Управление денежными потоками предприятия на примере УП "Добрушский коммунальник"

Экономическая сущность и значение денежных потоков предприятия. Основные цели, задачи и механизм управления денежными потоками коммунального унитарного предприятия "Добрушский коммунальник". Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 25.11.2015
Размер файла 403,6 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

За три последних года мы видим, что по данному виду деятельности предприятие работает с прибылью. В основном это зависит от принятых в эксплуатацию КНС и имеющихся полей фильтрации.

Доходы от реализации тепловой энергии собственной выработки составили в 2014 году 58 009,6 млн. руб. (в т. ч. дотации 23 404,6 млн. руб.), расходы составили 49 949,8 млн. руб., получена прибыль8 059,8 млн. рублей. В 2013 году доходы составили 51 858,8 млн. руб. (в т. ч. дотации 18 757,4 млн. руб.), расходы составили 46 630,8 млн. руб., получена прибыль 5 228,0 млн. руб. В 2012 году доходы составили 38 307,5 млн. руб. (в т. ч. дотации 12 482,2 млн. руб.), расходы составили 39 964,9 млн. руб., получен убыток 1 657,4 млн. рублей

Анализируя данный период времени, мы видим, что по данному виду деятельности предприятие сработало с прибылью, что является положительным в работе предприятия.

Расходы на эксплуатацию жилфонда и содержание жилья составили в 2014 году 5 631,3 млн. руб., получено доходов 5 784,3 млн. руб. (в т. ч. дотации 3 552,3 млн. руб.). В 2013 году расходы от данного вида деятельности составили 6 749,3 млн. руб., получено доходов 6 887,9 млн. руб. (в т. ч. дотации 4 855,9 млн. руб.).

Задолженность по платежам квартиросъемщиков на 01.01.2015 г. составила 1 454,7 млн. руб., просроченная задолженность составила 132,5 млн. руб., или 9,1 % к общей задолженности по предприятию по данному виду деятельности. На 01.01.2014 г. задолженность составила 1 126,2 млн. руб., просроченная задолженность составила 73,8 млн. руб., что составляет 6,6% от общей задолженности по предприятию. На 01.01.2013 г. данная задолженность составила 960,8 млн. руб., просроченная задолженность составила 74,4 млн. руб. или 7,7% к общей задолженности.

На балансе предприятия находится 11 бань. От деятельности бань в 2014 году получено доходов 2 545,3 млн. руб. (в т. ч. дотации 2 040,2 млн. руб.), расход составил 2 676,0 млн. руб., получено убытков 130,7 млн. руб. В 2013 доходы от данного вида деятельности составили 2 319,5 млн. руб. (в т. ч. дотации - 1 912,0 млн. руб.), расходы составили 2 384,4 млн. руб., получен убыток 64,9 млн. руб. Так же и в 2012 году получено доходов 1 528,7 млн. руб. (в т. ч. дотации 1 317,3 млн. руб.), расход составил 1 776,0 млн. руб., получено убытков 247,3 млн. руб.

Причиной убытка от деятельности бань является неполное финансирование затрат из бюджета, так как тариф на оказание банных услуг не покрывает расходы связанные с данным видом деятельности.

По санитарной очистке в 2014 году получено доходов 3 526,5 млн. руб., затраты составили 3 499,4 млн. руб., убыток составил 27,1 млн. руб. В 2013 году получено доходов 1 699,6 млн. руб., затраты составили 1 893,4 млн. руб. По участку получен убыток 193,8 млн. руб. В 2012 году получено доходов 1 022,8 млн. руб., затраты составили 1 279,3 млн. руб. По участку получен убыток 256,5 млн. руб.

Участок похоронно-ритуального обслуживания предоставляет минимальный перечень ритуальных услуг. По данному участку в 2014 году было получено доходов - 93,4 млн. руб., расходы составили 140,1 млн. руб., получен убыток 46,7 млн. руб. В 2013 году доходы составили 59,2 млн. руб., расходы 88,5 млн. руб., получен убыток 29,3 млн. руб. В 2012 году доходы составили 49,1 млн. руб., расходы 73,6 млн. руб., получен убыток 24,5 млн. руб.

Из всего вышеперечисленного видно, что темп роста выручки от реализации продукции (работ, услуг) постоянно увеличивается, так наибольший рост выручки достигнут в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 34,9%. На протяжении 2-х последних лет (2013, 2014 г. г) получена прибыль от реализации услуг, работ. На протяжении 2012-2013 г. г. по решению собственника имущества (Добрушского райисполкома) разрешено списание убытков по хозяйственной деятельности 2012 год 9 583 млн. руб. (решение №109 от 21.01.2013 г.), 2013 год 5 342 млн. руб. (решение №56 от 20.01.2014 г.), 2014 года 3 230 млн. руб. (решение №119 от 26.01.2015 г.) за счет добавочного фонда, образованного безвозмездно полученными основными средствами и материальными ценностями, что позволило обеспечить безубыточную работу по результатам 2012-2014 г. г. На протяжение 2-х последних лет наблюдается снижение численности за счет ее оптимизации в 2012 году на 5,5%, в 2013 году на 3,8%, в 2014 году на 2,1%.

2.2 Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков предприятия

Обеспечить успешное функционирование предприятия в рыночных условиях может только непрерывное движение денежных средств - их поступление, расход, наличие определенного свободного остатка на счетах в банке.

Денежные потоки анализируются по отдельным договорам, их совокупности, в целом по предприятия, по видам деятельности.

Анализ движения потоков денежных средств позволяет изучить их динамику, сопоставить сумму поступлений с суммой платежей (отчислений), сделать вывод о возможностях внутреннего финансирования, способствует обеспечению устойчивости и платежеспособности в текущем и будущих периодах.

Суммы поступлений денежных средств называют положительным денежным потоком. Осуществление платежей (расходование денежных средств) называют отрицательным денежным потоком.

Разница между положительным и отрицательными денежными потоками называют чистым потоком денежных средств. Превышение положительных потоков над отрицательными (положительное сальдо) образует резерв денежной наличности, а превышение отрицательных потоков над положительными (отрицательное сальдо) приводит к дефициту денежных средств.

В случае превышения положительных потоков над отрицательными организация получает конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития. Наличие свободных денежных средств увеличивают текущую платежеспособность [19, с. 66-70].

Анализ движения денежных средств позволяет установить, где у организации генерируются денежная наличность, а где расходуется.

Анализ движения денежных средств существенно дополняет методику оценки платежеспособности и ликвидности и позволяет реально оценить финансово-экономическое состояние хозяйствующего субъекта.

Осуществляется предварительный, последующий и перспективный анализ денежных средств.

