Фінансова діяльність підприємства

РЕФЕРАТ

Текст 38 стор., рис.1, таблиць 12.

Лиття чавуну, показник cash flow, операційна, інвестиційна та фінансова діяльність, амортизація, ануїтет, вартість капіталу.

У даному курсовому проекті ми розглянули такі питання як визначення показників cash flow, навчилися заповнювати «баланс» та «звіт про фінансові результати» складати и проаналізувати «звіт про рух грошових коштів». Нарахували амортизаційні відходження різними методами і вибрали найкращій. Кредитне забезпечення, складання плану погашення кредиту.

ЗМІСТ

ВСТУП

1. ТЕОРЕТИЧНА ЧАСТИНА

2. АНАЛІТИЧНА ЧАСТИНА

2.1 Визначення показників Cash-flow

2.2 Оцінка якості управління підприємством на підставі грошових потоків

2.3 Амортизаційна політика підприємства

2.4 Позиковий капітал. Кредитне забезпечення, складання плану погашення кредиту

2.5 Капітал підприємства та його економічна сутність. Визначення вартості капіталу

ВИСНОВОК

РЕКОМЕНДОВАНА ЛІТЕРАТУРА

ВСТУП

Металургія чорна або кольорова є пріоритетною промисловістю нашій страни в різні етапи її розвитку. У всі часи металургія була потужним економічним чинником України. Металургійне виробництво це завжди робочі місця. І надалі це що потужна розвивається промисловість України, яка дає не лише економічний, але і соціальний розвиток, а це підвищення добробут нашого народу і майбутнього нашої країни в цілому.

Діяльність суб'єкта господарювання підрозділяється на три види: операційну, інвестиційну та фінансову. Операційна діяльність - основна діяльність підприємства, а також інші види діяльності, які не є інвестиційною або фінансовою діяльністю.

Під інвестиційною діяльністю підприємства розуміється сукупність операцій по придбанню й продажу довгострокових (необоротних) активів, а також короткострокових (поточних) фінансових інвестицій, що не є еквівалентами грошових коштів.

Фінансова діяльність - це діяльність, результатом якої є зміни у розмірі й складі власного капіталу й залучених коштів підприємства.

Для кожного з них визначається показник cash flow.

«Кеш флоу» (від англ.cash - гроші, готівка, flow - потік, текти) означає грошовий потік, потік готівки чи просто готівку. Показник "кеш - флоу" означає ту частину коштів, що залишається в суб'єкта господарювання хоча б і тимчасово, до подальшого їхнього розподілу. Саsh-flow від виробничо-торгової діяльності дорівнює сумі амортизаційних відрахувань, чистого прибутку й інших грошових запасів.

Існує декілька методів нарахування амортизаційних відрахувань: кумулятивний метод, прямолінійний метод, виробничий метод, метод зменшення остаточної вартості, метод прискореного зменшення остаточної вартості, податковий метод.

1. ТЕОРЕТИЧНА ЧАСТИНА

Лиття чавуну.

