Банковские риски акционерного коммерческого банка "АК БАРС"

4) устанавливает перечень льгот и услуг, предоставляемых Банком клиентам;

5) устанавливает тарифную политику Банку;

6) определяет состав и объем сведений, составляющих коммерческую тайну, порядок их защиты;

7) подготавливает предложения об изменениях Устава и выносит их на рассмотрение Совета директоров Банка.

Правление Банка возглавляет Председатель Правления. Он избирается на должность и досрочно освобождается от нее Советом директоров Банка и действует на основании договора, заключенного с Банком.

Председатель Правления Банка:

- руководит работой Правления Банка;

- осуществляет права и обязанности работодателя в трудовых отношениях с работниками Банка в соответствии с трудовым законодательством;

- утверждает структуру, штатное расписание Банка, определяет функциональные задачи подразделений и служб Банка;

- отвечает за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета в Банке, своевременное предоставление ежегодного отчета и другой финансовой отчетности в соответствующие органы, а также сведений о деятельности Банка;

- обеспечивает и контролирует исполнение решений органов управления Банка и выполнение Банком основных финансовых и коммерческих задач;

- назначает и увольняет руководителей представительств, филиалов и внутренних структурных подразделений Банка вне головного офиса.

Председатель Правления и главный бухгалтер Банка несут ответственность за достоверность информации, содержащейся в отчетности Банка.

Члены Правления избираются Советом директоров. Увольнение с должности, занимаемой в Банке, влечет прекращение членства в Правлении. Количественный состав Правления определяется Советом директоров. По состоянию на 31 декабря 2011 года Правление состоит из 10 человек. В состав Правления поимо Председателя Правления входят ключевые руководители высшего звена по направлениям деятельности (заместители Председателя Правления) и руководители структурных подразделений.

Бухгалтерский учет в Банке осуществляется в соответствии с правилами, установленными Центральным Банком Российской Федерации. Банк предоставляет внешнюю и внутреннюю отчетность, а также различные виды отчетности в налоговые и статистические органы. Внутренняя отчетность представляется по мере возникновения необходимости и по запросам соответствующих служб банка. Внешняя отчетность по деятельности Банка представляется в ЦБ РФ в порядке и сроки, установленные нормативными документами.

Основанием для записей в регистрах бухгалтерского учета являются первичные учетные документы, фиксирующие факт совершения операции. Для оформления операций используются унифицированные формы учетных регистров, приведенные в альбомах Федеральной службы государственной статистики и Центрального Банка РФ.

Аналитический учет ведется на основе первичных документов программным путем. Предусмотрены следующие электронные формы аналитического учета банка - лицевые счета, ежедневная ведомость остатков по счетам первого, второго порядков, лицевым счетам, балансовым и забалансовым счетам, а также ведомость остатков привлеченных и размещенных средств, которая программным путем ведется ежедневно, вывод на печать производится по мере необходимости.

Синтетический учет ведется на основе регистров аналитического учета в программном продукте. Документами синтетического учета являются ежедневная оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета банка и ежедневный баланс.

Перечень документов, подлежащих обязательному распечатыванию, и периодичность их вывода на печать:

- ежедневно - баланс, оборотно-сальдовая ведомость, лицевые счета, по которым были проведены операции, а также выписки по клиентским счетам;

- остальные документы могут выдаваться для распечатывания по мере необходимости.

Финансовый год Банка начинается 1 января и заканчивается 31 декабря.

Итоги деятельности Банка отражаются в ежемесячных, квартальных и годовых бухгалтерских балансах, в отчете о прибылях и убытках, а также в годовом отчете, предоставляемых в ЦБ РФ в установленные им сроки. Годовой отчет, годовая бухгалтерская отчетность, в том числе о прибылях и убытках Банка по результатам после проведения ревизии и проверки аудиторской организацией утверждаются Общим собранием акционеров и подлежат публикации в печати.

2.2 Анализ деятельности коммерческого банка «АК БАРС»

Кредитный риск можно рассматривать как самый крупный риск, присущий банковской деятельности. Кредитный риск (риск контрагента) представляет собой риск нарушения должником условий договора или иного способа невыполнения обязательств. Кредитный риск возникает не только при кредитовании, покупке любых долговых обязательств, но и при текущих расчетах - в тех областях деятельности, где успех зависит от результатов работы заемщика, контрагента или эмитента. Соответственно, управление кредитным риском основывается на выявлении причин невозможности или нежелания выполнять обязательства и определении методов снижения рисков. Цель управления кредитным риском состоит в максимизации прибыли при поддержании кредитного риска на приемлемом уровне.

Выделяют три вида кредитного риска: кредитования контрагента или риск выплаты, риск расчетный, риск предрасчетный. Риск кредитования контрагента или риск выплаты заключается в возможности не возвращения контрагентом банку основной суммы долга по истечении срока кредита, векселя, поручительства. Расчетный риск возникает в случаях, когда осуществляется передача определенных инструментов (например, денежных средств или финансовых инструментов) на условиях предоплаты, либо предпоставки с нашей стороны. Риск заключается в том, что встречной поставки со стороны контрагента не происходит. Предрасчетный риск - риск того, что контрагент не выполнит своих обязательств по сделке до расчетов и банку придется заменить данный контракт сделкой с другим контрагентом по существующей (и возможно неблагоприятной) рыночной цене. В одной операции может быть несколько объектов и видов кредитного риска.

Коммерческое кредитование - одна из основных составляющих бизнеса ОАО «АК БАРС» Банк, развитию которой уделяется все более пристальное внимание. Объемы кредитования составляют 40,8% активов, а доля доходов от кредитных вложений составляет 47% общих доходов банка. Более 94% кредитного портфеля банка составляют кредиты юридическим лицам, 4,5% - частным предпринимателям. Обороты по межбанковскому кредитованию в течение месяца составляют треть совокупных активов банка. Таким образом, проведение кредитных операций представляет собой один из главных источников рисков для банка.

