Экономические бизнес-процессы в их совокупности и взаимосвязи, составляющие хозяйственную деятельность ООО "Рубин"

Х

Х

4663

8

Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода

13170

43950

57120

9

Совокупный финансовый результат периода

205099

280868

75769

доход себестоимость хозяйственный затрата

Заполняем таблицу 22.

Данные переносим из таблицы 3 «Выписка из Отчета о прибылях и убытках» и вносим в графы 3 и 4 .

Показатели по строке 7 графе 3 переносим из таблицы 22.

Положительное влияние на увеличение чистой прибыли оказало значительное увеличение прибыли до налогообложения. Размер ее влияния составил 23312 тыс. руб. Увеличение налога на прибыль в отчетном периоде снизило чистую прибыль на 4663 тыс. руб. В динамике финансовых результатов можно отметить следующие изменения: прибыль от продаж возросла на 28,9% (723823/561600*100%), чистая прибыль растет медленнее, темп ее прироста составил 8,5% (236918/218269*100%). Это свидетельствует о нерациональном использовании организацией механизма налогообложения.Выручка от продаж товара (увеличилась на 16%) растет медленнее прибыли от продаж, что свидетельствует о замедлении роста себестоимости продаж, которая увеличилась в отчетном году на 14,8%.Таким образом, у предприятия ООО «Рубин» основным резервом увеличения прибыли является рост выручки от основного вида деятельности.

Проанализируем характер изменений прибыли от продаж за отчетный период, далее определим степень влияния различных факторов на изменение прибыли от продаж и рассчитаем резерв увеличения прибыли от продаж.

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж.

Таблица 23.

№ п/п	Показатели	Прошлый год	Отчетный год при прошлогодних ценах и стоимости	Отчетный год
1	2	3	4	5
1	Выручка от продаж (?Q*Z)	6240000	7089000	7238399
2	Полная себестоимость проданной продукции (?Q*P)	5678400	6436562,4	6514576
3	Прибыль от продаж	561600	652438	728823

Заполним таблицу 23.

Показатели переносим из таблицы 3 «Выписка из Отчета о прибылях и убытках». Рассчитаем влияние фактора.

1. Влияние изменения объема продаж продукции.

Рассчитаем темп прироста объема выручки от продажи в ценовом расчете по сравнению с прошлым годом: 7089/6240000*100-100=13,6%

Изменение прибыли от продаж за счет объема продаж:

П0 (прибыль нулевая)*темп прироста/100=561600*13,6/100=76377,6 тыс. руб.

Влияние изменения объема продаж составило 76377, 6 тыс. руб.

2. Влияние изменения структуры продаж.

Из условной прибыли необходимо вычесть размер влияния изменения количества: 652438-76377,6-561600=14460 тыс. руб.

Размер влияния составил 14460 тыс. руб.

Изменение в структуре продаж повысила прибыль от продаж на 14460 тыс. руб.

3. Влияние на величину прибыли от продаж, изменение структурных цен на продукцию. Рассчитывается как разность между выручкой отчетного года и условной выручкой.

7238399-7089000=149399 тыс. руб.

Размер влияния составил 149399 тыс. руб.

4. Влияние себестоимости проданной продукции определяется путем сравнения фактической себестоимости отчетного года с условной себестоимостью.

6514576-643656,4=78013,6 тыс. руб.

Размер влияния составил 78013,6 тыс. руб.

Между уравнением себестоимости существует обратная зависимость, т. е. Рост себестоимости снижает прибыль, поэтому этот фактор имеет отрицательное значение.

Баланс отклонений:

76377,6+14460+149399-78013,6=162223 тыс. руб.

Изменение прибыли от продаж = 723823-561600=162223 тыс. руб.

Прибыль от продаж в отчетном году увеличилась на 162223 тыс. руб. Наиболее существенное положительное влияние на это увеличение оказал рост цен -- 149399 тыс. руб. Предположительно рост цен мог стать результатом инфляции. Значительное влияние также оказал рост количества реализованной продукции. Размер влияния составил 76377,6 тыс. руб.

Менее значительное положительное влияние оказали структурные сдвиги в составе продукции -- 14460 тыс. руб.

Отрицательное воздействие на прибыль от продаж оказало рост себестоимости, в результате которого она снизилась на 78013,6 тыс. руб. Таким образом, резервом увеличения прибыли от продаж является сокращение себестоимости.

Исходя из показателей выписки из отчета о прибылях и убытках, рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности на основании валовой прибыли) производственной деятельности.

Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитывается, как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки.

Кэз= СС/В

Рентабельность продаж отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль выручки от продаж продукции, в данном случае рассчитывается в виде коэффициента. Для расчета используется прибыль от продаж. Рассчитываемые в сумме равны 1.

Кэз(прошлый год)=4182379/6240000=0,67

Кэз(отчетный год)=4801575/7238399=0,66

Для расчета рентабельности в данном случае необходимо использовать показатель валовой прибыли.

Rпродаж=Валовая прибыль/выручка

Rпродаж(прошлый год)=2057621/6240000=0,33

Rпродаж(отчетный год)=2436824/7238399=0,34

Рентабельность производственной деятельности отражает величину валовой прибыли, приходящейся на 1 рубль выручки, а коэффициент эксплуатационных затрат - величину расхода, приходящегося на 1 рубль.

Коэффициент в отчетном году по сравнению с прошлым сократился на 0,01, а рентабельность производственной деятельности повысилась. Эти изменения свидетельствуют о повышении эффективности производственной деятельности ООО «Рубин».

Определим рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение, а также проанализируем степень влияния каждого фактора.

Для факторного анализа рентабельности активов построим модель рентабельности активов и проведем ее расширение.

Rактивов=ЧП/А=ЧП/А*В/В*СК/ЗК=В/СК*СК/А*ЧП/В=Коэффициент оборачиваемости СК*Коэффициент независимости*чистая прибыль на 1 рубль выручки от продаж.

Решение данной задачи проводится методом цепной подстановки или методом абсолютных разниц.

Таблица 24.

Рассчеты	Факторы	Рентабельность активов	Влияние факторов
	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Коэффициент независимости	Чистая прибыль
I	3,46	0,6025	0,035	0,0729	Х
II	3,69	Х	Х	0,0778	0,0049
III	Х	0,6112	Х	0,0790	0,0012
IV	Х	0,6112	0,032	0,0739	-0,0051

Баланс отклонений:

0,0049+0,0012-0,0051=0,001

Далее проанализируем рентабельность активов организации.

