Оценка хозяйственной деятельности ООО "Рубин"

Решение

Таблица 15

Анализ изменений прибыли от продаж за отчетный период

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости продукции	Отчетный год
1	2	3	4	5
1	Выручка от продаж	6 240 000	7 089 000	7 238 399
2	Себестоимость	4 182 379	6 436 562,40	4 801 575
3	Коммерческие расходы	587 477		674 452
4	Управленческие расходы	908 554		1 038 549
5	Прибыль от продаж	561 600	652 437,60	723 823

Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости ?Q?Z°, ?Q?P°

Q - количество проданной продукции определенного вида;

P - себестоимость единицы продукции;

Z - цена отдельного вида продукции;

?Q?Z° - стоимость продаж отчетного года в ценах прошлого года;

?Q?P° - себестоимость продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года.

Определим степень влияния различных факторов на изменение прибыли от продаж.

Влияние изменения объема продаж продукции:

561 600*(7 089 000/ 6 240 000 - 1) = +76 433,76 тыс. руб.;

Влияние изменения структуры продаж:

652 437,6 - (561 600 + (561 600*(7 089 000/6 240 000 - 1)) = +14 403,84 тыс. руб.;

Влияние изменения цены:

7 238 399 - 7 089 000 = +149 399 тыс. руб.;

Влияние себестоимости проданной продукции:

- (6 514 576-6 436 562,4) = -78 013,6 тыс. руб.;

Определим общее влияние факторов:

76 433,76 + 14 403,84 + 149 399 - 78 013,6 = +162 223 тыс. руб.

Вывод: Прибыль от продаж в отчетном году по сравнению с прошлым годом уменьшилась на +162 223 тыс. руб. На изменение прибыли от продаж за отчетный период повлияли факторы: увеличение объема продаж - на 76 433,76 тыс. руб.; увеличение структуры на 14 403,84 тыс. руб.; увеличение цены изделия - 149 399 тыс. руб.; изменение себестоимости продукции - на 78 013,6 тыс. руб.. Таким образом, на изменение прибыли от продаж в большей степени повлияли количественные факторы (экстенсивные) - увеличение цены продукции, количества ее выпуска, объема продаж и качественные факторы (интенсивные) - изменение себестоимости и структуры выпускаемой продукции. Предприятие работает эффективно, так как себестоимость продукции снижено на 78 013,6 тыс. руб.

Задание 3

Исходя из показателей выписки из отчета о прибылях и убытках, рассчитайте коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности на основании валовой прибыли) производственной деятельности. Сделайте выводы на основании полученных результатов.

Оба коэффициента дополняют друг друга, то есть в сумме составляют единицу. При расчетах указанных коэффициентов учтите, что эксплуатационные расходы можно отождествить с расходами, сформированными в процессе производства, а валовую прибыль - с прибылью от производственной деятельности.

Решение

Таблица 16

Анализ коэффициентов эксплуатационных затрат и рентабельности

№	Показатель	Прошлый год	Отчетный год
1	Выручка от продаж, V	6 240 000	7 238 399
2	Себестоимость, Q	4 182 379	4 801 575
4	Валовая прибыль, Пвал	2 057 621	2 436 824
5	Коэффициент эксплуатационных затрат	0,6703	0,6633
6	Рентабельность, Р	0,3297	0,3367

Коэффициент эксплуатационных затрат показывает величину затрат приходящуюся на 1 руб. проданной продукции.

1) Рассчитаем коэффициент затрат:

Кэкс.з. = Q /V, (26)

Кэкс.з.₁ = 4 801 575/7 238 399 = 0,6633

Кэкс.з.₀ = 4 182 379/6 240 000 = 0,6703

2) Рассчитаем рентабельность:

Р₀ = 2 057 621 / 6 240 000 = 0,3297

Р₁ = 2 436 824 / 7 238 399 = 0,3367

Вывод: В отчетном году по сравнению с прошлым рентабельность продаж увеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются. Если коэффициент эксплуатационных затрат уменьшается, а рентабельность увеличивается, то это характеризуется положительно.

Задание 4

Определите рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Обобщите результаты расчетов в табл. 11 «Анализ рентабельности активов». Проанализируйте степень влияния каждого фактора и сделайте выводы относительно возможности ее повышения.

Таблица 10

Анализ рентабельности активов организации

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+/-)
1	2	3	4	5
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	218 269	236 918	18 649
2	Средняя стоимость активов, тыс. руб.	2 995 534,5	3 207 870	212 336
3	Рентабельность активов, %	7,286	7,386	0,1
4	Влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов:	X	X	X
	а) изменения коэффициента оборачиваемости собственного капитала	X	X	0,008
	б) изменения коэффициента независимости	X	X	0,601
	в) изменения чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж	X	X	- 0,507

Средняя стоимость активов = , (27)

(3 146 340 + 2 844 729) / 2 = 2 995 534,5 тыс. руб.

