Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• 1. Теоретико-методические основы диагностики финансового состояния организации
• 1.1 Экономическое содержание диагностики финансового состояния организации
• 1.2 Содержание, задачи, структура и принципы процесса диагностики финансового состояния организации
• 1.3 Направления диагностики финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей
• 2. Диагностика финансового состояния организации
• 2.1 Характеристика ООО "Финансово-консультационный центр"
• 2.2 Анализ состава и источников формирования имущества
• 2.3 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
• 2.4 Анализ рентабельности
• 2.5 Анализ финансовых результатов ООО
• 3. Пути улучшения финансового состояния организации
• 3.1 Внедрение алгоритма исполнения бюджета - условие укрепления финансового состояния организации
• 3.2 Выбор стратегии краткосрочного финансирования организаций
• 3.3 Оптимизация структуры финансовых ресурсов
• 3.4 Управление долговыми обязательствами организации
• 3.5 Оптимизация управления дебиторской задолженностью
• 4. Безопасность организации
• Заключение
• Список использованных источников

Введение

На современном этапе рыночной экономики становится актуальным понятие экономической несостоятельности, которое проявляется через неспособность внешне платежеспособной и финансово устойчивой организации успешно вести финансово-хозяйственную деятельность. Как правило, подобная ситуация является результатом совокупности множества причин, таких как недостаточная квалификация административно-управленческого персонала, изменение конъюнктуры и ценовой политики рынка, на котором действует организация, и др. Немаловажную роль в этом случае играет государственное регулирование, законодательно ограничивая уровень деятельности коммерческих организаций той или иной отрасли либо стимулируя развитие отрасли через дотации, субсидии, льготное налогообложение.

Результатом влияния совокупности микро - и макроэкономических процессов на деятельность экономического субъекта является развитие или деградация его финансово-хозяйственной деятельности, которая отражается в улучшении или ухудшении финансового состояния. Поэтому в процессе функционирования любого хозяйствующего субъекта существует объективная необходимость в периодической оценке его деятельности и перспектив развития. Правильная оценка степени финансового состояния является толчком к выявлению более конкретных причин дисбаланса деятельности организации, а также позволяет своевременно и рационально влиять на механизм возникновения этих причин путем принятия конкретных управленческих решений.

Всегда существует опасность ухудшения финансового состояния, необходимость его диагностики и поиска путей улучшения отражает потребности улучшения финансового положения и разрешения кризиса, а также возможного смягчения его последствий.

Основная цель диагностики финансового состояния организации состоит в разработке и реализации мер, направленных на недопущение и быстрое возобновление платежеспособности и восстановление финансовой устойчивости, обеспечивающее выход из кризисного финансового состояния предприятия.

В этой связи актуальность диагностики финансового состояния организации и исследования путей его улучшения не вызывает сомнений.

Объектом исследования является финансовое состояние общества с ограниченной ответственностью "Финансово-консультационный центр", г. Армавир. Предметом исследования является совокупность финансово-экономических отношений, возникающих в процессе диагностики финансового состояния организаций и поиска путей его улучшения.

Целью работы является диагностика финансового состояния организации и исследование путей его улучшения.

Для достижения цели следует решить задачи:

изучить теоретико-методические основы диагностики финансового состояния организации;

провести диагностику финансового состояния ООО "Финансово-консультационный центр";

исследовать пути улучшения финансового состояния организации.

Теоретической и методологической основой дипломной работы послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых, а также специалистов в области диагностики финансового состояния организаций, законодательные акты и постановления Правительства Российской Федерации и Ставропольского края.

В ходе обработки, изучения и анализа накопленных материалов был использован комплекс методов экономических исследований, объединенных системным подходом к изучению данной проблемы. На разных этапах работы применялись аналитический, монографический, графический, экономико-статистический, абстрактно-логический, сравнительный методы исследования, с их многообразными способами и приемами.

Дипломная работа состоит из введения, четырех разделов, заключения, списка использованных источников (51 наименование), включает 24 таблицы, 3 рисунка.

1. Теоретико-методические основы диагностики финансового состояния организации

1.1 Экономическое содержание диагностики финансового состояния организации

В современных условиях ключевую роль в финансовом менеджменте играет диагностика состояния организации. Выступая в качестве системы "раннего оповещения", она позволяет вовремя принять верные управленческие решения. Методы анализа совершенствуются и представляют сегодня предмет активного обсуждения консультантов и специалистов-практиков.

Определить реальное состояние предприятия, запас его "собственных ресурсов", оценить финансовую (хозяйственную) ситуацию, распознать и выявить финансовые проблемы позволяет диагностика финансового состояния. Слово "диагностика" (от слова "диагноз") в переводе с греческого означает распознавание, определение. Диагностика финансового состояния предполагает применение таких методов, подходов и способов, которые позволяют определить в каком состоянии находится фирма в данное время и какие предпосылки у нее есть к дальнейшему развитию [21].

В число принципов, на которых базируется система антикризисного управления, наряду со срочностью реагирования на различные кризисные явления, адекватностью реагирования предприятия на степень реальной угрозы его финансовому благополучию, полной реализации внутреннего потенциала для выхода из кризиса относится и ранняя диагностика кризисных явлений в финансовой деятельности предприятия [22].

Диагностика финансового состояния организации занимает одно из ключевых мест в системе финансового анализа, и в то же время его результаты являются основой для принятия конкретных управленческих решений, направленных на достижение цели деятельности экономического субъекта. На различных этапах развития организации эти цели могут различаться: достижение платежеспособности, повышение рентабельности капитала, рост ликвидности активов, обеспечение непрерывности деятельности.