Чавун сплав Fe О (зазвичай 2-4%), що містить постійні домішки (Si, Mn, S, P) а іноді легуючі елементи ( Cr, Ni, V, Al ); як правило, крихкий. Отримують із залізорудних матеріалів в доменних печах. Основна маса чавуну переробляється в сталь інша - застосовується для виготовлення фасонного литва. Освоєння виплавки заліза з руд стало найбільшим досягненням людства, що викликав бурхливе зростання виробничих сил. У Європі уперше навчилися отримувати залізо приблизно за 1000 років до нашої ери. Першим агрегатом для цього було сыродутный горн, який застосовувався аж до XV століття. Поява доменних печей наочно показала технічну недосконалість сыродутного горна : низька продуктивність, висока витрата пального, великі втрати заліза. Процес в доменній печі докорінно відрізнявся від процесу в сыродутном горні. Продуктом плавки було вже не м'яке, ковке залізо, а крихкий чавун, тобто більш науглероженное залізо, що містить близько 4% вуглецю. У сыродутном горні руда швидко нагрівалася і плавилася, утворюючи шлак з високим вмістом закису залоз. В результаті науглероженное при відновленні залізо реагувало з цим шлаком, і розчинений вуглець в залозі вигорав, а це знижувало якість продукту на вихід. У доменній печі руда нагрівалася поступово, процес відновлення заліза протікали щільніше. Оскільки ці процеси інтенсивно протікали при 700°З, а процеси шлакоутворення йде тільки при 1100- 1200° З, то вони розділилися: вгорі йшло відновлення руди, а внизу відновлення шлаку. Цей розподіл привів до різкого зниження FeO, вигорання вуглецю із заліза скоротилося. Залізо насичувалося вуглецем, тобто перетворювалося на чавун. Підготовка сирих матеріалів до плавки. Нині жоден вид металургійної сировини не використовується без тієї або іншої підготовки. Технічна необхідність і висока економічна ефективність підготовки привели до швидкого її розвитку. Часто усі операції по підготовці виконуються на місці видобутку руд і готова сировина поставляється металургійним заводам. Разом з цим майже усі заводи мають власні фабрики кускування сировини. Робота цих фабрик пов'язана найтіснішим чином з доменним цехом і чинить вплив на його роботу. Підготовка сировини змінює доменний процес в двох напрямах: 1.Знижує кількість порожньої породи, тобто знижується кількість шлаку. Це призводить до зниження питомої витрати коксу. Об'єм печі, що звільнився, заповнюється рудою, що призводить до збільшення продуктивності печі. 2.Підвищує газопроникність стовпа шахти в печі, тобто покращує газодинамічні умови процесу. Це дозволяє збільшити кількість дуття і підвищити продуктивність печі. Дроблення і подрібнення. Мета дроблення і подрібнення являється надання шматкам матеріалу певної великої або розкриття зерен рудного матеріалу для наступного відділення їх від зерен породи при збагаченні. Для дроблення і подрібнення застосовуються наступні агрегати. Щічна дробарка застосовується для великого і рідше - для середнього дроблення руд, вапняків і інших матеріалів. Матеріал потрапляє між нерухомою і рухливою щоками, руйнується у момент зближення щік і прокидається вниз при їх розбіжності . Кочення рухливої щоки створюється обертанням ексцентрикового валу і шатунів. Перевага такої дробарки надійність, а недолік - низька продуктивність, сильна вібрація. Конусна дробарка є основним подрібнювальним агрегатом великого і середнього дробління на збагачувальних фабриках. Вона складається з повного нерухомого конуса, в якому знаходиться суцільний рухливий конус, закріплений на валу. Верхній кінець валу підвішений на шарнірі, а нижній поміщений на ексцентриці. Конусні дробарки в порівнянні з щічними складніші і дорожчі в експлуатації. Продуктивність вища, ніж у щічної, але вона вимагає спеціальних живильників. Грохочення і класифікація. Розподіл чи сортування матеріалів по великій на механічних ситах називається грохоченням, а розподіл матеріалів при падінні у воді або повітрі - повітряною або гідравлічною класифікацією. Грохоченням розділяються матеріали до великої 1-3 мм, а дрібніші - класифікацією. Найпростішим, надійнішим, але і найменш ефективним ( к. п. д. 50-65%) є нерухомий колосниковий гуркіт, що є гратами з колосників з проміжком 15-30мм, встановлену під кутом 35-45 до горизонту. Наша