Степень кредитного риска зависит от множества внешних и внутренних факторов: 1) экономическая и политическая ситуация в стране и регионе; 2) степень концентрации кредитной деятельности в отраслях, чувствительных к изменениям в экономике; 3) концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах кредитования, введенных в течение короткого времени; 4) спрос на кредитные ресурсы со стороны клиентов; 5) состав клиентуры банка: кредитоспособность, репутация, типы заемщиков по формам собственности, их взаимоотношения с поставщиками и кредиторами; 6) удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов, а также клиентов, испытывающих финансовые трудности; 7) принятие в качестве залога труднореализуемых или подверженных быстрому обесценению ценностей; 8) диверсификация кредитного портфеля; 9) виды, формы, размеры и сроки предоставляемого кредита и его обеспечение; 10) качество кредитной политики, работы кредитного отдела, принятия решений по выдаче кредитов, внесение частых изменений в политику кредитования и формирования кредитного портфеля банка.

Система управления кредитным риском должна включать как менеджмент риска, свойственного всему кредитному портфелю, так и рисков отдельных кредитных операций, при этом необходимо рассматривать все взаимосвязи между кредитным риском и другими рисками. Риск-менеджмент кредитного портфеля можно представить в виде совокупности трех направлений:

- управление кредитным риском, подразумевает использование в практике ОАО «АК БАРС» Банк таких методов как анализ финансового состояния заемщиков и контрагентов, применение эффективных процедур отслеживания и возврата предоставленных кредитов, обязательное обеспечение кредита залогом, установка лимитов на заемщиков;

- регулирование рисков со стороны Центрального Банка. Сюда относятся требования к достаточности капитала, экономические нормативы, порядок формирования резервов, требования к организации внутреннего контроля за банковскими рисками, контроль за деятельностью банков как цельный процесс без выделения аспектов, связанных только с кредитным риском;

- финансирование кредитного риска - действия по покрытию кредитного риска после его проявления: создание резервов на возможные потери по ссудам, использование гарантий и поручительств третьих лиц в качестве обеспечения кредита.

Основу стратегии Банка по управлению кредитными рисками составляют принципы и приоритеты, нашедшие отражение в кредитной политике Банка:

1. Консерватизм. Банк придерживаться консервативной кредитной политики, стараясь полностью покрывать свои риски. Как правило, кредиты выдаются только клиентам банка, находящимся на расчетно-кассовом обслуживании в ОАО «АК БАРС» Банк, что дает возможность сотрудникам банка отслеживать финансовое состояние заемщика, его финансовые потоки путем оплаты его счетов, контроля поступлений.

2. Приоритет наличия обеспечения. Важнейшим условием решения о выдаче кредита является наличие ликвидного обеспечения, стоимость которого должна быть достаточна для покрытия основной суммы кредита, процентов по нему и издержек на его реализацию.

3. Контроль за целевым использованием кредита, сохранностью залога, финансовым состоянием клиента, непрерывное отслеживание текущего состояния кредитного портфеля.

4. Диверсификация кредитных вложений по сферам и отраслям экономики.

5. Ориентация на краткосрочное и среднесрочное кредитование, тем самым происходит управление таким фактором как увеличение риска при увеличении срока ссуды. При определении срока кредитования работники кредитного отдела, как правило, исходят из скорости оборачиваемости товаров, запасов, сырья. Так, для торговых предприятий кредиты выдаются на срок 3-6 месяцев. При каждом последующем вовлечении средств в оборот происходит рост кредитного риска, поэтому Банк ограничивает сроки кредитования. Для предприятий промышленности используют более длительные сроки в зависимости от отрасли. Так, в пищевой промышленности оборачиваемость выше, чем в химической, т.е. и сроки кредита, как правило, меньше.

6. Процедуры принятия решений, в том числе указание обязательных аналитических процедур для всех кредитов, а также распределение полномочий при выдаче кредитов, изменении условий договоров.

7. Ограничение риска на одного заемщика путем установления внутри банковских лимитов для конкретных заемщиков.

8. Активный маркетинг надежных заемщиков, особенно среди клиентов банка.

Основным инструментом управления кредитным риском в рамках отдельного кредита, позволяющим предотвратить причины возникновения кредитного риска, является качественная оценка кредитного риска - анализ кредитоспособности заемщика и присвоение ему кредитного рейтинга. На данном этапе определяются величины кредитных рисков и возможности влияния на причины их возникновения. Цель качественной оценки рисков - принятие решения о возможности кредитования, приемлемости обеспечения и переход к определению количественных параметров кредитования.

Для оценки кредитоспособности ссудозаемщиков в Банке применяется собственная методика, разработанная сотрудниками кредитного отдела. В процессе оценки используется Excel, в результате заемщику присваивается рейтинг кредитоспособности (от 0 до 1). Полная схема анализа кредитоспособности представлена в приложении 2. Существенными показателями являются:

1. Финансовое состояние, максимальное значение рейтинга составляет 0,5. Оценка финансового состояния строится на основе показателей финансовой устойчивости (максимальный рейтинг равен 0,18), ликвидности (0,04), деловой активности (0,18), рентабельности (0,1).

2. Рейтинг оборотов по расчетному счету - максимум равен 0,3.

3. Рейтинг залогового обеспечения - 0,2-0,5.

4. Анализ кредитной истории (рейтинг не присваивается).

5. Оценка финансового устойчивости и оборотов по расчетному счету поручителей (рейтинг не присваивается).

