Инвестиционный проект по разработке и оказанию новой услуги предприятием и его экономическая оценка (на примере ООО "ТД АВЕРС")

1.3 Анализ конкуренции на рынке строительных материалов

Основными заводами-конкурентами на рынке отделочных материалов Северо-запада для ООО «ТД АВЕРС» являются:

ОАО "СтройПрестиж" и ООО "ТД Балтпанель». Они - самые крупные производители потолочных панелей в Санкт-Петербурге (почти 50% всей потребляемой в Санкт-Петербурге продукции). Производят и реализуют до 175 млн. шт. панелей в год. ОАО "СтройПрестиж" находится в пределах самого города - Пискаревский пр., 171А. ОАО "СтройПрестиж" производит и реализует потолочные панели, которые с успехом могут быть использованы для оформления и отделки жилых и офисных помещений. Реконструкция позволила заводу наладить производство потолочных панелей из минераловолокна, с повышенной шумоизоляцией и высокой степенью экологичности. ОАО "СтройПрестиж" предлагает изделия, способные повысить качество строительства и отделки любого объекта.

Цены на панели находятся в зависимости от марки, качества и цвета в диапазоне от 100 рублей за штуку до 250 рублей за единицу продукции.

Основной вид деятельности ООО "ТД Балтпанель» - выпуск потолочных панелей, используемых для отделки зданий любой сложности и обладающих высокими показателями прочности и шумоизоляции.

Из всего выше перечисленного, можно сделать вывод о том, что

ООО «ТД АВЕРС» находится несколько в иной плоскости по отношению к своим конкурентам. Продукция может использоваться как прекрасный отделочный материал, причем с широким выбором цветовой гаммы и текстуры. [11]

1.4 Финансовый анализ предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. [2]

Анализ проводится с помощью финансовых коэффициентов, которые отражают соотношения между различными статьями отчетности (выручкой и суммой активов, себестоимостью и размером кредиторской задолженности и т. д.).

Обычно их подразделяют на группы:

1. коэффициенты ликвидности.

Под ликвидностью понимается способность компании погасить в срок свои обязательства. Эти коэффициенты оперируют соотношениями величин активов компании и величин краткосрочных и долгосрочных обязательств;

Основными коэффициентами ликвидности являются:

1) коэффициент текущей (общей) ликвидности. Он определяется как частное от деления размера оборотных средств компании на размер краткосрочных обязательств. Если величина этого коэффициента меньше 2, то у компании могут возникнуть проблемы при погашении краткосрочных обязательств, выражающихся в задержке платежей;

2) коэффициент быстрой ликвидности. По своей сути он аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, но вместо полного объема оборотных средств в нем используется только сумма оборотных средств, которые можно быстро обратить в деньги. Наименее ликвидной частью оборотных средств являются товарно-материальные запасы. Поэтому при расчете коэффициента быстрой ликвидности они исключаются из оборотных средств. Коэффициент показывает способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства в относительно сжатые сроки. Считается, что для нормально функционирующей компании его значение должно находится в пределах от 0,7 до 1;

3) коэффициент абсолютной ликвидности. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочных обязательств компания может погасить практически мгновенно. Он рассчитывается как частное от деления объема денежных средств на счетах предприятия на объем краткосрочных обязательств. Нормальной считается его величина в интервале от 0,05 до 0,025. Если значение ниже 0,025, то у предприятия могут возникнуть проблемы с погашением текущих обязательств. Если оно больше 0,05, то, возможно, предприятие нерационально использует свободные денежные средства.

2. коэффициенты, отражающие эффективность управления активами.

Эти коэффициенты служат для оценки соответствия размеров тех или иных активов компании выполняемым задачам. Они оперируют такими величинами, как размеры материальных запасов, оборотных и внеоборотных активов, дебиторской задолженности и др.;

Для оценки эффективности управления активами используются следующие коэффициенты:

1) коэффициент оборачиваемости запасов. Он определяется как частное от деления выручки от реализации за отчетный период (год, квартал, месяц) на среднюю за период величину запасов. Он показывает, сколько раз за отчетный период запасы трансформировались в готовую продукцию, которая, в свою очередь, была продана, а на выручку от реализации вновь были приобретены запасы (сколько за период было совершено "оборотов" запасов).