Наличие денежных средств тесно связано с прибылью и движением оборотного капитала. Если субъект хозяйствования производит и реализует рентабельную продукцию, то это является важнейшей предпосылкой хорошего состояния потока денежных средств. Однако предприятие может быть прибыльным по данным бухгалтерского учета и отчетности и в то же время испытывать определенные трудности в оплате срочных обязательств. Одной из причин такого положения является специфика отражения информации в отчетности о финансовых результатах. Сущность этой специфики состоит в использовании метода начислений. Информаций же о потоке денежных средств формируется по кассовому методу, то есть по факту их движения на счетах в банке. Следствием использования разных методов формирования информации является несоответствие реального потока денежных средств сумме прибыли, отраженной в отчетности.

Анализ потоков денежных средств может быть как внутренним так и внешним.

Для осуществления внутреннего анализа имеется вся требуемая информация. Для внешнего анализа необходимо наличие соответствующей доступной информации. Такая информация содержится в "Отчете о движении денежных средств", "Бухгалтерский баланс", "Приложение к бухгалтерскому балансу" [26, с. 79-83].

В анализе движения денежных средств используют прямой и косвенный методы.

Прямой метод раскрывает абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств. Исходный элемент - выручка от продаж. То есть отчет о прибылях и убытках (форма №2) анализируется посредством данного метода сверху вниз. Поэтому прямой метод иногда называют "верхним".

Косвенный метод заключается в корректировке чистой прибыли или убытка на сумму операций не денежного характера, операций, связанных с выбытием долгосрочных активов. На величину изменения оборотных активов или текущих пассивов. Расчет денежных потоков в нем ведется от показателя чистой прибыли с соответствующими корректировками на статьи, не отражающие движение реальных денежных средств. Он базируется на изучении отчёта о прибылях и убытках (форма №2) снизу вверх. Поэтому его ещё называют "нижним".

Анализ денежных потоков удобно проводить при помощи отчета о движении денежных средств. Согласно международному стандарту IAS7 этот отчет формируется не по источникам и направлениям использования средств, а по сферам деятельности предприятия - операционной (текущей), инвестиционной и финансовой. Он является основным источником информации для анализа денежных потоков.

Отчет о движении денежных средств составляется для того, чтобы наглядно увидеть воздействие текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации на состояние ее денежных средств за определенный период и позволяет объяснить изменения денежных средств за этот период.

Отчет о движении денежных средств является очень важной информацией как для руководства организации, так и для ее инвесторов и кредиторов.

Руководство организации может использовать сведения отчета при расчете ликвидности организации, при определении дивидендов, для оценки воздействий на общее состояние организации решений о финансировании каких-либо программ. Другими словами, руководству организации отчет о движении денежных средств необходим для того, чтобы определить будет ли у нее достаточно денежных средств для погашения краткосрочной кредиторской задолженности, для решения вопроса об увеличении поощрений работникам. Кроме того, отчет поможет руководству планировать инвестиционную и финансовую политику организации.

Составными частями отчета о движении денежных средств является поступление и выбытие денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации.

Текущая деятельность включает воздействие на денежные средства хозяйственных операций, оказывающих влияние на размер прибыли организации. К этой категории относятся такие операции как реализация товаров (работ, услуг), приобретение товаров (работ, услуг), необходимых в производственной деятельности организации, выплата процентов за кредит, выплаты по заработной плате, перечисления налогов. Под инвестиционной деятельностью понимают приобретение и реализацию основных средств, ценных бумаг, выдачу кредитов. Финансовая деятельность включает получение от собственников и возврат собственникам средств для деятельности компании, операции по выкупленным акциям [27, с. 207 - 209].

В таблицах 2.4 и 2.5 представлены данные о составе и структуре поступления и выбытия денежных средств за по КУП "Добрушский коммунальник"

Таблица 2.4 - Состав и структура поступления денежных средств за 2012 - 2014 гг. по КУП "Добрушский коммунальник"

Показатели

2012год

2013год

2014 год

Изменение

(+; - )

Темп роста, %

сумма, млн. руб.

уд. вес,%

сумма, млн. руб.

уд. вес,%

сумма, млн. руб.

уд. вес,%

сумма,

млн р.

2013/ 2012

сумма,

млн р.

2014/ 2013

2013/

2012

2014/

2013

1. Поступление, всего

175 954

100

232 239

100

216 592

100

56 285

-15 647

132,0

93,3

В т. ч.

1.1 Выручка от реализации

72 465

41,2

97 667

42,1

102 054

47,1

25 202

4 387

134,8

104,5

1.2 Государственная помощь и целевое финансирование

33 171

18,8

43 530

18,7

52 844

24,4

10 359

9 314

131,2

121,4

1.3 Суммы полученных кредитов и займов

40 220

22,9

59 181

25,5

50 450

23,3

18 961

-8 731

147,1

85,2

1.4 Прочие поступления

30 098

17,1

31 861

13,7

11 244

5,2

1 763

-20 617

105,9

35,3

Примечание - собственная разработка на основании данных КУП "Добрушский коммунальник" (Приложение Б, В, Г)

Данные таблицы 2.4 свидетельствует о том, что поступление денежных средств на предприятии в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличилось на 56 285 млн. руб. или 32,0 %, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом снизилось на 15 647 млн. руб. или 6,7 %. Это произошло, главным образом, за счет увеличения сумм полученных кредитов и займов на 18 961 млн. руб. или 47,1 %, или 2,6 п. п., что является отрицательным в работе предприятия. Однако уже в 2014 году по сравнению с 2013 годом поступление денежных средств снизилось на 15 647 млн. руб. или 6,7 %, все так же в основном от сумм полученных кредитов и займов на 8 731 млн. руб. или 14,8 % или 2,2 п. п. Данную тенденцию нужно расценивать как положительную, так как это свидетельствует о повышении деловой активности предприятия.

Вместе с эти произошел рост таких показателей как выручка от реализации: в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 25 202 млн. руб. или 34,8 %, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 4 387 млн. руб. или 4,5%; а так же государственная помощь и целевое финансирование: в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 10 359 млн. руб. или 31,2 %, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 9 314 млн. руб. или 21,4 %.

В структуре поступления денежных средств также произошли изменения. В 2012, 2013 и 2014 годах наибольший удельный вес в составе поступления денежных средств занимает выручка от реализации 41,2 %, 42,1 %, 47,1 %. Рост данного показателя происходит во многом из-за увеличения тарифов для населения.

Наблюдалось увеличение доли прочих поступлений в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 1 763 млн. руб. или 5,9 %, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом прочие поступления снизились на 20 617 млн. руб. или 64,7 %. Однако с каждым годом прочее поступление снижает свой процент в общем объеме поступлений денежных средств. Так в 2013 году по сравнению с 2012 годом снижение составило 3,4 п. п., а 2014 год по сравнению с 2013 годом на 8,5 п. п.