промисловість випускає грохоты різних конструкцій. Випалення шихтовых матеріалів Мета випалення видалення вологи з бурих железняков і летких речовин з сидеритів, видалення сірки, підвищення відновлюваності. Окислювальне випалення має мету видалення летких речовин, вологи і сіри, підвищення відновлюваності руд. Проводиться випалення при надлишку кисню. Відновне випалення - це переведення слабомагнитных мінералів руд в магнітних з метою наступного збагачення магнітною сепарацією. Конструкція печей. Пекти доменна. Фундамент. Фундамент доменної печі служить для рівномірної передачі тиску печі із завантаженим в неї сирими матеріалами па грунт. Фундамент ділиться на дві частини: верхню, наземну частину, звану штовхнемо, і нижню, підземну, звану підошвою. Глибина заставляння підошви фундаменту залежить від якості грунту і глибини його промерзання. Розміри підошви визначаються допустимим тиском на грунт. Фундамент доменної печі піддається інтенсивній тепловій дії і тому повинен мати достатню термічну міцність, не руйнуючись і не даючи тріщин при нагріві. Тому верхня частина фундаменту виконується з жаротривкого бетону, а нижня із звичайного. Форма фундаменту повинна сприяти кращому опору температурній напрузі і рівномірному розподілу тиску на основу. Фундаменти сучасних доменних печей мають підошву у вигляді восьмикутної плити завтовшки близько 4 м. Кожух і колони. Доменна піч зовні поміщена в металевий кожух, що складається з ряду циліндричних і конічних поясів. Залежно від розмірів печі, конструкції кожуха і марки стали, товщина кожуха лещади і горна складає 30 - 50 мм, заплечиків - 30 - 50 мм, шахти, колошник і куполи печі - 22 - 45 мм. Кожух доменної печі виконується зварним. Кожух шахти спирається на колони. Для цього його нижня частина закінчується опорним кільцем. Опорне кільце (маратор) підтримує кожух і вогнетривку кладку шахти і передає навантаження від конструкції верхньої частини печі на колони. Опорне кільце і колони виготовляються із сталевих листів завтовшки 32 - 36 мм; кожух шахти і розпарення скріплюється з опорним кільцем за допомогою кутового заліза. Нижня частина колон кріпиться до фундаменту печі індивідуально або на одному потужному опорному металевому кільці, укладеному у фундамент. Таке опорне кільце забезпечує жорсткість системи у разі появи тріщин у фундаменті. У обох випадках для зниження тиску на фундамент під кільцем встановлюються черевики, які розширюють опорну площу кожної колони. На сучасних печах встановлюють чотири опорных колони.Вогнетривка кладка доменної печі. Вогнетривка кладка печі призначена для зменшення теплових втрат і оберігання кожуха печі від теплових і інших шкідливих дій. Кладка печі зазнає різноманітні дії. Великий значення для служби вогнетривкої кладки має так званий гарнісаж - продукт взаємодії компонентів шихти і шлаку з матеріалом футерування. В результаті взаємодії утворюється рідка фаза, що застигає при зіткненні з холоднішими стінами печі. При деякій товщині гарнісажа між швидкістю його наростання і зносу настає рівновага. Наявність гарнісажа дає можливість працювати при незначній товщині футерування. Кладка лещади постійно омивається рідким чавуном, зазнає великого гідростатичного тиску і температурну напругу. Температурна напруга призводить до переродження структури вогнетривкого матеріалу, деформацій і тріщин, що також викликають постійне руйнування кладки. Для збільшення стійкості лещади кладку слід вести з большемерного цеглини з швами мінімальної товщини. Кладка нижньої частини горна - металоприймача - також випробовує розширяльну дію застигаючого чавуну, але у меншій мірі, оскільки чавун чинить менший гідростатичний тиск на кільцеву кладку металоприймача. Кладка фурменої зони піддається також дії шлаку і газу, особливо при продуванні через чавунну льотку. Вогнетривка кладка цієї зони має бути щільною і не допускати продувки газу. У заплечиках, розташованих в безпосередній близькості від вогнищ горіння, розвиваються високі температури. Рудна частина шихти знаходиться в рідкому стані і, стікаючи у вигляді крапель і цівок чавуну і шлаку між шматками коксу, часто потрапляє на вогнетривку кладку. Стінки шахти в нижній її частині випробовують досить сильна теплова напруга і хімічна