Анализ рентабельности активов организации.

Таблица 25.

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
1	Чистая прибыль, тыс. Руб.	218269	236918	18649
2	Средняя стоимость активов, тыс. Руб.	2995534,5	3207870	212335,5
3	Рентабельность активов	0,073	0,074	0,001
4	Влияние на рентабельность активов следующих факторов:	Х	Х	Х
	а) изменения коэффициента оборачиваемости собственного капитала;	Х	Х	0,0049
	б) изменения коэффициента независимости	Х	Х	0,0012
	в) изменения чистой прибыли на 1 руб. Выручки от продаж	Х	Х	-0,0051
5	Среднегодовая стоимость собственного капитала	1804063	1960728	156665
6	Выручка	6240000	7238399	998399

Заполним таблицу 25.

В строку 1 «Чистая прибыль» переносим данные из таблицы 3 «Выписка из Отчета о прибылях и убытках».

В сроку 2 « Средняя стоимость активов» вносим данные из таблицы 26 «Выписка из бухгалтерского баланса ООО «Рубин».

Средняя стоимость активов прошлого года = (Активы года предшествующего прошлому + Активы прошлого года)/2 = (2844729+3146340)/2=2995534,5 тыс. руб.

Средняя стоимость активов отчетного года = (Активы прошлого года + Активы отчетного года)/2=(3146340+3269400)/2=3207870 тыс. руб.

По строке 3 «Рентабельность активов» показатели рассчитываем по следующей формуле:

Rактивов=ЧП/ССактивов

Rактивов(прошлый год)=ЧП/ССактивов=218269/2995534,5=0,0729

Rактивов(отчетный год)=ЧП/ССактивов=236918/3207870=0,0738

По строке 4 подпунктам а, б, в данные переносим из таблицы 23.

По строке 6 «Среднегодовая стоимость собственного капитала (СК)» показатели рассчитаем по следующей формуле:



Среднегодовая стоимость СК прошлого года = (СК года предшествующего прошлому + СК прошлого года)/2=(1666175+1941951)/2=1804063 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость СК отчетного года = (СК отчетного года +СК прошлого года)/2=(1979505+1941951)/2=1960728 тыс. руб.

По строке 7 «Выручка» данные переносим из таблицы 3 «Выписка из Отчета о прибылях и убытках».

Исследование показало, что в динамике наблюдается рост рентабельности активов на 0,001. Положительное влияние на изменение этого показателя оказали следующие факторы:

· коэффициент оборачиваемости СК, размер влияния составил 0,0049;

· коэффициент независимости, размер влияния составил 0,0012.

Отношение чистой прибыли к выручке сократилось в отчетном году по сравнению с предыдущим, поэтому этот фактор оказал отрицательное влияние, сократив рентабельность активов на 0,0051.

Факторами, повышения рентабельности активов являются увеличение чистой прибыли в расчете на 1 рубль выручки и собственный капитал организации.

Выписка из бухгалтерского баланса ООО «Рубин».

Таблица 26

Пояснения	Показатель	Код	2011	2010	2009
1	2	3	4	5	6
Актив
РАЗДЕЛ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
П.п. 1.1, 1.2, 1.3	Нематериальные активы	1110	-	-	-
П.п. 1.4, 1.5	Результаты исследований и разработок	1120	-	-	-
П.2	Основные средства	1130	1409206	1458115	1126203
	Доходные вложения в материальные ценности	1140	-	-	-
П. 3	Финансовые вложения	1150	-	-	-
	Отложенные налоговые активы	1160	-	-	-
П. 2.2	Прочие внеоборотные активы	1170	131322	142701	143816
	Итого по разделу 1	1100	1540528	1600816	1270019
РАЗДЕЛ II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
П.4	Запасы	1210	993054	937806	963166
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	134	131	128
П.5	Дебиторская задолженность	1230	575514	473664	478506
	Финансовые вложения	1240	61722	60000	59739
	Денежные средства	1250	83573	73923	73171
	Прочие оборотные активы	1260	14875	-	-
	Итого по разделу II	1200	1728872	1545524	1574710
	БАЛАНС	1600	2369400	3146340	2844729
ПАССИВ
РАЗДЕЛ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
	Уставный капитал (складный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	110	110	110
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	-	-	-
П. 2.1	Переоценка внеоборотных активов	1330	492523	448573	461743
	Добавочный капитал (без переоценки)	1340	1230841	1256284	986000
	Резервный капитал	1350	81	66	53
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1360	255950	236918	218269
	Итого по разделу III	1300	1979505	1941951	1666175
РАЗДЕЛ IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	1410	344104	370980	351791
	Отложенные налоговые обязательства	1420	-	-	-
	Резервы под условные обязательства	1430	-	-	-
	Прочие обязательства	1450	-	-	-
	Итого по разделу IV	1400	344104	370980	351791
РАЗДЕЛ V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	1510	158890	150932	151410
П.5	Кредиторская задолженность	1520	786717	672291	675195
	Доходы будущих периодов	1530	-	-	-
П.4.1.5.1	Резервы предстоящих расходов	1540	154	148	110
	Прочие обязательства	1550	30	38	48
	Итого по разделу V	1500	945791	833409	826763
	БАЛАНС	1700	3269400	3146340	2844729

Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее, оценим характер этого влияния.

Построим расширенную модель факторного анализа рентабельности собственного капитала (СК):

=***100%=***100%

Определим влияние факторов способом цепных подстановок.

Таблица 27.

Расчеты	Факторы	Рентабельность СК, %	Влияние факторов
	Финансовый рычаг	Коэффициент оборачиваемости ЗК	Рентабельность продаж
I	0,6604	5,2378	3,498	12,0987	Х
II	0,6361	Х	Х	11,6528	-0,4459
III	Х	5,804	Х	12,914	1,2612
IV	Х	Х	0,2731	12,0832	-0,8308

Баланс отклонений:

-0,4459+1,2612-0,8308=-0,016

Проведем анализ рентабельности собственного капитала.

Анализ рентабельности собственного капитала.

Таблица 28.

