Аналіз грошових потоків та їх оптимізація
Класифікація грошових потоків. Засади здійснення аналізу грошових потоків на підприємстві на прикладі ВАТ "Нововолинський олійно-жировий комбінат". Достатність надходження та ефективність використання грошових коштів. Шляхи оптимізації грошових потоків.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | украинский |
| Дата добавления | 06.10.2012 |
| Размер файла | 738,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
20,6
14,8
31,0
-5,8
16,2
11.
Кошти у % до оборотного капіталу у національній валюті
7,3
4,8
7,0
-2,5
2,2
Таким чином, у майні протягом 2007-2008 років домінувала частка оборотних активів. А вже в 2009 році частка основних засобів і необоротних активів стала більшою (рис.2.1).
Серед оборотних активів ВАТ "Нововолинський олійно-жировий комбінат" у 2007 році домінувала частка запасів (57,7%), а вже протягом 2008-2009 років частка дебіторської заборгованості (68,7 і 67,6 відповідно). Частка коштів у національній валюті протягом трьох років була менше 10% (діаграма 2.2).
Рис.2.1 Діаграма стану майна підприємства за 2007-2009 роки
Рис.2.2 Діаграма стану оборотного капіталу підприємства за 2007-2009 роки
З метою виявлення структури майна та змін за 2001-2009 рр. проведемо горизонтальний та вертикальний аналіз активу балансу підприємства.
Таблиця 2.5
Горизонтальний та вертикальний аналіз активу балансу ВАТ "Нововолинський олійно-жировий комбінат"
|
№ п/п |
Показники |
2007 |
2008 |
2009 |
Абсолютне відхилення (+; - ) |
Відносне відхилення, % |
|||
|
2008-2007 |
2009- 2008 |
2008-2007 |
2009-2008 |
||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
|
1. |
Необоротні активи, тис. грн. |
182,0 |
247,9 |
670,1 |
65,9 |
422,2 |
36,2 |
170,3 |
|
|
2. |
Оборотні активи, тис. грн. |
282,2 |
306,4 |
441,8 |
24,2 |
135,4 |
8,6 |
44,2 |
|
|
У тому числі: виробничі запаси дебіторська заборгованість за послуги |
162,9 98,7 |
81,2 210,4 |
112,6 298,2 |
81,7 111,7 |
31,4 87,8 |
50,2 113,2 |
38,7 41,7 |
||
|
3. |
Баланс |
464,2 |
554,3 |
1111,9 |
90,1 |
557,6 |
19,4 |
100,6 |
Як видно з таблиці 2.5 як необоротні, так оборотні активи з кожним роком зростали.
Серед оборотних активів виробничі запаси зменшилися на 81,7 тис. грн. (на половину) у 2008 році порівняно з 2007 роком. В 2009 році вони збільшилися вже на 38,7%.
Дебіторська заборгованість за послуги у 2008 році збільшилася на 113,2% порівняно 2007 роком. А в 2009 році збільшилася на 41,7% порівняно з 2008 роком.
Проведемо горизонтальний та вертикальний аналіз пасиву балансу підприємства.
Таблиця 2.6
Горизонтальний та вертикальний аналіз пасиву балансу ВАТ "Нововолинський олійно-жировий комбінат"
|
№ п/п |
Показники |
2007 |
2008 |
2009 |
Абсолютне відхилення (+; - ) |
Відносне відхилення, % |
|||
|
2008-2007 |
2009- 2008 |
2008- 2007 |
2009- 2008 |
||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
|
1. |
Власний капітал, тис. грн. |
107,1 |
390,1 |
242,3 |
283,0 |
-147,8 |
264,2 |
-37,9 |
|
|
2. |
Поточні зобов'язання |
357,1 |
164,2 |
869,6 |
-192,9 |
705,4 |
-54,02 |
429,6 |
|
|
У тому числі: короткосторокові кредити банку поточна заборгованість за довгостроковими зобов'яза-ннями кредиторська заборгованість за товари, роботи поточні зобов'язання за розрахунками інші поточні зобов'язання |
70 240,6 34,0 12,5 |
114,0 50,2 |
266,8 526,1 76,7 |
70 126,6 16,2 12,5 |
266,8 412,1 26,5 |
52,62 47,65 |
361,5 52,8 |
||
|
3. |
Баланс |
464,2 |
554,3 |
1111,9 |
90,1 |
557,6 |
19,4 |
100,6 |
Як видно з таблиці 2.6 власний капітал підприємства у 2008 році збільшився майже в 2,5 рази порівняно з 2007 роком. А в 2009 році він зменшився на 37,9 %.
Поточні зобов'язання також зменшилися у 2008 році на 54,2%, а в 2009 році вони збільшилися вже 4,3 рази порівняно з 2008 роком.
Якщо короткострокові кредити банку, а також інші поточні зобов'язання були у наявності в 2007 році, то вже в 2008-2009 роках вони були відсутні.
А поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями була відсутня протягом 2007-2008 років, а вже в 2009 році вона становила 266,8 тис. грн.
Кредиторська заборгованість за товари, роботи і послуги зменшилися у 2008 році на 52,6%, а в 2009 році вони збільшилися вже 3,5 рази порівняно з 2008 роком.
Аналіз динаміки пасиву балансу свідчить, що його основну частину складають позикові кошти, що є негативним явищем оскільки підприємство залежить від зовнішніх джерел фінансування і має низьку фінансову стійкість.
Зростання пасиву балансу стало можливим за рахунок збільшення поточних зобов'язань.
Позитивним є залучення довгострокових позик, якщо вони будуть використовуватись в обороті підприємства.
2.2 Аналіз грошових потоків та рух грошових коштів на підприємстві
Реалізація ринкових відносин, формування ефективного економічного потенціалу залежить від становлення досконалої і доступної в користуванні системи облікової та аналітичної роботи на всіх рівнях економіки, особливо на мікрорівні, на рівні підприємства. Одним з найбільш "вузьких місць" в системі економічного аналізу є необхідність врахування грошових потоків підприємства, впорядкування облікового та аналітичного процесу цієї ділянки роботи відповідно до міжнародних стандартів обліку та звітності.
Джерелами складання звіту руху грошових потоків підприємства є форми річної звітності: баланс (ф.1), звіт про фінансові результати підприємства та їх використаних (ф.2). Метою складання такої звітності є забезпечення партнерів по господарських зв'язках, акціонерів, інвесторів, інших зацікавлених осіб необхідною інформацією. Одержання такої інформації дає можливість зробити оцінку короткострокової і довгострокової платоспроможності підприємства, його можливості виплачувати дивіденди, покривати позики, визначати потребу в додаткових коштах. Реальною є також можливість виявлення причин відмінностей в показнику прибутку, а також чинників збільшення або зменшення грошових коштів.
У звіті про рух грошових потоків необхідно чітко провести класифікацію грошових коштів та їх еквівалентів. Виходячи зі світової практики, такий звіт повинен містити розділи операційної, інвестиційної та фінансової діяльності. Зокрема, розділ операційної діяльності має відображати величину грошових коштів, які сформували прибуток підприємства від продажу товарів, надання послуг, надходження грошей у вигляді відсотків по наданих кредитах, інвестиціях у цінні папери, виплати грошових коштів як оплату постачальникам, по заробітній платі, податках, процентах за користування кредитами, комунальними послугами.
Аналіз руху грошових потоків може проводитися як внутрішній, так і зовнішній. Дані для аналізу грошових надходжень і їх використання в звітному періоді беруться за квартал, півріччя, рік. Необхідно проводити розрахунок платоспроможності підприємства, вивчення структури витрат його грошових коштів. Якщо є абсолютний приріст надходження всіх грошових коштів, то це свідчить про підвищення ділової активності підприємства, зростання обсягу реалізації продукції, інших надходжень Рівень темпу приросту грошових коштів за ряд років дає можливість зробити висновок про стабільність розвитку. Якщо в результаті проведеного аналізу маємо абсолютний приріст залишку грошових коштів і стабільні або зростаючі темпи його росту в динаміці - це означає, що на підприємстві зростають власні кошти для фінансування поточної діяльності, розширюються можливості вкладення вільних грошових коштів у вільні сфери діяльності. Така інформація с найбільш привабливою для інвесторів.
У динаміці доцільно також проводити аналіз структури грошових коштів. Виходячи з проведеного аналізу, слід зробити певні висновки. Якщо, наприклад надходження грошових коштів від реалізації, готової продукції складає 80% надходжень всіх грошових коштів, а їх витрачання за цей же період складає 20%, то це може свідчити про зроблені раніше великі запаси сировинних ресурсів, матеріалів, про те, що була велика прострочена кредиторська заборгованість, витрачання коштів у інші сфери.