(3 269 400 + 3 146 340) / 2 = 3 207 870 тыс. руб.

Рентабельность активов = , (28)

218 269 / 2 995 534,5 100 = 7,286

236 918 / 3 207 870 100 = 7,386

1) Составим факторную модель:

Р_А = VдДа*Рпр - трехфакторная мультипликативная модель.

Vд = V/Д, (29)

Vд₀ = 6 240 000 / (6 240 000+18 513+48 938) = 0,989

Vд₁ = 7 238 399 / (7 238 399+27 676+45 093) = 0,99

Да = Д/А, (30)

Да₀ = 6 307 451/ 2 995 534,5= 2,1056

Да₁ = 7 311 168 / 3 207 870= 2,2791

Рпр = Чп /V, (31)

Рпр₀ = 218 269/6 240 000 100 = 3,498

Рпр₁ = 236 918/7 238 399 100 = 3,273

Рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов:

1) влияние доли выручки от продаж, приходящейся на 1 руб. доходов:

?Р(Vд) = Vд₁Да₀Рпр₀ - Vд₀Да₀Рпр₀ = 0,992,1056 - 0,9892,1056 = 0,008;

2) влияние доли доходов на 1 руб. активов:

?Р(Да) = Vд₁Да₁Рпр₀ - Vд₁Да₀Рпр₀ = 0,992,27913,498 - 0,992,10563,498= 0,601

3) влияние рентабельности продаж:

?Р(Рпр) = Vд₁Да₁Рпр₁ - Vд₁Да₁Рпр₀ = 0,992,27913,273 - 0,992,27913,498 = -0,507

Общее влияние факторов:

?Р_А = ?Р(Vд) + ?Р(Да) + ?Р(Рпр) = 0,008+0,601-0,507= 0,1

Вывод: В отчетном году рентабельность производственной деятельности по сравнению с прошлым годом незначительно увеличилась. На увеличение рентабельности производственной деятельности повлияли доля выручки от продаж и доля доходов. Негативное воздействие оказала рентабельность продаж, ее снижение привело к снижению рентабельности активов на 0,507. Резервом увеличения рентабельности активов является рост коэффициента продаж.

Задание 5

Определите динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Оцените характер этого влияния. Обобщите результаты в табл. 11 «Анализ рентабельности собственного капитала», сделайте выводы по результатам проделанной работы.

Докажите, что рассмотренные факторы действительно влияют на рентабельность (доходность) собственного капитала. Сделайте выводы.

Решение

Таблица 11

Анализ рентабельности собственного капитала

№	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+-)
п/п
1	2	3	4	5
1	Чистая прибыль, тыс. руб.	218 269	236 918	18 649
2	Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб,	1 804 063	1 960 728	156 665
3	Рентабельность собственного капитала, %	12,099	12,083	-0,016
4	Выручка от продаж, тыс. руб	6 240 000	7 238 399	998 399
5	Заемный капитал, тыс. руб.	1 191 471,5	1 247 142	55 670,5
6	Финансовый рычаг	0,66	0,636	-0,024
7	Коэффициент оборачиваемости	5,237	5,804	0,567
8	Рентабельность продаж	3,498	3,273	-0,225
9	Влияние на изменение рентабельности собственного капитала следующих факторов:	X	X	X
	а) изменения финансового рычага	X	X	-0,447
	б) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала	X	X	0,72
	в) изменения рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли	X	X	- 0,83

Рассчитаем среднегодовой показатель собственного капитала:

СК_ср. = СК₁ + СК₀ /2, (32)

СК_ср0 = 1 941 951 + 1 666 175 /2 = 1 804 063 тыс. руб.

СК_ср1 = 1 979 505 + 1 941 951 /2 = 1 960 728 тыс. руб.

Рассчитаем рентабельность собственного капитала:

Рск = Чп/СК, (33)

Рск₀ = 218 269/1 804 063 = 12,099

Рск₁= 236 918/1 960 728 = 12,083

, (34)

ЗК₀ = (370 980 + 351 791 + 833 409 + 826 763) / 2 = 1 191 471,5 тыс. руб.

ЗК₁ = (344 104 + 370 980 + 945 791 + 833 409) / 2 = 1 247 142 тыс. руб.

