Удосконалення управління прибутком ПрАТ "Ліктрави"

Ефективність фінансової діяльності ПрАТ «Ліктрави» виражається в досягнутих фінансових результатах. Для визначення фінансового результату діяльності підприємства за звітний період необхідно порівняти доходи звітного періоду і витрати, понесені для одержання цих доходів. Фінансові результати визначають за видами діяльності, зокрема основна, операційна, інша звичайна діяльність, окремо відображають надзвичайні доходи, витрати і податки з надзвичайного прибутку.

В таблиці 2.11 проаналізуємо формування чистого прибутку підприємства.

Таблиця 2.11 Формування чистого прибутку ПрАТ «Ліктрави», тис.грн

Фінансовий результат підприємства в 2012 році становив 1138 тис.грн збитку, що гірше 2010 року на 17054 тис.грн, оскільки в 2010 році було отримано прибутку 15916 тис.грн.

Прибуток є результативним показником діяльності, вираженим у абсолютній величині. Ця величина залежить від зміни абсолютних величин фінансових показників підприємства - отриманих доходів т за певний період часу здійснення господарської діяльності, що є безпосередніми об'єктами управління.

На величину прибутку можуть впливати такі фактори:

1. Залежні від роботи підприємства (внутрішні) зростання обсягу продукції (вплив прямо пропорційний), зниження собівартості продукції (вплив обернено пропорційний); підвищення якості. Внутрішні фактори можна розділити на виробничі та невиробничі й інтенсивні фактори. Екстенсивні фактори впливають на процес отримання прибутку через кількість зміни обсягу засобів і предметів праці, фінансових ресурсів, часу роботи обладнання, чисельності персоналу, фонду робочого часу. Інтенсивні фактори впливають на процес отримання прибутку через „якісні” зміни підвищення продуктивності обладнання і його якості, використання прогресивних видів матеріалів, модифікацію технології їх обробки, прискорення оборотності оборотних засобів, підвищення класифікації і продуктивності праці персоналу, зниження трудомісткості й матеріаломісткості продукції, удосконалення організації праці і ефективніше використання фінансових ресурсів. До невиробничих факторів відносять постачальницько-збутову і природоохоронну діяльність, соціальні умови праці і побуту.

2. Незалежні від роботи підприємства (зовнішні) фактор цін, тарифів, процентів податкових ставок і пільг, штрафних санкцій, зміна природних умов. Резервами зростання прибутку, як правило, є збільшення обсягів реалізованої продукції.

Зобразимо графічно формування прибутку від реалізації продукції.

Рис. 2.2. Формування прибутку від реалізації ПрАТ «Ліктрави»

В 2012 році порівняно 2010 року чистий доход від реалізації продукції зріс на 19058 тис грн. чи на 34,6%; собівартість реалізованої продукції зросла на 9949 тис.грн чи на 37,6%. Чистий прибуток від реалізації продукції в 2012 році був рівний 37681 тис.грн, що більше 2010 року на 9,109 тис.грн чи на 31,9%.

За даними таблиці 2.11зобразимо формування прибутку підприємства на рис.2.3.

Рис. 2.3. Формування чистого прибутку ПрАТ «Ліктрави»

Величина чистого прибутку обмуволюється прибутком від реалізації: чим він більший, тим більший чистий прибуток. Дослідження показали, що інші операційні витрати значно перевищують операційні доходи, а фінансові витрати більші фінансових доходів.

Приступаючи до аналізу рентабельності, необхідно впевнитися у достовірності даних форми №2 “Звіт про фінансові результати”, визначити, чи відповідає встановленому порядку розрахунок показників рентабельності основної діяльності, звичайної діяльності, господарської діяльності та ін. (табл. 2.12).

Таблиця 2.12 Показники рентабельності діяльності ПрАТ «Ліктрави»

Рентабельність досліджуваного підприємства становила в 2010 р. - 42,63%, в 2011 р. - 49,00%, в 2012 р. - -1,73%. За період дослідження рентабельність підприємства знизилася на 44,36%.

Аналіз рентабельності підприємства виконується на основі використання системи показників «Каскад» за методом, розробленим фахівцями фірми Дюпон.