При прямому способі грошовий потік розраховують як різницю між надходженням грошових коштів та витратами, пов'язаними з їх виплатою
Аналіз структури позитивного грошового потоку здійснюється за кожним джерелом надходження грошових коштів (від продажу продукції, необоротних активів тощо) відповідно негативного потоку за напрямами, використання (оплата придбаних товарів, робіт, послуг, необоротних активів, виплати працівникам тощо).
Проаналізуємо рух та структуру грошових коштів за прямим методом.
Таблиця 2.7
Аналіз руху грошових коштів прямим способом
|
Показники |
2008 рік |
Питома вага, % |
2009 рік |
Питома вага, % |
Відхилення |
|||
|
+/-. |
% |
пунктів структури |
||||||
|
Залишок грошових коштів на початок року |
4,0 |
X |
41,0 |
X |
37,0 |
X |
X |
|
|
Надходження грошових коштів, у т. ч.: |
652,0 |
100,00 |
709,0 |
100,00 |
+53,0 |
+8,13 |
X |
|
|
- від покупців і замовників продукції (товарів, робіт, послуг) |
603,0 |
92,48 |
624,0 |
88,01 |
+21,0 |
+3,48 |
-4,47 |
|
|
- кредити та позики отримані |
- |
12,0 |
1,70 |
+12,0 |
_ |
+1,70 |
||
|
- дивіденди, відсотки отримані |
1,0 |
0,15 |
4,0 |
0,56 |
+3,0 |
У 3 рази |
0,41 |
|
|
- від покупців за реалізовані необоротні активи |
17,0 |
2,61 |
43,0 |
6,06 |
+26,0 |
у 1,5 рази |
3,45 |
|
|
Витрачено грошових коштів, у т. ч.: |
615,0 |
100,0 |
576,0 |
100,00 |
-39,0 |
-6,34 |
X |
|
|
- оплата придбаних товарів (робіт, послуг) |
304,0 |
49,43 |
280,0 |
48,61 |
-24,0 |
-7,89 |
-0,82 |
|
|
- оплата придбаних необоротних активів |
64,0 |
10,41 |
12,0 |
2,08 |
-52,0 |
-81,25 |
-8,33 |
|
|
- виплати працівникам підприємства |
200,0 |
32,52 |
224,0 |
38,89 |
+24,0 |
+12,00 |
+6,37 |
|
|
- аванси, видані постачальникам |
12,0 |
1,95 |
- |
- |
-12,0 |
- |
-1,95 |
|
|
- перерахування до бюджету податку на прибуток |
15,0 |
2,44 |
27,0 |
4,69 |
+12,0 |
+80,00 |
+2,25 |
|
|
- фінансові інвестиції |
- |
- |
7,0 |
1,22 |
+7,0 |
- |
+1,22 |
|
|
- сплачені дивіденди, відсотки |
20,0 |
3,25 |
14,0 |
2,43 |
-6,0 |
30,00 |
-0,82 |
|
|
- сплачені позики |
- |
- |
12,0 |
2,08 |
+ 12,0 |
- |
2,08 |
|
|
Чистий потік грошових коштів |
37,0 |
X |
133,0 |
X |
96,0 |
У 2,6 рази |
X |
|
|
Залишок грошових коштів на кінець року |
41,0 |
X |
174,0 |
X |
133,0 |
У 3,2 рази |
X |
За даними таблиці 2.7 можна зробити висновок, що у 2009 році порівняно з 2008 відбулося значне зростання надходження грошових коштів (на 53 тис. грн. або 8,13 %). Це зумовлено зростанням надходжень від покупців і замовників продукції (на 21 тис. грн. або 3,48. %), отриманням кредитів (на 12 тис. грн.), надходженнями від покупців за реалізовані необоротні активи (на 26 тис. грн. або 152,9 %). Одночасно відбулося зменшення витрачання грошових коштів (на 39 тис. грн. або 6,34 %) через зростання придбання у кредит товарів і необоротних активів (відповідно на 24 тис. грн. або 7,89 % і 52 тис. грн. або 81,25 %), зменшення сплати дивідендів, відсотків (на 6 тис. грн. або 30 %). Слід відмітити значне підвищення виплат працівникам (на 24 тис. грн. або 12 %). Отже, такі зміни викликали збільшення залишку грошових коштів на кінець періоду на 133 тис. грн., тобто у 2,6 рази. Не можна однозначно відповісти, чи є така тенденція позитивною: значний залишок грошових коштів свідчить про неефективність управління фінансовими ресурсами при наявності кредиторської заборгованості. Зокрема, це підтверджують зміни у структурі витрачання грошових коштів: зменшилась частка оплати придбаних товарів і необоротних активів (на 0,82 і 8,33 пунктів структури). Зростання на 6,37 пунктів виплат працівникам може бути зумовлено зростанням їх матеріального заохочення. По структурі надходжень слід відмітити зменшення частки надходжень від покупців продукції (4,47 пункти) і по вексельних зобов'язаннях (1,09 пункта), що свідчить про скорочення фінансових ресурсів у складі дебіторської заборгованості. Також постає питання доцільності отримання позик і кредитів з огляду на такий значний залишок грошових коштів на кінець 2009 року.
Аналіз грошового потоку за прямим способом у розрізі окремих видів діяльності на прикладі другого року розглянуто в аналітичній таблиці 2.8.
Таблиця 2.8
Аналіз руху грошових коштів за прямим способом у розрізі видів діяльності
|
Показники |
Грошовий потік |
У т. ч. за видами діяльності |
|||||||
|
сума, тис. грн. |
питома вага, % |
операційна |
інвестиційна |
фінансова |
|||||
|
сума, тис. грн. |
питома вага, % |
сума, тис. грн. |
питома вага, % |
сума, тис. грн. |
питома вага,% |
||||
|
Залишок грошових коштів на початок року |
4І,0 |
X |
X |
X |
X |
X |
X |
X |
|
|
Надійшло грошових коштів: |
709,0 |
100,00 |
650,0 |
100,00 |
47,0 |
100,00 |
12.0 |
100,0 |
|
|
- від покупців |
667,0 |
94,08 |
624,0 |
96,00 |
43.0 |
91,49 |
- |
- |
|
|
- кредити та позики |
12,0 |
1,70 |
- |
- |
- |
- |
12,0 |
- |
|
|
- дивіденди, відсотки отримані |
4,0 |
0,56 |
- |
- |
4,0 |
8,51 |
- |
- |
|
|
Витрачання грошових коштів: |
576,0 |
100,00 |
531,0 |
100,00 |
29,0 |
100,00 |
16,0 |
100,00; |
|
|
- придбання товарів (робіт, послуг) |
280,0 |
48,61 |
280,0 |
52,73 |
_ |
- |
- |
- |
|
|
- виплати працівникам підприємства |
224,0 |
38,89 |
224,0 |
42,18 |
- |
- |
- |
- |
|
|
- виплата відсотків |
4,0 |
0,70 |
- |
- |
- |
- |
4,0 |
25,0 |
|
|
- сплата податку на прибуток |
27,0 |
4,69 |
27,0 |
5,09 |
- |
- |
- |
- |
|
|
- за придбання необоротних активів |
12,0 |
2,08 |
- |
- |
12,0 |
41,38 |
- |
- |
|
|
- погашення позик |
12,0 |
2,08 |
- |
- |
- |
- |
12,0 |
75,00 |
|
|
- фінансові інвестиції |
7,0 |
1,22 |
- |
- |
7,0 |
24,14 |
- |
- |
|
|
- дивіденди |
10,0 |
1,74 |
- |
- |
10,0 |
34,5 |
- |
- |
|
|
Залишок грошових коштів на кінець року |
174,0 |
X |
X |
X |
X |
X |
X |
X |
За даними таблиці 2.8 можна зробити висновок, що найбільша сума грошових коштів була отримана в результаті операційної діяльності (650 тис. грн.). Найбільші надходження грошових коштів спостерігаються від покупців - 624 тис. грн. (96,0 %).94,9 % витрат грошових коштів припадає на сплату за придбані матеріали та виплати працівникам підприємства, що відповідно склало 280 та 224 тис. грн. У витратах фінансової діяльності 75,0% займає погашення кредитів.
Для виявлення причин відхилення залишку грошових коштів (чистого залишку грошових коштів) від чистого фінансового результату, отриманих підприємством за один і той же період часу, важливо аналізувати не тільки грошові потоки як такі, але й їх взаємозв'язок з фінансовим результатом, що залишається у розпорядженні підприємства.
Проаналізуємо відхилення чистого залишку грошових коштів від чистого фінансового результату за допомогою табл.2.9.
Таблиця 2.9.