, (35)

ФР₀ = 1 191 471,5 / 1 804 063 = 0,66

ФР₁ = 1 247 142 / 1 960 728 = 0,636

, (36)

К_обор0 = 6 240 000 / 1 191 471,5 = 5,237

К_обор1 =7 238 399 / 1 247 142 = 5,804

, (37)

Р_п0 = 218 269 / 6 240 000 100 = 3,498

Р_п1 = 236 918 / 7 238 399 100 = 3,273

Составим факторную модель:

Рск = ФРК_оборР_п, (38)

Определим влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала различных факторов:

1) влияние изменения коэффициента финансового рычага:

-0,02443,498= - 0,447

2) влияние изменения коэффициента оборачиваемости:

0,636 0,567 3,498= 0,72

3) влияние изменения рентабельности продаж:

Общее влияние факторов:

- 0,447-0,51

Вывод: Рентабельность собственного капитала ООО "Рубин" в отчетном году снизилась на 0,016 по сравнению с предыдущим годом. Это произошло в результате снижения финансового рычага, который снизился на 0,024, что привело в свою очередь к снижению рентабельности собственного капитала на 0,447. Также негативное воздействие оказал фактор рентабельности продаж. Ее изменение на 0,225 привело к снижению рентабельности собственного капитала на 0,83. Положительное воздействие оказал коэффициент оборачиваемости заемного капитала. В результате его увеличения на 0,567. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,72.

5. Анализ финансового положения организации

Задание 1

Определите динамику собственных оборотных средств за отчетный и предыдущий годы и факторы, повлиявшие на ее изменение. Расчеты обобщите в табл. 12 «Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение». Оцените обеспеченность организации собственными оборотными средствами в разные отчетные периоды.

Решение

Таблица 12

Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение

№ п/п	Показатель	31.12.2009 г.	31.12.2010 г.	31.12.2011 г.	Изменение (+,-)
					2010 г.	2011г.
1	2	3	4	5	6	7
1	Капитал и резервы, в т.ч.	Х	Х	Х	Х	Х
	Уставный капитал	110	110	110	0	0
	Добавочный капитал	986 000	1 256 284	1 230 841	270 284	- 25 443
	Резервный капитал	53	66	81	13	15
	Нераспределенная прибыль	218 269	236 918	255 950	18 649	19 032
	Итого по разделу	1 204 432	1 493 378	1 486 982	288 946	- 6 396
2	Долгосрочные обязательства	Х	Х	Х	Х	Х
	Займы и кредиты	351 791	370 980	344 104	19 189	- 26 876
3	Внеоборотные активы в т.ч.	Х	Х	Х	Х	Х
	Нематериальные активы	-	-	-	-	-
	Основные средства	1 126 203	1 458 115	1 409 206	331 912	- 48 909
	Незавершенное строительство	143 816	142 701	131 322	- 1 115	- 11 379
	Итого по разделу	1 270 019	1 600 816	1 540 528	330 797	-60 288
	Начисление собственного оборотного капитала	286 204	263 542	290 558	- 22 662	27 016

Собственные оборотные средства = Капитал и резервы +Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы.

Изменение собственного оборотного капитала на отчетный год равно 27 016 тыс. руб.

Вывод: Положительное влияние факторов увеличило собственный оборотный капитал на 27 016 тыс. руб., что свидетельствует о платежеспособности предприятия.

Задание 2

Используя данные выписок из бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, а также справки № 2 «Переменные и постоянные расходы в составе затрат на проданную продукцию», определите операционный, финансовый и операционно-финансовый леверидж (рычаг), экономический эффект операционного и финансового рычага. Сделайте выводы об эффективности произведенных затрат и привлечения заемных средств, если ссудный процент для первого и второго варианта равен 12%, а для третьего варианта -- 17%.

Решение

Рассчитаем уровень эффекта операционного рычага, который показывает степень чувствительности валового дохода организации к изменению объема производства:

, (39)

где: ДТ_П - темп изменения прибыли от продаж, %

ДТ_Q - темп изменения объема реализации в натуральных единицах, %.

Рассчитаем уровень эффекта финансового рычага, который отражает соотношение заемного и собственного капитала, что характеризует уровень финансовой устойчивости организации и повышение эффективности бизнеса за счет привлечения заемного капитала:

, (40)

где: ДТ_Чп - темп изменения чистой прибыли, %.

Обобщающей категорией является операционно-финансовый рычаг, который в отличие от предыдущих видов каким-либо простым количественным показателем не выражается, а его влияние выявляется путем оценки взаимосвязи трех показателей: выручка, расходы производственного и финансового характера и чистая прибыль. Операционно-финансовый рычаг определяется как произведение операционного и финансового рычагов:

, (41)

Вывод: В связи с тем, что эффект финансового рычага положителен, привлечение заемных средств можно считать оправданным, так как это приведет к повышению рентабельности собственных средств организации за счет привлечения заемных средств несмотря на их платность.

