Определяя стратегию, банки разрабатывают индивидуальные подходы при кредитовании соответствующих заемщиков, в том числе физических лиц. Например, банк может рекомендовать выдачу персональных ссуд под залог дома, но воздерживаться от расширения выдачи ссуд для долгосрочных инвестиций, ссуд лицам с сомнительной репутацией, ссуд под обеспечение акций компаний закрытого типа и т.д. Кредитная политика банка может определять географические регионы, где желательна кредитная экспансия банка. Например, банк может ограничить сферу своей кредитной политики городом, где он расположен, или районом в сельской местности. А крупный банк может ориентироваться в своей деятельности не только на развитие кредитных отношений с частными клиентами на национальном, но и на международном уровне. Таким образом, чтобы выработать оптимальную кредитную политику, необходимо определить приоритетные направления работы банка с учетом состояния рынка банковских операций и услуг, уровня конкуренции, возможностей самого банка.

Кредитная политика необходима банкам прежде всего потому, что позволяет регулировать, управлять, рационально организовать взаимоотношения между банком и его клиентами по привлечению ресурсов на возвратной основе и их инвестированию в части кредитования клиентов банка. Важно также подчеркнуть, что кредитная политика является основой управления рисками в деятельности банка [36].

Таким образом, изучение всех количественных и качественных характеристик заёмщика должно дать возможность кредитору принять решение о доверии к потенциальному заёмщику, которое должно быть аргументировано без учёта характера обеспечения, так как обеспечение должно служить только лишь для уменьшения кредитного риска.

3.2 Регулирования кредитного риска на основе использования кредитных деривативов

Проблемы ухудшения качества выдаваемых ссуд, повышение вероятности банкротства контрагентов, становятся гораздо более значимыми в условиях финансового кризиса. Вследствие этого существенно возрастают кредитные риски, требующие самого пристального внимания и контроля со стороны банков. При этом одним из эффективных инструментов управления кредитным риском в банке могут стать такие производные инструменты, которые способны передавать кредитный риск третьим лицам - кредитные деривативы [18].

Коммерческие банки, кредитуя реальный сектор экономики, всегда подвержены риску понесения убытков вследствие возможной неспособности заемщика выплатить кредит в полном объеме. В работе на финансовом рынке банки аналогично должны учитывать вероятность банкротства своих контрагентов, следствием чего также могут быть убытки как результат неспособности контрагента исполнить свои обязательства. При высокой подверженности кредитным рискам, банкам становится сложнее наращивать свою кредитную активность и поддерживать рост активов. Именно подверженность кредитному риску следует отнести к тем ограничениям, которые не позволяют коммерческим банкам полноценно перераспределять свои накопленные средства в различные отрасли экономики [8]. Для управления кредитным риском существует ряд подходов, некоторые из которых начинаются еще на стадии анализа потенциального заемщика или контрагента, а также такие механизмы как залоговое обеспечение, финансовые гарантии, неттинговые соглашения и т.п. Подобные подходы и механизмы позволяют снизить вероятность неисполнения заемщиком или контрагентом своих обязательств и в случае если подобное произойдет, банк имеет возможность вернуть свои средства, используя например залоговое имущество или финансовую гарантию третьей стороны. Тем не менее, современная практика управления кредитным риском также предполагает договорной механизм его перераспределения. Синдицированные займы являются примером подобного распределения кредитного риска среди определенного числа банков, выдающих крупный кредит одному заемщику, при этом риск возникновения убытков, в случае дефолта заемщика, у каждого банка будет равняться соответствующей доле его участия в подобном синдикате. Однако на сегодняшний день в риск?менеджменте существует ряд инструментов, с помощью которых банк может передать кредитный риск третьим лицам, используя при этом как раз тот самый договорной механизм его перераспределения или "рассеивания" среди широкого круга участников на финансовом рынке. Подобные инструменты получили название "кредитные деривативы", с помощью которых возможно осуществить отделение кредитного риска непосредственно от связанного с ним финансового актива (рисунок 8).

Возможность отделить кредитный риск от активов и обязательств делает кредитные деривативы привлекательным финансовым инструментом. С их помощью можно хеджировать кредитные риски, обеспечивать диверсификацию, занимать короткую или длинную позицию с желаемым профилем риска. Использование кредитных деривативов банками мотивировано возможностью перераспределения кредитных рисков. Возросшая роль кредитных деривативов в период кризиса заставила специалистов задуматься, часто ли банки используют этот инструмент для управления риском и сокращает ли открытие позиции в кредитных деривативах систематический риск [35].

