Управление проблемными кредитами в банках второго уровня: казахстанский и международный опыт

1.3 Зарубежная практика управления проблемными кредитами

Менеджмент, стремясь к прибыли, обязан проанализировать риски, которые он готов принять, чтобы достичь желаемых показателей рентабельности. Осязаемый результат такого анализа - отчисления в резерв на возмещение потерь по ссудам. Но резервы - плавающий индикатор, отражающий следствия решений, принятых, быть может, годы назад. Чтобы будущие резервы были результатами разумных, а не случайных решений, руководство банка должно ясно осознавать, насколько оно склонно к риску, каков его «аппетит на риск». Для этого нужны такие инструменты, как рейтинг рисков, стратегии надзора за кредитами в особом списке, коэффициенты, например, классифицированные ссуды в процентах к общему объему ссуд [12, с. 189].

Если менеджмент не пытается определить количественно свою готовность риску, решения обычно принимаются под давлением конкуренции, импульсивно, по прихоти кредитного комитета или даже отдельного инспектора. При этом риски часто перевешивают потенциальные прибыли и выгоды.

Прибыльность взаимоотношений с заемщиком. В банковском деле коэффициент дохода на активы (return on assets - ROA), как правило, ценится менее, чем в других отраслях бизнеса. Но ROA - единственный показатель, способный убедить менеджеров банка, что для ошибок у них очень мало свободного пространства. Он должен служить ограничителем при принятии рисков.

При помощи системы трансфера стоимости кредитные менеджеры могут определить спрэд, необходимый, чтобы покрыть потери по кредитам, накладные расходы и обеспечить желаемую прибыль. При таком понимании спрэда потенциальная прибыль сравнивается с возможным риском по основному долгу и видится значительно меньшей, особенно если принять за риск весь потерянный кредит. В периоды роста риска конкуренция позволяет увеличивать спрэд пропорционально. На определенном уровне риск в принципе несоразмерен потенциальным прибылям, и менеджмент обязан честно сказать себе, готов ли он рисковать своим бизнесом. Риск неразрывно связан с ростом бизнеса, расширением операциям. Поэтому в стратегической миссии банка руководство должно четко сформулировать политику в вопросах роста и прибыльности. Далее менеджмент должен решить, когда, по его мнению, эти две цели входят в конфликт между собой и какой из них при этом будет отдаваться приоритет.

К сожалению, в кредитовании результаты принятия рисков становятся очевидным не сразу. До того как проблемы всплывут на поверхность, могут пройти годы. За это время может смениться персонал, выдавший ссуду. Такая замедленная реакция ведет к тому, что процесс принятия решений фокусируется лишь на краткосрочных возможных последствиях. Банк непроизвольно склоняется к принятию рисков, абсолютно несопоставимых с прибылями в долгосрочном плане. Лучшая защита от этого - продуманная философия отношения к рискам, которые с учетом возможной конкурентной и экономической обстановки реально может принять банк.

Чтобы увидеть соотношение риск / прибыль в перспективе, менеджер может взять особенно рискованный или проблемный кредит и представить себе, каким был бы отчет о прибылях и убытках, если бы банк такого кредита не выдавал. Предполагаемый баланс банка без данной ссуды получится, если последнюю вычесть из активов, а из пассивов - любые корреспондирующие с ней и фондирующие ее депозиты и заимствование. Далее из отчета о прибылях и убытках нужно вычесть соответствующие процентные доходы и расходы, а также пропорциональные отчисления в резервам по ссудам. Влияние описанного расчета на чистую прибыль после уплаты налогов наверняка окажется столь малым, что менеджер удивится, ради чего банк вообще связался с этим клиентом и с этим кредитом [13, с.38].

Стоимость проблемных ссуд. Невозврат основной задолженности и неполучение процентов по проблемному кредиту - еще не вся плата банка за ошибку, хотя она наиболее осязаема и очевидна. Такие активы банка, как неликвидная недвижимость, прочие неработающие, отсроченные ссуды - это и упущенные альтернативные возможности использования ресурсов. Судебные расходы по взысканию кредита также могут стать запредельными.

Одна из самых трудноизмеримых, но наиболее важных статей расходов по проблемной ссуде сопряжена с человеческим фактором. Проблемные кредиты требуют больших затрат рабочего времени. Коллизии, связанные с ними, настолько запутанны, что решения проблем приходится отвлекать наиболее опытных и высокооплачиваемых служащих. Использование их для работы с проблемными ссудами - это, конечно, необходимость. Но это и утраченные возможности.

Избыток проблемных кредитов в портфеле разрушающе действует на мораль. Если сотрудники только и делают, что мучаются над возвратом «зависших» ссуд, они утрачивают видение перспективы и подчас, не разглядев у себя под носом ценное кредитное предложение, с ходу отказывает в предоставлении ссуды. Понятно, что несостоявшиийся заемщик не будет особенно заботится об имидже вашего банка [14, с.48].

Проблемные ссуды и «проблемные кредитники». В кредитном бизнесе есть по-настоящему рискованные кредитники (просто сорви головы) - те, кто специализируется на кредитовании под залог активов, а также венчурные капиталисты. Кредиторы такого рода ожидают получить прибыли, пропорциональные принимаемые рискам. Ведя текущий контроль рисков по операциям обеспеченного залогом кредитования, сотрудник имеет не более 15-20 заемщиков. В то время как работая с обычными ссудами, иной кредитник ведет более сотни клиентов. Венчурный капиталист контролирует своих заемщиков гораздо в меньшей мере, нежели банки. Но он-то ожидает от своих вложений просто огромных прибылей, которые перекроют потери по нескольким неудачным проектам. Впрочем, иные кредитники, не особенно раздумывая, выдают ссуды, на которые не решился бы и венчурный капиталист.

Чтобы кредитное подразделение получало достойное вознаграждение за принимаемые риски, его руководитель обязан стать квалифицированные специалистом по разрешению проблем. Как минимум, он должен просчитывать стратегию принятия рисков в таких терминах, как объемы и доли классифицированных ссуд в общем портфеле, остатки ссуд в особом списке, чистые кредитные потери к общей ссудной задолженности и т.д. Время от времени менеджер должен ревизовать проблемные кредиты, чтобы видеть, был ли вообще смысл их выдавать с точки зрения соотношения риск / прибыль.