Рівняння Дюпон має вигляд: ROE = ROA Ч CAP (двохчлена версія) оскільки ROA = MARGІN Ч TAT, тоді трьохчлена версія рівняння Дюпон матиме вигляд: ROE = MARGІN Ч TAT Ч CAP.

Визначимо умовні позначення які будемо використовувати для аналізу рентабельності за системою Дюпон: ROE - рентабельність власного капіталу,%; ROA - рентабельність активів,%; CAP - коефіцієнт капіталізації,%; MARGІN - рентабельність продажів,%; TAT - оборотність активів,%.

Визначимо вищезгадані показники за 2011 і 2012 роки і використаємо їх для факторного аналізу (таблиця 2.13).

Рентабельність власного капіталу (ROE) визначає, якою є віддача (норма прибутку) на вкладений власний капітал. В 2012 р. цей показник рівний 1,29%, що гірше 2011 р. на 32,18%.

Таблиця 2.13 Показники для аналізу рентабельності ПрАТ «Ліктрави» за системою Дюпон

Проведемо факторний аналіз показника ROE.Визначимо влив рентабельності продажів на рентабельність власного капіталу:

Д_MARGІN=(MARGІN₂₀₁₂-MARGІN₂₀₁₁)ЧTAT₂₀₁₁ЧCAP₂₀₁₁ч10000%=

=(-1,54-(29,90))Ч96,46Ч107,13ч10000%=-32,48%.

Отже за рахунок зміни рентабельності продажів рентабельність власного капіталу зменшилася на 32,48%.

Визначимо влив оборотності активів на рентабельність власного капіталу:

Д_TAT =MARGІN₂₀₁₂Ч(TAT₂₀₁₂-TAT₂₀₁₁)ЧCAP₂₀₁₁ч10000%=

=-1,54Ч(77,29-96,46)Ч107,13ч10000%=0,32%.

Отже за рахунок зміни оборотності активів рентабельність власного капіталу зросла на 0,32%.

Визначимо влив коефіцієнта капіталізації на рентабельність власного капіталу:

Д_CAP =MARGІN₂₀₁₂ЧTAT₂₀₁₂Ч(CAP₂₀₁₂-CAP₂₀₁₁)ч10000%=

=-1,54Ч77,29Ч(108,64-107,13)ч10000%=-0,02%.

Отже за рахунок зміни коефіцієнта капіталізації рентабельність власного капіталу зменшилася на -0,02%.

Загальна зміна за рахунок 3-ох факторів становить

Д=Д_MARGІN+ Д_TAT+ Д_CAP=-32,48+0,32+-0,02=-32,18%.

Отже в 2012 р. рентабельність власного капіталу зменшилася на 32,18% і сягнула рівня -1,29%. Максимізація цього показника -- головне завдання управління підприємством. Якщо чистий прибуток і власний капітал мають адекватну оцінку, то нормальною вважається рентабельність не менша 20 %.

Рентабельність активів (ROA) показує, наскільки ефективно використовуються активи підприємства. В 2012 р. цей показник рівний -1,19%, що менше 2011 р. на 30,02%. Якщо чистий прибуток та активи мають адекватну оцінку, то нормальною вважається рентабельність не менша 14 %.

Рентабельність продажу (MARGІN) показує, якою є частка чистого прибутку у виручці від реалізації. В 2012 р. цей показник рівний 1,54%, що гірше 2011 р. на 31,43%. Нормальною вважається рентабельність не менша 30 %, в умовах високого податкового тиску -- 15 %.

Проведемо аналіз і оцінку рівня економічної безпеки господарської діяльності підприємства. Для чого візьмемо показники із звіту про фінансові результати (таблиця 2.14).

Таблиця 2.14 Показники діяльності ПрАТ «Ліктрави» за звітом про фінансові результати за 2012 рік

Для обґрунтування рівня економічної безпеки підприємства визначають розрахункові показники представлені в таблиці 2.15.

Таблиця 2.15 Аналіз і оцінка рівня економічної безпеки господарської діяльності ПрАТ «Ліктрави» за 2012 рік

Чистий дохід підприємства, який забезпечує беззбиткову господарську діяльність рівний 82214,2 тис.грн (рис 2.4).