Рисунок 8 ? Механизм действия кредитных деривативов

Кредитные производные инструменты являются относительно новым инструментом в современной практике управления кредитными рисками. Сущность кредитного дериватива заключается в его способности передавать часть или весь объем кредитного риска определенных финансовых активов третьему лицу за вознаграждение, при этом "ценой исполнения" подобного дериватива будет заранее оговоренное кредитное событие (например, дефолт контрагента, понижение кредитных рейтингов и т.п.). Таким образом, кредитные деривативы можно определить как забалансовые инструменты внебиржевого рынка, позволяющие отделить кредитный риск от других рисков, присущих определенному финансовому активу, и передать данный риск от его продавца к покупателю. При этом сторона, которая продает кредитный риск, называется покупателем кредитной защиты, а сторона, приобретающая кредитный риск выступает как продавец кредитной защиты. Следует отдельно отметить что продавец кредитной защиты, приобретая кредитный риск, связанный с определенным финансовым активом, не получает права собственности на этот актив, которые в свою очередь остаются у покупателя кредитной защиты.

Как уже упоминалось выше, кредитный дериватив исполняется при наступлении определенного кредитного события, которое оговаривается заранее, при заключении подобных контрактов. Международная ассоциация по свопам и деривативам (ISDA) определяет следующие основные кредитные события, при наступлении которых осуществляется исполнение кредитных производных инструментов [18]:

Банкротство. Определение банкротства как кредитного события, подразумевает полную неплатежеспособность контрагента по всем своим обязательствам.

Неспособность контрагента (заемщика) осуществлять платежи по своим обязательствам в виде процентного вознаграждения и/или по основной сумме долга.

Мораторий по платежам и финансовым обязательствам.

Реструктуризация долгов юридического лица вследствие ухудшения его кредитоспособности.

Дефолт по одному из обязательств определенного юридического лица.

Существует ряд преимуществ применения кредитных деривативов отличающихся от прочих инструментов управления банковскими рисками [35]:

это инструменты расчетов, т.е. при наступлении кредитного или рискового события продавец защиты осуществляет немедленный платеж покупателю защиты в размере, определенном при заключении сделки;

они позволяют диверсифицировать риски по активам, регионам, отраслям, срокам, рынкам;

хеджируют риски в течение всего периода действия базового актива (в отличие, например, от договора страхования, заключаемого на фиксированных срок);

компания, выступающая в роли заемщика, не участвует в заключении договора, а банк и сторона, покупающая риск, не обязаны уведомлять ее о заключении сделки;

в применении деривативов заинтересована и компания?заемщик, так как при возникновении у нее трудностей и задержек платежей банк, получивший платеж по деривативному контракту, с большей вероятностью пойдет на переговоры о реструктуризации долга, чем при инициируемом банкротстве компании;

являясь для банка забалансовыми финансовыми инструментами, кредитные деривативы позволяют перенести риски на другую сторону без перехода права собственности на подверженный риску актив;

документация, необходимая для проведения операции с кредитными деривативами, унифицирована Международной ассоциацией дилеров по свопам и деривативам (ISDA).

В современной практике риск-менеджмента существуют следующие основные виды кредитных деривативов, которые широко используются коммерческими банками:

Кредитные свопы дефолта (Credit default swaps, CDS) - это соглашение, по которому продавец кредитной защиты принимает на себя кредитный риск по определенному финансовому активу, принадлежащему покупателю кредитной защиты. В обмен на это, покупатель кредитной защиты выплачивает заранее оговоренную фиксированную премию продавцу кредитной защиты. В случае наступления установленного кредитного события, продавец кредитной защиты производит оговоренные выплаты, которые в общем смысле должны отражать разность между номинальной стоимостью финансового актива и его рыночной стоимостью на момент объявления дефолта.

Своп на полную доходность (Total return swap), по которому происходит обмен платежами в размере общей доходности по указанному активу. Данный инструмент позволяет учитывать не только кредитный, но и рыночный риск в виде изменения рыночной стоимости базового актива. При этом если происходит рост стоимости актива, продавец кредитной защиты получает выплаты от покупателя кредитной защиты, если же стоимость актива падает, то платежи осуществляются продавцом кредитной защиты в пользу покупателя.

Кредитная нота (credit-linked note, CLN), выпускается банком-эмитентом и представляет собой некий гибрид стандартной процентной ценной бумаги и оговариваемого условия, определяющего кредитный риск, т.е. кредитное событие или изменение кредитного показателя определенного юридического лица или пула активов.