№п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+;- )
1	2	3	4	5
1	Чистая прибыль	218269	236918	18649
2	среднегодовая стоимость собственного капитала	1804063	1960728	156665
3	Рентабельность собственного капитала	12,099	12,083	-0,16
4	Влияние на изменение рентабельности собственного капитала следующих факторов:	Х	Х	Х
	а) изменения финансового рычага	Х	Х	-0,4459
	б) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала	Х	Х	1,2612
	в) изменения рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли	Х	Х	-0,8308
5	Заемный капитал	1191471,5	1247142	55670,5
6	Выручка	6240000	7238399	998399

Заполним таблицу 28.

В строку 1 «Чистая прибыль» переносим данные из таблицы 3 «Выписка из Отчета о прибылях и убытках».

В сроку 2 «Среднегодовая стоимость собственного капитала» вносим данные из таблицы 26 «Выписка из бухгалтерского баланса ООО «Рубин». Далее показатели рассчитаем по следующей формуле:

Среднегодовая стоимость СК прошлого года = (СК года предшествующего прошлому + СК прошлого года)/2=(1666175+1941951)/2=1804063 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость СК отчетного года = (СК отчетного года +СК прошлого года)/2=(1979505+1941951)/2=1960728 тыс. руб.

По строке 3 «Рентабельность собственного капитала» показатели рассчитываем по следующей формуле:

Rск=ЧП/ССск

Rск(прошлый год)=ЧП/ССск=218269/1804063=12,099

Rск(отчетный год)=ЧП/ССск=236918/1960728=12,083

По строке 4 подпунктам а, б, в данные переносим из таблицы 26.

По строке 6 «Заемный капитал (ЗК)» показатели рассчитаем по следующей формуле:

ЗК прошлого года = (Итого по разделу IV года предшествующего прошлому + Итого по разделу IV прошлого года + Итого по разделу V года предшествующего прошлому + Итого по разделу V прошлого года)/2=(351791+370980+826763+833409)/2=1191471,5 тыс. руб.

ЗК отчетного года = (Итого по разделу IV прошлого года + Итого по разделу IV отчетного года + Итого по разделу V прошлого года + Итого по разделу V отчетного года)/2=(370980+344104+833409+945791)/2=1247142 тыс. руб.

По строке 7 «Выручка» данные переносим из таблицы 3 «Выписка из Отчета о прибылях и убытках».

Рентабельность собственного капитала в отчетном году сократилась на 0,016 п.п. Негативное влияние на изменение рентабельности оказало снижение финансового рычага и рентабельности продаж. Размер влияния этих факторов составил -0,4459 и -0,8308 соответственно. Рост коэффициента оборачиваемости заемного капитала оказал положительное влияние, повысив рентабельность собственного капитала на 1,2612.

Основные резервы увеличения рентабельности собственного капитала: снижение заемного капитала, дальнейший рост собственного капитала за счет увеличения чистой прибыли.

5. Анализ финансового положения организации

Определим динамику собственных оборотных средств за отчетный и предыдущий годы и факторы, повлиявшие на ее изменение, и оценим обеспеченность организации собственными оборотными средствами в разные отчетные периоды.

Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение.



Таблица 29.

№п/п	Показатель	На 31.12.2009 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2011 г.	Изменение (+;- )
					За 2010 г.	За 2011 г.
1	2	3	4	5	4	5
1	Капитал и резервы, в т.ч.	1666175	1941951	1979505	275776	37554
	Уставный капитал	110	110	110	0	0
	Добавочный капитал	986000	1256284	1230841	270284	-25443
	Резервный капитал	53	66	81	13	15
	Нераспределенная прибыль	218269	236918	255950	18649	19032
	Итого по разделу	1666175	1941951	1979505	275776	37554
2	Долгосрочные обязательства, в. т.ч.	351791	370980	344105	19189	-26875
	Займы и кредиты	351791	370980	344105	19189	-26875
3	Внеоборотные активы, в т.ч.	1270019	1600816	1540528	330797	-60288
	Нематериальные активы	Х	Х	Х	Х	Х
	Основные средства	1126203	1458115	1409206	331912	-48909
	Незавершенное строительство	Х	Х	Х	Х	Х
	Итого по разделу	1270019	1600816	1540528	330797	-60288
4	Наличие собственного оборотного капитала	747947	712115	783082	-35832	70967
5	Коэффициент обеспеченности СОС	0,2515	0,2207	0,2539	-0,0308	0,0332

Заполним таблицу 29.

По пунктам 1, 2, 3 воспользуемся данными из таблицы 26 «Выписка из бухгалтерского баланса ООО «Рубин».

Изменение по 6 графе - разница между 4 и 3 граф.

Изменение по 7 графе - разница между 5 и 4 граф.

По строке 4 «Наличие собственного оборотного капитала» показатели находятся с помощью формулы:

Наличие СОК = Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства -Внеоборотные активы

Наличие СОК 2009 г=1666175+351791-1270019=747947 тыс. руб.

Наличие СОК 2010 г=1941951+370980-1600816=712115 тыс. руб.

Наличие СОК 2011 г=1979505+344105-1540528=783082 тыс. руб.

Полученные данные вносим в таблицу 29, в строку 4.

В строке 5 «Коэффициент обеспеченности СОС» находится по формуле:

Коэффициент обеспеченности СОС=СК-ВА/ОА

Полученные данные переносим в таблицу.

Исследование показало, что в течение 2009-2011г. Сумма собственного оборотного капитала увеличилась, однако в 2010 году наблюдалось ее снижение на 35832 тыс. руб. Снижение было обусловлено преобладающим ростом стоимости внеоборотных активов на 330797 тыс. руб. по сравнению с увеличением капитала и резервов и долгосрочных обязательств.

В 2011 году собственный оборотный капитал увеличился по сравнению с 2010 годом на 70967 тыс. руб. Этот рост положительно характеризует финансовую независимость организации. Однако, к положительному факту роста собственного оборотного капитала можно отнести увеличение капитала и резерва на 37554 тыс. руб. и снижение долгосрочных обязательств на 26876 тыс. руб. Негативным фактором является сокращение стоимости внеоборотных активов на 60288 тыс. руб., т. к. внеоборотные активы должны расти в динамике, что будет свидетельствовать о расширении деятельности предприятия. Негативным можно охарактеризовать сокращение в динамике коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в 2010 году он снизился на 0,042 к 2009 году, а в 2011 году снизился на 0,0078. Таким образом, в такой организации коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами больше нормативного ограничения на 0,1, что свидетельствует о том, что ООО «Рубин» обеспечен собственными оборотными средствами, его снижение в динамике говорит о выбытии собственных средств из оборота.