И.А. Лисовская под диагностикой подразумевает определение показателей, дающих картину финансового состояния фирмы, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами на основе имеющейся бухгалтерской документации [32].

А.Б. Борисов под диагностикой финансового состояния фирмы понимает: своевременный экономический анализ результатов деятельности фирмы, при котором комплексно оценивается ее соответствие целям и задачам, стоящим на данном этапе перед предприятием. Является необходимым элементом управления. Такой анализ направлен на выявление величины и изменения во времени экономических показателей, характеризующих производство, обращение, потребление продукции, товаров, услуг, эффективность использования ресурсов, качество производимого продукта. В ходе диагностики выявляются причины и возможные последствия наблюдаемых, изучаемых факторов [10].

Как отмечает Л.С. Васильева, во время финансовых кризисов отдельные российские организации переживают проблемы с платежеспособностью. В подобной ситуации важны поиск путей генерирования денежных средств и ликвидация дефицита финансовых ресурсов. Соответственно, разработка управленческих мероприятий, направленных на повышение рентабельности капитала, будет являться актуальной задачей следующего этапа развития фирмы [12].

Для организаций, преодолевших финансовый кризис, первоочередной становится задача эффективного распоряжения имеющимися финансовыми ресурсами.

Методика диагностики финансового состояния зависит от потребностей пользователей информации - внешних или внутренних. Как правило, в экономической литературе диагностику финансового состояния организации относят к финансовому анализу. В этой связи методика и направления диагностики, предлагаемые ведущими аналитиками, адаптированы к потребностям только внешних пользователей. Однако в условиях интеграции всех структурных подсистем анализа (финансового, управленческого, налогового, подтверждающего и пр.) необходимо, чтобы результаты диагностики и система аналитических показателей могли использоваться как самой организацией на разных этапах управления, так и различными управленческими и контролирующими органами. Более того, рекомендуемая методика диагностики должна быть гибкой, учитывать особенности финансово-хозяйственной деятельности организации, возможность углубления и расширения диагностики, повышения ее информативности [13].

Финансово-хозяйственную деятельность различных организаций отличают особенности формирования имущества и источников его образования. Успешность развития бизнеса зависит от наличия наиболее ликвидных активов, быстроты оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, рационального распределения собственного и заемного капитала, привлечения и своевременного погашения заемных средств.

В этой связи основными направлениями диагностики финансового состояния фирмы применительно к целям управления и потребностям пользователей возможности расширения и повышения информативности аналитической оценки являются:

анализ ликвидности имущества;

анализ оборачиваемости активов и пассивов;

коэффициентный анализ финансового состояния;

анализ рентабельности капитала и прибыльности деятельности.

В качестве источников информации для проведения диагностики финансового состояния используются формы бухгалтерской отчетности и пояснительная записка. Углубленная диагностика финансового положения фирмы применительно к целям управления на внутреннем уровне предполагает использование данных финансового, управленческого и налогового учета. Формирование бухгалтерской отчетности в соответствии с требованиями Приказа Минфина России от 02.07.2010 № 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" диктует необходимость адаптации методики диагностики финансового состояния применительно к новым отчетным форматам и порядку раскрытия показателей [3].

В последние годы все более интенсивным становится поиск управленческих ресурсов, способных хотя бы на краткосрочный или среднесрочный период определить не только рыночную позицию компании по какому-либо продукту, но и вектор устойчивого развития компании в целом на ближайшие годы. Инструментарий, которым для этого располагает менеджмент компании, достаточно велик. Известны и в той или иной степени эффективны методы анализа внешней среды (проведение маркетинговых исследований, анализ отраслевых тенденций, определение страновых рисков и пр.). Известны и в определенной степени надежны методы оценки состояния компании, готовой или не готовой к необходимым изменениям (SWOT-анализ, различного характера аудит и др.) [6].

Однако все методы диагностики внутреннего состояния компании и ее динамики затратны и требуют достаточно длительного времени и отвлечения высшего и среднего персонала компании. Кроме того, используя эти методы, обычно анализируют отдельные элементы или подсистемы компании (чаще всего финансовую), упуская спектр их взаимодействия. Другими словами, за рамками диагностики остается то, что как раз характеризует предприятие как целостную систему, взаимодействующие части которой имеют совершенно различную природу.

А между тем именно обеспечение высокого качества и синхронизация взаимодействия подсистем компании являются важнейшей задачей менеджмента. В современных условиях весьма оправдана предложенная Дагом Энгельбартом следующая группировка функций компании [9]:

группа A - первичная деятельность, то есть изготовление продукции;

группа B - деятельность, направленная на улучшение функции A;

группа C - деятельность, направленная на совершенствование функций группы B.

Для определения структуры диагностической базы предприятия весьма плодотворным представляется использование предложенной около двух десятков лет назад идеи об инвариантной структуре хозяйственных объектов, которая в графическом изображении представлена на рисунке 1. Хозяйственный объект любого отраслевого профиля состоит, по мнению профессора Ю.Ю. Екатеринославского, из следующих функциональных подсистем [20]:

технологической;

экономической;

социальной;

экологической;

управленческой.

Гармонизируя совместное функционирование этих подсистем, можно надеяться на достижение высоких экономических (и не только) результатов деятельности предприятия. Рассмотрим предложенную конструкцию подробнее (рисунок 1.1).