Таким образом, можно выделить следующие особенности:

1. При присвоении рейтинга объединена оценка залогов и финансового состояния. Причем рейтинг залогового обеспечения установлен на достаточно высоком уровне - 0,5, что означает его приоритетное значение. Дело в том, что существует группа залогов, обладающая легкой и быстрой ликвидностью, например, высоко ликвидные ценные бумаги, товары массового спроса. Наличие таких залогов сильно снижает кредитные риски, даже если финансовое состояние заемщика не очень хорошее. В Банке используются следующие формы обеспечения кредита: залог имущества, залог товаров в обороте, залог денежных средств (наличных USD), высоколиквидных ценных бумаг (Газпром, Сбербанк, Оргсинтез), а также гарантии, поручительство. С одной стороны, большой размер залога свидетельствует о низкой рискованности кредита для банка. В то же время на Западе считается, что чрезмерно высокая стоимость предполагаемого залога может служить индикатором высокой рискованности проекта, поскольку в таком случае банк изымает или ограничивает в использовании основные и оборотные средства предприятия, что может ухудшить показатели деятельности заемщика. Более того, залоговое обеспечение требует грамотной оценки, а также профессиональной проверки на принадлежность права собственности и обременение обязательствами со стороны других кредиторов.

2. Наибольшее значение придается показателям финансовой устойчивости и деловой активности, рейтинг ликвидности сведен к минимуму, рентабельность тоже имеет незначительный вес. Показатели ликвидности (отношения денежных средств к тому или иному знаменателю) могут иметь и оборотную сторону - наличие больших денежных средств означает, что они не работают. Показатели рентабельности также не являются определяющими для оценки кредитных рисков, достаточно без убыточности.

3. Наиболее существенные факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика - это показатели стабильности финансовых потоков и обеспеченности собственными средствами. Эти показатели поглощают большое количество рисков. Так, стабильность финансовых потоков в течение длительного времени свидетельствует: во-первых, о том, что бизнес клиента состоялся, во-вторых, о том, что имеется достаточное количество дебиторов и кредиторов. Даже если происходили какие-то сбои в продажах и закупках, течения бизнеса они не нарушали. Высокая обеспеченность собственными оборотными средствами свидетельствует о том, что при возникновении ценовых или производственных рисков у предприятия достаточно возможностей, чтобы самостоятельно справиться с финансовыми трудностями.

4. Приоритетным для банка является наличие поручительства со стороны своих надежных клиентов, что является дополнительным инструментом для снижения риска кредитования.

5. Уровень кредитного риска оценивается лишь качественно - словесно, не присваивается количественная оценка уровня риска.

Лимит на конкретного заемщика подразумевает, какую сумму средств и на каких условиях может банк может предоставить в распоряжение заемщика в настоящий период времени, при исполнении определенных условий. В коммерческом банке «АК БАРС» не проводится формализованной процедуры определения лимита кредитования. В некоторых случаях определенные ограничения на сумму кредита накладывает объем оборота по расчетному счету заемщика - одномесячный или двухмесячный (в зависимости от условий конкретной сделки).

Ограничения по концентрации рисков, регулирование объемов выданных кредитов в отношении категорий заемщиков, от которых зависят принятие решений по кредитованию, а также обеспечение диверсификации кредитов, выдаваемых банками, которая является одним из методов снижения кредитного риска, предусматривают экономические нормативы, установленные Банком России в Инструкции №1 «О порядке регулирования деятельности банков» в целях регулирования кредитных рисков кредитных организаций (таблица 2.1). Недостатком системы нормативов является единый подход ко всем банкам, а также пренебрежение обеспеченностью и качеством кредитов.

Таблица 2.1 - Нормативы регулирования кредитных рисков

	Наименование показателя	Норматив (максимум)	На 1.01.10
Н6	Максимальный размер риска на одного заёмщика или группу связанных заёмщиков = Совокупная сумма требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков с учетом степени риска / Капитал банка	25%	20,075%
Н7	Максимальный размер крупных кредитных рисков = Совокупная величина крупных кредитов / Капитал банка	800%	135,353%
Н9	Максимальный размер кредитного риска на одного акционера (участника) = Совокупная сумма всех требований банка, взвешенных с учетом риска, в отношении 1-го участника банка / Капитал банка	20%	0,782%
Н9.1	Совокупная величина кредитных рисков на акционеров (участника) банка	50%	0,782%
Н10	Максимальный размер кредитов, займов, предоставленных своим инсайдерам, а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу = Совокупная сумма требований банка в отношении инсайдеров банка и связанных с ними лиц / Капитал банка	2%	0,324%
Н10.1	Совокупная величина кредитов и займов, предоставленных своим инсайдерам, а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу	3%	0,433%

Организация управления кредитным риском базируется на принципе многоуровневости процесса управления, предполагающем выделение уровней организационной структуры, участвующих и / или влияющих на процесс управления рисками:

1. Высший (регламентирующий) уровень - Правление Банка, которое утверждает порядок организации контроля и управления рисками Банка, процедуры и регламенты, все методики, регламентирующие порядок определения величины банковских рисков.

2. Второй (исполнительный) уровень - Кредитный комитет санкционирует принятия оперативных решений по вопросам возможности кредитования заемщиков, изменения условий кредитования, формы обеспечения выданного кредита в случаях необходимости, пролонгации, досрочного прекращения кредитного договора.

В состав Кредитного комитета входят председатель Банка (председатель Кредитного комитета), первый заместитель (зам. председателя Кредитного комитета), заместитель председателя, главный бухгалтер, начальник кредитного отдела, начальник валютного управления, начальник юридического отдела, начальник отдела экономической безопасности. Заседание Кредитного комитета проводится не позднее следующего дня после подачи заявки на предоставление кредита. Каждый член Кредитного комитета оглашает свои предложения по анализу рисков исполнения кредитной заявки с позиций целей и задач соответствующего структурного подразделения, анализу эффективности с учетом текущей рыночной конъюнктуры и альтернативных направлений размещения активов Банка. Коллегиальное принятие решений при предоставлении кредитов обеспечивает учет всех факторов рисков, возникающих при кредитовании.