Определим операционный, финансовый и операционно-финансовый леверидж (рычаг), экономический эффект операционного и финансового рычага, а также сделаем выводы об эффективности произведенных затрат и привлечения заемных средств.

Определение финансового рычага.

Таблица 30.

№п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
1	2	3	4	5
1	Выручка, тыс. руб.	6240000	7238399	998399
2	Переменные расходы, тыс. руб.	3831360	4160330	328970
3	Маржинальный доход, тыс. руб.	2408640	3078069	669429
4	Постоянные расходы, тыс. руб.	1847040	2354246	507206
5	Прибыль от продаж, тыс. руб.	561600	723823	162223
6	Операционный рычаг	4,2889	4,2525	-0,0364

Заполним таблицу 30.

По строке 1 «Выручка» данные переносим из таблицы 3 «Выписка из Отчета о прибылях и убытках».

По строке 2 и 4 «Постоянные и переменные расходы» данные переносим из таблицы 14 « Постоянные и переменные расходы в составе затрат на проданную продукцию».

По строке 3 « Маржинальный доход» равен:

МД= Выручка - Переменные расходы

МД (2010 г)=6240000-3831360=2408640 тыс. руб.

МД (2011г)=7239399-4160330=3078069 тыс. руб.

Полученные данные переносим в строку 3.

По строке 5 «Прибыль от продаж» данные находим по формуле:

Прибыль от продаж = МД - Пост. р-ды

Прибыль от продаж (2010 г)=2408640-1847040=561600 тыс. руб.

Прибыль от продаж (2011 г)=3078069-2345246=723823 тыс. руб.

По строке 6 «Операционный рычаг» находим по формуле:

ОР=МД/прибыль от продаж

ОР(2010 г)=2408640/561600=4,2889

ОР (2011 г)=3078069/723823=4,2525

Полученные данные переносим в таблицу 30.

Величина операционного рычага уменьшилась на 0,0364. На данное изменение повлиял рост постоянных расходов на 27% (2354246/1847040*100%), в то время как прирост выручки составил всего 16% (7238399/6240000*100%)

Далее найдем финансовый рычаг.

ФР=ЗК/СК

ФР (прошлый год)=0,6604

ФР (отчетный год)-0,6361

Изменение ФР=0,6361-0,6604=-0,0243

Финансовый рычаг сократился, что говорит об уменьшении структуры заемного и собственного капитала.

Далее определим операционный финансовый рычаг (ОФР).

ОФР=ОР*ФР

ОФР (прошлый год)=4,2889*0,6604=2,8324

ОФР (отчетный год)=4,2525*0,6361=2,7050

Отклонение 2,7050-2,8323=-0,1274

Операционный финансовый рычаг уменьшился как за счет снижения операционного рычага, так и за счет сокращения финансового рычага.

Определим экономический эффект операционного и финансового рычага.

Исходная информация для расчета экономического эффекта от операционного и финансового рычага.

Таблица 31.

№п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Темп роста	Темп прироста (%)
1	2	3	4	5	6
1	Выручка от продаж	6240000	7238399	1,16	16
2	Валовая прибыль	2057621	2436824	1,1842	18,42
3	Чистая прибыль	218269	236918	1,0854	8,54

Заполним таблицу 31.

По строкам 1, 2, 3 данные переносим из таблицы 3 «Выписка из отчета о прибылях и убытках».

По графе 5 темп роста находим путем деления графы 4 «Отчетный год» на графу 3 «Прошлый год».

По графе 6 темп прироста находим по формуле:

Темп прироста = Темп роста*100-100

Полученные данные переносим в таблицу 30.

Далее определим эффект операционного рычага.

ЭОР = темп прироста вал. прибыли/темп прироста выручки

ЭОР=18,42/16=1,152%

Темп прироста валовой прибыли в 1,152 раза превышает темп прироста выручки, т. е. Каждый процент прироста объема продаж обеспечивает увеличение валовой прибыли на 1,152 %.

Найдем эффект финансового рычага:

ЭФР = темп прироста ЧП/темп прироста ВП=8,54/18,42=0,4636%

Каждый процент прироста валовой прибыли обеспечивает увеличение чистой прибыли на 0,4636%. Это также положительно характеризует деятельность предприятия.

Найдем эффект операционного финансового рычага:

ЭОФР=ЭОР*ЭФР=1,152*0,4636=0,5341 %

Рост объема продаж приводит к росту чистой прибыли на 8,5% или в 0,5341 раза.

Определим эффективность использования производственных затрат и заемных средств при условии, что судный процент равен 12%. Для этого рассчитаем рентабельность земного капитала:

Rск = ЧП/ЗК*100%

Rск (прошлый год)=218269/1191471,5*100:=18,32%

Rск (отчетный год)= 236918/1247142*100%=19%

Рассчитаем коэффициент ссудного капитала:

18,32-12=6,32%

19-12=7%

Таким образом, расчеты показали, что организация эффективно использует заемные средства, т. к. рентабельность заемного капитала превышает ссудный капитал. Эффективность динамики увеличилась на 0,68 п.п.

Оценим эффективность использования оборотных активов и влияние произошедших изменений на финансовое положение организации.



Анализ динамики оборотных активов.

Таблица 32.

№п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
		сумма, тыс.руб.	%	сумма, тыс.руб.	%	сумма, тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Запасы	937806	60,68	993054	57,44	55 248	-3,24
2	НДС	131	0,01	134	0,01	3	0,00
3	Дебиторская задолженность	473664	30,64	575514	33,29	101 850	2,65
4	Краткосрочные финансовые вложения	60000	3,89	61722	3,57	1 722	-0,32
5	Денежные средства	73923	4,78	83573	4,83	9 650	0,05
6	Прочие оборотные активы	-	-	14875	0,86	14 875	0,86
7	Итого оборотных активов	1545524	100,00	1728872	100,00	183 348	100,00

Заполним таблицу 32.

В графы 3 и 5 данные переносим из таблицы 3 «Выписка из отчета о прибылях и убытках».

Графы 4 и 6 находим по формуле:

Показатель/Итого*100%

Графа 7=Графа 5-Графа3

Графа8=Графа 6-Графа 4

Полученные данные переносим в таблицу 32.

Оборотные активы представляют собой совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот.

