Факторинг представляет собой финансирование под уступку денежного требования. При этом финансирование осуществляется на платной, возвратной и срочной основах, что позволяет отнести факторинг, по своей сути, к кредитным операциям. Вместе с тем в литературе факторинг часто определяется как разновидность комиссионно-посреднических операций, поскольку банк выступает в качестве посредника при расчетах между должником и кредитором. Однако не при всех формах факторинга банк включается в отношения между должником и кредитором, но элементы кредитной сделки характерны для всех форм, используемых в Беларуси.

В настоящее время финансирование под уступку денежного требования или факторинг превратилось в Республике Беларусь в достаточно традиционный способ банковского кредитования, который предлагается всеми банками и востребован клиентами. Он может осуществляться и небанковскими кредитно-финансовыми организациями, однако по своему характеру является банковской операцией и для его осуществления необходимо включение в перечень операций по банковской лицензии. Создание специализированных компаний по предоставлению факторинга должного развития в Беларуси не получило.

В соответствии с зарубежной практикой, факторинг представляет собой комплекс операций, которые включают краткосрочное кредитование клиента посредством покупки у него долговых обязательств покупателей продукции или поставщиков сырья, оборудования. Возможно страхование клиентов от риска неплатежа со стороны их партнеров, а также организация контроля за финансовым состоянием поставщиков и платежеспособностью покупателей, ведение бухгалтерского учета поставщика, консультации клиентов по вопросам сбыта продукции и рекламы.

Факторинг рассматривается как рисковая операция для банка и соответственно платежи по факторингу могут быть несколько выше, чем проценты по краткосрочным кредитам. Однако, несмотря на высокую цену по факторингу, его применение обладает значительными преимуществами для кредитора, которые компенсируют дополнительные затраты. Прежде всего кредитор получает средства от банка раньше оплаты счетов и может использовать фактор ускорения оборачиваемости средств для поддержания своей платежеспособности. Целевое использование средств при факторинге не устанавливается, они поступают на текущий счет кредитора и направляются по его усмотрению. Кредитор может не использовать банковский кредит целевого характера, при получении которого он выступает покупателем, поскольку получил необходимые ресурсы для оплаты приобретаемого сырья и товаров в качестве поставщика-кредитора по факторингу. Кроме того, кредитор, предполагая возможность факторинга, может на конкурентной основе заключать выгодные для себя контракты с покупателями, предоставляя им отсрочку платежа и не испытывая при этом финансовых трудностей.

Факторинг представляется достаточно выгодной операцией и для банка. Прежде всего потому, что, осуществляя финансирование под уступаемые денежные требования, банк может привлечь новых клиентов, в том числе и мелких, например индивидуальных предпринимателей. Крупные клиенты, получая обслуживание по договору факторинга на комплексной основе, могут стать для банка источником стабильного и высокого дохода.

Лизинговые операции заключаются в предоставлении на условиях аренды на средне - и долгосрочный период средств производства предприятиям-пользователям. Понимание лизинговой сделки предполагает, что в отношения между поставщиком имущества и его пользователем должна включаться третья сторона, которая оплачивает поставщику стоимость имущества и позволяет пользователю погашать эту стоимость по частям с учетом заключенного между ними соглашения.

В лизинговых операциях участвуют как минимум три стороны: предприятие-поставщик как производитель, лизингодатель как лицо, покупающее имущество, и лизингополучатель. Лизингодатель является тем участником сделки, который обладает средствами для оплаты объекта лизинга и для передачи лизингополучателю. Понятие лизинга как многосторонних отношений между указанными субъектами не обязательно включает в свои соглашения банк, и это обусловлено тем, что лизинг не является операцией, требующей для ее проведения банковской лицензии. В качестве лизингодателя может выступать специализированная лизинговая компания. Однако лизинговая компания может обратиться в банк за получением кредита для оплаты объекта лизинга, передаваемого им лизингополучателю, и этот кредит является кредитом на создание и движение текущих активов лизинговой компании, а не лизингом как таковым. Для осуществления операции заключается кредитный договор, при этом объект лизинга может выступать как способ исполнения обязательств по данному договору и банк участвует в многосторонней лизинговой сделке, но только как кредитор лизингодателя, т.е. в качестве четвертого лица при многосторонней лизинговой операции.

