Финансовые отношения организаций

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

СИБИРСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ

ЗАБАЙКАЛЬСКИЙ ИНСТИТУТ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

Кафедра финансов и управления

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: Финансы организаций (предприятий)

На тему: Финансовые отношения организаций

Исполнитель: студент гр.1061

Тетерина Е.Ю.

Научный руководитель: к.э.н.

доцент Белоусова Т.И.

Чита 2009г.

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ

1.1 Финансовые отношения организаций

1.2 Функции финансов организаций

1.3 Принципы организации финансов юридических лиц

1.4 Финансовые ресурсы организаций

1.5 Финансовый механизм организаций

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1 Анализ динамики состава и структуры актива и пассива баланса

2.2 Оценка финансовой устойчивости организации

2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности организации

2.4 Анализ финансовых результатов организации

2.5 Мероприятия по улучшению финансового состояния организации

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

Введение

Рыночная экономика предполагает становление и развитие предприятий различных организационно - правовых форм, основанных на разных видах частной собственности, появление новых собственников - как отдельных граждан, так и трудовых коллективов предприятий.

Целью курсовой работы является изучение финансовых отношений организации.

Задачами данной работы являются:

· Финансовые отношения организаций

· Финансовый механизм организаций

· Принципы организации финансов юридических лиц

· Финансовые ресурсы организаций

· Функции финансов организаций

Объектом исследования является ООО «Маккавеевский пищекомбинат». В ходе исследования использовались анализ динамики и структуры актива и пассива баланса, анализ ликвидности баланса, анализ коэффициентов ликвидности и платёжеспособности, анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов, анализ коэффициентов финансовой устойчивости, анализ финансовых результатов.

ГЛАВА 1. ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ

1.1 Финансовые отношения организаций

Организация (предприятие) (франц. organisation, от лат. organiso - придаю стройный вид) - это самостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий правами юридического лица, производящий продукцию, товары, оказывающий услуги, выполняющий работы, занимающийся различными видами экономической деятельности, цель которой - обеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала.

Организация (предприятие) может осуществлять какой-либо из видов предпринимательской деятельности либо одновременно все виды.

В процессе предпринимательской деятельности у организаций возникают определенные экономические отношения с ее контрагентами: поставщиками и покупателями; партнерами по совместной деятельности; объединениями и ассоциациями; финансовой и кредитной системой и т.п., сопровождающиеся движением денежных средств.

Материальную основу финансов составляют деньги. Однако необходимое условие возникновения финансов - реальное движение денежных средств: их аккумуляция, расходование и использование на всех уровнях управления. Оно обусловлено взаимными расчетами между хозяйствующими субъектами, с бюджетной и кредитной системами, в процессе которых создаются и используются централизованные и децентрализованные фонды денежных средств.

В зарубежной литературе финансы рассматривают как денежные потоки (процессы, связанные с движением денег).

В работах отечественных ученых сущность финансов обычно выражается как совокупность экономических отношений, возникающих при формировании, распределении и использовании фондов денежных средств. За последнее время появились и другие определения содержания финансов, приближенные к зарубежным. Неоднозначная трактовка определения свидетельствует о сложности и многостороннем характере финансов. Объектом финансов служат не только процессы, возникающие при движении денежных средств, но и опосредующие их экономические отношения. Финансы организаций (предприятий) представляют собой совокупность денежных отношений, опосредующих экономические отношения, связанные с организацией производства и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг, формированием финансовых ресурсов, осуществлением инвестиционной деятельности.

Как экономическая категория финансы организаций (предприятий) - это система финансовых или денежных отношений, возникающих в процессе формирования основного и оборотного капиталов, фондов денежных средств организации и их использования. Они носят распределительный и перераспределительный характер и оказывают непосредственное воздействие на воспроизводственный процесс.

Финансы организаций (предприятий) являются самостоятельным звеном финансовой системы, обслуживающей материальной производство и услуги. Именно в этом звене финансовой системы формируется значительная часть национального дохода страны, осуществляется их распределение внутри организаций и частичное перераспределение через бюджетную систему, и систему внебюджетных фондов.

Сфера финансовых отношений организаций (предприятий) разнообразна и существенно расширилась и изменилась с развитием реальных рыночных отношений, введением Гражданского кодекса РФ. В зависимости от экономического содержания финансовые отношения организаций можно сгруппировать по следующим направлениям:

· возникающие между учредителями в момент создания организации (предприятия) при формировании уставного (складочного, акционерного) капитала;

· между отдельными организациями (предприятиями), связанные с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости;

· между организациями и их подразделениями - филиалами, цехами, отделами, бригадами - в процессе финансирования расходов, распределения и перераспределения прибыли, оборотных средств;

· между организациями и их работниками при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций предприятия, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц;

· Между организациями и вышестоящими организациями, внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является организация.