Таблица 2.5 - Состав и структура выбытия денежных средств за 2012 - 2014 гг. по КУП "Добрушский коммунальник"

Показатели

2012год

2013год

2014 год

Изменение

(+; - )

Темп роста, %

сумма, млн. руб.

уд. вес, %

сумма, млн. руб.

уд. вес, %

сумма, млн. руб.

уд. вес, %

сумма,

млн р.

2013/ 2012

сумма,

млн р.

2014/ 2013

2013/

2012

2014/

2013

А

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1. Выбытие, всего:

175 571

100

232 331

100

215 220

100

56 760

-17 111

132,3

92,6

В т. ч.

1.1 На приобретение запасов, работ, услуг

76 453

43,5

87 600

37,7

64 485

30,0

11 147

-23 115

114,6

73,6

1.2 Использовано средств государственной помощи и целевого финансирования

33 171

18,9

43 530

18,7

52 844

24,6

10 359

9 314

131,2

121,4

1.3 Погашены полученные кредиты и займы

40 220

22,9

59 130

25,5

50 960

23,7

18 910

-8 170

147,0

86,2

1.4 Расходы по оплате труда

14 764

8,5

24 835

10,7

27 364

12,6

10 071

2 529

168,2

110,2

1.5 Расчеты по налогам и сборам

7 804

4,4

13 947

6,0

15 738

7,3

6 143

1 791

178,7

112,8

1.6 Прочие выплаты

3 159

1,8

3 289

1,4

3 829

1,8

130

540

104,1

116,4

Примечание - собственная разработка на основании данных КУП "Добрушский коммунальник" (Приложение Б, В, Г)

Данные таблицы 2.5 свидетельствуют о том, что выбытие денежных средств в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличилось на 56 760 млн. руб. или 32,3 %, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшилось на 17 111 млн. руб. или 7,4 %.

В структуре выплат денежных средств наибольший удельный вес составляют расходы на приобретение запасов, работ, услуг: 43,5 % в 2012 году, 37,7 % в 2013 году и 30,0% в 2014 году. Нужно отметить, что в абсолютной сумме данный показатель в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличился на 11 147 млн. руб. или 14,6 %, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшился на 23 115 млн. руб. или 26,4 %. Так же просматривается снижение его удельного веса в общей сумме выплат на 5,8 п. п. в 2013 году по сравнению с 2012 годом и 7,7 п. п. в 2014 году по сравнению с 2013 годом.

Вместе с этим произошел рост таких показателей как:

использовано средств государственной помощи и целевого финансирования в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 10 359 млн. руб. или 32,2 %, а так же в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 9 314 млн. руб. или 21,4 %;

расходы по оплате труда увеличиваются в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 10 071 млн. руб. или 68,2 %, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 2 529 млн. руб. или 10,2 %;

расчеты по налогам и сборам в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 6 143 млн. руб. или 78,7 %, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 1 791 млн. руб. или 12,8 %.

прочие выплаты в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 130 млн. руб. или 4,1 %, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 540 млн. руб. или 16,4 %

Такой показатель как погашение полученных кредитов и займов в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличился на 18 910 млн. руб. или 47,0 %, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом данный показатель снизился на 8 170 млн. руб. или 13,8 %;

Динамика поступления и выбытия денежных средств в КУП "Добрушский коммунальник" представлена на рисунках 2.1 и 2.2

Рисунок 2.1 - Динамика поступления денежных средств за 2012-2014 гг. по КУП "Добрушский коммунальник"

Примечание - собственная разработка согласно таблицы 2.4

Рисунок 2.2 - Динамика выбытия денежных средств за 2012-2014 гг. по КУП "Добрушский коммунальник"

Примечание - собственная разработка согласно таблицы 2.5

Анализ денежных средств осуществляется также по трем направлениям: текущая, инвестиционная и финансовая деятельность.

Таблица 2.6

Состав и структура денежных потоков по видам деятельности за 2012-2014 гг. по КУП "Добрушский коммунальник"

Показатели

2012 год

2013 год

2014 год

Изменение (+; - )

Темп роста, %

сумма, млн. руб

уд. вес,%

суммамлн. руб

уд. вес,%

суммамлн. руб

уд. вес,%

сумма,

млн р.

2013/ 2012

сумма,

млн р.

2014/ 2013

2013/

2012

2014/

2013

1. Поступление денежных средств, всего

175 954

100

232 239

100

216 592

100

56 285

-15 647

132,0

93,3

1.1 По текущей деятельности

99 718

56,7

126 653

54,5

109 617

50,6

26 935

-17 036

127,0

86,5

1.2 По инвестиционной деятельности

106

0,1

-

-

-

-

-

-

-

-

1.3 По финансовой деятельности

76 130

43,2

105 586

45,5

106 975

49,4

29 456

1 389

138,7

101,3

2. Выбытие денежных средств, всего

175 571

100

232 331

100

215 220

100

56 760

-17 111

132,3

92,6

2.1 По текущей деятельности

99 335

56,6

126 745

54,6

108 245

50,3

27 410

-18 500

127,6

85,4

2.2 По инвестиционной деятельности

110

0,1

-

-

-

-

-

-

-

-

2.3 По финансовой деятельности

76 126

43,3

105 586

45,4

106 975

49,7

29 460

1 389

138,7

101,3

Примечание - собственная разработка на основании данных КУП "Добрушский коммунальник" (Приложение Б, В, Г)

Согласно данных таблицы 2.6 мы видим, что поступление денежных средств в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличилось на 56 285 млн. руб. или 32,0 %, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшилось на 15 647 млн. руб. или 6,7 %.

Данная тенденция происходит за счет увеличения поступления денежных средств от текущей деятельности в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 26 935 млн. руб. или 27,0 %, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшение на 17 036 млн. руб. или 13,5 %. Однако необходимо отметить, что в 2012 году были поступления от инвестиционной деятельности - 106 млн. руб., чего нет в 2013 и 2014 гг.

Поступление денежных средств по финансовой деятельности имеет тенденцию роста, так в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 29 456 млн. руб. или 38,7 %, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 1 389 млн. руб. или 1,3 %.

По видам деятельности наибольшее долевое участие, как по поступлению, так и выбытию денежных средств занимает текущая деятельность.

Поступление денежных средств от текущей и финансовой деятельности за период 2012 - 2014 гг. практически имеет равный удельный вес в общем объеме поступления денежных средств.

Выбытие денежных средств в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличилось на 56 760 млн. руб. или 32,3 % в основном за счет выбытия от текущей деятельности на 27 410 млн. руб. или 27,6 %, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшилось на 17 111 млн. руб. или 7,4 %, так же от текущей деятельности на 18 500 млн. руб. или 14,6%.

