Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• 1. Теоретические аспекты рентабельности организации
• 1.1 Сущность и значение рентабельности организации
• 1.2 Система показателей рентабельности
• 1.3 Современные подходы к оценке рентабельности
• 1.4 Резервы роста рентабельности организации
• 2. Организационно-экономическая характеристика деятельности и анализ рентабельности ООО "РУССТРОЙ"
• 2.1 Краткая характеристика ООО "РУССТРОЙ"
• 2.2 Анализ динамики основных экономических показателей деятельности организации
• 2.3 Расчет системы показателей рентабельности деятельности ООО "РУССТРОЙ"
• 2.4 Факторный анализ рентабельности организации
• 3. Разработка мероприятий, направленных на повышение рентабельности ООО "РУССТРОЙ"
• 3.1 Совершенствование планирования прибыли ООО "РУССТРОЙ"
• 3.2 Автоматизация процесса управления рентабельностью организации
• 3.3 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий
• Заключение
• Список использованной литературы

Введение

В настоящее время показатель рентабельности для любого вида производства является обобщающим и показывающим его экономическую эффективность. Ведь достаточный уровень рентабельности говорит об уровне доходности предприятия, его прибыльности. В связи с этим, повышение рентабельности предприятия является ключевым направлением деятельности по оптимизации расходов и повышению доходов.

Расчет рентабельности осуществляется путем сопоставления объема валового дохода или прибыли предприятия с понесенными затратами на производство или объемом используемых ресурсов. Проведя анализ среднего уровня рентабельности можно установить, какая продукция и какие подразделения предприятия дают необходимый уровень доходности, а какие убыточны. Данная информация в условиях конкурентной рыночной экономики является очень важной, ведь финансовые показатели напрямую зависят от концентрации и специализации производства.

Повышение рентабельности предприятия в ситуации повышения конкуренции является первостепенной задачей. Как известно, главным источником свободных денежных средств предприятия является выручка от реализации изготавливаемой продукции. В связи с этим, ключевым направлением деятельности субъекта является повышение рентабельности производства, путем снижения затрат и соблюдения режима экономии, а также эффективного применения ресурсов, которыми располагает предприятие.

Анализ прибыли и рентабельности предприятия позволяет выявить большое число тенденций развития, он призван указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявляет резервы роста прибыли, что, в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность. Значимость экономического анализа таких важнейших показателей, как прибыль и рентабельность предприятия трудно переоценить, ведь именно прибыль есть конечный финансовый результат деятельности предприятия, служащий источником пополнения финансовых ресурсов предприятия.

Актуальность темы на современном этапе социально-экономического развития России обусловлена тем, что в настоящее время без грамотного анализа рентабельности деятельности предприятия и выявления факторов, влияющих на эту величину невозможно повысить уровень получаемой прибыли.

Степень разработанности проблемы. В современной экономической литературе исследованию различных вопросов формирования и анализа прибыли и рентабельности предприятий посвящены работы многих отечественных и зарубежных ученых. Значительный вклад в разработку проблемы внесли И.Т. Балабанов, Ю.В. Богатин, Н.Л. Зайцев, В.И. Кноринг В.В. Ковалев, Н.П. Любушин, Е.В. Негашев, К.А. Русак, Г.В. Савицкая, P. C. Сайфулин, А.Д. Шеремет и многие другие.

Полученные отечественными и зарубежными экономистами научные результаты могут служить базой для более углубленных исследований этой проблемы. В то же время мало внимания в них уделено методам экономического управления и оптимизации показателей прибыльности и рентабельности современных предприятий. Этим был обусловлен выбор целей и задач данного исследования.

Цель работы - определить резервы и пути повышения рентабельности предприятия в современных условиях (на примере ООО "РУССТРОЙ").

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

? Изучить теоретические аспекты рентабельности организации;

? Определить сущность и значение рентабельности организации;

? Изучить систему показателей и современные подходы к оценке рентабельности;

? Исследовать резервы роста рентабельности организации;

? Дать технико-экономическую характеристику предприятия ООО "РУССТРОЙ";

? Провести анализ динамики основных экономических показателей деятельности ООО "РУССТРОЙ";

? Рассчитать системы показателей рентабельности и провести факторный анализ рентабельности исследуемого предприятия;

? Разработать мероприятия, направленные на повышение рентабельности ООО "РУССТРОЙ".

Объектом исследования данной дипломной работы является Общество с ограниченной ответственностью "Строительная компания "РУССТРОЙ".

Предметом исследования выступает совокупность экономических методов формирования и анализа рентабельности предприятия.

Методологической и теоретической базой исследования являются научные труды известных российских и зарубежных ученых, посвященные анализу эффективности производства.

Научная методология исследования базируется на изучении показателей эффективности деятельности предприятия с применением методов экономико-статистического анализа и экономико-математического моделирования. В процессе исследования использовались различные приемы и методы: системный и комплексный подходы, логические методы, анализ, синтез и ряд других.

Информационной базой исследования являются законодательные и нормативные документы Российской Федерации, методические рекомендации и периодические издания, статистические сборники, интернет источники, а также расчетные данные по анализируемому предприятию.

Научная новизна исследования. В дипломной работе разработаны теоретические и методические положения по разработке экономических методов регулирования размера прибыли и уровня рентабельности исследуемого предприятия.

Структура работы в соответствии с поставленными задачами включает в себя введение, три главы, заключение, список использованных источников и приложения.

показатель рентабельность прибыль

1. Теоретические аспекты рентабельности организации

1.1 Сущность и значение рентабельности организации

Каждое предприятие самостоятельно осуществляет свою производственную и хозяйственную деятельность на принципах самоокупаемости и прибыльности. Предприятие имеет определенные расходы по изготовлению продукции и ее реализации. Эти расходы представляют издержки производства данного предприятия (себестоимость), или индивидуальные издержки. Наличие индивидуальных издержек, порождает обособление другой части стоимости продукции - прибыль, а следовательно, и относительного ее измерения - рентабельности.

Однако абсолютная величина прибыли не дает представления об уровне и изменении эффективности производства или торговли. Сумма прибыли может увеличиваться, а эффективность производства может оставаться на прежнем уровне или даже снизиться. Это происходит в том случае, если прирост прибыли получен за счет экстенсивных (количественных) факторов производства - увеличения численности работников, роста парка оборудования и т.д. Если же при росте численности работников их производительность осталась прежней или снизилась, то эффективность производства соответственно не изменяется или даже снижается.

В настоящее время, предприятию осуществляя хозяйственную деятельность, прежде всего, следует анализировать ее результаты, эффективность затраченных усилий и делать соответствующие выводы о перспективах развития и именно поэтому необходимо определить сущность и значение понятия рентабельности.

Проанализировав литературные источники по данному вопросу, было определено, что нет единого мнения авторов касательно трактовки понятия рентабельности, данное понятие является многогранным, рассмотрим некоторые из них.

Так, Ковалев В.В. определяет рентабельность, как показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы, используемого для организации своей деятельности [5].

По мнению Басовского Л.Е. рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Прибыльность предприятия является обязательным условием функционирования предприятия Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль. Обобщающим показателем экономической эффективности производства является показатель рентабельности. [6].

Рентабельность (от нем. rentabel - доходный, прибыльный), показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль.

Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Коэффициенты рентабельности - это показатели эффективности работы организации, они характеризуют окончательные результаты хозяйственной деятельности лучше, чем показатель прибыли, поскольку комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а так же природных богатств [9, с.316].

Рентабельность предприятия (бизнеса), можно определить как показатель, характеризующий доходность его деятельности, или, другими словами, показатель экономической эффективности. В определенной степени этот параметр показывает, насколько эффективно компания использует имеющиеся в ее распоряжении экономические, природные, денежные и трудовые ресурсы. Если это некоммерческая структура, то можно сказать, что рентабельность - это и есть эффективность ее работы, для коммерческих же подразделений более важны точные количественные характеристики.

Можно сравнить рентабельность с показателем КПД, то есть соотношением понесенных затрат и полученной в итоге прибылью (то есть, упрощенно, соотношение расходов и доходов). Если бизнес по итогам отчетного периода дает прибыль, то такой бизнес можно назвать рентабельным.

Поскольку показатели эффективности традиционно различаются в зависимости от вида бизнеса, то стоит говорить о разных видах рентабельности. Также стоит заметить, что при расчете разных видов рентабельности используются разные коэффициенты и, следовательно, формулы будут весьма отличаться.

Рентабельность продукции (товара) - соотношение между прибылью от продажи товара и средствами, затраченными на его изготовление (производство). Показатель характеризует насколько выгодным является производство того или иного товара или услуги.

Рентабельность производства - экономический показатель, характеризующий целесообразность того или иного вида бизнеса. В данном случае мы говорим о соотношении между затратами производства и полученной в итоге чистой прибылью. Как уже упоминалось выше, рентабельным является производства с положительным балансом прибыли и затрат.

Исходя из сущности повышения уровня рентабельности ее критерием на уровне предприятия является максимизация прибыли на единицу используемых производственных ресурсов. Для получения максимальной прибыли предприятие должно наиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы, и в первую очередь оно должно использовать выявленный резерв по производству на имеющемся у него оборудовании дополнительной продукции. Увеличение выпуска снижает издержки на единицу продукции, т.е. затраты на ее изготовление в расчете на единицу продукции снижаются, а следовательно, снижается себестоимость, что в конечном итоге ведет к увеличению прибыли от реализации продукции [7].

Таким образом, сущность и понятие рентабельности связано с хозрасчетной деятельностью организаций. Это один из характеристик, характеризующих прибыльность либо, напротив, убыточность предприятия в процессе производственной деятельности за некий временной отрезок (год, квартал). Повышение уровня рентабельности является задачей улучшения работы предприятия и повышения эффективности производства.

1.2 Система показателей рентабельности

Анализ эффективности деятельности организации невозможен без учета показателей рентабельности. Данные показатели необходимы для осуществления финансового анализа деятельности, выявления ее слабых сторон, планирования и проведения мер по увеличению эффективности производства.

Различные виды расчета рентабельности преследуют собственные задачи и используют множество разных бухгалтерских показателей (чистую прибыль, себестоимость продукции, коммерческих или управленческих расходов, прибыль от реализации и т.д.).

Рентабельность основной деятельности.

Относится к затратным показателям, характеризует эффективность не только основной деятельности компании, но и работ, связанных со сбытом продукции. Позволяет провести оценку получаемого на 1 затраченный рубль объема прибыли. При этом учитываются затраты, связанные с непосредственным производством и реализацией профильной продукции. Рассчитывается как соотношение между прибылью от реализации и суммой себестоимости продукции, в которую входят: себестоимость проданных товаров, работ, продукции или услуг; себестоимость коммерческих расходов; себестоимость управленческих расходов.

Характеризует способность организации к самостоятельному покрытию расходов прибылью. Расчет рентабельности предприятия применяется для оценки эффективности его работы и высчитывается по формуле:

Род = Прп /З (1)

Где З - затраты,

Прп - прибыль, полученная от реализации.

При подсчетах не учитывается время, прошедшее между производством и реализацией.

Рентабельность оборотных активов.

Рентабельность оборотных (иначе - мобильных, текущих) активов показывает прибыль, получаемую организацией с каждого, вложенного в оборотные активы, рубля и отражает эффективность использования этих активов. Определяется как соотношение между чистой прибылью (т.е. оставшейся после налогообложения) и оборотными активами. Этот показатель предназначен для отражения возможностей организации по обеспечению достаточного объема прибыли в отношении к используемым оборотным средствам.

Чем данное значение выше, тем оборотные средства используются эффективнее. Вычисляется по формуле:

Робщ = Чп/Оа (2)

где Робщ - общая рентабельность,

Чп - чистая прибыль

Оа - стоимость оборотных активов.

Рентабельность основных средств.

Наличие прибыли, как абсолютного показателя, не всегда позволяет получить полную картину эффективности работы предприятия. Для более точных выводов анализируются показатели относительные, показывающие эффективность конкретных ресурсов. Процесс работы некоторых предприятий зависит от определенных основных средств, поэтому для общего повышения эффективности деятельности, необходимо вычислять и рентабельность основных средств.

Подсчет проводится по формуле:

Рос = Чп/Ос (3)

где Рос - рентабельность основных средств,

Чп - чистая прибыль,

Ос - стоимость основных средств.

Этот показатель позволяет получить представление о том, какая часть чистой прибыли приходится на единицу стоимости основных средств организации.

Расчет рентабельности продаж.

Показатель, отражающий чистую прибыль в общей выручке, демонстрирует финансовую результативность деятельности. Финансовым результатом в расчетах могут выступать различные показатели прибыли, это приводит к существованию нескольких вариаций показателя. Чаще всего это: рентабельность реализации по валовой прибыли, по чистой прибыли и операционная рентабельность.

Формулы расчетов рентабельности продаж.

По валовой прибыли:

Рпвп = Вп/В (4)

где Вп - валовая прибыль,

В - выручка.

Валовая прибыль - это разница между выручкой, полученной от продаж и себестоимостью продаж.

По чистой прибыли:

Рчп = Чп/В (5)

где Чп - чистая прибыль,

В - выручка.

Операционная рентабельность:

Ор = EBIT/В (6)

где EBIT - подсчитанная до налогов и вычетов прибыль,

В - выручка.

Оптимальное значение рентабельности продаж зависит от отраслевых и других особенностей предприятия. Так в организациях, использующих длительный цикл производства, такая рентабельность будет выше тех компаний, которые работают с высоким оборотом, хотя их эффективность может быть одинаковой.

Порог рентабельности.

Имеет и другие названия: критический объем производства или реализации, критическая точка, точка безубыточности. Обозначает такой уровень деловой активности организации, при котором суммарные затраты и суммарные доходы равны друг другу. Позволяет определить запас финансовой прочности организации.

Вычисляется последующей формуле:

Пр = Зп/Квм (7)

где Пр - порог рентабельности,

Зп - постоянные затраты,

Квм - коэффициент валовой маржи.

В свою очередь коэффициент валовой маржи высчитывается другой формулой:

Вм = В - Зпр (8)

где Вм - валовая маржа,

В - выручка,

Зпр - переменные затраты.

Квм = Вм/В (9)

Предприятие несет убытки при объеме продаж ниже порога рентабельности и получает прибыль, если этот показатель выше порога. Стоит отметить, что при повышении объема продаж постоянные затраты на единицу продукции уменьшаются, а переменные остаются прежними. Порог рентабельности может подсчитываться и для отдельных видов услуг или продукции.

Рентабельность затрат.

Характеризует окупаемость затрачиваемых на производство средств, показывает прибыль, получаемую с каждого вложенного в производство и реализацию рубля. Показатель рентабельности затрат высчитывается следующим образом:

Рз = П/Др (10)

где П - прибыль,

Др - декапитализированные расходы.

Необходимо отметить, что расчет показателей рентабельности затрат демонстрирует только степень окупаемости расходов, затраченных на конкретные направления, но не отражает отдачи от вложенных ресурсов.

Факторный анализ рентабельности.

Факторный анализ позволяет оценить, на какую конкретную сумму изменилась чистая прибыль под влиянием того или иного фактора. Факторный анализ прибыли от продаж (Р_{от прод}) в общем виде можно привести по данным формы "Отчет о финансовых результатах", в которой прибыль от продаж определяется следующим образом:

Р_{от прод} = V_p - S - KP - УР, (11)

где V_p - выручка от продажи (нетто);

S - себестоимость продаж;

КР - коммерческие расходы;

УР - управленческие расходы.

Факторный анализ проводится в несколько этапов:

На первом этапе рассчитаем влияние выручки на прибыль от продаж. Данный расчет может быть осуществлен двумя способами:

?Р (V_p) = (V_p1 - V_p0) * Р_0/V_p0, (12)

где Р_0/V_p0 - рентабельность продаж предыдущего периода,

?Р (V_p) = Р₀ * V_p1/V_p0 - Р₀, (13)

где V_p1 и Vp₀ - выручка от продажи (нетто), соответственно, предыдущего и отчетного периода;

Р₀ - прибыль от продаж предыдущего периода.

На втором этапе рассчитывается влияние производственной себестоимости на прибыль от продаж. Расчет целесообразно проводить по относительному показателю себестоимости - затраты на один рубль продукции, который показывает долю затрат в выручке от продажи. При этом необходимо учитывать, что себестоимость является обратным показателем по отношению к прибыли и, соответственно, снижение себестоимости ведет к увеличению прибыли и наоборот:

?Р (S) = V_p1 * (S_1/V_p1 - S_0/V_p0), (14)

где S_1/V_p1 и S_0/V_p0 - затраты на один рубль продаж продукции, соответственно, в отчетном и предыдущем периодах.

На третьем этапе рассчитывается влияние уровня коммерческих расходов (расходов на продажу) на прибыль от продаж. Расчет осуществляется аналогично:

?Р (КР) = V_p1 * (КР_1/V_p1 - КР_0/V_p0), (15)

где КР_1/V_p1 и КР_0/V_p0 - доля коммерческих расходов в выручке от продажи в отчетном и предыдущем периодах, соответственно.

На четвертом этапе осуществляется расчет влияния изменения уровня управленческих расходов на изменение прибыли от продаж:

?Р (УР) = Vp₁ * (УР_1/V_p1 - УР_0/V_p0), (16)

где УР_1/V_p1 и УР_0/Vp₀ - доля управленческих расходов в выручке от продажи в отчетном и предыдущем периодах, соответственно.

Для расчета влияние уровня управленческих расходов на прибыль от продаж необходимы данные за отчетный и предыдущий периоды, что не дает возможности в полной мере рассчитать данный показатель.

Для проведения факторного анализа прибыли до налогообложения используется метод балансовой увязки, который заключается в следующем: по каждому фактору, влияющему на прибыль, определяется абсолютное отклонение, по которому оценивают величину влияния соответствующего фактора на прибыль. При этом увеличение факторов прямого действия (прибыль от продаж, доходы от участия в других организациях, проценты к получению, прочие доходы) увеличивает прибыль до налогообложения, их уменьшение соответственно уменьшает прибыль. Факторы обратного действия (проценты к уплате, прочие расходы) влияют на прибыль до налогообложения наоборот: их увеличение вызывает уменьшение прибыли, а уменьшение - ведет к увеличению прибыли [3].

В основе факторного анализа чистой прибыли (убытка) организации лежит простая модель ее изменения в анализируемом периоде:

?Р^Ч = ?Д - ?Рх, (17)

где ?Р^Ч - изменение величины чистой прибыли;

?Д - изменение суммы доходов организации;

?Рх - изменение суммы расходов организации.

Прибыль не может рассматриваться в качестве единственного и универсального показателя финансовых результатов. Для оценки интенсивности и эффективности производственного развития предприятия используем систему показателей рентабельности.

Уровень рентабельности проданной продукции (рентабельность продаж) определяется отношением прибыли от продажи товаров, продукции, работ, услуг к сумме выручки от продаж в оптовых ценах без налога на добавленную стоимость и акцизов. Этот коэффициент показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля проданной продукции.

Рентабельность предприятия (или рентабельность продаж по чистой прибыли) находят отношением чистой прибыли (нераспределенной прибыли отчетного периода) к выручке от продаж. Она характеризует результаты всей деятельности предприятия.

Р_прод = Р_чист / V_р * 100% = стр.2400_{отчет о фин рез} / стр.2110_{отчет о фин рез (}18)

где Р_прод - прибыль от продаж;

Р_чист - чистая прибыль;

V_р - выручка от продажи

Предложенная техника экспресс-анализа финансовых результатов позволяет выявить причины снижения прибыли организации и оперативно принять эффективные экономические и управленческие решения в течение отчетного периода, а не только по его окончанию.

После выявления факторов, влияющих на рентабельность и как следствие, на доходы организации можно дать рекомендации по их увеличению. Они сводятся к проведению плановых мероприятий по увеличению доходов, а также мероприятий по увеличению выручки от реализации и уменьшения расходов организации, преимущественно входящих в себестоимость продукции, а также коммерческих и управленческих расходов путем проведения специально разработанных мер.

1.3 Современные подходы к оценке рентабельности

В настоящее время для того, чтобы качественно проанализировать финансово-хозяйственные процессы организации, которая привлекает инвестиции, использует кредитование, проводит большое количество текущих операций, вкладывает средства в расширение производства и оборотный капитал, необходимо проводить расчет показателя рентабельности активов, который позволяет определить расхождения между уровнем рентабельности, который прогнозировался, и реальным значением, также выявить факторы, послужившие причиной подобных отклонений.

Рентабельность активов (ROA / return on assets) - индекс, который характеризует прибыльность предприятия в контексте его активов, на основании которых извлекается прибыль. Он показывает владельцам компании, какова отдача от вложенных ими средств.

Чтобы понять экономическую результативность бизнеса, нужно систематически изучать факторы, которые влияют на снижение (повышение) прибыли. В то же время превышение доходами предприятия расходов вовсе не означает, что предпринимательская деятельность эффективна.

Коэффициенты рентабельности активов.

Любая компания ставит целью своей деятельности получение прибыли. Важна не только ее величина, но и то, что понадобилось для получения данной суммы (объем выполненных работ, задействованные ресурсы, понесенные расходы). Сопоставление авансированных вложений и затрат с прибылью осуществляется посредством коэффициентов рентабельности. Именно они дают возможность определить, что повышает в ходе ведения коммерческой деятельности доходность или мешает ее достижению.

В широком смысле коэффициенты рентабельности активов (КРА) отражают размер полученной организацией прибыли (в численном выражении) с каждой затраченной денежной единицы. На данные характеристики опираются и контрагенты по бизнесу, определяя уровень надежности делового партнерства.

Формулы рентабельности активов:

Экономическая. Общая формула, с помощью которой исчисляется рентабельность активов, такова:

Формула: Рентабельность активов = (Чистая прибыль / Величина активов среднегодовая) * 100%.

Для расчета величины берутся из финансовой отчетности: чистая прибыль из ф. № 2 "Отчет о фин. результатах"; усредненное значение активов из ф. № 1 "Баланс" (точный расчет можно получить путем сложения сумм активов в начале и конце отчетного периода, полученное число делится пополам).

Коэффициент рентабельности активов. Выражаясь экономической терминологией, ROA - коэффициент, равный балансовой прибыли от реализации продукции (услуг) за вычетом показателя стоимости капитала (среднегодового), инвестированного в целом.

Таким образом, ROA показывает среднюю доходность компании на совокупные источники капитала. Это позволяет судить о способности руководства рационально использовать активы компании с целью извлечения прибыли в максимальном объеме.

Формула: Коэффициент рентабельности активов = отношение суммы чистой прибыли и процентных платежей, умноженной на (1 - текущая ставка налога) к активам предприятия, умноженным на 100%. Как видно, при расчете ROA чистая прибыль корректируется на сумму процентов, предназначенных для выплат по кредиту (налог на прибыль также учитывается). Стоит отметить, что в числителе коэффициента некоторыми финансистами используется показатель EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов). При таком подходе компании, использующие заемный капитал, оказываются менее рентабельными. В то же время эффективность их коммерческой деятельности зачастую выше, нежели у компаний, финансирование которых происходит фактически за счет собственного капитала.

Рассчитывая ROA, лучше использовать цифры из годового отчета. В противном случае (если за основу берутся квартальные показатели), коэффициент необходимо умножить на количество отчетных периодов.

Рентабельность совокупных активов по балансу исчисляется в процентном выражении как отношение чистой прибыли (за вычетом налогообложения) к активам (без выкупленных у акционеров акций и задолженностей владельцев компании по учредительским взносам в уставной капитал).

Формула: Рентабельность активов по балансу = чистая прибыль за отчетный период (убыток) * (360/период) * (1/валюта баланса)

Для расчетов на основании Баланса среднего размера и крупным компаниям в самом документе необходимо вычислить среднее арифметическое число от значений: ВнАср - стоимость внеоборотных активов (среднегодовая) - стр. 190 ("Итого" в I разд.); ОбАср - стоимость оборотных активов (среднегодовая) - стр.290 ("Итого" во II разд.).

Для малых предприятий соответствующие показатели рассчитываются иначе: ВнАср - стоимость внеоборотных активов равна сумме стр.1150 и стр.1170; ОбАср - стоимость оборотных активов равна сумме стр.1210, стр.1250 и стр.1230.

Чтобы получить среднегодовые значения, нужно сложить числа на начало и конец отчетного периода. Рентабельность рассчитывается по основной формуле. При этом величины ОбАср и ВнАср суммируются. Если требуется вычислить рентабельность оборотных (внеоборотных) активов отдельно, применяются формулы:

ROAвн = ПР / ВнАср (19)

ROAоб=ПР / ОбАср (20)

где ПР - прибыль.

Чистых активов

Чистые активы предприятия - балансовая стоимость за вычетом долговых обязательств. При отрицательном значении можно говорить о недостаточности имущества, когда сумма долгов компании выше стоимости ее имущества в целом. Если они меньше величины уставного капитала на конец года, предприятию необходимо снизить его размеры, уравняв показатели (однако не ниже установленной Законом суммы, иначе компания может быть по этой причине ликвидирована).

Формула: Коэффициент чистой рентабельности = чистая прибыль / выручка от реализации продукции (услуг). Данный показатель показывает прибыльность предприятия по норме чистой прибыли на 1 денежную единицу (валютную) реализованной продукции. Кстати, он коррелируется с коэффициентом бухгалтерской рентабельности компании.

Оборотных активов. Показывает, какова в процентном выражении величина полученной компанией прибыли от одной единицы оборотных активов. Рассчитывается показатель следующим образом:

Рентабельность оборотных активов = чистая прибыль за отчетный период (убыток) * (360/период) * (1/оборотные активы).

Текущих активов. Позволяет провести комплексный анализ рациональности использования оборотных средств. Рассчитывается показатель следующим образом:

Формула: Рентабельность текущих активов = чистая прибыль / стоимость текущих активов (среднюю).

Выводы относительно результатов расчета всех указанных коэффициентов будут более точными и обоснованными, если учитывать такие моменты:

1. Несопоставимость расчетов. В формуле числитель и знаменатель представлены в "неравноценных" денежных единицах.

2. Временной аспект. Показатели рентабельности статичны, поэтому рассматривать их надо в динамике. Они показывают, насколько эффективной была работа в определенном периоде, однако не учитывают эффект от долгосрочных вложений. К тому же, при переходе на применение инновационных технологий значения коэффициентов, как правило, снижаются.

3. Проблема риска. Часто высокие показатели обеспечиваются ценой рискованных действий. Полноценный анализ обязательно должен включать оценку коэффициентов финансовой устойчивости, структуры текущих затрат, финансовый и операционный рычаги.

4. Важнейшим направлением при анализе оборотных активов наряду с источниками их финансирования считается исследование показателей продуктивности их использования.

Ключевыми из них являются показатели рентабельности, отражающие соотношение доходов и расходов. Помимо рассмотренных коэффициентов рентабельности активов для качественного анализа коммерческой деятельности есть смысл учитывать иные показатели рентабельности: услуг подряда, торговой наценки, персонала, инвестиций и прочие.

Завышенные значения, получившиеся при расчетах, свидетельствуют о сверхэффективности бизнеса, но предупреждают о высоких рисках. Нормальным значением считается рентабельность в пределах 30-40%. Впрочем, показатели, свидетельствующие о стабильном развитии, различны для каждого вида бизнеса. Кроме того, имеет значение сезонность. Поэтому результаты ведения коммерческой деятельности уместно оценивать в различных временных интервалах (кратко - и долгосрочных периодах).

1.4 Резервы роста рентабельности организации

Каждое предприятие заинтересовано в повышении рентабельности. Основными факторами этого является увеличение свойства продукции, понижение себестоимости и утрат трудовых и вещественных ресурсов, более продуктивное внедрение оборудования и др. Для увеличения рентабельности нужно улучшать хозрасчетные дела на предприятии, соблюдать режим разумной экономии. В особенности это принципиально при переводе на условия самофинансирования.

Для увеличения рентабельности предприятия прибегают к таким мерам как повышение объемов производства и сбыта продукции, улучшение свойства продукции, внедрения научных и технических разработок, совершенствования ценообразования и системы управления производственными процессами, увеличение рациональности использования ресурсов на базе совершенствования системы расчетно-платежных отношений и обоюдных расчетов. Способности реализации этих направлений должны постоянно анализироваться специалистами предприятия

Также, действуя в рыночных условиях, производители стремятся получить максимум прибыли. Для этого существует несколько способов:

1. Повышение продажной цены. В условиях рынка на ценообразование влияет соотношение спроса и предложения. Однако производители-монополисты имеют возможность поднимать тарифы на свою продукцию в пределах, ограниченных мерами государственного регулирования рынка.

2. Снижение себестоимости продукции. Это достигается повышением эффективности производства, причем наиболее целесообразно техническое перевооружение. Возможны и другие пути - реконструкция, модернизация, совершенствование организации производства. Чем ниже себестоимость и цена производства по сравнению с такими же показателями у конкурентов на рынке, тем выше прибыльность.

3. Увеличение объема производства. Факторы роста рентабельности производство можно определить исходя из формулы: Чем выше прибыль и чем с меньшей стоимостью основных фондов и оборотных средств она достигнута и более эффективно они используются, тем выше рентабельность производства, а значит выше экономическая эффективность функционирования отрасли. И наоборот.

Основные пути повышения рентабельности являются увеличение абсолютной суммы прибыли и сокращение затрат на производство продукции. Этому содействует широкое применение в производстве результатов научно-технического прогресса, ведущее к росту производительности общественного труда и снижению на этой основе стоимости единицы ресурсов, используемые в производстве. Анализ рентабельности продукции в целом и по отдельным ее видам, способствует определению внутренних резервов снижения себестоимости продукции, путей повышения качества продукции и соответствующего увеличения цен.

Альтернативность поиска путей повышения рентабельности определяется многообразием ее показателей. Следует учесть также, что при анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. К внешнему фактору относится расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемые товары. Внутренние факторы являются более важными, чем внешние. К ним относятся: увеличение объемов производства, снижение себестоимости продукции, повышение отдачи основных средств и т.д.

Не менее важным фактором, влияющим на рентабельность, является наличие у предприятия долгов и задолженностей. Наиболее оптимальной является ситуация, когда предприятие прибегает к помощи дополнительных займов с целью обновления оборудования или ассортимента. Источником роста показателя рентабельности может являться внедрение инноваций, позволяющих производить новый вид товаров с лучшим качеством, осваивать новые рынки сбыта продукции, вводить организационно-управленческие новшества и т.д. [10] Любая коммерческая организация и предприятие стремится развиваться и расширять свою деятельность. Рост и развитие предприятия, в частности промышленного предприятия, тесно связаны с разработкой и реализацией стратегии и тактики управления процессом формирования, увеличения и распределения рентабельности. В теории существуют различные взгляды и мнения на процесс увеличения данного показателя, различные подходы к реализации этого процесса.

Согласно одному из множества подходов росту рентабельности предприятия содействует манипулирование тремя факторами, определяющими его рентабельность:

1) ускорением товарооборачиваемости;

2) уменьшением массы издержек;

3) увеличением нормы рентабельности путем повышения цен.

Однако данные факторы не являются единственными. Западные предприятия придерживаются теории, согласно которой долгосрочная20 рентабельность предприятия зависит более чем 30 факторов. Они включают в себя состояние ситуации на рынке производителя, рыночную ситуацию, наличие конкурентов. Но прежде чем изменять какой-то фактор необходимо определиться, с какой целью это будет сделано. Выделяется 4 типа инноваций, порождающих рентабельность:

1) реализация новых товаров, товаров с более высокими качественными характеристиками по сравнению с ранее и ныне продававшимися изделиями. Данный тип обеспечивает прирост показателей рентабельности с одновременным ростом объема реализации;

2) освоение нового рынка. Данный тип создает условия для увеличения массы рентабельности благодаря росту оборотных средств;

3) внедрение новых методов продаж, оказание дополнительных услуг, освоение новых источников поставки товаров;

4) организационно-управленческие новшества. В результате данного типа инноваций должна увеличиться производительность труда, ускориться оборачиваемость запасов, повыситься эффективность использования ресурсов.

Третий тип предполагает выполнение одной из стратегий:

1) снижение цены при снижении себестоимости производства и реализации товара в расчете на такое увеличение продаж, которое увеличит массу рентабельности;

2) не изменять цену продаж, тогда будет обеспечиваться рост рентабельности благодаря увеличению нормы предпринимательского дохода.

В заключении стоит отметить, что увеличение рентабельности продукции влечет улучшение финансового, социального и экономического положения предприятия. Рентабельность - это сложная категория. Она показывает, насколько прибыльна деятельность предприятия, и, следовательно, чем выше показатели рентабельности, тем эффективнее деятельность. Поэтому предприятию необходимо находить новые пути повышения рентабельности с целью обеспечения более высоких показателей.

2. Организационно-экономическая характеристика деятельности и анализ рентабельности ООО "РУССТРОЙ"

2.1 Краткая характеристика ООО "РУССТРОЙ"

Общество с ограниченной ответственностью "Строительная компания "Русстрой" действует на основании Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона "Об обществах с ограниченной ответственностью" и иного законодательства Российской Федерации.

Компания зарегистрирована 20 апреля 2006 года регистратором Инспекция Федеральной налоговой службы №5 по г. Краснодару. Место нахождения общества: Российская Федерация, г. Краснодар, ул. Старокубанская, 118, К 318. По данному адресу располагается единоличный исполнительный орган общества - Генеральный директор. Директор организации - Колесников Максим Викторович. Организации присвоен ИНН 2312126644, ОГРН 1062312026622.

Организационно-правовая форма и наименование юридического лица. Организационно-правовая форма юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью. Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью "Строительная компания "Русстрой". Сокращенное фирменное наименование: ООО "РУССТРОЙ".

Целями деятельности общества являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.

Для достижения вышеуказанных целей общество, в соответствии с законодательством Российской Федерации, осуществляет следующие виды деятельности:

- Оптовая торговля лесоматериалами, строительными материалами и санитарно-техническим оборудованием

- Оптовая торговля лесоматериалами, строительными материалами и санитарно-техническим оборудованием;

- Производство мебели;

- Прочая оптовая торговля.

ООО "РУССТРОЙ" может осуществлять иные виды деятельности и оказывать другие услуги физическим и юридическим лицам в различных областях хозяйственной и производственной деятельности, если они не противоречат законодательству. Все виды деятельности осуществляются обществом в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Уставный капитал общества определен в размере 10 000 (десять тысяч) рублей 00 копеек. Уставный капитал общества составлен из номинальной стоимости долей, приобретенных участниками. Уставный капитал общества с ограниченной ответственностью на момент регистрации общества оплачен его участниками полностью (100%) на сумму 10000 рублей 00 копеек денежными средствами в валюте Российской Федерации (Приложение А).

Учетная и налоговая политика организации составлена в соответствии с законодательством РФ. На рисунке 1 представлена организационная структура торгово-производственного организации ООО "РУССТРОЙ", управляющая структура которого строится на основе открытости, доверия, взаимной поддержки и уважения к профессионализму друг друга, что положительно влияет на работу компании в целом. Непосредственное управление ООО "РУССТРОЙ" осуществляет генеральный директор. Права и обязанности директора определяются контрактом о найме на работу. Генеральный директор действует на основании устава организации, в котором определяются его полномочия на представление интересов и совершения от ее имени юридически значимых действий.

Экономическими вопросами организации занимается главный бухгалтер и планово-экономический отдел. Составляет планы деятельности предприятий и хозяйств организаций, доводит плановые задания до исполнителей, организует учет их выполнения, и составляет отчеты.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1 - Организационная структура управления ООО "РУССТРОЙ"

Также осуществляется экономический анализ хозяйственной деятельности и разрабатываются предложения по повышению эффективности работы организации. Компания имеет все необходимые лицензии и оборудование, а так же прошла сертификацию компанией Huawei Technologies Co., Ltd., и имеет в штате сертифицированных специалистов от компании "Daikin" и компании GDC Anterum. В ООО "РУССТРОЙ" создана и успешно функционирует система контроля качества, охватывающая вопросы производства мебели. За годы своего существования организация зарекомендовала себя как надежный поставщик лесоматериалов, строительных материалов и санитарно-технического оборудования в Краснодарском крае.

2.2 Анализ динамики основных экономических показателей деятельности организации

Приступая к финансово-экономическому анализу, следует отметить, что величина чистого оборотного капитала ООО "РУССТРОЙ" на конец анализируемого периода (31.12.2014 г.) составила - 2 236,00 тыс. руб., что говорит о том, что все оборотные активы, а также часть постоянных активов предприятия формируются за счет краткосрочных обязательств, что является признаком финансовой неустойчивости и в ближайшее время может привести к банкротству.

И основываясь на проведенном анализе состава структуры имущества ООО "РУССТРОЙ", приведенного в таблице 1, на конец отчетного периода можно отнести к идеальной модели, (разница между текущими активами и скорректированными краткосрочными обязательствами составляет всего - 0,04% от величины текущих активов), что на практике говорит о низкой финансовой устойчивости предприятия.

По сравнению с данными на 31.12.2013 г. активы и валюта баланса выросли на 4,12 %, что в абсолютном выражении составило 2 494,00 тыс. руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 63 002,00 тыс. руб.

В более значительной степени это произошло за счет увеличения статьи "Запасы". За прошедший период рост этой статьи составил 17877,00 тыс. руб. и уже на конец анализируемого периода значение статьи "Запасы" достигло 35 621,00 тыс. руб. В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на 31.12.2012 г. составляла 6398,00 тыс. руб., возросли на 3 612,00 тыс. руб. (темп прироста составил 56,46%). На 31.12.2013г. их величина составила 10 010,00 тыс. руб. (17% от общей структуры имущества). Изменение общей суммы имущества ООО "РУССТРОЙ"за период 2012-2014 г. (Приложения Б, В, Г), наглядно представлено на рисунке 2.

Таблица 1 - Состав и структура имущества ООО "РУССТРОЙ" за 2012-2014 гг.

Имущество	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	2013/ 2012	2014/ 2013	2014/2012
1. Внеоборотные активы, в том числе	6 398,00	15,16	10010,00	16,54	8 455,00	13,42	3 612,00	-1 555,00	2057
Нематериальные активы	48,00	0,11	19,00	0,03	2,00	-	-29,00	-17,00	-46
Основные средства	6 288,00	14,90	9991,00	16,51	8 453,00	13,42	3 703,00	-1 538,00	2165
Отложенные налоговые активы	62,00	0,15	-	-	-	-	-62,00	-	-62
2. Оборотные активы, в том числе	35808,00	84,84	50498,00	83,46	54 547,00	86,58	14690,00	4 049,00	18739
Запасы	15680,00	37,15	17744,00	29,33	35 621,00	56,54	2 064,00	17 877,00	19941
Дебиторская задолженность	19851,00	47,03	32703,00	54,05	18 915,00	30,02	12852,00	-13 788,00	-936
Денежные средства	32,00	0,08	50,00	0,08	11,00	0,02	18,00	-39,00	-21
Прочие оборотные активы	245,00	0,58	1,00	-	-	-	-244,00	-1,00	-245
Всего имущества	42206,00	100	60508,00	100	63 002,00	100	18302,00	2 494,00	20796

В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на 31.12.2013 г. составляла 10 010,00 тыс. руб., снизились на 1 555,00 тыс. руб. (темп уменьшения внеоборотных активов составил - 15.53%). На 31.12.2014 г. величина внеоборотных активов составляла уже 8 455,00 тыс. руб. (13% от общей структуры имущества).

Рисунок 2 - Всего имущества ООО "РУССТРОЙ" за период 2012-2014 гг.

Величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2013 г. - 50 498,00 тыс. руб., напротив возросла на 4 049,00 тыс. руб. (темп прироста составил 8.02%), и на 31.12.2014 их величина составила 54 547,00 тыс. руб. (87% от общей структуры имущества). Доля основных средств в общей структуре активов на 31.12.2014 составила 13%, что говорит о том, что предприятие имеет "легкую" структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ООО "РУССТРОЙ".

В структуре внеоборотных активов наибольшее их изменение было вызвано снижением на 1 538,00 тыс. руб. по сравнению с базовым периодом статьи "Основные средства". В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением на 17 877,00 тыс. руб., по сравнению с базовым периодом, статьи "Запасы". Рассматривая дебиторскую задолженность ООО "РУССТРОЙ", следует отметить, что предприятие на 31.12.2014г. имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 19468,00 тыс. руб. В целом динамику изменения актива баланса можно назвать положительной.

Структура пассива баланса и изменения ООО "РУССТРОЙ" за анализируемый период 2012-2014 гг. (Приложения Б, В, Г) представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Состав и структура источников формирования имущества ООО "РУССТРОЙ"

Вид имущества	2012г.	2013г.	2014г.	Отклонение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	2013/ 2012	2014/ 2013	2014/ 2012
1. Капитал и резервы	3 358,00	7,96	5196,00	8,59	6219,00	9,87	1 838,00	1 023,00	2861
Уставный капитал	10,00	0,02	10	0,02	10	0,02	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	3 348,00	7,93	5186,00	8,57	6 209,00	9,86	1 838,00	1 023,00	2861
2. Долгосрочные обязательства	6 770,00	16,04	-	-	-	-	-6 770,00	-	-6770
Заемные средства	6 770,00	16,04	-	-	-	-	-6 770,00	-	-6770
3. Краткосрочные обязательства	32078,00	76,00	55312,00	91,41	56783,00	90,13	23 234,00	1 471,00	24705
Заемные средства	10742,00	25,45	19937,00	32,95	18400,00	29,21	9 195,00	-1 537,00	7658
Кредиторская задолженность	20507,00	48,59	35375,00	58,46	38383,00	60,92	14 868,00	3 008,00	17876
Прочие краткосрочные пассивы	829,00	1,96	-	-	-	-	-829,00	-	-829
Баланс	42206,00	100,00	60508,00	100,00	63002,00	100,00	18 302,00	2 494,00	20796

В части пассивов увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло за счет роста статьи "Кредиторская задолженность". За прошедший период рост этой статьи составил 3 008,00 тыс. руб. (в процентном соотношении ее рост составил 8.5 процента.). Таким образом, на конец анализируемого периода значение статьи "Кредиторская задолженность" установилось на уровне 38 383,00 тыс. руб.

Рассматривая изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли, можно отметить, что за анализируемый период их общая величина возросла на 1 023,00 тыс. руб. и составила 6 209,00 тыс. руб. Это в целом можно назвать положительной тенденцией, так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить об эффективной работе предприятия.

В общей структуре пассивов величина капитала и резервов (раздел III баланса), составлявшая на 31.12.2013 г. - 5 196,00 тыс. руб., выросла на 1 023,00 тыс. руб. (темп прироста составил 19,69%), и на 31.12.2014 его величина составила 6 219,00 тыс. руб. (9,87 % от общей структуры имущества). В наибольшей степени это изменение произошло за счет роста статьи "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" - на 1 023,00 тыс. руб. На 31.12.2014 в общей структуре задолженности краткосрочные пассивы превышают долгосрочные на 56 783,00 тыс. руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия.

Наибольший удельный вес в структуре краткосрочных обязательств задолженности на 31.12.2014 г. составляет статья "Кредиторская задолженность". На конец анализируемого периода величина задолженности по данной статье составляет 38 383,00 тыс. руб. (доля в общей величине краткосрочной кредиторской задолженности - 67%).

Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.

Проанализируем основные финансовые показатели ООО "РУССТРОЙ" за период 2012-2014 гг. в таблице 3.

Из таблицы 3 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом незначительно увеличилась (с 210828,00 тыс. руб. на 31.12.2013 г. до 212347,00 тыс. руб. на 31.12.2014 г.). За анализируемый период изменение объема продаж составило 1 519,00 тыс. руб. Темп прироста составил 0.72 процента. Валовая прибыль на 31.12.2013 г. составляла 9 494,00 тыс. руб. За анализируемый период она возросла на 1 276,00 тыс. руб., что следует рассматривать как положительный момент, и на 31.12.2014 г. составила 10770,00 тыс. руб.