производство реализованной продукции, или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Соответственно снижение рентабельности продаж свидетельствует о росте затрат на производство при постоянных ценах на продукцию либо о снижении цен на реализованную продукцию рассматриваемого предприятия, т.е. о падении спроса на нее.

Рентабельность собственного капитала.

Самый значимый показатель в деятельности предприятия, характеризующий эффективность использования имущества, находящегося в его собственности. Рентабельность собственных средств показывает, какая величина прибыли приходится на 1 рубль собственных средств, т.е. позволяет определить эффективность использования собственных средств предприятия и сравнить ее с возможным доходом от вложения этих средств в другие объекты (ценные бумаги, другие предприятия и т.д.). В западных странах этот показатель служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на фондовой бирже.

Рентабельность активов.

Важнейшим показателем здесь является рентабельность активов (иначе - рентабельность имущества). Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.

Рентабельность основной деятельности.

Рентабельность основной деятельности рассчитывается как отношение прибыли от реализации (стр. 50 отчета о прибыли и убытках (форма №2 бухгалтерской отчетности)) к сумме себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг (стр. 20 отчета о прибыли и убытках (форма №2 бухгалтерской отчетности)), коммерческих расходов (стр. 30 отчета о прибыли и убытках (форма №2 бухгалтерской отчетности)) и управленческих расходов (стр. 40 отчета о прибыли и убытках (форма №2 бухгалтерской отчетности)).

Данный показатель характеризует эффективность основной деятельности компании и работ по сбыту продукции и позволяет оценить какой объем прибыли от реализации компания получает на 1 руб. затрат, связанных с производством и продажей продукции.

Фондорентабельность.

Показывает эффективность использования основных средств. Это отношение прибыли от основной деятельности к среднегодовой стоимости основных средств Находится как строка 190Ф2 : 190Ф1.

Таблица 5. ? Анализ основных показателей рентабельности

предприятия ООО «Центр оценки и Консалтинга СПб»

Показатель рентабельности	2008	2009	2010	Отклонения показателей рентабельн.
				2010 к 2008	2010 к 2009	2009 к 2008
1. Рентабельность продаж	0.11	0.13	0.12	0.01	-0.01	0.02
2. Рентабельность основной деят.	0.88	0.87	0.879	-0.001	0.009	-0.001
3. Рентабельность активов	0,017	0,019	0,019	0.002	0	0.002
4. Фондорентабельность	8	7.64	6.9	-1.1	-0.74	-0.36
5. Рентабельность собст. капитала	1.27	1.28	1.17	-0.1	-0.11	0.01

1. Рентабельность продаж строка 050: 010

2. Рентабельность основной деятельности 050: 020+030+040

3. Рентабельность активов 190: 300Ф1

4. Фондорентабельность строка 190Ф2: 190Ф1

5. Рентабельность собственного капитала 190Ф2:490Ф1

Вывод: На основании рассчитанных показателей, указанных в таблице 5, рассмотрим результативность и экономическую целесообразность деятельности предприятия.

Сделаем вывод по каждому показателю:

1. Рентабельность продаж. Показатель рентабельности продаж имеет тенденцию к росту.

2. Соответственно прибыль с каждого рубля реализованной продукции будет увеличиваться. Также повышение этого показателя может свидетельствовать о повышении цен на выпускаемую продукцию. Чтобы повысить уровень доходности продаж, организация должна наблюдать за изменениями цен на продукцию, осуществлять постоянный контроль за уровнем затрат на производство и реализацию продукции.

3. Рентабельность основной деятельности. Отрицательные результаты характеризуют неэффективность основной деятельности предприятия и работ по сбыту продукции. Так же отрицательные значения свидетельствует о не полной окупаемости затрат.

4. Рентабельность активов. Рентабельность активов увеличивается. Увеличение этого показателя является результатом повышения чистой прибыли, увеличения стоимости внеоборотных активов, что говорит об их эффективном использовании в отчетном периоде.

5. Фондорентабельность. Наблюдается рост этого показателя, что является результатом эффективного использования основных средств предприятия.

6. основных фондов, и в результате о том, что основные средства стали использоваться менее эффективно.

7. Рентабельность собственного капитала. Чем выше этот показатель, тем лучше. Это значит, что вложенные собственные средства оправдывают себя. Деньги не вложены зря. Исходя из данных таблицы 7 можем сделать вывод, об эффективности использования собственного капитала.

Заключение

В целом, можно сказать, что у предприятия ООО " Центр оценки и Консалтинга Санкт-Петербурга " есть положительные тенденции к улучшению и повышению эффективности своей деятельности, и конечно к повышению дохода от своего производства и работы.

Валюта баланса из года в год растет, это в основном хорошо, т.е. имущество увеличивается, организация развивается, увеличивается, возможно, и из-за увеличения дебиторской задолженности, а особенно из-за просроченной дебиторской задолженности, то это нельзя назвать положительной тенденцией, а, наоборот, указывает на непродуманную сбытовую политику предприятия, которая зачастую может привести к проблемам и даже убыткам.

Коэффициенты ликвидности, имеют фактические значения меньше критериальных. Это указывает на невозможность рассчитаться по своим обязательствам за рассматриваемый 2011 год. Так же не соответствие практически всех показателей говорит о не ликвидности баланса. Однако, по таблице очень хорошо заметна положительная динамика показателей коэффициентов, что свидетельствует о тенденции к стабилизации ситуации и улучшению положения предприятия, повышения платежеспособности.

Также на основании проведенного горизонтального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ООО "Центр оценки и Консалтинга Санкт-Петербурга" способствовала увеличению его собственного капитала. Однако рост кредиторской задолженности говорит о том, что ООО " Центр оценки и Консалтинга Санкт-Петербурга " испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств.

Положительные тенденции - рост стоимости основных средств и увеличение денежных средств, и также увеличение доли собственного капитала это является хорошим фактом, так как собственный капитал можно назвать «бесплатным» источником финансирования активов.

Размещено на Allbest.ru