Особое внимание нужно уделить законодательной отработке процедуры принудительного отчуждения залога в пользу кредитора в случае непогашения кредита - обращения взыскания. В то же время необходимо обеспечить и защиту прав должников и собственников, что содействовало бы развитию ипотеки в Казахстане. Вместе с тем односторонняя защита заемщика означает увеличение риска для кредитора, который будет компенсировать его повышением процентной ставки по кредиту. Реально защитить интересы как заемщика, так и кредитора может только четкое и сбалансированное законодательство.

Западные банкиры предпочитают иметь несколько «поясов безопасности» при выдаче кредитов. В законодательстве некоторых стран существуют положения, в соответствии с которыми при выполнении клиентов всех обязательств по кредиту банк не имеет права необоснованно претендовать на увеличение уровня обеспечения.

Выделим три основных рубежа безопасности кредита на основе международного опыта:

- «первый пояс» - это наличность, доходы заемщика;

- «второй пояс» - это активы, предлагаемые заемщиков в качестве обеспечения кредита;

- «третий пояс» - гарантии, которые дают юридические лица в качестве обеспечения кредита, в том числе администраций регионов и ведомств [15, с. 38].

Можно последовательно использовать все три «пояса», а можно их любую комбинацию - жестких схем не существует. Вот, некоторые примеры традиционных схем:

- Схема, применяемая при кредитовании преуспевающих предприятий. В одном случае достаточно использовать только «первый пояс безопасности». Клиенты с достаточно крупными оборотами и стабильной прибылью ценятся банками, и поэтому скорее всего вопрос о дополнительном обеспечении банком даже подниматься не будет. Сказанное относится к предприятиям сотовой связи, некоторым предприятиям пищевой промышленности и др.

- Схема, применяемая при кредитовании физических лиц. Кредитная история физических лиц пока не поддается детальному изучению, ровно как и их финансовый оборот, поэтому они должны предоставить полное обеспечение с учетом коэффициента ликвидности (0,2-0,5). Комбинирование обеспечение физических лиц осуществляется, как правило из составляющих «второго пояса», то есть из материальных активов. Если стоимость квартиры не обеспечивает кредит, можно использовать ликвидные ценные бумаги, ювелирные изделия, транспортные средства и т.д.. При этом схема иногда усложняется. Например, закладывая автомобиль, заемщик должен зарегистрировать его в Управлении дорожной полиции, а также застраховать на случай угона, аварии и пр.

- Схема, применяемая при кредитовании торговых компаний, которые обычно предоставляют в качестве обеспечения товары в обороте. Однако товары в обороте - это рискованный вид обеспечения, так как их номенклатура и суммарная стоимость постоянно меняется. Поэтому в качестве дополнительного, а может быть и основного обеспечения торговые компании должны предоставлять объекты недвижимости или гарантии партнеров.

- Схема, при краткосрочном и среднесрочном кредитовании небольших товаропроизводителей. Результаты деятельности таких предприятий нестабильны и трудно поддаются прогнозу, поэтому помимо денежных средств на расчетном счете, открытом в банке кредиторе, в качестве обеспечения от них могут потребовать либо гарантии третьих лиц, либо материальные активы, либо и то и другое. Причем, как правило, используемые в качестве залога производственные активы (здания, оборудование) не используются у кредитора, так как их ликвидность невелика. Не высоко ценится в качестве дополнительного обеспечения и производимая продукция. В результате складывающиеся кредитные отношения банков с небольшими предприятиями часто далеки от партнерских.

- Схема, применяемая при кредитовании долгосрочных и дорогостоящих проектов крупных предприятий. В этом случае, помимо материальных активов и денег на расчетном счете, банк должен потребовать еще гарантии властных структур или крупных банков.

Субъективная система рейтинга рисков. Данная система представляет собой рекомендации по проведению субъективного рейтинга заемщиков исходя из степени связанного с ними риска. Это именно рекомендации, а не шаблон на все случаи жизни. Типы заемщиков и кредитных инструментов столь разнообразны, что единого руководства по оценке рисков нельзя.

Класс 1 (высшее качество).

А. Компании с высокой ликвидностью, отличным финансовым состоянием, кредитной историей. У них стабильные и хорошо предсказуемые доходы, они имеют в своем распоряжении источники альтернативного нашему кредиту финансирования, сильный менеджмент. Компании оперируют в отраслях с благоприятными тенденциями развития.

В. Ссуды, адекватно защищенные депозитными сертификатами, правительственными обязательствами, страховыми полисами и т.д.

С. Индивидуальные клиенты, располагающие значительным чистым (необремененным) состоянием, которое сосредоточено в высоколиквидных активах, с хорошо установленными первичными и вторичными источниками погашения ссуды.

Класс 2 (хорошее качество)

А. Компании, большинство характеристик которых отвечает требованиям, описанным в классе 1. Однако некоторые характеристики не столь благоприятны. Например, доходы компании более подвержены влиянию циклов, меньше возможностей альтернативного финансирования в трудные экономические периоды и т.д.

В. Индивидуальные клиенты, имеющие значительное состояние, которое находится в менее ликвидной форме, например, в недвижимости, капитале компаний экономически сильных и стабильных, хотя их акции и не обращаются на фондовом рынке.

Класс 3 (удовлетворительное качество)

А. Компании с бесспорной ликвидностью, удовлетворительным финансовым состоянием, которые с некоторыми оговорками соответствуют компаниям, представленным в Ежегодном аналитическом сборнике Robert Morris Association. Доходы компании могут быть неустойчивыми. Удовлетворительное погашение ссуды ожидается, но в определенных условиях не может быть гарантировано. Ссуды часто обеспечены такими залогами, как счета к получению, запасы с затрудненной или неопределенной возможностью конверсии в наличность. Альтернативные источники финансирования со стороны конкурирующих банков обычно ограничены.

В. Индивидуальные заемщики с сомнительной, «пограничной» ликвидностью и состоянием, но солидными источниками доходов, прежде всего первичных. Вторичные источники погашения ссуды менее очевидны и ограничены такими возможностями, как рефинансирование под закладные.

Класс 4 (качество ниже среднего)

А. Компании с недостаточной ликвидностью, высоким левериджем, нестабильными доходами и потенциальными убытками. Первичные источники возмещения кредита уже нереальны; ликвидация активов или залога становится единственным источником наличности для погашения ссуды. Ссуды «пограничного» качества требует постоянного и жесткого надзора со стороны ответственного кредитного инспектора.

В. Базирующиеся на активах револьверный кредит, финансирующий рабочий капитал предприятия на неопределенный период. Требуется жесткий мониторинг обеспечения, для чего банку необходим персонал с соответствующим опытом и квалификацией.

