Планирование на предприятиях туризма на примере ООО Элегант

Так как турфирма «Элегант» небольшая по-своему составу, то данная структура управления является наиболее оптимальной: вся власть и контроль сосредоточена в руках одного начальника, ясно выраженная ответственность подчиненных. Хотя каждое звено организационной структуры турфирмы занимается непосредственно выполняемыми задачами, решая оперативные проблемы, а задачи стратегического планирования уходят на второй план, но в то же время позволяет использовать на каждой должности квалифицированных специалистов. Руководство турфирмы использует типовую инструкцию, включающую следующие разделы:

- характеристику организационного статуса должности (место в организационной структуре, система оплаты труда);

- содержание выполняемых задач и функций, в том числе основные предписания по выполнению задач и функций;

- описание рабочих требований к исполнителю;

- права, обязанности и ответственность работника.

Должностные обязанности представлены в виде перечня конкретных должностных задач, выполнение которых позволяет работнику реализовать трудовые функции в границах его компетенции (см. таблицу 1) Маслова Е.Б. Управление туристской фирмой. - СПб.: СПбГУ, 2003. - с27..

Таблица 1. Перечень должностных обязанностей

№	Должность	Должностные обязанности
1	Генеральный директор	Управление деятельностью турфирмы, ведение деловой корреспонденции, работа с жалобами клиентов, поиск финансовых потоков, перераспределение доходов.
2	Зам. ген. директора	Работа по подбору персонала, управление деятельностью турфирмы, ведение деловой корреспонденции, работа с жалобами клиентов, работа с партнерами.
3	Главный бухгалтер	Ведение отчетности, сбор и обработка статистики, расчет прихода и расхода, оплата налогов, начисление заработной платы, учет и контроль материального хозяйства.
4	Промоутер	Маркетинг и реклама, исследование туристского рынка и конкурентов, определение целевой аудитории, методическая работа по подготовке новых туров.
5	Менеджер по направлению	Оформление турпакета, предоставление информации клиентам, заключение договоров с поставщиками туруслуг, разработка направления.
6	Менеджер по направлению	Оформление турпакета, предоставление информации клиентам, заключение договоров с поставщиками туруслуг, разработка направления.
7	Менеджер по продажам	Предоставление информации клиентам, заключение договоров с клиентами, продажа туруслуг, контроль за направлением.
8	Менеджер по продажам	Предоставление информации клиентам, заключение договоров с клиентами, продажа туруслуг, контроль за направлением.
9	Администратор сети	Работа с офисной оргтехникой (телефон, факс, модем, ксерокс, принтер, персональный компьютер).
10	Офис-менеджер	Секретарская работа, организационные вопросы.

Основная нагрузка ложится на генерального директора турфирмы «Элегант», так как ему приходится выполнять следующие функции:

- разработка хозяйственной политики деятельности турфирмы, принятие соответствующих решений, контроль за их реализацией;

- рассмотрение отчетов персонала турфирмы, по конкретным направлениям деятельности,

- анализ и обобщение результатов работы персонала турфирмы,

- оперативное руководство работой турфирмы в соответствии с ее программами и планами;

- распоряжение имуществом турфирмы,

- совершение сделок и иных юридических действий,

- утверждение положений должностных инструкциях работников турфирмы;

- утверждение бизнес-планов и программы финансово-хозяйственной деятельности турфирмы.

К компетенции Заместителя генерального директора относятся следующие вопросы:

- координация работы персонала турфирмы,

- прием на работу и увольнение работников турфирмы,

- утверждение штатного расписания;

- утверждение планов и мероприятий по обучению персонала эмитента;

- утверждение Правил внутреннего трудового распорядка и обеспечение их соблюдения.

Продвижение продукта турфирмы «Элегант» осуществляется по следующим направлениям: рекламная кампания, стимулирование продаж, связи с общественностью. Рекламную компанию турфирмы «Элегант» составляют: печатная, наружная рекламы, реклама в сети Интернет, буклеты, директ-мэил, сувениры. Стимулирование продаж проводится по следующим направлениям: стимулирование сотрудников (бонусы, процент от сделки), стимулирование посредников (процент от сделки, бонусная программа, почетные грамоты), стимулирование клиентов (презентационный материал, система скидок, купоны, дополнительные услуги). Турфирма «Элегант» использует дополнительные методы привлечения клиентов: существует гибкая система скидок (при втором обращении 3% с путевки, при третьем 5% при последующих 7%); выдача каждому клиенту при получении путевки рекламной продукции (календарей, пакетов, постеров, ручек и т.п.); еженедельно проводится компьютерная лотерея среди базы данных клиентов с вручением победителю дополнительных призов. Связи с общественностью постоянно функционируют для создания благоприятного имиджа турфирмы «Элегант» - статьи в газетах и журналах, презентации и другие мероприятия.

Основные параметры сегментов рынка. Основными потребителями услуг турфирмы является население Москвы, а также туристы из-за рубежа и России. Турфирма «Элегант» позиционируется на рынке по нескольким направлениям:

- Организация туров выходного дня,

- Организация экскурсий по «Золотому кольцу», «Серебряному кольцу»,

- Организация круизов.

К факторам, которые могут негативно повлиять на сбыт турфимой ее продукции относятся:

- негативное изменение политической обстановки в принимающих странах, возникновение других обстоятельств непреодолимой силы, начало вооруженных конфликтов, массовых беспорядков и т. д. Работа по преодолению - развитие новых направлений, других маршрутов в иные страны.

- уменьшение доходов на душу населения России. Работа по преодолению - изменение ценовой политики, разработка туристических маршрутов по территории России.