Подсистемы предприятия выделены исходя из их функции в получении конечного продукта. Целевой функцией технологической подсистемы в самом общем случае (о специфике будет сказано ниже) является преобразование знаний, сырья, энергии и полуфабрикатов в конечный продукт. С отраслями материального производства (автомобилестроение, пищевая промышленность и др.) все понятно. В других отраслях появляется специфика. Например, в медицинском учреждении конечным продуктом деятельности его технологической подсистемы является сделанная операция, физиотерапевтическая процедура или поставленный диагноз.

Рисунок 1.1 - Функциональная структура организации

В печатных средствах массовой информации конечным продуктом является статья в газете или журнале, получение которой невозможно без использования информации (сырье), энергии (потребляемой типографским оборудованием и даже журналистом), материалов (бумага). В электроэнергетике конечным продуктом является электрическая (иногда еще и тепловая) энергия, получаемая за счет переработки (сжигания)"сырья" - газа, угля, мазута или за счет использования специальным образом преобразованных водных потоков (гидроэлектростанции). В страховой компании целью технологической системы является страхование рисков, выявленных страхователем самостоятельно или с помощью страховых брокеров. Функционалом технологической системы является минимизация затрат первичной энергии и других ресурсов при получении конечного продукта заданных параметров [20].

Целевой функцией экономической подсистемы является обеспечение превышения дохода над затратами при производстве продукта или услуги. Специфика отрасли экономики проявляется здесь только в особенностях ценообразования и продвижения продукта по торговым сетям. Используемые в технологической подсистеме ресурсы имеют здесь не физическое, а стоимостное выражение. Целевой функцией социальной подсистемы предприятия является обеспечение эффективного использования и развития потенциала работников предприятия. Целевой функцией экологической подсистемы предприятия следует, по мнению авторов цитируемой статьи, считать сохранение и развитие качества окружающей предприятие природной среды. И, наконец, целевая функция системы управления предприятием носит интегральный характер и состоит в том, чтобы обеспечить скоординированное функционирование и развитие предприятия и всех его подсистем [21].

Таким образом, заметная специфика подобного функционального представления структуры хозяйственных объектов имеется лишь в их технологических подсистемах. Следует обратить внимание не только на связи между подсистемами предприятия, но и на то, что система управления руководит как каждой из подсистем, так и их взаимодействием. Это главная черта управленческой деятельности. При предложенном подходе функциональная структура не совпадает с административной, ибо последняя формируется в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия, его масштабов, региональных особенностей и других причин [22].

Однако предложенная конструкция сама по себе не дает ответа на вопрос о том, как определить, в чем заключается неблагополучие предприятия, что необходимо изменить для того, чтобы сделать предприятие успешным и устойчивым. Для ответа необходимо раскрыть структуру подсистем, определить свойственные им показатели и ориентиры, к которым следует стремиться, а также соответствующие механизмы перемен как в каждой из них, так и по предприятию в целом. Сделаем первый шаг - определим структуру и показатели подсистем.

Для оценки деятельности подсистем предприятия можно рассмотреть пять групп показателей, одна из которых может служить для формирования общей оценки деятельности предприятия, как внешне, так и внутренне значимой (таблица 1.1).

Таблица 1.1 - Показатели и измерители результатов деятельности предприятия и его подсистем

Показатели	Измерители
1	2
Технологическая подсистема
Надежность	Соответствие запланированным параметрам потребительских свойств (шкала)
Качество	Ранг (отечественные и зарубежные аналоги)
Технический уровень продукции	Ранг (отечественные и зарубежные аналоги)
Уровень используемых технологий	Ранг (отечественные и зарубежные аналоги)
Технический уровень используемых машин и оборудования	Шкала (экспертная оценка)
Уровень сервисного обслуживания продукции	Ранг (потребительская оценка)
Экономическая подсистема
Общая экономическая характеристика предприятия (величина активов, объем выручки и чистой прибыли, численность работающих, объем инвестиций, величина денежных потоков и долговых обязательств, выработка на 1 руб. затрат или на одного работника)	Натуральные величины (рубли)
Динамика рентабельности активов	%
Динамика эффективности	%
Динамика платежеспособности предприятия	%
Динамика финансовой устойчивости предприятия	%
Динамика стоимости предприятия материального стимулирования	%
Действенность системы	Шкала
Социальная подсистема
Наличие эффективной управленческой команды	Шкала
Уровень партисипативности	% или шкала
Система социальных мотиваций	Шкала
Экологическая подсистема
Характер воздействия предприятия на окружающую среду	Объем штрафных санкций
Характер экологической ситуации на предприятии	Объем средств, необходимых для реабилитации
Управленческая подсистема (показатели деятельности предприятия)
Внешне значимые
Конкурентоспособность (техническая и экономическая) продукции предприятия	Рейтинг в отраслях мировой и отечественной экономики
Доля рынка, занимаемая продукцией предприятия в своей рыночной нише	%
Сумма налоговых платежей, перечисляемых в бюджеты различного уровня	Натуральный показатель
Деловая активность предприятия	Рейтинг
Инновационность	Рейтинг
Имидж и влияние предприятия в отрасли, регионе, стране, мире	Рейтинг
Социальная активность предприятия	Рейтинг
Внутренне значимые
Финансовая устойчивость	Коэффициенты левереджа (долги/капитал, долги/активы)
Непрерывность основных бизнес-процессов	Допустимый перерыв бизнес-процессов
Рентабельность работающих активов предприятия	%
Издержки на единицу прибыли предприятия	%
Корпоративность управления предприятием	Шкала
Эффективность структуры и коммуникаций	Шкала
Экологическая политика предприятия	Объем штрафных санкций и (или) затрат на реабилитацию
Качество менеджмента	Шкала
Квалификация работников	Шкала

Подробное рассмотрение всех типов показателей деятельности подсистем предприятия и способов их измерения, необходимо для создания исчерпывающей базы для диагностики.