Участие банка в лизинговой операции в качестве самого лизингодателя обусловлено не только тем, что он может размещать средства в форме лизинга, используя для этого привлеченные ресурсы, но и тем, что в природе лизинга присутствуют черты, характерные для кредитных операций. Основная особенность лизинга как специфической кредитной операции состоит в передаче стоимости лизингополучателю не в денежной форме, а в материальной. Объект лизинга остается в собственности банка в течение действия договора лизинга.

Лизинговые операции имеют много разновидностей, но прежде всего выделяют два основных вида:

оперативный лизинг - лизинг с неполной окупаемостью, т.е. до 75 % первоначальной стоимости;

финансовый лизинг - лизинг с полной окупаемостью или окупаемостью не менее 75 % первоначальной стоимости, заключается на срок не менее года.

Основным видом лизинговых операций, осуществляемых коммерческими банками, является чистый финансовый лизинг, т.е. лизинг с полной окупаемостью, при котором все расходы по обслуживанию арендованного имущества возлагаются на лизингополучателя. При этой форме лизинга полное возмещение авансированных банком средств на приобретение данного имущества завершается в момент истечения срока лизинга. Деятельность банка при проведении лизинговой операции соответствует порядку любой кредитной операции, но учитывает специфику лизинга, т.е. наличие поставщика имущества, а также того, что оплата имущества банком происходит на счет поставщика, а возврат лизинга осуществляется лизингополучателем или пользователем. На подготовительном этапе лизинга проводятся переговоры с потенциальным лизингополучателем, определяется объект лизинга, его продавец. Обязательна оценка кредитоспособности и правоспособности лизингополучателя. После рассмотрения всех необходимых документов принимается решение о целесообразности заключения договора лизинга, форме его обеспечения.

Таким образом, совершенствование организации системы банковского кредитования клиентов на основе предлагаемых подходов обеспечит широкое и гибкое участие кредита в обороте предприятий, устойчивость их финансового положения, позволит преодолеть кризисные явления в экономике и создаст надежную основу эффективной банковской системы страны.

3.2 Направления развития активных операций банка с ценными бумагами

В условиях либерализации экономики Республики Беларусь и поиска новых путей и возможностей привлечения финансовых ресурсов, активизация и совершенствование работы рынка ценных бумаг, в том числе работы банков как одного из ведущих его участников, является не просто необходимым, а обязательным условием.

Коммерческие банки являются крупнейшими участниками национального фондового рынка, что, в свою очередь, является характерной чертой и для европейской модели развития рынка ценных бумаг. Доминирующее положение банков на рынке финансовых инструментов обусловлено не только наличием у них значительного объема свободных денежных средств, но и особым правовым статусом, который позволяет банкам объединять в себе функции трех основных субъектов рынка ценных бумаг: эмитента, инвестора и профессионального участника. Поэтому анализ деятельности коммерческих банков с ценными бумагами, выявление проблем такой деятельности, а также определение направлений по ее совершенствованию являются актуальными в современных условиях развития Республики Беларусь.

Для определения глубины проблем деятельности филиала № 300 АСБ "Беларусбанк" с ценными бумагами и реальных причин их возникновения была проанализирована работа филиала № 300 АСБ "Беларусбанк" в данном направлении.

На основании проведенного исследования были получены следующие результаты.

Абсолютное большинство активных операций филиала № 300 АСБ "Беларусбанк" с ценными бумагами составляют операции с государственными ценными бумагами и ценными бумагами Национального банка. Вложения в такие ценные бумаги составили 3,19 % и 10,54 % в 2010-2011 гг. всех активов банка. Большая часть из них приобретается с целью последующей продажи.

АСБ "Беларусбанк" является одним из лидеров национального фондового рынка.

В ходе проведения анализа полученных результатов нами были выявлены проблемы, препятствующие более эффективному развитию как деятельности филиала № 300 АСБ "Беларусбанк" с ценными бумагами, в частности, так и деятельности всего фондового рынка в целом. Считаем целесообразным разделить перечень проблем на две группы:

внешние - проблемы, которые возникли независимо от решений, принимаемых банком;

внутренние - проблемы, возникновение которых непосредственно связано с решениями, принимаемыми банком в лице его управляющих органов.

