Размещено на http://www.allbest.ru/

Задание

Производственное предприятие выпускает один вид продукции из одного материала. Имеются данные о деятельности предприятия за прошлый год. Предполагается, что на основании анализа хозяйственной деятельности определены некоторые позиции плана, приведенные в таблицах 1?6.

Таблица 1 содержит данные бухгалтерского баланса за 2010 г.

В таблице 2 имеются сведения об инвестициях в основной капитал и налогах на имущество за 2010 г., а также планы капиталовложений и налоговых выплат на 2011 г.

В таблице 3 содержатся данные о продаже продукции фактически за 2010 г. и по плану на 2011 г.

В таблице 4 даны сведения о запасах, ценах и нормах расхода материала на изготовление продукции ? фактически за 2010 г. и по плану на 2011 г.

В таблице 5 приведены данные о ставках оплаты труда и нормах трудозатрат на изготовление продукции ? фактически за 2010 г. и по плану на 2011 г.

Таблица 6 содержит данные о фактических косвенных расходах за 2010 г. и запланированных косвенных расходах на 2011 г.

Предприятие имеет возможность получить кредит на два года при условии погашения половины суммы кредита в течение первого года и выплаты процентов в размере 10% от суммы долга. Необходимо: составить план деятельности предприятия на следующий год. Требуется разработать рекомендации по кредитованию предприятия, выполнить расчеты остальных позиций плана, составить сметы, бюджеты и плановый баланс на следующий год; вычислить показатели эффективности хозяйственной деятельности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия за два года (финансовые коэффициенты) и определить экономический эффект от реализации хозяйственных решений по плану.

Исходные данные

Таблица 1. Баланс на 2010 год, тыс. руб.

Таблица 2. Данные об инвестиционной и финансовой деятельности на 2011 г., тыс. руб.

Таблица 3. Исходные данные для планирования выпуска и реализации продукции на 2011 г.

Таблица 4. Исходные данные для планирования материальных затрат на 2011 г.

Таблица 5. Исходные данные для планирования прямых расходов на оплату труда на 2011 г.

Таблица 6. Исходные данные для планирования косвенных расходов на 2011 г., тыс. руб.

Решение

Расчет плана на следующий год. План начинается с доходов. Используя данные таблицы 1, рассчитаем плановый объем производства в натуральном и стоимостном выражении:

Таблица 1 - Исходные данные для планирования выпуска и реализации продукции на 2011 г.

Далее рассчитаем заработную плату на единицу продукции:

Таблица 2 - Расчет прямых расходов на оплату труда на 2011 г.

Таблица 3 - Расчет материальных затрат на единицу продукции

В таблице 4 рассчитаем накладные расходы

Таблица 4 - Расчет управленческих и коммерческих расходов

Сгруппируем полученные данные в отчет о прибылях и убытках, учитывая, что налоги на имущество относятся к прочим расходам.

Таблица 5 - Отчет о прибылях и убытках

Из таблицы видно, что за счет превышения темпа роста себестоимости над темпом роста выручки (167%>163%), темп роста валовой прибыли ниже, чем темп роста выручки. Решающую роль в этой ситуации сыграл высокий темп роста расходов на оплату труда, составивший 168%.

Управленческие расходы выросли на 61%, что на 37% больше, чем коммерческие.

Однако при всем этом, темп роста прибыли от продаж составил 171%, а прибыли до налогообложения, налога на прибыль и чистой прибыли +176%.

Выручка увеличилась на 110,2 млн руб., а себестоимость на 72,4 млн. руб., причем затраты на оплату труда в себестоимости увеличились на сумму в 2,5 раза большую, чем материалы.

В результате валовая прибыль увеличилась на 37,9 млн. руб.

Управленческие расходы увеличились на 12,7 млн. руб., что в 3 раза больше увеличения коммерческих расходов. Несмотря на увеличение накладных расходов, в том числе налога на имущество в составе прочих - на 0,46 млн. руб., чистая прибыль увеличилась на 16,7 млн. руб.

Далее составим бухгалтерский баланс. Исходя из предположений, что все затраты, произведенные в плановом периоде (в том числе заработная плата) - оплачены в том же периоде.

Таблица 6 - Прогнозный баланс

Оценим изменения в прогнозном балансе (табл. 7).