· между организациями и финансовой системой государства при уплате налогов и других обязательных платежей в бюджеты разных уровней, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, получении ассигнований из бюджета;

· Между организациями и банковской системой в процессе хранения денег в коммерческих банках, организации безналичных расчетов, получения и погашения ссуд, уплаты процентов за кредит, покупки и продажи валюты, оказания других банковских услуг.

· между организациями и страховыми компаниями и организациями, возникающие при страховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков;

· между организациями и инвестиционными институтами в ходе размещения инвестиций, приватизации и другими хозяйствующими субъектами.

Каждая из перечисленных групп имеет свои особенности и сферу применения, методы реализации. Однако, все они носят двусторонний характер, и их материальную основу составляет движение денежных средств, благодаря их использованию формируются денежные потоки, ими сопровождается формирование уставного капитала организации, начинается и завершается кругооборот средств, формирование и использование денежных фондов различного назначения, финансовых резервов и в целом финансовых ресурсов организации.

1.2 Функции финансов организаций

Наиболее полно сущность финансов проявляется в их функциях.

В экономической литературе в настоящее время существует большой разброс в определении функций, как по их количеству, так и по содержанию. Отмечается единство лишь по двум функциям: распределительной и контрольной. Во многих литературных источниках указаны такие функции: формирование капитала, доходов и денежных фондов; использование доходов и денежных фондов, ресурсосберегающая, контрольная и т.п. очевидно, перечисленные функции по своему содержанию имеют одну природу и цель - обеспечение необходимыми источниками финансирования деятельности организации (предприятия). Большинство экономистов признают, что финансы предприятий выполняют три основные функции: формирования капитала и доходов организации; распределения и использования доходов; контрольную.

Все функции тесно взаимодействуют между собой.

При выполнении финансами функции формирования капитала происходит формирование первоначального капитала организации, его приращение; привлечение денежных средств из различных источников в целях формирования необходимого для предпринимательской деятельности объема финансовых ресурсов, сопровождающееся движением денежных средств. В современных условиях не все денежные средства предприятия носят фондовый характер. Предприятие самостоятельно решает вопрос формирования денежных фондов и резервов.

Распределение и использование доходов на уровне организаций проявляется в распределении выручки от реализации продукции и доходов от иной деятельности в стоимостном выражении по направлениям использования, определении основных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов, обеспечении оптимального сочетания интересов отдельных товаропроизводителей, предприятий и организаций и государства в целом.

Объективная основа контрольной функции - стоимостный учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, формирование доходов и денежных фондов предприятия и их использование. С помощью этой функции осуществляется контроль за своевременным поступлением выручки от реализации продукции и оказания услуг, формированием и целевым использованием денежных фондов и в целом финансовых ресурсов организации, изменениями финансовых показателей, соблюдением налогового законодательства и т.п.

В основе финансов лежат распределительные отношения, обеспечивающие источниками финансирования воспроизводственный процесс и тем самым связывающие воедино все фазы воспроизводственного процесса: производство, обмен и потребление. Однако, размер получаемых организацией доходов определяет возможности его дальнейшего развития. Эффективное и рациональное ведение хозяйства предопределяет возможности его дальнейшего развития. И наоборот, нарушение бесперебойного кругооборота средств, рост затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг снижают доходы организации и соответственно возможности его дальнейшего развития, конкурентоспособность и финансовую устойчивость. В этом случае контрольная функция свидетельствует о недостаточном воздействии распределительных отношений на эффективность производства, о недостатках в управлении финансовыми ресурсами, организации производства. Игнорирование такого свидетельства может привести к банкротству предприятия.

Реализация контрольной функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений. Контрольная функция осуществляется как непосредственно в организации, так и ее собственниками, контрагентами, кредитными и государственными органами.

1.3 Принципы организации финансов юридических лиц

В экономической литературе нет единства по поводу принципов организации финансов. Их число существенно отличается в разных экономических учебниках и учебных пособиях. Большинство авторов считают, что финансовая деятельность организации строится на следующих принципах: хозяйственной самостоятельности; самофинансировании; материальной ответственности; заинтересованности в результатах деятельности; формировании финансовых резервов; осуществлении контроля за финансово-хозяйственной деятельностью.

Хозяйственная самостоятельность заключается в том, что независимо от организационно-правовой формы хозяйствования организация самостоятельно определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных средств в целях извлечения прибыли. В рыночной экономике существенно расширились права организаций в области коммерческой деятельности, инвестиций как краткосрочного, так и долгосрочного характера. Рынок стимулирует организации (предприятия) к поиску все новых и новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующих потребительскому спросу. Однако, о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя. Государство регламентирует отдельные стороны деятельности предприятий. Так, законодательно регламентируются взаимоотношения предприятий с бюджетами разных уровней, внебюджетными фондами; государство определяет амортизационную и налоговую политику.

Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов. Реализация этого принципа - одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность организации (предприятия).

Материальная ответственность означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных организаций, их руководителей и работников. В соответствии с российским законодательством организации (предприятия), нарушающие договорные обязательства (сроки, качество продукции), расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат краткосрочных и долгосрочных ссуд, уплачивают пени, неустойки, штрафы.