Основными внешними проблемами являются следующие.

Неразвитая, крайне упрощенная структура инструментов (видов) ценных бумаг. Практически не используются производные ценные бумаги, отсутствуют коносаменты, практически исчез вексельный рынок и др.

В Республике Беларусь происходит опережающее развитие рынка государственных ценных бумаг и ценных бумаг Национального банка по сравнению с рынком корпоративных бумаг.

Несоответствие структуры участников белорусского фондового рынка современным международным стандартам. Население, традиционно наиболее распространенный инвестор на этом рынке, у нас практически отстранено от возможности владения корпоративными ценными бумагами. В связи с этим на белорусском фондовом рынке отсутствуют институты коллективных инвестиций (паевые, пенсионные, страховые фонды).

Значительная доля государства в структуре собственности, особенно в акционерном капитале. Данный факт создает определенные препятствия в свободном обращении акций на вторичном рынке. Большинство эмиссий носят чисто технический характер и не связаны с привлечением инвестиции, повышением рыночной стоимости акций.

К основным внутренним проблемам деятельности филиала № 300 АСБ "Беларусбанк" следует отнести:

1) Однообразность инвестиционной политики, проводимой банком, в сфере вложений в ценные бумаги. На протяжении долгих лет основным объектом вложения ресурсов банка в ценные бумаги являются долговые государственные ценные бумаги и краткосрочные облигации Национального банка Республики Беларусь. Такая политика не приносит больших дивидендов.

2) Отсутствие эффективной маркетинговой стратегии в сфере долговых ценных бумаг. Ценная бумага - это особый вид товара, поэтому для нее, как и для каждого товара, должно быть обеспечено стимулирование в продвижении на рынок. Увеличение затрат на маркетинг ценных бумаг должно благоприятно отразится на повышении активности физических лиц как участников фондового рынка, обладающих значительным объемом денежных ресурсов, имеющих неорганизованную форму хранения.

Для повышения активности и эффективности операций филиала № 300 АСБ "Беларусбанк" на фондовом рынке, считаем необходимым осуществить совершенствование работы банка с ценными бумагами по следующим основным направлениям:

диверсификация инвестиционной политики в сфере вложений в ценные бумаги, проводимой банком, что позволит сформировать инвестиционный портфель ценных бумаг с большей доходностью;

расширение структуры используемых видов ценных бумаг, что создаст условия для активизации деятельности банка с ценными бумагами в разных направлениях;

повышение активности операций банка с акциями на вторичном рынке ценных бумаг, что создаст возможность для получения полноценного дохода от их оборота;

продажа части акций государства в частные руки, благодаря чему будут созданы условия для притока дополнительного капитала и повысится заинтересованность банка в результатах своей деятельности.

Подводя итог вышеизложенному, отметим следующие выводы:

В целях совершенствования активных операций филиала № 300 АСБ "Беларусбанк" предусматривается усовершенствование кредитных операций и операций с ценными бумагами.

В целях дальнейшего развития кредитных операций работа должна будет продолжена по следующим направлениям:

совершенствование действующего законодательства в целях создания необходимых условий для расширения спектра розничных банковских услуг;

внедрение новых видов услуг кредитных продуктов;

сегментация клиентской базы;

расширение потребительского кредитования путем разработки и внедрения новых видов кредитов, упрощения процедуры кредитования с целью повышения доступности широким слоям населения;

улучшение качества предоставления банковских услуг путем повышения культуры обслуживания, оптимизации графиков работы подведомственных учреждений, внедрения внутренних систем оценки качества.

Повышение эффективности деятельности филиала № 300 АСБ "Беларусбанк" с ценными бумагами предполагает устранение текущих проблем как внешних, так и внутренних. Следование банком по указанным основным направлениям совершенствования работы в сфере ценных бумаг позволит повысить эффективность такой работы и, как следствие, приведет к активизации деятельности белорусского фондового рынка. Активно и эффективно работающий рынок ценных бумаг повышает интерес к нему со стороны инвесторов, что обеспечит приток дополнительных инвестиций в национальную экономику.

Заключение