С. Индивидуальные заемщики, не имеющие ликвидности. Чистое состояние сомнительно, первичный источник погашения ссуды спекулятивен, вторичных источников не выявлено.

D. Ссуды, классифицированные как «другие особо контролируемые ссуды»

Е. Ссуды, по которым информация в кредитном файле недостаточно для того, чтобы сделать какое-либо заключение об их качестве.

Класс 5 (плохое качество)

А. Обеспечение, состояние в целом, денежные доходы недостаточны для того, чтобы поддержать уровень заимствований. Источники возмещения ссуды выявить невозможно. Без постоянного и жесткого надзора реальна возможность полной или частичной потери ссуды.

В. Индивидуальные заемщики с недостаточным для поддержки кредита состоянием или доходами. Необходимо потребовать дополнительного обеспечения. Ясно выраженная опасность убытка по ссуде.

С. Суды, классифицируемые органами надзора и аудиторами как «субстандартные», «сомнительные», «убыток».

Ведя текущий контроль, кредитный инспектор первым способен обнаружить изменения в кредитных рисках. Соответственно, он полностью отвечает за быстрое доведение такой информации до сведения менеджера - и положительной, и отрицательной. Отметим, что менеджера должно интересовать не только ухудшение, но и улучшение рейтинга. Сокращение риска может означать снижение интенсивности мониторинга и, соответственно, расходов на эту работу [16, с. 28].

Менеджер должен установить процедуры отчетности так, чтобы те фиксировали любые изменения степени рискованности ссуд. В компьютизированных системах отчет о чувствительности может генерировать для менеджера без изменения кода риска.

Руководитель должен обсудить с кредитным инспектором обстоятельства, вызвавшие изменение степени риска, и установить дополнительные процедуры. По мере того как ссуды переходят в категории 4 и 5, требуется не только более жесткий контроль, но уже и применение стратегий работы с проблемными ссудами, а также периодические доклады о статусе ссуд кредитному менеджеру.

Если мониторинг ведется должным образом, кредитные специалисты могут сосредоточить свое внимание на наиболее рискованных ссудах своего портфеля. Аналогично, менеджмент в первую очередь будет занят особо рискованными кредитами. При такой «схеме высвобождения» кредитные руководители могут применять свои таланты наиболее продуктивно. Посредством отчетов о статусе ссуд они получают хорошую возможность коммуникации с подчиненными, что помогает обучать и развивать их.

Области рисков. Выше мы отметили связь рисков с прибылью, в том числе прибыльность взаимоотношений с заемщиком, рассмотрели рейтинг рисков и т.д. Однако менеджер не свободен. Он действует в рамках, определяемых рисками: кредитным, ликвидности, процентным, экономическим. Так же как в случае с рентабельностью, в области управления рисками менеджер должен иметь ясно сформулированные задачи и показатели.

Кредитный риск. Руководство должно решить, какие объемы рисков оно готово принять и какую отдачу в виде прибыли это сулит банку. При постановке показателей по управлению рисками должна быть учтена рыночная обстановка, в которой оперирует банк. Чем выше риск, тем строже должно быть кредитное администрирование. Возросший риск требует наличия сильных и опытных кредитных инспекторов, хороших систем и процедур, а также способности быстро реагировать на изменения. По сути, руководство должно решить, сколь крупными рисками оно может управлять.

Кредитный риск нелегко просчитать. Но показатели риска, как руководство для кредитных инспекторов, должны быть установлены. К ним могут относится:

Рейтинг риска. Банки провели множество экспериментов с рейтингами рисков. Большинство использует градацию рисков от 1 до 5. Когда ссуды оценены по этой шкале, легче разбить кредитный портфель по категориям рисков и отслеживать тенденции изменения групп кредитов во времени. Затем могут быть установлены показатели, касающихся средневзвешенных рисков или максимальных лимитов внутри категорий.

Задержки платежа. Это характерный критерий качества кредита и признак будущих убытков. Его надо отслеживать постоянно. Тенденции по нему должны анализироваться ежемесячно.

Активы в особом списке (watch-listed assets). Проблемные ссуды, выявленные внутренним анализом банка и помещенные в особый список, должны находиться под жестким контролем. По каждому проблемному кредиту должны быть установлены отдельные контрольные показатели.

Отношение рискованных кредитов к общему остатку по ссудам. Данное соотношение - обычно результат спорадических проверок органов надзора. Этот показатель также должен регулярно контролироваться. Лимиты списаний. Не многие факторы так влияют на рентабельность, как списания в убытки. Поскольку данная цифра может колебаться в широких пределах, соответствующие контрольные показатели должны быть установлены как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

Технические упущения. Это упущения в кредитной работе, например, неполученные от заемщика сведения, несоответствующая инструкциям документация, отсутствие надлежащих страховок, гарантий и т.д. Технические упущения контролируются путем периодического сопоставления объема ссуд, по которым выявлены недостатки оформления, к общему кредитному портфелю. Если данный коэффициент существенно возрастает, должны быть установлены контрольные показатели по его снижению.

Риск ликвидности. Если банк не желает серьезных неприятностей, он обязан выдерживать разумный уровень ликвидности. Рассматривая актив баланса, мы видим, что ликвидность поддерживается необремененными залогом краткосрочными инвестициями, предстоящими возвратами ссуд, а также способностью продать суды или их часть, благодаря их качеству и доходности. На пассивной стороне баланса ликвидность может быть увеличена привлечением депозитов или заимствований. Возможность увеличения ликвидности по пассиву в большой мере зависит от доверия рынка к банку. А это опять-таки связано с качеством активов и рентабельностью. Кредитный руководитель - ключевая фигура в поддержании ликвидности. Он должен хорошо знать показатели ликвидности, установленные в ходе управления фондами. Как минимум, кредитный менеджер должен знать прогнозные данные по росту или сокращению портфеля, а также то, какие блоки активов в данный момент можно продать при угрозе неликвидности. Процентный риск (interest sensitivity risk). Процентный риск связан с доходностью работающих активов. Это риск того, что доходность активов не сможет повыситься соразмерно повышению стоимости обязательств, фондирующих данные активы. Процентный риск можно уменьшить, активно управляя фондами. Оптимизация активов и обязательств имеет целью достичь желаемого уровня рентабельности в рамках управляемости рисками. Когда процентная чувствительность активов то есть способность банка их переоценивать, соответствует чувствительности пассивов, чистый процентный доход остается стабильным при серьезных колебаниях рыночных ставок. Это вытекает из того, что активы и обязательства однонаправленно и соразмерно реагирует на изменения рыночных ставок. Однако сбалансированная позиция сама по себе еще не гарантирует адекватного чистого процентного дохода. Например, ссуды с плавающей ставкой, поддержанные с федеральными фондами, могут приносить больше или меньше дохода в зависимости от превалирующего спрэда между ставкой по кредитам и ставкой по федеральным фондам. Управление комплексом работающих активов может улучшить спрэд и увеличивать чистый процентный доход [17, с.58].