Заинтересованность в результатах деятельности определяется основной целью предпринимательской деятельности - извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам организации, самой организации и государству в целом. На уровне отдельных работников реализация этого принципа может быть обеспечена достойной оплатой труда за счет фонда оплаты труда и части прибыли, направляемой на потребление в виде премий, вознаграждений за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат. Для организации этот принцип может быть реализован проведением государством оптимальной налоговой политики и соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на фонд потребления и фонд накопления. Интересы государства обеспечиваются рентабельной деятельностью организации, полнотой и своевременностью расчетов с бюджетом по налоговым платежам.

Обеспечение финансовых резервов связано с необходимостью их формирования для обеспечения предпринимательской деятельности, которая всегда сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры. В рыночной экономике последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который самостоятельно принимает решения, реализует разработанные программы с риском невозврата вложенных денежных средств. Финансовые вложения организации также связаны с риском получения недостаточного процента дохода по сравнению с темпами инфляции или более доходными сферами приложения капитала. Наконец, могут быть допущены прямые просчеты в разработке производственной программы.

В основе осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью организации лежит контрольная функция финансов. Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью организации прежде всего осуществляется финансовой службой организации, которая проверяет финансовую деятельность, плановое и целевое использование финансовых ресурсов, выполнение основных финансовых показателей. Налоговые органы проверяют своевременность и полноту уплаты налогов и других обязательных платежей. Ведомственный контроль осуществляют контрольно-ревизионные отделы министерств и ведомств в подведомственных им организациях (на предприятиях). Независимый финансовый контроль осуществляют аудиторские фирмы. Основная цель аудиторского контроля - проверка достоверности финансовой и бухгалтерской отчетности. Результаты такой проверки чрезвычайно важны для потенциальных инвесторов. В целом контроль способствует снижению затрат и соответственно росту доходов организации.

1.4 Финансовые ресурсы организаций

Финансовые ресурсы организации (предприятия) - это совокупность собственных денежных доходов в наличной и безналичной форме и поступлений извне (привлеченных и заемных), аккумулируемых организацией (предприятием) и предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных и развитием производства.

Следует выделить понятие «капитал» - часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Другими словами, капитал - это приращенная форма финансовых ресурсов.

По источникам образования финансовые ресурсы подразделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние), мобилизируемые на финансовом рынке и поступающие в порядке перераспределения.

Основную долю в собственных финансовых ресурсах составляет прибыль, остающаяся в распоряжении организации и распределяемая решением руководящих органов управления. В зависимости от финансовой политики организации прибыль, остающаяся в ее распоряжении, может быть использована следующим образом:

- направлена на потребление в полном объеме;

- инвестирована полностью в другие проекты, не связанные с деятельностью организации;

- реинвестирована в развитие организации в полном объеме;

- распределена по первым трем направлениям.

Очевидно, последний вариант наиболее предпочтителен, важно лишь соблюдать экономически обоснованные пропорции ее распределения.

Вторым по значимости источником собственных финансовых ресурсов служат амортизационные отчисления - денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в состав затрат на производство продукции и затем в составе выручки от реализации продукции поступают на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.

Накопленные амортизационные отчисления образуют амортизационный фонд, предназначенный для воспроизводства изношенных основных фондов.

Не вся прибыль остается в распоряжении организации (предприятия), часть ее в виде налогов и других обязательных платежей поступает в бюджетную систему. Прибыль, остающаяся в распоряжении организации, распределяется решением руководящих органов управления на цели накопления и потребления и резервы. Прибыль, направляемая на накопление, используется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия. Прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач.

Привлеченные, или внешние, источники формирования финансовых ресурсов можно разделить на собственные, заемные, поступающие в порядке перераспределения и бюджетные ассигнования. Это деление обусловлено формой вложения капитала. На рынке капиталов возможны два варианта привлечения денежных средств: долевое и долговое финансирование. При долевом финансировании осуществляется эмиссия и размещение своих акций на фондовом рынке. Второй вариант предполагает выпуск и размещение облигаций (срочных ценных бумаг), т.е. предоставление капитала на основе облигационного займа. Если внешние инвесторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то результатом такого вложения становится образование привлеченных собственных финансовых ресурсов.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный в уставный капитал другой организации в целях извлечения прибыли или участия в управлении организацией (предприятием).

Ссудный капитал передается организации (предприятию) во временное пользование на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, выданных на разные сроки, средств других организаций в виде векселей, облигационных займов.

Средства, мобилизируемые на финансовом рынке, включают средства от продажи собственных акций и облигаций, а также других видов ценных бумаг.

К средствам, поступающим в порядке перераспределения, относятся страховое возмещение по наступившим рискам, финансовые ресурсы, поступающие от концернов, ассоциаций, головных компаний, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, бюджетные субсидии.

Бюджетные ассигнования могут использоваться как на безвозвратной, так и на возвратной основе. Как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной поддержки организаций (предприятий), продукция которых имеет общегосударственное значение.