Аналіз відхилення чистого залишку грошових коштів від чистого фінансового результату (тис. грн.)
|
№ п/п |
Показники тa фактори |
Умовні позначення |
2008 рік |
2009 рік |
Відхилення |
||
|
+ /- |
% |
||||||
|
1 |
Чистий фінансовий результат |
ЧФр |
86,8 |
92,4 |
+5,6 |
+6,45 |
|
|
2 |
+ Нарахований податок на прибуток |
Нп |
37,2 |
39,6 |
+2,4 |
+6,45 |
|
|
3 |
- Інші операційні доходи |
Од |
2,0 |
- |
-2,0 |
- |
|
|
4 |
+ Інші операційні витрати |
Ов |
7,0 |
4,0 |
-3 |
- 42,86 |
|
|
5 |
+Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) |
С |
646,0 |
639,0 |
-7,0 |
- 1,08 |
|
|
6 |
-Дохід, отриманий в результаті виконання зобов'язань негрошовими засобами |
Внг |
84,3 |
22,4 |
-61,9 |
73,43 |
|
|
7 |
- Приріст (зменшення) дебіторської заборгованості, пов'язаної з доходами |
ДЗд |
132,3 |
93,6 |
-38,7 |
29,25 |
|
|
8 |
+ Кредити та позики, отримані |
Ко |
- |
12,0 |
+ 12,0 |
- |
|
|
9 |
- Оплата товарів, робіт і послуг |
От |
304,0 |
280,0 |
-24,0 |
-7,89 |
|
|
10 |
- Виплати працівникам |
Впр |
200,0 |
224,0 |
+24,0 |
+12,00 |
|
|
11 |
- Перерахування до позабюджетних фондів |
Вп |
2,4 |
3,0 |
+0,6 |
+25,00 |
|
|
12 |
- Перерахування до бюджету |
Bбп |
15,0 |
27,0 |
+ 12,0 |
+80,00 |
|
|
13 |
Чистий залишок грошових коштів |
Зч |
37,0 |
133,0 |
+96,0 |
у 2,6 рази |
Результати аналізу показують, що темп приросту чистого залишку грошових коштів (у 2,6 рази) у 2009 році випереджав теми приросту чистого фінансовою результату (6,45%). На це вплинуло зниження собівартості проданих товарів, робіт і послуг (7,0 тис. грн. або 1,08%), збільшення кредитів і позик отриманих (12,0 тис. грн.). зменшення інших операційних доходів (2,0 тис. грн.), доходу отриманого в результаті виконання зобов'язань негрошовими засобами (61.9 тис. грн. або на 73.43 %), зменшення дебіторської заборгованості, пов'язаної з доходами (на 38,7 тис. грн. або 29,25%), оплата товарів, робіт і послуг (на 24 тис. грн. або 7,9%).
Аналіз руху грошових коштів за прямим способом показує, що на рух грошових коштів підприємства та їх залишок впливають прямі та непрямі фактори. Під прямими розуміють фактори, дія яких безпосередньо відбивається на грошових потоках підприємства та викликає пропорційну зміну обсягу надходження грошових коштів та обсягу їх виплат.
Непрямими є фактори, виражені показниками, сформованими за принципом нарахування. Показники, що відображають непрямі фактори, визначають прибуток (збиток) до оподаткування. Тому вони впливають на грошові потоки підприємства через податок на прибуток, збільшуючи або зменшуючи перерахування до бюджету. Дія непрямих факторів викликає непропорційну зміну грошових потоків підприємства.
2.3 Розрахунку впливу прямих і непрямих факторів на зміну кінцевого залишку грошових коштів
Проаналізуємо рух грошових коштів підприємства на підставі звітних даних, наведених у таблиці 2.10. Алгоритм розрахунків впливу прямих і непрямих факторів на кінцевий залишок грошових коштів підприємства, з урахуванням можливого їх укрупнення (деталізації), наведено в таблиці 2.11.
Таблиця 2.10
Умовні значення досліджуваних і факторних показників (тис. грн.)
|
Показники |
Умовні позначення |
2008 рік |
2009 рік |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Початковий залишок грошових коштів |
Пз |
4,0 |
41,0 |
|
|
Надійшло грошових коштів, у т. ч.: |
Н |
652,0 |
709,0 |
|
|
- виручка від продажу продукції (товарів, робіт і послуг) |
Дп |
603,0 |
624,0 |
|
|
- виручка від продажу необоротних активів |
Ві, |
17,0 |
43,0 |
|
|
- аванси, отримані від покупців (замовників) |
Ао |
- |
- |
|
|
- цільове фінансування та цільові надходження |
Цн |
- |
- |
|
|
- кредити та позики, отримані |
Ко |
- |
12.0 |
|
|
- дивіденди, відсотки отримані |
Д |
1,0 |
4,0 |
|
|
- інші надходження |
Ін |
31,0 |
26,0 |
|
|
Витрачено грошових коштів, у т. ч.: |
В |
615,0 |
576,0 |
|
|
- оплата придбаних товарів (робіт, послуг) |
ОТ |
304,0 |
280,0 |
|
|
- виплати працівникам підприємства |
Впр |
200,0 |
224,0 |
|
|
- перерахування до позабюджетних фондів |
Вф |
- |
- |
|
|
- перерахування до бюджету, у т. ч.: |
ВБ |
15.0 |
27,0 |
|
|
- податку на прибуток |
ВБП |
15,0 |
27,0 |
|
|
- інших податків, обов'язкових платежів |
ВБІ |
- |
- |
|
|
- аванси, видані постачальникам (підрядникам) |
Ав |
12,0 |
- |
|
|
- фінансові інвестиції |
Ф |
- |
7,0 |
|
|
- сплачені дивіденди, відсотки |
Дв |
20,0 |
14,0 |
|
|
- інші перераховані виплати |
Рі |
64,0 |
24,0 |
|
|
Чистий потік грошових коштів |
Зч |
37,0 |
133,0 |
|
|
Кінцевий залишок грошових коштів |
Зк |
41,0 |
174,0 |
|
|
Дохід від продажу продукції (товарів, робіт, послуг) нарахована, у т. ч.: |
Дпн |
520,0 |
567,0 |
|
|
- дохід, отриманий в результаті виконання зобов'язань негрошовими засобами |
Внг |
84,3 |
22,4 |
|
|
- приріст (зменшення) дебіторської заборгованості, пов'язаної зі збільшенням доходів |
ДЗд |
132,3 |
93,6 |
|
|
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) |
С |
646,0 |
639,0 |
|
|
Інші операційні доходи |
Од |
2,0 |
- |
|
|
Інші операційні витрати |
Oв |
7,0 |
4,0 |
|
|
Прибуток (збиток) до оподаткування |
По |
124,0 |
132,0 |
|
|
Нарахований податок на прибуток |
НП |
37,2 |
39,6 |
|
|
Чистий прибуток (збиток) |
ЧФр |
86,8 |
92,4 |
|
|
Ставка податку на прибуток у вигляді коефіцієнта |
Стк |
0,3 |
0,3 |
Таблиця 2.11
Алгоритм розрахунку впливу прямих і непрямих факторів на зміну кінцевого залишку грошових коштів (тис, грн.)
|
№ п/п |
Показники та фактори |
Умовні позначення |
Порядок розрахунку |
Розрахунок |
Резуль- тат |
|
|
1 |
Зміна кінцевого залишку грошових коштів |
Зк |
Зк1 - Зк0 |
174,0-41,0 |
133,0 |
|
|
2 |
Зміна початкового за- лишку грошових коштів |
Зк (Пз) |
Пз1 - Пз0 |
41,0-4,0 |
37,0 |
|
|
3 |
Зміна чистого потоку грошових коштів |
Зк (Зч) |
Зч1 - ЗЧ0 |
133,0-37,0 |
96,0 |
|
|
4 |
Зміна надходження грошових коштів |
Зк (Н) |
Н1 - Н0 |
709.0 - 652.0 |
57,0 |
|
|
5 |
Зміна виручки від продажу продукції, товарів, робіт та послуг, необоротних активів |
Зк (Вп) |
Вп1 - Вп0 |
667,0 - 620,0 |
47,0 |
|
|
6 |
Зміна кредитів та позик, отриманих |
Зк (Ко) |
Ко1 - Ко0 |
12,0-0,0 |
12,0 |
|
|
7 |
Зміна дивідендів, відсотків отриманих |
Зк (Д) |
Д1 - Д0 |
4,0-1,0 |
3,0 |
|
|
8 |
Зміна інших надходжень |
Зк (Ін) |
Ін1 - Ін0 |
26,0-31,0 |
-5,0 |
|
|
9 |
Зміна витрачань грошових коштів |
Зк (В) |
В1 - В0 |
- (576,0-615,0) |
+39,0 |
|
|
10 |
Зміна оплати товарів, робіт, послуг |
Зк (От) |
От1 - От0 |
- (280,0 - 304,0) |
+ 24,0 |
|
|
11 |
Зміна виплат працівникам |
Зк (Впр) |
Впр1 - Впр0 |
- (224,0 - 200,0) |
-24,0 |
|
|
12 |
Зміна перерахувань податку на прибуток |
Зк (Вбп) |
Вбп1-Вбп0 |
- (27,0 - 15,0) |
- 12,0 |
|
|
13 |
Зміна фінансових інвестицій |
Зк (Ф) |
Ф1 - Ф0 |
- (7,0 - 0,0) |
-7,0 |
|
|
14 |
Зміна сплачених дивідендів і відсотків |
Зк (Дв) |
Дв1 - Дв0 |
- (14,0-20,0) |
+6,0 |
|
|
15 |
Зміна інших витрат |
Зк (Рі) |
Рі1 - Рі0 |
- (24,0-64,0) |
+40,0 |
|
|
16 |
Зміна авансів, виданих постачальникам |
Зк (Aв) |
Ав1 - Aв0 |
- (0,0-12,0) |
+12,0 |
За даними таблиці 2.11 можна зробити висновок, що зміна залишку грошових коштів відбулася за рахунок збільшення початкового залишку грошових коштів на 37 тис. грн. та чистого залишку грошових коштів на 96 тис. грн.