Опцион на кредитный спрэд (credit spread option) дает его покупателю право, но не наделяет его обязанностью купить или продать контрагенту рост кредитного спрэда в обмен на получение премии. Цена исполнения может быть установлена в форме спрэда к ставке LIBOR, и вероятность выплат по опциону зависит от того, насколько текущий рыночный спрэд будет выше или ниже страйкового спрэда по активу.

Индексный своп (index swap) представляет собой комбинацию облигации и опциона на кредитный спрэд, при этом выплата по купонам облигации, а также ее основная сумма долга пересчитываются каждый раз, основываясь на установленных условиях опциона.

Форвард (форвардный контракт) - договор (производный финансовый инструмент), по которому одна сторона (продавец) обязуется в определенный договором срок передать товар (базовый актив) другой стороне (покупателю) или исполнить альтернативное денежное обязательство, а покупатель обязуется принять и оплатить этот базовый актив, и (или) по условиям которого у сторон возникают встречные денежные обязательства в размере, зависящем от значения показателя базового актива на момент исполнения обязательств, в порядке и в течение срока или в срок, установленный договором.

В современном банковском деле и практике управления рисками кредитные производные инструменты являются относительно новым изобретением. Использование подобных инструментов позволяет банку более эффективно управлять подверженностью кредитными рисками и осуществлять различные стратегии их снижения, например, при создании синтетической секьюритизации, которая не подразумевает продажу пула однородных активов специально созданному юридическому лицу. Но в то же время она позволяет покупателю кредитной защиты переуступить продавцу защиты кредитные риски, связанные с этими активами, посредством использования различных кредитных деривативов [35].

Что касается "Кубань Кредита", то он вполне может в своей работе использовать кредитные деривативы. Но так как рынок кредитных деривативов в России недостаточно развит, а "Кубань Кредит" является новичков в этой сфере, мне кажется, что начинать ему нужно с внедрения таких производных финансовых инструментов как форварды и опционы, т.к. они являются самыми широко используемыми кредитными деривативами в России и есть больше шансов того, что их внедрение приведёт к более положительному результату.

В результате использования кредитных деривативов, можно достичь значительного уровня диверсификации рисков по различным рынкам, отраслям, географическим регионам. Результатом подобного подхода будет являться низкий уровень концентрации выданных займов и подверженности кредитному риску однородных контрагентов. Существенным преимуществом кредитных деривативов является их способность передавать кредитный риск определенного актива без передачи прав собственности на этот самый актив.

Одним из ключевых моментов является то, что кредитные деривативы - это, прежде всего расчетные инструменты, т.е. инструменты немедленного осуществления расчетов между покупателем кредитной защиты и ее продавцом при наступлении оговоренного кредитного события и в заранее установленном размере. В то же время сам заемщик или контрагент могут и вообще не знать о продаже присущих им кредитных рисков. Отделение права собственности и управления кредитным риском от других количественных и качественных аспектов владения финансовыми активами позволяют участникам рынка осуществлять торги активами и присущими им кредитными рисками по отдельности [36].

Таким образом, можно сделать вывод, что кредитные деривативы являются относительно инновационным и в достаточной мере эффективным инструментом для управления кредитными рисками в банковском деле. Однако необходимо учитывать и различные виды риска, которым банк может быть подвержен при работе с подобными производными. Природа этих рисков, а также их влияние, требуют отдельного рассмотрения со стороны банков, использующих в своей практике кредитные деривативы. Тем не менее, такие инструменты представляют собой довольно эффективное средство для управления кредитными рисками, посредством их продажи третьему лицу. Использование в современной практике риск?менеджмента кредитных деривативов позволяет достичь более высокий уровень общей системы управления рисками наряду с ее другими методами и средствами.

В основе выбора вида кредитной политики лежит стратегия банка, ориентированная на рост его капитала, увеличение доходов, соблюдение ликвидности, снижение рисков банковской деятельности или смешанная стратегия. Подводя итог вышесказанному, можно дать следующее определение. Оптимальная кредитная политика в узком смысле - это система мер банка в области кредитования его клиентуры на условиях, обеспечивающих банку покрытие его издержек и получение прибыли (чистого дохода) исходя из его стратегических и тактических целей и принципа обеспечeния безопасности и надежности деятельности банка.

Что же касается методики оценки кредитного риска в ООО "Кубань Кредит", то хотя она и является эффективной, но всё же требует ряда усовершенствований, таких как: внедрение специализированным финансово-аналитическим системам; разработки собственные рейтинговой системы, позволяющие классифицировать клиентов по степени надежности; использовать зарубежного опыта прогнозирования финансового состояния заемщика в предстоящем периоде и т.д.