Финансовые ресурсы используются организацией в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счету в коммерческом банке и в кассе организации.

Заботясь о финансовой устойчивости и стабильном месте в рыночном хозяйстве, организация распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности и во времени. Углубление этих процессов в современной рыночной экономике приводит к усложнению финансовой работы, использованию в практике специальных финансовых инструментов.

1.5 Финансовый механизм организаций

Управление финансами организации (предприятия) осуществляется с помощью финансового механизма - части хозяйственного механизма, представляющей собой совокупность форм и методов управления финансами организации в целях достижения максимальной прибыли. Финансовый механизм состоит из двух подсистем: управляющей и управляемой.

Система управления финансами предприятия включает в себя: финансовые методы, финансовые инструменты, правовое обеспечение, информационно-методическое обеспечение управления финансами.

К финансовым методам, используемым в управлении финансами, относятся: финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование, финансовое планирование, финансовый контроль, система расчетов, система финансовых санкций, кредитные операции (трастовые, залоговые, лизинг и т.д.), налоги, страхование и др. С помощью применения тех или иных финансовых методов осуществляется воздействие финансовых отношений на хозяйственные процессы, управление движением финансовых ресурсов и оценка эффективности их использования на основе анализа финансовых показателей.

В соответствии с Международным стандартом бухгалтерского учета 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление» под финансовым инструментом понимают любой контракт, из которого возникает финансовый актив для одного предприятия и финансовое обязательство или инструмент капитального характера (т.е. связанный с участием в капитале) для другого предприятия. Финансовые инструменты подразделяются на первичные и вторичные (производные). К первичным финансовым инструментам относятся: дебиторская и кредиторская задолженность по текущим операциям, кредиты, облигации, акции, векселя. К вторичным, или производным, финансовым инструментам относятся финансовые опционы, фьючерсы и форварды, процентные и валютные свопы.

Финансовый актив может быть в виде денежных средств, контрактного права на получение денежных средств или другого финансового актива от другой организации, контрактного права обмена на финансовый инструмент с другой организацией, инструмент капитального характера другой организации.

Финансовое обязательство - это любое контрактное обязательство:

· передать денежные средства или иной финансовый актив другой организации;

· обменяться финансовыми инструментами с другой организацией на потенциально неблагоприятных условиях (вынужденная продажа дебиторской задолженности).

Операции с финансовыми инструментами всегда сопровождаются финансовыми рисками. Информационное обеспечение позволяет пользователям финансовой отчетности оценить степень рискованности финансовых инструментов.

Существуют следующие виды финансовых рисков.

1. Ценовой риск включает в себя не только потенциальные убытки, но и потенциальную прибыль. Ценовой риск подразделяют на следующие виды:

· Валютный - риск того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения обменного курса иностранной валюты;

· Процентный - риск того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения рыночной процентной ставки;

· Рыночный - риск того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения рыночных цен независимо от того, какими факторами вызваны эти изменения.

2. Кредитный риск - это риск того, что один из контрагентов, участвующих в финансовом инструменте, не сможет ликвидировать обязательство и вызовет убытки у второй стороны.

3. Риск ликвидности, или риск финансирования, - это риск того, что предприятие может встретиться с трудностями при мобилизации средств для погашения своих обязательств по финансовому инструменту к определенному сроку. Он может возникнуть из-за неспособности быстро продать финансовый актив по стоимости, близкой к его справедливой стоимости.

Рыночная стоимость - это сумма, которую можно получить от продажи или необходимо заплатить при приобретении финансового инструмента на активном рынке.

Справедливая стоимость - это сумма, на которую может быть обменен актив или за которую может быть погашено обязательство при заключении добровольной сделки между независимыми сторонами при сопоставимых условиях.

4. Риск денежного потока - риск того, что величина будущих денежных потоков, связанная с денежным финансовым инструментом, будет колебаться. В случае долгового инструмента с плавающей процентной ставкой такие колебания могут привести к изменению фактической процентной ставкой по финансовому инструменту, обычно с изменением его справедливой стоимости.

Управление финансами, разработка финансовой политики организации (предприятия) невозможны без соответствующего правового обеспечения. В его основе лежит действующее законодательство, законодательные и нормативные акты, регулирующие предпринимательскую деятельность, определяющие финансовые отношения организаций с бюджетной системой, банками, страховыми компаниями, поставщиками и потребителями.

Управление финансами организации (предприятия) невозможно и без информационного обеспечения - информации, необходимой для управления экономическими процессами и содержащейся в базе данных информационных систем. В свою очередь информационные системы включают в себя системы хранения, обработки, преобразования, передачи, обновления информации с использованием компьютерной и другой техники. Информационная база, необходимая для управления финансами организации (предприятия), достаточно обширна и включает в себя сведения финансового характера. В зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования, отраслевой принадлежности могут быть определенные различия в системе финансовых показателей, формирующих информационную базу.