диагностика финансовое состояние платежеспособность

1.2 Содержание, задачи, структура и принципы процесса диагностики финансового состояния организации

В связи с тем, что термин "диагностика" достаточно широк и используется в различных областях знания, применительно к объектам, предметам, явлениям, либо процессам, то относительно выбранной темы исследования возникает необходимость отдельного рассмотрения сущности диагностики в экономике, а именно остановиться на содержании, функциях, формах, принципах и особенностях процесса диагностики финансового состояния организации [25].

В принципе содержание и основная целевая установка диагностики финансового состояния - это оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

К основной задаче диагностики финансового состояния предприятия можно отнести, в первую очередь, определение качества финансового состояния предприятия, а также определение причин его улучшения или ухудшения; далее, как правило, готовятся рекомендации по платежеспособности и финансовой устойчивости данной организации или предприятия. Эти задачи решаются с помощью исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей.

Правильный выбор цели и постановка задач диагностики финансового состояния предприятия имеют большое значение, т.к. на основе поставленных целей и с учетом имеющихся возможностей определяется истинное финансовое состояние предприятия, вырабатываются способы достижения оптимальных решений, подбираются методы управления, производятся различные изменения в организационной, технологической, коммерческой и других видах деятельности предприятия. Система целей и задач диагностики финансового состояния предприятия должна быть конкретизирована по содержанию, времени реализации и уровням [30].

В целях углубления исследования необходимо остановиться подробней на принципах и структуре диагностики финансового состояния организации.

Представляется целесообразным начать с принципа разумной достаточности использования методов диагностики финансового состояния. Суть данного принципа чрезвычайно проста - для целей диагностики следует использовать только те показатели, которые являются информационной основой для принятия управленческих решений. Инструментарий финансовой диагностики действительно весьма обширен, он включает в себя большое количество финансовых показателей (коэффициентов), которые зачастую дублируют друг друга, и не всегда очевидна необходимость использования тех или иных коэффициентов, как правило, хватает четырех, пяти групп показателей, наиболее полно характеризующих финансовое состояние предприятия [34].

После определения "нужного" количества финансовых показателей возникает вопрос о временном аспекте диагностики, то есть когда и в каком объеме производить диагностику фирмы. Данное положение может быть охарактеризовано с помощью принципа временной согласованности финансовой диагностики. Согласно этому принципу диагностика фирмы должна производиться согласно определенному временному регламенту. Наиболее привлекательным с практической точки зрения представляется регламент диагностики, при котором: один раз в году (в период подготовки годового отчета) производится фундаментальная диагностика, предполагающая использование всего диагностического инструментария и ежемесячно производится оценка ограниченного количество показателей по результатам текущего месяца (обычно это делается в первых числах последующего месяца).

В диагностике финансового состояния очень важен и принцип сравнимости. Суть этого принципа состоит в том, что сами по себе финансовые показатели являются бесполезными для принятия решения, если менеджер не сопоставляет их с какими-то другими данными, имеющими отношение к объекту диагностики. Существует два вида показателей для сопоставления: показатели данной фирмы за предшествующие периоды времени; аналогичные показатели других фирм, принадлежащих той же отрасли (обычно фирм-конкурентов) [35].

Основные показатели для сравнения, как правило, привлекаются из документов финансовой отчетности, исходя из этих документов, можно получить обобщающие данные. Так, сравнение статей баланса дает нам сопоставлять суммы основных и оборотных средств фирмы, величину задолженностей и собственного капитала. Далее отчет о прибыли предоставляет данные по величине операционной и чистой прибыли. И, наконец, результирующие денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности мы можем почерпнуть из отчета о движении денежных средств.

В качестве последнего положения финансовой диагностики выступает принцип законченности, суть которого состоит в том, что когда рассчитаны все финансовые коэффициенты, сделан горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности и описаны ее особенности характерные для анализируемого периода, необходимо сделать выводы, ради которых, собственно, и были выполнены все указанные выше работы. Представление таких выводов должно быть лаконичным и конструктивным, т.е. направленным на поиск путей улучшения деятельности предприятия. В качестве такого представления может быть рекомендован формат так называемого SWOT-анализа. Все множество факторов деятельности компании группируется по четырем областям: S (Strengths) - сильные стороны деятельности фирмы; W (Weaknesses) - слабые стороны деятельности фирмы; O (Opportunities) - возможности фирмы, позволяющие ему улучшить свое положение; T (Threats) - угрозы (опасности), с которыми может столкнуться фирма на пути улучшения своей деятельности [38].

Главное важно различать сферы ответственности отмеченных выше групп. Первые две буквы S и W "отвечают" за текущее состояние фирмы, в то время как две другие O и T связаны с прогнозом состояния фирмы на ближайшую перспективу.

Финансовое состояние предприятия оценивается как в краткосрочном, так и долгосрочном аспекте. В первом случае оно характеризуется платежеспособностью, во втором - финансовой устойчивостью. Комплексный анализ финансового состояния позволяет дать оценку текущей платежеспособности предприятия и его деятельности в долгосрочном аспекте. Это позволяет собственникам, кредиторам и инвесторам, а также другим пользователям бухгалтерской информации правильно оценить имеющийся потенциал предприятия.