Заключение

Основная задача, стоящая перед банковскими структурами в настоящее время ? минимизация кредитных рисков. Для достижения данной цели используется большой арсенал методов оценки кредитных рисков. Хотя современный методический инструментарий направлен на облегчение принятия кредитных решений, он далеко не идеален и в ряде случаев может даже дезориентировать банковских специалистов. Аналогичная ситуация характерна и для самого механизма устранения рисков, также основанного на детальных расчетах, схемы которых могут содержать методологические изъяны. Поэтому перед банковскими аналитиками стоит сложная задача по определению того, какую методику и в какое время целесообразно применять для оценки кредитных рисков.

В настоящей дипломной работе исследованы вопросы, связанные с оптимизацией оценки кредитного риска коммерческих банков в современных условиях.

В первой части дипломной работы были рассмотрены методы оценки кредитного риска, инструменты его оптимизации в коммерческом банке. Особое внимание было уделено кредитному риску, так как в последние годы отчетливо выявилась степень влияния кредитного риска на деятельность кредитных операций, а также на деятельность российских банков в целом. Поэтому для снижения риска была рассмотрена не только его сущность, но и управление им.

Подверженность кредитному риску существует в течение всего периода кредитования. Величина кредитного риска ? сумма, которая может быть потеряна при неуплате или просрочке выплате задолженности. Просроченные платежи не приводят к прямым убыткам, а возникают косвенные убытки, представляющие собой издержки по процентам или потерю процентов, которые можно было бы получить, если бы деньги были возвращены раньше и помещены на депозит. Не смотря на то, что кредитный риск велик для кредиторов, компаниям, находящимся в сложном положении, банки все же вынуждены их предоставлять, чтобы не терять возможную прибыль. В целях контроля за уровнем просроченной задолженности, а также за качеством кредитных вложений был проведен анализ кредитного портфеля с точки зрения его доходности, надежности и степени риска на примере ООО "Кубань Кредит", представленного во второй главе.

Резюмируя результаты проведенного анализа деятельности ООО "Кубань Кредит" следует отметить, что в своем развитии банк опирается на богатый опыт работы с предприятиями и организациями различных отраслей и форм собственности. Банк уверенно расширяет своё присутствие на рынке розничных услуг.

По данным анализа были сделаны следующие выводы наблюдается наращивание показателя привлеченных средств клиентов. Так и средства кредитных организаций выросли.

Вклады физических лиц имеют также тенденцию роста, что говорит о доверии Банку со стороны розничного клиента.

Однако банку стоит активизировать свою работу по кредитованию физических лиц и, несмотря на то, что кредитование физических лиц имеет положительную динамику, объём выданных кредитов можно увеличить и занять более привлекательную позицию для Банка на рынке банковских услуг.

В итоговой части проведенного исследования, третьей главе, определены проблемы и предложены рекомендации по оценке кредитного риска в ООО "Кубань Кредит".

Многие специалисты отмечают, что методы оценки кредитного риска, применяемые в отечественных банках, нужно постоянно совершенствовать, осуществляя перенастройки механизма оценки уровня риска как в связи с изменившимися рыночными условиями, так и вследствие появления новых технических возможностей. Все вышесказанное предопределило разработку мероприятий по совершенствованию оценки кредитного риска в ООО "Кубань Кредит".

Подводя итоги проделанной работы, можно сказать, что, необходимо также максимально исключить влияние субъективного мнения риск-менеджера при оценке степени кредитного риска, которую предпочтительно определять как количественными, так и качественными показателями. Повышение качества оценки кредитного риска возможно также за счет стабилизации кадрового состава банка (снижение текучести кадров), повышения уровня квалификации, а также уровня ответственности за принимаемые решения.

Нам кажется, что система оценки кредитоспособности заемщика Банка должна включать в себя не только финансовые, но и нефинансовые показатели. Такая комплексная методология поможет решить многие практические вопросы.

Следует также уделить должное внимание кредитным деривативам как одному из способов снижения кредитного риска.

Таким образом, формирование и систематическое совершенствование системы оценки кредитного риска - важная задача, стоящая перед руководством "Кубань Кредита".

Список использованных источников

1. Закон РФ "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 г. № 395?1 (ред. от 20 апреля 2015 г.).

2. Закон РФ "Об обязательных нормативах банков от 16.01.2004 года № 110?И (ред. от 16 февраля 2015 г.).