дія шлаку. У верхній же частині, навпаки, теплова напруга невелика, хімічна дія шлаку відсутній, а абразивна дія матеріалів і газового потоку сильніша. Залежно від характеру роботи кладки в різних частинах печі витікають вимоги, що пред'являються до вогнетривкої цеглини. Передусім цеглина повинна мати достатню вогнетривкість. Цеглина не повинна втрачати механічну міцність при нагріві і розчинятися в шлаку. Важливою є точність розмірів цеглини, що забезпечує отримання швів мінімальних розмірів. Для футерування доменної печі використовується шамотна, високоглиноземиста і вуглецева цеглина. При викладенні футерування доменної печі шви між цеглою заповнюють розчином, виготовленим з мертелей, відповідних класу цеглини. Мертель є вогнетривким порошком, що складається з подрібненого шамота і вогнетривкої глини. Для відповідальних видів кладки використовуються так звані пластифіковані мертели, тобто мертели з добавкою невеликих кількостей пластифікаторів - поверхнево-активних і склеювальних речовин. Пристрій лещади, горна, заплечиків, шахти, і колошника. Нижня частина лещади викладається з прямокутних вуглецевих або графітованих блоків. У центрі блоки встановлюються на торець, а по периферії -на плашку. Товщина швів не перевищує 2,5мм. Периферійна частині лещади викладається з горизонтально встановлених вуглецевих блоків трапецієвидною форма, у вигляді кільцевої стінки з переміщеною товщиною. Товщина швів не перевищує 1,2мм. Вертикальні шви в суміжних по висоті рядах блоків розташовуються вразбежку. Футерування ведеться на вуглецевій пасті, що підігрівається для зменшення в'язкості до 30 -50 С. Центральна частині лещади з високоглиноземистої цеглини із змістом Al 2О3 не менше 62%, ретельно розсортованого по довжині і ширині для кожного ряду. Горн від лещади до рівня шлакових льоток викладається з вуглецевих блоків трапецієвидної форми або маломірної вуглецевої цеглини, а від рівня шлакових льоток до заплечиків -шамотным цеглиною, ретельно підібраним по товщині і довжині. Вуглецеві блоки шамотна цеглина укладаються горизонтально з дотриманням тих же вимог, що і при укладанні периферійної частини лещади.Пристрій чавунної і шлакової вічко. Чавунною льоткою називається отвір в стінці нижньої частини горна -металлоприемник, розташоване на висоті 600 -1700мм від рівня лещади і призначена для періодичного випуску чавуну. Пристрій чавунної льотки. Леточное отвір в горні послабляє кожух печі, тому в цьому встановлюється металева лита рама. У рамі зроблений внутрішній отвір, футерований вогнетривкою високоглиноземистою цеглиною, ширина каналу 200 -300мм і висота 400- 500мм. Шлаковою льоткою називається отвір в стінці горна, розташоване на висоті 1400- 1900мм від рівня чавунної льотки і призначене для періодичного випуску шлаку з доменної печі.Пристрій для подачі дуття. Повітря, необхідне для горіння палива, подається в доменну піч через отвір, розташовані в верхній частині горна - фурменій зоні. У отвір вогнетривкій кладці вставляється фурмений прилад, що складається з трьох деталей, : амбразури, холодильника і фурми. Амбразура є чавунним відливанням конічної форми, що охолоджується водою, циркулюючою по водопровідній трубці, залитій в її тілі. Амбразури кріпляться болтами до сталевого литого фланця. Фурмений холодильник виконується мідним литим з внутрішньою порожниною, в якій циркулює вода. Холодильник має конічну форму. Дуття підводиться до фурмам по кільцевому повітропроводу з внутрішнім діаметром до 1400мм, оперізувальному доменну піч і підвішеному до колон печі. Кільцевий повітропровід і трубопровід гарячого дуття зварюються із стольних листів завтовшки 8-12мм. Сопло є сталевим відливанням із стінкою завтовшки 12-16мм. Для збільшення стійкості сопел і зменшення втрат тепла їх внутрішня поверхня футеруется вогнетривкою цеглиною. Засипний апарат доменної печі. Засипний матеріал служить для завантаження і розподілу матеріалів в доменній печі. Конструкція двоконусного засипного апарату матеріалу складається з приймальної воронки, розподільника шахти, що складається з воронки, що обертається, і малого конуса, чаші великого конуса і великого конуса. Двоконусна система завантаження дозволяє запобігти відходу газу з доменної печі в атмосферу.