Сформулированные выше положения диагностики финансового состояния фирмы имеют отчетливый практический смысл. Этими положениями должен следовать любой финансовый аналитик. В противном случае результаты диагностики будут бесполезными с точки зрения последующих управленческих решений, направленных на улучшение деятельности предприятия.

1.3 Направления диагностики финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей

Как было установлено в ходе исследования, диагностика финансового состояния организации занимает одно из ключевых мест в системе финансового анализа.

В качестве источников информации для проведения диагностики финансового состояния используются формы бухгалтерской отчетности и пояснительная записка. Углубленная диагностика финансового положения фирмы применительно к целям управления на внутреннем уровне предполагает использование данных финансового, управленческого и налогового учета. Формирование бухгалтерской отчетности в соответствии с требованиями Приказа Минфина России от 02.07.2010 № 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" диктует необходимость адаптации методики анализа финансового состояния применительно к новым отчетным форматам и порядку раскрытия показателей [3].

Диагностику финансового состояния целесообразно начинать с определения ликвидности имущества и способности организации своевременно и в полном объеме выполнять текущие обязательства. Результаты анализа ликвидности важны для внутренних и внешних пользователей информации.

Традиционно для анализа ликвидности ведущими экономистами предлагается использовать 3-4 показателя (коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент ликвидности запасов). Для целей управления и прогнозирования можно расширить систему финансовых коэффициентов ликвидности, как предлагает Р.В. Руднев, за счет изменения интерпретации коэффициента абсолютной ликвидности и введения показателя ликвидности имущества применительно к прогнозированию банкротства и возможности погашения всех долгов имеющимся в наличии имуществом (таблица 1.2).

Таблица 1.2 - Показатели ликвидности имущества

Наименование показателя	Формула расчета	Единица измерения
Коэффициент ликвидности имущества	(Оборотные активы + Внеоборотные активы) / (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства)	отн. ед.
Коэффициент общей (текущей) ликвидности	Оборотные активы / Краткосрочные обязательства	отн. ед.
Коэффициент среднесрочной ликвидности	(Денежные средства и денежные эквиваленты + Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства	отн. ед.
Коэффициент срочной ликвидности	(Денежные средства и денежные эквиваленты + Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)) / Краткосрочные обязательства	отн. ед.
Коэффициент абсолютной ликвидности	Денежные средства и денежные эквиваленты / Краткосрочные обязательства	отн. ед.
Чистый оборотный капитал	Оборотные активы - Краткосрочные обязательства	тыс. руб.
Среднедневные платежи	(Себестоимость продаж + Управленческие расходы + Коммерческие расходы - Амортизация + Налоговые выплаты + Прирост запасов материалов, незавершенного производства, готовой продукции) / Количество дней в анализируемом периоде	тыс. руб.
Коэффициент покрытия среднедневных платежей денежными средствами	Денежные средства и денежные эквиваленты / Среднедневные платежи	дни

Анализ ликвидности должен быть дополнен исследованием оборачиваемости имущества и обязательств. Прежде всего, необходимо рассчитать и проанализировать период оборота денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности. Первые два коэффициента оборачиваемости необходимы для принятия эффективных управленческих решений по повышению платежеспособности на уровне экономического субъекта, а значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности является контрольным показателем для финансовых менеджеров и налоговых служб, так как он позволяет исчислить срок погашения наиболее срочных текущих обязательств [6, 7, 12].

Группировка коэффициентов оборачиваемости в днях в разрезе оборотных активов и кредиторской задолженности с экономической интерпретацией показателей применительно к новым форматам отчетности позволяет провести анализ "чистого цикла" организации и сравнение "затратного цикла" и "кредитного цикла" (таблица 1.3).

Таблица 1.3 - Показатели оборачиваемости активов и пассивов, "чистого цикла", дни

Наименование показателя	Формула расчета
Оборот запасов	Запасы (сред. ) / Средняя за период выручка
Оборот материалов	Материалы (сред. ) / Средняя за период выручка
Оборот незавершенного производства	Незавершенное производство (сред. ) / Средняя за период выручка
Оборот готовой продукции и товаров	Готовая продукция и товары (сред. ) / Средняя за период выручка
Оборот дебиторской задолженности	Дебиторская задолженность (сред. ) / Средняя за период выручка
Оборот дебиторской задолженности покупателей	Дебиторская задолженность покупателей (сред. ) / Средняя за период выручка
Оборот прочих оборотных активов	Прочие оборотные активы (сред. ) / Средняя за период выручка
"Затратный цикл"	Сумма периодов оборота оборотных активов
Оборот кредиторской задолженности	Кредиторская задолженность (сред. ) / Средняя за период выручка
Оборот кредиторской задолженности поставщикам	Кредиторская задолженность поставщикам (сред. ) / Средняя за период выручка
Оборот расчетов по налогам и сборам, по социальному страхованию и обеспечению	Кредиторская задолженность по налогам и сборам, по социальному страхованию и обеспечению (сред. ) / Средняя за период выручка
Оборот расчетов с персоналом	Кредиторская задолженность персоналу (сред. ) / Средняя за период выручка
Оборот прочих краткосрочных обязательств	Прочие краткосрочные обязательства (сред. ) / Средняя за период выручка
"Кредитный цикл"	Сумма периодов оборота краткосрочных обязательств
"Чистый цикл"	"Затратный цикл" - "Кредитный цикл"

Для диагностики финансового состояния организаций применительно к информационным интересам пользователей в экономической литературе предлагается использовать также различные коэффициенты. Оценка рекомендуемого набора аналитических коэффициентов, представленных в трудах ведущих российских и зарубежных ученых, а также анализ нормативных источников по финансовому анализу позволяют нам выделить и предложить для практического применения ограниченную группу коэффициентов. Они могут использоваться внутренними аналитиками и внешними пользователями, в частности, при прогнозировании и диагностике банкротства деятельности строительной организации [8, 9, 12].