Рис 2.4. Чистий дохід підприємства, який забезпечує беззбиткову господарську діяльність ПрАТ «Ліктрави»

Показник витратомісткості чистого доходу за змінними витратами показує, що підприємство для одержання 1 грн. чистого доходу затрачувало 0,821 грн змінних витрат. Змінні витрати підприємства, які забезпечують беззбиткову господарську діяльність рівні 67520,2 тис.грн. При такому показнику обсягу змінних витрат забезпечується підприємству беззбитковий рівень господарської діяльності. Рівень (коефіцієнт) економічної безпеки господарської діяльності підприємства показує, що чистий дохід від господарської діяльності підприємства менший на 8,4 відсотків чистого доходу, який забезпечив би його беззбиткову діяльність.

Організація управління прибутком ПрАТ «Ліктрави» являє собою впорядковану сукупність підрозділів з управління (осіб, які виконують управління) з їх ієрархічними зв'язками, що відображають підпорядкованість як по вертикалі, так і по горизонталі управління. Неодмінною умовою ефективної діяльності таких підрозділів є системний підхід, який має на меті створення цілеспрямованого мінімуму структур, здатних забезпечити ефективну реалізацію функцій управління (рис.2.5).

Впорядкована сукупність підрозділів управління, взаємозв'язок між ними та належне виконання функціональних обов'язків кожного працівника підрозділу є запорукою ефективного процесу управління прибутком ПрАТ «Ліктрави». Діяльність підрозділів регулюється певними вимогами та критеріями щодо процесу управління прибутком, виходячи з поставлених задач та цілей підрозділу, їх прав та повноважень. Це є невід'ємною складовою процесу управління прибутком кожного підрозділу та загалом по підприємству.

Досягнення поставлених цілей можливе лише за наявності налагодженої системи управління прибутком підприємства, основними об'єктами якої є: управління формуванням прибутку; управління розподілом та використанням прибутку ПрАТ «Ліктрави».

Ефективність системи управління прибутком досягається шляхом оптимізації взаємовідносин та обміну інформацією між внутрішніми структурними службами та підрозділами ПрАТ «Ліктрави», що пов'язані між собою. Вони забезпечують розробку та прийняття управлінських рішень з окремих аспектів формування, розподілу та використання прибутку і несуть відповідальність за отримані результати. Враховуючи, що система управління прибутком є складовою загальної системи управління ПрАТ «Ліктрави», її організаційне забезпечення інтегроване з загальною організаційною структурою управління. Сукупність функціонально та організаційно поєднаних підрозділів дій і процедур, а також набір математичних та фінансово-аналітичних методів, що визначають методологічну основу узгодження кожного підрозділу системи, формують модель управління прибутком ПрАТ «Ліктрави».

1. Фінансовий результат підприємства в 2012 році становив 1138 тис.грн збитку, що гірше 2010 року на 17054 тис.грн, оскільки в 2010 році було отримано прибутку 15916 тис.грн.

2. Величина чистого прибутку обмуволюється прибутком від реалізації: чим він більший, тим більший чистий прибуток. Дослідження показали, що інші операційні витрати значно перевищують операційні доходи, а фінансові витрати більші фінансових доходів.

3. Організація управління прибутком ПрАТ «Ліктрави» являє собою впорядковану сукупність підрозділів з управління (осіб, які виконують управління) з їх ієрархічними зв'язками, що відображають підпорядкованість як по вертикалі, так і по горизонталі управління. Впорядкована сукупність підрозділів управління, взаємозв'язок між ними та належне виконання функціональних обов'язків кожного працівника підрозділу є запорукою ефективного процесу управління прибутком ПрАТ «Ліктрави». Діяльність підрозділів регулюється певними вимогами та критеріями щодо процесу управління прибутком, виходячи з поставлених задач та цілей підрозділу, їх прав та повноважень. Це є невід'ємною складовою процесу управління прибутком кожного підрозділу та загалом по підприємству.