Продукция турфирмы «Элегант» - турпродукт - распределяется следующим образом: прямые продажи - 50%, собственная торговая сеть - 28%, контролируемая торговая сеть - 22%.

Сегментирование рынка представляет собой разбивку рынка на четкие группы покупателей, для каждой из которых могут потребоваться отдельные услуги. Промоутер турфирмы «Элегант» определяет целевой сегмент по следующим характеристикам:

- Возраст - 30-45лет;

- Уровень дохода - средний и выше среднего;

- Образование - роли не играет;

- Семейное положение - роли не играет;

- Работа, профессия - роли не играет;

- Жизненный стиль - энергичный, активный человек, имеющий, как правило 2 выходных, восприимчивый к новинкам.

- Мотив путешествия: отдых, развлечение, новизна.

Интенсивная конкуренция в сфере организации путешествий стимулировала более эффективное изучение различных групп клиентов. Одной из важнейших задач является - выявление покупателей предлагаемых туруслуг, изучение спроса. Для этого используются такие методы, как опрос, анкетирование. В офисе турфирмы «Элегант» клиентам предлагается заполнить анкету, а также оставить свои отзывы сотрудникам турфирмы после проведения экскурсии. Это позволяет изучить не только платежеспособность людей, но и их взгляды на отдых, то есть каким он должен быть в идеале. Были выявлены наиболее предпочтительные виды и формы туризма:

- Внутренний - «Золотое кольцо», «Серебряное кольцо».

- По срокам продолжительности - кратковременный. Средний срок поездки от 1 до 5 дней. 2 дня - оптимальный срок для поездки.

- По цели путешествия - развлекательный, познавательный, образовательный.

Оценка конкурентов. Для того чтобы любому гостю, посетившему Москву, были созданы комфортные условия, в городе работают более 1000 туристских фирм оказывающих самые разнообразные услуги. Обратившись к ним можно заказать самые разнообразные маршруты отдыха. Предложений тематических экскурсий существует более десяти тысяч, и ведутся они практически на любых иностранных языках. Предметом наиболее жесткой конкуренции в туристской сфере деятельности является: цена, имидж турфирмы, качество предоставляемых услуг. Основными конкурентами турфирмы «Элегант» являются: «Виадук Тур», «ТИ Тур», «Дельфин». Все эти турфирмы занимаются внутренним туроперейтингом, ассортиментарная политика не имеет существенных различий, имеют договора со всеми ведущими гостиницами города, и Московской области, показывают высокий уровень обслуживания, подбор квалифицированного персонала. Критерии конкурентоспособности турфирмы «Элегант»: Плюсы.

- ассортиментарная политика, пользующаяся спросом.

- высокое качество и выгодные цены.

- активным туристам предоставляется накопительная система бонусов. Скидки распространяются на друзей и родственников клиента.

- предоставление дополнительных скидок для семей, отдыхающих с детьми.

- специалисты турфирмы могут оптимально составить программу тура с учетом пожеланий и возможностей заказчика.

- активное сотрудничество напрямую с известными туроператорами СПб и Москвы позволяет реализовывать потребности клиентов в кратчайшие сроки.

- предоставление экскурсионных туров по самым популярным направлениям.

Минусы: недостаточно эффективная ассортиментарная политика, бонусные программы для поощрения своих агентов, большое количество предложений по таким популярным направлениям, как «Золотое кольцо», «Серебряное кольцо», недостаточно эффективная рекламная кампания.

Реклама турфирмы. Качественная реклама гарантирует конкурентоспособность предприятия. Выбирая определенные виды рекламы, руководство турфирмы «Элегант» ориентировалось, прежде всего, на потенциальных клиентов фирмы, ее возможности, а также учитывались финансовые показатели турфирмы. В связи с планированием рекламной политики пришлось отказаться от использования следующих видов рекламы: аудиовизуальной, теле-, радио рекламы. И хотя эти виды рекламы являются достаточно действенными, но в то же время требуют больших затрат. Учитывая возможности турфирмы «Элегант», а также необходимые характер и направленность рекламного обращения используются следующие виды рекламы: реклама в прессе, печатная реклама, почтовая реклама (директ-мэйл), Интернет-реклама. Реклама, размещаемая в газетах, отличается большим охватом, гибкостью и оперативностью («Иностранец», «Афиша», «Панорама» и др.). Так как реклама в газетах обладает низким качеством воспроизведения визуального материала, то было принято решение размещать рекламу также в специализированных журналах («Турнавигатор», «Туринфо» и др.).

Помимо рекламы в газетах туристская фирма «Элегант» размещает свою рекламу в печатных изданиях. Рекламное обращение, которое помещается в специализированные газеты - составлено простым, кратким, привлекающим внимание читателей. В силу своей оперативности, повторяемости, широкого охвата рынка пресса является одним из самых эффективных средств распространения рекламы, поэтому «Элегант» чаще всего пользуется услугами прессы для рекламирования своих услуг. Не остается без внимания и почтовая реклама, так называемая direct-mail, что особенно важно в современных деловых отношениях.