В таблице 1.4 представлена система показателей для проведения диагностики финансового состояния организаций с учетом финансовых коэффициентов, рекомендованных Постановлением Правительства Российской Федерации от 25.06.2003 № 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа". В систему показателей включен коэффициент обеспеченности процентов по кредитам, так как в современных условиях бизнес отличается масштабами финансирования и особенностями привлечения значительных кредитных ресурсов.

Таблица 1.4 - Коэффициенты диагностики финансового состояния

Наименование показателя	Формула расчета	Единица измерения
Коэффициент автономии	Собственный капитал / (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства)	отн. ед.
Коэффициент общей платежеспособности	Собственный капитал / Валюта баланса	отн. ед.
Коэффициент маневренности	Чистый оборотный капитал / Собственный капитал	отн. ед.
Доля собственных источников финансирования оборотных активов	Чистый оборотный капитал / Оборотные активы	%
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования	Чистый оборотный капитал / Запасы	отн. ед.
Коэффициент обеспеченности процентов по кредитам	Прибыль от продаж / Сумма процентов, начисленных за период	отн. ед.
Коэффициент иммобилизации	Внеоборотные активы / Оборотные активы	отн. ед.
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах	Просроченная кредиторская задолженность / Совокупные пассивы	%
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам	Дебиторская задолженность / Совокупные активы	отн. ед.

Завершающим этапом аналитических процедур является анализ рентабельности капитала, прибыльности и безубыточности деятельности.

Применительно к особенностям раскрытия информации о капитале в бухгалтерском балансе целесообразно совокупный капитал организации разделить на внеоборотный, оборотный, собственный и заемный и, таким образом, представить группировку коэффициентов рентабельности капитала применительно к целям анализа (таблица 1.5).

Таблица 1.5 - Показатели рентабельности капитала, %

Наименование показателя	Формула расчета
Рентабельность совокупного капитала (активов)	Чистая прибыль / Совокупные активы
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль / Собственный капитал
Рентабельность внеоборотного капитала	Чистая прибыль / Внеоборотные активы
Рентабельность оборотного капитала	Чистая прибыль / Оборотные активы

В таблице 1.6 приведены показатели прибыльности и безубыточности деятельности.

Таблица 1.6 - Показатели прибыльности и безубыточности деятельности организации

Наименование показателя	Формула расчета	Единица измерения
Прибыльность продаж	Прибыль от продаж / Выручка	%
Прибыльность деятельности (норма чистой прибыли)	Чистая прибыль / Выручка	%
Прибыльность переменных затрат	Прибыль от продаж / Переменные затраты	%
Прибыльность постоянных затрат	Прибыль от продаж / Постоянные затраты	%
Прибыльность всех затрат	Прибыль от продаж / (Себестоимость продаж + Коммерческие расходы + Управленческие расходы)	%
Маржинальная прибыль	Выручка - Переменные затраты	тыс. руб.
Ценовой коэффициент	Маржинальная прибыль / Выручка	%
Производственный рычаг	Маржинальная прибыль / Прибыль от продаж	%
Точка безубыточности	(Постоянные затраты / Маржинальная прибыль) Ч Выручка	тыс. руб.
"Запас прочности"	(Выручка - Точка безубыточности) / Выручка	%

Норма чистой прибыли - это показатель, включенный в систему экономических индикаторов для прогнозирования банкротства при проведении финансового анализа и осуществления контрольных функций со стороны налоговой службы.

В целях прогнозирования успешного развития бизнеса на перспективу целесообразно проведение расчетов по оценке безубыточности и определению запаса финансовой прочности организации. Такой анализ позволяет решить следующие управленческие задачи: определить минимально допустимый объем продаж, при котором будут покрываться все затраты, связанные с осуществлением основной деятельности фирмы; установить запас финансовой прочности компании и ее привлекательность на рынке товаров и услуг; выявить факторы, влияющие на изменение запаса прочности (выручка от продаж, величина постоянных затрат, значение цены) [14, 15].

Рассмотренная методика диагностики финансового состояния организации значительно упрощает спектр применяемых аналитических процедур, оптимизирует перечень финансовых коэффициентов для разных информационных потребностей пользователей. Аналитические показатели и методика их расчета применительно к новым форматам бухгалтерской отчетности могут применяться при проведении внутреннего анализа, налоговыми службами, арбитражными управляющими (для прогнозирования и выявления признаков банкротства), кредитующими структурами, а также аудиторами.

2. Диагностика финансового состояния организации

2.1 Характеристика ООО "Финансово-консультационный центр"

Общество с ограниченной ответственностью "Финансово-консультационный центр" - ведущая компания Краснодарского края в области бухгалтерского учета и аудита, основана в 2002 году, расположено в г. Армавире, на улице Мичурина, д.2.

Основной вид деятельности - это оказание услуг в области бухгалтерского учета и аудита. Вспомогательные виды деятельности - коммерческая деятельность и управление (консультирование). Кроме того, Общество с ограниченной ответственностью "Финансово-консультационный центр" специализируется в сфере регистрации, реорганизации и ликвидации юридических лиц, их филиалов и представительств, предлагает своим клиентам правовую помощь в рамках юридического обслуживания: регистрация индивидуальных предпринимателей, ОАО, ЗАО и ООО; регистрация некоммерческих организаций; изменений в учредительных документах - (устав в новой редакции, изменения наименования, места нахождения (юридического адреса), изменения состава участников, изменения размера уставного капитала); открытие обособленных структурных подразделений (филиалов, представительств); реорганизация и ликвидация юридических лиц.

