Анализ финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия

5

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Характеристика предприятия как объекта анализа

1.2. Анализ финансово-экономического состояния предприятия

ГЛАВА 2. УГЛУБЛЕННЫЙ АНАЛИЗ «БОЛЕВЫХ» СТОРОН ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И РАЗРАБОТКА МЕР ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

В рыночных условиях хозяйствования предприятия (инвесторы) должны быть уверены в надежности и экономической состоятельности партнеров. В противном случае имеется возможность использования механизма банкротства неплатежеспособных должников. В связи с этим руководители предприятий, продавцы различных уровней в основу своей работы должны ставить антикризисное управление собственным предприятием с целью избежать возможного банкротства, а при угрозе банкротства изыскать возможности его финансового оздоровления. Вместе с тем они должны уметь своевременно определить неблагоприятное финансовое положение предприятий-контрагентов по результатам проведенного финансового анализа и при необходимости воспользоваться своим правом в судебном порядке применить процедуры банкротства к должнику.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия и его платежеспособность.

В связи с этим пути преодоления несостоятельности торговых предприятий, как никогда является актуальной.

Практическая значимость работы заключается в том, что основные научные положения и выводы могут использоваться в качестве базы для дальнейшего исследования предпосылок несостоятельности предприятия.

Цель курсовой работы - провести анализ финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия.

Для решения поставленной цели нам необходимо решить ряд задач:

- проанализировать финансовое состояние организации на примере ООО «Мясной двор», г. Сургут;

- разработать мероприятие по улучшению финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятии.

Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность торгового предприятия.

Объектом исследования выступает торговое предприятие, реализующее продовольственные товары.

Теоретической и методической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам общей теории стратегического менеджмента и антикризисного управления, финансового менеджмента, анализа хозяйственной деятельности предприятий, а также законы, постановления Правительства и иные нормативные акты Российской Федерации по вопросам экономической и промышленной политики. Среди зарубежных авторов использовались работы Р. Акоффа, И. Ансоффа, Э.И. Крылова, А.Н. Петрова, В.М. Архипова, А.П. Градова, Ю.В. Гусева, В.Л. Лунева, Э.А.Уткина.

Информационной базой работы являются данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия за 2005-2007г.г. (бухгалтерский баланс, отчеты о финансовых результатах и их использовании; отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу), а также первичная учетная документация.

Поставленная цель и задачи определили структуру работы. Она состоит из введения, двух глав и заключения.

В первой главе представлена краткая характеристика организации, проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности, в т.ч.: анализ активов баланса и источников их формирования, анализ устойчивости и ликвидности бизнеса.

Во второй главе предложены рекомендации по устранению причин ведущих к банкротству ООО «Мясной двор». Даны стратегические установки и альтернативы развития торговой организации, их обоснование.

В заключении определены основные выводы по работе.

ГЛАВА 1. ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Характеристика предприятия как объекта анализа

Курсовая работа выполнена на материалах организации оптовой и розничной торговли «Мясной двор», которое по организационно-правовой форме является обществом с ограниченной ответственностью (далее ООО).

Место регистрации торговой организации ООО «Мясной двор»: г. Сургут. ул. Северная 26.

На региональном рынке продовольственных товаров ООО «Мясной двор» осуществляет деятельность с даты государственной регистрации в 1996 г. В последние годы (с 2006 года) торговое предприятие развивается в направлении наиболее полного насыщения регионального рынка всем спектром продовольственных товаров. Оптимизация ассортимента с точки зрения его ширины и глубины - одна из важнейших задач, поставленных собственниками организации.

В соответствии с учредительными документами в ООО «Мясной двор» создан уставный фонд, размер которого на 2007 год составляет 50000 руб. Участие в уставном фонде распределяется равными долями между четырьмя участниками общества.

Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет, фирменный бланк, круглую печать и штампы со своим фирменным наименованием. ООО «Мясной двор» руководствуется в своей деятельности действующим законодательством РФ, Уставом общества, а также внутренними нормативными документами.

По состоянию на 01.04.2008 г. организационная структура управления ООО «Мясной двор» имеет следующий вид: Рис. 1. В целом ее можно охарактеризовать как линейно-функциональную.

Рис. 1

Организационная структура управления ООО «Мясной двор»

Высшим органом управления ООО «Мясной двор» является Собрание участников общества. Руководство текущей деятельностью осуществляет Генеральный директор, подотчетный Собранию участников общества. В 2007 году среднесписочная численность работников ООО «Мясной двор» составила 51 человек. Штатное расписание организации на 01.01.2008 г. приведено в таблице 1.1.