4. Враховуючи, що система управління прибутком є складовою загальної системи управління ПрАТ «Ліктрави», її організаційне забезпечення інтегроване з загальною організаційною структурою управління. Сукупність функціонально та організаційно поєднаних підрозділів дій і процедур, а також набір математичних та фінансово-аналітичних методів, що визначають методологічну основу узгодження кожного підрозділу системи, формують модель управління прибутком ПрАТ «Ліктрави». прибуток розподіл актив рентабельність

Розділ 3. удосконалення УПРАВЛІННЯ формуванням та розподілом прибутку ПрАТ «Ліктрави»

3.1 Напрямки ефективного управління прибутком підприємства

Для підвищення рівня прибутковості ПрАТ «Ліктрави» потрібно використовувати моделі управління прибутком. Вони включатимуть в себе планування, прогнозування та контроль за формуванням, розподілом та використанням одержаного прибутку.

Планування прибутку включає в себе створення позитивних умов, які б дозволили підняти рівень прибутків. Використовуються різні методи планування: метод прямого розрахунку, аналіз перекриття ліміту рентабельності, прогноз рентабельності, аналіз перекриття ліквідності та інші.

Прогнозування прибутковості є досить складним елементом управління, оскільки на Україні склалася досить несприятлива фінансова ситуація, яка не дозволяє здійснити точні прогнози. Присутність інфляції, варіація цін на ринку, коливання курсу валют - все це негативно впливає на здійснення прогнозів.

Контроль є досить важливою складовою. Вона полягає у забезпеченні наявності надійних джерел надходження прибутків, використанні оптимальних методів розподілу та прийнятті правильних рішень щодо використання прибутку.

Формування прибутку відбувається за рахунок таких джерел як реалізація продукції, продаж основних фондів та іншого майна і позареалізаційних операцій.

Для зростання прибутковості ПрАТ «Ліктрави» особливо важливим є визначення схеми розподілу прибутку. Вона повинна мати наступну послідовність:

- ПрАТ «Ліктрави», отримавши валовий прибуток, повинно сплатити всі податки, збори та обов'язкові платежі до державного бюджету та державних цільових фондів;

- таким чином ми отримали чистий прибуток. Після сплати усіх податків, наступним кроком є повернення боргів та сплата відсотків за одержані кредити;

- далі здійснюють виплати працівникам та керівництву;

- кошти, що залишилися, зазначаються в балансі як нерозподілений прибуток і він на розсуд власників може бути віднесений до резервного фонду або ж витрачений на інвестиційні потреби.

Управління прибутком ПрАТ «Ліктрави» тісно пов'язане також з управлінням витратами. Адже саме вони складають собівартість продукції, від реалізації якої залежить і розмір прибутку. В систему управління витратами входить детальний облік та аналіз витрат, їх нормування за видами, пошуки можливої економії витрат трудових, матеріальних та фінансових ресурсів.

Для зростання прибутку ПрАТ «Ліктрави» необхідно:

- розширювати свій асортимент і поліпшувати якість продукції. На споживчому ринку пропонується широкий асортимент товарів і тому для підвищення обсягів реалізації важливим є поліпшення якості товарів, що дасть можливість виробникам піднімати ціни на свою продукцію;

- підвищувати обсяги виробництва і реалізації товарів, робіт, послуг, що є основним джерелом надходження прибутків;

- впроваджувати стимулюючі заходи для підвищення продуктивності праці персоналу. Це має вплив також на підвищення продуктивності виробництва;

- зменшувати витрати на виробництво, метою якого є зменшення собівартості;

- пошук наявних ресурсів;

- зниження непродуктивних витрат;

- впровадження системи управління витратами.

З метою вдосконалення економічного механізму управління прибутком для ПрАТ «Ліктрави» можна запропонувати наступні заходи.

1. Проведення ефективної політики у сфері підготовки персоналу.

Зростання продуктивності праці є критерієм підвищення ефективності виробництва, проблема якого полягає в забезпеченні максимально можливого результату на кожну одиницю затрачених трудових, матеріальних і фінансових ресурсів.

2. Підвищення ефективності діяльності підприємства зі збуту товарів.