Кроме того, ООО "Финансово-консультационный центр" занимается регистрацией выпусков ценных бумаг, раскрытием информации эмитента, государственной регистрацией выпусков ценных бумаг; организацией системы ведения реестра акционеров, проведения проверок на предмет соответствия системы ведения реестра акционеров требованиям действующего законодательства; подготовкой ежеквартальных отчетов эмитентов, сообщений о существенных фактах и об аффилированных лицах; оказанием помощи при проведении операций по купле-продаже акций/долей.

Еще одним видом деятельности ООО является регистрация некоммерческих организаций. В этом направлении "Финансово-консультационный центр" оказывает полный спектр услуг, связанных с регистрацией некоммерческих организаций: консультации по вопросам регистрации организации, подготовка комплекта документов для регистрации, государственная регистрация в регистрирующем органе и получение регистрационного свидетельства, присвоение кодов Госкомстата, изготовление и заверение необходимого количества комплектов копий учредительных документов, изготовление печати, постановка на учет в ИФНС (получение свидетельства о постановке на налоговый учет), открытие расчетного счета в банке, уведомление налогового органа об открытии расчетного счета в банке.

Организации, не имеющие в качестве основной цели своей деятельности извлечение прибыли и не распределяющие полученную прибыль между участниками, признаются Российским законодательством некоммерческими организациями. Некоммерческие организации могут создаваться в следующих формах:

1) Потребительский кооператив - это объединение граждан и юридических лиц на основе членства с целью удовлетворения материальных и других потребностей участников, осуществляемое путем объединения его членами имущественных паевых взносов.

2) Общественные объединения - регистрируются на основании решения Министерства юстиции. Учредителями общественных объединений могут выступать лишь физические лица и общественные организации (как российские, так и иностранные).

3) Фонд - не имеющая членства некоммерческая организация, учрежденная гражданами и /или юридическими лицами на основе добровольных имущественных взносов, преследующая социальные, благотворительные, культурные, образовательные или иные общественно-полезные цели. Фонд вправе осуществлять предпринимательскую деятельность в двух формах, причем в факультативном порядке:

непосредственной (в пределах видов деятельности, перечисленных в Уставе), так как ради этого создан фонд;

создание и принятие участия только в хозяйственных обществах, при этом прибыль, полученная от участия, направляется исключительно на цели, предусмотренные Уставом.

Выход из числа учредителей невозможен, так как понятие учредитель - лицо, создавшее организацию. Учредители фонда не отвечают по обязательствам созданного ими фонда, а фонд не отвечает по обязательствам своих учредителей.

4) Учреждение - некоммерческая организация, созданная собственником для осуществления услуг некоммерческого характера конкретного вида: управленческих, социально-культурных и прочих услуг. Финансируется учреждение полностью или частично собственником.

5) Негосударственные образовательные учреждения (НОУ) - создаются для реализации образовательных программ.

6) Объединение юридических лиц (ассоциация, союз) - члены такой некоммерческой организации сохраняют свою самостоятельность и права юридических лиц. Союз (ассоциация) не отвечает по обязательствам своих членов. Члены союза (ассоциаций) несут субсидиарную ответственность по его обязательствам в размере и в порядке, предусмотренном учредительными документами. Союз (ассоциация) могут быть:

общероссийские - такой форме разрешено использовать в своих названиях наименования "Россия", либо "Российская Федерация" и образованные на их основе слова и словосочетания без специального разрешения правомочных государственных органов;

межрегиональные;

региональные;

местные некоммерческие объединения.

7) Некоммерческое партнерство - организация, учрежденная физическими и/или юридическими лицами (не менее 2 человек) для достижения социальных, благотворительных, культурных, образовательных, научных, управленческих и иных целей, направленных на достижение общественных благ. Некоммерческое партнерство вправе осуществлять предпринимательскую деятельность, соответствующую целям, для достижения которых оно создано. Прибыль может быть направлена только на цели, предусмотренные Уставом, и между учредителями не распределяется. Члены некоммерческого партнерства имеют право по своему усмотрению выходить из партнерства.

8) Автономная некоммерческая организация (АНО) - это не имеющая членства некоммерческая организация, учрежденная гражданами и /или юридическими лицами для осуществления услуг в области образования, здравоохранения, культуры, науки, права, физической культуры и спорта на основе добровольных имущественных взносов. АНО, подобно Фондам, вправе осуществлять предпринимательскую деятельность, соответствующую целям, для достижения которых она создана.

9) Товарищество собственников жилья - некоммерческая организация, объединение собственников помещений в многоквартирном доме для совместного управления комплексом недвижимого имущества в многоквартирном доме, обеспечения эксплуатации этого комплекса, владения, пользования и в установленных законодательством пределах распоряжения общим имуществом в многоквартирном доме.

ООО осуществляет регистрацию изменений (дополнений) в учредительных документах организации любых правовых форм. Проводит консультирование по вопросам порядка регистрации изменений в учредительных документах, оказывает содействия в подборе юридического адреса, подготовке комплекта документов для регистрации изменений. ООО осуществляет государственную регистрацию изменений в регистрирующем органе и получение свидетельства о регистрации изменений и другие услуги.