На збільшення кінцевого залишку грошових коштів вплинули наступні фактори:
1. Зміна надходжень грошових коштів за рахунок:
збільшення виручки від продажу продукції, товарів, робіт та послуг на 47 тис. грн.;
збільшення кредитів та позик - на 12 тис. грн.;
збільшення дивідендів отриманих - на 3,0 тис. грн.;
зменшення інших надходжень - на 5,0 тис. грн.
2. Зміна витрачання грошових коштів за рахунок:
збільшення оплати товарів, робіт, послуг - на 24 тис. грн.;
зменшення виплат працівникам - на 24 тис. грн.;
зменшення перерахувань податку на прибуток - на 12 тис. грн.;
збільшення фінансових інвестицій - на 7,0 тис. грн.;
зменшення сплачених дивідендів і відсотків - на 6,0 тис. грн.;
зменшення інших виплат - на 526.0 тис. грн.;
збільшення виплат авансів постачальникам - на 12 тис. грн.
Найбільший вплив на збільшення чистого залишку грошових коштів здійснило збільшення надходження грошових коштів.
Визначимо показник рівня достатності надходження грошових коштів:
Рд =ГПп / ГПн,
де Рд - рівень достатності надходження грошових коштів,
ГПп - позитивний грошовий потік в звітному періоді,
ГПн - негативний грошових коштів у звітному, періоді.
Рд = 652,0: 615,0 = 1,06
Як видно, значення показника більше за одиницю. Це свідчить про перевищення надходження грошових коштів над виплатою, а отже, про можливе неефективне використання даного виду активів підприємства, особливо, якщо це перевищення носить тривалий характер.
2.4 Аналіз достатності надходження та ефективності використання грошових коштів
На основі звітних даних, наведених у табл.2.10, проаналізуємо достатність надходження грошових коштів та ефективність їх використання (табл.2.12).
Таблиця 2.12
Аналіз достатності надходження грошових коштів та ефективності їх використання
|
№ п/п |
Показники |
Умовні позначення |
2008 рік |
2009 рік |
Відхи- |
|||
|
Розраху- нок |
Резу-льтат |
Розрахунок |
Резуль- тат |
лення, + /- |
||||
|
1 |
Рівень достатності надходження грошових коштів |
Рд |
(652,0: 615,0) х 100 |
106,02 |
(709,0: 576,0) x 100 |
123,09 |
+17,07 |
|
|
2 |
Рентабельність залишку грошових коштів, % |
Рз |
(86,8: 20,5) х 100 |
432,41 |
(92,4: 89,0) х 100 |
103,82 |
-328,61 |
|
|
3 |
Рентабельність витрачених грошо-вих коштів, % |
Рв |
(86,8: 615,0) х 100 |
14,11 |
(92,4: 576,0) х 100 |
16,04 |
+1,93 |
|
|
4 |
Рентабельність грошових коштів отриманих, % |
Рн |
(86,8: 652,0) х 100 |
13,31 |
(92,4: 709,0) х 100 |
13,03 |
-0,28 |
|
|
5 |
Рентабельність чистого грошового потоку |
Ргп |
(86,8: 37,0) х 100 |
234,6 |
(92,4: 137,0) x 100 |
67,45 |
- 167,15 |
|
|
6 |
Коефіцієнт ефективності грошових потоків |
КЕ |
37,0: 615,0 |
0,06 |
137,0: 576,0 |
0,24 |
+0,18 |
Результати аналізу показують, що надходження грошових коштів у звітному періоді випереджали їх виплати, але рентабельність грошовий коштів, що надійшли, та їх залишку значно нижча, ніж використаних.
Відбулося зменшення показників рентабельності грошових коштів отриманих (на 0,28 пункта), чистого грошового потоку (на 167,15 пункти). Така тенденція зумовлена зростанням абсолютної суми позитивного та чистого грошових потоків (відповідно на 57 і 100 тис. грн.) і не пропорційним збільшенням сум фінансових результатів. Зростання узагальнюючого показника рентабельності грошових потоків на 0,18 пункта свідчить про прискорення оборотності грошових коштів.
Інформація про рух грошових коштів має важливе значення як для аналізу, так і для планування господарсько-економічної діяльності, а також для розробки програми розвитку підприємства.
Розділ 3. Шляхи оптимізації грошових потоків
Процес аналізу завершують оптимізацією грошових потоків шляхом вибору найкращих форм їхньої організації на підприємстві з обліком зовнішніх і внутрішніх факторів з метою досягнення їхньої збалансованості, синхронізації і зростання чистого грошового потоку.
У першу чергу необхідно домогтися збалансованості обсягів додатного і від'ємного потоків коштів, оскільки і дефіцит, і надлишок грошових ресурсів негативно впливають на результати господарської діяльності.
При дефіцитному грошовому потоці знижуються ліквідність і рівень платоспроможності підприємства, що призводить до зростання простроченої заборгованості підприємства за кредитами банку, постачальникам, персоналу з оплати праці.
При надлишковому грошовому потоці втрачається реальна вартість тимчасово вільних коштів унаслідок інфляції, уповільнюється оборотність капіталу через простій коштів, втрачається частина потенційного доходу у зв'язку з втраченою вигодою від прибуткового розміщення коштів в операційному чи інвестиційному процесі.
Для досягнення збалансованості дефіцитного грошового потоку в короткостроковому періоді розробляють заходи для прискорення залучення коштів і уповільнення виплат їх (рис.3.1).
Оскільки ці заходи, підвищуючи рівень абсолютної платоспроможності підприємства в короткостроковому періоді, можуть створити проблеми дефіцитності грошових потоків у майбутньому, то паралельно має бути розроблено заходи для збалансованості дефіцитного грошового потоку в довгостроковому періоді (рис.3.2).
Рис.3.1 Заходи короткострокового характеру для збалансованості дефіцитного грошового потоку
Рис.3.2 Заходи довгострокового характеру для збалансованості дефіцитного грошового потоку
Способи оптимізації надлишкового грошового потоку пов'язані здебільшого з активізацією інвестиційної діяльності підприємства, спрямованої:
на дострокове погашення довгострокових кредитів банку;
на збільшення обсягу реальних інвестицій;
на збільшення обсягу фінансових інвестицій.
Синхронізацію грошових потоків має бути спрямовано на усунення сезонних і циклічних розходжень у формуванні як позитивних, так і негативних грошових потоків, а також на оптимізацію середніх залишків готівки [13, 67].
Заключним етапом оптимізації є забезпечення умов максимізації чистого грошового потоку підприємства, зростання якого забезпечує підвищення рівня самофінансування підприємства, знижує залежність від зовнішніх джерел фінансування.
Збільшення суми чистого грошового потоку можна забезпечити за рахунок таких заходів:
зменшення суми постійних витрат підприємства;
зниження рівня змінних витрат;
проведення ефективної податкової політики;
застосування методу прискореної амортизації;
продаж невикористовуваних видів основних засобів, нематеріальних активів і запасів;
посилення претензійної роботи з метою повного і вчасного стягнення штрафних санкцій та дебіторської заборгованості.
Результати оптимізації грошових потоків мають відображатися у фінансовому плані підприємства на рік з розбивкою по кварталах і місяцях.