Таблица 7 - Анализ динамики состава имущества и источников его образования

Из таблицы видно, что по плану в среднем за год имущество увеличится на 38 442 тыс. руб. Причем в активах это увеличение произойдет за счет увеличения:

- основных средств - на 26623 тыс. руб. или 31%;

- дебиторской задолженности - на 8710 тыс. руб. или 36%;

- денежных средств - на 2884 тыс. руб. или 22%.

Источники финансирования имущества увеличатся на 36 200 за счет нераспределенной прибыли и на 2242 тыс. руб. за счет обязательств.

В целом можно сказать что динамика предприятия положительна, имущество прирастает по плану на 29%.

Оценим ликвидность в таблице 8

Таблица 8 - Анализ ликвидности баланса

Из таблицы видно, что по прогнозу на конец 2012 года баланс абсолютно ликвиден, а на конец 2011 года - краткосрочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы. Но несмотря на это баланс предприятия ликвиден.

Уточним анализ ликвидности расчетом коэффициентов:

Таблица 9 - Анализ коэффициентов ликвидности

Из таблицы видно, что несмотря на снижение, значения плановых показателей в 2011 году превышают нормативные значения, а именно, на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится:

- 55 коп. денежных средств;

- 2,96 рублей денежных средств и дебиторской задолженности;

- 1,03 рублей оборотных активов.

- 17 коп. чистого оборотного капитала.

Чистый оборотный капитал уменьшился в 2,7 раза, а собственная платежеспособность только в 2 раза. Значит изменения в балансе можно считать положительными.

Оценим платежеспособность предприятия в таблице 10.

Таблица 10 - Анализ платежеспособности предприятия

Из таблицы видно, что по плану предприятие будет абсолютно платежеспособным и в 2010, и в 2011 году.

Проанализируем финансовую устойчивость предприятия по коэффициентам в таблице 11:

Таблица 11 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости находятся в пределах нормативных значений.

Финансовая независимость предприятия повысилась: в 2010 году на 1 рубль имущества приходилось 92 коп. собственного капитала, в 2011 году стало 94 коп.

Долги предприятия по отношению к собственному капиталу снизились: вместо 9 коп., кредиторской задолженности 1 рубль собственного капитала в 2010 году , в 2011 году приходится 6 коп.

Обеспеченность финансирования оборота снизилась: в 2010 году на 1 рубль оборотных активов приходилось 81 коп. собственных оборотных средств, а в 2011 стало 72 коп.

Способность генерировать прибыль предприятия оборотными активами снизилась с 39 коп (в 2010 году) до 17 коп. (в 2011 году) собственного оборотного капитала на 1 рубль собственного капитала.

Мобильность активов повысилась: вместо 34 коп оборотных активов на 1 рубль внеоборотных в 2010 году, в 2011 году приходится 66 коп. оборотных активов. Уточним показатель мобильности активов расчетом показателей деловой активности в таблице 12.

Таблица 12 - Анализ деловой активности предприятия

Из таблицы видно, что оборачиваемость имущества и источников его формирования ускорилась. Оценим эффективность деятельности по формуле Дюпона в таблице 13.

Таблица 13 - Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Из таблицы видно, что на рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,1, в том числе:

- на 0,011 за счет операционной эффективности 9повышения рентабельности продаж на 0,01;

- на 0,096 за счет ускорения оборачиваемости активов на 0,647 оборота;

И уменьшилась на 0,007 за счет снижения финансового рычага на 0,029.

Таким образом, можно заключить, что план предприятия эффективен, поскольку финансовые показатели, рассчитанные по данным плана превышают нормативные значения, баланс ликвиден и абсолютно платежеспособен. Эффект от мероприятий выражается в повышении рентабельности собственного капитала по чистой прибыли на 10%.

платежеспособность эффект план финансовый

Список литературы

1 Абрамов А.Е. «Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий». - М.: Экономика и финансы, 2006.

2 Артеменко В.Г. «Финансовый анализ». - М.: ДИС, 2007.

3 Астахов В.П. «Анализ финансовой устойчивости фирмы». - М.: Ось, 2004г. 4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа». - М.: Экономика и финансы, 2007.

4 Баканов А.С. «Годовая отчетность коммерческой организации». - М.: «Бухгалтерский учет», 2007.

Размещено на Allbest.ur