Одним из основных средств распространения рекламы турфирмы «Элегант» является печатная реклама, рассчитанная исключительно на зрительное восприятие. В силу своей оперативности, повторяемости, широкого охвата рынка пресса является одним из самых эффективных средств распространения рекламы, поэтому «Элегант» чаще всего пользуется услугами прессы для рекламирования своего продукта. Отмечая использование турфирмой «Элегант» рекламы в прессе, необходимо сказать об использовании рекламных объявлений. Реклама турфирмы размещается в журналах («Турнавигатор», «Туринфо» и др.). Эффект воздействия, достигаемый этими носителями, на адресата иногда сравним по своему воздействию с приемами прямого маркетинга. При выборе периодического издания как средства распространения рекламы учитывались: особенности читающей его аудитории, специализация, тираж, регион распространения, периодичность издания, что является важным фактором, который был взят в расчет при планировании рекламной кампании. «Турнавигатор», «Туринфо» являются ежемесячными журналами, такие журналы имеют долгую жизнь и могут храниться в виде подборок в течение многих лет, к тому же могут играть роль долговременных напоминаний. Немаловажной характеристикой является рейтинг издания (совокупность получателей, читавших или просматривавших издание за конкретный промежуток времени). Рекламное обращение, которое помещается в специализированные газеты - составлено простым, кратким, привлекающее внимание читателей. Реклама в прессе имеет ряд преимуществ перед другими СМИ:

- читает прессу большое количество людей,

- для того чтобы прочесть интересующую статью носитель покупается клиентом,

- рекламу из прессы нельзя удалить переключением кнопки,

- пресса делится на женскую, мужскую, деловую, общественно-политическую и т.д. Для того чтобы охватить нужную аудиторию не нужно платить деньги за лишних читателей.

- если рекламное сообщение интересно для клиента, он может сохранить информацию,

- в прессе нужно меньшее количество контактов с аудиторией,

- большое количество читательской аудитории можно считать лояльной. По статистике 1 человек в месяц читает от 3 до 5 изданий. Соответственно, доверие к рекламе размещенной в любимом издании больше.

В офисе турфирмы «Элегант» можно получить бесплатные буклеты (многократно сфальцованное издание), рассказывающие об основном перечне услуг и преимуществ, которые можно получить турфирме. Данное рекламное обращение носит информативный характер. Буклеты являются недорогим и экономичным изданием, изготавливаемым большими тиражами и рассчитанным на кратковременное использование. В своих буклетах турфирма «Элегант» разместила именно ту информацию, которая может понадобиться потенциальному клиенту, то есть информацию о самой фирме, о предлагаемых ей услугах, координаты, специальные предложения и т.д. Здесь идет формирование имиджа турфирмы и корректировка представлений о ее деятельности. Все буклеты отпечатаны в типографии на хорошей, качественной бумаге, что показывает уважение к клиентам. Помимо этого все буклеты красочно оформлены. Практически все рекламные буклеты содержат информацию на двух языках: русском, для русскоязычного населения, и английском, для иностранных туристов. В данных рекламных буклетах зрительный эффект обеспечивается за счет фотографий данных проектов. Фотографии воссоздают атмосферу предлагаемых туров. Именно они дают потенциальному клиенту главное представление о том, что его ожидает.

По проведенным промоутером турфирмы «Элегант» исследованиям были выявлены следующие особенности распределения заказов по источникам:

1. «Туризм и отдых». Основной поток клиентов в турфирму происходит благодаря рекламе, даваемой в журнале «Туризм и отдых». Это специализированный журнал, печатающий информацию только о туристических услугах, выходящий раз в две недели. На его страницах можно найти предложения московских и петербургских турагентств: о странах, турах и ценах, их адреса и телефоны. Из всех изданий печатающих такого рода информацию, «Туризм и отдых» является наиболее компетентным и популярным среди населения, т.к. наиболее широко и точно раскрывает спектр, предоставляемых услуг.

2. Постоянный клиент. Категория туристов, пользующаяся услугами турфирмы «Элегант» больше одного раза. Съездив один раз через эту турфирму и, оставшись довольными поездкой клиенты предпочитают сделать (заказать) следующее путешествие в этой же фирме, т.к. оно уже является «проверенным». Некоторые клиенты прибегают к услугам «Элегант» почти каждые полгода, тогда они уже переходят в категорию VIP и к ним начинают применять особые формы обслуживания. Они пользуются различными льготами и каждый раз при получении пакета документов для поездки получают сувениры и подарки от фирмы.

3. Знакомые. Категория клиентов, которые обращаются в турфирму «Элегант» по рекомендации друзей или родственников. Очень часто постоянные клиенты рекомендуют «Элегант» своим друзьям или едут вместе с ними.

4. Вывеска. Применяя наружную рекламу и указатели на улицах и при удачном их расположении, можно привлечь немало клиентов в турфирму. Как правило, такие клиенты, увидев вывеску, сначала заходят узнать о наличии того или иного тура и о его цене и при правильной организации работы сотрудников «Элегант» заинтересовавшийся клиент обязательно вернется за покупкой тура.

5. Другое. Так же существует множество других видов распространения информации о турфирме «Элегант»: печатные издания «Вояж», «Вояж и отдых», «Турфирмы» и другие справочники, рекомендации других турфирм, информационно справочные службы («Желтые страницы») и др.

Особым вниманием стоит отметить рекламу турфирмы в сети Интернет. Ее важность определяется, во-первых, экономичностью такой рекламы, а также широтой охвата аудитории. Реклама в Интернете помогает увеличивать продажи, удерживать клиентов, налаживать коммуникаций с турагентами. Более того, средства Интернет-рекламы сегодня настолько разнообразны, что опытный руководитель никогда не откажется от их использования. Особенно в связи с тем, что по данным специалистов, Интернет-реклама занимает ведущее место по своей популярности у потенциальных клиентов, а также является наиболее доступной и быстрой в сравнении с другими видами рекламы. Так если клиент заинтересован в посещении престижного курорта, он, прежде всего, ознакомится с сайтами и предложениями путевок и услуг турфирм по данному направлению, и лишь потом будет искать другие виды рекламы, как обзвон справочных служб, покупка специализированных журналов и т.д. Турфирмой «Элегант» используются следующие виды интернет-рекламы: реклама на промо-сайте, банерная реклама, реклама на специализированных сайтах и др. Сайт турфирмы «Элегант» дает исчерпывающую информацию по турам, ценам, направлениям, оформлении документов и виз. Дизайн сайта не нарушает общую стилистику других рекламных обращений к потенциальным клиентам. Также при размещении логотипа, учитывалось то, что верхняя часть страницы привлекает внимание, прежде всего. Руководство турфирмы в своей рекламной стратегии предпочитает информативную информацию графической. Поэтому создание личного веб-сайта, стало важным решением в рекламной стратегии турфирмы. Это позволило, во-первых, расширить круг потенциальных клиентов, во-вторых, использовать максимальное количество информации и различной рекламы.