При внесении изменений (дополнений) в учредительных документах АО, в некоторых случаях и ООО, необходимо обращаться в РО ФСФР России в ЮФО или в Федеральную Антимонопольную Службу (ФАС), с целью получения необходимого заключения или уведомления.

Исследуемая организация осуществляет консультационное обслуживание по разработке проектов договоров и иных гражданско-правовых документов; внутренних документов юридических лиц (положения об общем собрании акционеров/участников, о совете директоров, о единоличном исполнительном органе, о ревизионной комиссии, о счетной комиссии, о секретаре общества и других документов); стратегии, подготовке и проведение общих собраний акционеров/участников. Может предложить услуги в помощи лицензирования, абонентского бухгалтерского обслуживания юридических лиц и их филиалов и представительств, абонентского юридического обслуживания, представительства в судах (общей юрисдикции, арбитражных, третейских), налогообложения, недвижимости и сделок с ней.

Таким образом, Общество с ограниченной ответственностью "Финансово-консультационный центр" является крупнейшей коммерческой организацией, осуществляющей деятельность в финансовой сфере. В целях улучшения финансового состояния ООО следует провести его диагностику.

В посткризисный период очень остро встает вопрос экономии. Экономить вынуждены все - и государство, и субъекты предпринимательской деятельности. Но для принятия эффективных мер по экономии необходима всесторонняя диагностика финансово-хозяйственного состояния организации и нахождение путей его улучшения.

Эффективность диагностики финансового состояния напрямую зависит от полноты и качества используемой информационной базы. Это диктует необходимость углубления теоретической базы исследования финансового состояния российских организаций и зарубежных компаний.

Конкретный порядок диагностики финансового состояния (платежеспособности) организации нормативными документами не установлен. В связи с этим необходимо отметить следующее. Для диагностики финансового состояния организаций существуют общепринятые методики (в частности, расчет коэффициентов (коэффициент автономии (финансовой независимости), коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования и др.)). Информационной базой для проведения диагностики финансового состояния хозяйствующего субъекта является бухгалтерская отчетность.

Основные показатели работы ООО "Финансово-консультационный центр" приведены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Основные показатели работы ООО "Финансово-консультационный центр", тыс. руб.

Показатели	Период	Изменение
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2011 к 2010	2012 к 2011
Выручка	47776	72151	80589	151,0	111,7
Себестоимость продаж	42752	56399	63501	132,0	112,6
Валовая прибыль (убыток)	5024	15752	17088	313,5	108,5

Для диагностики финансового состояния следует проанализировать выручку, себестоимость продаж и валовую прибыль. Выручка считается более надежным показателем, чем прибыль, поскольку она не зависит от бухгалтерских стандартов. Показатель "выручка" ("доходы") является основным в оценке масштабов деятельности организации. На основе данного показателя формируются и макроэкономические индикаторы в масштабах государства, такие как ВВП.

Анализируя данные таблицы 2.1, можно констатировать, что выручка за 2012 год составила 80589 тыс. руб., себестоимость продаж - 63501 тыс. руб., а сумма валовой прибыли 17088 тыс. руб. Следует отметить, что, несмотря на увеличение выручки за рассматриваемый период в абсолютном выражении, ее темп роста снижается к 2012 году. При росте абсолютных значений себестоимости темпы ее роста снижаются не так быстро, как темпы роста выручки от продаж. Динамика валовой прибыли имеет тенденцию к повышению. Высокий рост данного показателя наблюдается в 2011 году по сравнению с 2010 годом (313%).

В целях углубления исследования, рассматривается структура расходов Общества (таблица 2.2).

Как видно из данных, приведенных в таблице 2.2, наибольший удельный вес расходов приходится на материальные затраты (64,8%, 62,4%, 61,0%) и на заработную плату (18,4%). Около 10,0% в общем объеме расходов организации приходится на прочие. Практически все элементы затрат имеют тенденцию к росту в динамике 2010-2012 гг.

Современные организационные структуры компании должны соответствовать требованиям стратегического управления. В центре внимания менеджмента встают вопросы построения финансовой структуры управления, определения в ней места процесса поиска путей укрепления финансового состояния организации.

Таблица 2.2 - Расходы ООО "Финансово-консультационный центр" за 2010-2012 гг.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.
	сумма, тыс. руб.	структура, %	сумма, тыс. руб.	структура, %	сумма, тыс. руб.	структура, %
Всего расходов:	71090	100,0	114085	100,0	156534	100,0
Материальные затраты	46089	64,8	71234	62,4	95435	61,0
Затраты на оплату труда	13112	18,4	20980	18,4	28765	18,4
Начисления на выплаты по оплате труда	1573	2,2	5455	4,8	7480	4,8
Амортизация	3176	4,5	5186	4,5	9867	6,3
Прочие затраты	7140	10,1	11230	9,9	14987	9,5

Важную роль в принятии управленческих решений и управлении деятельностью хозяйствующих субъектов играют показатели себестоимости отдельных видов продуктов труда. Величина себестоимости продукции (работ, услуг) зависит от ряда факторов. Объектом стратегического управления могут выступать расходы организации, поэтому необходимо определить состав мест их возникновения. Для внедрения финансово-целевой структуры процессно-ориентированного управления расходами организации необходимо создание информационного пространства, призванного осуществлять измерение эффективности выполнения бизнес-процесса, а также контроля, оценки и анализа результатов, полученных при достижении стратегических целей. Основным информационным источником в данной системе является стратегический управленческий учет.

Руководители структурных подразделений и руководство фирмы должны постоянно осуществлять минимизацию расходов, проводить их полный анализ.

2.2 Анализ состава и источников формирования имущества