Оборотные активы за исследуемый период возросли на 183348 тыс. руб, что является положительным фактором, т. к. свидетельствует о расширении деятельности предприятия. Рост стоимости оборотных активов обусловлен ростом всех их составляющих. В структуре оборотных активов произошли следующие изменения: удельный вес запасов сократился на 3.24 п.п., удельный вес дебиторской задолженности увеличился на 2.64 п.п., что повлияло негативно.

Далее найдем среднегодовую стоимость оборотных активов. Воспользуемся данными таблицы 25 «Выписка из бухгалтерского баланса» как среднюю арифметическую по разделу II:

прошлый год: (1574710+1545524) / 2 = 1560117 тыс.руб.

отчетный год: (1545524 + 1728872) / 2 = 1637198 тыс.руб.

изменение: 77081 тыс.руб.

Количество оборотов (коэффициент оборачиваемости) рассчитывается как отношение выручки к среднегодовой стоимости оборотных активов:

прошлый год: 7238400 / 1560117 = 4,64;

отчетный год: 8243819 / 1637198 = 5,035

изменение: 15,035-4,64=1,085.

Продолжительность оборота в днях рассчитывается как отношение количества дней периода к количеству оборотов в период:

прошлый год: 360 / 4,64 = 78 дней;

отчетный год: 360 / 5,035 = 72 дней;

изменение: 6 дней.

Для расчета относительной экономии необходимо рассчитать средний однодневный оборот за отчетный год как отношение выручки к длительности отчетного периода: 8243819 / 360 = 22899,4972 тыс.руб.

Таким образом, расчеты показали, что в отчетном периоде произошло уменьшение оборачиваемости активов на 6 дней, т.е. произошло замедление оборотной активности. За прошлый год удалось осуществить 4,6 оборотов оборотных средств, то за отчетный год - чуть больше пяти оборотов. Об этом так же свидетельствует снижение продолжительности оборота - за отчетный год продолжительность оборота уменьшилась на 6 дней и составила 72 дней.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности и оценим их преимущества и недостатки. На основе анализа динамики коэффициентов ликвидности и соотношения (неравенства) различных групп активов, сгруппированных по степени ликвидности и соответствующих групп пассивов, дадим оценку платежеспособности и степени устойчивости финансового состояния организации.

Произведем анализ ликвидности баланса.

Таблица 33.

№п/п	Сумма активов	Сумма, тыс.руб.	Сумма пассивов	Сумма, тыс.руб.	Платежный излишек
		2009	2010	2011		2009	2010	2011	2009	2010	2011
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1	А1	73171	73923	83573	П1	675195	672291	786717	-602024	-598368	-703144
2	А2	478506	473664	57514	П2	151410	150932	158890	327096	322732	-101376
3	А3	963294	937937	1008063	П3	351791	370980	344104	611503	566957	663959
4	А4	1270019	1600816	1540528	П4	2341528	2614428	2766406	-1071509	-1013612	-1225878
5	Б	2844729	3146340	3269400	Б	2844729	3146340	3296400	Х	Х	Х

Данные переносим из таблицы 26 «Выписка из бухгалтерского баланса».

В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на следующие группы:

1. А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства;

2. А2 - быстро реализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность;

3. А3-медленно реализуемые активы -- запасы, прочие оборотные активы и НДС по приобретенным ценностям;

4. А4-трудно реализуемые активы - внеоборотные активы.

В зависимости от срочности оплаты пассивы подразделяются:

3. П1-наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;

4. П2-краткосрочные обязательства - краткосрочные заемные средства;

5. П3-долгосрочные обязательства;

6. П4-постоянные пассивы - собственный капитал, задолженность перед учредителями, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.

Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным при соблюдении следующих условий:

А1 ? П1

А2 ? П2

А3 ? П3

А4 ? П4

Можно сделать вывод, что ликвидность баланса отличается от абсолютной, однако, предположительно, предприятие достаточно платежеспособно.

Согласно показателям 2011 года рассчитаем текущую платежеспособность:

ТП=(А1+А2)-(П1+П2)=(83573+57514)-(786717+158890)=141087-945607=-804520 тыс. руб.

Т. к. текущая ликвидность отрицательная, то организация не является платежеспособной на ближайший промежуток времени.

Далее рассчитаем перспективную платежеспособность:

ПП=А3-П3=1008063-344104=663959 тыс. руб.

Организация в перспективе является платежеспособной.

Более точным является анализ коэффициентов, характеризующих ликвидность и платежеспособность организации. Расчеты представим в таблице 34.

Коэффициенты платежеспособности и ликвидности ООО «Рубин».

Таблица 34.

№п/п	Показатель	2009	2010	2011	Отклонение	Оптимальное значение
1	2	4	5	6	7	8
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0885	0,0897	0,0893	0,0008	>0,2
2	Коэффициент критической оценки	0,6674	0,6651	0,6969	0,0295	?1
3	Коэффициент текущей ликвидности	1,8269	1,8045	1,7630	-0,0639	>2
3	Коэффициент общей ликвидности	0,7022	0,6892	0,6950	-0,0072	>1

Коэффициенты вычисляем по формулам:

Ка.л.=А1/(П1+П2)

Кк.о.=(А1+А2)/(П1+П2)

Кт.л.=(А1+А2+А3)/(П1+П2)

Ко.л.=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)

Данные используем из таблицы 26 «Выписка из бухгалтерского баланса».

Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности. Нормативное значение данного коэффициента составляет >0,2.

На данном предприятии коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормы, наблюдается увеличение на 0,0008. Росту коэффициента абсолютной ликвидности способствует рост долгосрочных источников финансирования и снижение уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств.

Нормальное ограничение коэффициента критической оценки ?1означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. На предприятии «Рубин» коэффициент критической оценки меньше нормативного значения, что говорит о текущей финансовой неустойчивости предприятия, хотя наблюдается небольшой рост показателя, но этого недостаточно. Для повышения уровня критической ликвидности необходим рост обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства, привлекать долгосрочные кредиты и займы, обоснованно снижать уровень запасов.

Коэффициент текущей ликвидности - показывает достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Нормативное значение данного коэффициента ?2. На нашем предприятии данный коэффициент близок к нормативному значению, но тем не менее меньше его. Тем более наблюдается уменьшение коэффициента текущей ликвидности в 2011 году на 0,0639 по сравнению с 2009 годом. В отличие от коэффициентов абсолютной и критической ликвидности, показывающих мгновенную и текущую платежеспособность, коэффициент общего покрытия отражает прогноз платежеспособности на относительно отдельную перспективу. Росту данного коэффициента способствует наращивание долгосрочных источников финансирования запасов и снижение уровня краткосрочных обязательств.