При использовании сайта в рекламных целях, учитывалась его окупаемость, а также работа на турфирму - приносимая ей реальная прибыль. Для того чтобы сайт турфирмы «Элегант» работал эффективно, руководством клуба были приглашены специалисты в данной сфере деятельности, которые решают следующие задачи:

- регистрация доменного имени,

- разработка структуры и дизайна сайта на основе функций сайта,

- изготовление графических элементов сайта,

- регистрация сайта в каталогах ресурсов Интернет,

- поддержание актуальности информации на сайте и работоспособности пользовательских сервисов,

- разработка обоснованного медиаплана проведения рекламных кампаний в Интернете,

- разработка рекламных материалов (баннеры, статьи, текстовые ссылки и др.),

- размещение рекламных материалов на выбранных площадках Интернета,

- анализ и контроль хода рекламной кампании,

- оценка эффективности рекламной кампании, предоставление статистики.

PR в турфирме «Элегант» - представляет собой использование информации для влияния на общественное мнение. От рекламы PR отличаются тем, как используются средства массовой информации, и с какой долей достоверности они воспринимаются.

В настоящее время весьма эффективным и распространенным средством реализации связей с общественностью являются выставки и ярмарки. Турфирма «Элегант» не обходит стороной туристические выставки, так как отличительной чертой этих мероприятий является ориентированность на профессиональных работников туристской индустрии и широкое представительство прессы. Участниками являются национальные туристские организации и ассоциации, туроператоры и турагенты, гостиницы, транспортные, страховые, автопрокатные компании, специализированные издательства, научные организации, учебные заведения по туризму и т.д. Руководство турфирмы «Элегант» периодически посылает своих сотрудников в качестве посетителей на отраслевые выставки («Гостиничный бизнес» (Москва, ноябрь), «Курорты и туризм» (Сочи, январь), «Вуокса» (Санкт-Петербург, июнь) и др.).

2.2 Анализ баланса ООО «Элегант»

Проведём комплексный анализ платежеспособности ООО «Элегант». Для этого используем аналитический баланс (таблица 2). Каждая хозяйственная операция вызывает изменение в финансовом состоянии предприятия, что немедленно отражается на балансе.

Аналитический баланс предприятия более агрегирован по сравнению с отчётностью, более укрупнено показывает состав активов и пассивов и поэтому позволяет произвести более детализированный анализ имущественного и финансового потенциалов предприятия. Построение аналитического баланса преследует две цели:

1. повысить реальность балансовых оценок имущества в целом и отдельных его компонентов

2. представить баланс в форме, облегчающих расчет основных аналитических коэффициентов, наглядность и пространственно-временную сопоставимость.

Аналитический баланс используется при проведении вертикального и горизонтального анализа, в ходе которого изучаются структура баланса, тенденции изменения его отдельных статей и разделов, степень прогрессивности и оптимальности имущества предприятия.

Наименование статей	Абсолютные значения, т.р.	Удельный вес, %	Изменения
	2010	2011	2010	2011	абсолютных значений, т.р.	удельного веса, %	в % к началу года
Нематериальные активы	4758	4522	1,41490497	1,35767256	-236	-0,05723241	-4,96006726
Основные средства	240219	246319	71,4348588	73,9541238	6100	2,519264995	2,53934951
Незавершенное строительство	90	7118	0,02676365	2,1370883	7028	2,11032465	7808,888889
Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0	0	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	6	6	0,00178424	0,00180142	0	0,0000172	0
Прочие внеоборотные активы	0	0	00	0	0	0	0
Итого внеоборотные активы	245073	257965	72,8783116	77,450686	12892	4,572374412	5,26047341
Запасы	42150	47077	12,5343095	14,1342661	4927	1,599956558	11,68920522
НДС по приобретенным ценностям	19312	9136	5,74288459	2,74296694	-10176	-2,99991764	-52,6926263
Долгосрочная дебиторская задолженность	0	0	0	0	0	0	0
Краткосрочная дебиторская задолженность	17252	11437	5,13029437	3,43381271	-5815	-1,69648166	-33,706237
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0	0
Денежные средства	12490	7455	3,7141999	2,23826823	-5035	-1,47593167	-40,3122498
Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0	0
Итого оборотные активы	91204	75105	27,1216884	22,549314	-16099	-4,57237441	-17,6516381
Итого активы	336277	333070	100	100	-3207	0	-0,95367807
Уставный капитал	10	10	0,00297374	0,00300237	0	2,8633E-05	0
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	0	0	0	0	0
Добавочный капитал	14893	14893	4,42878936	4,47143243	0	0,04264307	0
Резервный капитал	2	2	0,00059475	0,00060047	0	5,72659E-06	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	192229	257723	57,1638857	77,3780286	65494	20,21414292	34,07082178
Итого капитал и резервы	207134	272628	61,5962436	81,8530639	65494	20,25682035	31,61914509
Долгосрочные займы и кредиты	66921	19313	19,9005582	5,7984808	-47608	-14,1020774	-71,1405986
Прочие долгосрочные обязательства	1700	192	0,50553561	0,05764554	-1508	-0,44789008	-88,7058824
Итого долгосрочные обязательства	68621	19505	20,4060938	5,85612634	-49116	-14,5499674	-71,5757567
Краткосрочные займы и кредиты	19962	15000	5,93617762	4,50355781	-4962	-1,4326198	-24,8572287
Кредиторская задолженность	40560	25937	12,061485	7,78725193	-14623	-4,2742331	-36,0527613
Задолженность перед участниками по выплате доходов	0	0	0	0	0	0	0
Доходы будущих периодов	0	0	0	0	0	0	0
Резервы предстоящих расходов	0	0	0	0	0	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0
Итого краткосрочные обязательства	60522	40937	17,9976626	12,2908097	-19585	-5,7068529	-32,3601335
Итого капитал,	336277	333070	100	100	-3207	0	-0,95367807
в том числе: собственный капитал	207134	272628	61,5962436	81,8530639	65494	20,25682035	31,61914509
заемный капитал	129143	60442	38,4037564	18,1469361	-68701	-20,2568203	-53,1976181