Решения о пролонгации кредитных договоров принимаются Председателем Банка.

3. Третий уровень (бухгалтерский учет проводимых операций) - Бухгалтерия Банка. На этом уровне осуществляется контроль за операциями и рисками Банка в процессе проведения платежей или оформления сделок в рамках установленных лимитов и регламентов.

4. Четвертый (оперативный) уровень - все структурные подразделения Банка, непосредственно осуществляющие операции. В рамках установленных регламентов и ограничений бизнес-подразделения осуществляют оперативный контроль за принимаемыми рисками. Сотрудники кредитного отдела осуществляют следующие функции, в том числе и функции по управлению кредитными рисками: определение целей, причин и необходимости получения кредита; оценка рыночных позиции Заемщика; введение базы данных информации о потенциальных Заемщиках; анализ балансовых отчетов текущей деятельности, экономических показателей, статистических данных и определение рейтинга кредитоспособности Заемщика; проверка технико-экономического обоснования потребности кредита; анализ возможности своевременного погашения Заемщиком кредита и процентов за его использование; выбор вида обеспечения возврата кредита, оценка его качества, проверка наличия, места его нахождения и принадлежности по документам Заемщику (Поручителю) с обязательным выездом для осмотра; определение суммы резерва на возможные потери по ссудам; установление размера кредита, процентов за его использование и схемы его погашения; разработка перечня мероприятий по снижению рисков кредитования; формирование информации о кредитном портфеле и результатах управления им с позиций доходности и риска.

Согласно внутренним положениям Банка Кредитный отдел может самостоятельно отказать заемщику в выдаче кредита.

Важным элементом системы риск-менеджмента кредитного портфеля является кредитный мониторинг, который строиться на предшествующей ему процедуре кредитного анализа и его целью является отслеживание изменения кредитоспособности заемщика и определение мер для предотвращения возникновения проблем. Ключевым моментом здесь является поддержание тесных контактов с клиентом для получения оперативной информации, ее своевременный анализ.

Периодический мониторинг уровня кредитного риска по портфелю в целом необходим как при выдаче новых кредитов, так и без выдачи новых кредитов. Последнее актуально в связи с тем, что уровень риска может измениться с изменением финансового положения заемщика, под действием ценовых факторов, в связи с изменением ситуации на рынке различных товаров, изменении динамики курсов валют и т.п. Объемы проверок в рамках мониторинга кредитов включают проверки обеспечения в течение кредитных отношений, пересмотр условий кредитования, контроль за своевременностью поступления платежей по основной сумме долга и процентам, наблюдение за важнейшими индикаторами кредитоспособности. В частности, при изменении оборотов по расчетному счету в соответствии с кредитным договором Банк вправе увеличить (снизить) в одностороннем порядке процентную ставку по кредиту при снижении (росте) оборотов по расчетному счету в ОАО «АК БАРС» Банк, потребовать дополнительное залоговое обеспечение при снижении оборотов.

При межбанковском кредитовании большое значение придается выявлению эмпирических факторов, указывающих о невозможность принятия на себя рисков:

- негативные связи между руководителями;

- отрицательное заключение службы безопасности;

- информация о закрытии на банк-контрагент лимита со стороны большого количества других банков;

- информация о санкциях, наложенных на банк со стороны государственных надзорных органов;

- существенные изменения в руководстве организации и составе акционеров.

Наличие хотя бы одного фактора свидетельствует о существенном риске исполнения обязательств. При их выявлении рабочая группа рассматривает вопрос о закрытии лимита.

Источниками информации служат устные сообщения руководства банка, учредительные документы, материалы банка-контрагента, годовые отчеты, средства массовой информации, Интернет, информация от других банков, служба безопасности.

Все ориентиры формирования кредитного портфеля должны регулярно пересматриваться в целях соответствия изменениям рыночной ситуации. Сроки переоценки качества кредитного портфеля: по итогам за отчетный период (30 дней); по отдельно взятому кредиту - в сроки проработки полного пакета по заявке на кредит, в момент нарушения графика платежей по обязательствам клиентом, по результатам выборочных проверок управления рисками. Данные мероприятия позволят банку разрабатывать экономически обоснованную кредитную политику, в том числе лимитную, выявить высокодоходные и в то же время низкорискованные направления кредитования, более серьезно подойти к определению оптимального резерва на покрытие невозврата кредитов.

При проявлении кредитного риска возникают потери, которые неизбежны, не зависимо от политики банка. Поэтому банки формируют резервы под возможные потери по ссудам (согласно Инструкции ЦБ РФ №62а от 20.06.97 г. «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам»), а также по другим инструментам, несущим в себе кредитные риски (положение ЦБ РФ №137-П от 12 апреля 2001 г. «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери»). Сами по себе резервы не покрывают потери, т.к. это и есть потери, авансом отраженные на финансовом результате деятельности банка. Тем не менее, создание резервов дает возможность растянуть во времени влияние потерь и таким образом дает возможность банку для проведения необходимой реструктуризации активов либо принятия мер по увеличению капитала.

Несмотря на разработанную Банком России систему обязательных требований по резервированию на случай потерь по кредитам, банкам следует проводить самостоятельный анализ полученных данных, чтобы предпринимать своевременные необходимые меры по управлению рисками. В частности, можно предложить следующие коэффициенты:

1. Для оценки результативности системы управления кредитным риском в банке:

Чистая процентная маржа с учетом процентного риска = (процентные доходы - процентные расходы - потери по кредитам) / кредитные вложения

Данный коэффициент учитывает как доходы, полученные вследствие принятия кредитного риска, так и потери, обусловленные его присутствием.