Для оперативного керування додатними і від'ємними грошовими потоками доцільно складати платіжний календар (план платежів точної дати), в якому, з одного боку, відображають графік надходження коштів від усіх видів діяльності протягом прогнозного періоду (5, 10, 15, 30 днів), а з іншого - графік майбутніх платежів (податків, заробітної плати, формування запасів, погашення кредитів і процентів за ними і т. ін.). Платіжний календар дає можливість фінансовим службам підприємства здійснювати оперативний контроль за надходженням і витратою коштів, вчасно фіксувати зміну фінансової ситуації і вчасно вживати коригувальних заходів для синхронізації додатного і від'ємного грошових потоків і забезпечення стабільної платоспроможності підприємства.
Висновки
Курсова робота досліджувала одну з актуальних проблем сучасного фінансового аналізу - аналіз грошових потоків та рух грошових коштів на підприємстві. Дослідження та аналіз низки літературних джерел дали змогу зробити такі висновки і узагальнення.
Під грошовим потоком розуміють різницю між кількістю отриманих і витрачених грошей, фактичні чисті готівкові кошти, які надходять у фірму (чи витрачаються нею) протягом деякого визначеного періоду. Вони є одним з найважливіших самостійних об'єктів фінансового аналізу, який проводиться з метою оцінки фінансової стійкості та платоспроможності підприємства.
Для забезпечення ефективного управління грошовими потоками доцільно здійснювати їхню класифікацію за різними ознаками, методичний підхід до якої найбільш докладно висвітлено в працях І.А. Бланка.
Аналіз грошових потоків проводять по підприємству в цілому, а також у розрізі основних видів господарської діяльності і центрах відповідальності. Основними джерелами інформації для аналізу формування і розміщення капіталу підприємства є дані фінансової звітності: форма № 1 "Баланс", форма № 2 "Звіт про фінансові результати", форма № 3 "Звіт про рух грошових коштів", форма № 5 "Примітки до річної фінансової звітності", дані синтетичного й аналітичного бухгалтерського обліку за рахунками грошових коштів.
Для вивчення факторів формування додатного, від'ємного і чистого грошових потоків рекомендується використовувати прямий і непрямий методи.
Прямий метод спрямований на одержання даних, що характеризують як валовий, так і чистий потік коштів підприємства у звітному періоді.
Непрямий метод кращий з аналітичного погляду, тому що дає змогу пояснити причини розбіжностей між фінансовими результатами і вільними залишками готівки. Розрахунок чистого грошового потоку за непрямим методом здійснюють шляхом відповідного коригування чистого прибутку на суму змін у запасах, дебіторської заборгованості, кредиторської заборгованості, короткострокових фінансових вкладень та інших статей активу, що належать до поточної діяльності. Джерелами інформації для розрахунку й аналізу грошових потоків за непрямим методом є звітний бухгалтерський баланс і звіт про прибутки та збитки.
Процес аналізу завершують оптимізацією грошових потоків шляхом вибору найкращих форм їхньої організації на підприємстві з обліком зовнішніх і внутрішніх факторів з метою досягнення їхньої збалансованості, синхронізації і зростання чистого грошового потоку.
Аналіз руху грошових коштів на підприємстві Нововолинський олійно-жировий комбінат за прямим способом показує, що на рух грошових коштів підприємства та їх залишок впливають прямі та непрямі фактори. Під прямими розуміють фактори, дія яких безпосередньо відбивається на грошових потоках підприємства та викликає пропорційну зміну обсягу надходження грошових коштів та обсягу їх виплат.
Непрямими є фактори, виражені показниками, сформованими за принципом нарахування. Показники, що відображають непрямі фактори, визначають прибуток (збиток) до оподаткування. Тому вони впливають на грошові потоки підприємства через податок на прибуток, збільшуючи або зменшуючи перерахування до бюджету. Дія непрямих факторів викликає непропорційну зміну грошових потоків підприємства.
Показник рівня достатності надходжень грошових коштів на підприємстві більший за одиницю. Це свідчить про перевищення надходження грошових коштів над виплатою, а отже, про можливе неефективне використання даного виду активів підприємства, особливо, якщо це перевищення носить тривалий характер.
Інформація про рух грошових коштів має важливе значення як для аналізу, так і для планування господарсько-економічної діяльності, а також для розробки програми розвитку підприємства.
Список використаної літератури
1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ДИС, 1998.
2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 1999.
3. Бланк И.А. Управление денежными потоками. - К.: Ника-Центр: Эльга, 2002.
4. Брігхем Е.Ф. Основи фінансового менеджменту. - К.: Молодь, 1997.
5. Бутинець Ф.Ф., Мних Є.В., Олійник О.В. Економічний аналіз. Практикум: Навчальний посібник для студентів вузів. - Житомир: ЖІТІ. 2000. - 416 с.
6. Верба В.А., Загородніх О.А. Проектний аналіз: Підручник. - КНЕУ, 2000. - 322 с.
7. Гадзевич О.І. Економічний аналіз господарської діяльності підприємств: Навчальний посібник. - Луцьк: Ред. - вид. відділ ВДУ ім. Лесі Українки, 1997. - 159 с.
8. Гриліцька А. Шляхи підвищення ефективності внутрішнього аудиту грошових коштів // бухгалтерський облік і аудит. - 2005. - № 11. - С.52-61.
9. Економічний аналіз / За ред. М.Г. Чумаченка. - К.: КНЕУ, 2001.
10. Економічний аналіз / За ред. Ф.Ф. Бутинця. - Житомир: ПП "Рута", 2003.
11. Економічний аналіз: Навч. посібник / М.А. Болюха, В.З. Бучевський, М.Л. Горбуток; за ред. акад. НАНУ, проф. М.Г. Чумаченка. - К.: КНЕУ, 2001. - 540 с.
12. Іваненко В.М., Горбатюк М.І., Льовочкін B. C. Економічний аналіз: Навч. - метод. посібник для самост. вивч. дисц. - К.: КНЕУ, 1999. - 176 с.
13. Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. - К.: МАУП, 2000. - 152 с.
14. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2002.
15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2001.
16. Комаринський Я., Яремчик І. Фінансово-інвестиційний аналіз. - К.: "Українська енциклопедія", 1996. - 300 с.
17. Коробов М.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств: Навч. посібник. - К.: Т-во "Знання", КОО, 2000. - 378 с.
18. Пересада А.А., Онікієнко С.В., Коваленко Ю.М. Інвестиційний аналіз: Навч. - метод. посібник для самост. вивч. дисц. - К.: КНЕУ, 2003. - 134с.
19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: Новое знание, 2002.
20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. для средних специальных учебных заведений. - М.: ИНФРА-М, 2003.
21. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. - Минск: ИСЗ, 1996.
22. Фінансова звітність за національними положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку. - 2-ге вид. - К.: Лібра, 1999.
23. Фінанси підприємств. Підручник / За ред. А.М. Поддєрьогіна. - К.: КНЕУ, 2000.
24. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 1999.
25. Щукін Б.М. Аналіз інвестиційних проектів: Конспект лекцій. - К.: МАУП, 2002. - 128 с.