Коэффициент общей ликвидности используется для того, чтобы определить, достаточно ли на балансе предприятия средств для того, чтобы рассчитаться по краткосрочным обязательствам. Нормальное ограничение этого коэффициента >1.

На предприятии ООО «Рубин» коэффициент общей ликвидности близок к нормативному значению, но наблюдается снижение общей ликвидности на 0,0072, что дает отрицательную динамику.

Несмотря на то, что прибыль растет, организации может грозить банкротство вследствие большой суммы заемных средств.

Определим тип финансового положения ООО «Рубин».

Тип финансового положения

Таблица 35.

Показатель	2009	2010	2011	Отклонение
Запасы+НДС	963422	938068	993322	29900
СОС=СК-ВА	396156	341135	438977	42821
КФ=СК+ДО-ВА	747947	712115	783081	35134
ВИ=СК+ДО+Кр-ВА	1574710	1545524	1728872	154162
Фсос=СОС-запасы	-567266	-596933	-554345	12921
Фкф=КФ-запасы	-215475	-225953	-210241	5234
Фви=ВИ-запасы	611288	607456	735550	124262

Заполняя таблицу 35, воспользуемся данными таблицы 26 «Выписка из бухгалтерского баланса».

По полученным данным можно сказать, что финансовое положение ООО «Рубин» не устойчивое, т. к. показатели финансового положения соответствуют следующим условиям:

Фсос< 0

Фкф< 0

Фви ? 0

Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости организации.

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации.

Таблица 36.

Показатель	Расчет	2009	2010	2011	Отклонение
2	3	4	5	6	7
Коэффициент автономии	СК/баланс	0,5857	0,6172	0,6054	0,0197
Коэффициент устойчивости	(СК+Доб-ва)/баланс	0,7093	0,7351	0,7107	0,0014
Коэффициент финансового левериджа	(Доб-ва+Коб-ва)/СК	0,7073	0,6201	0,6516	-0,0557
Коэффициент маневренности	(СК+ДО-ВА)/СК	0,4489	0,3667	0,3955	-0,0534
Коэффициент обеспеченности СОС	(СК-ВА)/ОА	0,2515	0,2207	0,2539	0,0024

Заполняя таблицу, воспользуемся данными таблицы 26 «Выписка из бухгалтерского баланса».

Коэффициент автономии дает наглядное представление о доле собственных источников средств, участвующих в процессе формирования активов предприятия. Чем ближе его значение к нормативному показателю 0,5, тем более независимо предприятие. Коэффициент финансовой независимости соответствует нормативному значению. Он показывает, что около 60% имущества сформировано за счет собственных источников.

Коэффициент финансовой устойчивости можно применять в качестве дополнения к коэффициенту автономии, путем прибавления к собственному капиталу средств долгосрочных обязательств. Он показывает, что более 70% капитала компании привлечены на длительный срок. Коэффициент финансового левериджа показывает риск потери финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент финансового левериджа соответствует нормативу. Так как он меньше 1, у предприятия больше собственных средств, хотя присутствует изменение в сторону понижения 0,0557, что негативно влияет на устойчивость предприятия. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает долю собственных оборотных средств в собственном капитале. Коэффициент маневренности должен быть больше 0 и иметь устойчивую тенденцию к росту. На нашем предприятии данные соответствуют нормативному показателю, но также наблюдается снижение на 0,0534, что говорит об уменьшении собственных оборотных средств. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень обеспеченно организации собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости. Величина 0,2539 означает, что организация имеет не менее 25 копеек собственных оборотных средств на 1 руб. оборотных. Динамика обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами положительная и увеличилась на 0,0024, что свидетельствует о том, что оборотные активы предприятия обеспеченны собственными средствами, т. е. у организации достаточно собственных средств для ее текущей деятельности.

Проанализируем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 37.

Показатель	2009	2010	2011	Темп роста	Отклонение
2	3	4	5	6	7
Дебиторская задолженность	478506	473 664	575 514	120,273	97 008
Кредиторская задолженность	675195	672 291	786 717	116,517	111 522
Коэффициент покрытия кредиторской задолженности дебиторской задолженностью	0,7086	0,7045	0,7315	Х	0,0229

Заполняя таблицу, воспользуемся данными таблицы 26 «Выписка из бухгалтерского баланса».

Кредиторская и дебиторская задолженность в динамике возросли.

Дебиторская задолженность увеличилась на 20,3%, а кредиторская на 16,5%. не смотря на то, что темп роста кредиторской задолженности ниже темпа роста дебиторской задолженности в стоимостном выражении она увеличилась на большую сумму, чем дебиторская задолженность. Коэффициент покрытия кредиторской задолженности увеличился на 0,0229. Данный коэффициент свидетельствует о том, что в 2009 году к каждому рублю кредиторской задолженности соответствовало 70,9 копеек дебиторской задолженности. В отчетном году этот показатель увеличился, на каждый рубль дебиторской задолженности приходится 73,15 копеек. Однако, в течение всего исследуемого периода данный коэффициент меньше 1, что свидетельствует о недостатке дебиторской задолженности для выполнения обязательств.

Дадим комплексную оценку финансового положения организации.

На основании проведенного финансового анализа положения предприятия, большинство показателей характеризуют положение организации как:

-недостаточно платежеспособное, поскольку предприятие не может своевременно погашать кредиторскую задолженность, но оборотных средств у организации достаточно для покрытия краткосрочных обязательств;

- финансовое состояние организации не является кризисным, т.к. в ходе анализа установлена достаточность обеспечения собственными оборотными средствами (коэффициент обеспеченности). Динамика обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами положительная и увеличилась на 0,0024

-финансовое положение предприятия неустойчивое;

-оценивая результаты анализа ликвидности организации, необходимо отметить наличие растущих дефицитов. Причины дефицитности баланса- несбалансированность наиболее ликвидных активов и кредиторской задолженности;

-показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей близок к оптимальному (к 1), хотя преобладание кредиторской задолженности над дебиторской подтверждает низкую ликвидность баланса.

Соотношение кредиторской задолженности и дебиторской задолженности в прошлом году и отчетном году низкое. Это говорит о том, что в случае необходимости расплаты с кредиторами дебиторской задолженности не хватит, и придется вовлекать собственные средства.