Характеризуя данные аналитического баланса можно сделать следующие выводы по основным разделам баланса. За отмеченный период увеличилась доля внеоборотных активов (на 4,57%) в общей сумме активов предприятия, также возросла их абсолютная величина на 12892 тыс. руб., т.е. прирост составил 5,26%. Это говорит о том, что предприятие в отчетном году больше проводило инновационной деятельности, и что на предприятии возникают активы в материально-вещественной форме как результат определенных сделок. Основные средства предприятия повышаются, это свидетельствует о том, что предприятие ведет новое строительство, происходит покупка нового оборудования. Темп прироста основных средств на предприятии составил 2,54%, что в абсолютном выражении = 6100 тыс. руб. - эта величина почти вдвое меньше прироста всех внеоборотных активов, такая ситуация сложилась потому что величина всех остальных элементов структуры внеоборотных активов увеличилась, так нематериальные активы уменьшились на 4,96 %, незавершенное строительство увеличилось на 7808,8%, а долгосрочные финансовые вложения не изменились.

Пассив баланса это сумма обязательств организации. Мы видим, что собственники организации за истекший период не выделяли средств для осуществления хозяйственной деятельности, уставный капитал может оставаться относительно неизменно сколько угодно долго и его весомость в балансе не представляет особого интереса и составляет 10 тыс. руб. Добавочный капитал и резервный капитал так же не изменялся и равен соответственно 14893 и 2 тыс. руб. Нераспределенная прибыль один из наиболее важных подразделов баланса, на который, прежде всего, обращают внимание. В структуре собственного капитала предприятия произошли изменений, так как увеличилась величина нераспределенной прибыли с 192229 тыс. руб. до 257723 тыс. руб. Таким образом, величина собственного капитала увеличилась на 31,62%.

В отчетном году у предприятия снизились долгосрочные обязательства, величина которых составляет 1508 тыс. руб. Доля краткосрочных кредитов и займов в структуре совокупного капитала снизилась на 1,437%, т.е. их величина снизилась по сравнению с прошлым годом на 24,85% (или с 19962 до 15000 тыс.руб.).

У предприятия нет крупной дебиторской задолженности, что следует рассматривать как фактор, положительно влияющий на финансовое положение организации, так же мы видим снижение ее удельного веса в итоге баланса на 33,7%. Финансовых вложений у организации нет, что говорит об отсутствии инвестиций. У предприятия снизилась величина кредиторской задолженности с 40560 тыс.руб. до 25937 тыс.руб., такое снижение составило 36,05 %. Все это сказалось на снижении доли совокупной величины краткосрочных обязательств с 60522 тыс.руб. до 40937 тыс.руб., т.е на 32,36%.

Таким образом, увеличилась величина собственного капитала на 31,62%, а заемного снизилась на 53,19%, следовательно, предприятие платежеспособное. Что сказалось на снижении совокупной величины капитала предприятия на 3207 тыс.руб., или на 0,954%.

Существует несколько методик оценки финансовой устойчивости предприятия, они построены на применении различного рода показателей. Рассмотрим наиболее распространенные показатели, использующиеся в отечественной и западной практике.

1. Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

2. Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более, финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного капитала).

3. Коэффициент финансовой зависимости является обратным коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьироваться в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений -- логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т.е. (в некотором смысле) принадлежит им, а не владельцам предприятия.

6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике -- в определенном смысле -- негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее зависит от внешних инвесторов.

7. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств -- как и некоторые вышеперечисленные показатели - дает общую характеристику финансовой устойчивости предприятия.

8. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств. При сохранении минимальной финансовой стабильности предприятия коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть ограничен сверху значением отношения стоимости мобильных средств предприятия к стоимости его иммобилизованных средств.

9. Коэффициент реальной стоимости имущества, равный отношению суммы стоимости (взятой по балансу) основных средств, производственных запасов, незавершенного производства и малоценных быстроизнашиваемых предметов к итогу (валюте) баланса, характеризует производственный потенциал предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства. Нормальным считается ограничение показателя 0,5. В случае снижения данного показателя ниже критической границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если финансовые результаты в отчетном периоде не позволяют существенно пополнить источники собственных средств.

10. Коэффициент краткосрочной задолженности выражает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств.

11. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов выражает долю кредиторской задолженности прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия Анализ финансовой отчетности /под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. М.: Омега-Л, 2011. - С.151.