Информационная база организации включает в себя экономические показатели ее деятельности, финансовую устойчивость, платежеспособность, бухгалтерскую отчетность и другие показатели, характеризующие финансовое состояние организации (предприятия). В состав информационной базы входят также сведения о товарных, фондовых и валютных биржах, информация финансовых органов и учреждений банковской системы. Состояние и качество информационного обеспечения оказывают непосредственное воздействие на принятие управленческих решений. При разработке финансовой политики организации, организации управления денежными потоками, выявлении складывающихся тенденций и разработке мер по укреплению ее финансовой устойчивости проводится анализ финансовых показателей.

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1 Анализ динамики состава и структуры актива и пассива баланса

Одно из важнейших условий успешного управления финансами организации - анализ его финансового состояния. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.

Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве источники их образования.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. (см. таблица 2.1.1)

Таблица 2.1.1 Анализ динамики и структуры актива и пассива баланса ООО «Маккавеевский пищекомбинат» за 2008г

Актив	Код стр.	На начало года	На конец года	Изменение
		Тыс. руб	Уд. вес, %	Тыс. руб	Уд. вес, %	По сумме (гр.5-гр.3)	По удельному весу (гр.6-гр.4)
1. Внеоборотные активы	190	39	0,07	29	0,3	-10	0,23
В том числе: Нематериальные активы	110	39	100	29	100	-10	-
Основные средства	120	-	-	-	-	-	-
Незавершённое строительство	130	-	-	-	-	-	-
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые активы	145	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	150	-	-	-	-	-	-
2 Оборотные активы	290	52413	99,9	10071	99,7	-42342	-0,2
В том числе: Запасы	210	46191	88,1	45	0,5	-46146	-87,6
Налог на добавленную стоимость	220	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность	230+ 240	6185	11,8	9372	93,1	3187	81,3
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	260	37	0,07	654	6,49	617	6,42
Прочие оборотные активы	270	-	-	-	-	-	-
Итого актива	300	52452	100	10100	100	-42352	-
3 Капитал и резервы	490	111	0,21	3620	35,8	3509	35,59
В том числе: Уставный капитал за вычетом собственных акций, выкупленных у аукционеров	410	10	9	10	0,28	-	-8,72
Добавочный капитал	420	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал	430	89	80,2	89	2,46	-	-77,74
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	470	12	10,81	3521	97,27	3509	86,46
4Долгосрочные обязательства	590	-	-	-	-	-	-
В том числе: Займы и кредиты	510	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	515	-	-	-	-	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-	-	-	-	-
5 Краткосрочные обязательства	690	52341	99,79	6480	64,16	-45861	-35,63
В том числе: Займы и кредиты	610	40139	76,69	-	0	-40139	-76,69
Кредиторская задолженность	620	12202	23,31	6480	100	-5722	76,69
Задолженность перед участниками (учредителями)по выплате доходов	630	-	-	-	-	-	-
Доходы будущих периодов	640	-	-	-	-	-	-
Резервы предстоящих расходов	650	-	-	-	-	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-	-	-	-	-
Итого пассив	700	52452	100	10100	100	-42352	-

Анализ актива баланса показал увеличение доли внеоборотных активов предприятия на 0,22%. Денежные средства по сравнению с началом года уменьшились на 6,42%. Уменьшилась доля запасов на 87,65%. Повысилась доля дебиторской задолженности на 81,3%. Анализ пассива показал некоторое увеличение собственных средств предприятия по сравнению с началом года на 35,59%. За анализируемый период увеличилась доля кредиторской задолженности на 76,69%.

2.2 Оценка финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость - целеполагающее свойство финансового анализа, а поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления представляет глубокий экономический смысл и определяет характер его проведения и содержания.

Как любая финансово-экономическая категория, финансовая устойчивость выражается системой количественных и качественных показателей и тесно связана с показателями ликвидности и обеспеченности оборотных активов, в частности, таких, как материально-производственные запасы, дебиторская задолженность и др.

Показатели оценки финансовой устойчивости, иначе называемые коэффициентами структуры капитала, характеризуют структуры долгосрочных пассивов. (см. таблица 2.2.1)

Таблица 2.2.1 Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов ООО «Маккавеевский пищекомбинат» за 2008г

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)	Темп роста, в %
1 Источники собственных средств	111	3620	3509	3261,3
2 Внеоборотные активы	39	29	-10	74,4
3 Наличие собственных оборотных средств	72	3591	3519	4987,5
4 Долгосрочные кредиты и заёмные средства	-	-	-	-
5 Капитал функционирующий	72	3591	3519	4987,5
6 Краткосрочные кредиты и заёмные средства	52341	6480	-45861	12,4
7 Общая величина основных источников формирования запасов	52413	10071	-42342	19,2
8 Общая величина запасов	46191	45	-46146	0,1
9 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-46119	3546	49665	-7,8
10 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов	-46119	3546	49665	-7,8
11 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов	6222	10026	3804	161,1
12 Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	Фс < 0; Фви < 0; Фои > 0.	Фс > 0; Фви > 0; Фои > 0.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются три показателя отражающие различные виды источников:

1) Наличие собственных оборотных средств:

СОС = СК - ВА

2) наличие собственных оборотных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов:

КФ = СК + ДО - ВА

3) общая величина основных источников формирования запасов:

ВИ = СК + ДО + КО - ВА

Трём рассчитанным показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

+ Ф ^С = СОС - Зп

2) излишек или недостаток собственных и долгосрочных заёмных источников для формирования запасов

+ Ф ^Т = КФ - Зп

3) излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов

+ Ф ^О = ВИ - Зп

На основании этих трех показателей финансовой устойчивости мы можем определить тип финансовой устойчивости. На начало года соблюдается следующее условие Ф ^С < 0; Ф ^ВИ < 0; Ф ^ОИ > 0, значит организация имеет неустойчивое финансовое состояние. На конец года - Ф ^С > 0; Ф ^ВИ > 0; Ф ^ОИ > 0, предприятие абсолютно независимо.

Показатели оценки финансовой устойчивости, иначе называемые коэффициентами структуры капитала, характеризуют структуры долгосрочных пассивов. (см. таблица 2.2.2)

Таблица 2.2.2. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Маккавеевский пищекомбинат» за 2008г

Наименование показателя и рекомендованное значение	На начало года	На конец года	Изменение (гр.3-гр.2)
1. Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии)	0,002	0,4	0,398
2. Коэффициент финансовой зависимости	472,5	2,8	-469,7
3. Коэффициент манёвренности собственного капитала	0,7	0,99	0,29
4. Коэффициент концентрации заёмного капитала	0,9	0,6	-0,3
5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0	0	0
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств	0	0	0
7. Коэффициент структуры заёмного капитала	0	0	0

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии) характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансируемых в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчивым, стабильным и независимым от внешних кредитов является предприятие.

К_а = 0,5

где СК - собственный капитал;

ВБ - валюта баланса.

Из расчётов видно, что на конец года коэффициент увеличился на 0,02.Рост коэффициента свидетельствует о снижении финансового риска, т.е. об увеличении финансовой независимости предприятия.

2. Коэффициент финансовой зависимости является дополнением к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заёмных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до 1 или до 100%, это означает, что владельцы полностью финансируют своё предприятие.

К_фн.з. =

3. Коэффициент манёвренности собственного капитала

К_м = от 0,2-0,5

где ВА - это внеоборотные активы.

Значение коэффициента стремиться к 0,5, это значит, что возникает больше возможностей для финансовых манёвров.

4. Коэффициент концентрации заёмного капитала характеризует долю имущества предприятия, сформированного за счёт заёмных средств.

К_конц. =

где ЗК - это заёмный капитал.

Чем выше доля, тем больше зависимость организации от внешних источников финансирования.

5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Он показывает какая часть основных средств и прочих внеоборотные активов профинансирована внешними инвесторами, т.е. принадлежит им, а не владельцем предприятия.

К_дол.вл. =

6. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамики - негативная тенденция, означающая, что предприятие всё сильнее и сильнее зависит от внешних факторов.

КДОЛ.ПРИВ.З.СР =

7. Коэффициент структуры заёмного капитала показывает, какова доля долгосрочных источников финансирования в общей сумме заёмного капитала.

У нас эта доля составляет 0,04.

Кзаём.кап. = .

После проведенных расчетов мы видим, что ООО «Маккавеевский пищекомбинат» заёмные средства на начало года составили 0,9, а на конец 0,6, это означает, что предприятие зависимо от внешних источников финансирования. Что касается коэффициента манёвренности собственного капитала, то мы видим, что на конец года увеличилось использование собственного капитала для финансирования текущей деятельности.

2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности организации

Ликвидность баланса - это способность предприятия рассчитаться со всеми своими долгами. Определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. (см. таблица 2.3.1)

Таблица 2.3.1 Анализ ликвидности баланса ООО «Маккавеевский пищекомбинат» за 2008г

Группы показателей	Сумма, тыс.руб.	Группы показателей	Сумма, тыс.руб.	Платёжный излишек (+), недостаток (-)
	На начало года	На конец года		На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы (А1)	37	654	Наиболее срочные обязательства (П1)	12202	6480	-12165	-5826
Быстрореализуемые активы (А2)	6185	9372	Краткосрочные обязательства (П2)	40139	-	-33954	9372
Медленно реализуе-мые активы (А3)	46191	45	Долгосроч-ные обязательства (П3)	-	-	46191	45
Трудно реализуе-мые активы (А4)	39	29	Постоянные пассивы (П4)	111	3620	-72	-3591
Баланс	52452	10100	Баланс	52452	10100	-	-

Анализ ликвидности баланса заключается в функционировании средств по активу сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательными по пассиву сгруппированными по срокам погашения обязательств и расположенными в порядке возрастания сроков. Абсолютным считается баланс, если имеет место следующее равенство: А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4.