6.Комплексная оценка производственно-хозяйственной деятельности организации

Используя показатели комплексной оценки производственной хозяйственной деятельности организации и аналогичные показатели конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Алмаз» и «Агат» проведем сравнительную рейтинговую оценку результативности их деятельности.

Показатели, входящие в состав комплексной рейтинговой оценки организаций, конкурирующих с ООО «Рубин».

Таблица 38.

Показатель	ООО «Алмаз»	ООО «Агат»
Рентабельность продаж	0,110	0,112
Рентабельность активов	0,094	0,100
Рентабельность собственного капитала	0,115	0,126
Рентабельность доходов	0,037	0,040
Рентабельность расходов	0,033	0,031
Коэффициент финансовой независимости	0,600	0,608

Коэффициенты значимости показателей, участвующих в комплексной рейтинговой оценке деятельности организаций анализируемой отрасли.

Таблица 39.

Показатель	Коэффициент значимости показателя
Рентабельность продаж	1,8
Рентабельность активов	1,4
Рентабельность собственного капитала	2,0
Рентабельность доходов	1,6
Рентабельность расходов	1,5
Коэффициент финансовой независимости	1,7

Проведем подготовку для комплексной оценки показателей.

Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности организации.

Таблица 40.

Показатель	ООО «Алмаз»	ООО «Рубин»	ООО «Агат»	Наибольшее значение показателя, принимаемое за эталон
Рентабельность продаж	0,110	0,100	0,112	0,112
Рентабельность активов	0,094	0,092	0,100	0,100
Рентабельность собственного капитала	0,115	0,121	0,126	0,126
Рентабельность доходов	0,037	0,032	0,040	0,040
Рентабельность расходов	0,033	0,033	0,031	0,033
Коэффициент финансовой независимости	0,600	0,605	0,608	0,605

Заполним таблицу 40.

Показатели по графе 3 и5 переносим и таблицы 37.

По графе 4 необходимо найти показатели.

Rпродаж===0,100

Rактивов===0,092

Rск===0,121

Rдоходов===0,032

Rрасходов===0,033

Коэф-нт фин. Незав-ти===0,605

Полученные данные переносим в таблицу 40.

В графе 6 указываем наибольшее значение показателя по колонкам 3,4 и 5.

Далее построим матрицу показателей.

Матрица стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности организации.

Таблица 41.

Показатель	ООО «Алмаз»	ООО «Рубин»	ООО «Агат»	Коэффициент значимости показателя
2	3	4	5	6
Рентабельность продаж	0,965	0,797	1	1,8
Рентабельность активов	0,890	0,846	1	1,4
Рентабельность собственного капитала	0,833	0,922	1	2,0
Рентабельность доходов	0,856	0,640	1	1,6
Рентабельность расходов	1	1	0,883	1,5
Коэффициент финансовой независимости	0,974	0,990	1	1,7
Рентабельность расходов	2,794	2,942	3,134	Х
Коэффициент финансовой независимости	3	2	1	Х

Значение каждого из стандартизированных показателей деятельности организации, указанных в строках с 1 по 6 включительно, рассчитывается на основании данных табл. 39. Для расчета каждого из показателей, указанных в табл. 40, следует определить квадрат отношения значения каждого из соответствующих показателей к наибольшему его значению, зафиксированному в табл. 40 {[значение гр. 3 (4, 5) по каждому показателю]/ значение гр. 6 табл. 40}. Значение коэффициентов следует взять из таблицы 39 «Коэффициенты значимости показателей, участвующих в комплексной рейтинговой оценке деятельности организаций анализируемой отрасли». Для определения рейтинговой оценки (стр. 7) надо произвести дополнительные расчеты, связанные с извлечением корня квадратного из произведения значения каждого из стандартизированных показателей табл. 41 на коэффициент значимости данного показателя, показанного в гр. 6 этой же табл.:[v 3 (4, 5) по каждому показателю Ч значение гр. 6 табл. 14].

Сумма полученных результатов по определенному ООО составит рейтинговую оценку данной организации. Ее отразили по стр. 7 табл. 41.

Присвоение мест произвели по мере нарастания рейтинговой оценки с

учетом значимости показателя:

1 место - ООО «Агат»

2 место - ООО «Алмаз»»

3 место - ООО «Рубин



Заключение

Результаты анализа деятельности ООО «Рубин» и комплексной оценки его места в конкурентной среде подытожим в заключении к данной курсовой работе.

Курсовая работа посвящена проведению комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности условного предприятия ООО «Рубин».

ООО «Рубин» занимает третье место среди конкурирующих обществ. Рассматривая результаты деятельности данного предприятия в общем можно говорить, что они удовлетворительные. Рост объема продаж на предприятии произошел за счет увеличения числа рабочих; за счет увеличения стоимости материалов; за счет увеличения среднегодовой стоимости активной части средств; за счет увеличения коэффициента сменности работы оборудования.

Снижение объема продаж произошло за счет уменьшения средней продолжительности рабочего дня; за счет уменьшения среднего числа дней отработанных одним рабочим; за счет снижения интенсивности материалоотдачи; за счет уменьшение количества дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии; за счет снижения продолжительности рабочей смены. Отрицательные показатели являются неиспользованными резервами роста объема продаж.

Руководству предприятия следует сосредоточить внимание на повышении эффективности использования имеющихся ресурсов, что в свою очередь приведет к использованию большего числа резервов, которые в свою очередь приведут к получению дополнительной прибыли.

В целом по предприятию можно сказать, что объем продаж безубыточный и рентабельный.

Анализ себестоимости продукции выявил рост выручки от продаж. Наибольшее влияние в сторону увеличения оказало значение количества реализованной продукции, также рост цен привел к увеличению объема продаж. В то же время негативное влияние на выручку от продаж оказало изменение структуры реализованной продукции, которое привело к снижению выручки. Это говорит о том, что предприятию нужно увеличивать количество реализации продукции С.

Охарактеризовав динамику себестоимости проданной продукции можно сказать, что в планируемом периоде наблюдается рост выручки от продаж, за счет переменных затрат и маржинального дохода. Критическая точка объема продаж по плану повышается, так как растут постоянные расходы. У данного предприятия запас финансовой прочности в 3 раза ниже нормы, что говорит о том, что его нужно поддерживать на случай хозяйственных затруднений.

Материальные затраты возросли в основном за счет увеличения количества материалов. Это может быть связано с расширением производства и изменением структуры.