Необхідно приділяти більше уваги швидкості руху оборотних коштів, скороченню усіх видів запасів, домагатися максимально швидкого просування готових виробів від виробника до споживача.

3. Зниження непродуктивних витрат шляхом їх нормування, планування та аналізу.

4. Підвищення якості продукції.

В сучасних умовах насиченого ринку якість продукції стає основним чинником успішної реалізації. Її підвищення - дуже складний комплексний процес, який потребує додаткових витрат, але економія коштів на непродуктивних витратах сприятиме успішному впровадженню даного заходу, результатом якого стане зростання обсягу продаж продукції та, як наслідок, прибутковості підприємства.

5. Застосування найсучасніших механізованих і автоматизованих засобів для аналізу прибутку і рентабельності.

6. Впровадження в практику системи оперативного обліку витрат підприємства, що дасть змогу регулювати абсолютно всі витрати та раціонально використовувати власні ресурси і, як наслідок, безпосередньо управляти прибутком фірми.

7. Впровадження державного характеру управління прибутками підприємств у виді чіткої та стабільної податкової політики.

Впровадження запропонованих заходів підвищення ефективності управління прибутком дозволить вдосконалити процесс здійснення ефективної господарської діяльності в сучасних умовах.

Як напрямок удосконалення пропонуємо створити фінансовий відділ, до якого увійдуть планово-економічна служба, бухгалтерія та розрахунковий сектор.

На ПрАТ «Ліктрави» фінансовий відділ буде самостійним структурним підрозділом. Керівник цього відділу безпосередньо підлягатиме керівникові підприємства і разом з ним нестиме відповідальність за фінансову дисципліну і фінансовий стан підприємства, представлятиме підприємство у фінансових, кредитних та інших органах.

Фінансова робота в ПрАТ «Ліктрави» складається з процедур різного рівня складності та відповідальності. Перший рівень ставить наступні задачі: прийняття фінансових рішень по перспективах розвитку підприємства і поточній діяльності; залучення джерел інвестування та їх використання; проведення фінансової політики.

Другий рівень ставить наступні задачі: здійснення фінансових розрахунків; оформлення фінансових документів; складання звітності тощо.

Задачі першого рівня вирішують керівники вищих ланок управління і лише частково делегуються нижчим ланкам. Задачі другого рівня, я правило, делегуються.

ПрАТ «Ліктрави» обирає зручну для нього форму організації фінансової роботи, виходячи з конкретних умов господарювання, структури управління, наявності територіально відокремлених підрозділів (філій, представництв).

Організація фінансового управління в ПрАТ «Ліктрави» підпорядковується певним емпіричним правилам:

- єдність мети;

- розумна ієрархія;

- стійкість;

- безперервне удосконалення;

- пряме підпорядкування;

- обсяг контролю;

- порівнянність, відповідність даним повноваженням;

- виключення, пріоритет завдань;

- комбінування.

Централізованим елементом організаційного механізму є структура управління, за допомогою якої поєднуються різні центри фінансового управління, регламентуються внутрішні зв'язки і досягається стійка система службових взаємовідносин між структурними підрозділами і працівниками апарату управління ПрАТ «Ліктрави».

Структура фінансового управління - це упорядкована сукупність взаємопов'язаних елементів системи, що визначає поділ праці і службових зв'язків між фінансовими підрозділами і працівниками апарату з підготовки, прийняття і реалізації управлінських рішень. Вона організаційно закріплює функції за структурними підрозділами та працівниками і регламентує потоки інформації у систему управлінської структури.

Структура фінансового відділу ПрАТ «Ліктрави» наведена на рис. 3.1.

В сучасних умовах господарювання важливими задачами фінансової служби ПрАТ «Ліктрави» будуть:

1) виконання зобов'язань перед бюджетом, банками, постачальниками, працівниками підприємства;

2) організація розрахунків;

3) організація фінансового менеджменту.

Структура, функції і відповідальність всіх підрозділів фінансового відділу, їх відносини з іншими ланками управління в ПрАТ «Ліктрави» визначаютимуться Положенням про фінансовий відділ.