Необходимо еще раз подчеркнуть, что не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от множества факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и т.п. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменений могут быть установлены только в результате пространственно-временных сопоставлений по группам родственных предприятий.

Рассмотрим основные показатели данной системы оценки финансовой устойчивости более детально.

Доля собственного капитала в активах (коэффициент автономии или финансовой независимости) является наиболее общим показателем финансовой устойчивости предприятия. Существуют различные точки зрения относительно порогового значения данного коэффициента, например, в зарубежной практике наиболее распространена точка зрения, что доля собственного капитала в активах предприятия не должна опускаться ниже порога в 60%. Предприятию, доля собственного капитала в активах высока, гораздо легче получить кредитные ссуды, причем, на более выгодных условиях.

Высокая доля заемных капитала японских фирм свидетельствует о доверии банков, а значит о ее надежности. Для населения, наоборот, снижение доли собственного капитала -- фактор риска.

На долю собственного капитала в активах влияет также характер реализуемой фирмой финансовой политики. Фирмы с агрессивной политикой всегда увеличиваю долю заемного капитала. Компании, настроенные на долгосрочную успешную перспективу стремятся повысить долю собственных средств в активах фирмы.

В практике российских и зарубежных фирм используется несколько разновидностей этого показателя (доля заемных средств в активах, отношение собственных средств к заемным и др.). Каждый из них, в той или иной форме, отражает структуру капитала фирмы по источникам его формирования.

Коэффициент маневренности собственных средств равен доле собственных мобильных активов в общем объеме собственного капитала. Этот показатель по своей сути близок к показателям ликвидности. Однако он дополняет и существенно повышает информативность первого показателя Андреев П. Обеспечение финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий. // АПК: экономика и управление. - 2002. - № 9. - с. 49.

Наиболее информативен расчет показателей (условий) финансовой устойчивости по источникам покрытия потребностей предприятия в запасах и затратах (ЗЗ). Выделяют три источника финансирования:

источники собственных оборотных средств;

кредиты банка и займы, используемые для финансирования запасов и затрат (КБЗ);

кредиторская задолженность, используемая для формирования запасов (КЗ).

Выше мы уже упоминали, что абсолютная финансовая устойчивость предприятия (фирмы, организации) характеризуется соотношением:

ИСОС ЗЗ

Предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами. Но данная ситуация далека от идеала.

Предприятие имеет нормальную финансовую устойчивость, если:

Это соотношение показывает, что предприятие использует все источники финансовых ресурсов и полностью покрывает запасы и затраты. Если: , то финансовое положение фирмы неустойчиво. Для покрытия запасов и затрат предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники, выходящие за рамки “нормальных”. К их числу относят часть внеоборотных активов, просроченную задолженность и др.

Пределом финансовой неустойчивости является кризисное состояние предприятия. Оно проявляется в том, что наряду с нехваткой нормальных источников покрытия запасов и затрат предприятие имеет убытки, непогашенные обязательства, безнадежную дебиторскую задолженность.

Расчет показателей финансовой устойчивости дает менеджеру часть информации, необходимой для принятия решения о целесообразности привлечения дополнительных заемных средств.

Помимо перечисленных абсолютных показателей, финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов рыночной устойчивости заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики. Данные коэффициенты можно разделить на два блока:

1) коэффициенты капитализации, характеризующие финансовое состояние предприятия с позиций структуры источников средств;

2) коэффициенты покрытия, характеризующие финансовую устойчивость с позиций расходов, связанных с обслуживанием внешних источников привлеченных средств.

Рассматриваются следующие основные показатели:

1. Коэффициент автономии (Ка) представляет собой одну из важнейших характеристик финансовой устойчивости предприятия, его независимость от заемного капитала и равен доле источников средств в общем итоге баланса:

Ка = Собственный капитал / Общий итог средств

Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие. На практике установлено, что общая сумма задолженности не должна превышать сумму общественных источников финансирования, т.е. источники финансирования должны быть хотя бы наполовину сформированы за счет собственных средств, т.о. минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5.

2. Коэффициент финансовой зависимости (Кзав) является обратным коэффициенту автономии.

Кзав = Общий итог средств / Собственный капитал =1/Ка

Рост этого коэффициента в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение приближается к 1, то это означает, что собственники полностью финансируют свое предприятие, если превышает - наоборот.

3. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, или коэффициент финансового риска (Кфр), показывает соотношение привлеченных средств и собственного капитала.

Кфр = Привлеченные средства / Собственный капитал

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Он имеет довольно простую интерпретацию: показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости и наоборот. Оптимальное значение данного коэффициента - Кфр - 0,5, критическое - 1.

4. Коэффициент маневренности (Кман) собственного капитала показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств.

Кман = Собственные оборотные средства / Собственный капитал

В зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности этот показатель может изменяться (однако, нормативом является-0,4…06).

Нормальной считается ситуация, когда коэффициент маневренности в динамике незначительно увеличивается. Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования Букряев А.М., Кремер К.И., Дудорев О.Е. Экономический механизм антикризисного управления предприятием. Воронеж, 2010..

5. Коэффициент привлечения долгосрочных кредитов и займов (Кпривл. д. к. и з.) характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, которая означает, что растет зависимость предприятия от внешних инвесторов.

Кпривл. д. к. и з. = Долгосрочные обязательства / (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал)

6. Коэффициент независимости капитализированных источников

Кнезав. к. и.= Собственный капитал / (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал)

Сумма коэффициентов 5 и 6 равна 1. Рост коэффициента 5 в динамике является негативной тенденцией, означая, что с позиций долгосрочной перспективы предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

7. Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений (Кпдв) показывает, какая часть основных средств и прочих необоротных активов профинансирована внешними инвесторами.