2. Для оценки эффективности кредитной политики банка и оценки минимального размера резервного фонда банка по кредитам с точки зрения внутрибанковского менеджмента:

Удельный вес просроченных кредитов в общей сумме предоставленных кредитов = просроченные ссуды / кредитные вложения

3. Коэффициент защищенности от кредитного риска = резервы / кредитные вложения

Следует отметить, что в случае создания дополнительного резервного фонда банка под невозврат кредитов данные средства должны быть размещены в наиболее надежные, легкореализуемые активы, порядок создания и управления такими активами должны быть учтены в кредитной политике банка.

4. Возрастание кредитного риска при росте кредитных вложений, требующее оптимизации резервов отражается коэффициентом динамики кредитных вложений.

5. Коэффициент утраченной выгоды по кредитам = недополученные проценты / полученные проценты

Говоря об управления кредитным риском в ОАО «АК БАРС» Банк, следует отметить определенный консерватизм кредитной деятельности, приверженность стратегии избежания кредитных рисков, ориентацию на среднесрочное и краткосрочное кредитование. Риск предоставления кредита компенсируется наличием процедур предоставления ссуды, ее отслеживания и возврата, а также обеспечением возвратности кредита. Более глубокая формализация процедур управления кредитными рисками, в частности разработка карты рисков и политики по управлению рисками с четким разграничением полномочий и обязанностей по менеджменту кредитных рисков, разработка и внедрение систем лимитов по кредитным операциям и различных методик риск-менеджмента, информационных технологий для количественной оценки рисков и контроля над ними позволило бы банку расширить клиентскую базу, увеличить ее надежность, «удлинить» выдаваемые кредиты, использовать кредитные продукты, наилучшим образом отвечающие потребностям заемщиков, что в конечном итоге явилось бы залогом роста прибыльности кредитной деятельности Банка.

3. Проблемы и механизмы управления рисками коммерческого банка «АК БАРС»

3.1 Пути совершенствования инструментов и методов управления рисками в банке

Анализ управления рисками в ОАО «АК БАРС» Банке показал необходимость совершенствования используемых методов и инструментов, что является актуальным для большинства российских банков. Предлагается внести коррективы в методику анализа кредитоспособности заемщиков банка:

1. Получение от заемщика управленческой отчетности, которая позволяют сделать правильные выводы о действительном финансовом состоянии заемщика.

2. Ввести качественные границы степени риска внутри каждой группы показателей кредитного рейтинга. Например, Е.Б. Супрунович предлагает ввести следующую систему оценки:

Стабильность финансовых потоков: Низкая степень риска - бизнес более 2-х лет, стабильные финансовые потоки. Умеренная степень риска - бизнес менее двух лет, значительные колебания финансовых потоков или бизнес менее года, стабильные финансовые потоки. Высокая степень риска - бизнес менее года, нестабильные финансовые потоки. Недопустимый риск - бизнес менее 6 месяцев, либо финансовые потоки неуклонно сокращаются.

Ликвидность обеспечения: Низкая степень риска - залог может быть реализован на организационных торгах, либо может являться предметом массового спроса. Умеренная степень риска - существует не менее двух потенциальных покупателей на предмет залога. Высокая степень риска - залог труднореализуем. Недопустимый риск - ликвидность залога не определена.

По аналогии возможна градация и других показателей кредитного рейтинга. Затем каждому показателю присвоить определенный уровень риска в процентах: низкий - 1-5%, умеренный - 5-10%, высокий 10-50%, недопустимый - 50-100%. Поскольку эти показатели равнозначны, то уровнем кредитного риска будет их среднеарифметическое.

Необходимо учитывать при оценке риска такие факторы, как:

- Срок ссуды.

- Оформление залога. Такие действия, как регистрация, страхование, иммобилизация залога, снижают кредитные риски.

- Курсовой риск. Несоответствие валюты кредита и валюты хозяйственной деятельности вызывает курсовой риск у заемщика, что может повлиять на его кредитоспособность. Соответствие валюты кредиты основной валюте хозяйственной деятельности достигается при выдаче кредита в рублях заемщику, работающему в рублях или при выдаче валютного кредита экспортеру. Частичное соответствие валюты кредита основной валюте хозяйственной деятельности возникает при выдаче валюты заемщику, продукция которого реализуется в «рублевой зоне», но имеет валютный эквивалент. Например, жилищное строительство, услуги сотовой связи.

Влияние этих показателей на уровень кредитного риска можно обозначить путем введения корректирующих коэффициентов.

3. Присвоение количественного параметра качественной оценке рисков для определения предела потерь по кредитному портфелю и включение процесса управления рисками в бизнес-планирование. Количественный метод можно проиллюстрировать на примере инструкции ЦБ РФ №62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам». Такой метод имеет два преимущества:

- Риск оценивается количественно и можно обосновать размеры резервов для его покрытия.

- Оценка в рублях - сопоставимая база для всех видов риска.

4. Ввести в стратегию по управлению кредитными рисками понятие «предел потерь», определяемый, например, как доля от годового дохода банка. Затем путем умножения объемы ссудного портфеля на данный «предел потерь» получает запланированный уровень потерь по кредитному портфелю. При выдаче кредитов кредитный портфель распределяется по уровню рисков, рассчитанных при анализе кредитоспособности, и вычисляется уровень потерь по фактическому портфелю. В случае превышения уровня предела потерь для банка структура кредитного портфеля должна быть скорректирована до приведения показателей в соответствие: или уровень кредитного риска должен снизится путем сокращения сроков кредитов, улучшения обеспечения, поиска заемщиков с лучшим финансовым состоянием, или же доходность кредитов должна повысится. Цена кредита в настоящее время является одним из решающих факторов в конкурентоспособности банка на рынке кредитования, следовательно, роль риск-менеджмента кредитного портфеля банка все более возрастает.