Додатки
Додаток А
Баланс підприємства за 2007 рік
|
АКТИВ |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
І. Необоротні активи |
||||
|
Нематеріальні активи: |
||||
|
Залишкова вартість |
010 |
291 |
342 |
|
|
Первісна вартість |
011 |
504 |
582 |
|
|
Знос |
012 |
213 |
241 |
|
|
Незавершене будівництво |
020 |
58 |
20 |
|
|
Основні засоби: |
||||
|
Залишкова вартість |
030 |
100030 |
114611 |
|
|
Первісна вартість |
031 |
171874 |
196814 |
|
|
Знос |
032 |
71844 |
82203 |
|
|
Довгострокові фінансові інвестиції: |
||||
|
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств |
040 |
27009 |
27376 |
|
|
інші фінансові інвестиції |
045 |
|||
|
Довгострокова дебіторська заборгованість |
050 |
19 |
||
|
Інші необоротні активи |
070 |
|||
|
Усього за розділом І |
080 |
127407 |
142349 |
|
|
II. Оборотні активи |
||||
|
Запаси: |
||||
|
Виробничі запаси |
100 |
61746 |
46693 |
|
|
тварини на вирощуванні та відгодівлі |
110 |
|||
|
Незавершене виробництво |
120 |
|||
|
готова продукція |
130 |
21116 |
28633 |
|
|
Товари |
140 |
|||
|
Векселі одержані |
150 |
|||
|
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: |
||||
|
чиста реалізаційна вартість |
160 |
4556 |
6346 |
|
|
Первісна вартість |
161 |
4921 |
6731 |
|
|
резерв сумнівних боргів |
162 |
365 |
385 |
|
|
Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
||||
|
з бюджетом |
170 |
2162 |
2424 |
|
|
за виданими авансами |
180 |
382 |
1238 |
|
|
з нарахованих доходів |
190 |
|||
|
із внутрішніх розрахунків |
200 |
|||
|
Інші поточна дебіторська заборгованість |
210 |
163 |
539 |
|
|
Поточні фінансові інвестиції |
220 |
|||
|
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
||||
|
в національній валюті |
230 |
7906 |
31356 |
|
|
в іноземній валюті |
240 |
12 |
16 |
|
|
Інші оборотні активи |
250 |
|||
|
Усього за розділом II |
260 |
98043 |
117245 |
|
|
Ш. Витрати майбутніх періодів |
270 |
13 |
11 |
|
|
Баланс |
280 |
225463 |
259605 |
Баланс підприємства за 2007 рік
|
ПАСИВ |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
|
|
І. Власний капітал |
81039 |
81039 |
||
|
Статутний капітал |
300 |
|||
|
Пайовий капітал |
310 |
|||
|
Додатковий вкладений капітал |
320 |
|||
|
Інший додатковий капітал |
330 |
13369 |
13369 |
|
|
Резервний капітал |
340 |
9618 |
12633 |
|
|
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
350 |
118878 |
151381 |
|
|
Неоплачений капітал |
360 |
|||
|
Вилучений капітал |
370 |
(370) |
(316) |
|
|
Усього за розділом І |
380 |
222534 |
258106 |
|
|
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів |
||||
|
Забезпечення виплат персоналу |
400 |
|||
|
Інші забезпечення |
410 |
|||
|
Цільове фінансування |
420 |
|||
|
Усього за розділом II |
430 |
|||
|
ІІІ. Довгострокові зобов'язання |
||||
|
Довгострокові кредити банків |
440 |
|||
|
Довгострокові фінансові зобов'язання |
450 |
|||
|
Відстрочені податкові зобов'язання |
460 |
168 |
||
|
Інші довгострокові зобов'язання |
470 |
|||
|
Усього за розділом III |
480 |
168 |
||
|
IV. Поточні зобов'язання |
||||
|
Короткострокові кредити банків |
500 |
|||
|
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями |
510 |
|||
|
Векселі видані |
520 |
|||
|
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
530 |
161 |
120 |
|
|
Поточні зобов'язання за розрахунками: |
||||
|
з одержаних авансів |
540 |
19 |
11 |
|
|
з бюджетом |
550 |
1611 |
607 |
|
|
з позабюджетних платежів |
560 |
12 |
||
|
зі страхування |
570 |
94 |
110 |
|
|
з оплати праці |
580 |
1007 |
432 |
|
|
з учасниками |
590 |
22 |
51 |
|
|
із внутрішніх розрахунків |
600 |
|||
|
Інші поточні зобов'язання |
610 |
3 |
||
|
Усього за розділом IV |
620 |
2929 |
1331 |
|
|
V. Доходи майбутніх періодів |
630 |
|||
|
Баланс |
640 |
225463 |
259605 |
Додаток Б.
Баланс підприємства за 2008 рік
|
АКТИВ |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
І. Необоротні активи |
||||
|
Нематеріальні активи: |
||||
|
Залишкова вартість |
010 |
291 |
342 |
|
|
Первісна вартість |
011 |
504 |
582 |
|
|
Знос |
012 |
213 |
241 |
|
|
Незавершене будівництво |
020 |
58 |
20 |
|
|
Основні засоби: |
||||
|
Залишкова вартість |
030 |
100030 |
114611 |
|
|
Первісна вартість |
031 |
171874 |
196814 |
|
|
Знос |
032 |
71844 |
82203 |
|
|
Довгострокові фінансові інвестиції: |
||||
|
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств |
040 |
27009 |
27376 |
|
|
інші фінансові інвестиції |
045 |
|||
|
Довгострокова дебіторська заборгованість |
050 |
19 |
||
|
Інші необоротні активи |
070 |
|||
|
Усього за розділом І |
080 |
127407 |
142349 |
|
|
II. Оборотні активи |
||||
|
Запаси: |
||||
|
Виробничі запаси |
100 |
61746 |
46693 |
|
|
тварини на вирощуванні та відгодівлі |
110 |
|||
|
Незавершене виробництво |
120 |
|||
|
готова продукція |
130 |
21116 |
28633 |
|
|
Товари |
140 |
|||
|
Векселі одержані |
150 |
|||
|
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: |
||||
|
чиста реалізаційна вартість |
160 |
4556 |
6346 |
|
|
Первісна вартість |
161 |
4921 |
6731 |
|
|
резерв сумнівних боргів |
162 |
365 |
385 |
|
|
Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
||||
|
з бюджетом |
170 |
2162 |
2424 |
|
|
за виданими авансами |
180 |
382 |
1238 |
|
|
з нарахованих доходів |
190 |
|||
|
із внутрішніх розрахунків |
200 |
|||
|
Інші поточна дебіторська заборгованість |
210 |
163 |
539 |
|
|
Поточні фінансові інвестиції |
220 |
|||
|
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
||||
|
в національній валюті |
230 |
652 |
709 |
|
|
в іноземній валюті |
240 |
12 |
16 |
|
|
Інші оборотні активи |
250 |
|||
|
Усього за розділом II |
260 |
94043 |
113245 |
|
|
Ш. Витрати майбутніх періодів |
270 |
13 |
11 |
|
|
Баланс |
280 |
259605 |
218505 |
Баланс підприємства за 2008 рік
|
ПАСИВ |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
|
|
І. Власний капітал |
81039 |
81039 |
||
|
Статутний капітал |
300 |
|||
|
Пайовий капітал |
310 |
|||
|
Додатковий вкладений капітал |
320 |
|||
|
Інший додатковий капітал |
330 |
13369 |
13369 |
|
|
Резервний капітал |
340 |
9618 |
12633 |
|
|
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
350 |
118878 |
151381 |
|
|
Неоплачений капітал |
360 |
|||
|
Вилучений капітал |
370 |
(370) |
(316) |
|
|
Усього за розділом І |
380 |
222534 |
258106 |
|
|
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів |
||||
|
Забезпечення виплат персоналу |
400 |
|||
|
Інші забезпечення |
410 |
|||
|
Цільове фінансування |
420 |
|||
|
Усього за розділом II |
430 |
|||
|
ІІІ. Довгострокові зобов'язання |
||||
|
Довгострокові кредити банків |
440 |
|||
|
Довгострокові фінансові зобов'язання |
450 |
|||
|
Відстрочені податкові зобов'язання |
460 |
168 |
||
|
Інші довгострокові зобов'язання |
470 |
|||
|
Усього за розділом III |
480 |
168 |
||
|
IV. Поточні зобов'язання |
||||
|
Короткострокові кредити банків |
500 |
|||
|
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями |
510 |
|||
|
Векселі видані |
520 |
|||
|
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
530 |
161 |
120 |
|
|
Поточні зобов'язання за розрахунками: |
||||
|
з одержаних авансів |
540 |
19 |
11 |
|
|
з бюджетом |
550 |
1611 |
607 |
|
|
з позабюджетних платежів |
560 |
12 |
||
|
зі страхування |
570 |
94 |
110 |
|
|
з оплати праці |
580 |
1007 |
432 |
|
|
з учасниками |
590 |
22 |
51 |
|
|
із внутрішніх розрахунків |
600 |
|||
|
Інші поточні зобов'язання |
610 |
3 |
||
|
Усього за розділом IV |
620 |
2929 |
1331 |
|
|
V. Доходи майбутніх періодів |
630 |
|||
|
Баланс |
640 |
259605 |
218505 |
Додаток В
Баланс підприємства за 2009 рік
|
АКТИВ |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
І. Необоротні активи |
||||
|
Нематеріальні активи: |
||||
|
Залишкова вартість |
010 |
291 |
342 |
|
|
Первісна вартість |
011 |
504 |
582 |
|
|
Знос |
012 |
213 |
241 |
|
|
Незавершене будівництво |
020 |
58 |
20 |
|
|
Основні засоби: |
||||
|
Залишкова вартість |
030 |
100030 |
114611 |
|
|
Первісна вартість |
031 |
171874 |
196814 |
|
|
Знос |
032 |
71844 |
82203 |
|
|
Довгострокові фінансові інвестиції: |
||||
|
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств |
040 |
27009 |
27376 |
|
|
інші фінансові інвестиції |
045 |
|||
|
Довгострокова дебіторська заборгованість |
050 |
19 |
||
|
Інші необоротні активи |
070 |
|||
|
Усього за розділом І |
080 |
127407 |
142349 |
|
|
II. Оборотні активи |
||||
|
Запаси: |
||||
|
Виробничі запаси |
100 |
61746 |
46693 |
|
|