Хочется отметить, что в 2012 году было выбытие денежных средств по инвестиционной деятельности - 110 млн. руб. и это заняло 0,1% в общем объеме выбытия денежных средств.

Выбытие денежных средств от финансовой деятельности с каждым годом увеличивается. Так в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличение составило 26 460 млн. руб. или 38,7 %, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 1 389 млн. руб. или 1,3 %

В работах отечественных аналитиков предлагается использование анализа денежных потоков, построенного на основе коэффициентного метода. В рамках данного метода предлагается изучать динамику различных коэффициентов. Предполагается, что это позволит выявить положительные и отрицательные тенденции, отражающие качество управления денежными средствами организации, а также разработать необходимые мероприятия для оптимизации ими.

В этой связи предлагаются следующие коэффициенты:

рентабельность израсходованных денежных средств;

рентабельность поступивших денежных средств;

рентабельность среднего остатка денежных средств.

Показатели рентабельности денежных средств определяются путем сопоставления их остатка и потока с полученным финансовым результатом или чистым денежным потоком.

В зависимости от принимаемых в расчет показателей денежных потоков организации можно выделить следующие показатели рентабельности денежных средств: рентабельность остатка денежных средств, рентабельность притока денежных средств и рентабельность оттока денежных средств. Данные показатели раскрывают сумму прибыли (чистого денежного потока) на один рубль денежных средств, находящихся в распоряжении организации в течении исследуемого периода, или на один рубль денежных средств, израсходованных организациям за исследуемый период, или на один рубль денежных средств, полученных организациям за исследуемый период.

Рентабельность денежных средств, рассчитанная по чистому денежному потоку, может быть определена как в целом по предприятию, так и по видам деятельности. Показатели рентабельности, рассчитанные по чистой прибыли, позволяют увязать эффективность использования денежных средств с экономической эффективностью организации.

Рост рентабельности остатка денежных средств стоит воспринимать как позитивную тенденцию только в том случае, если это не приводит к снижению абсолютной ликвидности организации [6, с. 112].

Таблица 2.7 - Расчет показателей рентабельности денежных потоков предприятия за 2012 - 2014 гг. по КУП "Добрушский коммунальник"

Показатели

2012 год

2013 год

2014 год

Изменение (+; - )

Темп роста, %

2013/ 2012

2014/ 2013

2013/

2012

2014/

2013

1 Остаток денежных средств на начало года, млн. руб.

286

669

577

383

-92

233,9

86,2

2 Поступление денежных средств, млн. руб.

175 954

232 239

216 592

56 285

-15 647

132,0

93,3

3 Выбытие денежных средств, млн. руб.

175 571

232 331

215 220

56 760

-17 111

132,3

92,6

4 Остаток денежных средств на конец года, млн. руб.

669

577

1 949

-92

1 372

86,2

337,8

5 Прибыль отчетного периода, млн. руб.

30

54

75

24

21

180,0

138,9

6 Показатели рентабельности денежных потоков:

6.2 Коэффициент рентабельности израсходованных денежных средств (стр.5/стр.3)

0,0002

0,0002

0,0003

0

0,0001

-

-

6.3 Коэффициент рентабельности поступления денежных средств (стр.5/стр.2)

0,0002

0,0002

0,0003

0

0,0001

-

-

6.4 Коэффициент рентабельности остатка денежных средств (стр.5/стр.1)

0,105

0,081

0,130

-0,024

0,049

-

-

Примечание - собственная разработка на основании данных КУП "Добрушский коммунальник" (Приложение Б, В, Г)

Данные таблицы 2.7 свидетельствуют о том, что коэффициент достаточности денежного потока характеризует отдачу на вложенные средства. В 2012, 2013 и 2014 годах поступления покрывают расходы на 100,0%

Коэффициенты рентабельности характеризуют уровень отдачи денежных средств в финансовых результатах. Следует отметить, что за период 2012 - 2014 гг. коэффициенты рентабельности по поступлению и выбытию денежных средств на 1 рубль в 2012 и 2013 году составляет 0,02 %, а в 2014 году вырос на 0,01 %, что свидетельствует об улучшении финансового результата.

Однако мы видим, что коэффициент рентабельности остатков денежных средств в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшился на 24 руб., а в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличился на 49 руб.

Таким образом, можно сказать, что анализ денежных потоков служит основой оценкой и прогнозированием платежеспособности предприятия, позволяет более объективно оценить его финансовое состояние.

2.3 Анализ сбалансированности денежных потоков предприятия

Для оценки достаточности и равномерности поступления денежных средств проводится анализ сбалансированности денежных потоков.

Анализ сбалансированности валовых положительных и отрицательных денежных потоков, при котором значительное внимание должно быть уделено равномерности распределения объемов притока и оттока денежных средств по отдельным промежуткам времени, позволяет выявить характер колебаний абсолютных и относительных величин денежных потоков под воздействием различного рода факторов.

Показатели сбалансированности денежного потока раскрывают соответствие и синхронность притока и оттока денежных средств, характеризуют темпы наращивания чистого денежного потока, эффективность операций по поступлению и выбытию денежных средств.

К показателям данного блока были отнесены коэффициенты достаточности денежных средств и покрытия оттока денежных средств, которые характеризуют способность субъекта хозяйствования рассчитаться по своим платежам за счет поступления денежных средств на счета организации и поддержания определенного уровня их запаса. В связи с этим платежеспособность рассматривается не столько на начало или конец отчетного периода, сколько с точки зрения накопления денежных ресурсов для выполнения своих обязательств, т.е. речь идет о платежеспособности во времени, что позволяет выявить "жизнеспособность" организации. Идеальным считается вариант, когда полученный результат по данным показателям равен единице или превышает ее, что свидетельствует о том, что потребность денежных средств обеспечивается их поступлением и остатком на начало периода. В этом случае организация получает конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития.

Показатели данной группы могут быть дополнены коэффициентами, раскрывающими достаточность денежных средств, поступающих за счет внутренних источников (выручки от реализации продукции (товаров, работ и услуг), основных средств и прочих активов) для покрытия всей суммы платежей, а также первоочередных. Данные показатели раскрывают способность организации за счет собственных денежных средств рассчитаться по своим обязательствам. Привлечение заемных денежных средств лишь временно снимает проблему неплатежеспособности организации, в дальнейшем отягощая его дополнительными платежами по обслуживанию данного долга [2, с. 22-25].

Таблица 2.8 - Показатели состава и соотношения денежных потоков предприятия за 2012-2014 гг. по КУП "Добрушский коммунальник"

Показатели

2012год

2013год

2014 год

Изменение (+; - )

Темп роста, %

2013/ 2012

2014/ 2013

2013/ 2012

2014/ 2013

А

1

2

3

4

5

6

7

1 Поступление денежных средств за счет собственных источников, млн. руб.

