Совершенствование системы управления оборотными средствами на предприятии (на примере РУП СКТБ "Металлополимер")

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

Учреждение образования

«Гомельский государственный технический университет имени П.О.Сухого»

Кафедра «Менеджмент»

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему: «Совершенствование системы управления

оборотными средствами на предприятии

(на примере РУП СКТБ «Металлополимер»)»

Выполнил студент гр. ЗМТ-51c И.В.Гончарова

Руководитель работы по экономической

части, к.э.н, доцент Л.М. Лапицкая

Руководитель работы по орг.-технической

части, к.э.н, доцент Л.М. Лапицкая

Гомель 2010

ОГЛАВЛЕНИЕ

• Введение
• Глава 1. Теоретические основы системы управления оборотными средствами
• 1.1 Сущность, состав и структура оборотных средств организации
• 1.2 Показатели состояния оборотных средств и эффективности их использования
• 1.3 Теоретические основы управления дебиторской задолженностью
• 1.4 Теоретические основы управления денежными средствами
• 1.5 Теоретические основы нормирования оборотных средств
• Глава 2. Анализ системы управления оборотными средствами РУП СКТБ «Металлополимер»
• 2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности организации
• 2.2 Анализ состава, структуры и динамики оборотных средств
• 2.3 Оценка эффективности использования оборотных средств
• 2.4 Анализ управления дебиторской задолженностью
• 2.5 Анализ управления денежными средствами
• Глава 3. Совершенствование системы управления оборотными средствами РУП СКТБ «Металлополимер»
• 3.1 Снижение запасов готовой продукции за счет выхода на рынок Российской Федерации
• 3.2 Внедрение системы скидок как метод ускорения оборачиваемости оборотных средств
• 3.3 Повышение эффективности использования оборотных средств на основе сокращения длительности производственного цикла
• Заключение
• Список использованных источников
• Приложение
• РЕФЕРАТ
• оборотный средство дебиторский денежный
• Дипломная работа Гончаровой Ирины Викторовны на тему «Совершенствование системы управления оборотными средствами на предприятии (на примере РУП СКТБ «Металлополимер»)» содержит:
• - 93 страницы,
• - 40 таблиц,
• - 21 рисунок,
• - 86 литературных источников,
• - 6 иллюстрированных листов.
• Ключевыми словами данной дипломной работы являются следующие категории: ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА, ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ, ЗАПАСЫ, КОЭФФИЦИЕНТ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ, ДЛИТЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ, ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ЦИКЛ, УПРАВЛЕНИЕ и др.
• Объектом исследования в данной дипломной работе стали процессы совершенствования управления оборотными средствами предприятия.
• В процессе исследования использовались методы экономического и статистического анализа и др.
• В результате исследования проведен всесторонний анализ управления оборотными средствами предприятия, выявлены сильные и слабые стороны управления, определены резервы совершенствования управления оборотными средствами.
• Итогом работы стали мероприятия по совершенствованию управления оборотными средствами РУП СКТБ «Металлополимер», включающие снижение запасов готовой продукции за счет выхода на рынок Российской Федерации, внедрение системы скидок как метод ускорения оборачиваемости оборотных средств, повышение эффективности использования оборотных средств на основе сокращения длительности производственного цикла, что позволит улучшить финансовые результаты предприятия в целом.
• ВВЕДЕНИЕ

Оборотные средства относятся к мобильным активам предприятия, которые могут быть обращены в денежные средства в течение одного производственного цикла. От эффективности использования оборотных средств во многом зависит финансовое положение предприятия. Замедление оборачиваемости оборотного капитала ведет к росту потребности в нем, а значит, к сокращению объемов продукции и уменьшению получаемой прибыли. Задержка оборачиваемости может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия. Поэтому на практике важно научиться управлять оборотным капиталом.

Одна из главных задач в управлении финансами состоит в том, чтобы свести к минимуму количество денег, связанных в текущей деятельности предприятия, снизить потребность в оборотном капитале. Самым эффективным способом является ускорение оборачиваемости, то есть управление временем. Чем быстрее оборотные средства пройдут кругооборот, тем больше продукции получит и реализует предприятие при наличии одной и той же суммы оборотных активов.

Механизм формирования и использования оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства, выполнение текущих производственных и финансовых планов. Расширение объемов производства и реализации продукции, завоевание новых рынков сбыта, то есть сферы обращения капитала предприятия, должно обеспечиваться оборотными средствами рационально и экономно, то есть минимальной величиной оборотных средств. В этом состоит главная задача ответственных за планирование и организацию эффективного использования оборотных средств.

Оборотные средства участвуют в кругообороте в двух его сферах: в сфере производства и в сфере обращения. Поэтому различают оборотные производственные фонды и фонды в сфере обращения. Оборотные средства должны обеспечить непрерывность процесса производства. Поэтому размер потребности предприятия в оборотных средствах определяется не только потребностями производства, но и потребностями обращения.

И целью работы является совершенствование системы управления оборотными средствами на предприятии.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: изучить теоретические основы системы управления оборотными средствами, проанализировать систему управления оборотными средствами на предприятии и определить резервы совершенствования системы управления оборотными средствами на предприятии.

Объектом изучения в дипломной работе является РУП СКТБ «Металлополимер».

Предметом дипломной работы являются система управления оборотными средствами РУП СКТБ «Металлополимер».

Основными методами, применяемыми в дипломной работе, являются анализ и синтез, метод сравнения, обоснование вариантов управленческого решения, наблюдение.

Значимость проведенного исследования заключается в выявлении недостатка механизма управления оборотными средствами на рассматриваемом предприятии и разработке рекомендаций по его совершенствованию, которые могут быть использованы предприятием.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложений. В первой главе рассматриваются сущность, состав и структура оборотных средств организации, показатели состояния оборотных средств и эффективности их использования, теоретические основы управления дебиторской задолженностью, денежными средствами, нормирования оборотных средств. Во второй главе проводится организационно-экономическая характеристика деятельности организации, анализируется состав, структура и динамика оборотных средств, проводится анализ управления дебиторской задолженностью, денежными средствами. В третьей главе определены основные направления совершенствования управления оборотными средствами.

В приложении включены организационная структура РУП СКТБ «Металлополимер», бухгалтерский баланс, приложения к бухгалтерскому балансу, отчет о затратах на производство продукции, работ, услуг (ф№ 5-з) и др.

В работе использована литература по вопросам управления оборотными средствами таких авторов, как Васильева Г.А. Планирование и нормирование запасов и оборотных средств, В. Аносов Показатели эффективности использования оборотных средств, Аносов В. Организация управления эффективностью оборотных средств в современных условиях, Акулич В. Оборотные средства: понятие, значение и инструменты анализа и др.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ

1.1 Сущность, состав и структура оборотных средств организации

Оборотными средствами предприятия называют средства, инвестируемые компанией в свои текущие операции во время каждого операционного цикла [9, с.33].

К ним относятся:

- запасы (сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция, товары);

- дебиторская задолженность;

- выданные авансы;

- денежные средства;

- краткосрочные финансовые вложения.

Стоимость оборотных производственных средств определяется суммированием стоимостей их отдельных видов.

Оборотные средства - это средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Но характеру участия в операционном процессе различают оборотные активы, находящиеся в сфере производства (запасы) и в сфере обращения (дебиторская задолженность, денежная наличность).

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Они материализуются в предметах труда и частично в средствах труда. Оборотные производственные фонды полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму.

Оборотные производственные фонды из двух частей:

- производственные запасы;

- незавершенное производство, полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов (затраты на подготовительные работы, арендная плата, расходы на подписные издания и т. п.), т.е. средства в производстве.

Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственном процессе. Состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горюче-смазочных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары, запчастей для текущего ремонта основных средств и находящихся на предприятии в виде складских запасов.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью в одних цехах предприятий и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

Кроме оборотных производственных фондов для осуществления непрерывности процесса производства имеются фонды обращения, которые функционируют в сфере производства и обслуживают сферу обращения.

Другой элемент оборотных средств предприятия - фонды обращения. Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения.

К фондам обращения относятся:

- готовая продукция на складах, подготовленная к отгрузке;

- товары, отгруженные в пути или в расчетах, но не оплаченные;

- свободные денежные средства, числящиеся на расчетном счете или в кассе предприятия;

- прочие товарно-материальные ценности, не подвергающиеся обработке на предприятии;

- дебиторская задолженность;

- прочие оборотные средства.

Состав и структура оборотных средств представлены на рисунке 1.1.

По периоду функционирования оборотные активы состоят из постоянной и переменной части, т.е. зависящей и не зависящей от сезонных колебаний объемов деятельности предприятия.

В зависимости от степени риска вложения капитала различи оборотные активы:

- с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

- с малым риском вложений (дебиторская задолженность за вычетом сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом, незавершенное производство);

- с высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые запасы, не пользующаяся спросом готовая продукция) [11, с.490].



Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1.1. Состав оборотных средств предприятия

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств в процентах или их составными частями называется структурой оборотных средств. В различных отраслях промышленности структура оборотных средств зависит от ряда факторов:

- технологической особенности выпускаемой продукции;

- типа производства (индивидуального, серийного, массового);

- длительности производственного цикла;

- сезонности производственных запасов:

- от поставщиков ресурсов (дальности расположения).

Оборотные средства имеют постоянное движение на предприятии. Они последовательно и непрерывно проходят в стадии, постепенно меняя свою форму (см. рис. 1.2).

При этом часть оборотных средств в каждый данный момент находится во всех трех стадиях кругооборота и выступает в виде денежных средств на расчетном счете, в виде готовой продукции на складах, в отгрузке, переходя из одной стадии в другую непрерывно.

Источниками формирования оборотного капитала являются собственные и заемные средства.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.1.2. Движение оборотных средств предприятия

К собственным источникам формирования (пополнения) оборотных средств относятся уставный фонд (капитал) и прибыль предприятия.

Кроме этого на каждом предприятии имеются средства, приравненные к собственным - устойчивые пассивы, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в обороте и используются на вполне законных основаниях. Они являются источником покрытия собственных оборотных средств только в сумме прироста, т.е. разницы между их величиной на конец и начало периода.

Сейчас предприятия имеют право из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, направлять ее на пополнение оборотных средств. К собственным оборотным средствам относятся приравненные к ним средства - это деньги, которыми пользуются до выплаты заработной платы и соцстраха, т.к. заработная плата и соцстрах выплачиваются только один или два раза в месяц.

В обороте предприятия, кроме собственных финансовых ресурсов, находятся заемные средства, основу которых составляют краткосрочные кредиты банков и других кредиторов. Привлечение заемных средств покрывает временную дополнительную потребность предприятия в оборотных средствах.

К числу привлеченных предприятием в хозяйственный оборот средств относится кредиторская задолженность.

По структуре наибольший вес должны занимать собственные оборотные средства, но в настоящее время могут быть и заемные.

В зависимости от влияния предприятий на формирование размера оборотных средств они делятся на нормируемые и ненормируемые.

Нормируемые оборотные средства - это производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складах.

Ненормируемые оборотные средства - это продукция, отгруженная потребителям, денежные средства в расчетах.

Нормирование включает следующие этапы:

- определение нормы запасов материальных ценностей в днях;

- определение величины одновременного расхода материальных ценностей (суммы расхода в натуральном или денежном выражении за определенный промежуток времени);

- определение норматива по данному элементу путем умножения однодневного расхода на норму запасов в днях.

Группировка оборотных средств по элементам позволяет сопоставить фактическое наличие оборотных средств с установленными нормативами в разрезе отдельных элементов и тем самым выявить, нет ли излишних товароматериальных ценностей по сравнению с нормативными.

1.2 Показатели состояния оборотных средств и эффективности их использования

Первоначально формирование собственного капитала предприятия осуществляется в момент создания предприятия и обеспечивается основными и оборотными средствами, необходимыми для осуществления коммерческой деятельности. В дальнейшем пополнение оборотных средств осуществляется за счет устойчивых пассивов и заемных средств.

Величина собственных оборотных средств определяется по формуле:

,(1.1)

где СК - собственный капитал;

ДО - долгосрочные обязательства;

ВА - внеоборотные активы.

Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами характеризуется коэффициентом покрытия текущих активов, который определяется как отношение суммы собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств (текущих активов).

Средний фактический остаток оборотных средств исчисляется по формуле средней хронологической.

Состояние оборотных средств определяется по каждому элементу их группировки.

Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышения уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов.

К показателям эффективного использования оборотных средств относятся:

- рентабельность оборотных средств,

- длительность одного оборота,

- скорость оборота (оборачиваемость оборотных средств),

- коэффициент закрепления (загрузки),

- размер высвобождения оборотных средств из оборота в результате изменения оборачиваемости оборотных средств [2, с.14].

Рентабельность оборотных средств отражает финансовую эффективность работы предприятия и рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции или иного финансового результата к величине оборотных средств.

Скорость оборота характеризует прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) за определенный период времени. Этот показатель отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия, за определенный период времени (например, год). Он рассчитывается как отношение объема реализованной (или товарной) продукции к средней сумме оборотных средств:

(1.2)

где V - выручка от реализации;

О_с - стоимость оборотных средств [8, с.10].

Оборачиваемость оборотных средств зависит от их объемов (стоимости) и величины выручки от реализации продукции.

Длительность одного оборота (оборачиваемость оборотных средств) в днях определяется делением средней суммы оборотных средств на однодневный оборот или как отношение длительности периода к коэффициенту оборачиваемости (количеству оборотов):

(1.3)

где Д - количество дней в обследуемом периоде [8, с.10].

Этот показатель характеризует средний срок движения средств на предприятии. Он не совпадает с фактическим сроком производства и реализации продукции из-за:

- оплаты материальных ресурсов либо раньше, либо позже, чем они вступят в процессе производства;

- часть расходов, вызванных освоением новой продукции в предшествующих годах может возмещаться в данном году;

- происходит несовпадение отгрузки и оплаты счетов за продукцию.

В связи с этим необходимо иметь минимальный уровень производственных запасов, но при этом необходимо обеспечить непрерывность процесса производства и реализации продукции.

Однодневный оборот определяется как отношение объема реализации к длительности периода в днях.

Коэффициент загрузки (закрепления) или обратный коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает величину оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализованной (товарной) продукции и рассчитывается как отношение средней суммы оборотных средств к объему реализованной (товарной) продукции или делением единицы на прямой коэффициент оборачиваемости [8, с.10]:

(1.4)

Представленные в формулах 1.3 - 1.4 показатели отражают результат управления оборотными средствами. Поэтому оценка эффективности использования оборотных средств должна быть дополнена исследованием факторов, их определяющих.

Как видно из содержания приведенных формул, управление эффективностью оборотных средств предполагает, с одной стороны, регулирование объемов реализации, с другой - объемов и структуры оборотных средств.

Величина выручки от реализации, удельный вес денежной ее части определяются, в первую очередь, конкурентоспособностью производимой продукции.

Среди факторов, оказывающих влияние на конкурентоспособность, в складывающейся ситуации необходимо выделить ее зависимость от величины, состояния и эффективности основных фондов - и качественная, и ценовая конкурентоспособность основываются на эффективных технических (технологических) решениях, постоянном обновлении производства и не могут быть реализованы на базе физически и морально изношенных основных фондов.

Размер высвобождения оборотных средств из оборота или привлечения их в оборот в результате изменения оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом можно определить следующим образом:

(1.5)

где В - размер высвобожденных (привлеченных) из оборота оборотных средств в результате изменения оборачиваемости;

РП₁ - выручка от реализации продукции (работ, услуг) в отчетном периоде;

n₀ - средняя продолжительность одного оборота оборотных активов в базисном периоде;

О₁ - средний остаток оборотных активов в отчетном периоде.

или

(1.6)

где - коэффициенты закрепления оборотных средств в базисном и отчетном периодах [8, с.10].

Определение относительного высвобождения оборотных средств, т.е. экономия в результате ускорения оборачиваемости осуществляется по формуле:

, (1.7)

где Э_ОбС. - экономия оборотных средств;

А_р - фактический объем реализации в оптовых ценах предприятия, ден. ед.; Д_оп.п. - длительность одного оборота по плану, дней;

Д - количество дней в периоде;

С_об - фактический средний остаток оборотных средств, ден. ед.

Одним из критериев эффективности использования оборотных средств является величина оборотных средств, которая зависит:

- от оборачиваемости текущих активов, т.е. от того, с какой периодичностью средства, вложенные в оперативную деятельность, возвращаются на предприятие;

- структуры оборотных средств, т.е. от того, какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и каким образом ресурсы распределены в операционном цикле.

Текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы предприятия.

Для эффективной работы текущих активов следует стремиться к уменьшению доли наименее ликвидных слагаемых оборотных средств и увеличению показателей оборачиваемости.

Рассмотрим факторные модели анализа состояния оборотных средств и эффективности их использования.

Коэффициент текущей ликвидности - показатель, оценивающий уровень платежеспособности организации. Определяется как частное от деления стоимости оборотных активов на сумму краткосрочных долгов:

, (1.8)

где К_т - коэффициент текущей ликвидности;

О - оборотные активы;

Р - расчеты;

К_д - долгосрочные кредиты и займы.

Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье текущих активов и текущих пассивов (см. рис.1.3).

Частное от деления суммарной величины необходимых запасов на краткосрочную задолженность можно рассматривать как минимально необходимый для данной организации уровень коэффициента текущей ликвидности. Если реальный коэффициент выше или равен минимально необходимому, организация платежеспособна.

Взаимосвязь показателей оборачиваемости и рентабельности, как индикаторов эффективности и интенсивности использования оборотных средств, можно представить в виде следующей модели:

(1.9)

где - рентабельность активов,

- прибыль отчетного периода,

А - оборотные активы,

- рентабельность активов,

- коэффициент оборачиваемости активов.

Рентабельность активов предприятия в базисном периоде:

_.(1.10)

Рентабельность активов предприятия при отчетном показатели рентабельности реализации и базисном коэффициенте оборачиваемости активов:

.(1.11)

Рентабельность активов предприятия в базисном периоде:

.(1.12)

Абсолютное изменение рентабельности активов:

.(1.13)

в том числе за счет изменения факторов:

- за счет изменения рентабельности реализации:

(1.14)

- за счет изменения коэффициента оборачиваемости активов:

.(1.15)

Балансовая увязка:

.(1.16)

1.3 Теоретические основы управления дебиторской задолженностью

Дебиторская задолженность - задолженность юридических и физических лиц определенных сумм денежных средств и их эквивалентов предприятию, возникающая в ходе операционного цикла или предусмотренная к погашению в период до одного года.

Управление дебиторской задолженностью связано с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей за товары, работы и услуги. Управление дебиторской задолженностью осуществляется по следующим основным этапам:

1. Анализ текущей дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде. На первой стадии анализа выделяется чистая реализационная стоимость дебиторской задолженности. На второй стадии анализа оценивается уровень дебиторской задолженности покупателей продукции и его динамика в предшествующем периоде, при этом рассчитываются следующие показатели:

а) Коэффициент отвлечения оборотных активов в текущую дебиторскую задолженность за товары, работы и услуги:

,(1.17)

где КОА_дз - коэффициент отвлечения оборотных активов в текущую дебиторскую задолженность за товары, работы и услуги;

ДЗ_в - сумма текущей дебиторской задолженности покупателей, оформленной векселями;

ЧРС_дз - сумма чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности;

РСД - сумма резерва сомнительных долгов;

ОА - общая сумма оборотных активов предприятия.

б) Коэффициент возможной инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги:

,(1.18)

На третьей стадии анализа определяется средний период инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги [1]:

,(1.19)

где ПИ_дз - средний период инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги (в днях);

ДЗ_в - средняя сумма текущей дебиторской задолженности покупателей, оформленной векселем, в рассматриваемом периоде;

ЧРС_дз - средняя сумма чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде;

О_о - сумма дневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

На четвертой стадии анализа оценивается состав дебиторской задолженности предприятия по отдельным ее «возрастным группам», т.е. по предусмотренным срокам ее инкассации.

На пятой стадии анализа определяют сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность [1]:

,(1.20)

где Э_дз - сумма эффекта полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями;

П_дз - дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита;

ТЗ_дз - текущие затраты предприятия, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга;

ФП_дз - сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями.

2. Выбор типа кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции. Формы реализации продукции в кредит имеют две разновидности - товарный (коммерческий) кредит и потребительский кредит. Различают следующие типы кредитной политики по отношению к покупателям продукции - консервативный, умеренный и агрессивный.

3. Определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному и потребительскому кредиту [1]:

,(1.21)

где ОК_дз - необходимая сумма оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность;

ОР_к - планируемый объем реализации продукции в кредит;

К_с/ц - коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции, выраженный десятичной дробью;

ППК^ср - средний период предоставления кредита покупателям, в днях;

ПР^ср - средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях.

4. Формирование системы кредитных условий (срок предоставления и размер кредита, стоимость предоставления кредита, система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями).

5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита (определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей, формирование и экспертиза информационной базы проведения оценки кредитоспособности покупателей, выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности покупателей, дифференциация кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей).

6. Формирование процедуры инкассации текущей дебиторской задолженности (сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей; возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту; условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов).

7. Обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования текущей дебиторской задолженности (факторинг; учет векселей, выданных покупателями продукции; форфейтинг).

8. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией текущей дебиторской задолженности («система ABC» применительно к портфелю дебиторской задолженности предприятия и др.).

Критерий оптимальности среднего размера текущей дебиторской задолженности по расчетам с покупателями за реализуемую им продукцию [1]:

,(1.22)

где Д3_о - оптимальный размер текущей дебиторской задолженности предприятия при нормальном его финансовом состоянии;

ОП_др - дополнительная операционная прибыль, получаемая предприятием от увеличения продажи продукции в кредит;

ОЗ_дз - дополнительные операционные затраты предприятия по обслуживанию текущей дебиторской задолженности;

ПК_дз - размер потерь капитала, инвестированного в текущую дебиторскую задолженность, из-за недобросовестности (неплатежеспособности) покупателей.

1.4 Теоретические основы управления денежными средствами

Денежные активы (англ. cash assets) представляют собой часть имущества хозяйственной организации, находящаяся в денежной форме.

Основной целью управления денежными активами является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия. Управление денежными активами часто отождествляется с управлением платежеспособностью (или управлением ликвидностью). Управление денежными активами предприятия осуществляется по следующим основным этапам [4]:

1. Анализ денежных активов предприятия в предшествующем периоде. На первой стадии анализа оценивается степень участия денежных активов в совокупных оборотных активах предприятия и его динамика в предшествующем периоде. Коэффициент участия денежных активов в совокупных оборотных активах предприятия:

,(1.23)

где КУ_да - коэффициент участия денежных активов в совокупных оборотных активах предприятия;

ДА_ср - средний остаток совокупных денежных активов предприятия в рассматриваемом периоде;

ОА_ср - средняя сумма оборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде.

На второй стадии анализа определяется средний период оборота и количество оборотов денежных активов в рассматриваемом периоде. Средний период оборота денежных активов рассчитывается по формуле (1.8) [29, c.69]:

,(1.24)

где ПО_да - средний период оборота денежных активов, в днях;

ДА_ср - средний остаток совокупных денежных активов предприятия в рассматриваемом периоде;

РДА_о - однодневный объем расходования денежных средств в рассматриваемом периоде.

Количество оборотов среднего остатка денежных активов в рассматриваемом периоде [29, c.69]:

,(1.25)

где КО_да - количество оборотов среднего остатка денежных активов в рассматриваемом периоде;

РДА - общий объем расходования денежных средств в рассматриваемом периоде;

ДА_ср - средний остаток совокупных денежных активов предприятия в рассматриваемом периоде.

На третьей стадии анализа определяется уровень абсолютной платежеспособности предприятия по отдельным месяцам предшествующего периода. В этих целях рассчитывается коэффициент абсолютной платежеспособности.

На четвертой стадии анализа определяется уровень отвлечения свободного остатка денежных активов в краткосрочные финансовые инвестиции (эквиваленты денежных средств) и коэффициент рентабельности краткосрочных финансовых инвестиций. Уровень отвлечения свободного остатка денежных активов в краткосрочные финансовые инвестиции определяется по следующей формуле:

,(1.26)

где УО_кфи - уровень отвлечения свободного остатка денежных активов в краткосрочные финансовые инвестиции, в %;

КФИ_ср - средний остаток денежных эквивалентов в форме краткосрочных финансовых инвестиций в рассматриваемом периоде;

ДА_ср - средний остаток совокупных денежных активов предприятия в рассматриваемом периоде.

2. Оптимизация среднего остатка денежных активов предприятия. Потребность в операционном (транзакционном) остатке денежных активов характеризует минимально необходимую их сумму, необходимую для осуществления текущей хозяйственной деятельности:

,(1.27)

где ДА^ср_о - планируемая сумма операционного остатка денежных активов предприятия в плановом периоде;

ПО_од - планируемый объем отрицательного денежного потока (суммы расходования денежных средств) по операционной деятельности предприятия за период;

КО_да - количество оборотов среднего остатка денежных активов в плановом периоде.

Потребность в страховом (резервном) остатке денежных активов определяется на основе рассчитанной суммы их операционного остатка и коэффициента неравномерности (коэффициента вариации) поступления денежных средств на предприятие по отдельным месяцам предшествующего года:

,(1.28)

где ДА_с - планируемая сумма страхового остатка денежных активов предприятия;

ДА_о - плановая сумма операционного остатка денежных активов предприятия;

КВ_пдс - коэффициент вариации поступления денежных средств на предприятие в отчетном периоде.

Общий размер среднего остатка денежных активов в плановом периоде определяется путем суммирования потребности в отдельных их видах [1]:

,(1.29)

где ДА^ср - средняя сумма денежных активов в составе оборотного капитала предприятия в плановом периоде;

ДА_о^ср - средняя сумма операционного остатка денежных активов в плановом периоде;

ДА_с^ср - средняя сумма страхового остатка денежных активов в плановом периоде;

ДА_к^ср - средняя сумма компенсационного остатка денежных активов в плановом периоде;

ДА_и^ср - средняя сумма инвестиционного остатка денежных активов в плановом периоде.

3. Дифференциация среднего остатка денежных активов в разрезе национальной и иностранной валюты.

4. Выбор эффективных форм регулирования среднего остатка денежных активов.

5. Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов.

Построение эффективных систем контроля за денежными активами предприятия. Объектом такого контроля являются совокупный уровень остатка денежных активов, обеспечивающих текущую платежеспособность предприятия, а также уровень эффективности сформированного портфеля краткосрочных финансовых инвестиций - эквивалентов денежных средств предприятия.

1.5 Теоретические основы нормирования оборотных средств

Потребность в запасах товарно-материальных ценностей рассчитывается дифференцированно в разрезе следующих их видов: а) потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы сырья и материалов; б) потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы товаров (для торговых предприятий).

Потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы товарно-материальных ценностей каждого вида, определяется путем умножения однодневного их расхода на норму запаса в днях [14, с.43]:

,(1.30)

где О_р - однодневный расход сырья, материалов и т.п.;

Д_пз - средняя норма запаса в днях. Она определяется как сумма подготовительного, текущего, страхового, транспортного и технологического запасов.

Нормы запасов товарно-материальных ценностей каждого вида устанавливаются каждым предприятием самостоятельно исходя из отраслевых и других особенностей его хозяйственной деятельности. Для усредненных расчетов в зарубежной практике при разработке бизнес-планов применяют следующие стандартные нормы запасов: по сырью и материалам - 3 месяца (90 дней); по товарам, реализуемым предприятиями торговли - 2 месяца (60 дней).

Потребность в незавершённом производстве [14, с.43]:

,(1.31)

где В_с - выпуск товарной продукции в плановом периоде по производственной себестоимости;

Д_ц - длительность производственного цикла в календарных днях.

Для перевода рабочих дней в календарные необходимо их умножить на переводной коэффициент 1,42.

Т - число дней в анализируемом периоде (для года 360, квартала - 90);

К_н - коэффициент нарастания затрат, который определяется по формуле (используется при равномерном нарастании затрат) [14, с.43]:

,(1.32)

где Е - единовременные затраты в начале производственного цикла;

С_пр - производственная себестоимость производственной программы.

Потребность в запасах готовой продукции:

,(1.33)

где О_д - однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости;

Д_ГП - норма запаса в днях. Она включает время на упаковку, маркировку, комплектование, погрузку, оформление, сдачу счетов в банк.

Потребность в денежных активах определяется на основе предстоящего их расходования на расчеты по оплате труда (исключая начисления на нее); по авансовым и налоговым платежам; по маркетинговой деятельности (расходы по рекламе); за коммунальные услуги и другие [14, с.44]:

,(1.34)

где З_{от, ап, нп, мд, пр} - затраты предприятия на расчеты по оплате труда (исключая начисления на нее); по авансовым и налоговым платежам; по маркетинговой деятельности (расходы по рекламе); и другие соответственно в месяц.

В практике формирования денежных активов вновь создаваемых предприятий потребность в них определяется в разрезе перечисленных видов платежей на предстоящие три месяца (что обеспечивает достаточный запас платежеспособности на первом этапе функционирования предприятия). В процессе последующей хозяйственной деятельности нормативы активов в денежной форме снижаются (особенно в условиях инфляции).

Укрупнённо потребность в оборотных средствах можно определить исходя из анализа затрат на 100 руб. с оборота с учетом условий платежа [14, с.44]:

,(1.35)

где З_ос - затраты оборотных средств на 100 руб. с оборота, руб.;

З_пр - себестоимость продукции на 100 руб. с оборота, руб.;

З_м - затраты на сырье, материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия в себестоимости продукции на 100 руб. с оборота, руб.;

З_зп - затраты на заработную плату в себестоимости продукции на 100 руб. с оборота, руб.;

Т_скл - предполагаемое время хранения на складе, дней;

Т_пр - длительность производственного цикла, дней;

Т_пл - сроки платежа клиентов, дней.

Окончательный расчет потребности в оборотных средствах [14, с.44]:

,(1.36)

где ОС_н - потребность в оборотных средствах, руб.;

О_д - дневной оборот, который определяется по формуле [14, с.45]:

,(1.37)

где ВР - сумма обернувшихся средств (выручка от реализации), тыс руб.;

Д - календарный период, за который средства обернулись, дней (месяц - 30 дней, квартал - 90 дней, год - 360 дней).

В результате изучения теоретических основ управления оборотными средствами предприятия можно сделать следующие выводы.

Оборотными средствами предприятия называют средства, инвестируемые компанией в свои текущие операции во время каждого операционного цикла

К ним относятся: запасы (сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция, товары); дебиторская задолженность; выданные авансы; денежные средства; краткосрочные финансовые вложения.

Стоимость оборотных производственных средств определяется суммированием стоимостей их отдельных видов.

Оборотные средства имеют постоянное движение на предприятии. Они последовательно и непрерывно проходят в стадии, постепенно меняя свою форму.

Источниками формирования оборотного капитала являются собственные и заемные средства.

В зависимости от влияния предприятий на формирование размера оборотных средств они делятся на нормируемые и ненормируемые.

Основная цель анализа - своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.

Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами характеризуется коэффициентом покрытия текущих активов.

К показателям эффективного использования оборотных средств относятся: рентабельность оборотных средств, длительность одного оборота, скорость оборота (оборачиваемость оборотных средств), коэффициент закрепления (загрузки), размер высвобождения оборотных средств из оборота в результате изменения оборачиваемости оборотных средств.

Оценка эффективности использования оборотных средств должна быть дополнена исследованием факторов, их определяющих.

Управление дебиторской задолженностью связано с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей за товары, работы и услуги. Управление дебиторской задолженностью осуществляется по следующим основным этапам: 1. Анализ текущей дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде. 2. Выбор типа кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции. 3. Определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному и потребительскому кредиту. 4. Формирование системы кредитных условий. 5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита. 6. Формирование процедуры инкассации текущей дебиторской задолженности. 7. Обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования текущей дебиторской задолженности. 8. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией текущей дебиторской задолженности.

Основной целью управления денежными активами является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия. Управление денежными активами часто отождествляется с управлением платежеспособностью (или управлением ликвидностью). Управление денежными активами предприятия осуществляется по следующим основным этапам: 1. Анализ денежных активов предприятия в предшествующем периоде. 2. Оптимизация среднего остатка денежных активов предприятия. 3. Дифференциация среднего остатка денежных активов в разрезе национальной и иностранной валюты. 4. Выбор эффективных форм регулирования среднего остатка денежных активов. 5. Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов.

Нормирование оборотных средств охватывает определение потребности в запасах товарно-материальных ценностей рассчитывается, установление норм запасов товарно-материальных ценностей и т.д. Определяется укрупнённо потребность в оборотных средствах можно исходя из анализа затрат на 100 руб. с оборота с учетом условий платежа.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ РУП СКТБ «МЕТАЛЛОПОЛИМЕР»

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности организации

Республиканское унитарное предприятие Специальное конструкторско-технологическое бюро «Металлополимер» (в дальнейшем именуемое «предприятие») создано на неопределенный срок.

Дата основания - 1 января 1968 года.

Устав предприятия утвержден в связи с приведением в соответствии с требованиями Гражданского кодекса Республики Беларусь учредительных документов Специального конструкторского бюро с опытным производством Института механики металлополимерных систем АН Беларуси, зарегистрированного решением Гомельского облисполкома № 62 от 12.11.96 г., реестр № 31-041.

Предприятие является государственным юридическим лицом, находится в ведении Национальной Академии наук Беларуси, учредителем Предприятия (далее Учредитель) является Государственное научное учреждение “Институт механики металлополимерных систем имени В.А.Белого Национальной Академии наук Беларуси”, зарегистрированное решением Гомельского облисполкома № 397 от 28.06.2000г, реестр № 400084698.

Предприятие является коммерческой организацией, имеет на праве хозяйственного ведения обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках Республики Беларусь, круглую печать и бланк с изображением Государственного герба Республики Беларусь и своим наименованием, иные необходимые для осуществления своей деятельности печати, штампы и бланки, а так же может иметь свою символику, эмблему, логотип, значок.

Правовой основой деятельности предприятия являются Конституция Республики Беларусь, Закон Республики Беларусь «О Национальной академии наук Беларуси», иные акты законодательства, Устав Национальной академии наук Беларуси, Устав Государственного научного учреждения “Институт механики металлополимерных систем имени В.А.Белого Национальной Академии наук Беларуси”, Устав предприятия.

Официальное наименование предприятия:

- полное наименование - Республиканское унитарное предприятие Специальное конструкторско-технологическое бюро “ Металлополимер”,

- сокращенное наименование - РУП СКТБ «Металлополимер».

Предприятие отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Учредитель не отвечает по обязательствам предприятия, а предприятие не отвечает по обязательствам Учредителя, за исключением случаев, предусмотренных законодательством и настоящим Уставом.

Местонахождение предприятия:

Республика Беларусь, 246007 г. Гомель, ул. Федюнинского, 4.

Основными целями деятельности предприятия является извлечение прибыли от хозяйственной деятельности.

Задача РУП СКТБ "Металлополимер" состоит в улучшении экологической ситуации в Республике Беларусь, Российской Федерации и странах СНГ путем внедрения экологически чистых, ресурсосберегающих и импортозамещающих технологических процессов на предприятиях; дальнейшем развитии и совершенствовании традиционных для СКТБ направлений и приращением производственного потенциала, расширении сфер деятельности, таких как создание новых направлений утилизации отходов.

Программа РУП СКТБ "Металлополимер" - ресурсосбережение, импортозамещение и экология.

Основные направления деятельности СКТБ:

Проектирование, освоение и выпуск технологического оборудования по переработке полимерных отходов в изделия (линии по переработке полимерных отходов, измельчители, агломераторы, грануляторы, моечное оборудование, рукавно-пленочные агрегаты, прессы червячные, трубные линии, сушильные установки, оборудование для получения волокнисто-пористых изделий и листового материала, литьевые машины, волокно-измельчительные машины). Разработанный РУП СКТБ "Металлополимер" комплект оборудования позволяет частично решить проблему утилизации отходов.

Производство мнемосхемных диспетчерских щитов для отображения оперативной информации на всех уровнях электроснабжения различных электропотребителей.

Разработка и изготовление оборудования для нанесения полимерных порошковых красок.

Разработана технология и освоено производство фильтров широкого назначения, гидрофобного сорбирующего материала для утилизации локальных технологических разливов нефти и продуктов ее переработки; аэрирующих элементов для обогащения кислородом обедненных сточных вод.

Проектирование и изготовление нестандартного оборудования, модернизация и реконструкция оборудования.

Предприятие осуществляет внешнеэкономическую деятельность в соответствии с законодательством Республики Беларусь.

Во главе предприятия стоит директор, который руководит предприятием на правах единоначалия и несет ответственность за все стороны его деятельности. Директор Предприятия назначается Учредителем Институтом механики металлополимерных систем имени В.А.Белого Национальной Академии наук Беларуси после одобрения кандидатуры профсоюзным комитетом или Советом трудового коллектива РУП СКТБ «Металлополимер» и Ученым советом Института путем заключения контракта на срок до 5 лет.

Директор предприятия освобождается от должности Директором Института механики металлополимерных систем им. В.А. Белого НАН Беларуси.

С 2008 года предприятие входит в Научно-практический центр порошковой металлургии.

Общая площадь зданий и сооружений СКТБ - 15 тыс. м2, непосредственные площади основного производства составляют 9 тыс. м2.

Станочный парк - 133 единицы оборудования. Производственные мощности предприятия приняты в эксплуатацию в 1968 году, т.е. срок их эксплуатации составляет 40 лет. Амортизация станочного парка составляет 100%, и, безусловно, основные средства СКТБ устарели как морально, так и физически.

Тип производства - единичное производство. Выпускается широкая номенклатура изделий, преимущественно нестандартных, в малом объеме их выпуска согласно заявке и техническому заданию клиентов.

Организационная структура РУП СКТБ "Металлополимер" состоит из следующих функциональных блоков:

производство (слесарно-сборочный цех, механический цех, литейно-прессовый цех, цех по переработке полимерных отходов);

инженерно-технологическое обеспечение производства (конструкторский и технологический блоки, бухгалтерия, плановая служба, коммерческий отдел, группа стандартизации и информации, хозяйственный отдел).