Приймальна воронка засипного апарату призначена для напряму шихтовых матеріалів, вивантажуваних із скипов у воронку малого конуса. Колошниковий пристрій. Колошниковий пристрій є багатоповерховою металевою конструкцією для підтримки комплексу механізмів, призначених для завантаження шихти в доменну піч, пристроїв для їх монтажу і ремонту. У колошниковий пристрій входять також газовідводи з системою клапанів. Колошниковий майданчик служить для огляду засипного пристрою і розміщення ручної лебідки, що служить приводом для пересування монтажного візка, і електричної лебідки, що є приводом механізму підйому консольно-поворотного крану. Другий майданчик - призначена для огляду і ремонту засипного пристрою.

Металургія чорна або кольорова є пріоритетною промисловістю нашій стани в різні етапи її розвитку. У всі часи металургія була потужним економічним чинником України. Металургійне виробництво це завжди робочі місця. І надалі це що потужна розвивається промисловість України, яка дає не лише економічний, але і соціальний розвиток, а це підвищення добробут нашого народу і майбутнього нашої країни в цілому. Адже багато міст існуютьзавдяки металургійним заводам. А це означає, що завод і місто єдині, з цього виходить, що від роботи заводу залежить місто і жителі міста.

Розглянувши теоретично виробництво чавуну можна зробити висновок що самостійно відкрити таке підприємство не можливо. Оскільки литво чавуну досить трудомісткий процес. Тому доцільно щоб підприємство було державним ЗАТ або ВАТ.

Підприємство - самостійний суб'єкт господарювання, створений компетентним органом державної влади або органом місцевого самоврядування, або іншими суб'єктами для задоволення громадських і особистих потреб шляхом систематичного здійснення виробничої, науково-дослідної, торговельної, іншій господарській діяльності в порядку, передбаченому справжнім Кодексом і іншими законами.

Великими підприємствами визнаються підприємства, в яких среднеучетная чисельність тих, що працюють за звітний (фінансовий) рік перевищує тисячу осіб, а об'єм валового доходу від реалізації продукції (робіт, послуг) за рік перевищує суму, еквівалентну п'яти мільйонам євро по середньорічному курсу Національного банку України відносно гривні.

Акціонерним товариством є господарське суспільство, що має статутний фонд, розділений на певну кількість акцій однакової номінальної вартості, і несе відповідальність по зобов'язаннях тільки майном суспільства, а акціонери несуть ризик збитків, пов'язаних з діяльністю суспільства, в межах вартості акцій, що належать ним.

Стаття 81. Акціонерні товариства

1. Акціонерні товариства можуть бути відкритими або закритими.

2. Акції відкритого акціонерного товариства можуть поширюватися шляхом відкритої підписки і купівлі-продажу на біржах. Акціонери відкритого суспільства можуть відчужувати акції, що належать ним, без згоди інших акціонерів і суспільства.

3. Акції закритого акціонерного товариства розподіляються між засновниками або серед заздалегідь визначеного кола осіб і не можуть поширюватися шляхом підписки, купуватися і продаватися на біржі. Акціонери закритого суспільства мають переважне право на придбання акцій, які продаються іншими акціонерами суспільства.