247 855

299 603

299 197

51 748

-406

120,9

99,9

2 Поступление денежных средств за счет заемных источников, млн. руб.

74 872

112 190

132 630

37 318

20 440

149,8

118,2

3 Поступление денежных средств всего, млн. руб.

322 727

411 793

431 827

89 066

20034

127,6

104,9

4 Выбытие денежных средств всего, млн. руб.

175 571

232 331

215 220

56 760

-17 111

132,3

92,6

5 Показатели состава и соотношения денежных потоков

5.1 Коэффициент привлечения собственных денежных средств (стр.1/ стр.3)

0,768

0,728

0,693

-0,04

-0,035

5.2 Коэффициент привлечения заемных денежных средств (стр.2/стр.3)

0,232

0,272

0,307

0,04

0,035

5.3 Коэффициент соотношения заемных и собственных источников формирования положительного денежного потока (стр.2/стр.1)

0,302

0,374

0,443

0,072

0,069

Примечание - собственная разработка на основании данных КУП "Добрушский коммунальник" (Приложение Б, В, Г)

Данные таблицы 2.8 свидетельствуют о том, что доля поступлений собственных средств в общей величине положительного потока в 2012 году составляла 76,8%, в 2013 году - 72,8% и в 2014 году - 69,3%. Об этом свидетельствует коэффициент привлечения собственных денежных средств.

Доля же поступления заемных средств в общей величине положительного денежного потока составляла в 2012 году - 23,2%, в 2013 году - 27,2% и в 2014 году - 30,7%.

Коэффициент соотношения заемных и собственных источников формирования положительного денежного потока составлял в 2012 году - 0,302, в 2013 году - 0,374 и в 2014 году - 0,443. Данный показатель указывает на то, что на 1 рубль поступления собственных средств в 2012 году приходилось 0,302 рубля поступления заемных средств, в 2013 - 0,374 рубля и в 2014 году - 0,443 рубля.

Рост выше перечисленных коэффициентов говорит о том, что степень зависимости организации от внешних источников финансирования в 2014 году повысилась по сравнению с 2013 и 2012 годами.

Динамика показателей сбалансированности по КУП "Добрушский коммунальник" представлена в таблице 2.9.

Таблица 2.9 - Динамика показателей сбалансированности денежных потоков за 2012-2014 гг. по КУП "Добрушский коммунальник"

Показатели

2012 год

2013 год

2014 год

Изменение

(+; - )

Темп роста, %

2013/ 2012

2014/ 2013

2013/ 2012

2014/ 2013

А

1

2

3

4

5

6

7

1. Остаток денежных средств на начало года, млн. руб.

286

669

577

383

-92

в 2,3 раза

86,2

2. Поступление денежных средств, млн. руб.

322 727

411 793

431 827

89 066

20034

127,6

104,9

3. Выбытие денежных средств, млн. руб.

175 571

232 331

215 220

56 760

-17 111

132,3

92,6

4. Остаток на конец года, млн. руб.

669

577

1 949

-92

1 372

86,2

в 3,4 раза

5. Выручка от реализации, млн. руб.

72 465

97 646

102 054

25 181

4 408

134,7

104,5

Показатели сбалансированности денежных потоков:

6.1 Чистый денежный поток (стр.2 - стр.3)

147 156

179 462

216 607

32 306

37 145

122,0

120,7

6.2 Коэффициент сбалансированности (стр.2/стр3)

1,838

1,772

2,006

-0,066

0,234

6.3 Коэффициент достаточности денежных средств ( (стр.1+стр.2) /стр.3)

1,840

1,775

2,009

-0,065

0,234

6.4 Коэффициент достаточности выручки (стр.5/стр.3)

0,413

0,420

0,474

0,007

0,054

Примечание - собственная разработка на основании данных КУП "Добрушский коммунальник" (Приложение Б, В, Г)

Данные таблицы 2.9 свидетельствуют о том, что чистый денежный поток с каждым годом увеличивается. Так в 2012 году составляет 147 156 млн. руб., в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличился на 32 306 млн. руб. или 22%, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличение составило 37 145 млн. руб. или 20,7%.

Коэффициент сбалансированности так же имеет тенденцию увеличения с каждым годом. В 2012 году данный коэффициент составляет 1,838, что свидетельствует о неплохом превышении поступления денежных средств над выбытием, а следовательно, о возможно эффективном использовании данного вида активов предприятия.

В 2013 году этот коэффициент составил 1,772, что немного ниже по сравнению с 2012 годом на 0,066 п. п., но это также свидетельствует о сбалансированности денежных потоков в исследуемом периоде.

В 2014 году данный коэффициент составляет 2,009, что на 0,234 п. п. больше по сравнению с 2013 годом. За данный проанализированный период мы видим, что имеется превышение сумм поступления над выбытием. Однако рассмотрев ситуацию в 2013 году по сравнению с 2012 годом, данный коэффициент был снижен, и эту ситуацию нельзя однозначно расценивать как неудовлетворительную, так как при недостатке денежных средств выплаты производились за счет ранее накопленного остатка денежных средств. Об этом свидетельствует коэффициент достаточности денежных средств, который составил в 2012 году 1,840, в 2013 году 1,775, а в 2014 году 2,009.

Коэффициент достаточности выручки отражает долю покрытия выплат за ее счет. В 2012 году выручка покрывала 41,3% выплат, в 2013 году - 42,0% и в 2014 году - 47,4%. Коэффициент достаточности выручки для выплаты первоочередных платежей показывает долю покрытия за ее счет расходов по оплате труда, выплат по налогам и сборам, а также выплат по полученным кредитам и займам. В 2012 году за счет выручки выплачивалось 41,3% первоочередных платежей, в 2013 году 42,0% и в 2014 году 47,4%.

Для оценки сбалансированности денежных потоков в ходе их анализа необходимо оценить качество дебиторской и кредиторской задолженности, а так же сроки их погашения, так как наличие и увеличение просроченной дебиторской задолженности приводит к неритмичному поступлению выручки, что в свою очередь повышает остаток просроченной кредиторской задолженности.

С другой стороны наличие просроченной кредиторской задолженности свидетельствует о несбалансированности денежных потоков, о недостаточности денежных средств для погашения обязательств. Поэтому в следующей таблице мы рассмотрим качественные стороны дебиторской и кредиторской задолженности [23, с. 100].

Таблица 2.10 - Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности за 2012-2014 гг. по КУП "Добрушский коммунальник"

Показатели

На конец

2012 года

На конец 2013 года

На конец 2014 года

Изменение

(+; - )

Темп роста, %

Сумма млн. руб

уд. вес, %

сумма млн. руб

уд. вес, %

Сумма млн. руб

уд. вес, %

сумма,

млн р.

2013/ 2012

сумма,

млн р.