Кпдв= Долгосрочные обязательства / Необоротные активы

Рост показателя в динамике говорит об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов.

8. Коэффициент обеспечения материальных запасов (Кмз) собственными средствами

Кмз=Собственные оборотные средства / Запасы

Оптимальное значение данного коэффициента - 0,6-0,8.

9. Коэффициент соотношения необоротных активов и собственного капитала (Кна/ск)

Кна/ск= Необоротные активы / Собственный капитал

Этот показатель характеризует обеспечение необоротных активов собственными средствами. Оптимальное значение данного коэффициента 0,5 -0,8. Если показатель меньше 0,5, то это говорит о том, что предприятие имеет собственный капитал в основном для формирования оборотных средств, что обычно расценивается негативно. Если значение показателя более 0,8, то делают выводы о привлечении долгосрочных кредитов для формирования части необоротных активов, что является абсолютно оправданным для любого предприятия.

10. Коэффициент структуры привлеченного капитала (Кстр.привл кап)

Кстр. привл кап = Долгосрочные обязательства / Привлеченный капитал (Текущие обязательства)

11. Коэффициент обеспечения оборотных средств (Коос) собственными оборотными средствами рассчитывают как отношение собственных оборотных средств ко всей величине оборотных средств.

Минимальное значение данного коэффициента - 0,1. Когда показатель опускается за это значение, то структура определяется как неудовлетворительная, а предприятие - неплатежеспособным. Увеличение показателя говорит о неплохом финансовом состоянии предприятия, его состоянии проводить независимую финансовую политику.

12. Коэффициент отношения производственных активов и стоимости имущества (Кпа/си):

Кпа/си = (Производственные активы (основные средства, животные на выращивании, незавершенное производство) + Расходы будущих периодов) / Балансовая стоимость имущества.

Минимальное значение показателя - 0,5. Более высокий показатель говорит об увеличении производственных возможностей предприятия.

13. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (K сс/зс):

K сс/зс = (Привлеченный капитал + Краткосрочные кредиты банков) / Собственный капитал

14. коэффициент окупаемости процентов по кредитам (Кокуп%):

Кокуп%= (Чистая прибыль + Затраты на выплату процентов) / Затраты на выплату процентов по кредитам

Он показывает сколько раз на протяжении года предприятие зарабатывает средства для оплаты процентов и характеризует уровень защищенности кредиторов. Этот коэффициент должен быть не менее 3.

Для оценки финансовой стабильности предприятия используют также коэффициенты стабильности экономического роста и чистой выручки. Для этих показателей коэффициенты не установлены.

15. Коэффициент стабильности экономического роста (К с. эк. р.) рассчитывают как отношение разницы между чистой прибылью (ЧП) и дивидендами (ДА), выплаченными акционерам, к собственному капиталу (СК):

К с. эк. р.=(ЧП - ДА) / СК

Рассчитанный коэффициент сравнивают с коэффициентом за предыдущий отчетный период, а также с аналогичными предприятиями. Этот коэффициент характеризует стабильность получения прибыли, которая остается на предприятии для его развития и создания резерва.

Если этот коэффициент составляет, например, 0,185, то это означает, что прибыль в размере 18,5% собственного капитала за год направлена на развитие и на создание резервов предприятия.

16. Коэффициент чистой выручки рассчитывают как отношение суммы чистого дохода и амортизационных отчислений к выручке от реализации, товаров и услуг.

2.3 Анализ показателей финансового состояния ООО «Элегант»

Рассчитаем основные коэффициенты и результаты сведем в таблицу 3.

.

.

.

Таблица 3. Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности ООО «Элегант»

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактические значения	Изменение
				на начало года	на конец года
1.	Коэффициент автономии	СК/СовК	?0,5	0,615962436	0,818530639	0,2025682
2.	Коэффициент финансовой зависимости	ЗК/СовК	?0,5	0,384037564	0,181469361	-0,2025682
3.	Коэффициент равновесия	СК/ЗК	?1	1,603911943	4,510572119	2,90666018
4.	Коэффициент финансового риска	ЗК/СК	?1	0,623475624	0,221701366	-0,40177426
5.	Коэффициент финансовой устойчивости	(СК+ДЗК)/СовК	>0,5	0,820023374	0,877091903	0,05706853
6.	Коэффициент мобильности	ОА/СовА	-	0,271216884	0,22549314	-0,04572374
7.	Индекс постоянного актива	ВнА/СК	?1	1,183161625	0,946216089	-0,23694554

Рассчитав, все необходимые показатели финансовой независимости и структуры капитала, можно сделать вывод о том, что почти все рассчитанные коэффициенты соответствует нормативным значениям.

Коэффициент автономии - характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Снижение данного показателя от нормативного значения, которое должно быть не менее 0,5, в противном случае это указывает на ослабевание финансовой независимости предприятия от внешних источников. На начало года этот показатель составил, 0,6159 в динамике он увеличился на 0,2026, и как следствие коэффициент финансовой зависимости снизился на 0,2025. Это свидетельствует о росте величины собственного капитала, что отражается также в коэффициенте финансового равновесия, его величина также возросла на 2,9066, что привело соответственно к снижению «плеча финансового рычага» на 0,4017.