тварини на вирощуванні та відгодівлі |
110 |
|||
|
Незавершене виробництво |
120 |
|||
|
готова продукція |
130 |
21116 |
28633 |
|
|
Товари |
140 |
|||
|
Векселі одержані |
150 |
|||
|
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: |
||||
|
чиста реалізаційна вартість |
160 |
4556 |
6346 |
|
|
Первісна вартість |
161 |
4921 |
6731 |
|
|
резерв сумнівних боргів |
162 |
365 |
385 |
|
|
Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
||||
|
з бюджетом |
170 |
2162 |
2424 |
|
|
за виданими авансами |
180 |
382 |
1238 |
|
|
з нарахованих доходів |
190 |
|||
|
із внутрішніх розрахунків |
200 |
|||
|
Інші поточна дебіторська заборгованість |
210 |
163 |
539 |
|
|
Поточні фінансові інвестиції |
220 |
|||
|
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
||||
|
в національній валюті |
230 |
709 |
174 |
|
|
в іноземній валюті |
240 |
12 |
16 |
|
|
Інші оборотні активи |
250 |
|||
|
Усього за розділом II |
260 |
94043 |
113245 |
|
|
Ш. Витрати майбутніх періодів |
270 |
13 |
11 |
|
|
Баланс |
280 |
218505 |
220 376 |
Баланс підприємства за 2009 рік
|
ПАСИВ |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
|
|
І. Власний капітал |
81039 |
81039 |
||
|
Статутний капітал |
300 |
|||
|
Пайовий капітал |
310 |
|||
|
Додатковий вкладений капітал |
320 |
|||
|
Інший додатковий капітал |
330 |
13369 |
13369 |
|
|
Резервний капітал |
340 |
9618 |
12633 |
|
|
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
350 |
117878 |
1491381 |
|
|
Неоплачений капітал |
360 |
|||
|
Вилучений капітал |
370 |
(370) |
(316) |
|
|
Усього за розділом І |
380 |
222534 |
258106 |
|
|
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів |
||||
|
Забезпечення виплат персоналу |
400 |
|||
|
Інші забезпечення |
410 |
|||
|
Цільове фінансування |
420 |
|||
|
Усього за розділом II |
430 |
|||
|
ІІІ. Довгострокові зобов'язання |
||||
|
Довгострокові кредити банків |
440 |
|||
|
Довгострокові фінансові зобов'язання |
450 |
|||
|
Відстрочені податкові зобов'язання |
460 |
168 |
||
|
Інші довгострокові зобов'язання |
470 |
|||
|
Усього за розділом III |
480 |
168 |
||
|
IV. Поточні зобов'язання |
||||
|
Короткострокові кредити банків |
500 |
|||
|
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями |
510 |
|||
|
Векселі видані |
520 |
|||
|
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
530 |
161 |
120 |
|
|
Поточні зобов'язання за розрахунками: |
||||
|
з одержаних авансів |
540 |
19 |
11 |
|
|
з бюджетом |
550 |
1611 |
607 |
|
|
з позабюджетних платежів |
560 |
12 |
||
|
зі страхування |
570 |
94 |
110 |
|
|
з оплати праці |
580 |
1007 |
432 |
|
|
з учасниками |
590 |
22 |
51 |
|
|
із внутрішніх розрахунків |
600 |
|||
|
Інші поточні зобов'язання |
610 |
3 |
||
|
Усього за розділом IV |
620 |
2929 |
1331 |
|
|
V. Доходи майбутніх періодів |
630 |
|||
|
Баланс |
640 |
218505 |
220 376 |
Додаток Г
ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ ЗА 2007 рік, тис. грн
І. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ
|
Стаття |
Код рядка |
За звітний період |
За попередній період |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
010 |
889807 |
813255 |
|
|
Податок на додану вартість |
015 |
(148301) |
(135542) |
|
|
Акцизний збір |
020 |
|||
|
025 |
||||
|
Інші вирахування з доходу |
030 |
|||
|
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
035 |
741506 |
677713 |
|
|
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) |
040 |
(627145) |
(568116) |
|
|
Валовий: |
||||
|
Прибуток |
050 |
114361 |
109597 |
|
|
збиток |
055 |
|||
|
Інші операційні доходи |
060 |
594 |
891 |
|
|
Адміністративні витрати |
070 |
(7910) |
(6618) |
|
|
Витрати на збут |
080 |
(8304) |
(15530) |
|
|
Інші операційні витрати |
090 |
(22179) |
(20647) |
|
|
Фінансові результати від операційної діяльності: |
||||
|
Прибуток |
100 |
76562 |
67693 |
|
|
збиток |
105 |
|||
|
Дохід від участі в капіталі |
ПО |
|||
|
Інші фінансові доходи |
120 |
925 |
442 |
|
|
Інші доходи |
130 |
350 |
373 |
|
|
Фінансові витрати |
140 |
|||
|
Втрати від участі в капіталі |
150 |
|||
|
Інші витрати |
160 |
(359) |
(197) |
|
|
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: |
||||
|
Прибуток |
170 |
77478 |
68311 |
|
|
збиток |
175 |
|||
|
Податок на прибуток від звичайної діяльності |
180 |
(31036) |
(28168) |
|
|
Фінансові результати від звичайної діяльності: |
||||
|
Прибуток |
190 |
46442 |
40143 |
|
|
збиток |
195 |
|||
|
Надзвичайні: |
||||
|
доходи |
200 |
|||
|
витрати |
205 |
|||
|
Податки з надзвичайного прибутку |
210 |
|||
|
Чистий: |
||||
|
Прибуток |
220 |
46442 |
40143 |
|
|
збиток |
225 |
II. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ
|
Найменування показника |
Код рядка |
За звітний період |
За попередній період |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Матеріальні витрати |
230 |
243163 |
204152 |
|
|
Витрати на оплату праці |
240 |
43012 |
35307 |
|
|
Відрахування на соціальні заходи |
250 |
15307 |
12036 |
|
|
Амортизація |
260 |
12089 |
7825 |
|
|
Інші операційні витрати |
270 |
6359 |
11903 |
|
|
Разом |
280 |
319930 |
271223 |
|
|
III. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ |
||||
|
Назва статті |
Код рядка |
За звітний період |
За попередній період |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Середньорічна кількість простих акцій |
300 |
36158432 |
||
|
Скоригована середньорічна кількість простих акцій |
310 |
36158432 |
||
|
Чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію |
320 |
0,13 |
||
|
Скоригований чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію |
330 |
0,13 |
||
|
Дивіденди на одну просту акцію |
340 |
0,03 |
Додаток Д
ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ ЗА 2008 рік, тис. грн
І. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ
|
Стаття |
Код рядка |
За звітний період |
За попередній період |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
010 |
869807 |
783255 |
|
|
Податок на додану вартість |
015 |
(148301) |
(135542) |
|
|
Акцизний збір |
020 |
|||
|
025 |
||||
|
Інші вирахування з доходу |
030 |
|||
|
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
035 |
731506 |
657713 |
|
|
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) |
040 |
(627145) |
(568116) |
|
|
Валовий: |
||||
|
Прибуток |
050 |
113361 |
107597 |
|
|
збиток |
055 |
|||
|
Інші операційні доходи |
060 |
594 |
891 |
|
|
Адміністративні витрати |
070 |
(7910) |
(6618) |
|
|
Витрати на збут |
080 |
(8304) |
(15530) |
|
|
Інші операційні витрати |
090 |
(21179) |
(20547) |
|
|
Фінансові результати від операційної діяльності: |
||||
|
Прибуток |
100 |
74562 |
63693 |
|
|
збиток |
105 |
|||
|
Дохід від участі в капіталі |
ПО |
|||
|
Інші фінансові доходи |
120 |
925 |
442 |
|
|
Інші доходи |
130 |
350 |
373 |
|
|
Фінансові витрати |
140 |
|||
|
Втрати від участі в капіталі |
150 |
|||
|
Інші витрати |
160 |
(359) |
(197) |
|
|
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: |
||||
|
Прибуток |
170 |
74478 |
64311 |
|
|
збиток |
175 |
|||
|
Податок на прибуток від звичайної діяльності |
180 |
(31036) |
(28168) |
|
|
Фінансові результати від звичайної діяльності: |
||||
|
Прибуток |
190 |
46442 |
40143 |
|
|
збиток |
195 |
|||
|
Надзвичайні: |
||||
|
доходи |
200 |
|||
|
витрати |
205 |
|||
|
Податки з надзвичайного прибутку |
210 |
|||
|
Чистий: |
||||
|
Прибуток |
220 |
46442 |
40143 |
|
|
збиток |
225 |
II. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ
|
Найменування показника |
Код рядка |
За звітний період |
За попередній період |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Матеріальні витрати |
230 |
241163 |
201152 |
|
|
Витрати на оплату праці |
240 |
43012 |
35307 |
|
|
Відрахування на соціальні заходи |
250 |
15307 |
12036 |
|
|
Амортизація |
260 |
12089 |
7825 |
|
|
Інші операційні витрати |
270 |
6359 |
11903 |
|
|
Разом |
280 |
315930 |
251223 |
|
|
III. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ |
||||
|
Назва статті |
Код рядка |
За звітний період |
За попередній період |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Середньорічна кількість простих акцій |
300 |
34158432 |
||
|
Скоригована середньорічна кількість простих акцій |
310 |
34158432 |
||
|
Чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію |
320 |
0,12 |
||
|
Скоригований чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію |
330 |
0,12 |
||
|
Дивіденди на одну просту акцію |
340 |
0,03 |
Додаток Е.
ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ ЗА 2009 рік, тис. грн
І. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ
|
Стаття |
Код рядка |
За звітний період |
За попередній період |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
010 |
865807 |
781255 |
|
|
Податок на додану вартість |
015 |
(145301) |
(132542) |
|
|
Акцизний збір |
020 |
|||
|
025 |
||||
|
Інші вирахування з доходу |
030 |
|||
|
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
035 |
711506 |
633713 |
|
|
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) |
040 |
(627145) |
(568116) |
|
|
Валовий: |
||||
|
Прибуток |
050 |
113361 |
107597 |
|
|
збиток |
055 |
|||
|
Інші операційні доходи |
060 |
594 |
891 |
|
|
Адміністративні витрати |
070 |
(7910) |
(6618) |
|
|
Витрати на збут |
080 |
(8304) |
(15530) |
|
|
Інші операційні витрати |
090 |
(22179) |
(21547) |
|
|
Фінансові результати від операційної діяльності: |
||||
|
Прибуток |
100 |
72562 |
61693 |
|
|
збиток |
105 |
|||
|
Дохід від участі в капіталі |
ПО |
|||
|
Інші фінансові доходи |
120 |
925 |
442 |
|
|
Інші доходи |
130 |
350 |
373 |
|
|
Фінансові витрати |
140 |
|||
|
Втрати від участі в капіталі |
150 |
|||
|
Інші витрати |
160 |
(359) |
(197) |
|
|
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: |
||||
|
Прибуток |
170 |
72478 |
61311 |
|
|
збиток |
175 |
|||
|
Податок на прибуток від звичайної діяльності |
180 |
(31036) |
(28168) |
|
|
Фінансові результати від звичайної діяльності: |
||||
|
Прибуток |
190 |
46442 |
40143 |
|
|
збиток |
195 |
|||
|
Надзвичайні: |
||||
|
доходи |
200 |
|||
|
витрати |
205 |
|||
|
Податки з надзвичайного прибутку |
210 |
|||
|
Чистий: |
||||
|
Прибуток |
220 |
46442 |
40143 |
|
|
збиток |
225 |
II. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ
|
Найменування показника |
Код рядка |
За звітний період |
За попередній період |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Матеріальні витрати |
230 |
221163 |
221152 |
|
|
Витрати на оплату праці |
240 |
42012 |
32307 |
|
|
Відрахування на соціальні заходи |
250 |
12307 |
12036 |
|
|
Амортизація |
260 |
12089 |
7825 |
|
|
Інші операційні витрати |
270 |
6359 |
11903 |
|
|
Разом |
280 |
312930 |
221223 |
|
|
III. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ |
||||
|
Назва статті |
Код рядка |
За звітний період |
За попередній період |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
|
Середньорічна кількість простих акцій |
300 |
32158432 |
||
|
Скоригована середньорічна кількість простих акцій |
310 |
32158432 |
||
|
Чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію |
320 |
0,12 |
||
|
Скоригований чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію |
330 |
0,12 |
||
|
Дивіденди на одну просту акцію |
340 |
0,03 |
Додаток Ж
Звіт про рух грошових коштів за 2007 р.
Форма № 3 Код за ДКУД
|
Стаття |
Код рядка |
За звітний період |
За поперед- ній період |
|||
|
Над- ходження |
Вида- ток |
Над- ходження |
Вида- ток |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
І. Рух у результаті операційної діяльності |
||||||
|
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування |
010 |
696 |
- |
580 |
- |
|
|
Коригування на: |
||||||
|
амортизацію необоротних активів |
020 |
120 |
X |
100 |
X |
|
|
збільшення (зменшення) забезпечень |
030 |
- |
- |
|||
|
збиток (прибуток) від нереалізованих курсових різниць |
040 |
- |
- |
|||
|
збиток (прибуток) від неопераційної діяльності |
050 |
- |
- |
|||
|
Витрати на сплату відсотків |
060 |
- |
X |
X |
||
|
Прибуток (збиток) від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах |
070 |
816 |
680 |
|||
|
Зменшення (збільшення): |
||||||
|
оборотних активів |
080 |
72 |
(60) |
60 |
(50) |
|
|
витрат майбутніх періодів |
090 |
- |
(156) |
- |
(130) |
|
|
Збільшення (зменшення): |
||||||
|
поточних зобов'язань |
100 |
24 |
(108) |
20 |
(90) |
|
|
доходів майбутніх періодів |
110 |
- |
- |
- |
||
|
Грошові кошти від операційної діяльності |
120 |
588 |
- |
490 |
- |
|
|
Сплачені: |
||||||
|
відсотки |
130 |
X |
- |
X |
- |
|
|
податок на прибуток |
140 |
X |
(208,3) |
X |
(174) |
|
|
Чистий рух коштів до надзвичайних подій |
150 |
379,2 |
- |
316 |
-: |
|
|
Рух коштів від надзвичайних подій |
160 |
- |
- |
- |
- |
|
|
Частий рух коштів від операційної діяльності |
170 |
379,2 |
- |
716 |
- |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
ІІ. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності |
Подобные документы
Важливість аналізу грошових надходжень у плані отримання економічної інформації для управлінського персоналу. Характеристика вхідних грошових потоків на підприємстві і їх класифікація. Методика аналізу структури та динаміки вхідних грошових потоків.
курсовая работа [59,3 K], добавлен 21.05.2009Класифікація грошових потоків і управління ними в процесі проведення кожного виду діяльності підприємства. Оцінка динаміки, обсягу, структури та руху грошових потоків, ефективність їх використання на віробництві, визначення платоспроможності підприємства.
курсовая работа [55,7 K], добавлен 21.05.2009Характеристика та склад грошових надходжень підприємства. Класифікація грошових потоків за видами діяльності. Аналіз загального обсягу і структури грошових надходжень. Формування грошових потоків за видами діяльності. Шляхи збільшення грошових надходжень.
курсовая работа [54,4 K], добавлен 21.05.2009Надходження грошових коштів, що забезпечує покриття поточних зобов’язань підприємства, – основна умова стабільного фінансового стану підприємства. Сутність грошових потоків підприємства. Система показників, що характеризують рух грошових коштів.
контрольная работа [46,8 K], добавлен 04.02.2011Економічна сутність повного і достовірного обліку грошових потоків підприємства, формування необхідної звітності. Аналіз грошових потоків підприємства в попередньому періоді, методи їх оптимізації і забезпечення ефективного контролю в розрізі їхніх видів.
контрольная работа [19,4 K], добавлен 08.02.2011Сутність, класифікація та види грошових потоків організації. Оцінка ліквідності інвестиційних та фінансових активів. Прогнозування руху грошових коштів на основі строків погашення кредиторської заборгованості. Формування щомісячного платіжного календаря.
статья [22,8 K], добавлен 24.04.2018Сутність та класифікація грошових потоків підприємства, їх планування та прогнозування. Аналіз виробничо-господарської діяльності ТОВ МПЗ "МилаМ". Стан грошових потоків компанії, рівень їх збалансованості та ефективності; оптимізація системи управління.
курсовая работа [342,8 K], добавлен 04.11.2015Сутність та їх класифікація грошових потоків. Аналіз фінансового стану підприємства "Зоря Півдня". Принципи та методи управління грошовими потоками. Вдосконалення їх управління за допомогою платіжного календаря. Аналіз руху потоків грошових коштів.
дипломная работа [540,9 K], добавлен 14.10.2013Сутність, види та значення грошових потоків у діяльності підприємства. Загальна характеристика та історія розвитку ВАТ "Калина", аналіз його фінансового стану. Основні шляхи та методи оптимізації потоків грошових коштів, розробка платіжного календаря.
дипломная работа [846,4 K], добавлен 04.05.2014Вплив грошових потоків на фінансовий стан організації, їх види та методи управління ними. Фінансово-економічна характеристика підприємства. Аналіз вхідних і вихідних грошових потоків, оцінка їх достатності для операційної діяльності та шляхи оптимізації.
магистерская работа [676,6 K], добавлен 07.01.2013