2) коэффициент оборачиваемости активов. Рассчитывается как частное от деления выручки от реализации за период на общую сумму активов предприятия (среднюю за период). Этот коэффициент показывает оборачиваемость всех активов компании;

3) оборачиваемость дебиторской задолженности. Вычисляется как частное от деления выручки от реализации за отчетный период на среднюю за период величину дебиторской задолженности. Коэффициент показывает, сколько раз за период дебиторская задолженность была сформирована и погашена покупателями (сколько "оборотов" дебиторской задолженности совершилось).

4) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной за период продукции на среднюю за период величину кредиторской задолженности. Коэффициент показывает, сколько раз за период возникла и была погашена кредиторская задолженность;

5) коэффициент фондоотдачи или оборачиваемость основных средств. Рассчитывается как отношение выручки от реализации за период к стоимости основных средств. Коэффициент показывает, сколько выручки за отчетный период принес каждый рубль, вложенный в основные средства компании;

6) коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Под собственным капиталом понимается общий размер активов компании за вычетом обязательств перед третьими лицами. Коэффициент рассчитывается как частное от деления выручки от реализации за анализируемый период на среднюю за период величину собственного капитала. Он показывает, сколько выручки принес за период каждый рубль собственного капитала компании.

3. коэффициенты, отражающие структуру капитала компании.

К этой группе относятся коэффициенты, оперирующие соотношениями собственных и заемных средств. Они показывают, за счет каких источников сформированы активы компании, и насколько предприятие финансово зависит от кредиторов.

Структуру капитала компании анализируют при помощи следующих коэффициентов:

1)доля заемных средств в структуре активов. Коэффициент рассчитывается как частное от деления объема заемных средств на общую сумму активов компании. Коэффициент показывает, насколько зависимой от кредиторов является компания. Нормальным считается значение этого коэффициент около 0,5. Кроме этого коэффициента иногда рассчитывается коэффициент финансовой зависимости, определяемый как частное от деления объема заемных средств на объем собственных средств. Опасным считается уровень этого коэффициента, превышающий единицу;

2) обеспеченность процентов к уплате. Коэффициент рассчитывается как частное от деления прибыли до вычета процентов и налогов на сумму процентов к уплате за анализируемый период. Коэффициент демонстрирует способность компании выплачивать проценты по заемным средствам.

4. коэффициенты рентабельности.

Эти коэффициенты показывают, какие доходы компания извлекает из находящихся в ее распоряжении активов. Коэффициенты рентабельности позволяют осуществить разностороннюю оценку деятельности компании в целом, по конечному результату.

Весьма информативными являются коэффициенты рентабельности. Из них наиболее важными считаются следующие:

1) рентабельность реализованной продукции. Рассчитывается как частное от деления чистой прибыли на выручку от реализации. Коэффициент показывает, сколько рублей чистой прибыли принес каждый рубль выручки;

2) рентабельность активов, ROA. Рассчитывается как частное от деления чистой прибыли на сумму активов предприятия. Это наиболее общий коэффициент, который характеризует эффективность использования компанией активов, находящихся в ее распоряжении;

3) рентабельность собственного капитала, ROE. Рассчитывается как частное от деления чистой прибыли на сумму простого акционерного капитала. Показывает прибыль на каждый рубль, вложенный инвесторами;

5. коэффициенты рыночной активности.

Коэффициенты этой группы оперируют с соотношениями рыночных цен на акции компании, их номинальных цен и доходов на одну акцию. Они позволяют оценить положение компании на рынке ценных бумаг.

Коэффициенты рыночной активности предприятия позволяют оценить положение компании на рынке ценных бумаг и отношение акционеров к деятельности компании:

1) коэффициент котировки акции, М/В. Рассчитывается как отношение рыночной цены акции к ее балансовой стоимости;

2) доход на обыкновенную акцию. Рассчитывается как отношение дивиденда на одну обыкновенную акцию к рыночной цене акции. [1]

Финансовый анализ ООО «ТД АВЕРС»

Основным видом деятельности ООО «ТД АВЕРС» является производство потолочных панелей для отделки помещений.