Для достижения цели осознанного управления кредитным риском предлагается внедрить систему лимитов, включающую структурные лимиты, лимиты кредитования на различные виды кредитных операций, лимитирование кредитных рисков отдельных заемщиков.

Структурные лимиты представляют собой определенное процентное соотношение кредитов с различным уровнем риска, установленное таким образом, чтобы не превысить запланированного предела потерь. Проиллюстрируем порядок установления структурных лимитов на примере. Допустим, мы имеем предел потерь в сумме 14 000 тыс. руб.; кредитный портфель в сумме 200 млн. руб. и следующую шкалу оценки риска: низкий уровень риска - вероятность потерь 5%, умеренный - 10%, высокий уровень риска - 20%. Возможные варианты структурных лимитов приведены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Варианты установления структурных лимитов

Вариант	Уровень риска	Сумма кредита	Предел потерь	Доля в кредитном портфеле, %
1	Кредиты с низким уровнем риска	125 000	6 250	62,5
	Кредиты с умеренным уровнем риска	75 000	7 500	37,5
	Итого	200 000	13 750	100
2	Кредиты с низким уровнем риска	176 000	8 800	88
	Кредиты с высоким уровнем риска	24 000	4 800	12
	Итого	200 000	13 600	100

Допустим, планируются кредиты с низким уровнем риска (1 вариант) на сумму 125 млн. руб., уровень риска составляет при этом 6 250 тыс. руб., при этом остается свободным предел потерь на сумму 7 750 тыс. руб., достаточный для выдачи кредитов на сумму 75 млн. руб. с умеренным уровнем риска. Таким образом, структурные лимиты: кредиты с низким уровнем риска - 62,5% кредитного портфеля, кредиты с умеренным уровнем риска - 37,5% кредитного портфеля. Во втором варианте планируются кредиты с высоким уровнем риска на 24 млн. руб., свободный предел потерь, при этом, достаточен только для того, чтобы выдать на оставшуюся сумму только кредиты с низким уровнем риска. Структурные лимиты по 2 варианту будут таковы: кредиты с низким уровнем риска - 88%, кредиты с высоким уровнем риска - 12%.

Лимиты кредитования на различные виды кредитных операций являются конкретизацией структурных лимитов. В рамкам лимитов на сгруппированных по видам риска целесообразно выделить доли, например, инвестиционных кредитов, овердрафтов, кредитов на пополнение оборотных средств. Кроме того, рассматриваемое лимитирование помогает решить проблему рисков ликвидности, возникающих, когда срок кредита не увязан со сроком соответствующего пассива. Есть и еще некоторые риски, нуждающиеся в ограничении. Например, риск концентрации. Если сильно вкладываться в одну отрасль, то кризис в конкретной отрасли и на конкретном рынке, может принести больший ущерб, чем запланировано. Таким образом, лимитирование призвано решать проблему диверсификации кредитного портфеля банка. Это особенно важно в виду такой особенности кредитования в России как наличие довольно высокой доли банков, акционеры которых - крупные отраслевые структуры, навязывающие политику протекционистского кредитования.

Таким образом, появляется первое ограничение - предельная доля заемных средств в структуре оборотных средств заемщика. Вторым базовым ограничителем является достаточность залога. Другие показатели могут учитываться при определении лимита кредитования через механизм дисконтирования суммы кредита или суммы залога (что приведет к дисконтированию суммы кредита). Так, шкала дисконта может быть установлена к показателю «стабильность финансовых потоков», показателям «наличие курсового риска», «юридическое оформление залога». Показатель «ликвидность обеспечения» может участвовать в расчете лимита кредитования путем создания шкалы дисконтирования залогов в зависимости от их ликвидности. Дисконты суммы кредита в зависимости от срока ссуды, юридического оформления залога и курсового риска можно установить по 5% по каждому показателю, но не более 10% по совокупности.

В управлении рыночных рисков необходимо разработать и ввести в практику ведения операций с ценными бумагами наиболее удобный и применимый на практике способ лимитирования рыночных рисков - лимит на финансовые результаты, в частности stop loss. Лимит stop loss определяет максимальный размер убытков от однодневного снижения цен (доходности) по данному инструменту. Определяет, при каком падении цен (доходности) за 1 рабочий день необходимо принимать решение о проведении дальнейших операций. Обычно он устанавливается несколько ниже расчетного уровня предельно допустимого уровня убытков (VAR) для получения возможности маневра.

Также могут применяться лимиты stop out, take profit и take out. Лимит stop out устанавливает сумму максимальных убытков по данному виду актива или пассива или по портфелю в целом. Он используется как ограничитель более высокого уровня, так как распространяется на ряд инструментов, и предполагает максимальную оперативность процедур принятия решений и их исполнения. Лимит take profit показывает размер максимального однодневного роста цен (доходности) по данному инструменту. Применяется для того, чтобы при достижении максимального, с точки зрения анализа, результата обезопасить себя от возможного последующего резкого снижения стоимости инструмента. Лимит take out отличается от предыдущего тем, что устанавливается на данный вид актива или пассива или портфель в целом.

Практическую ценность в управлении валютными рисками представляет установление лимитов на дилеров, контрагентов, «дневных» лимитов, stop-loss. При распределении общих лимитов по дилерам следует учитывать результаты их работы, опыт, квалификацию. Такие лимиты не должны рассматриваться как незыблемые и в некоторой степени могут использоваться для получения лучших результатов работы. При установлении лимитов на контрагентов при осуществлении валютообменных операций происходит защита от «риска поставки», которому подвергаются обе стороны. Этот риск заключается в том, что банк может заплатить обладающие ценностью средства. А затем обнаружить, что надлежащий расчет с ним не произведен. Поэтому для покрытия этого риска контрагентам определяются лимиты поставки или лимиты «свот».