В отдельные периоды процентночувствительные (ПЧ) активы превышают ПЧ - обязательства. Возникает разница между ними, называемая разрывом (дар) процентной чувствительности. Для контроля разрыва используется отношение ПЧ - активов к ПЧ - пассивам. Если ПЧ - активы превышают ПЧ - обязательства, чистый процентный доход вырастет при быстром росте рыночных ставок и, наоборот, упадет в периоды быстрого их снижения. Таким образом, разрыв - это спекулятивная, подлежащая прогнозированию позиция, сопряженная с риском, который должен быть распознан и управляем. Разрыв сам по себе не есть нечто неприемлемое. На практике многие менеджеры утверждают, что адекватная прибыль не может быть достигнута, если не управлять этим разрывом. Кредитные руководители - главные действующие лица в решении задач управления фондами. Они обязаны понимать важность своей роли. У них, помимо упомянутых, должны иметься показатели, помогающие ответить на вопросы:

1. Какая чувствительность ожидается в управляемом менеджером портфеле, и как эта чувствительность повлияет на достижение общих задач управления фондами?

2. Какая маржа сверх стоимости используемых ими ресурсов должна быть достигнута, учитывая, что эти ресурсы должны фондировать конкретные ссуды с уже определенными ставками?

Экономический риск. Хотя кредитный менеджер ничего не может поделать с общеэкомической обстановкой, он должен попытаться ограничить ее неблагоприятное воздействие на свой портфель трояко, через следующие факторы:

- Концентрация в определенной отрасли или регионе. Кредитный менеджер должен решить, какую концентрацию необходимо считать существенной, учитывая размеры капитала банка, общую величину кредитного портфеля и резерва на покрытие убытков по ссудам. Превышение нормальной концентрации портфеля в той или иной отрасли, регионе подлежат мониторингу. Затем менеджер должен определить, какая концентрация обусловлена, в частности, изменением делового цикла. Это может касаться, например, жилищного строительства, автомобильных дилеров и т.д. По итогам мониторинга вырабатываются уровни максимальных значений концентрации, а также устанавливается частота ревизии кредитов. При международных операциях этот же метод применяется для оценки странового риска.

- Концентрация структур финансов. Структура финансов определенных компаний и отраслей делает их зависимыми от делового цикла. Соответствующие характеристики - высокий леверидж, нестабильность поступления доходов, чувствительность к колебаниям процентных ставок. Пример - финансовая компания с активами, малочувствительными к колебаниям ставок и, наоборот, с большой долей краткосрочного, процентночувствительного долга в пассиве баланса. Подверженность рискам в таких областях должна быть распознана и тщательно отслеживается, а на кредитование таких компаний должны быть установлены разумные лимиты.

- Концентрация на продуктах. Разные кредитные департаменты предлагают клиентам различные кредитные продукты. Это могут быть сезонные ссуды, срочные ссуды, револьверный кредит, обеспеченный активами. Разные виды кредита связаны с разными типами рисков в том, что касается погашения. Например, по сравнению с сезонным кредитом, погашаемым за счет оборота текущих активов, по срочной ссуде, погашаемой из прибыли, риск очевидно выше. Выше риск и по револьверному кредиту, обеспеченному активами, поскольку условиями договора не предусматривается определенный источник погашения ссуды [18, с.67].

2. практикА управления проблемными кредитами в банках второго уровня Республики Казахстан

2.1 Анализ современного состояния банковской системы Республики Казахстан

До начала реформы банковской системы в нашей стране, в условиях монополизма Госбанка СССР, ни о каком банковском менеджменте, маркетинге и речи не могло быть по причине его избыточности и ненужности для командной системы экономики.

Первый этап банковской реформы, начавшийся в 1988 году с создания сети государственных специализированных банков, дал старт процессу оформления и структуризации кредитной системы, формированию негосударственных функциональных уровней этой системы [19, с.78].

Второй этап (1989-1990) - начало формирования второго уровня кредитной системы, как в странах континентальной (европейской), так и англосаксонской банковской системы. Под этим подразумевается сеть коммерческих и специальных банков, деятельность которых регулируется и контролируется непосредственно Центральным банком (первый уровень кредитной системы). Именно в этот период, в условиях первичного становления двухуровневой банковской системы на новых принципах, появилась необходимость изучения опыта управления негосударственными банковскими учреждениями, накопленного в западных странах, т.е. банковского менеджмента.

Третий этап (1991-1993) - начало формирования третьего уровня кредитной системы Казахстана: негосударственных страховых компаний и (несколько позднее) пенсионных фондов. На этом этапе стал наблюдаться дефицит финансовых услуг высокого уровня на фоне обострения конкурентной борьбы между как банковскими, так и небанковскими финансовыми учреждениями внутри сектора традиционных финансовых услуг, не требовавших сложных финансовых инноваций и высокой квалификации персонала.

Если говорить о нынешней ситуации банковской системы, то вряд ли можно найти в нашей экономической жизни другое явление, породившее столько яростных споров, полярных оценок и мифов, как банковско-кредитная система Казахстана. Для одних она - авангард рыночных реформ, для других - паразитирующее звено, дестабилизирующее наш общественный механизм.

Казахстанский банковский рынок можно разделить на три условные группы: достаточно большие и быстрорастущие банки первой десятки, меньшие кредитные организации, замедлившие рост по причине стагнации или реструктуризации бизнеса, и дочерние структуры иностранных банков. Первая группа активно и достаточно успешно развивается, усиливая конкуренцию на рынке банковских услуг. Пока рынок растет столь высокими темпами, большинство акционеров, скорее, предпочтет получить либо выгоду от роста своих банков, либо высокую компенсацию за свои акции, снижая возможности слияний или поглощений, а значит, и уменьшения количества игроков.

И без того незначительная доля рынка представителей второй группы продолжает падать, как и их экономическая привлекательность для потенциальных инвесторов. Мотивы существования многих из них непрозрачны и имеют мало общего с классической концепцией банковского бизнеса. Клиентские базы также ограничены, что снижает потенциальный интерес к ним со стороны более крупных банков. Таким образом, не ожидается существенного снижения количества банков в Казахстане в ближайшее время, хотя и не исключается исчезновение отдельных игроков вне первой десятки.