4. Для створення акціонерного товариства засновники повинні зробити повідомлення про намір створити акціонерне товариство, здійснити підписку на акції, провести засновницькі збори і державну реєстрацію акціонерного товариства.

5. Загальна номінальна вартість випущених акцій повинна дорівнювати розміру статутного фонду акціонерного товариства, який не може бути менше розміру, визначеного законом.

6. Засновники акціонерного товариства укладають між собою договір, який визначає порядок здійснення ними спільній діяльності по створенню акціонерного товариства, відповідальність перед особами, що підписалися на акції, і третіми особами. У разі, якщо в створенні суспільства беруть участь громадяни, договір може бути засвідчений нотаріально.

7. Засновники несуть солідарну відповідальність по зобов'язаннях, що виникли відповідно до засновницького договору.

8. Відкрита підписка на акції при створенні акціонерного товариства організовується засновниками. Засновники у будь-якому випадку зобов'язані бути утримувачами акцій на суму не менше чим двадцять п'ять відсотків статутного фонду і терміном не менше двох років.

9. Порядок створення акціонерних товариств, у тому числі проведення засновницьких зборів, визначається законом.

10. Закрите акціонерне товариство може бути реорганізоване у відкрите в порядку, передбаченому законом.

11. Особливості створення і діяльності державних акціонерних товариств визначаються справжнім Кодексом, законом про державні підприємства, іншими законами.

2 АНАЛІТИЧНА ЧАСТИНА

Аналітична частина складається з п'ятьох практичних завдань для розв'язання яких потрібно ознайомитися з теоретичним матеріалом (див. список рекомендованої літератури).

2.1 Визначення показників Cash-flow

Діяльність суб'єкта господарювання підрозділяється на три види:

- операційну діяльність;

- інвестиційну діяльність;

- фінансову діяльність.

Для кожного з них визначається показник cash flow.

"Кеш флоу" (від англ.cash - гроші, готівка, flow - потік, текти) означає грошовий потік, потік готівки чи просто готівку. Показник "кеш - флоу" означає ту частину коштів, що залишається в суб'єкта господарювання хоча б і тимчасово, до подальшого їхнього розподілу.

Саsh-flow від виробничо-торгової діяльності дорівнює сумі амортизаційних відрахувань, чистого прибутку й інших грошових запасів і визначається по формулі:

(2.1)

де КФп.т. - Саsh-flow від операційної діяльності, тис.грн.;

А - амортизаційні відрахування, тис.грн.;

П - чистий прибуток, тис.грн.;

Н - невикористані засоби фондів спеціального і цільового призначення, тис.грн.;

КЗ_р - кредиторська заборгованість, що постійно знаходиться в розпорядженні суб'єкта господарювання тис. грн.;

У - приріст вартості основних фондів і нематеріальних активів у результаті їхньої переоцінки, тис.грн.

Саsh-flow від виробничо-торгової діяльності показує, як суб'єкт господарювання виконує свою основну функцію - виробляти і реалізовувати продукцію (роботи, послуги).

У розділі Саsh-flow від інвестиційної діяльності відбиваються платежі за придбані майно й активи, а джерелом надходження грошей служать кошти від реалізації майна й активів.

У розділі Саsh-flow від фінансової діяльності як джерела надходження грошей враховують акціонерний капітал, узяті кредити і позики, отримані відсотки, дивіденди й інші внески. Як грошові виплати враховують погашення кредитів і позик, виплачені дивіденди, відсоток по вкладах і ін.

Завдання 1

Студент повинен на підставі фінансової звітності - форма №1 «Баланс», форма № 2 «Звіт про фінансові результати» скласти і проаналізувати звіт про рух грошових коштів (Cash-flow). Основою для його складання є Положення (стандарт) бухгалтерського обліку № 4 «Звіт про рух грошових коштів».

Таблиця 2.1- «Баланс»

Таблиця 2.2 - Звіт про фінансові результати

ІІ. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ

ІІІ. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ

Таблиця 2.3 - Звіт про рух грошових коштів