Задание 3

Оцените эффективность использования оборотных активов и влияние произошедших изменений на финансовое положение организации.

Решение

Таблица 17

Анализ эффективности использования оборотных активов

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
1	Выручка от продаж, тыс. руб.	6 240 000	7 238 399	998 399
2	Средняя стоимость оборотных активов, ты. Руб.	1 560 117	1 637 198	77 081
3	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	3,9997	4,4212	0,4215
4	Продолжительность оборота активов, дн.	90	81	-9
5	Однодневный оборот, тыс. руб.	17 333,3	20 106,6639	2 773,3306
6	Экономический эффект	-	- 180 959,975	-

Рассчитаем среднюю стоимость оборотных активов:

Прошлый год = (1 574 710 + 1 545 524) / 2 = 1 560 117 тыс. руб.

Отчетный год = (1 545 524 + 1 728 872) / 2 = 1 637 198 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости - отношение выручки от продажи к средней величине оборотных активов. Показывает количество оборотов или сколько выручки приходится на 1 руб. оборотных активов. Чем выше объем продаж, тем быстрее оборачиваются активы, то есть интенсивнее и эффективнее используются.

К_об = В/Ср_об, (42)

К_об0 = 6 240 000 / 1 560 117 = 3,9997

К_об1 = 7 238 399 / 1 637 198 = 4,4212

Продолжительность оборота или длительность одного оборота в днях:

П_об = Т / К_об, (43)

где Т - количество дней.

П_об0 = 360 / 3,9997 = 90 дн.

П_об1 = 360 / 4,4212 = 81 дн.

Однодневный оборот:

О_об = В / Т, (44)

О_об0 = 6 240 000 / 360 = 17 333,3 тыс. руб.

О_об1 = 7 238 399 / 360 = 20 106,6639 тыс. руб.

Экономический эффект от изменения оборачиваемости - рассчитывают сумму экономии средств или сумму перерасхода на основании данных об однодневном обороте (В/Т) и изменения оборачиваемости (t = t₁-t₀):

Вывод: При анализе эффективности использования оборотных активов было выявлено, что продолжительность оборота активов за отчетный год сократилась на 9 дней по сравнению с прошлым годом, это говорит об ускорении оборачиваемости и способствует высвобождению средств, то есть экономии.

Ускорение оборачиваемости способствует эффективности использования ресурсов организации:

- сокращению потребности в оборотных средствах;

- приросту объема продаж;

- приросту прибыли;

- укреплению платежеспособности организации;

- улучшению финансового состояния организации.

Величина экономического эффекта отрицательна, это говорит о том, что у предприятия происходит экономия оборотных средств, что является положительным фактором.

Задание 4

Рассчитайте коэффициенты ликвидности. Оцените их преимущества и недостатки. На основании анализа динамики коэффициентов ликвидности и соотношения (неравенства) различных групп активов, сгруппированных по степени ликвидности, и соответствующих групп пассивов дайте оценку платежеспособности и степени устойчивости финансового состояния организации. Объясните методику расчета этих показателей. Сделайте выводы об изменении устойчивости финансового положения в течение анализируемых периодов.

Решение

Под ликвидность понимается способность актива превращаться в денежные средства.

Ликвидность организации - способность обеспечивать покрытие краткосрочных обязательств за счет текущих активов, то есть ликвидность предприятия зависит от величины краткосрочных обязательств и объема ликвидных средств (текущих активов).

Баланс ООО «Рубин» нельзя признать абсолютно ликвидным, т.к. не выполняется неравенство за отчетный и за прошлый года.

где: ОА - оборотные активы (раздел II баланса);

КО - краткосрочные обязательства (раздел V баланса).

1 545 524 > 833 409 и 1 728 872 > 945 791

На основании этих данных можно считать, что предприятие достаточно платежеспособно.

Подразделим активы на группы по степени ликвидности:

1. Наиболее ликвидные активы: А₁ = Кр.фин.вл. + ДС

2. Быстрореализуемые активы: А₂ = ДЗ < 12 мес. + ПР ОА

3. Медленно реализуемые активы: А₃ = З + НДС

4. Трудно реализуемые активы: А₄ = ВА + ДЗ > 12 мес.

Подразделим пассивы по степени срочности их погашения:

1. Наиболее срочные обязательства: П₁ = КЗ + Зад.учред. по дивидендам

2. Краткосрочные обязательства: П₂ = КРкр и з + Резервы предст.расходов + ПРКр.обяз.