3. Положение Банка России "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери" от 20.03.2006 № 283?П (ред. от 30.09.2014).

4. Положения Центрального банка РФ "Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах" от 16.12.2003 № 242?П (ред. от 24.04.2014).

5. Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности от 26.03.2004 № 254?П (ред. от 18.12.2014).

6. Письмо Центрального банка РФ от 23.06.2004 №70?Т "О типичных банковских рисках"

7. Аванесян А.В. Проблемы, тенденции и перспективы использования производных финансовых инструментов в России // Экономика, социология и право. 2010. № 5. с.9-11.

8. Аванесян А.В. Тенденции и проблемы развития производных финансовых инструментов в России // Вопросы экономических наук. 2010. № 4. с.104.

9. Аванесян А.В. Управление кредитным риском с помощью производных финансовых инструментов // Современные аспекты экономики. 2010. № 4. с.134.

10. Бабичева Ю.А. Банковское дело: Учеб. пособие/ Ю.А. Бабичева. - М.: Экономика, 2013

11. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: Учебник М: Высшее образование, 2011.

12. Буевич С.Ю., Королёв О.Г. Анализ финансовых результатов банковской деятельности: учеб. пособие / С.Ю. Буевич. - М.: Кнорус, 2010.

13. Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. Экономический анализ деятельности коммерческого банка, Издательство: Магистр, 2012 г.

14. Ефимова Ю.В. Оценка заёмщиков малого бизнеса с учётом международных требований // Банковское кредитование. 2009. № 6. с.55

15. Ильясов С.М. Об оценке кредитоспособности банковского заемщика // Деньги и кредит. 2010. № 9. с.29.

16. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: учеб. пособие / под ред. С.Н. Кабушкиной. - М.: Новое знание, 2009.

17. Казакова И.И. О методах оценки кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. № 6.2012. с.41.

18. Качаева М.И. Оценка кредитного риска в коммерческом банке // Банковское кредитование, № 1, 2010. с.18-21.

19. Кириченко А.А. Банковский менеджмент: Учебное пособие для ВУЗов / Под ред.А. А. Кириченко. - М., 2010.

20. Ковалев А.М. Кредитные деривативы ? будущее банковского риск-менеджмента // Финансовый директор, 2011, № 1.

21. Костерина Т.М. Банковское дело/ Т.М. Костерина. - М.: Московская финансово-промышленная академия, 2009.

22. Лаврушин, О.И. Банковское дело / О.И. Лаврушин. - М.: Финансы и статистика, 2005.

23. Лаврушин О.И. Банковские риски: Учеб. пособие / под ред.О.И. Лаврушина М.: Кнорус, 2008.

24. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки: Учеб. пособие / О.И. Лаврушин О. И.: Банковский менеджмент, 2009.

25. Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент): Учеб. пособие/ под ред.О.И. Лаврушина. - М.: Юристъ, 2009.

26. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: Учеб. пособие/ Ю.С. Масленченков. - М.: Юристъ. 2007.

27. Мирошниченко О.С. Кредитный риск и собственный капитал // Финансы и кредит. № 1.2011. с.23 - 25.

28. Соколова, О.В. Финансы, деньги, кредит: Учеб. пособие/ О.В. Соколова. - М.: Юристъ, 2008.

29. Супрунович Е.Б. "Риск-практикум. Управление кредитным риском".

30. Ольхова Р.Г. Банковское дело: Учеб. Пособие для ВУЗов Супрунович Е.Б. "Риск?практикум. Управление кредитным риском" [Электронный ресурс]: <www.bankclub.ru> (01.08.2009). Ростов н/Д.: Феникс, 2010.

31. Качаева М.В. Рейтинг заемщика как составная часть системы оценки кредитного риска // Риск-менеджмент. №10.2010. [Электронный ресурс]: <www.bankir.ru>

32. Официальный сайт ООО "Кубань Кредит" [Электронный ресурс]: < http:// www.kubankredit.ru >.

33. Официальный сайт Консультант Плюс [Электронный ресурс]: <http://www.consultant.ru>.

34. Официальный сайт ЦБ РФ [Электронный ресурс]: <http://www.cbr.ru>

35. Сочнев А.А. Получат ли кредитные деривативы широкое распространение в России // Риск-менеджмент. №4.2011. [Электронный ресурс]: <www.bankir.ru>

36. Супрунович Е.Б. "Риск-практикум. Управление кредитным риском" [Электронный ресурс]: <www.bankclub.ru> (01.08.2010).

Размещено на Allbest.ru