Актив баланса в зависимости от степени ликвидности разделяется на следующие группы:

1. А₁ - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

А₁ = стр.250 + стр. 260

2. А₂ - быстро реализуемые активы дебиторская задолженность по которым ожидается в течении 12 месяцев после отчетной даты

А₂ = стр. 240

3. А₃ - медленно реализуемые активы - запасы, дебиторская задолженность по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, НДС и прочие оборотные активы

А₃ = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

4. А₄ - трудно реализуемые активы - статьи 1-ого раздела баланса - внеоборотные активы

А₄ = стр. 190

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1. П₁ - наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность

П₁ = стр.620

2. П₂ - краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы

П₂ = стр.610+630+660

3. П₃ - долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5, т.е. долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей

П₃ = стр. 590+640+650

4. П₄ - постоянные, или устойчивые, пассивы - это статьи раздела 3 баланса «Капитал и резервы»

П₄ = стр.490

Дальше, мы определяет текущую и перспективную ликвидность организации

ТЛ = (А₁+А₂) - (П₁+П₂);

На начало года = (37+6185) - (12202+40139) = -46119;

На конец года = (654+9372) - (6480+0) = 3546.

Перспективная ликвидность определяется как:

ПЛ = А₃-П₃;

На начало года = 46191 - 0 = 46191;

На конец года = 45 - 0 = 45.

Из расчетов, мы видим что на начало 2008 года А1<=П1; А2<=П2; А3>=П3; А4<=П4, на конец 2008 года А1<=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4. Из этого следует, что баланс за исследуемый период не является абсолютно ликвидным.

Баланс за исследованный период не является абсолютно ликвидным, т.к. первое условие ликвидности на начало и на конец 2008г. не соблюдено. Наблюдается недостаток средств по 1-й группе 12165, по 4-й группе 72 и по 3-й группе 33954. На конец года ситуация улучшилась на 9372 по 3-й группе.

Сигнальными показателями, в которых проявляется финансовое состояние предприятия, выступают ликвидность и платёжеспособность. В настоящее время существует большое количество определений ликвидности и платёжеспособности применительно к различным субъектам и сферам деятельности. При этом отсутствует единый подход, что порождает определённые трудности при оперировании аналитической терминологией, употребляемой в описаниях различных методик и алгоритмов анализа, оценки и прогнозирования ликвидности и платёжеспособности. (см. таблица 2.3.2)

Таблица 2.3.2 Анализ коэффициентов ликвидности и платёжеспособности ООО «Маккавеевский пищекомбинат» за 2008г

Наименование показателя и рекомендуемое значение	На начало года	На конец года	Изменение (гр.3-гр.2)
1 Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал)	72	3591	3519
2 Манёвренность собственных оборотных средств	642	0,013	-641,98
3 Коэффициент текущей ликвидности	1,001	1,55	0,549
4 Коэффициент быстрой ликвидности	0,119	1,547	1,428
5 Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0007	0,1	0,0993
6 Доля оборотных средств в активах	0,999	0,997	-0,002

1. Величина собственных оборотных средств. Показатель характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником финансирования текущих активов предприятия. Это расчётный показатель, зависящий от структуры активов источников средств. Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является прибыль.

2. Коэффициент манёвренности функционирующего капитала, определяется как отношение медленно реализуемых активов к функционирующему капиталу

К_ман. =

3. Коэффициент текущей ликвидности, определяется как отношение оборотных активов к текущим обязательствам

К_{тек.лик.} = >2

4. Коэффициент быстрой ликвидности, определяется как отношение денежных средств краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к текущим обязательствам

К_б.л. = >1

Наше значение получилось меньше 1, это значит, что не будет погашена часть краткосрочных обязательств за счёт денежных средств краткосрочных финансовых вложений.

5. Коэффициент абсолютной ликвидности, определяется как отношение наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам

К_аб.л. = 0.05-0.1

Наше значение получилось меньше рекомендуемого, а это значит, что предприятие не сможет погасить немедленно свои краткосрочные обязательства из-за недостатка денежных средств.

6. Доля оборотных средств в активах характеризует относительную величину оборотного капитала предприятия

Д_оа =

2.4 Анализ финансовых результатов организации

Цель общего качественного анализа финансовых результатов деятельности предприятия служит вертикальный анализ отчёта о прибылях и убытках. Формируя выводы по результатам финансовой деятельности, характеризуют абсолютное отклонение и темп роста по прибыли от обычной деятельности до налогообложения, а так же по её составляющим. Особое внимание обращают на прибыль от продаж и факторы, обуславливающие изменение её величины.

В ходе анализа заполнения таблицы используются такие приёмы общего анализа, как сравнение, относительные величины динамики и интенсивности. (см. таблица 2.4.1)

финансовый баланс ликвидность состояние

Таблица 2.4.1

Анализ финансовых результатов ООО «Маккавеевский пищекомбинат» за 2008г

Показатели	Кодстр	Сумма тыс.руб.	Отклонение, (+,-)	Уровень в % к выручке	Отклонение, (+-)	Темп роста%
Выр. от продажи товаров, продукции	010	161225	107355	-53870	100	100	-	66,6
Себестоимость	020	-157618	-104220	-53398	-97,8	-97,1	0,7	66,1
Валовая прибыль	029	3607	3135	-472	2,2	2,9	0,7	86,9
Коммерческие расходы	030	-	-	-	-	-	-	-
Управленческие расходы	040	-	-	-	-	-	-	-
Прибыль от продажи	050	3607	3135	-472	2,2	2,9	0,7	86,9
% полученные	060	-	-	-	-	-	-	-
% уплаченные	070	-	-1317	-1317	-	-1,2	-1,2	-
Доходы от участия в других предприятиях	080	-	-	-	-	-	-	-
Прочие операционные доходы	090	4210	3265	-945	2,6	3,04	0,44	77,6
Прочие операционные расходы	100	-6880	-215	6665	-4,3	-0,2	4,1	3,1
Прочие внереализационные доходы	120	-	-	-	-	-	-	-
Прочие внереализационные расходы	130	-	-	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	937	4868	3931	0,6	4,5	3,9	519,5
Отложенные налоговые активы	141	-	-	-	-	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	142	-	-	-	-	-	-	-
Налог на прибыль	150	-225	-1168	-943	-0,14	-1,09	-0,95	519,1
Чистая прибыль (убыток)	190	712	3700	2988	0,4	3,4	3	519,7

Сократилась прибыль от продаж на 472 тыс.руб., прибыль до налогообложения увеличилась на 3931 тыс.руб. Себестоимость сократилась на 53398 тыс.руб., а выручка от реализации - на 53870 тыс.руб.. Чистая прибыль увеличилась на 2988 тыс.руб.. Прочие внереализационные расходы и доходы в балансе отсутствуют.

Заключение

Финансы организаций (предприятий) занимают ведущее место в системе общественного воспроизводства, формировании собственных денежных средств и централизованных финансовых ресурсов государства.

Развитие рыночных отношений в экономике привело к увеличению объемов и потоков в социально-экономических связей, формированию новой философии распределительных отношений, адекватной рыночной экономике в организации финансов коммерческих организаций.

Анализ актива баланса ООО «Маккавеевский пищекомбинат» показал увеличение доли внеоборотных активов предприятия на 0,22%. Денежные средства по сравнению с началом года уменьшились на 6,42%. Уменьшилась доля запасов на 87,65%.

Повысилась доля дебиторской задолженности на 81,3%. Анализ пассива показал некоторое увеличение собственных средств предприятия по сравнению с началом года на 35,59%. За анализируемый период увеличилась доля кредиторской задолженности на 76,69%.

На основании трех показателей финансовой устойчивости мы можем определить тип финансовой устойчивости ООО «Маккавеевский пищекомбинат». На начало года соблюдается следующее условие Ф ^С < 0; Ф ^ВИ < 0; Ф ^ОИ > 0, значит организация имеет неустойчивое финансовое состояние. На конец года - Ф ^С > 0; Ф ^ВИ > 0; Ф ^ОИ > 0, предприятие абсолютно независимо.

В процессе исследования оказалось, что ООО «Маккавеевский пищекомбинат» заёмные средства на начало года составили 0,9, а на конец 0,6, это означает, что предприятие зависимо от внешних источников финансирования.

Что касается коэффициента манёвренности собственного капитала, то мы видим, что на конец года увеличилось использование собственного капитала для финансирования текущей деятельности.

При анализе ликвидности баланса мы видим, что на начало 2008 года

А1<=П1; А2<=П2; А3>=П3; А4<=П4

на конец 2008 года

А1<=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4

Из этого следует, что баланс за исследуемый период не является абсолютно ликвидным.

Баланс за исследованный период не является абсолютно ликвидным, т.к. первое условие ликвидности на начало и на конец 2008г. не соблюдено. Наблюдается недостаток средств по 1-й группе 12165, по 4-й группе 72 и по 3-й группе 33954. На конец года ситуация улучшилась на 9372 по 3-й группе.

Анализируя финансовые результаты ООО «Маккавеевский пищекомбинат», мы выяснили, что прибыль от продаж сократилась на 472 тыс.руб., прибыль до налогообложения увеличилась на 3931 тыс.руб. Себестоимость сократилась на 53398 тыс.руб., а выручка от реализации - на 53870 тыс.руб.. Чистая прибыль увеличилась на 2988 тыс.руб.. Прочие внереализационные расходы и доходы в балансе отсутствуют.

Библиографический список

1. Гаврилова, А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебник/ А.Н. Гаврилова, А.А. Попов.- 3-е изд., - М.: 2007г.

2. Колчина , Н.В. Финансы организаций (предприятий): учебник/ Н.В. Колчина - 4-е изд., - М.: 2007г.

3. Шуляк, П.Н. Финансы предприятия, 2006г.

Размещено на Allbest.ru