В таблице 1.3 приведен отчет о финансовых результатах ООО «ТД АВЕРС» за 2008 год.

Таблица 1.3 Отчет о прибылях и убытках (форма №2), тыс. руб.

По результатам деятельности предприятия выручка за 2008 год составила 6 371 992 тыс. руб.

Наличие чистой прибыли в размере 378 532 тыс. руб. на конец года свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.

Структура выручки, полученной ООО «ТД АВЕРС» за 2008 г., представлена в табл. 1.4.

Таблица 1.4 Структура выручки ООО «ТД АВЕРС» за 2008 год, руб.

Как видно из таблицы, доход компании приносит не только производство потолочных панелей, но и реализация иного отделочного материала и аксессуаров. Именно это и позволяет ООО «ТД АВЕРС» занимать лидирующее место среди конкурентов на рынке отделочных материалов.

Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг) ООО «ТД АВЕРС» за 2008 год составила 5 395 324 тыс. руб.

Данные представлены в таблице 1.5.

Таблица 1.5 Структура расходов ООО «ТД АВЕРС» за 2008 год, руб.

В таблице 1.6 приведен свернутый балансовый отчет предприятия, на основании которого можно судить о состоянии предприятия на конец 2008 года.

Таблица 1.6 Свернутый бухгалтерский баланс ООО «ТД АВЕРС» за 2008 год

Из баланса видно, что предприятие располагает достаточным количеством нераспределенной прибыли, с помощью которой можно покрыть имеющуюся кредиторскую задолженность и осуществленные займы. Также имеется дебиторская задолженность.

Структура основных средств предприятия представлена в табл. 1.7

Таблица 1.7 Структура основных средств, тыс. руб.

Перечень объектов незавершенного строительства представлен в таблице 1.8

Таблица 1.8 Объекты незавершенного строительства на конец 2008 года, руб.

В табл. 1.9 представлена структура запасов ООО «ТД АВЕРС»

Таблица 1.9 Структура запасов

Расходы будущих периодов состоят из затрат страховых взносов и расходов на приобретение лицензий и компьютерных программ.

Оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТД АВЕРС»

Платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. [3] В следующей таблице 1.10 приведены результаты анализа платежеспособности ООО «ТД АВЕРС».

Таблица 1.10 Анализ платежеспособности

Коэффициент платежеспособности рассчитывается как частное от деления суммы активов на сумму пассивов.

Показатели, характеризующие ликвидность, приведены в табл. 1.11.

Таблица 1.11 Анализ ликвидности баланса

Баланс не является ликвидным, так как наиболее срочные пассивы превышают наиболее ликвидные активы (А1<П1). Это говорит о том, что при необходимости предприятие не сможет погасить в краткосрочном периоде свои текущие обязательства перед бюджетом и поставщиками за счет собственных денежных средств. Но предприятие располагает достаточным количеством производственных запасов и готовой продукции, и имеет дебиторскую задолженность.

В таблице 1.12 рассчитаны коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия.

Таблица 1.12 Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Предприятие является платежеспособным, так как коэффициент абсолютной ликвидности превышает ориентировочное значение 0,5 и коэффициент текущей ликвидности значительно превышает значение 2. Это говорит о том, что у ООО «ТД АВЕРС» достаточно средств для погашения текущих обязательств.

Из таблицы 1.13, представляющей показатели рентабельности, можно сказать, что предприятие эффективно использует находящиеся в его распоряжении активы:

Таблица 1.13 Показатели, характеризующие рентабельность

Из проведенного финансового анализа можно сделать вывод о том, что ООО «ТД АВЕРС» получает достаточно высокую чистую прибыль.

Денежные средства имеют 3 основных направления для использования:

1. Обеспечение текущей деятельности фирмы (т. е. всех видов платежей, включая выплату процентов и дивидендов).

2. Инвестирование.

3. Резерв для обеспечения будущих платежей (эти деньги исключены из оборота и не приносят доходов, но они необходимы для снижения риска в деятельности фирмы).

Чистая прибыль, получаемая ООО «ТД АВЕРС», позволяет говорить не только об обеспечении текущей деятельности фирмы и резервах, но и об инвестировании. Инвестирование - это вложение денежных средств и капитала с целью получения прибыли.

Инвестиции подразделяются:

1. По видам деятельности

2. По фактору времени

3. По финансовым инструментам

4. По степени риска

5. По ожидаемой доходности и т. д.

Инвестиционная политика фирмы во многом зависит от инвестиционной политики государства - а именно от ставки банковского процента (которая определяет стоимость заемных денег и нормативную скорость их возврата), от законодательства и системы налогообложения.

Инвестиционная политика фирмы базируется на оптимизации соотношения между доходностью планируемых к реализации проектов и стоимостью различных источников их финансирования, а также между доходностью и риском.

Предприятие может инвестировать средства либо в собственное развитие, либо в сторонние проекты. Второй вариант обычно связан с большими затратами, а также связан с большими рисками, поэтому для ООО «ТД АВЕРС» более приемлемым путем будет инвестирования средств в собственное развитие.

Раздел 2. Особенности технологии производства потолочных панелей и расчет затрат

2.1 Постановка задачи

Целью данного проекта является расширение ассортимента выпускаемой продукции путем выпуска нового продукта, бесшовных потолочных панелей. Инициатором проекта, залогодателем и заемщиком выступает ООО «ТД АВЕРС». Для достижения поставленной цели предприятию необходимо приобрести необходимое оборудование.

2.2 Обоснование выбора оборудования

ООО «ТД АВЕРС» выпускает потолочные панели.

Выбор оборудования для производства потолочных панелей производился с учетом имеющихся предложений отечественного и зарубежного рынков (табл.2.1)

В данной работе будет рассмотрено 2 варианта организации технологии производства:

§ на отечественном оборудовании фирмы «Бора», метод горячего прессования;

§ на итальянском оборудовании компании "Euromac", метод экструзии.

Таблица 2.1 Параметры оборудования

Выбор оборудования будет сделан с помощью сравнительного экономического анализа эффективности двух вариантов организации производства.

2.3 Технологический процесс

Потолочная панель является результатом производственного цикла, который, в общем и целом является типичным для большинства потолочных изделий. Этот процесс состоит из нескольких этапов, во время которых происходит переработка и обработка сырья и получается готовое изделие, то есть панель. Технология изготовления включает ряд этапов производства в зависимости от типа материала (минеральное волокно и гипсокартон). Для начала можно выделить три основных технологических цикла, которые охватывают производство панелей всех видов. Первый цикл касается производства панелей из минерального волокна. Второй -- это производство панелей из гипсокартона.

Сырье

В качестве сырья для производства потолочных панелей используется экологически чистое минеральное тонкое волокно, не содержащие канцерогенных и токсических веществ, глина, перлит, различные связующие компоненты - латекс, гипс, крахмал, специальным образом обработанная макулатура. Минеральное волокно, которое является основным сырьем для производства панелей, представляет собой каменную вату, переработанную особым способом. Установка МТВ и линия производства подвесных потолков устанавливается в одну технологическую линию. Как связующее используется синтетическая смола, на которую имеются гигиенические сертификаты. В качестве декоративного покрытия используется водоэмульсионная краска.

Технологический процесс производства подвесных потолков включает следующие этапы:

-получение базальтового тонкого волокна, пропитанного связующим

- прессование потолочных панелей методом горячей прессовки или экструзии (

- посыпка

- нанесение декоративного покрытия

- создание рельефной поверхности

- поперечная и продольная резка

- упаковка и маркировка

Получение минерального тонкого волокна, пропитанного связующим

Исходное сырье - минеральное тонкое волокно - изготавливается на установке МТВ. В камеру волокноосаждения установки МТВ установлены форсунки, через которые происходит впрыск связующего для формирования пропитанного волокнистого холста.

Прессование панелей

Холст из штапельных минеральных волокон, пропитанных связующим, поступает с установки МТВ на приемный конвейер и далее подается на горячий пресс, оборудованный предварительно прикаточным валиком и двумя конвейерами, расположенными друг над другом. Верхний регулируемый конвейер с помощью приводов по линейке выставляется на необходимую толщину прессования панелей. В процессе прессования панели происходит разогрев связующего, находящегося между волокнами, вследствие чего происходят полная полимеризация связующего и структурные преобразования, приводящие его к твердому состоянию.

Посыпка

После выхода из пресса на поверхность панели можно равномерно нанести песок для создания требуемой рельефной поверхности. В случае необходимости узел посыпки можно установить после узла нанесения декоративного покрытия или отключить его.

Нанесение покрытия

Сформированная, термообработанная, непрерывно движущаяся заготовка панели после пресса поступает на машину нанесения декора, оборудованную транспортерной лентой, насосом, емкостью с краской и красконаливной головкой. Рабочий, опустив насос в емкость с краской и включив привод насоса на пульте управления кнопкой "Пуск", которая дублирована с пусковым устройством движения транспортерной ленты, и отрегулировав толщину открывания головки для подачи определенного слоя краски (лишняя краска через канал возвращается в емкость под повторное применение), следит за процессом нанесения декоративного покрытия. При проходе через диафрагму, отпрессованная панель покрывается заданным слоем краски. Полимеризация проходит ускоренно за счет того, что панель выходит из пресса, нагретая до температуры 135°С.

Создание рельефной поверхности

Узел получения рельефной поверхности может быть установлен для получения рельефа, как по влажной краске, так и перенесен в конец конвейера для получения рельефа по сухой краске. Узел снабжен барабаном с различным размещением шипов, игл, насечек и является сменным (в зависимости от заданного рисунка). Заготовка с нанесенной краской попадает под барабан нанесения рельефа, и за счет вращения барабана по ходу движения заготовки шипы, иглы, насечки оставляют отпечаток на поверхности панели. Глубина нанесения рельефа регулируется с помощью натяжных болтов. Рельефных валиков, в зависимости от задачи, может быть установлено несколько, что предусмотрено конструкцией узла нанесения рельефной поверхности.

Поперечная и продольная резка

Сформированная, окрашенная заготовка с нанесением заданного рельефа поступает с помощью конвейера на узел продольной резки, где происходит обрезание кромок при помощи трех дисковых ножей, которые строго выставлены по размеру изделия. Затем, проходя через узел поперечной резки, заготовка режется собственно на готовые изделия.

Упаковка и маркировка

Отрезанные по размеру панели ускоряющим транспортером перемещаются от узла поперечной резки на упаковочный стол. Панели перед упаковкой складываются в стопу. Стопу со всех сторон оборачивают полиэтиленовой пленкой, и в горизонтальном положении укладывают в ящики или на поддоны. [10] С конвейера полотно выходит со следующими характеристиками, представленными в таблице 2.2:

Таблица 2.2 Характеристика продукции

2.4 Внедрение автоматизированной информационной системы

Необходимость успешного функционирования в условиях жесткой конкурентной среды диктует свои требования к эффективности всех процессов, происходящих на предприятии. Решение задачи повышения эффективности неразрывно связано с обеспечением информационной поддержки процессов, поэтому сегодня практически ни у кого не вызывает сомнений необходимость построения информационной системы предприятия. Большинство людей, принимающих решения в этой области, разделяют мнение, что вопросы построения информационной системы следует решать в контексте задач совершенствования бизнес-процессов. Существует и ясное понимание того, что максимально эффективной будет система, обеспечивающая непрерывное информационное сопровождение производственного цикла - от разработки нового изделия до выпуска готовой продукции. В то же время, несмотря на высокую готовность предприятий к внедрению информационных систем, подходы к их построению и методам внедрения разнообразны. При этом любое предприятие, приступающее к внедрению информационной системы, стремится осуществить этот процесс в минимальные сроки и с высоким качеством, предъявляя в связи с этим повышенные требования к организации процесса внедрения. Современные методы внедрения основаны на так называемом процессном подходе, а само такое внедрение принято называть процессно-ориентированным или просто процессным.

В такой системе необходимы возможность воспроизводить процессы предприятия и наличие инструментов для их совершенствования. Среди прочих требований ключевыми являются наличие единой информационной среды и возможность совместной работы пользователей с одними и теми же информационными объектами.