Установка лимитов на правильном уровне с учетом допустимой степени риска является весьма сложной задачей, требующей как минимум статистического анализа данных об исторических величинах обменного курса. Более того, чтобы лимиты были эффективным средством контроля, они должны в течение дня отслеживаться независимым сотрудником бэк-офиса, необходимы процедуры, согласно которым о нарушениях установленных лимитов быстро информируется высшее руководство.

Лимитирование рисков должно опираться не только на расчеты VAR, но и на сопоставление сравнительного уровня доходность / риск по различным инструментам.

Требованием современных тенденций развития банковской системы России в условиях необходимости удлинения кредитов, ограниченных сроков привлеченных средств, высокой волатильности процентных ставок, недостаточной развитости финансовых инструментов является постоянное совершенствование моделей оценки и управления рисков изменения процентных ставок, риска ликвидности банка. Анализ этих рисков должен строиться не только на установлении соответствия между активами и пассивами по срокам, но и с учетом принципов оптимального фондирования активов и пассивов банка по типам.

1. Внутренний мониторинг рыночных рисков. Институциональные инвесторы могут вычислять и производить мониторинг значений VAR по нескольким уровням: агрегированному портфеля, по классу актива, по эмитенту, по контрагенту, по трейдеру / портфельному менеджеру и т.д. В данном случае важна величина относительного, а не абсолютного значения VAR, т.е. VAR управляющего или VAR портфеля по сравнению с VAR эталонного портфеля, индекса, другого менеджера или того же менеджера в предыдущие моменты времени.

2. Внешний мониторинг. VAR позволяет создать представление о рыночном риске портфеля без раскрытия информации о составе портфеля (который может быть довольно запутанным). Кроме того, регулярные отчеты с использованием цифр VAR, предоставляемые начальству, могут служить одним из аргументов того, что риск, который взяли на себя управляющие менеджеры, находится в приемлемых рамках.

3. Мониторинг эффективности хеджа путем сравнения величин VAR портфелей с хеджем и без хеджа. Если, например, разница между этими двумя величинами невелика, то возникает вопрос о целесообразности хеджирования или правильно ли хеджирование применяется.

4. «Что-если» анализ возможных трейдов.

Методология VAR позволяет дать больше свободы и автономии управляющему персоналу, так как становится возможным сократить всевозможные бюрократические процедуры, связанные с утверждением тех или иных сделок (особенно с производными инструментами). Это достигается через мониторинг транзакций (сделок) с использованием VAR. Например, высшее руководство может просто установить правило для своих брокеров-дилеров подобного рода: «Никакая операция не должна приводить к увеличению значения VAR более чем на X% начального капитала» и после этого не вдаваться впоследствии в подробности каждого конкретного трейда.

Недостаток VAR заключается в том, что все модели VAR независимо от применяемых методов вычисления используют исторические данные. И если условия на рынке резко меняются, например, скачкообразно изменяется волатильность рынка или изменяется корреляция между активами, то VAR учтет эти изменения только через определенный промежуток времени. Также при оценке VAR не учитывается такая важная характеристика рынков, как ликвидность. Это может привести к тому, что в определенные моменты изменение структуры портфеля для уменьшения риска может оказаться затруднительным. Для оценки VAR используется та или иная модель, а это означает наличие модельного риска в расчетах. Поэтому периодическая необходима проверка адекватности применяемой модели. VAR оценивает вероятность возникновения потерь больше определенного уровня, то есть оценивает «вес хвоста» распределения, но ничего не говорит о том, насколько велики могут быть эти потери. Поэтому дополнительно к VAR рекомендуется изучать поведение портфеля в стрессовых ситуациях, чтобы оценить «длину хвоста» распределения. Следует отметить, что VAR хорошо работает в случае стабильного состояния на рынках и перестает адекватно отображать величину риска, если на рынках происходят драматические изменения.

Существующие методики не дают возможностей корректной оценки системных рисков в российской экономике, которые являются, пожалуй, наиболее серьезными ограничениями для активной инвестиционной деятельности. Системная составляющая риска базируется на мало прогнозируемом воздействии административных факторов на банковский и коммерческий бизнес. Построение действенной методики минимизации данного вида рисков связано в большей степени с использованием экспертных оценок текущего состояния внешней среды. Таким образом, осуществление интегрального риск-менеджмента, базирующегося на методиках VAR, в ближайшем будущем может стать действенным инструментом оперативного риск-менеджмента в отечественных банках.

Все производители программного обеспечения, осваивающие данный сегмент рынка, могут быть разделены на две крупные категории, условно называемые «лидерами» и «последователями»: первые предлагают полностью интегрированные комплексные средства стратегического планирования и анализа рыночных, кредитных и других типов рисков - Algorithmics, SunGard Trading and Risk и SAS Risk Management; вторые предлагают системы выявления рисков (преимущественно рыночных), адаптируемые под одну конкретную бизнес задачу (например, управление активами и пассивами) - BARRA, IQ Financial, IRIS, Kamakura, MKI Risk, RiskMetrics Group и другие.

Внедрение технологий риск-менеджмента предполагает вовлечение в этот процесс практически всех направлений и подразделений банка, при этом одним из сложных моментов является проблема стандартизации информации при наличии различий в технологиях, используемых для хранения данных, бухгалтерского учета, фронт-офиса, отчетности и т.д.