В виду отсутствия аналитических данных первичного бухгалтерского учета, мы не можем сделать однозначный вывод о характере роста фонда оплаты труда, так как нам не известна структура изменения работников предприятия. Рост зарплаты мог произойти за счет увеличения количества управленческого персонала. Также он мог быть обоснован увеличением его зарплаты.

Затраты на 1 рубль реализованной продукции снизились Наибольшее влияние в сторону уменьшения оказал фактор цены реализованной продукции, т.к. цена на все изделия увеличилась.

Анализ доходов и расходов показывает, что доходы превышают расходы, эта разница возросла в отчетном году, что говорит об улучшении работы предприятия. Основные возможности в увеличении прибыли следует искать в уменьшении себестоимости, коммерческих и управленческих расходов.

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль организации показывает, что формирование прибыли на предприятии ООО «Рубин» происходит за счет прибыли от основной деятельности, при этом прибыль организации растет быстрее, чем выручка от реализации - это хороший фактор который свидетельствует об уменьшении затрат на производство. Увеличение чистой прибыли растет медленнее прибыли от продаж -- это отрицательный момент в деятельности организации, необходимо пересмотреть механизма налогообложения.

Прибыль от продаж в отчетном году увеличилась. Наиболее существенное положительное влияние на это увеличение оказал рост цен. Предположительно рост цен мог стать результатом инфляции. Значительное влияние также оказал рост количества реализованной продукции. Отрицательное воздействие на прибыль от продаж оказало рост себестоимости, в результате которого она снизилась. Таким образом, резервом увеличения прибыли от продаж является сокращение себестоимости.

Коэффициент эксплуатационных затрат в отчетном году по сравнению с прошлым сократился, а рентабельность производственной деятельности повысилась. Эти изменения свидетельствуют о повышении эффективности производственной деятельности ООО «Рубин».

Рентабельность активов по прибыли до налогообложения увеличилась, то есть увеличилось количество прибыли до налогообложения, полученной от использования активов организации. Рентабельность активов по чистой прибыли уменьшилась, то есть уменьшилось количество чистой прибыли, полученной от использования активов организации. Эти два показателя рентабельности показали, что за отчетный период активы организации стали использоваться менее эффективно, что привело к уменьшению прибыли. Рентабельность собственного капитала за отчетный период сократилась. Негативное влияние на изменение рентабельности оказало снижение финансового рычага и рентабельности продаж. Рост коэффициента оборачиваемости заемного капитала оказал положительное влияние, повысив рентабельность собственного капитала. Основные резервы увеличения рентабельности собственного капитала: снижение заемного капитала, дальнейший рост собственного капитала за счет увеличения чистой прибыли.

В целом динамика показателей рентабельности свидетельствует о повышении эффективности работы предприятия.

Результаты анализа показывают, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Кредиторская задолженность превышает денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Коэффициент текущей ликвидности отрицательный, это говорит о том, что организация не является платежеспособной на ближайший промежуток времени. Коэффициент перспективной ликвидности соответствуют нормативному значению, то есть организация в перспективе является платежеспособной. Коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном году снизился и стал меньше нормативного значения, что отрицательно сказывается на нашем предприятии, в ближайшее время предприятие не платежеспособно. Однако структуру баланса нельзя признать неудовлетворительной, а предприятие не состоятельным.

Степень финансовой устойчивости ООО «Рубин» - неустойчивая, то есть стоимость запасов больше суммы собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности.

Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности в прошлом году и отчетном году низкое. Это говорит о том, что в случае необходимости расплаты с кредиторами дебиторской задолженности не хватит, и придется вовлекать собственные средства.

Финансовое состояние организации не является кризисным, т.к. в ходе анализа установлена достаточность обеспечения собственными оборотными средствами (коэффициент обеспеченности). Динамика обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами положительная и увеличилась.

Рейтинговая оценка деятельности конкурирующих предприятий показывает, что с учетом степени значимости показателя эффективности деятельности предприятия ООО «Рубин» занимает третье место.

Рекомендации, направленные на повышение эффективности результатов деятельности анализируемой организации:

- необходимо следить за тем, чтобы рост фонда оплаты труда был ниже, чем темп роста производительности труда в расчете на одного работника:

- снизить себестоимость закупаемых материалов, возможно, найти другого поставщика с более дешевой продукцией, или увеличить партию закупаемых материалов, тем самым, то же можно добиться снижение цены;

- уделить внимание логистике по поставке сырья и материалов, чтоб избежать простоев в работе;

- рассмотреть вариант самостоятельного производства необходимого материала для производства продукции, тем самым можно добиться более дешевой себестоимости;

- основные возможности в росте прибыли следует искать в снижении себестоимости коммерческих и управленческих расходов;

- периодически проводить обучение с персоналом, для повышения квалификации персонала;

- усовершенствовать организацию труда и производства;

- ввести режим экономии на электроэнергию;

- увеличить производство наиболее прибыльных изделий;

- организовать рекламные акции на производимую продукцию;

- расширить рынок сбыта;

- рассмотреть возможные условия оплаты за продукцию (по факту, с предоплатой, в кредит);

- осуществлять регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения;

- введение штрафных санкций за просрочку платежа

- совершенствование управления дебиторской задолженностью, для чего следует: осуществлять регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др., своевременно образовывать резерв по сомнительным долгам; осуществить комплекс мер, направленных на укрепление расчетно-платежной дисциплины: минимизацию временных интервалов между моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов; предоставление системы скидок покупателям; введение штрафных санкций за просрочку платежа; использование возможности оплаты долгов векселями; развитие прямых хозяйственных связей с покупателями;

- повышение эффективности маркетинговой деятельности, освоение выпуска высокорентабельных видов продукции;

- совершенствование финансовой деятельности, в частности, осмотрительная политика по выбору источников финансирования;

- внедрение новых форм и методов управления, в том числе управления капиталом и активами для повышения финансовой устойчивости;

- пересмотр коммерческих и управленческих расходов, с целью их снижения;

- пересмотр количества рабочих мест управленческого состава и выявление резервов в этой области;

- повышения качества продукции, снижение закупочных цен на сырье и как следствие снижение себестоимости;



СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С.Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2007.

2. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие/Под ред. М.А. Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник, 2009.

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2006.

4. ШереметА.Д. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности - М: Инфра-М, 2009.

Размещено на Allbest.ru