Разработка плана производства бизнес-проекта ОАО "Мирный". Оценка эффективности проекта

Размещено на http://www.allbest.ru/

Финансово-экономический факультет

Кафедра экономики

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ «БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ»

на тему: Разработка плана производства бизнес-проекта ОАО «Мирный». Оценка эффективности проекта

Выполнил(а):

Березина Т.М.

Содержание

Введение

1. Разработка плана производства

1.1 Определение мощности и годовой производственной программы выпуска продукции

2. Разработка финансового плана

• 3. Оценка показателей эффективности проекта
• 3.1 Теоретические основы оценки эффективности предприятия
• 3.2 Методы расчета оценки эффективности предприятия
• 3.2.1 Статические методы оценки
• 3.2.2 Динамические методы оценки
• 3.3 Расчет эффективности предприятия ОАО "Мирный"
• Заключение
• Список литературы
• Приложения
• Введение
• Главная идея проекта - увеличить производственную мощность предприятия по выпуску этого вида хлеба. Анализ маркетинговых исследований показывает, что именно медово ореховый хлеб удовлетворяет больше всего потребителя нашей области.
• Основное преимущество - продукция будет выпускаться на самом современном, эффективном оборудовании; из продуктов высшего качества, что улучшит вкусовые качества и повысит производительность труда.
• Хлебобулочные изделия не реализуются на открытых общественных местах, где иногда не соблюдаются многие санитарные нормы.
• Цены несколько ниже, чем у конкурентов.
• Продукция изготавливается с помощью современной технологии, обеспечивая ей надлежащее качество.
• В технологическом процессе выпечки хлебобулочных изделий не используются импортные добавки, сохраняя естественный вкус.
• 1. Разработка плана производства
• 1.1 Определение мощности и годовой производственной программы выпуска продукции
• Мощность ведущего оборудования
• Календарный фонд времени:
• Тк=365*24ч/сутки=8760 ч
• Номинальный фонд времени:
• Тн=8760 ч-(115дн*24ч/сутки)=6000ч
• Режимный фонд времени:
• Тр=(6000/3)*3=6000 ч
• Действительный фонд времени:
• Тд=6000-600=5400 ч
• Моб=500*6000ч=3000000 ед./год.
• Годовая программа по производству хлеба на предприятии ОАО «Мирный» определяется по формуле:
• Пг =3000000*0,85=2550000 ед./год.
• Таким образом, годовая программа по производству хлеба составляет 2550000 ед./год., из них производство нового хлеба с медом и орехами составит 367200 ед./год.
• На рис.3 построен график выхода предприятия на производственную мощность, откуда следует, что предприятие выйдет на месячную производственную мощность (30600 ед.) через 3 месяца. Исходя из этих расчетов, составим план производства на первый год реализации проекта.
• План производства на второй год составлен поквартально (табл. 1), а на последующие 5 лет - на каждый год (табл. 2).
• Табл. 1. План производства продукции (второй год)

Наименование продукции	Годовая проектная программа	Номер интервала планирования (квартал)	Всего
		1	2	3	4
Хлеб с медом и орехами	367200	91800	91800	91800	91800	367200

• Табл. 2. План производства продукции на 5 лет

Наименование продукции	Годовая проектная программа	Номер интервала планирования (квартал)	Всего
		1	2	3	4	5
Хлеб с медом и орехами	367200	32490	36720	36720	36720	36720	179370

• Табл. 3. Номенклатура и цены покупного сырья

№ п/п	Наименование статей прямых материальных затрат	Цена без НДС, акциза, таможенной пошлины (за кг)	акциз	Таможенная пошлина	НДС 18%, руб.	Цена с НДС, акцизом, таможенной пошлиной, руб
1.	Мука	12	-	-	2,16	14,16
2.	Мед	150	-	-	27	177
3.	Дрожжи сухие	230	-	-	41.4	271.4
4.	Вода	5	-	-	0,9	5,9
5.	Орехи	140	-	-	25,5	145,5
6.	Соль	5,50	-	-	0,99	6,49
7.	Сахар	20	-	-	3,6	23,6
8.	Сливочное масло	112	-	-	20.16	132.16
9.	Сухое молоко	115	-	-	20.70	135.7

Для выполнения проекта ОАО «Мирный» потребуются следующие капитальные вложения:

1. Здания:

а) Рабочая площадь 27 м²

2. Машины и оборудование:

3. рабочие машины и оборудование

а) Печь пекарская ХПЭ-500 нержавейка

б) Шкаф расстойный ШРЭ 2.1

в) Мукопросеиватель ПВГ-600М

г) Тестомес МТМ-65МНА

д) Шкаф холодильный R700M

4. измерительные и регулирующие приборы, устройства и лабораторное оборудование

а) Весы CAS SW-1-5

б) Весы CAS SW-1-20

5. Транспортные средства:

а) Хлебовозка ТАТА 613 на шасси, фургон для перевозки хлеба

6. Производственный инвентарь и принадлежности:

а) Хлебная форма 3Л10 72шт.

б) Ванна моечная односекционная ВМ 1/4 оц

в) Ванна моечная двухсекционная ВМ 2/4 э

г) Стол кондитерский СП-311/2008

д) Стол пристенный СПП 15/6 2шт.

е) Зонт вентиляционный ЗВП 10*8

ж) Стеллаж СК 1200/400 2 шт.

з) Тележка к ХПЭ ТС-Р-16 2 шт.

В целом различают следующие виды основных средств:

1. Здания.

2. Сооружения.

3. Передаточные устройства.

4. Машины и оборудование:

o силовые машины и оборудование;

o рабочие машины и оборудование;

o измерительные и регулирующие приборы, устройства и лабораторное оборудование;

o вычислительная техника;

o прочие машины и оборудование.

5. Транспортные средства.

6. Инструмент.

7. Производственный инвентарь и принадлежности.

8. Хозяйственный инвентарь.

9. Рабочий и продуктивный скот.

10. Многолетние насаждения.

11. Капитальные затраты по улучшению земель (без сооружений).

12. Прочие основные фонды.

13.

На предприятии ОАО «Мирный» принят линейный метод начисления амортизации.

Ежегодную сумму амортизационных отчислений рассчитывают следующим образом:

где А - ежегодная сумма амортизационных отчислений;

С_перв - первоначальная стоимость объекта;

Н_а - норма амортизационных отчислений.

Всего существуют следующие способы начисления амортизации:

1. линейный способ;

2. способ уменьшаемого остатка;

3. способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;

4. способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ);

5. ускоренный метод амортизации (увеличение размера отчислений по линейному способ

Результаты расчета себестоимости затрат на годовую программу производства, выполненного калькуляционным методом, представлены в табл. 4.

Табл. 4. Калькуляция себестоимости

№	Шаг расчета (год)	1	2	3	4	5
	Статья затрат	Затраты на годовую программу (324900 ед.) руб.	Затраты на единицу, руб.	Затраты на годовую программу (367200 ед.) руб.	Затраты на единицу, руб.	Затраты на годовую программу (367200 ед.) руб.	Затраты на единицу, руб	Затраты на годовую программу (367200 ед.) руб	Затраты на единицу, руб	Затраты на годовую программу (367200 ед.) руб.	Затраты на единицу, руб
1	Прямые материальные затраты	10 126 804,5		11100365		11100365		11100365		11100365	12330 576
2	Фонд оплаты труда ОПР	1 584 000		1584000		1584000		1584000		1984000
3	Социальный налог	538 560		538360		538360		538360		538360
4	Накладные расходы	2 100 000		2100000		2100000		2100000		2100000
5	Амортизационные отчисления	191 600		191 000		191 000		191 000		191 000
6	Себестоимость без амортизации	14 349 364,5		15322925		15322925		15322925		15322925
7	Себестоимость с амортизацией	14 540 965		15514525		15514525		15514525		15514525
8	Условно постоянные издержки	2 291 600		2 291 600		2 291 600		2 291 600		2 291 600
9	Среднеусловно переменные издержки		33,05		33,58				33,58		33,58

Планируемая производственная цена медово-орехового хлеба определяется, как сумма себестоимости и прибыли. Выручка от реализации по годам равна произведению годового объема производства на цену одного медово-орехового хлеба. Результаты расчетов сведены в таблице 5.

Табл. 5. Расчет выручки

№ п/п	Показатель	год
		1	2	3	4	5
1	Объем продаж в плане производства	324900	367200	367200	367200	367200
2	Себестоимость изделия с амортизацией, руб.	44,76	42,25	42,25	42,25	42,25
3	Прибыль в цене единицы, руб.	10,17	12,68	12,68	12,68	12,68
4	Цена единицы, руб.	54,93	54,93	54,93	54,93	54,93
5	Выручка	17845506,33	20168882,5	20168882,5	20168882,5	20168882,5

Определим точку безубыточности

Tб=FC/(P-AVC)=2291600/(54,93-33.05)= 104734,917 ед.

Определим коэффициент устойчивости проекта:

К_у=(Т_б/О_г)*100%=(104734,917 /324900)*100%=32,2%

Это подтверждает устойчивость проекта, так как К_у=32,2% меньше предельно допустимого значения К_у=80



Рис. 1. График безубыточности проекта

2. Разработка финансового плана

Предыдущие разделы бизнес-плана определили, что бизнес будет производить и как. Финансовый план оценивает денежные ресурсы и потоки, необходимые бизнесу для выполнения бизнес-плана. Финансовый план также показывает, когда и насколько бизнес станет прибыльным. Наконец, финансовые отчеты многое говорят о предпринимателе с точки зрения взглядов на бизнес и необходимых для прибыльности и успеха бизнеса финансовых средств.

В дополнение к финансовым отчетам финансовый план включает в себя список допущений, на которых основываются эти отчеты. Четкое определение финансовых допущений служит двум целям: оно позволяет инвесторам понять, что скрывается за цифрами, и помогает Вам понять влияние на финансовое состояние бизнеса, если основания допущений изменяться.

Самую важную роль допущения играют в «мягких цифрах», таких, как планируемые продажи и прогнозы процентных ставок. Только по итогам исследования того или иного вопроса Вы можете оценить «твердые цифры», такие, как арендная плата, затраты на компьютеры и хостинг, достаточно точно. Секрет создания реалистичных, правдоподобных финансовых отчетов в умеренных и осторожных прогнозах «мягких цифр» и в понимании допущений, на которых они основаны.

Финансовый план должен также содержать ключевые финансовые коэффициенты. Цифр не всегда достаточно, чтобы убедить инвестора, что компания жизнеспособна. Инвесторы захотят сравнить Ваши прогнозы с реальными цифрами других фирм, которые добились успеха или пошли ко дну. Однако компании отличаются по размеру, и сложно сравнивать, если одна компания маленькая, а другая большая.

Чтобы избежать этих проблем, инвесторы пользуются финансовыми коэффициентами. Когда Вы делите одно число на другое, получаемый коэффициент или процент делает сравнение похожих, но разных по размеру компаний проще.

В любом учебнике по бухучету или финансам Вы найдете полный список коэффициентов; вот несколько самых важных в оценке бизнес-плана:

* Соотношение заемных и собственных средств: Долгосрочные обязательства/Акционерный капитал;

* Маржа чистой прибыли: Чистая прибыль/Валовой доход от продаж;

* Рентабельность инвестиций: Чистая прибыль/Совокупные активы;

* Рентабельность собственного капитала: Чистая прибыль/Собственный капитал.

Ваши коэффициенты будут выглядеть достовернее, если Вы предоставите потенциальному инвестору для сравнения данные успешных компаний в Вашей отрасли.

Табл. 6. Налоговое окружение

Наименование налогов, уплачиваемых предприятием, осуществляющим инвестиционный проект	Ставка, %	Налогооблагаемая база	Период начисления (дней)	Льготы (основание)
Социальные взносы	30	Фонд оплаты труда	Ежемесячно
Налог на добавленную стоимость (НДС)	18	Добавленная стоимость	Ежеквартально
Налог на прибыль	20	Прибыль до налогооблажения	Ежеквартально
Транспортный налог	25 руб. за л.с.	Мощность двигателя в лошадиных силах.	Ежеквартально
Налог на имущество	2,2	Cреднегодовая стоимость имущества	Ежеквартально

Табл. 7. Отчет о прибылях и убытках, руб.

№	Номер шага	0	1	2	3	4	5
	Длительность шага, годы
	Показатели
1	Выручка предприятия за вычетом включаемых в цену налогов и сборов + прочие внереализационные доходы		17845506,3	20168882,5	20168882,5	20168882,5	20168882,5
2	Производственные издержки за вычетом налогов и расходов, исключаемых из издержек при определении прибыли		14784565	14784565	14784565	14784565	14784565
3	Амортизационные отчисления		191600	191600	191600	191600	191600
4	Налоги в составе себестоимости		538360	538360	538360	538360	538360
5	Себестоимость		14349364,5	15514525	15514525	15514525	15514525
6	Балансовая прибыль		3060941.3	5384317.5	5384317.5	5384317.5	5384317.5
7	Налоги и сборы из балансовой прибыли:
	Транспортный налог		2750	2750	2750	2750	2750
	Налог на имущество		90211	90211	90211	90211	90211
8	Налог на прибыль (с учётом льгот)		612188.26	1076863.5	1076863.5	1076863.5	1076863.5
9	Чистая прибыль		2355792.1	4214493	4214493	4214493	4214493
10	То же, накопительным итогом		2355792.1	6570285.1	10784778.1	14999271.1	19213764.1
11	Расходы и отчисления из чистой прибыли		-	-	-	-	-
12	Дивиденды, 10 %		-	-	-	-	-
13	Другие расходы из чистой прибыли		-	-	-	-	-

Табл. 8. Денежные потоки проекта руб.

№	Номер шага	0	1	2	3	4	5
		Длительность шага, годы (доли года)
	Показатели
1	Операционная деятельность
	Денежные притоки Выручка от продаж конечной продукции за вычетом включаемых в цену налогов и сборов + прочие и внереализационные доходы		17 845 506,30	20168882,5	20168882,5	20168882,5	20168882,5
2	Возмещение НДС на приобретённое оборудование		24 177,00
3	Итого, приток		17 869 683,30	20168882,5	20168882,5	20168882,5	20168882,5
4	Денежные оттоки Материальные затраты на реализацию проекта		12 226 804,50	13200365	13200365	13200365	13200365
5	Затраты труда с отчислениями (коммерческая оценка)		3 619 200,00	3619200	3619200	3619200	3619200
6	Налоги, отнесённые на финансовые результаты(налог на прибыль, транспортный и налог на имущество.)		705 149,26	1169824.5	1169824.5	1169824.5	1169824.5
7	Итого, отток		16 551 153,76	17989389.5	17989389.5	17989389.5	17989389.5
8	Денежный поток от операционной деятельности (строки 3 - 7)		1 318 529,54	2179 493	2179 493	2179 493	2179 493
9	Коэффициент дисконтирования (Е=0,15)		0,87	0,77	0,66	0,57	0,5
10	Поток от операционной деятельности с учётом дисконтирования (строка8 х строка 9)		1 147 120,70	1678209.61	1438465.38	1242311.01	1089746.5
Инвестиционная деятельность
11	Денежные притоки А**_	0
12	Денежные оттоки Б**_	6 266 774,38
13	Денежный поток от инвестиционной деятельности	-6 266 774,38
14	Денежный поток проекта от инвестиционной и операционной деятельности	-6 266 774,38	1 318 529,54	2 179 493,00	2 179 493,00	2 179 493,00	2 179 493,00
15	То же накопительным итогом	-6 266 774,38	-4 948 244,84	-2 768 751,84	-589 258,84	1 590 234,16	3 769 727,16
16	Коэффициент дисконтирования (Е = 0.15)	1,00	0,87	0,77	0,66	0,57	0,50
17	Денежный поток проекта от инвестиционной и операционной деятельности с учётом дисконтирования	-6 266 774,38	1 147 120,70	1 678 209,61	1 438 465,38	1 242 311,01	1 089 746,50
18	То же, накопительным итогом	-6 266 774,38	-5 119 653,68	-3 441 444,07	-2 002 978,69	-760 667,68	329 078,82

27

3. Оценка показателей эффективности проекта

3.1 Теоретические основы оценки эффективности предприятия

Финансово-экономическая оценка инвестиционных проектов занимает центральное место в процессе обоснования и выбора возможных вариантов инвестирования в операции с реальными активами. В значительной степени она основывается на проектном анализе. Цель проектного анализа - определить результат (ценность) проекта. Как правило для этого применимо следующее выражение:

Результат проекта = цена проекта - затраты на проект.

Прогнозная оценка проекта является достаточно сложной задачей, что подтверждается рядом факторов:

* инвестиционные расходы могут производиться или в разовом порядке, или на протяжении длительного времени;

* период достижения результатов реализации инвестиционного проекта может быть больше или равен расчетному периоду;

* проведение длительных операций приводит к росту неопределенности при оценке всех аспектов инвестиций, то есть к росту инвестиционного риска.

Эффективность инвестиционного проекта характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов в зависимости от интересов его участников.

Инвестиционные проекты могут быть как коммерческими, так и некоммерческими. Даже при некоммерческих проектах есть возможности потраченные, и есть возможности полученные.

Отличие инвестиционных проектов от операционной деятельности организации заключается в том, что затраты, предназначенные для однократного получения каких-то возможностей, не относятся к инвестициям. В этом случае, инвестор - это лицо, которое вкладывает свои возможности для многократного использования, заставляя их работать для создания новых возможностей.

Если для коммерческих проектов существуют способы оценки их эффективности, то как оценить эффективность проектов некоммерческих? Под эффективностью в общем случае понимается степень соответствия цели. Цель должна быть поставлена точно, детально и допускать только однозначный ответ - достигнута она или нет. При этом добиваться цели можно разными путями, а каждый путь имеет свои затраты.

Для решения по реализации коммерческого проекта проводится оценка его экономической эффективности. В случае некоммерческого проекта, если решено достигнуть цели, то выбор состоит в определении наиболее эффективного пути. При этом нефинансовые критерии должны иметь приоритет над финансовыми показателями. Но при этом цель должна быть достигнута наименее затратным способом.

Также при оценке некоммерческого проекта:

1. следует учитывать устойчивость инвестора к реализации проекта - выдержит ли инвестор реализацию проекта;

2. при определении альтернативных вариантов равного качества выбирается обычно наиболее дешевый вариант;

3. желательно спланировать движение затрат (инвестиций) в динамике, чтобы заранее рассчитать силы, предусмотреть дефицит и позаботиться о привлечении дополнительных ресурсов, если это необходимо.

2-ой нюанс оценки проектов состоит в том, будто проект будет иметь ценность не только в глазах инвестора. К примеру, вложения в образование неких людей принесет пользы больше не им самим, а сообществу в целом, которое потом использовало для своих нужд открытия и изобретения ученых.

Инвестиционные проекты коммерческих организаций наряду с коммерческой значимостью имеют также следующие эффекты:

1. Социальный эффект оценивается пользой проекта для общества, или живущего кругом места реализации плана, или работающего на проекте, и состоит:

* в повышении уровня зарплат;

* в развитии инфраструктуры и иных возможностей для населения вокруг места реализации проекта.

2. Налоговый эффект оценивается объемом прогнозируемых налоговых поступлений в бюджеты всех уровней (муниципальный, региональный, федеральный).

3. Бюджетный эффект оценивается в случае, если проект полностью или частично финансируется за счет бюджетных средств. Определяется, сколько денег после реализации проекта будет возвращено через налоговые платежи за определенный период времени.

4. Экологический эффект имеет место, если проект так или иначе затрагивает экологическую ситуацию.

Все результаты плана для остальных сторон существенны, так как фирма и проект пребывают в окружении сообщества, людей, государства, природы. Если от плана улучшается окружение, то наверное лучше и для коммерческой организации, которая реализует инвестиционный проект, так как в мире все взаимосвязано.

3.2 Методы расчета оценки эффективности предприятия

В основе принятия решений инвестиционного характера лежит оценка экономической эффективности инвестиций. Рыночная экономика требует учета влияния на эффективность инвестиционной деятельности факторов внешней среды и фактора времени, которые не находят полной оценки в расчете указанных показателей.

В настоящее время приняты Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиций и их отбору для финансирования.

В них достаточно полно нашли отражение результаты научных исследований отечественных и зарубежных экономистов в области методов оценки эффективности инвестиционных проектов.

Рассмотрим основные методы оценки эффективности инвестиционных проектов более подробно и выясним их основные достоинства и недостатки.

хлебобулочный финансовый план инвестиционный

3.2.1 Статические методы оценки

1) Срок окупаемости инвестиций (Payback Period, PP)

Наиболее распространенным статическим показателем оценки инвестиционных проектов является срок окупаемости (Payback Period, PP).

Под сроком окупаемости подразумевается период времени с момента начала реализации инвест-проекта до момента ввода в эксплуатацию объекта, когда доходы от текущей деятельности становятся равными первоначальным инвестициям (капитальные затраты и эксплуатационные расходы).

Данный показатель дает ответ на вопрос: когда произойдет полный возврат вложенного капитала? Экономический смысл показателя заключается в определении срока, за который инвестор может вернуть вложенный капитал.

Как измеритель критерий РР прост и легко понимаем. Однако он имеет свои недостатки, которые более подробно мы рассмотрим при анализе дисконтированного срока окупаемости (DPP), поскольку данные недостатки относятся как к статическому, так и динамическому показателям срока окупаемости. Основной недостаток этого коэффициента в том, что он не учитывает стоимость денежных средств во времени, то есть не делает различия между проектами с одинаковым сальдо потока доходов, но с разным распределением по годам.

2) Коэффициент эффективности инвестиции

Коэффициент эффективности инвестиций (Account Rate of Return, или ARR) или учетная норма прибыли или коэффициент рентабельности проекта.

3.2.2 Динамические методы оценки

1) Чистый дисконтированный доход (Net Present Value, NPV)

В вышеуказанных рекомендациях предложено официальное название данного критерия - чистый дисконтированный доход (ЧДД).

Величина NPV рассчитывается как разность дисконтированных денежных потоков доходов и расходов, производимых в процессе реализации инвестиции за прогнозный период. Суть критерия состоит в сравнении текущей стоимости будущих денежных поступлений от реализации проекта с инвестиционными расходами, необходимыми для его реализации.

Условия принятия инвестиционного решения на основе данного критерия сводятся к следующему:

если ЧДД > 0, то проект следует принять;

если ЧДД < 0, то проект принимать не следует;

если ЧДД = 0, то принятие проекта не принесет ни прибыли, ни убытка.

В основе данного метода заложено следование основной целевой установке, определяемой инвестором, - максимизации его конечного состояния или повышению ценности коммерческой организации. Следование данной целевой установке является одним из условий сравнительной оценки инвестиций на основе данного критерия.

При всех достоинствах этого показателя, он имеет и существенные недостатки. В связи с трудностью и неоднозначностью прогнозирования и формирования денежного потока от инвестиций, а также с проблемой выбора ставки дисконта может возникнуть опасность недооценки риска проекта.

2) Дисконтированный срок окупаемости инвестиции (Discounted Payback Period, DPP)

Дисконтированный срок окупаемости инвестиции (Discounted Payback Period, DPP) устраняет недостаток статического метода срока окупаемости инвестиций и учитывает стоимость денег во времени.

Очевидно, что в случае дисконтирования срок окупаемости увеличивается, то есть всегда DPP > PP.

Простейшие расчеты показывают, что такой прием в условиях низкой ставки дисконтирования, характерной для стабильной западной экономики, улучшает результат на неощутимую величину, но для значительно большей ставки дисконтирования, характерной для российской экономики, это дает значительное изменение расчетной величины срока окупаемости. Иными словами, проект, приемлемый по критерию PP, может оказаться неприемлемым по критерию DPP.

При использовании критериев PP и DPP в оценке инвестиционных проектов решения могут приниматься исходя из следующих условий:

1. проект принимается, если окупаемость имеет место;

2. проект принимается только в том случае, если срок окупаемости не превышает установленного для конкретной компании предельного срока.

Одним из существенных недостатков данного критерия заключается в том, что, в отличие от показателя NPV, он не обладает свойством аддитивности. В связи с этим при рассмотрении комбинации проектов с данным показателем необходимо обращаться осторожно, учитывая это его свойство.

В общем случае определение периода окупаемости носит вспомогательный характер относительно чистой текущей стоимости проекта или внутренней нормы рентабельности. Кроме того, недостаток такого показателя, как срок окупаемости, заключается в том, что он не учитывает последующих притоков денежных средств, а потому может служить неверным критерием привлекательности проекта.

3.3 Расчет эффективности предприятия ОАО "Мирный"

Расчет эффективности проекта осуществлен двумя методами:

1) простым методом (без учета дисконтирования)

2) с использованием концепции дисконтирования

Результаты расчета методом подбора ВНД приведены в таблице 9.

Индекс доходности инвестиций рассчитан как отношение численного денежного потока к сумме инвестиций плюс 1, а индекс доходности дисконтированных инвестиций как отношение чистого дисконтированного дохода к сумме дисконтированных инвестиций плюс 1.

Результаты оценок показателей эффективности проекта приведены в таблице 10.

На рисунке 2 приведен график финансового профиля проекта. На этом графике представлены с учетом срока экономической жизни инвестиций денежные потоки проекта без учета дисконтирования и кривая ЧДД при значении внутренней норме доходности.

Табл. 9. Оценка внутренней нормы доходности (ВНД) руб.

№	Показатель	Номер шага, годы
		0	1	2	3	4	5
1	Денежный поток в текущих ценах	-6 266 774,38	1 318 529,54	2 179 493	2 179 493	2 179 493	2 179 493
2	Коэффициент дисконтирования при E=0,15	1	0,87	0,77	0,66	0,57	0,5
3	Денежный поток с учетом дисконтирования Е=0,15	-6 266 774,38	1147120,69	1678209,61	1438465,38	1242311,01	1089746,5
4	Коэффициент дисконтирования при E=0,9	1	0,9	0,78	0,62	0,51	0,42
5	Денежный поток с учетом дисконтирования Е=0,9	-6 266 774,38	1186676,586	1700004,54	1351285,66	1111541,43	915387,06
6	То же накопительным итогом	-6 266 774,38	-5 080 097,79	-3 380 093,25	-2 028 807,6	-917 266,16	1 879,1
7	Коэффициент дисконтирования при E=0,45	1	0,68	0,47	0,32	0,22	0,15
8	Денежный потом с учетом дисконтирования Е=0,45	-6 266 774,38	896600,08	1024361,71	697437,76	479488,46	326923,95
9	То же накопительным итогом	-6 266 774,38	-5 370 174,29	-4 345 812,58	-3 648 374,82	-3 168 886,36	-2 841 962,41
10	Коэффициент дисконтирования при E=0,7	1	0,59	0,35	0,2	0,12	0,07
11	Денежный поток с учетом дисконтирования Е=0,7	-6 266 774,38	777932,42	762822,55	435898,6	261539,16	152564,51
12	То же накопительным итогом	-6 266 774,38	-5 488 841,96	-4 726 019,41	-4 290 120,81	-4 028 581,65	-3876 017,14

Табл. 10. Расчет показателей эффективности проекта, руб.

№	Показатель	Номер шага
		0	1	2	3	4	5
		Длительность шага, годы (доли года)
1	Денежный поток проекта в текущих ценах (ЧДП), тыс. руб.	-6 266 774,38	1 318 529,54	2 179 493,00	2 179 493,00	2 179 493,00	2 179 493,00
2	То же, накопительным итогом	-6 266 774,38	-4 948 244,84	-2 768 751,84	-589 258,84	1 590 234,16	3 769 727,16
3	Срок окупаемости, месяцев					38,28
4	Коэффициент дисконтирования при Е=0,12	1	0,89	0,79	0,712	0,63	0,56
5	Чистый дисконтированный доход, ЧДД (строки 1 х 4)	-6266774,38	1173491,291	1721799,47	1551799,016	1373080,59	1220516,08
6	Интегральный эффект по шагам расчета, (ЧДД (m) накопительным итогом), тыс. руб.	-6266774,38	-5093283,09	-3371483,619	-1819684,603	-446604,013	773912,0666
7	Срок окупаемости с дисконтированием, месяцев					51,68
8	Внутренняя норма доходности (ВНД), %						11
9	Индекс доходности дисконтированных инвестиций (ИДД)						1,601541867
10	Индекс доходности дисконтированных затрат		0,980695291	0,89193784	0,89193784	0,89193784	0,89193784



Рис. 2. График взаимосвязи финансовых показателей проекта (финансового профиля)

Заключение

Инициатором данного инвестиционного проекта является ОАО «Мирный».

Основная сфера деятельности ОАО «Мирный» - производство хлеба и хлебобулочных изделий.

Продуктом данного бизнес-плана являются хлебобулочные изделия.

Для реализации проекта используется действующее оборудование. Производство хлеба требует использование оборотных средств на сумму 10 706036 руб. в год.

Производственные мощности позволяют производить 367 200 ед./год хлебных изделий в год.

Инвестиции в проект составляют 5 707 500 руб.

Основные экономические показатели проекта:

· Чистый дисконтированный доход (ЧДД) за экономический срок жизни инвестиций 7 040686 руб.

· Срок окупаемости проекта - 38,28 месяца.

· Внутренняя норма доходности - Евн = 0,11

· Индекс доходности затрат = 0,89

· Индекс доходности дисконтированных инвестиций за экономический срок жизни инвестиций - 1,6

Экономические показатели подтверждают эффективность проекта.

Список литературы

1. Трудовой кодекс РФ (поправки 2014 г.)

2. СНиП 3.05.05-84 Электротехнические устройства (взамен СНиП III-33-76, СН 85-74, СН 102-76)

3. ВНТП 02-92 нормы технологического проектирования предприятий хлебопекарной промышленности. Часть 1. Хлебозаводы

4. ВНТП 02-92 нормы технологического проектирования предприятий хлебопекарной промышленности. Часть 2. Пекарни

5. Бронникова Т.С. Бизнес-планирование. Учебно-методическое пособие для выполнения курсового проекта. Королев: ФТА, издательство «Канцлер», 2014

6. Бронникова Т.С. Разработка бизнес-плана проекта: методология, практика. - Ярославль-Королев: Изд-во «Канцлер», 2009.

7. Белый В.М., Зиновьев В.М. Информационное обеспечение бизнес-планирования и управления проектами: учебник. - Королев.: ФТА, 2013. - 256 с.

8. Волков О.И. Экономика предприятия: курс лекций / под ред. И.В. Башниной. - М.: ИНФРА-М, 2010.

9. Горемыкин, В.А. Бизнес-план. - М.: Ось - 89, 2011.

10. Ильин А.И. Планирование на предприятии. - М.: Новое знание, 2012.

Приложение А1

Анкета

Предприятие ОАО «Мирный» планирует производство нового хлеба медового с изюмом и орехами который в корне отличается от ныне существующего хлеба. Медово-ореховый хлеб обладает ароматным, нежным, сладким, притягательным вкусом. Орехи придают изумительный привкус, что делает хлеб еще привлекательнее. Структура мякиша мягкая, при этом достаточно прочная, что позволяет использовать хлеб для бутербродов. Также, идеальное сочетание орехов и меда делает хлеб вкусным в виде тоста с маслом или джемом, или даже медом.

Просим вас принять участие в опросе с целью выявления вашего мнения

1. Употребляете ли Вы в пищу хлеб?

§ Да

§ Нет

2. Как часто Вы покупаете хлебобулочные изделия?

§ Ежедневно

§ Раз в 3 дня

§ Раз в неделю

3. С какими добавками вы предпочитаете хлеб:

§ Злаки

§ Семечки

§ Мак

§ Орехи

§ Без добавок

4. Какую цену Вы считаете приемлемой для хлебобулочных изделий с добавками?

§ 10-30 руб.

§ 30-55 руб.

§ 60-75 руб.

5. Какая форма хлеба Вам кажется наиболее удобной?

§ Круглая

§ Прямоугольная (кирпичек)

§ Другая (укажите ваш вариант)_____________

Информация о респонденте

6. Укажите Ваш пол

§ Женский

§ Мужской

7. Укажите Ваш возраст

§ 18-25

§ 26-35

§ 36-45

§ 46 и более

8. Укажите Ваш доход

§ 10000 -20000

§ 20000- 30000

§ 30000 и более

Приложение А2

Оценка результатов анкетирования

Результаты ответов потенциальных респондентов сведены в таблицу 1. Варианты ответов в таблице 1 представлены в виде дроби: над чертой - количество ответивших, под чертой - процент ответивших.

Таблица 1 - Сводная таблица результатов анкетирования

Табл. 1 Сводная таблица результатов анкетирования

Номер вопроса анкеты	Варианты ответа респондентов
	1	2	3	4	5
1	9 90%	1 10%
2	2 20%	3 30%	5 50%
3	4 40%	3 30%	0 0%	0 0%	3 30%
4	4 40%	6 60%	0 0%
5	4 40%	6 60%	0 0%
6	6 60%	4 40%
7	4 40%	2 20%	3 30%	1 10%
8	3 30%	2 20%	5 50%

Вопрос № 1

Вопрос № 2

Вопрос № 3

Вопрос №4

Вопрос №5

Вопрос №6

Вопрос №7

Вопрос №8



Рис 1. График спроса

Р1Q1=55*60=3300

P2Q2=30*100=3000

Единственный сегмент рынка - люди, которые готовы приобрести данный товар по цене 55 рублей за единицу.

Размещено на Allbest.ru