3. Долгосрочные обязательства: П₃ = Долг.обяз.

4. Постоянные пассивы: П₄ = КиР + Дох.буд.пер.

Таблица 18

Анализ ликвидности баланса

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
1	Внеоборотные активы	1 600 816	1 540 528	-60 288
2	Запасы	937 806	993 054	55 248
3	НДС по приобретенным ценностям	131	134	3
4	Дебиторская задолженность	473 664	575 514	101 850
5	Краткосрочные финансовые вложения	60 000	61 722	1 722
6	Денежные средства	73 923	83 573	9 650
7	Итого активов	3 146 340	3 269 400	123 060
8	Собственный капитал	1 941 951	1 979 505	37 554
9	Долгосрочные обязательства	370 980	344 104	-26 876
10	Краткосрочные обязательства	3 146 340	3 269 400	123 060
11	Кредиторская задолженность	672 291	786 717	114 426
12	Резервы предстоящих расходов	148	154	6
13	Итого пассивов	3 146 340	3 269 400	123 060

Рассчитаем коэффициенты ликвидности:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть своих краткосрочных обязательств организация может погасить в текущий момент времени за счет имеющейся наличности. Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности:

, (45)

2) Коэффициент текущей ликвидности - показывает степень общего покрытия всеми активами предприятия краткосрочных обязательств:

, (46)

3) Коэффициент общей ликвидности - показывает достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств:

, (47)

Финансовая устойчивость - это стабильное превышение доходов над расходами, что обеспечивает свободное маневрирования денежными средствами и путем их эффективного использования способствует бесперебойному производственно-коммерческому циклу. Относительная степень финансовой устойчивости предприятия определяется посредством системы коэффициентов, характеризующих структуру источников средств предприятия, используемых при формировании запасов, и степень его зависимости от внешних источников финансирования.

4) Коэффициент автономии дает наглядное представление о доле собственных источников средств, участвующих в процессе формирования активов предприятия:

, (48)

Так как норма [> 0,6], значит предприятие не имеет зависимость от кредиторов. Чем ближе его значение к 1, тем предприятие более независимо.

5) Коэффициент финансовой устойчивости можно применять в качестве дополнения к коэффициенту автономии, путем прибавления к собственному капиталу средств долгосрочного кредитования:

, (49)

Исходя из нормы [> 0,8], можно сказать, что предприятие имеет не достаточную часть активов, которая финансируется за счет устойчивых источников.

6) Коэффициент финансового рычага характеризует отношение между заемными и собственными средствами предприятия:

, (50)

Данный коэффициент показывает риск потери финансовой устойчивости предприятия, так как в нашем случае он равен , а норма [<1,5], то риск есть, но небольшой.

7) Коэффициент финансовой маневренности показывает долю собственных оборотных средств в собственном капитале:

, (51)

Рекомендуемое значение [? 0,5], поэтому можно говорить, что у предприятия достаточно оборотных средств находящихся в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать ими.

Вывод: Проанализировав ликвидность баланса ООО «Рубин» можно сделать следующие выводы.

Коэффициент автономии (независимости) выше рекомендуемого значения, это значит, что у предприятия достаточно собственного капитала.

Коэффициент финансовой маневренности показывает, что у предприятия достаточно собственного капитала, направленного в оборотные средства. Коэффициент увеличился по сравнению с прошлым годов на 0,077.

Коэффициент финансового рычага показывает процент заимствованных средств по отношению к собственным средствам компании. Коэффициент уменьшился по сравнению с прошлым годом, это говорит о том, что финансовое положение организации стало более устойчивым.

Задание 5

Проанализируйте соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на различные отчетные даты, сделайте выводы.

Решение

Таблица 19

Состав и динамика кредиторской и дебиторской задолженности

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
1	Дебиторская задолженность	473 664	575 514	101 850
2	Оборотные активы	1 545 524	1 728 872	183 348
3	Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов	0,306	0,333	0,027
4	Кредиторская задолженность	672 291	786 717	114 426
5	Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	0,704	0,731	0,027

Вывод: Дебиторская задолженность увеличилась на 101 850 тыс. руб. Кредиторская задолженность увеличилась на 114 426 тыс. руб., что оценивается отрицательно, так как свидетельствует о росте обязательств.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов характеризует влияние дебиторской задолженности на мобильность имущества организации. Данный коэффициент на конец года по сравнению с началом года увеличился на 0,027, этот факт дает понять, что мобильность возрастает.

При значительных различиях в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов и равен 0,731. Показатель меньше 1, но все же необходимо снизить количество кредиторской задолженности либо активно привлекать больше дебиторов.

Задание 6

На основании проанализированных абсолютных и относительных показателей дайте комплексную оценку финансового положения организации.

Решение

Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности проводится способом многомерного анализа, используемого в сравнительной оценочной деятельности, для обобщения результатов анализа.

На основании проведенного анализа финансового положения предприятия можно заключить, что большинство показателей характеризуют положение предприятия как достаточно устойчивое, поскольку находятся в пределах рекомендуемых значений. Особое беспокойство вызывает низкая платежеспособность как в прошлом периоде, так и в отчетном. Это подтверждается абсолютными показателями и коэффициентами ликвидности. У предприятия недостаточно средств, чтобы покрывать свои обязательства.

Уровень текущей ликвидности говорит о том, что у предприятия достаточно оборотных активов, которые могут потребоваться для покрытия наиболее срочных обязательств. Наблюдается снижение данного показателя по сравнению с прошлым годом.

Коэффициент автономии - значение достаточное, предприятие не имеет зависимости от кредиторов.

Коэффициент финансовой устойчивости - полностью располагая данными средствами, организация рассматривает их в качестве собственного капитала. Данный показатель соответствует нормальному значению. Коэффициент немного вырос по сравнению с прошлым годом.

Коэффициент финансовой маневренности - в нашем случае данный коэффициент достигает рекомендуемого уровня. Предприятие имеет достаточные возможности финансового маневра.

Финансовое положение предприятия можно назвать устойчивым. Предприятие не зависит от средств кредиторов, стоимость оборотных активов превышает краткосрочные обязательств.

6. Комплексная оценка производственно-хозяйственной деятельности организации

Задание 1

Используя показатели комплексной оценки производственно- хозяйственной деятельности организации, рассмотренные в данной курсовой работе, и аналогичные показатели конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Алмаз» и «Агат», проведите сравнительную рейтинговую оценку результативности их деятельности. Информация о сопоставляемых показателях представлена в справке № 3.

Решение

Сравнительная рейтинговая оценка деятельности 3-х акционерных обществ: «Алмаз», «Рубин» и «Агат» проводится методом расстояний, сущность которого состоит в установлении близости объекта анализа к эталону по каждому из сравниваемых показателей.

Таблица 13

Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель	000	Наибольшее значение показателя (эталон)
		«Алмаз»	«Рубин»	«Агат»
1	2	3	4	5	6
1	Рентабельность продаж	0,110	0,033	0,112	0,112
2	Рентабельность активов	0,094	0,092	0,100	0,100
3	Рентабельность собственного капитала	0,115	0,121	0,126	0,126
4	Рентабельность доходов	0,037	0,337	0,040	0,337
5	Рентабельность расходов	0,033	0,066	0,031	0,066
6	Коэффициент финансовой независимости	0,600	0,611	0,608	0,611

Все показатели строки делятся на максимальный элемент предприятия-эталона. В результате создается матрица стандартизированных коэффициентов.

Таблица 14

Матрица стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности организации

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель	ООО «Алмаз»	ООО «Рубин»	ООО «Агат»	Наибольшее значение показателя, принимаемого за эталон
1	2	3	4	5	6
1	Рентабельность продаж	0,982	0,295	1	1,8
2	Рентабельность активов	0,94	0,92	1	1,4
3	Рентабельность собственного капитала	0,913	0,96	1	2,0
4	Рентабельность доходов	0,11	1	0,119	1,6
5	Рентабельность расходов	0,5	1	0,47	1,5
6	Коэффициент финансовой независимости	0,982	1	0,995	1,7
7	Рейтинговая оценка с учетом значимости показателя	1,2898	0,952	1,2896	Х
8	Ранжирование мест	3	1	2	Х

Рейтинг организаций можно определить по формуле:

R = , (52)

Вывод: Используя комплексные показатели, рассмотренные в данной курсовой работе можно сравнить результативность деятельности конкурирующих организаций «Агат», «Алмаз» и «Рубин». Наиболее эффективная деятельность у организации «Алмаз» его рейтинговая оценка составляет 1,2898; на втором месте стоит организация «Агат» его рейтинговая оценка 1,2896; на третьем месте «Рубин» его рейтинговая оценка составляет 0,952. В ходе проведенной комплексной оценки предприятие ООО «Рубин» является слабым конкурентом в сравнении с другими предприятиями.

Задание 2

Результаты анализа деятельности ООО «Рубин» и комплексной оценки его места в конкурентной среде подытожьте в заключении к данной курсовой работе. Разработайте рекомендации, направленные на повышение эффективности производственно-хозяйственной деятельности анализируемой организации.

Решение

На основе результатов анализа бухгалтерской отчетности ООО «Рубин» и рейтинговой оценки можно сделать вывод, что ООО «Рубин» занимает последнее место среди конкурирующих предприятий. В целом результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать как положительные. Объем продаж увеличился на 998 399 тыс. руб. за счет увеличения материальных затрат, уменьшения коэффициента материалоотдачи, изменения среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных основных средств, изменения коэффициента сменности.

На основе проведенного анализа соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства можно сделать вывод, что у предприятия ООО «Рубин» преобладает экстенсивный тип использования ресурсов (количественные показатели).

На основании проведенного анализа влияния изменения количества, структуры и цен на реализованную продукцию можно сделать вывод о том, что рост выручки на 998 399 тыс. руб. произошел как за счет изменения количества проданной продукции, так и за счет изменения цены и структуры, а также видна возможность увеличения выручки от продаж за счет изменения структуры проданной продукции.

Было выявлено что уровень рентабельности выше у изделия В, спрос выше у изделий А и С, следовательно в следующем году предприятию следует выпускать изделия А, В, С.

Анализируя полученные результаты по выпуску продукции, приходим к выводу, что среди изделий планируемых к продаже в следующем году отсутствуют убыточные изделия. Изделия А, С, D - низкий уровень рентабельности (7, 69%, 8,14%. 5,55%); изделие В - средний уровень рентабельности (10,5%).

Точка безубыточности в отчетном году составила 5 536 254,03 тыс. руб., что выше показателя прошлого года. На планируемый период объем продаж обеспеченный спросом составил 7 248 416,537 тыс. руб. Запас финансовой прочности в отчетном году составил 1 702 144,97 тыс. руб. По сравнению с нормативом (40-50%) уровень запаса финансовой прочности значительно ниже, следовательно, предприятию необходимо эффективнее использовать имеющиеся ресурсы, чтобы уменьшить риск попадания в зону убытка.

Проанализировав расходы по обычным видам деятельности было выявлено, что затраты предприятия увеличились за анализируемый период на 836 176 тыс. руб., что может быть обусловлено как увеличением выпуска продукции в натуральном выражении, так и изменение структуры продукции, ростом цен на материальные ресурсы.

Наибольший удельный вес в структуре затрат имеют материальные затраты: в прошлом году - 62,8%, в отчетном году - 64,65%. Основным резервом снижения себестоимости является рациональное использование материальных ресурсов.

Проанализировав материальные затраты было выявлено, что стоимость израсходованного материалы на предприятии в отчетном году выросла по сравнению с прошлым годом на 645 478 тыс. руб. Это произошло как за счет роста количества израсходованных материалов. Так и за счет увеличения цены на материал.

В отчетном году на предприятии произошел рост затрат по оплате труда за счет увеличения численности работников и за счет увеличения средней заработной платы. Величина отрицательно повлиявших факторов явилась резервом снижения затрат по оплате труда.

Доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 1 003 717 тыс. руб. Наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж (98,9% в прошлом году и 99% в отчетном году).

Расходы организации увеличились на 980 395 тыс. руб. Наибольший удельный вес в расходах занимает себестоимость продукции (69,3% в прошлом году и 68,4% в отчетном).

Коэффициент эксплуатационных затрат имеет отрицательную динамику - уменьшается в отчетном периоде (0,6633) по сравнению с прошлым (0,6703). Чем меньше доля затрат в выручке, тем лучше.

Собственные оборотные средства к 2011 году увеличились, что означает наличие финансовых ресурсов для расширения деятельности предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами к 2011 году уменьшился, однако остался в пределах норматива, что говорит о достаточном наличии у организации собственных оборотных средств для текущей деятельности. Коэффициент финансовой маневренности к 2011 году увеличился по сравнению с 2010 годом, но по сравнению с 2009 годом уменьшился, однако остается в рамках норматива, таким образом у предприятия достаточное количество собственного капитала для текущей деятельности.

Так как эффект финансового рычага положителен, то привлечение заемных средств можно считать оправданным, что приведет к повышению рентабельности собственных средств организации за счет привлечения заемных средств несмотря на их платность.

При анализе эффективности использования оборотных активов было выявлено, что продолжительность оборота активов за отчетный год сократилось на 9 дней, это говорит об ускорении оборачиваемости и способствует высвобождению средств, то есть экономии. Ускорение оборачиваемости способствует эффективности использования ресурсов организации: сокращению потребности в оборотных средствах; приросту объема продаж; приросту прибыли; укреплению платежеспособности организации; улучшению финансового состояния организации.

Величина экономического эффекта отрицательная, это говорит о том, что у предприятия экономия оборотных средств, что является положительным фактором.

Коэффициент абсолютной и критической ликвидности ниже нормативного значения это означает, что организация не может в полной степени погасить краткосрочную задолженность за счет имеющейся наличности и ожидаемых поступлений.

Заключение

В курсовой работе был проведен комплексный анализ и рейтинговая оценка ООО "Рубин".

Были закреплены полученные теоретические знания и практические навыки в области комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия, обобщенные полученными результатами анализа.

С использованием предложенного информационного материала были проведены аналитические расчеты показателей, характеризующих хозяйственную деятельность организации, и идентификации факторов, влияющих на изменение данных показателей. Также были проанализированы результаты, полученные в процессе выполнения курсовой работы;

На основе результатов анализа бухгалтерской отчетности ООО «Рубин» и рейтинговой оценки можно сделать вывод, что ООО “Рубин” занимает третье место и является слабым конкурентом. Однако в целом на предприятии наблюдается положительная динамика роста доходов. Выручка от продаж возросла по сравнению с предыдущим годом на 998 399 тыс. руб., наблюдается увеличение прибыли от продаж на 162 223 тыс. руб., валовая прибыль также увеличилась на 379 203 тыс. руб.

Также есть и негативные факторы влияющие на деятельность и доходность организации. Так запас финансовой прочности в отчетном году составил 1 702 144,97 тыс. руб. По сравнению с нормативом (40-50%) уровень запаса финансовой прочности значительно ниже, следовательно, предприятию необходимо эффективнее использовать имеющиеся ресурсы, чтобы уменьшить риск попадания в зону убытка. Также было выявлено, что затраты предприятия увеличились за анализируемый период на 836 176 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре затрат имеют материальные затраты: в прошлом году - 62,8%, в отчетном году - 64,65%. Основным резервом снижения себестоимости является рациональное использование материальных ресурсов.

В целом результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать как положительные.

Для повышения результатов деятельности данной организации можно рекомендовать: наращивать преимущественно интенсивное использование ресурсов, что оценивается положительно, т.к. организация будет увеличивать качественные факторы, влияющие на объем продаж; для эффективности деятельности необходимо снизить себестоимость выпускаемой продукции; наращивать величину собственного капитала; наращивать величину собственных оборотных средств и собственных и долгосрочных источников формирования запасов; увеличивать оборачиваемость собственного капитала; проводить грамотную маркетинговую политику; внедрять новую технику, автоматизировать производственный процесс, совершенствовать технологии, внедрять прогрессивные виды материалов; повышать конкурентоспособность продукции и расширять рынки сбыта; внедрять инновационные технологии для интенсификации характера деятельности; сокращать затраты на обслуживание производства и управления.

Список использованных источников

1. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Л. Е Басовский, Е. Н.Басовская. - М.: ИНФРА - М, 2009.- 366 с.

2. Бороненкова С. А. Управленческий анализ: учебное пособие/ С. А. Бороненкова.- М.: Финансы и статистика, 2008.- 384 с.

3. Вахрушина М. А. Анализ финансовой отчетности: учебник / Н. С. Пласкова; под ред. М. А. Вахрушиной.- М.: Вузовский учебник, 2008.-367 с.

4. Вахрушина М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 463 с.

5. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. - М.: Велби, Проспект, 2011.- 360 с.

6. Ефимова, О. В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / О. В. Ефимова, М. А. Мельник.- М.: Омега-Л, 2010.- 352 с.

7. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности: учебник для вузов / В. В. Ковалев. -4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2009.- 512 с.

8. Когденко В. Г. Экономический анализ: учебное пособие для вузов / В. Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 390 с.

9. Крылов Э. И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: учебное пособие / Э. И. Крылов. В. М. Власова, - М.: Финансы и статистика, 2009,- 720 с.

10. Любушин Н. П., Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Н. П. Любушин. -3-е изд., перераб. и доп.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 448 с.

11. Макарьева В. И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации / В. И. Макарьева, Л. В. Андреева. - М.: Финансы и статистика, 2010.- 264 с.

12. Максютов, А. А. Экономический анализ: учебное пособие для вузов / А. А. Максютов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.- 543с.

13. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая -4- изд., перераб. и доп.: ИНФРА - М, 2008.- 512 с.

14. Селезнева Н. Н. Финансовый анализ: учебное пособие/ Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.- 479 с.

15. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А. Д. Шемемет. - М.: ИНФРА-М, 2009.- 415 с.

16. Экономический анализ: учебник для вузов / под ред. Л. Т. Гиляровской. -3-е изд., доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.- 615 с.

17. http://repository.vzfei.ru - интернет-репозиторий образовательных ресурсов.

Размещено на Allbest.ru