2014/ 2013

2013/

2012

2014/

2013

1. Дебиторская задолженность, всего

7 921

100

7 744

100

10 414

100

-177

2 670

97,8

134,5

В т. ч.

1.1 Долгосрочная

Краткосрочная

7 921

100

7 744

100

10 414

100

-177

2 670

97,8

134,5

1.3 Просроченная

2 041

25,8

2 037

26,3

3 809

36,6

-4

1 772

99,8

187,0

2 Кредиторская задолженность, всего

12 060

100

17 724

100

16 849

100

5 664

-875

147,0

95,1

2.1 Долгосрочная

-

-

-

-

-

-

-

-

-

2.2 Краткосрочная

12 060

100

17 724

100

16 849

100

5 664

-875

147,0

95,1

2.3 Просроченная

6 409

53,1

6 401

36,1

8 465

50,2

-8

2 064

99,9

132,2

Примечание - собственная разработка на основании данных КУП "Добрушский коммунальник" (Приложение Р, С)

Из данных таблицы 2.10 видно, что и в составе дебиторской и кредиторской задолженности долгосрочная кредиторская задолженность отсутствует. Краткосрочная дебиторская задолженность составляет на конец 2012 года - 7921 млн. руб., на конец 2013 года - 7 744 млн. руб., что ниже чем в 2012 году на 177 млн. руб. или 2,2%, а на конец 2014 года составила 10 414 млн. руб., что на 2 670 млн. руб. больше чем в 2013 году, или процент увеличения составил 34,5%.

В составе дебиторской задолженности доля просроченной составляет на конец 2012 года - 25,8%, на конец 2013 года 26,3% и на конец 2014 года - 35,6%. Так в 2013 году по сравнению с 2012 годом просроченная дебиторская задолженность уменьшилась на 4 млн. руб. или 0,2%, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличилась на 1 772 млн. руб. или 87%. Данная тенденция к ее увеличению является отрицательным моментом.

В составе кредиторской задолженности так же отсутствует долгосрочная. Краткосрочная же составляет 12 060 млн. руб. на конец 2012 года, 17 724 млн. руб. на конец 2013 года и 16 849 млн. руб. на конец 2014 года. В 2013 году по сравнению с 2012 годом краткосрочная кредиторская задолженность увеличилась на 5 664 млн. руб. или 47,0%, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшилась на 875 млн. руб. или 4,9%.

В составе кредиторской задолженности доля просроченной составляет на конец 2012 года - 53,1%, на конец 2013 года - 36,1% и на конец 2014 года - 50,2%.

Проанализировав данный период мы видим, что в 2013 году по сравнению с 2012 годом просроченная кредиторская задолженность уменьшилась на 8 млн. руб. или 0,1%. Ее снижение говорит о том, что предприятие постепенно ее оплачивает, что является положительной тенденцией. Однако уже в 2014 году по сравнению с 2013 годом мы видим ее увеличение на 2 064 млн. руб. или 32,2%, что является отрицательным в работе предприятия.

Кроме того, следует оценить сроки погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Уменьшение оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность приводит к оттоку денежных средств из оборота и наоборот ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности способствует притоку денежных средств в оборот.

По кредиторской задолженности наблюдается обратная тенденция, то есть замедленияее оборачиваемости свидетельствует о притоке денежных средств в оборот, а ускорение свидетельствует об их оттоке.

Таблица 2.11 - Динамика сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности по КУП "Добрушский коммунальник" за 2012-2014 гг.

Показатели

2012год

2013год

2014год

Изменение

(+; - )

Темп роста, %

2013/ 2012

2014/2013

2013/2012

2014/ 2013

1. Средняя дебиторская задолженность, млн. руб.

5 828

7 833

9 079

2 005

1 246

134,4

116,0

2. Средняя кредиторская задолженность, млн. руб.

10 401

14 892

17 287

4 491

2 395

143,2

116,1

3. Выручка от реализации, млн. руб.

72 465

97 646

102 054

25 181

4 408

134,7

104,5

4. Себестоимость услуг, млн. руб.

71 531

88 782

90 581

17 251

1 799

124,1

102,0

5. Оборачиваемость, в днях:

5.1 Дебиторской задолженности (стр.1*360/стр.3)

29,0

28,9

32,0

-0,1

3,1

99,7

110,7

5.2 Кредиторской задолженности (стр.2*360/стр.3)

51,7

54,9

61,0

3,2

6,1

106,2

111,1

6. Оборачиваемость, в разах:

6.1 Дебиторской задолженности (360/стр.5.1)

12,4

12,5

11,3

0,1

-1,2

100,8

90,4

6.2 Кредиторской задолженности (360/стр.5.2)

7,0

6,6

5,9

-0,4

-0,7

94,3

89,4

Примечание - собственная разработка на основании данных КУП "Добрушский коммунальник" (Приложение Б, В, Г,Р, С)

Данные таблицы 2.11 свидетельствуют о том, что оборачиваемость дебиторской задолженности в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшилась на 0,1 дня или 0,3%, однако увеличилась в 0,1 раза или 0,8%. В 2014 году увеличение составило на 3,1 дня или 10,7%, но уменьшилась в разах на 1,2 раза или 9,6%.

Оборачиваемость же кредиторской задолженности в днях имеет тенденцию к увеличению. Так в 2013 году по сравнению с 2012 годом она увеличилась на 3,2 дня или 6,2%, но уменьшилась на 0,4 раза или 5,7%, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличение составило на 6,1 дня или 11,1%, но уменьшилась на 0,7 раза или 10,6%.

Таким образом, можно сделать вывод, что для оценки достаточности и равномерности поступления денежных средств проводится анализ сбалансированности денежных потоков.

Доля поступлений собственных средств в общей величине положительного потока в 2012 году составила 76,8%, в 2013 году - 72,8% и в 2014 году - 69,3%. Об этом свидетельствует коэффициент привлечения собственных денежных средств.

Доля же поступления заемных средств в общей величине положительного денежного потока составила в 2012 году - 23,2%, в 2013 году - 27,2% и в 2014 году - 30,7%.

Коэффициент соотношения заемных и собственных источников формирования положительного денежного потока составлял в 2012 году - 0,302, в 2013 году - 0,374 и в 2014 году - 0,443. Данный показатель указывает на то, что на 1 рубль поступления собственных средств в 2012 году приходилось 0,302 рубля поступления заемных средств, в 2013 - 0,374 рубля и в 2014 году - 0,443 рубля.

Рост выше перечисленных коэффициентов говорит о том, что степень зависимости организации от внешних источников финансирования в 2014 году повысилась по сравнению с 2013 и 2012 годами.

Увеличение степени зависимости организации от внешних источников финансирования нужно расценивать как отрицательную тенденцию.