Не претендуя на охват проблем банковско-кредитной деятельности республики в целом, хотелось бы дать оценку результатов деятельности банковской системы.

Таблица 3

Основные показатели деятельности банков второго уровня Республики Казахстан, млрд.тенге

Показатель	01.01.11г.	01.01.12г.	01.01.13г.
Активы	12031,489	12817,87	13879,97
Кредиты	9065,934	10472,76	11657,87
Провизии, сформированные по ссудному портфелю	2805,539	3365,67	4008,05
Обязательства	10715,161	11514,63	11874,63
Депозиты физических лиц	2250,944	2764,07	3415,10
Депозиты юридических лиц	4599,723	5034,91	5118,36
SPV (вклады дочерних организаций специального назначения)	25,351	1,505	0,608
Собственный капитал	1316,328	1303,23	2005,33
нераспределенный чистый доход (непокрытый убыток) текущего года	1420,031	34,284	-199,26
Источник: составлен автором на основе [25]

По состоянию на 01.04.2013 года в Республике Казахстан действует 38 банков второго уровня с большим количеством филиалов.

Негативные тенденции развития мировых финансовых рынков были характерны и для Казахстана. Конечно, банки второго уровня РК были частично подготовлены к началу кризиса в нашей стране, а также следует отметить финансовую помощь Правительства РК.

Рисунок 1. Активы БВУ РК, млрд.тенге

Источник: составлен автором на основе [25]

Активы возросли за этот же период в 1,5 раза и составили 12031 млрд. тенге. В отношении активов банков второго уровня Республики Казахстан следует отметить увеличение объема, что свидетельствует об определенной стабилизации в банковском секторе РК.

По состоянию на 1 января 2013 года доля активов БВУ с иностранным участием в совокупных активах составила 30,2%, уменьшившись за 2012 год на 0,6 процентных пункта. Доля обязательств БВУ с иностранным участием в совокупных обязательствах увеличилась до 30,6%. При этом доля БВУ с иностранным участием в совокупном уставном капитале увеличилась с 15,3% до 16,2%.

Рисунок 2. Ссуды банков РК, млрд.тенге

Источник: составлен автором на основе [25]

Общий размер кредитных вложений, предоставленных коммерческими банками предприятиям и населению, возрос и достиг 9065 млрд. тенге.

В течение анализируемого периода наблюдается увеличение объемов кредитов, но также заметна тенденция увеличения объемов кредитов с отсрочкой платежа, кредитов списанных за баланс, размеров сформированных провизий. Снижение качества кредитного портфеля повышает объем провизий в банковском секторе.

проблемный кредит банк управление

Таблица 4

Ссудный портфель БВУ РК

Наименование показателя/дата	01.01.2011 г.	01.01.2012 г.	01.01.2013 г.
	сумма осн.долга, млрд.тг	в % к итогу	сумма осн.долга, млрд.тг	в % к итогу	сумма осн.долга, млрд.тг	в % к итогу
Всего ссудный портфель	9065,93	100,0	10 472,8	100,0	11 656,6	100,0
Займы банкам и организациям осуществляющим отдельные виды банковских операций	156,6	1,7	162,9	1,6	148,1	1,3
Займы юридическим лицам	5667,8	62,5	6705,2	64,0	7 049,7	60,5
Физическим лицам на строительство и покупку жилья	848,6	9,4	873,5	8,3	934,7	8,0
Физическим лицам на потребительские цели	823,8	9,1	1 012,1	9,7	1 446,3	12,4
Прочие займы	122,4	1,3	132,9	1,3	149,4	1,3
Займы субъектам малого и среднего предпр. (рез.РК юр.и физ.лицам)	1432,0	15,8	1 554,6	14,8	1 870,7	16,0
Операции "Обратное РЕПО"	14,7	0,2	31,6	0,3	57,7	0,5
Источник: составлено по данным [25]

Ссудный портфель банковского сектора РК на отчетную дату составил 11 656,6 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с началом года на 1 183,8 млрд. тенге или на 11,3%.

Займы юридическим лицам составили 7 049,7 млрд. тенге, увеличившись за отчетный период на 344,5 млрд. тенге или на 5,1%. Займы физическим лицам увеличились на 511,9 млрд. тенге или 25,4% составив на отчетную дату 2 530,4 млрд. тенге. Займы субъектам малого и среднего предпринимательства составили 1 870,7 млрд. тенге. В структуре ссудного портфеля банков второго уровня наибольшую долю занимают займы юридическим лицам - 60,5%, при этом, займы физическим лицам составляют - 21,7%, займы субъектам малого и среднего предпринимательства -16,0%, операции «Обратное РЕПО» - 0,5%.

Таблица 5

Классификация кредитного портфеля БВУ Республики Казахстан

Наименование показателя/дата	01.01.2011г.	01.01.2012 г.	01.01.2013г.
	сумма осн.долга, млрд.тг	в % к итогу	сумма осн.долга, млрд.тг	в % к итогу	сумма осн.долга, млрд.тг	в % к итогу
Всего ссудный портфель	9065,93	100,0	10 472,8	100,0	11 656,6	100,0
Стандартные	2389,36	26,35	2 686,7	25,7	3 305,9	28,4
Сомнительные	4858,23	53,58	5 479,3	52,3	5 058,2	43,4
Сомнительные 1 категории	1598,81	17,63	1 599,5	15,3	1 600,9	13,7
Сомнительные 2 категории	573,33	6,324	685,7	6,5	729,8	6,3
Сомнительные 3 категории	954,27	10,52	1 301,1	12,4	1 360,2	11,7
Сомнительные 4 категории	486,43	5,365	430,5	4,1	494,1	4,2
Сомнительные 5 категории	1245,36	13,73	1 462,5	14,0	873,2	7,5
Безнадежные	1818,33	20,05	2 306,8	22,0	3 292,5	28,2
Источник: составлено по данным [25]

Объем кредитов банков экономике увеличился в 2012 году на 13,0% и достиг 11657,0 млрд. тенге. Показатель отношения кредитов к ВВП в 2012 году по сравнению с 2011 годом повысился с 32,0% до 33,1%.

Объем стандартных кредитов увеличился с 2389,36 млрд.тенге до 3 305,9 млрд.тенге, сомнительных кредитов с 4858,23 млрд.тенге до 5 058,2 млрд.тенге и безнадежных с 1818,33 млрд.тенге до 3 292,5 млрд.тенге. данные показатели свидетельствуют об ухудшении качества кредитного портфеля БВУ РК.



Рисунок 3. Объем провизирования БВУ РК, млрд.тенге

Источник: составлен автором на основе [25]

Провизии БВУ РК увеличились с 2805,539 млрд.тенге до 4008,05 млрд.тенге. Это отражает увеличение объема «проблемных долгов» и отражается на прибыли банка, что можно признать негативным вариантом развития событий на кредитном рынке РК.

Рисунок 4. Совокупный расчетный собственный капитал БВУ РК и прибыль (убыток) БВУ РК, млрд.тенге.

Источник: составлен автором на основе [25]

Как отмечалось выше, размер сформированных провизий БВУ РК увеличился, что в конечном итоге отразилось на прибыли БВУ РК. Если на начало 2011 года банками была получена прибыль в размере 1420,031 млрд.тенге, то далее она уменьшилась до 34,284 млрд.тенге, а 2012 год закончился убытками в размере -199,26 млрд.тенге.

Размер собственного капитала банков второго уровня РК за три года увеличился на 52,3%. Повышение размера собственного капитала банков второго уровня отражает увеличение капитализации банковского сектора Республики Казахстан. Положительные тенденции связаны с ужесточением требований Национального банка к достаточности собственного капитала банков.

Рисунок 5. Обязательства БВУ РК, млрд.тенге

Источник: составлен автором на основе [25]

Обязательства банковского сектора увеличились за последние три года. Это объясняется определенной стабилизацией в развитии банковского сектора Казахстана.

Обязательства банков второго уровня РК за анализируемый период увеличились с 10715 млрд.тенге до 11874 млрд.тенге, темп прироста составил 10,8 %.

По итогам 2012 года вклады клиентов увеличились на 735,4 млрд. тенге или на 9,4%, составив на отчетную дату 8 532,9 млрд. тенге. Основную долю вкладов клиентов составляли вклады юридических лиц (60,0% от общей суммы вкладов клиентов). При этом вклады юридических лиц с начала года увеличились на 1,7%, в то время как увеличение по вкладам физических лиц составило 23,6%.

Следует отметить, что в 2012 году продолжилась тенденция к сокращению доли вкладов клиентов, номинированных в иностранной валюте, с 32,7% на начало 2012 года до 31,3% по состоянию на 1 января 2013 года

Таблица 6

Доходы и расходы банковского сектора

Наименование показателя/дата	01.01.2011 г.	01.01.2012 г.	01.01.2013 г.
	сумма, млрд.тг	сумма, млрд.тг	изменение (+;-), в %	сумма, млрд.тг	в % к итогу
Доходы, связанные с получением вознаграждения	1 043,8	1 033,1	-1,0	1 085,2	5,0
Расходы, связанные с выплатой вознаграждения	737,2	634,3	-14,0	612,3	-3,5
Чистый доход, связанный с получением вознаграждения	306,6	398,8	30,1	472,9	18,6
Доходы, не связанные с получением вознаграждения	5 342,5	3 431,0	-35,8	4 174,4	21,7
Расходы, не связанные с выплатой вознаграждения	4 228,0	3 842,6	-9,1	4395,8	14,4
Чистый доход (убыток), не связанный с получением вознаграждения	1 114,5	- 411,6	-	-221,4	-
Непредвиденные статьи	-	-	-	-	-
Чистый доход до уплаты подоходного налога	1 421,1	-12,8		251,5	-
Расходы по выплате подоходного налога	1,1	24,8		29,4	-
Чистый доход после уплаты подоходного налога	1 420,0	-37,6		222,1	-
Источник: составлен автором на основе [25]

По состоянию на 1 января 2012 года, отношение чистого дохода к совокупным активам(ROA) составило (-0,10%) (по состоянию на 1 января 2011 года - (11,96%), отношение чистого дохода к собственному капиталу (ROE) - (-0,94%) (по состоянию на 1 января 2011 года - (2 920,83%).

По состоянию на 1 января 2013 года отношение чистого дохода к совокупным активам (ROA) составило (1,88%) (по состоянию на 1 января 2012 года - (-0,10%)), отношение чистого дохода к собственному капиталу (ROE) - (-28,11%) (по состоянию на 1 января 2012 года - (0,94%)).

2.2 Оценка кредитного портфеля системообразующих банков Республики Казахстан

Наибольший объем кредитов, выданных БВУ приходится на системообразующие банки РК: АО «Казкоммерцбанк», АО «БТА Банк», АО «Народный банк».

Для оценки качества кредитного портфеля данных банков проведем аналитический обзор за три года, соответствующих посткризисному периоду развития банковского сектора РК.

Таблица 7

Активы системообразующих банков РК

№	Активы	01.01.11г., млрд.тг	01.01.12г., млрд.тг	изменение, в %	01.01.13г., млрд.тг	изменение, в %
1	АО «Казкоммерцбанк»	2430	2484	2,22	2555	2,85
2	АО «Народный банк»	2023	2221	9,78	2339	5,31
3	АО «БТА Банк»	1993	1616	-18,91	1518	-6,06
Примечание: составлено по данным истчоника [25]

Представим данные для наглядности в виде рисунка.



Рисунок 6. Активы системообразующих банков РК

Примечание: составлено по данным источника [25]

Активы анализируемых банков изменились следующим образом: активы АО «Казкоммерцбанк» увеличились с 2430 млрд.тенге до 2555 млрд.тенге, АО «Народный банк» с 2023 млрд.тенге до 2339 млрд.тенге, а активы АО «БТА Банк» уменьшились с 1993 млрд.тенге до 1518 млрд.тенге.

Таблица 8

Ссудный портфель системообразующих банков РК

№	Банк	01.01.11г., млрд.тг	01.01.12г., млрд.тг	изменение, в %	01.01.13г., млрд.тг	изменение, в %
1	АО «Казкоммерцбанк»	2344	2297	-2,01	2398	4,39
2	АО «Народный банк»	1224	1371	12,01	1534	11,88
3	АО «БТА Банк»	1644	2090	27,13	2061	-1,38
Примечание: составлено по данным истчоника [25]

Наибольший объем активов анализируемых банков приходится на кредиты.



Рисунок 7. Ссудный портфель системообразующих банков РК

Примечание: составлено по данным источника [25]

Ссудный портфель банков изменился в сторону увеличения АО: «Казкоммерцбанк» с 2344 млрд.тенге до 2398 млрд.тенге, АО «Народный банк» с 1224 млрд.тенге до 1534 млрд.тенге, АО «БТА Банк» с 1644 млрд.тенге до 2061 млрд.тенге.

Таблица 9

Провизии, сформированные по ссудному портфелю системообразующих банков РК

№	Банк	01.01.11г., млрд.тг	01.01.12г., млрд.тг	изменение, в %	01.01.13г., млрд.тг	изменение, в %
1	АО «Казкоммерцбанк»	724	818	12,98	910	11,24
2	АО «Народный банк»	285	325	14,03	334	2,76
3	АО «БТА Банк»	921	1303	41,47	1783	36,83
Примечание: составлено по данным истчоника [25]

Провизии БВУ за три года также увеличились, что является тревожным сигналом для банковского сектора РК.



Рисунок 8. Провизии, сформированные по ссудному портфелю системообразующих банков РК

Примечание: составлено по данным источника [25]

Провизии АО «Казкоммерцбанк» составили на начало 2011 года 724 млрд.тенге и на начало 2013 года 910 млрд.тенге, АО «Народный банк» объем провизий увеличился с 285 млрд.тенге до 334 млрд.тенге. Наибольший объем сформированных провизий составляет у АО «БТА Банк» 921 млрд. тенге на начало 2011 года и 1783 млрд.тенге на начало 2013 года.

Таблица 10

Кредиты с просрочкой платежа системообразующих банков РК

№	Кредиты с просрочкой платежа	01.01.11г.	В %	01.01.12г.	В %	01.01.13г.	в%
1	АО «Казкоммерцбанк»	633,53	22,02	696,19	30,30	746,09	31,10
2	АО «Народный банк»	234,33	19,14	290,32	21,17	281,05	18,32
3	АО «БТА Банк»	737,43	44,84	1524,94	72,95	1633,31	79,23
Примечание: составлено по данным истчоника [25]

Объем кредитов с отсрочкой платежа у анализируемых банков сигнализирует о плохом анализе кредитоспособности клиента, неэффективным процедурам оценки рисков, слабой кредитной политики.

В данном случае можно отметить увеличение объемов кредитов с просрочкой платежа у всех банков.



Рисунок 9. Кредиты с просрочкой платежа системообразующих банков РК

Примечание: составлено по данным источника [25]

Объем кредитов с отсрочкой платежа у АО «Казкоммерцбанк» увеличился с 633,53 млрд.тенге до 746,09 млрд.тенге, у АО «Народный банк» с 232,33 до 281,05 млрд.тенге, у АО «БТА Банк» с 737,43 млрд.тенге до 1633,31 млрд.тенге.

Таблица 11

Кредиты с просрочкой платежей свыше 90 дней системообразующих банков РК

№	Кредиты с просрочкой платежей свыше 90 дней	01.01.11г.	В %	01.01.12г.	В %	01.01.13г.	В %
1	АО «Казкоммерцбанк»	452,94	19,32	556,76	24,23	605,91	25,26
2	АО «Народный банк»	199,75	16,31	255,31	18,61	260,75	16,99
3	АО «БТА Банк»	600,04	36,48	1493,32	71,44	1612,45	78,22
Примечание: составлено по данным истчоника [25]

Как было сказано в 1 главе, к категории проблемных кредитов относятся кредиты с просрочкой платежа со сроком свыше 90 дней. В нашем случае у всех анализируемых банков наблюдается увеличение кредитов с данными параметрами.

У АО «Казкоммерцбанк» увеличение составило в среднем 22%, у АО «БТА Банк» 50%, у АО «Народный банк» - 17%.

Рисунок 10.Кредиты с просрочкой платежей свыше 90 дней системообразующих банков РК

Примечание: составлено по данным источника [25]

Увеличение объема кредитов с просрочкой платежа свыше 90 дней требует повышения размеров сформированных провизий, что является тяжелым бременем для БВУ РК.

Таблица 12

Кредиты, списанные за баланс системообразующих банков РК

№	Кредиты, списанные за баланс	01.01.11г.	В %	01.01.12г.	В %	01.01.13г.	В %
1	АО «Казкоммерцбанк»	29,75	1,27	0,34	0,01	0,33	0,01
2	АО «Народный банк»	3,87	0,32	4,86	0,35	4,73	0,31
3	АО «БТА Банк»	788,70	47,95	319,71	15,29	324,63	15,75
Примечание: составлено по данным истчоника [25]

При оценке размера кредитов банков, списанных за баланс можно отметить снижение данной категории кредитов.

У АО «Казкоммерцбанк» объем кредитов, списанных за баланс составил на начало периода 1,27%, на конец периода 0,01%, у АО «Народный банк» на начало периода 0,32%, на конец 0,31%, у АО «БТА Банк» 47,95%, на конец периода 15,75%.

Это позволяет судить об ужесточении кредитной политики банков, ужесточении надзора за БВУ и т.д.

Рисунок 11. Кредиты, списанные за баланс системообразующих банков РК

Примечание: составлено по данным источника [25]

Наибольший объем кредитов, списанных за баланс приходится на АО «БТА Банк» 788,7 млрд.тенге на начало 2011 года и 324,63 млрд.тенге на начало 2013 года.

Таблица 13

Неработающие кредиты системообразующих банков РК

№	Неработающие кредиты	01.01.11г.	В %	01.01.12г.	В %	01.01.13г.	В %
1	АО «Казкоммерцбанк»	671,83	28,66	801,05	34,87	969,91	40,43
2	АО «Народный банк»	1087,83	66,14	303,17	22,10	332,11	21,64
3	АО «БТА Банк»	271,34	22,16	1531,85	73,28	1793,62	87,00
Примечание: составлено по данным истчоника [25]

Неработающие кредиты банков увеличились у АО «Казкоммерцбанк» с 28,66% до 40,43%, и у АО «БТА Банк» с 22,16 до 87,0%. У АО «Народный банк» ситуация, наоборот, улучшилась. Объем неработающих кредитов уменьшился с 66,14% до 21,64%.

Рисунок 12.Неработающие кредиты системообразующих банков РК

Примечание: составлено по данным источника [25]

Об увеличении кредитного риска в банке наглядно свидетельствует рисунок, можно сказать что ситуация с неработающими кредитами в АО «БТА Банк» постоянна, хотя руководством банка проводится серьезная работа по реструктуризации кредитной задолженности клиентов банка.

Проведя исследование можно резюмировать наличие высокого уровня кредитного риска во всех системообразующих банках, но в АО «БТА Банк» за последние годы наблюдается высокий уровень проблемных долгов и данному банку предстоит длительная работа по управлению кредитными рисками.

2.3 Деятельность банков второго уровня Республики Казахстан по работе с проблемными кредитами

Особое внимание и контроль в процессе реализации кредитной политики коммерческого банка должны быть направлены на работу с проблемными ссудами и управление ими. Служащие банка обязаны, прежде всего, овладеть материалами по сигналам раннего предупреждения о возможных потерях в будущем и принимать определенные решения по обслуживанию проблемных ссуд в рамках разработанной кредитной политики. В случаях, когда проблемы становятся очевидными, и их решение назрело, работники кредитного отдела, опираясь на руководство по кредитной политике, должны наметить пути выхода из кризиса путем реабилитации или ликвидации конкретной ссуды.

В случаях возникновения просрочки в платежах обеим сторонам необходимо принимать решение, каким образом следует действовать дальше? Банковская практика дает несколько способов разрешения такой проблемы.

Ликвидация залога - реализация права банка получить его в собственность и таким образом хотя бы частично погасить долг. Этот «недружественный» метод завершается, как правило, полным прерыванием взаимоотношений между банком и клиентом и может требовать существенных издержек, связанных с продажей залога. Более того, рыночная стоимость залога на момент принятия решения о его ликвидации может быть ниже той, по которой он оценивался при заключении кредитного соглашения [24, с.35].

Процедура реализации залога проходит в соответствии с Указом президента Республики Казахстан «Об ипотеке недвижимого имущества», имеющего силу закона. Эти Указом регулируются отношения, возникающие при применении ипотеки имущества как способа обеспечения обязательства. При заключении кредитного договора заемщик заключает договор о залоге, по утвержденной типовой форме, в котором могут иметь место какие-либо дополнения индивидуально для каждого заемщика.

В случае неисполнения должником основного обязательства залогодержатель вправе удовлетворить свои требования путем:

Реализации заложенного имущества в судебном порядке;

2) Реализации заложенного имущества во внесудебном порядке, если это предусмотрено законодательными актами, либо в договоре залога или последующим соглашением сторон;

3) Обращения в свою собственность заложенного имущества в случае объявления торгов несостоявшимися согласно статье 32 Указа «Об ипотеке недвижимого имущества».

Реализация заложенного имущества в судебном порядке производится в соответствии с решением суда по иску залогодержателя. При этом продажа недвижимого имущества производится путем продажи с публичных торгов в порядке, установленном процессуальным законодательством. В обращении взыскания на заложенное имущество, может быть отказано, если допущенное должником нарушение основного обязательства крайне незначительно и размер требований залогодержателя вследствие этого явно несоразмерен стоимости заложенного имущества.

Принимая решение об обращении взыскания на заложенное имущество, суд должен определить и указать в решении: 1) Все суммы, подлежащие уплате залогодержателю из стоимости заложенного имущества, за исключением сумм расходов по охране и реализации заложенного имущества, которые определяются по завершении его реализации; 2) Начальную продажную цену заложенного имущества при его реализации (если оно недвижимое); 3) Меры по обеспечению сохранности недвижимого имущества до момента его реализации, если они необходимы.

Произведенные залогодержателем расходы, связанные с реализацией заложенного имущества, возмещаются ему из стоимости последнего. Должник или залогодатель, являющийся третьим лицом (вещный поручитель), вправе в любое время до того, как состоялась продажа предмета залога, прекратить обращение на него взыскания и его реализацию, исполнив обеспеченное залогом обязательство или ту его часть, исполнение которой просрочено.

Реализация заложенного имущества во внесудебном порядке производится путем проведения торгов, организуемых доверенным лицом. Доверенное лицо определяется сторонами в договоре о залоге. В случае, если в ипотечном договоре доверенное лицо не определено, оно назначается залогодержателем. Удовлетворение требований залогодержателя во внесудебном порядке не допускается в случаях, когда: - для ипотеки недвижимого имущества требовалось согласие другого лица иди органа; - предметом ипотеки является недвижимое имущество, имеющее значительную историческую, художественную или иную культурную ценность для общества; - недвижимое имущество, находящееся в общей собственности, и кто-либо из его собственников не дает письменного согласия на удовлетворение требований залогодержателя во внесудебном порядке (но здесь причиной может явиться ошибка банка, так как при приеме в залог недвижимого имущества находящегося в общей собственности, требуется документ подтверждающий согласие всех собственников на удовлетворение требований залогодержателя во внесудебном порядке). Поэтому в указанных случаях взыскание на заложенное имущество обращается только по решению суда.

В банке существуют основные правила организации и проведения торгов (аукционов) по продаже залогового имущества и имущества банка, права и обязанности участников аукционов и конкурсов коммерческих предложений по продаже залогового имущества банка.

Реализацией такого заложенного имущества как: квартиры, заложенные физическими лицами; автотранспорт; оборудование и станки, товарно-материальные ценности, товары народного потребления и т.д. - занимается специальный специализированный отдел - Отдел по реализации залогового имущества.

Для проведения торгов должны быть выполнены следующие процедуры:

- доверенное лицо составляет уведомление о невыполнении обязательства, регистрирует его в органе, где был зарегистрирован договор о залоге и вручает его залогодателю. При невозможности непосредственной передачи уведомления оно направляется залогодателю заказным письмом по его адресу, указанному в договоре о залоге;

- при неудовлетворительном требовании, вытекающих из уведомления о невыполнении обязательства, но не ранее, чем через два месяца с момента вручения или отправки указанного уведомления залогодателю, доверенное лицо составляет уведомление о торгах на заложенное имущество, регистрирует его в органе, где был зарегистрирован договор о залоге, вручает его залогодателю, а также залогодержателю и официально публикует объявление о торгах;

- с момента первой публикации объявления о торгах и до момента их проведения должно пройти не менее одного месяца.

При получении уведомления о невыполнении обязательства залогодатель вправе обратиться в суд с иском об отсутствии оснований для реализации предмета залога. Также он может обратиться в суд с заявлением о предоставлении отсрочки в реализации предмета залога на следующих условиях. Отсрочка реализации заложенного имущества допускается: если она не влечет за собой существенное ухудшение финансового положения залогодержателя, если в отношении залогодателя или залогодержателя возбуждено дело о признании его банкротом.

Ликвидация залога предпочтительна, если:

1. имеется возможность провести эту операцию с минимальными издержками;

2. за время «жизни» кредита рыночная стоимость залога, по крайней мере, не уменьшилась (если эта стоимость имеет твердую тенденцию к росту, то банку может оказаться выгодным продлить срок действия кредитного договора);