Сдерживающими факторами внедрения подобных систем, кроме экономических, являются недостаточная информированность руководителей банков об их возможностях и преимуществах, неадаптированности методов оценки и программного обеспечения к российским реалиям, недостаток квалифицированных специалистов в области современного риск-менеджмента, прошедших специальную подготовку. Кроме того, взамен сложных дорогих информационных технологий может использоваться реструктурирование данных, полученных из существующих компьютерных систем, которое позволит получить большой объем новой необходимой для риск-менеджмента информации.

Рост сложности и количества проводимых операций, использование новых технологий и повышение уровня автоматизации банковской деятельности, повышенная скорость изменений приводят к необходимости контроля за операционными рисками. Приемлемой для российских банков можно считать «концепцию осознания рисков», которая является основой международной банковской практики. Можно выделить следующие основные риски и способы их снижения:

- Риск потерь, возникающих из-за сложности финансовых инструментов - полезный инструмент здесь - отработанная процедура утверждения порядка работы с новыми для банка финансовыми инструментами. Очень нагляден «контрольный листок», в котором указываются все риски, требования к системам, документации, процедурам и т.д.

- Непреднамеренная поставка (последствия ошибки перевода средств в случае неверного указания банка-контрагента), особенно серьезна, если деньги направляются в проблемный банк - Уменьшить такой риск можно путем установки «блокировки» в информационную систему.

- Некачественная юридическая документация - обычный для банков порядок обязательного визирования юристами договоров, повышение квалификации персонала, снижение перегрузки сотрудников, грамотная процедура мониторинга нормативной базы, применение «правила существенности», а также «правила особого подхода к нестандартным операциям».

- Несанкционированный доступ к информационным системам, в том числе к используемым в аналитической работе математическим моделям - жесткая регламентация доступа к моделям и порядка внесения в них изменений - это задача, прежде всего функции внутреннего контроля; своевременный пересмотр, актуализация расчетных моделей.

- Зависимость от ограниченного числа сотрудников - четко оговариваются условия труда, используются разные формы морального и материального стимулирования труда, внедрение порядка взаимозамещения сотрудников.

- Ошибки в формулах математических моделей - порядок приемки моделей, включающий ее проверку на «здравый смысл» - на самых простых и понятных даже неспециалистам примерах.

- Неполная или не предоставленная в срок управленческая информация - политическая воля руководства, как владельцев, так и высшего менеджмента банка, развитие систем управленческой информации.

- Отсутствие плана работы (его низкое качество) в случае сбоя информационных систем - формализация планов и процедур действия в стрессовых ситуациях.

3.2 Перспективы развития хеджирования банковских рисков в России

Интересные возможности по управлению банковскими рисками могли бы открыться при использовании в России таких распространенных за рубежом схем как секьюритизация, страхование банковских рисков, проектное финансирование, синдицированное кредитование, лизинговые схемы кредитования и др.

Секьюритизация активов - привлечение денежных средств для финансирования пула (портфеля) активов путем размещения на финансовом рынке облигаций, источником выплат по которым является этот пул активов. Традиционно за рубежом объектом секьюритизации выступают потребительские кредиты, предоставленные физическим лицам: кредиты, выплачиваемые в рассрочку (на покупку недвижимости, автомобилей или бытовой техники), а также револьверные (возобновляемые) кредиты (например, по банковской карточке).

В общем случае сделки по секьюритизации осуществляется с участием следующих лиц: заемщик, кредитор (банк), специальное предприятие, гарант по сделке, рейтинговое агентство, андеррайтер, инвестор.

Типовая схема секьюритизация выглядит следующим образом:

1. активы банка передаются на баланс специального предприятия (далее - СП);

2. минимизация риска сделки для инвесторов в целях повышения ее привлекательности;

3. СП размещает облигации и вырученные деньги, за вычетом соответствующих расходов, направляет банку;

4. СП управляет активами и получает доходы;

5. СП за счет полученных доходов осуществляет платежи держателям облигаций, а также андеррайтеру;

6. прибыль, полученная СП, может направляться банку.

Банк формирует пул передаваемых кредитов таким образом, чтобы он соответствовал качеству ценных бумаг и генерируемый им денежный поток был предсказуем. В частности, в портфель не следует включать кредиты, по которым проводились списания. В тоже время кредиты с незначительной просрочкой выплаты процентов ли основного долга могут быть включены.

Центральным звеном процесса секьюритизации является СП. Его основная задача состоит в перераспределение денежных потоков между банками, инвестором и гарантом. СП проводит мониторинг состояния переданного на его баланс пула активов, который должен генерировать денежный поток, достаточный для обслуживания выпускаемых СП ценных бумаг. Ценные бумаги могут быть краткосрочными и активно участвовать в торговле. СП необходимо следить за тем, чтобы стоимость пула активов (величина основного долга по кредитам) соответствовала стоимости ценных бумаг инвесторов. Поскольку возможны ситуации, когда платежи заемщиков оказываются меньше величины добавляемых в пул активов или стоимость пула уменьшается вследствие ухудшения качества отдельных активов, часть ценных бумаг не размещается среди инвесторов, а приобретается банком. Тем самым банк за свой счет создает своеобразную подушку для рисков инвестора. В российских условиях СП может создаваться как коммерческая организация (ее уставный капитал может быть оплачен банком).

Важной составной частью секьюритизации является последовательное распределение кредитного риска между сторонами сделки (банк-гарант инвестор). В целях повышения кредитного рейтинга можно прибегнуть к услугам гаранта (банк или страховой компании). По общему правилу гарант должен иметь кредитный рейтинг не ниже искомого рейтинга ценных бумаг.

В западной практике крупнейшими инвесторами на рынке секьюритизации выступают пенсионные фонды, страховые компании и коммерческие банки.

Причинами медленного развития секьюритизации в коммерческом банке являются: