Резервы улучшения финансового состояния промышленного предприятия ОАО "Пермский моторный завод"

· источники формирования имущества в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличились на 2838078 тыс. руб. (39,2 %), при этом необходимо отметить, что данное изменение произошло в основном за счет увеличения заемного капитала на 2791931 тыс. руб. или 47,4 %;

· удельный вес собственного капитала ОАО «ПМЗ» снизился на 4,8 процента, что свидетельствует об увеличении заемных средств по отношению к собственным средствам;

· существенную долю в структуре привлеченных средств предприятия составляет кредиторская задолженность (54,3%), рост которой за анализируемый период составляет 2612107 тыс.руб. (91,6%).

В общем, при анализе структуры и динамики изменения пассивов баланса можно сказать, что одной из самых «больных» статей пассива является кредиторская задолженность. В результате чего отмечена необходимость детального изучения состава кредиторской задолженности за 2006 - 2007 года, чтобы выявить очередность погашения (см. табл.5).

Таблица 5 Анализ состава и структуры кредиторской задолженности ОАО «Пермский моторный завод» за 2006-2007г., (тыс. руб.)

Наименование статей «Расчеты с кредиторами»	2006 год	2007 год	Изменения
	тыс. р	%	тыс. р	%	тыс. р	%
1	2	3	4	5	6	7
С поставщиками и подрядчиками	659170	23,1	713306	13,1	+54136	+2,07
Векселя к уплате	750	0,03	750	0,01	0	-
Задолженность перед персоналом общества	61125	2,2	57718	1,06	-3407	-0,4
Задолженность перед гос-ми внебюджетными фондами	19675	0,7	20118	0,4	+443	+0,02
Задолженность перед бюджетом	110602	3,9	294562	5,4	+183960	+7,1
Авансы полученные	1974370	69,3	4370051	80	+2395681	+91,7
Прочие кредиты	24660	0,9	5954	0,1	-18706	-0,7
Итого кредиторская задолженность	2850352	100	5462459	100	+2612107	-

По представленной структуре кредиторской задолженности ОАО «ПМЗ» выявлено:

· кредиторская задолженность в 2007 году по сравнению с 2006 годом увеличилась на 2612107 тыс. руб. (91,6%) , что является негативным моментом в деятельности общества;

· необходимо отметить, что в 2007 году по сравнению с 2006 годом почти все статьи кредиторской задолженности возросли, что свидетельствует о необходимости немедленного погашения всех статей кредиторской задолженности;

· необходимо так же отметить, что большую долю кредиторской задолженности составляют полученные авансы, в 2007 году данная задолженность возросла на 2395681 тыс. руб. и составила 80 процентов от общей суммы кредиторской задолженности.

При анализе дебиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременном источником покрытия кредиторской задолженности, поэтому в процессе анализа необходимо оптимизировать дебиторскую и кредиторскую задолженности по суммам и срокам. Если первая превышает вторую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

Проведем сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности, который представлен в таблице 6.

Таблица 6 Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Пермский моторный завод» за период 2006-2007г., (тыс. руб.)

Наименование показателя	2006 год	2007 год	Изменения (+/-)	%
1	2	3	4	5
Дебиторская задолженность, тыс. руб	2375762	2572826	+197064	108,3
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	2850352	5462459	+753566	155,3
Разница, тыс. руб.	474590	2889633	+2415043	114,5
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, %	117,7	113,1	-4,5

Проведенный сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности показывает, что в анализируемый период кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 2006 году на 474590 тыс. руб., а в 2007 году на 2889633 тыс. руб., что является негативным фактором в деятельности предприятия и требует разрешения и выполнение мероприятий.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как в общей сумме, так и по срокам наступления. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в наличные деньги, тем выше их ликвидность.

Оценка абсолютных показателей ликвидности баланса осуществляется с помощью группировки активов общества по степени их ликвидности и пассивов по срокам погашения обязательств (см табл. 7).

Таблица 7 Группировка активов и пассивов баланса ОАО «Пермский моторный завод», (тыс. руб.)

Группы активов	Группы пассивов
	2006	2007		2006	2007
Наиболее ликвидные активы - А1 (стр. 250+260)	125677	296222	Наиболее срочные обязательства - П1 (стр.620+630)	2851670	5464154
Быстро реализуемые активы - А2 (стр.230+240)	2375762	2572826	Краткосрочные пассивы-П2(стр.610)	612192	1130556
Медленно реализуемые активы - АЗ (стр.210+220-217)	3292097	5642017	Долгосрочные пассивы-П3(стр.590)	2430825	2090910
Трудно реализуемые активы -А4 (стр. 190)	1441955	1562564	Постоянные пассивы-П4 (стр. 490++ 640+650+ 660)	1340804	1387949
БАЛАНС	7235491	10073569		7235491	10073569

По представленным соотношениям групп активов и пассивов ОАО «ПМЗ» выявлено, что платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств возрос.

Для определения ликвидности баланса сравним группы актива и пассива между собой, с помощью сопоставления итогов приведенных групп по активу и пассиву. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Данное соотношение представлено в таблице 8.

Таблица 8 Анализ соотношения активов и пассивов ОАО «Пермский моторный завод», (тыс. руб.) за период 2006-2007г.

Условия абсолютно ликвидного баланса	Фактическое соотношение активов и пассивов
	2006 год	2007 год
А1 > П1	125677 < 2851670	296222 < 5464154
А2 > П2;	2375762 > 612192	2572826 > 1130556
Аз> П3;	3292097> 2430825	5642017 > 2090910
А4 < П4.	1441955 > 1340804	1562564 > 1387949

На основе проведенного анализа, можно сделать вывод о том, что баланс предприятия по анализируемым годам не является абсолютно ликвидным (кредитоспособным), так как не выполняется первое и последнее неравенство. На предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. В данном анализе соотношения активов и пассивов видно, что не выполняется первое неравенство, это свидетельствует о том, что общество при необходимости не смогло бы погасить задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Для качественной оценки финансового положения общества кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов, которые позволяют оценить соотношение имеющихся активов и обязательств относительно возможного последующего погашения.

Основные финансовые коэффициенты, используемые для оценки ликвидности баланса ОАО «ПМЗ» представлены в таблице 9.

Таблица 9 Финансовые коэффициенты оценки ликвидности ОАО «Пермский моторный завод»

Наименование коэффициентов	Норма	2006 г.	2007 г.	Изменение
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,03	0,04	+0,01
Коэффициент текущей ликвидности	1-2	1,7	1,3	-0,4
Коэффициент срочной ликвидности	0,7-0,8	0,03	0,04	+0,01

Расчет коэффициентов оценки ликвидности и платежеспособности показывает:

коэффициент абсолютной ликвидности отражает ту часть краткосрочной задолженности которую организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств; коэффициент ниже нормативного значения (0,04); динамика данного коэффициента отрицательна, она показывает значительное снижение платежеспособности, что свидетельствует - у общества не хватает денежных средств и оно не способно погасить текущие обязательства за счет денежных средств;

коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить ее преобразование в денежные средства; предприятие погашает краткосрочные обязательства за счет текущих активов; однако, необходимо отметить этот коэффициент сократился за анализируемый период;

3.коэффициент срочной ликвидности увеличился при этом критерием определения неудовлетворительной структуры баланса является выполнение условия Ктл<2;

4. общество считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие: оборотные активы (ОА) > краткосрочные обязательства (КО). На ОАО «ПМЗ» данное неравенство соответствует нормативному соотношению, что свидетельствует о платежеспособности общества.

Более частным показателям платежеспособности, является соотношение, отражающее покрытие собственных средств предприятия наиболее срочные обязательства, которое аналитически представлено в виде:

СОС ? СО

На ОАО «ПМЗ» показатель соотношения собственных оборотных средств с срочными обязательствами не соответствует рекомендуемому соотношению. В целом подведя итог оценки ликвидности общества можно сказать, что в 2007 году по сравнению с 2006 годом способность к использованию своих обязательств снизилась, этому свидетельствует снижение коэффициента текущей ликвидности. Деловая активность общества оценивается с помощью системы количественных и качественных показателей, которые анализируются на основе заданных критериев. Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования материальных ресурсов (имущества) общества. Анализ деловой активности можно выполнить с помощью расчета финансовых коэффициентов оборачиваемости. Данные для оценки финансовых коэффициентов деловой активности представлены в таблице 10, расчет показателей оборачиваемости в таблице 11.

Таблица 10 Данные для расчета коэффициентов деловой активности

Наименование показателя	Период
	2006г.	2007г.
1	2	3
Выручка от реализации товаров, работ, услуг	7418402	8582801
Себестоимость товаров, работ, услуг	6317402	7259611
Средняя стоимость активов за год	7235491	10073569
Средняя стоимость внеоборотных активов за год	1441955	1562564
Средняя стоимость оборотных активов	5793536	8511005
Средняя стоимость запасов за год	3178227	5462195
Средняя стоимость дебиторской задолженности	2375762	2572826
Средняя стоимость собственного капитала	1340725	1386872
Средняя кредиторская задолженность	2850352	5462459

Таблица 11 Расчет показателей оборачиваемости активов ОАО «ПМЗ»

Наименование показателей	Период	Изменения
	2006г	2007г
1	2	3	4
Коэффициент оборачиваемости активов (КОа=ВР/А),	1,02	0,9	-0,12
Продолжительность одного оборота, (Па=Д/КОа)	353	400	+67
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, (КОвоа=ВР/ВОА)	5,1	5,4	+0,3
Продолжительность одного оборота ВОА, (Пвоа=Д/КОвоа)	71	66	-5
Коэффициент оборачиваемости ОА, (КОоа=ВР/ОА)	1,3	1,0	-0,3
Продолжительность одного оборота ОА, (Поа= Д / КОоа)	276	360	+84
Коэффициент оборачиваемости запасов (КОз = СРН/ 3)	2,0	1,3	-0,7
Продолжительность одного оборота запасов, (Пз=Д/ КОз)	180	276	+96
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, (Кодз = ВР/ДЗ) /ДО)	3,1	3,3	+0,2
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, (Пдз= Д / Кодз)	116	109	-7

Расчет коэффициентов оборачиваемости активов ОАО «ПМЗ» позволяет сделать следующие выводы:

уменьшение коэффициента оборачиваемости активов (на 0,12%) свидетельствует об снижении скорости оборота всего авансируемого капитала (активов), то есть количество совершенных оборотов капитала предприятия в 2007 году по сравнению с 2006 годом уменьшилось; этому свидетельствует и увеличение продолжительности одного оборота всего авансируемого капитала на 96 дней;

увеличение коэффициента оборачиваемости внеоборотных активов (на 0,3%) свидетельствует об увеличении скорости оборота немобильных активов; продолжительность одного оборота внеоборотных активов сократилась на 5 дней;

увеличение значения коэффициента оборачиваемости (0,2%) дебиторской задолженности, свидетельствует об увеличении оборачиваемости дебиторской задолженности, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.

В общем, подведя итог, анализа коэффициентов оборачиваемости активов ОАО «Пермский моторный завод» можно отметить - в 2007 году оборачиваемость активов ускорилась, что свидетельствует о положительной тенденции.

Таблица 12 Расчет показателей оборачиваемости собственного капитала и кредиторской задолженности ОАО «ПМЗ» за период 2006-2007г.

Наименование показателя	2006 г.	2007 г.	Изменения (+/-)
1	2	3	4
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, (КО ск = ВР /СК)	5,5	6,2	+0,7
Продолжительность одного собственного капитала, (Пск= Д / КОск)	66	58	-8
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, (КО кз = ВР /КЗ)	2,6	1,6	-1
Продолжительность одной кредиторской задолженности, (Пкз=Д/КОкз)	138	225	+87

По представленным коэффициентам оборачиваемости собственного капитала и кредиторской задолженности ОАО «ПМЗ» можно сделать следующие выводы:

рост в динамики изменения коэффициента оборачиваемости собственного капитала в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 0,7% означает повышения эффективности использования собственного капитала;

снижение оборачиваемости кредиторской задолженности в 2007 году по сравнению с 2006 годом положительно сказывается на ликвидности общества, так же необходимо отметить, что оборачиваемость кредиторской задолженности ниже оборачиваемости дебиторской задолженности, что свидетельствует о наличии свободных средств у ОАО «ПМЗ».

Одной из ключевых задач финансового состояния ОАО «ПМЗ» является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость. Она характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе деятельности.

Основой финансовой устойчивости является рациональная организация и использование оборотных средств. Поэтому важным показателем финансовой устойчивости считается показатель наличия собственных оборотных средств.

На основании вышесказанного проведем расчет коэффициентов финансовой устойчивости 2006-2007 годов и сравним их с нормой, тем самым выявим реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны ОАО «Пермский моторный завод». Анализ финансовой устойчивости предприятия представлен в таблице 13.

Таблица 13 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

№ п/п	Наименование показателя	Способ расчета	Граничные значения коэф-в	На начало года	На конец года	Измене ние
	1	2	3	4	5	6
1	Коэффициент автономии (Ка)	Стр.490 / 700	Ка>0,5	0,2	0,1	-0,1
2	Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу)	Стр. 490 / 300	Кфу>0,7	0,2	0,1	-0,1
3	Коэффициент финансовой зависимости (Кфз)	Стр. (590 + 610 + 620 + 630) / 300	Кфн>0,5	0,82	0,86	+0,04
4	Коэффициент маневренности (Км)	Стр. (490-190) / 490	Км>0,5	-0,07	-0,1	-0,03
5	Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Кзс)	Стр.(590+690)/ 490	Кзс>1,0	4,3	6,2	+1,9
6	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кос)	Стр.(490-190) / 290	Кос>0,3	-0,02	-0,02	-
7	Коэффициент реальных ак тивов в имуществе предприятия (Кра)	Стр.(110+120+211+213 / 300	Кра>0;5	0,5	0,6	+0,1
8	Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	ОА/ВОА	больше лучше	4	5,4	+1,4

Результаты анализа данных таблицы 13 позволяют сделать выводы:

· коэффициент автономии и на начало (0,2) и на конец анализируемого периода (0,1) очень низок, это носит отрицательный характер свидетельствует о повышении зависимости общества от заемных (внешних) источников финансирования хозяйственного оборота, в связи с чем оценивается отрицательно;

· коэффициент финансовой устойчивости для расчета в качестве дополнения и развития финансовой независимости (автономии) и как показывает таблица он гораздо меньше оптимального значения (0,2) на начало года, а на конец года он снизился до 0,1 пункта. Это также носит отрицательный характер и ведет к увеличению финансовой зависимости предприятия (0,04 пункта или 4%), что отражает потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств;

· коэффициент маневренности свидетельствует о незначительной возможности общества для маневренности, так как данный показатель ниже рекомендуемого значения (-0,1), его уменьшение свидетельствует о вложении собственных средств в трудноликвидные активы и формирование оборотных средств за счет заемных, ухудшение финансовой устойчивости;

· коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствует о снижении возможности общества в 2007 году по сравнению с 2006 годом в проведении независимой финансовой политики, так как в 2007 году данный показатель снизился по сравнению с 2006 годом на 0,1;

· коэффициент реальных активов в имуществе предприятия также сократился и стал ниже предельного значения .

По результатам анализа всех показателей финансовой устойчивости общества в общем можно отметить, что в 2007 году многие показатели ухудшились по сравнению с 2006 годом и ниже рекомендуемых значений, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости ОАО «ПМЗ» в 2007 году по сравнению с 2006 годом. Так же анализ финансовой устойчивости выявляет общую тенденцию - ОАО «ПМЗ» осуществляет свою деятельность в основном за счет заемных источников, что является неблагоприятным фактором в деятельности общества.

Финансовую положение ОАО «ПМЗ» можно отнести к неустойчивому. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Она характеризует степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы общества.

В связи с этим целесообразно провести анализ финансовых результатов деятельности общества, который представлен в таблице 14.

Таблица 14 Анализ прибыли ОАО «Пермский моторный завод» за 2006-2007 г. (тыс. руб.)

Наименование показателя	Строки формы №2	На начало 2006г.	На начало 2007г.	Изменение
				Тыс. руб	%
1	2	3	4	5	6
Всего доходов и поступлений	010+060+080 +090+120+170	8628073	8978459	+350386	104,6
Общие расходы по ФХД	020+030+040 070+100+130+18	8444512	8825168	+380656	104,5
Выручка от реализации (без НДС)	010	7418302	8582801	+1164469	115,7
Затраты на производство и сбыт продукции	020+030+040	7103760	8182596	+1078836	115,2
Себестоимость реализации товаров, работ, услуг	020	6317402	7259611	+942209	114,9
Коммерческие расходы	030	68554	82007	+13453	119,6
Управленческие расходы	040	717804	840978	+123174	117,2
Прибыль (убыток) от реализации	010-(020+030 +040)	314542	400205	+85663	127,2
Доходы по операциям финансового характера	060+080	891	539	-352	60,5
Расходы по операциям финансового характера	070	225057	262500	+37443	116,6
Прочие доходы	090	1171098	440403	-730695	37,6
Прочие расходы	100	1115695	380072	-735623	34,1
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	145779	198575	+52796	136,2
Налог на прибыль	150	38734	3063	-92983	7,9
Чистая прибыль	140+141-142-150-160-170	107045	195512	+88467	182,6

На основании представленных данных анализа прибыли ОАО «Пермский моторный завод» можно сделать следующие выводы:

· выручка от реализации товаров, работ и услуг увеличилась на 1164469 тыс. руб. или на 15,7 процентов;

· себестоимость реализованной продукции возросла на 942209 тыс. руб. (14,9 %), ее удельный вес в выручке составляет 84,5 процентов, что является неблагоприятным фактором, так как произошло увеличение себестоимости на 1 руб. выручки;

· прибыль от продажи увеличилась на 85663 тыс. руб. (27,2 %). Рост прибыли обусловлен ростом выручки от реализации продукции, однако увеличились все виды затрат. Следовательно, сокращение затрат является резервом роста прибыли к чему и должно стремиться общества в дальнейшей своей деятельности с целью получения максимальной прибыли от своей хозяйственной деятельности;

· прибыль от обычной деятельности общества возросла на 88467 тыс. руб.

Анализ данной таблицы показал, что ОАО «ПМЗ» достигло высоких результатов хозяйственной деятельности в 2007 году по сравнению с 2006 годом, о чем свидетельствует увеличение общей суммы чистой прибыли на 88467 тыс. руб. или на 82,6 процента.

Полученный рост прибыли явился результатом увеличения всех составляющих показателей прибыли.

Резервом роста прибыли в первую очередь могло бы стать сокращение себестоимости по отношении к 1 руб. выручки, а так же сокращение расходов, таких как прочие операционные расходы и внереализационные расходы. Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оцениваются не только абсолютными, но и относительными показателями. Относительными показателями является система показателей рентабельности. Расчет показателей рентабельности представлен в таблице 15.

Таблица 15 Расчет показателей рентабельности ОАО «ПМЗ» за 2006-2007 г.

Наименование показателя	2006 г	2007 г	Изменения, (+,-)
1	2	3	4
Выручка от реализации товаров, тыс. руб.	7418302	8582801	+1164469
Балансовая прибыль, тыс. руб.	6077550	7940229	+1862679
Прибыль до уплаты налогов, тыс. руб.	145779	198575	52796
Чистая прибыль, тыс. руб.	107045	195512	+88467
Рентабельность имущества (ЧП/Ср.Вел.А)*100,%	1,47	1,94	+0,47
Рентабельность текущих активов (ЧП / Ср.Вел.ВОА) * 100, %	7,42	12,5	+5,08
Рентабельность оборотных активов (ЧП / Ср.Вел.ОА) * 100,%	1,84	2,3	+0,46
Рентабельность собственного капитала (ЧП/СК) * 100, %	7,98	14,09	+6,11
Рентабельность реализованной продукции (ЧП / Выручка от реализации) * 100, %	1,44	2,27	+0,83

По проведенным расчетам показателей рентабельности, выявлено следующее:

рентабельность имущества возросла в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 0,47 процентов;

рентабельность внеоборотных активов возросла в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 5,08 процентов ;

рентабельность оборотных активов возросла в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 0,46 процентов;

рентабельность собственного капитала возросла в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 6,11 процентов;

рентабельность реализованной продукции возросла в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 0,83 процентов .

В общем, по представленным расчетам рентабельности можно отметить, что все показатели в 2007 году возросли по сравнению с 2006 годом, что является положительной тенденцией. По итогам анализа финансового состояния можно сделать следующие выводы:

o в структуре оборотных активов ОАО «Пермский моторный завод» большую долю составляет краткосрочная дебиторская задолженность, что является негативным фактором в структуре оборотных активов и требует разрешения и выполнение мероприятий, направленных на снижение в дальнейшей деятельности общества, ее переструктурирование (или оптимизацию);

o анализ структуры и динамики изменения пассивов баланса позволяет сделать вывод - одной из самых «больных» статей пассива является кредиторская задолженность;

o представленное соотношение групп активов и пассивов ОАО «ПМЗ» показывает - значительный рост платёжного недостатка наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

На основе проведенного анализа, можно сделать общий вывод - баланс предприятия в анализируемый период времени не является абсолютно ликвидным (кредитоспособным), так как не выполняется первое неравенство, то есть предприятие не обладает резервом денежных средств, необходимым для погашения срочных обязательств, что свидетельствует о наличии риска платежеспособности.

В целом подведя итог оценки ликвидности общества можно сказать, что в 2007 году по сравнению с 2006 годом способность к использованию своих обязательств снизилась, этому свидетельствует снижение коэффициентов ликвидности.

Подведя итог по коэффициентам оборачиваемости активов ОАО «Пермский моторный завод» можно отметить, что в 2007 году оборачиваемость активов ускорилась, что свидетельствует о положительной тенденции.

На начало и конец анализируемого периода неустойчивое финансовое состояние, характерное нарушение платежеспособности предприятия, когда восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников СОС и ускорения оборачиваемости запасов. Предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия.

По результатам анализа всех показателей финансовой устойчивости общества в общем можно отметить, что в 2007 году многие показатели ухудшились по сравнению с 2006 годом и ниже рекомендуемых значений, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости ОАО «ПМЗ» в 2007 году по сравнению с 2006 годом. Так же по результатам полученных данных можно отметить, что ОАО «ПМЗ» осуществляет свою деятельность в основном за счет заемных источников, что является неблагоприятным фактором в деятельности общества.

Анализ прибыли показал, что ОАО «ПМЗ» достигло высоких результатов хозяйственной деятельности в 2007 году по сравнению с 2006 годом, о чем свидетельствует увеличение общей суммы чистой прибыли на 88467 тыс. руб. или на 82,6%.

По представленным расчетам рентабельности можно отметить, что все показатели в 2007 году возросли по сравнению с 2006 годом, что является положительной тенденцией.

3. Резервы и мероприятия повышения эффективности финансовой деятельности промышленного предприятия ОАО «ПМЗ»

3.1 Основные направления совершенствования деятельности предприятия в современных условиях

Одной из важнейших задач, решаемых в данной работе, является разработка рекомендаций по совершенствованию качественных характеристик функционирования ОАО «ПМЗ». Итоговой целью внедрения мероприятий подобного рода является - создание условий, позволяющих повысить результирующие финансовые характеристики деятельности предприятия. В связи с данной постановкой в работе выделен ряд подпроблем, характерных для сложившейся практики хозяйствования ООО «ПМЗ» в период 2006 - 2007 год, разрешению которых должно способствовать внедрение мероприятий предложенных в данной главе дипломной работы. К указанному ряду можно отнести следующие проблемы:

· улучшение структуры кредиторской и дебиторской задолженности предприятия;

· повышение уровня ликвидности и платежеспособности предприятия;

· повышение качества управления оборотными активами предприятия.

Одним из способов оптимизации структуры дебиторской и кредиторской задолженности является разработка мероприятий, способствующих повышению финансовой дисциплины в области выполнения расчетно-платежных операций. В основе данного мероприятия лежит активизация экономического механизма ограничения доступа к объектам собственности и прежде всего повышение результативности исполнения «функции владения», предполагающей возможность предоставления ресурсов в пользование при соблюдении трех фундаментальных условий: платность, срочность, возвратность. Исходя из данного фундаментального утверждения, дебиторская задолженность, которая накапливается в оборотных активах предприятия-задолженника, должна не только принципиально рассматриваться как денежный ресурс, насильно изъятый в пользование при условии игнорирования экономических прав собственника на извлечение выгоды за предоставление собственных средств в пользование, но так же должна быть обеспечена эффективными средствами способствующими изъятию данного ресурса из незаконного обращения.

Одним из способов решения данной проблемы может быть внедрение гибкой системы пеней за нарушение требований выполнения расчетно-платежных операций, учитывающей уникальность сложившейся системы отношений между контрагентами, - с одной стороны, а так же учитывающей возможность оперативной корректировки графика платежей в каждом конкретном случае - с другой. Данная система поможет стать основой для создания управляющего механизма поддержания оптимальной структуры дебиторской и кредиторской задолженности , основанной на:

· анализе кредиторской (дебиторской) задолженности предприятия в предшествующий период;

· прогнозе структуры кредиторской (дебиторской) задолженности в предстоящий период;

· оптимизация графиков платежей;

· прогнозировании прироста дебиторской задолженности и по предприятию в целом и в разрезе кредиторов;

· учета тенденции развития инфляционных процессов.

Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности. Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.

Предприятие должно направить свои усилия на увеличение ликвидности.

Для этого необходимо направить усилия на уменьшение краткосрочной задолженности предприятия в первую очередь, на снижение величины краткосрочных кредитов, а также на уменьшение той части кредиторской задолженности, которая обусловлена наибольшими процентами за товарный кредит. Необходимо разрабатывать стратегию управления оборотными активами предприятия с использованием современных методов маркетинговой и финансовой политики:

улучшить рекламную деятельность с широким привлечением средств массовой информации и изучения реакции потребителя на рекламную продукцию;

использовать метод привязки покупателя к предприятию, например, путем манипуляции с ценами (введение скидок с цен для оптовых или постоянных клиентов, сезонные цены, продажа залежалого товара, ярмарки и т.д.).

3.2 Мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО «Пермский моторный завод»

В данном исследовании для стабилизации финансового состояния ОАО «ПМЗ» предлагается провести мероприятия по улучшению показателей деятельности общества за счет эффективного управления финансами. В частности предлагается метод составления гибкого графика пеней за нарушение сроков погашения дебиторской задолженности. Иллюстрация метода рассмотрена на основе ситуации сформировавшейся на предприятии ОАО «Пермский моторный завод» в период 2006-2007 отчетный год. ОАО «ПМЗ» по состоянию на конец отчетного периода имеет три основных дебитора, название которых зашифрованы в соответствии с требованиями предприятия, предоставившего данные для выполнения дипломной работы. Структура возникновения дебиторской задолженности представлена в таблице 16.

Таблица 16 Структура дебиторской задолженности

№ п/п	Дата возникновения дебиторской задолженности	Предприятие «А»	Предприятие «Б»	Предприятие «В»
		Сумма долга, тыс.руб.	Сумма долга, тыс.руб.	Сумма долга, тыс.руб.
1	20.01.2006		100000
2	13.02.2006	250000
3	21.05.2006	138000
4	10.06.2006			650471
5	12.06.2006	500000
6	24.06.2006	65000
7	30.06.2006	117000
8	13.07.2006	225000
9	16.07.2006			159000
10	24.07.2006			100000

Для реализации метода предлагается включить в договор о поставке продукции предприятия ОАО «ПМЗ» особые условия, оговаривающие прогрессивную систему пеней за нарушение сроков погашения дебиторской задолженности. Величина пеней может быть приравнена к процентной ставке, используемой коммерческими банками в данный временной период в качестве платы за нарушение сроков погашения основного долга по кредитам.

Предположим, что с данными контрагентами до наступления дебиторской задолженности первоначально были заключены договора о начислении пени в случаях нарушения сроков исполнения финансовых обязательств.

При этом рассматривается двойная шкала начисления пени, учитывающая специфику предприятия контрагента, историю сотрудничества, форс-мажорные обстоятельства. Для «крупных» договоров предлагается мягкая шкала начисления пени, для «мелких» - жесткая, при этом объем «мелкого» и «крупного» договора может корректироваться в соответствии с политикой предприятия.

Для настоящего расчета были использованы процентные сформированные ставки на Пермском рынке ссуды денег в период 2006-2007 года. В первое полугодие расчетного периода на рынке предоставления кредитных ресурсов коммерческими банками города Перми сформировалась цена, предоставления кредитных ресурсов, представленная ставкой - 20 процентов годовых, величина пени - 54 процента годовых (0,15% за каждый день просроченной задолженности). Именно данные цены положены в основу формирования дифференциальной шкалы начисления пени.

Для нашего расчета в качестве «мелкого» договора установлены все договора, суммы которых меньше 150000 тыс.руб, все остальные считаются «крупными».

Алгоритм жесткого начисления процентов предполагает следующие условия - начиная с третьего дня наступления просроченной задолженности предполагается введение максимальной величины пени (54 % годовых) с последующим снижением в соответствии с установленным временным интервалом до минимальной величины (20 % годовых).

Мягкая шкала наоборот предполагает первоначальное введение минимальной ставки пени (20% годовых) с последующим увеличением до максимального установленного размера (54% годовых).

На основании предложенных базовых данных сформирована шкала начисления пени представленная в таблице 17.

Таблица 17 Прогрессивная шкала начисления пени

№ п/п	Временной интервал наращивания процентной ставки	Величина процентной ставки пени, % годовых
1	Первые 3 дня после возникновения дебиторской задолженности штрафы не взимаются	Мягкая	Жесткая
		0	0
2	Последующие 27 дней, штрафы взимаются в объеме процентной ставки выдачи кредитов банками	20	54
3	Последующий месяц, каждые 2 дня , штрафные санкции наращиваются на 1% годовых	20-33	54-50
4	Следующий месяц каждые 3 дня , наращивание величины штрафных санкций соответствует 1% годовых	34-43	49-44
5	Последующий месяц, каждые 5 дней выполняется наращивание штрафных санкций на 1% годовых	44-49	43-34
6	Следующий месяц, каждые 6 дней выполняется наращивание на 1% годовых	50-54	33-18
7	Начиная с 6 месяца просроченной дебиторской задолженности, расчет штрафных санкций выполняется по ставке - 54%годовых	54	20

Все расчеты выполняются, в соответствии с алгоритмом расчета «процентных чисел», утвержденным инструкцией ЦБ РФ №1 от 15.10.92., то есть пени рассчитываются на остаток задолженности, который рассчитывается как разница общей суммы дебиторской задолженности и общей суммы погашенной дебиторской задолженности по каждому договору поставки.

Для начисления суммы пеней «по остатку» используется «норматив банка», утвержденный ЦБ РФ, в соответствии с которой в году считается 360 дней, в месяце - 30 дней. При этом получении платежа в погашение дебиторской задолженности предприятие-кредитор первоначально вычитает из суммы платежа накопленную сумму пени, оставшаяся часть платежа зачисляется в погашение дебиторской задолженности.

Для выполнения расчета общей суммы начисленных пени по предприятию ОАО «ПМЗ» за период 2006-2007 год предположим, что указанная задолженность, только частично была погашена в течение года, основная часть платежей была выполнена в последний день 2007 года (см. приложение В, Г, Д, графа 5). Расчет пеней по каждому предприятию «А», «В», «С» приведен соответственно в приложениях - В, Г, Д.

В результате выполненных расчетов сумма начисленных пени составила:

по предприятию «А» - 264114 тыс.руб,

по предприятию «Б» - 44566 тыс.руб,

по предприятию «В» -114384 тыс.руб.

общая сумма штрафных санкций - 423064 тыс.руб.

При внедрении прогрессивной шкалы начисления пени, возможны два пограничных варианта:

1. все дебиторы возвращают вовремя дебиторскую задолженность, причины такого строгого соблюдения финансовой дисциплины расчетно-платежных операций могут быть различными, одна из которых - риск возникновения значительного ущерба связанного с необходимостью погашения основной суммы долга и суммы начисленных пени, суммы судебных издержек в результате судебного решения по основанию - нарушение условий коммерческого договора; в любом случае цель предприятия - кредитора достигнута - поступившие вовремя платежи в оплату дебиторской задолженности позволяют сформировать ресурсы для погашения собственной кредиторской задолженности;

2. вся просроченная дебиторская задолженность погашается в соответствии с судебным решением; и в данном случае цель предприятия - кредитора достигнута - поступившие в оплату дебиторской задолженности платежи позволяют сформировать ресурсы для погашения собственной кредиторской задолженности; платежи, поступившие в оплату пени позволяют сформировать резервный фонд, размещение которого на депозитном счете банка позволит дополнительно увеличить сумму возмещенного ущерба;

3. все остальные варианты представляют комбинированные решения вграницах рассмотренных выше ситуаций.

Предположим, что предприятия должники вовремя вернули дебиторскую задолженность, «ПМЗ» почти в полной мере сможет погасить кредиторскую задолженность в сумме 2274166 тыс. руб.

Целесообразно рассмотреть последовательность погашения кредиторской задолженности. Предлагается полученные денежные средства использовать в первую очередь для погашения кредиторской задолженности перед бюджетом, чтоб не возникли пени, перед работниками общества и поставщиками. Последовательность погашения кредиторской задолженности за счет средств дебиторской задолженности представлена в таблице 18.

Таблица 18 Последовательность погашения кредиторской задолженности ОАО «ПМЗ»

Расчёты с кредиторами	Задолженность факт	Сумма планируемая погасить кредиторскую задолженность	Остаток кредиторской задолженности
	тыс. руб.	%		тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6
По налогам и сборам	110602	3,9	110602	0	0
Перед персоналом	61125	2,2	61125	0	0
С поставщиками и подрядчиками	659170	23,1	659170	0	0
Векселя к уплате	750	0,03	750	0	0
Перед государ-ми внебюдж-ми фондами	19675	0,7	19675	0	0
Авансы полученные	1974370	69,3	1422844	551526	95,7
Прочие кредиты	24660	0,9	0	24660	4,3
Итого кредиторская задолженность	2850352	100	2274166	576186	100

По представленной таблице видно, что после погашения кредиторской задолженности за счет дебиторской задолженности у ОАО «ПМЗ» осталось кредиторская задолженность в сумме 576186 тыс.руб.

Далее с учетом плановых изменений, рассчитаем показатели финансовой устойчивости ОАО «ПМЗ».

Таблица 19 Расчет относительных показателей финансовой устойчивости ОАО «ПМЗ» после внедрения мероприятий

Наименование показателя	Нормы ограничения	2007г	План	Изменения
1	2	3	4	5
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	>0,5	0,1	0,18	+0,08
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	>1	6,2	4,6	-1,6
Коэффициент маневренности	>0,5	-0,1	0,12	0,02
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	>0,1	-0,02	-0,02	-

При расчете относительных показателей финансовой устойчивости по плановым показателям, выявлено, что коэффициент финансовой независимости и коэффициент маневренности улучшились по сравнению с показателями 2007 года. В общем можно отметить, что после внедрения мероприятий по снижению задолженности показатели финансовой устойчивости общества улучшились по сравнению с показателями 2007 года.

Далее проведем анализ изменения ликвидности общества с помощью группировки активов и пассивов, а также расчета показателей ликвидности (см. табл. 20).

Таблица 20 Структура активов и пассивов баланса ОАО «ПМЗ» после внедрения мероприятий (тыс. руб.)

Группы активов	Группы пассивов
	2007	План		2007	План
Наиболее ликвидные активы - А1	296222	296222	Наиболее срочные обязательства - П1	5464154	3188293
Быстро реализуемые активы - А2	2572826	298660	Краткосрочные пассивы -П2	1130556	1130556
Медленно реализуемые активы - АЗ	5642017	5642017	Долгосрочные пассивы - ПЗ	2090910	2090910
Трудно реализуемые активы - А4	1562564	1562564	Постоянные пассивы- П4	1387949	1387949
БАЛАНС	10073569	7799463	БАЛАНС	10073569	7799463

По представленным соотношениям групп активов и пассивов выявлено, ликвидность баланса общества улучшилась. А так же необходимо отметить, что при сравнении итогов А₂ и П₂ в сроки до 6 месяцев выявлена тенденция увеличения теку щей ликвидности в недалёком будущем, что является благоприятным фактором в деятельности общества и свидетельствует о платежеспособности общества на ближайший планируемый промежуток времени.

На основе проведенного анализа, можно сделать вывод о том, что баланс общества является абсолютно ликвидным (кредитоспособным), а следовательно увеличение платежеспособности общества. Для полного анализа ликвидности проведем анализ финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности ОАО «ПМЗ» представлены в таблице 21.

Таблица 21 Финансовые коэффициенты оценки ликвидности ОАО «ПМЗ», после внедрения мероприятий

Коэффициенты	Норма	2007 г.	План	Изменение
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,04	0,2	+0,16
Коэффициент текущей ликвидности	1-2	1,3	1,6	+0,3
Коэффициент срочной ликвидности	0,7-0,8	0,04	0,7	+0,66

При расчетах финансовых коэффициентов оценки ликвидности и платежеспособности выявлена тенденция улучшения данных показателей по сравнению с показателями 2006 года, этому свидетельствует увеличения всех представленных коэффициентов, следовательно, ликвидность и платежеспособность увеличилась, что является благоприятным фактором в планируемой деятельности ОАО «ПМЗ».

При сокращении кредиторской задолженности также уменьшатся внереализационные расходы, а следовательно увеличится чистая прибыль предприятия.

После внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния ОАО «Пермский моторный завод» показатели финансовой устойчивости общества улучшились по сравнению с показателями 2006 года, баланс общества стал абсолютно ликвидным (кредитоспособным), а следовательно увеличение платежеспособности общества, все коэффициенты ликвидности и платежеспособности возросли, что является благоприятным фактором. Можно сделать вывод о том, что мероприятия являются эффективным.

4. Оптимальная организация рабочего места экономиста, оснащенного ПЭВМ на предприятии ОАО «Пермский моторный завод»

Важным моментом в комплексе мероприятий направленных на совершенствование условий труда являются мероприятия по охране труда. Этим вопросам с каждым годом уделяется все большее внимание, т.к. забота о здоровье человека стала не только делом государственной важности, но и элементом конкуренции работодателей в вопросе привлечения кадров. Для успешного воплощения в жизнь всех мероприятий по охране труда необходимы знания в области физиологии труда, которые позволяют правильно организовать процесс трудовой деятельности человека.

В данном разделе дипломного проекта освещаются основные вопросы техники безопасности и экологии труда. В качестве примера оптимального рабочего места экономиста приводится анализ характеристик помещения и расчет искусственного освещения на примере финансового отдела ОАО «Пермский моторный завод».

Окраска помещений и мебели должна способствовать созданию благоприятных условий для зрительного восприятия, хорошего настроения.

Источники света, такие как светильники и окна, которые дают отражение от поверхности экрана, значительно ухудшают точность знаков и влекут за собой помехи физиологического характера, которые могут выразиться в значительном напряжении, особенно при продолжительной работе. Отражение, включая отражения от вторичных источников света, должно быть сведено к минимуму. Для защиты от избыточной яркости окон могут быть применены шторы и экраны. В зависимости от ориентации окон рекомендуется следующая окраска стен и пола:

окна ориентированы на юг: - стены зеленовато-голубого или светло-голубого цвета; пол - зеленый;

окна ориентированы на север: - стены светло-оранжевого или оранжево-желтого цвета; пол - красновато-оранжевый;

окна ориентированы на восток: - стены желто-зеленого цвета; пол зеленый или красновато-оранжевый;

окна ориентированы на запад: - стены желто-зеленого или голубовато-зеленого цвета; пол зеленый или красновато-оранжевый.

В помещениях, где находится компьютер, необходимо обеспечить следующие величины коэффициента отражения: для потолка: 60...70%, для стен: 40...50%, для пола: около 30%. Для других поверхностей и рабочей мебели: 30.. .40%.

Правильно спроектированное и выполненное производственное освещение улучшает условия зрительной работы, снижает утомляемость, способствует повышению производительности труда, благотворно влияет на производственную среду, оказывая положительное психологическое воздействие на работающего, повышает безопасность труда и снижает травматизм.

Недостаточность освещения приводит к напряжению зрения, ослабляет внимание, приводит к наступлению преждевременной утомленности. Чрезмерно яркое освещение вызывает ослепление, раздражение и резь в глазах. Неправильное направление света на рабочем месте может создавать резкие тени, блики, дезориентировать работающего. Все эти причины могут привести к несчастному случаю или профзаболеваниям, поэтому столь важен правильный расчет освещенности.

Существует три вида освещения - естественное, искусственное и совмещенное (естественное и искусственное вместе) [28].

Естественное освещение - освещение помещений дневным светом, проникающим через световые проемы в наружных ограждающих конструкциях помещений. Естественное освещение характеризуется тем, что меняется в широких пределах в зависимости от времени дня, времени года, характера области и ряда других факторов.

Искусственное освещение применяется при работе в темное время суток и днем, когда не удается обеспечить нормированные значения коэффициента естественного освещения (пасмурная погода, короткий световой день). Освещение, при котором не достаточное по нормам естественное освещение дополняется искусственным, называется совмещенным освещением. Искусственное освещение подразделяется на рабочее, аварийное, эвакуационное, охранное. Рабочее освещение, в свою очередь, может быть общим или комбинированным.

Общее - освещение, при котором светильники размещаются в верхней зоне помещения равномерно или применительно к расположению оборудования. Комбинированное - освещение, при котором к общему добавляется местное освещение.

Согласно СНиП 11-4-79 в помещениях, где установлены компьютеры, необходимо применить систему комбинированного освещения.

При выполнении работ категории высокой зрительной точности (наименьший размер объекта различения 0,3...0,5мм) величина коэффициента естественного освещения (КЕО) должна быть не ниже 1,5%, а при зрительной работе средней точности (наименьший размер объекта различения 0,5... 1,0 мм) КЕО должен быть не ниже 1,0%. В качестве источников искусственного освещения обычно используются люминесцентные лампы типа ЛБ или ДРЛ, которые попарно объединяются в светильники, которые должны располагаться над рабочими поверхностями равномерно [28].

Требования к освещенности в помещениях, где установлены компьютеры, следующие: при выполнении зрительных работ высокой точности общая освещенность должна составлять З00 лк, а комбинированная - 750 лк; аналогичные требования при выполнении работ средней точности - 200 и ЗООлк соответственно.

Параметры микроклимата могут меняться в широких пределах, в то время как необходимым условием жизнедеятельности человека является поддержание постоянства температуры тела благодаря терморегуляции, т.е. способности организма регулировать отдачу тепла в окружающую среду. Принцип нормирования микроклимата - создание оптимальных условий для теплообмена тела человека с окружающей средой.

Вычислительная техника является источником существенных тепловыделений, что может привести к повышению температуры и снижению относительной влажности в помещении. В помещениях, где установлены компьютеры, должны соблюдаться определенные параметры микроклимата.

В санитарных нормах СН-245-71 установлены величины параметров микроклимата, создающие комфортные условия. Эти нормы устанавливаются в зависимости от времени года, характера трудового процесса и характера производственного помещения (см. табл. 24) [29].

Объем помещений, в которых размещены работники вычислительных центров, не должен быть меньше 19,5м/человека с учетом максимального числа одновременно работающих в смену. Нормы подачи свежего воздуха в помещения, где расположены компьютеры, приведены в табл. 24.

Таблица 22 Параметры микроклимата для помещений, где установлены компьютеры

Период года	Параметр микроклимата	Величина
Холодный	Температура воздуха в помещении Относительная влажность Скорость движения воздуха	22...24°С 40...60% до 0,1 м/с
Теплый	Температура воздуха в помещении Относительная влажность Скорость движения воздуха	23...25°С 40...60% 0,1...0,2 м/с

Таблица 23 Нормы подачи свежего воздуха в помещения, где расположены компьютеры

Характеристика помещения	Объемный расход подаваемого в помещение свежего воздуха, м3 /на одного человека в час
¦5 Объем до 20 м на человека 20.. .40 м3 на человека Более 40 м3 на человека	Не менее 30 Не менее 20 Естественная вентиляция

Для обеспечения комфортных условий используются как организационные методы (рациональная организация проведения работ в зависимости от времени года и суток, чередование труда и отдыха), так и технические средства (вентиляция, кондиционирование воздуха, отопительная система).

Шум ухудшает условия труда оказывая вредное действие на организм человека. Работающие в условиях длительного шумового воздействия испытывают раздражительность, головные боли, головокружение, снижение памяти, повышенную утомляемость, понижение аппетита, боли в ушах и т. д. Такие нарушения в работе ряда органов и систем организма человека могут вызвать негативные изменения в эмоциональном состоянии человека вплоть до стрессовых. Под воздействием шума снижается концентрация внимания, нарушаются физиологические функции, появляется усталость в связи с повышенными энергетическими затратами и нервно-психическим напряжением, ухудшается речевая коммутация. Все это снижает работоспособность человека и его производительность, качество и безопасность труда. Длительное воздействие интенсивного шума (выше 80 дБ) на слух человека приводит к его частичной или полной потере [16].

Большинство ученых считают, что как кратковременное, так и длительное воздействие всех видов излучения от экрана монитора не опасно для здоровья персонала, обслуживающего компьютеры. Однако исчерпывающих данных относительно опасности воздействия излучения от мониторов на работающих с компьютерами не существует и исследования в этом направлении продолжаются [29].