Чистый денежный поток с каждым годом увеличивается. Так в 2012 году составляет 147 156 млн. руб., в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличился на 32 306 млн. руб. или 22%, а в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличение составило 37 145 млн. руб. или 20,7%.

Коэффициент сбалансированности так же имеет тенденцию увеличения с каждым годом. В 2012 году данный коэффициент составляет 1,838, что свидетельствует о неплохом превышении поступления денежных средств над выбытием, а следовательно, о возможно эффективном использовании данного вида активов предприятия.

В 2013 году этот коэффициент составил 1,772, что немного ниже по сравнению с 2012 годом на 0,066 п. п., но это также свидетельствует о сбалансированности денежных потоков в исследуемом периоде.

В 2014 году данный коэффициент составляет 2,009, что на 0,234 п. п. больше по сравнению с 2013 годом. За данный проанализированный период мы видим, что имеется превышение сумм поступления над выбытием. Однако рассмотрев ситуацию в 2013 году по сравнению с 2012 годом, данный коэффициент был снижен, и эту ситуацию нельзя однозначно расценивать как неудовлетворительную, так как при недостатке денежных средств выплаты производились за счет ранее накопленного остатка денежных средств. Об этом свидетельствует коэффициент достаточности денежных средств, который составил в 2012 году - 1,840, в 2013 году - 1,775, а в 2014 году - 2,009.

Глава 3. Пути улучшения денежных потоков коммунального унитарного предприятия "Добрушский коммунальник"

По результатам анализа мной выявлено, что денежные потоки предприятия в основном зависят от дебиторской и кредиторской задолженности, которые являются основной ее проблемой. На основании всего вышеизложенного можно предложить следующие мероприятия по совершенствованию управления денежными потоками предприятия:

1. Бухгалтерской службе совместно с коммерческой необходимо отдельно отслеживать состояние дебиторской и кредиторской задолженности по покупателям и поставщикам, сумма операций с которыми превышает 10% от общей суммы задолженности. С этой целью необходимо вести специальный учетный регистр, в котором будут вноситься все крупные дебиторы и кредиторы с указанием суммы задолженности и даты ее погашения. Эта задача значительно бы упростилась при наличии комплексной автоматизации.

2. Немаловажным фактором, влияющим на полноту и качество анализа, является его информационное обеспечение. Рекомендуем доработать действующие системы автоматизации учета, дополнив их электронными формами, в которых будет автоматически формироваться информация о задолженности в разрезе дебиторов и кредиторов, по договорам поставки, по срокам возникновения задолженности и по срокам ее погашения. Например, по счету 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками" для действующей системы автоматизации учета рекомендуется дополнительно разработать электронную форму, в которой бы автоматически формировались сведения о дебиторской задолженности в разрезе наименований дебиторов, сгруппированные по срокам возникновения задолженности и по срокам ее погашения. Наличие такой информации позволит проводить полноценный анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения и погашения задолженности.

3. Для сбалансирования денежного потока необходимо внедрение платежного календаря, который позволит значительно снизить риск потери ликвидности (таблица 3.1).

Таблица 3.1 - График погашения дебиторской задолженности по расчетам с заказчиками коммунального унитарного предприятия "Добрушский коммунальник"

Выполнение работ

Поступление денежных средств и остатки дебиторской задолженности

декады

сумма, млн р.

I

II

III

Остаток на I декаду

920

1086

1302

II декада ноября

2504

250

-

-

III декада

ноября

3040

304

304

-

I

3602

2882

360

360

II

4403

-

3523

440

III

4612

-

-

3690

Итого

18161

3436

4187

4490

Остаток на I декаду следующего месяца

1086

1302

1215

Примечание - Собственная разработка на основе изучения экономической литературы.

По расчетам финансовой службы организации, в планируемом месяце 80 % задолженности будет погашаться в декаду отгрузки, а остальные 10 % - в следующую декаду и 10 % в третью декаду. Тогда график ожидаемых поступлений дебиторской задолженности примет вид таблицы 3.1.

Расчеты:

2504 х 10 % = 250 млн. руб.; 3040 х 10 % = 304 млн. руб.;

3602 х 80 % = 2882 млн. руб.; 920 + 3602 - 3436 = 1086 млн. руб. и т.д.

Прирост дебиторской задолженности за месяц составит: 1215 - 920 = 295 млн. руб.

4. Для ускорения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей предложены первоочередные меры:

- сокращение остатков дебиторской задолженности;

- использование оптимальных форм расчетов, которые наиболее рациональны для сложившихся условий хозяйствования (например, требование-поручение предоставляет организации выгоду в упрощении документооборота; кроме того, усиливается контроль за выполнением обязательств).

5. Одной из основных задач совершенствования расчетов в организациях, по моему мнению, является нахождение оптимальных форм расчетов. Эта задача решается с использованием экономико-математических методов. В частности, решение задачи нахождения оптимальных форм расчетов может быть представлено методом линейной оптимизации. Известно, что любая организация расчетных отношений связана с определенными издержками. В свою очередь издержки связаны с показателями эффективности использования оборотных средств. Следовательно, для выбора оптимальных форм расчетов нужно рассматривать длительность документооборота для каждой применяемой формы.

Прежде, чем деньги поступят на банковский счет поставщика, при расчетах платежными требованиями расчетный документ должен совершить путь от поставщика к учреждению банка, обслуживающего его, к учреждению банка, обслуживающего покупателя

Применим следующие обозначения:

t1 - день отгрузки товаров поставщиком;

t2 - день прибытия товаров покупателю;

t3 - день поступления платежа на банковский счет поставщика;

t4 - день списания денег со счета покупателя;

Tгр - время движения груза от поставщика к покупателю;

T1 - время движения платежных документов от поставщика к покупателю;

T2 - время движения платежных документов от покупателя к поставщику;

U1 - издержки поставщика, связанные с отсутствием в его обороте средств в течение определенного времени;

U2 - издержки покупателя, связанные с отсутствием в его обороте средств.

Исходя из этого:

U2 = t2 - t3 = Tгр+ T1 - t1 = Tгр+ T1 (3.1)

Таким образом, используя метод линейной оптимизации можно выбрать наиболее эффективную форму расчетов, тем самым свести до минимума уровень издержек на их проведение, ускорить расчеты. То есть эффективность каждой конкретной формы будет тем выше, чем больше время отвлечения средств в расчеты приближается к времени оказания услуг в отношениях между предприятиями.

6. Важной задачей по управлению расчетами является использование рычагов по сокращению размера дебиторской задолженности, в связи с чем, нами предложен комплекс мероприятий в зависимости от возникающих проблем.

7. Поступление платежей от покупателей необходимо отражать в платежном календаре с учетом надежности покупателя. С этой целью, необходимо разделить все источники поступлений, включая и дебиторскую задолженность, на три группы: надежный, условно-надежные, ненадежные. Примерные критерии для формирования соответствующих групп источников поступления платежей представлены в таблице 3.2.

Группировка источников поступления платежей от покупателей по указанным признакам позволит более точно управлять состоянием средств в расчетах [11, с 38].

Таблица 3.2 - Критерии разделения источников поступления платежей от покупателей по степени надежности

Надежность источников притока денежных средств

Критерии зачисления в группу

Надежные

выручка от реализации в розницу;

дебиторы, не допускавшие ранее просрочки платежей;

бюджетные средства;

Условно-надежные

дебиторы, иногда допускающие задержку платежей, но не более, чем на 5 дней

Ненадежные

дебиторы, регулярно задерживающие выполнение обязательств, или допускающие задержку более, чем на 30 дней

Примечание - Собственная разработка на основе изучения экономической литературы.

8. Кроме того, большой проблемой при осуществлении расчетов может стать неправильность заполнения реквизитов счетов-фактур. Так, например, предоставляя услуги организациям, у которых сложная организационная структура (например, республиканское унитарное предприятие "Гомельэнерго" - филиалы Энергосбыт и Энергонадзор, имеющие свои участки в Добруше) можно ошибиться с адресом организации. В итоге, счет получает не Энергонадзор, а Энергосбыт (или наоборот), в результате чего документы теряются и своевременная оплата по счету может не наступить. Поэтому целесообразно, чтобы расчеты с подразделениями этих организаций вели два разных бухгалтера, что позволить снизить риск возникновения ошибки. Кроме того, периодически с организациями (клиентами) нужно проводить сверку их юридических данных - например на начало года, когда осуществляется обязательная сверка расчетов (это позволит не нести дополнительных почтовых расходов).

9. Для эффективного управления дебиторской и кредиторской задолженностью необходимо, чтобы имеющаяся информация о ее размерах была актуальной. В связи с этим в коммунальном унитарном предприятии "Добрушский коммунальник" проводится постоянная сверка расчетов с покупателями и поставщиками. А также прочими дебиторами и кредиторами. Следует отметить, что акты формируются автоматически по запросу бухгалтера за любой период (месяц, год), что значительно упрощает работу бухгалтера. В акте сверки указываются только суммы по дебету и кредиту счета, а также даты осуществления расчетов и номера счетов-фактур.

Но ввиду того, что организация осуществляет разнообразные услуги (теплоэнергия, водоснабжение, водоотведение, вывоз мусора и др.) иногда контрагентам сложно свериться - поскольку в актах сверки не указаны эти данные.

Следует также отметить, что правильно оформленный акт сверки, подписанный обеими сторонами, может служить основанием для взыскания просроченных задолженностей. Таким образом, при осуществлении предложенных мероприятий организация сможет улучшить состояние расчетов и повысить свою платежеспособность.

По итогам анализа денежных потоков предприятия должны быть приняты обоснованные управленческие решения, заключающиеся в разработке мероприятий по укреплению платежеспособности. Данные мероприятия служат для расчета резервов повышения платежеспособности организации. Расчет резервов укрепления платежеспособности исследуемой организации является завершающим этапом анализа расчетов.

Повышение эффективности деятельности организации определяется совокупностью экономических условий - затратами на производство продукции, выполняемых работ и оказываемых услуг; ценами (тарифами) на продукцию, работы и услуги; размером чистой прибыли от осуществления хозяйственной деятельности; объемами, структурой и эффективностью материальных ресурсов; техническим и технологическим оснащением производственного процесса и другими. Поэтому, в первую очередь, необходимо рассчитать резервы оптимизации затрат и роста прибыли, а затем определить их влияние на показатели платежеспособности организации.

Резервы оптимизации затрат могут быть получены в результате внедрения запланированных мероприятий, способствующих сокращению отдельных статей затрат по коммунальному унитарному предприятию "Добрушский коммунальник" в 2015 году, которые представлены в таблице 3.3.

Таблица 3.3 - Мероприятия по модернизации в 2015 году

№ п/п

Наименование мероприятия

Необходимо для реализации мероприятия, млн. руб.

1 квартал

6 месяцев

9 месяцев

2015 год

А

1

2

3

4

1.

Капитальный ремонт с элементами модернизации жилого дома в н. п. Жгуно-Буда

311

878

2004

2548

Ответственный: Кавецкий Н.М.

2.

Капитальный ремонт жилого дома № 3 по ул. Кирова, г. Добруш

200

582

1000

Ответственный: Кавецкий Н.М.

3.

Тепловая модернизация жилого дома № 2 по ул. Полевая в г. Добруше

350

800

1300

Ответственный: Кавецкий Н.М.

4.

Капитальный ремонт кровли жилого дома № 4 по ул. Центральная в н. п. Залесье


Подобные документы

  • Комплексная характеристика и изучение состава денежных потоков предприятия. Методика управления денежными потоками и структурный анализ динамики денежных потоков на примере ООО "Артиум". Эффективность и совершенствование управления денежными потоками.

    дипломная работа [438,0 K], добавлен 17.06.2011

  • Ускорение оборота капитала предприятия. Понятие и сущность денежных потоков. Цель и задачи управления денежными потоками. Процесс управления денежными потоками предприятия. Основные формы осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов.

    реферат [44,0 K], добавлен 16.12.2011

  • Теоретическое исследование методов расчета и планирования денежных потоков предприятия. Комплексный финансовый анализ организации управления денежными потоками предприятия на примере ЗАО "Юником". Оценка возможности оптимизации движения денежных потоков.

    дипломная работа [751,1 K], добавлен 07.06.2011

  • Сущность денежных средств и денежных потоков в деятельности организации. Основные источники информации для анализа и управления денежными потоками. Методы управления денежными потоками. Анализ денежных потоков на предприятии на примере ООО "Профиз".

    дипломная работа [345,1 K], добавлен 13.09.2016

  • Дефицит денежных средств на предприятиях. Понятие и сущность денежных потоков. Классификация денежных потоков. Планирование разработки системы управления денежными потоками. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками предприятия.

    реферат [22,5 K], добавлен 23.10.2011

  • Сущность и основные виды денежных потоков предприятия. Анализ и оценка процесса управления денежными потоками на примере предприятия ОАО "Брянский молочный комбинат". Анализ финансового состояния предприятия и эффективное управление денежными потоками.

    дипломная работа [212,6 K], добавлен 30.09.2011

  • Финансово-экономическая сущность денежных потоков: понятие, классификация и состав. Анализ и оценка механизма управления денежными потоками на примере ООО "Вагон-Комплект". Общая характеристика деятельности предприятия, рекомендации, прогнозирование.

    курсовая работа [56,8 K], добавлен 03.05.2009

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.