Коэффициент равновесия показывает соотношение собственного и заемного капитала. Он превышает, норму практически в 4 раза, отсюда следует преобладание собственного капитала на предприятии. Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага) - это отношение заемного капитала к собственному. Чем он меньше, ближе к «0», тем более финансово- устойчивое данное предприятие. В нашем случае коэффициент равен 0,623, а в динамике уменьшается до 0,2217, что положительно характеризует наше предприятие.

Вырос и коэффициент финансовой устойчивости, с 0,82 до 0,877 (или на 0,057). Как уже отмечалось ранее (при анализе аналитического баланса) снизилась величина оборотных активов, и как следствие снизилась и его доля в совокупных активах, т.е. коэффициент мобильности снизился с 0,2712 до 0,225. Коэффициент мобильности характеризует общую долю активов в имуществе предприятия. В динамике показатель уменьшается что, следует, снижение доли активов в имуществе.

Индекс постоянного актива снижается: за прошедший год его величина уменьшилась с 1,183 до 0,946 (при нормативе: <1), что свидетельствует о росте внеоборотных активов.

Структура дебиторской и кредиторской задолженности приведена в таблице 4.

Таблица 4. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Элегант»

Наименование статей	Абсолютные значения, т.р.	Изменения
	2010	2011	абсолютных значений, т.р.	в % к началу года
Запасы	42150	47077	4927	11,68920522
НДС по приобретенным ценностям	19312	9136	-10176	-52,6926263
Долгосрочная дебиторская задолженность	0	0	0	0
Краткосрочная дебиторская задолженность	17252	11437	-5815	-33,706237
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0
Денежные средства	12490	7455	-5035	-40,3122498
Прочие оборотные активы	0	0	0	0
Итого оборотные активы	91204	75105	-16099	-17,6516381
Краткосрочные займы и кредиты	19962	15000	-4962	-24,8572287
Кредиторская задолженность	40560	25937	-14623	-36,0527613
Задолженность перед участниками по выплате доходов	0	0	0	0
Доходы будущих периодов	0	0	0	0
Резервы предстоящих расходов	0	0	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0	0
Итого краткосрочные обязательства	60522	40937	-19585	-32,3601335

Оборотные активы очень динамичны, многие из них потребляются в течение года и полностью переносят свою стоимость на стоимость производимой продукции. Так доля оборотных активов снизилась в общей сумме активов на 17,65%, что в абсолютном выражении составило 16099 тыс.руб. Такое резкое снижение сказалось и на динамике всех активов предприятия. Состояние запасов на предприятии, как видно из баланса, сильно увеличились на конец года на 11,68%, что может говорить о том, что предприятие вкладывает свои денежные средства в запасы для сбережения от инфляции или от других неожиданных изменений на рынке. У предприятия нет крупной дебиторской задолженности, что следует рассматривать как фактор положительно влияющий на финансовое положение организации, так же мы видим снижение ее удельного веса в итоге баланса на 33,7%. Финансовых вложений у организации нет, что говорит об отсутствии инвестиций. У предприятия снизилась величина кредиторской задолженности с 40560 тыс.руб. до 25937 тыс.руб., такое снижение составило 36,05 %. Все это сказалось на снижении доли совокупной величины краткосрочных обязательств с 60522 тыс.руб. до 40937 тыс.руб., т.е на 32,36%.

Собственные оборотные средства (СОС) - показатель, который гарантирует поддержание текущей деятельности, т.е. бесперебойности процесса производства.

Величина СОС к концу года увеличилась на 3486, это свидетельствует о способности предприятия вести свою основную деятельность бесперебойно, даже без краткосрочных заемных кредитов.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов увеличился на 0,1185, что показывает долю собственных средств, которая пошла на формирование оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов равен нормативному значению = 0,7279, что показывает независимость от внешних источников.

Оба эти коэффициента говорят, о финансовой устойчивости предприятия. Так как эти коэффициенты соответствуют нормативным значениям, то можно сказать, что предприятие финансово-устойчивое.

Рассчитанный коэффициент маневренности показывает, какая доля собственных и приравненных к ним средств вложена в оборотные средства. Видно, что данный коэффициент на конец года уменьшился на 0,0227, это говорит о недостаточной доли собственных средств, вкладываемых в оборотные средства.

Определим показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

СОСн.г.=207134+68621-245073=30682;

СОСк.г.=272628+19505-257965=34168.

Таблица 5

Показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактические значения	Изменение
				2010	2011
1.	Величина собственных оборотных средств, т.р.	СК+ДЗК-ВнА	-	30682	34168	3486
2.	Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов	СОС/ОА	?0,1	0,336410684	0,454936422	0,1185257
3.	Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов	СОС/З	0,6-0,8	0,727924081	0,725789664	-0,0021344
4.	Коэффициент маневренности	СОС/СК	-	0,148126334	0,125328286	-0,022798

СОС - это собственные оборотные средства, показатель который гарантирует поддержание текущей деятельности, т.е. бесперебойности процесса производства.

Из таблицы видно, что величина СОС к концу года увеличилась на 3486, это свидетельствует о способности предприятия вести свою основную деятельность бесперебойно, даже без краткосрочных заемных кредитов.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов увеличился на 0,1185, что показывает долю собственных средств, которая пошла на формирование оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов равен нормативному значению = 0,7279, что показывает независимость от внешних источников.

Оба эти коэффициента говорят, о финансовой устойчивости предприятия. Так как эти коэффициенты соответствуют нормативным значениям, то можно сказать, что предприятие финансово-устойчивое.

Рассчитанный коэффициент маневренности показывает, какая доля собственных и приравненных к ним средств вложена в оборотные средства. Видно, что данный коэффициент на конец года уменьшился на 0,0227, это говорит о недостаточной доли собственных средств вкладываемых в оборотные средства.