Функції фінансової дирекції будуть такими ПрАТ «Ліктрави»:

1) забезпечення фінансування господарської діяльності підприємства;

2) розробка фінансової програми розвитку підприємства;

3) визначення інвестиційної політики;

4) визначення кредитної політики;

5) встановлення кошторисів витрат грошових коштів для всіх підрозділів підприємства;

6) розробка валютної політики і забезпечення валютної доходності;

7) фінансове планування, участь в складанні бізнес-плану;

8) здійснення розрахунків з постачальниками, підрядниками, банками, бюджетом;

9) забезпечення страхування від фінансових ризиків;

10) проведення трастових, лізингових та інших операцій;

11) аналіз фінансово-господарської і зовнішньоекономічної діяльності;

12) ведення фінансового обліку, складання бухгалтерського балансу ті інших фінансових документів.

3.2 Удосконалення інформаційного забезпечення та контролю управління прибутком підприємства

Ефективність функціонування системи управління прибутком ПрАТ «Ліктрави» залежить від інформаційного забезпечення, що являє собою сукупність внутрішніх та зовнішніх джерел інформації, які забезпечують цілеспрямоване формування бази даних. Структуру інформаційного забезпечення формують елементи та взаємозв'язки між ними. Відображення господарських процесів та операцій з використанням системи підтримки управління дозволить генерувати нову інформацію, що використовуватиметься при прийнятті управлінських рішень. Важливою складовою функціонування моделі управління прибутком є методологічне забезпечення, основними елементами якого є канали отримання інформації, методи і процедури групування і обробки інформації, в першу чергу - фінансової.

Формування інформаційного забезпечення ПрАТ «Ліктрави» повинно включати етапів:

- отримання та узагальнення первинної інформації, її аналіз;

- відображення інформації в регістрах управлінського обліку розрізі центрів відповідальності;

- підготовка агрегованої інформації для прийняття управлінських рішень.

Етапи формування інформаційного забезпечення повинні бути взаємопов'язаними. Це дозволить реалізувати системний підхід до організації інформаційного забезпечення управління прибутком підприємства, заснований на розумінні системи, що складається з окремих, взаємопов'язаних елементів.

Інформаційну базу системи управління прибутком ПрАТ «Ліктрави» становлять показники фінансових результатів від операційної, інвестиційної, фінансової діяльності та від надзвичайних подій. Разом з тим, формування системи інформаційних показників управління фінансовими результатами, зокрема, прибутком залежить від галузевих особливостей діяльності підприємства, його організаційно-правової форми господарювання, обсягу й рівня диверсифікації господарської діяльності та інших чинників.

Інформаційна система управління прибутком повинна забезпечувати необхідною інформацією не лише власників та персонал управління ПрАТ «Ліктрави», а також інтереси зовнішніх користувачів. Причому коло інтересів внутрішніх та зовнішніх користувачів кардинально відрізняється.

Основними групами показників інформаційного забезпечення управління прибутком із внутрішніх джерел інформації ПрАТ «Ліктрави» є:

- планові та нормативні показники діяльності підприємства (операційної, інвестиційної, фінансової діяльності);

- показники фінансової та статистичної звітності підприємства;

- показники управлінського обліку (за видами продукції, за центрами відповідальності, за видами діяльності).

До показників інформаційного забезпечення управління прибутком, що формуються із зовнішніх джерел належать:

- нормативно-регулюючі показники (встановлені нормативи);

- показники, що характеризують загальноекономічний розвиток держави (показники галузевого та макроекономічного розвитку);

- показники, що характеризують кон'юнктуру ринку;

- показники, що характеризують діяльність контрагентів та конкурентів (постачальників, покупців, страхових компаній, банків).

Важливою складовою моделі управління прибутком підприємства є правове поле реалізації моделі (Кодекси, закони України, нормативні акти органів державного регулювання). Разом з тим, суб'єкти господарювання мають право приймати внутрішньогосподарські нормативні документи, що спрямовані на вирішення наступних питань: конкретизація положень законодавчих та підзаконних актів, порядок їх виконання на підприємстві; врегулювання питань, що входять до компетенції підприємства; визначення питань, які не врегульовані законодавчими і підзаконними актами.