Таблица 1.1

Штатное расписание ООО «Мясной двор»

Структурное подразделение	Группа*	Должность	Кол-во	Тарифная ставка, руб.	Сумма, руб.
Администрация	У	Генеральный директор	1	6000	6000
Администрация	У	Главный инженер	1	4000	4000
Администрация	У	Коммерческий директор	1	4000	4000
Бухгалтерия	У	Главный бухгалтер	1	4000	4000
Бухгалтерия	У	Зам.главного бухгалтера	1	3500	3500
Бухгалтерия	П	Бухгалтер	2	3000	6000
Бухгалтерия	П	Бухгалтер-кассир	1	2500	2500
Продавцы	У	Главный продавец	1	4500	4500
Продавцы	М	Продавец	16	2500	40000
Продавцы	М	Старший продавец	2	3500	7000
Продавцы	П	Программист	1	2500	2500
Отдел МТО	П	Водитель	4	2500	10000
Отдел МТО	П	Экспедитор	4	1800	7200
Склад	У	Заведующий складом	1	2000	2000
Склад	П	Кладовщик	12	1600	19200
Склад	П	Сторож	2	2200	4400
		ИТОГО	51	50100	126800

* «У» - управленческий персонал, «М» - маркетинговый персонал, «П» - производственный персонал.

Как показано в таблице 1.1, основная доля персонала приходится на производственный персонал (51,0%); еще 35,3% приходится на маркетинговый персонал и 13,7% - на аппарат управления организацией. Фонд заработной платы распределяется между указанными группами следующим образом: на аппарат управления приходится 22,1%, на маркетинговый персонал - 37,1% и на производственный - 40,9%. Указанные в таблице 2.1.1 суммы учитывают только ставки, закрепленные договорами с персоналом. Однако, в зависимости от занимаемой должности и вклада в формирование финансового результата, общая сумма оплаты труда сотрудника может на 80% формироваться за счет премиальных выплат.

В ООО «Мясной двор» действует стандартная система учета и налогообложения; исходя из критериев, установленных гл.26.2 Налогового Кодекса РФ в редакции от 13.07.2007 г. (ст.346.11 - 346.12), применение упрощенной системы на данном предприятии нецелесообразно.

Налогоплательщики единого налога, за исключением предпринимателей, применяющих данный специальный налоговый режим на основании патента, должны помнить, что доход налогоплательщика, применяющего упрощенку, не может превышать 20 млн. рублей в год Налоговый Кодекс ст. 346.12 . ООО «Мясной двор» планирует в будущем увеличить свой доход сверх ограничений, выставленным по УСН.

Основную долю уплачиваемых налогов в бюджеты РФ всех уровней составляют: НДС, Налог на прибыль, Единый социальный налог. ООО «Мясной двор» выступает в качестве налогового агента при перечислении налога на доходы физических лиц, являющихся работниками данного организации. Анализ финансового состояния торгового предприятия проведен по методике В.В. Ковалева Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2006. с.24.

Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий.

Уплотненный баланс можно выполнять различными способами. Допустимо объединение статей различных разделов. Для анализируемого предприятия за период 2005-2007 гг. укрупненный баланс представлен в таблице 1.2.

Таблица 1.2

Укрупненный баланс ООО «Мясной двор» за 2005-2007 гг., тыс. руб.

Актив	Отчетный период
	01.01.05	31.12.05	01.01.06	31.12.06	01.01.07	31.12.07
1. Внеоборотные активы	82	77	77	75	75	224
Основные средства	82	77	77	75	75	224
Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0
2. Оборотные активы	15443	19360	19360	26581	26581	25942
Запасы, в том числе:	10955	13202	13202	14649	14649	16070
- готовая продукция и товары для перепродажи	10666	12886	12886	14344	14344	15673
- прочие запасы и затраты	287	316	316	303	303	385
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1233	1317	1317	1705	1705	2201
Дебиторская задолженность (платежи более чем через 12 месяцев)	0	0	0	0	0	0
Дебиторская задолженность (платежи в течение 12 месяцев)	2479	3673	3673	8841	8841	6518
Денежные средства	86	241	241	132	132	118
Прочие оборотные активы	690	927	927	1254	1254	1035
БАЛАНС	15525	19437	19437	26656	26656	26166
Пассив
3. Капитал и резервы	1256	1240	1240	1227	1227	1616
Уставный капитал	8	8	8	8	8	8
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	0	0	0	0
Добавочный капитал	0	0	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1248	1232	1232	1219	1219	1608
4. Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0
5. Краткосрочные обязательства	14269	18197	18197	25429	25429	24550
Займы и кредиты	0	0	0	0	0	0
Кредиторская задолженность, в том числе:	14269	17489	17489	25428	25428	24550
- поставщики и подрядчики	13866	14139	14139	18212	18212	23684
- задолженность перед персоналом организации	49	65	65	71	71	94
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами	0	0	0	3	3	0
- задолженность по налогам и сборам	0	51	51	14	14	0
- прочие кредиторы	354	3234	3234	7128	7128	772
Прочие краткосрочные обязательства	0	708	708	1	1	0
БАЛАНС	15525	19437	19437	26656	26656	26166

Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно сделать на основе выявление «больных» статей баланса. Об определенных недостатках в работе предприятия свидетельствует наличие дебиторской и значительной кредиторской задолженности. На анализируемом предприятии дебиторская задолженность за период с 01.01.05г. по 31.12.07 г. увеличилась на 4039 тыс. рублей. При этом в течение 2006 года наблюдался самый существенный рост - с 3673 до 8841 тыс. руб., а в 2007 году произошло снижение этого показателя на 2323 тыс. рублей. Факт роста дебиторской задолженности тем более свидетельствует о негативных тенденциях при рассмотрении роста валюты баланса: за рассмотренный период величина задолженности выросла на 162,9% в то время как валюта баланса увеличилась только на 68,5%

За рассмотренный период кредиторская задолженность увеличилась на 10281 тыс. рублей. Существенное увеличение произошло в 2006 году - на 7939 тыс. рублей. Прирост кредиторской задолженности за период составил 72,05%, что сопоставимо с ростом валюты баланса (68,54%). На конец 2007 года размер кредиторской задолженности превышает размер дебиторской на 18032 тыс. рублей.

Здесь следует отметить, что наличие значительной дебиторской задолженности является нормальным явлением для предприятий оптовой торговли. Учитывая, что политика ООО «Мясной двор» в отношении клиентов - допускает предоставление рассрочки платежей, наличие дебиторской задолженности можно считать допустимой. Негативным фактом в данном случае является лишь то, что темпы ее роста существенно опережают темпы роста бизнеса: прирост объемов реализации - 50,3%, прирост валюты баланса - 68,5%. Это свидетельствует о неэффективном использовании финансовых ресурсов, что будет более подробно проанализировано при рассмотрении показателей оборачиваемости.

Опережающий, по отношению к валюте баланса, рост кредиторский задолженности показывает тот факт, что расширение масштабов деятельности предприятия происходит за счет привлеченных денежных средств. В частности, увеличение собственных источников финансирования за период произошло лишь на 28,66% по сравнению с 68,5% роста пассива баланса. Опережающий рост задолженности произошел по расчетам с персоналом (на 91,84%) и по расчетам с прочими кредиторами (на 118,08), что является негативным явлением и отражает неспособность организации своевременно гасить обязательства по аренде, коммунальным платежам и заработной плате. Задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками возросла на 70,81%, но находится в рамках предусмотренных соответствующими договорами рассрочек по платежам.

Сравнение величины задолженности ООО «Мясной двор» перед поставщиками продукции и дебиторской задолженности по реализованной продукции свидетельствует о получении предприятием скрытой выгоды за счет использования относительно дешевых привлеченных ресурсов (скрытое кредитование) для расширенного воспроизводства.

Помимо изучения изменений суммы баланса необходимо проанализировать характер изменения отдельных его статей. Такой анализ проводится с помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа.

Горизонтальный анализ заключается в построении одного или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям. Горизонтальный анализ баланса приведен в таблице 1.4.

Таблица 1.4

Горизонтальный анализ баланса, изменения в %

Актив	31.12.05	31.12.06	31.12.07	01.01.05
	к	к	к	к
	01.01.05	01.01.06	01.01.07	31.12.07
1. Внеоборотные активы	-6,10	-2,60	198,67	173,17
Основные средства	-6,10	-2,60	198,67	173,17
2. Оборотные активы	25,36	37,30	-2,40	67,99
Запасы, в том числе:	20,51	10,96	9,70	46,69
- готовая продукция и товары для перепродажи	20,81	11,31	9,27	46,94
- прочие запасы и затраты	10,10	-4,11	27,06	34,15
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	6,81	29,46	29,09	78,51
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	48,16	140,70	-26,28	162,93
Денежные средства	180,23	-45,23	-10,61	37,21
Прочие оборотные активы	34,35	35,28	-17,46	50,00
БАЛАНС	25,20	37,14	-1,84	68,54
Пассив
3. Капитал и резервы	-1,27	-1,05	31,70	28,66
Уставный капитал	0,00	0,00	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-1,28	-1,06	31,91	28,85
5. Краткосрочные обязательства	27,53	39,74	-3,46	72,05
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность, в том числе:	22,57	45,39	-3,45	72,05
- поставщики и подрядчики	1,97	28,81	30,05	70,81
- задолженность перед персоналом организации	32,65	9,23	32,39	91,84
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами			-100,00
- задолженность по налогам и сборам		-72,55	-100,00
- прочие кредиторы	813,56	120,41	-89,17	118,08
Прочие краткосрочные обязательства		-99,86	-100,00
БАЛАНС	25,20	37,14	-1,84	68,54

За анализируемый период валюта баланса предприятия увеличилась на 68,54%. При этом самое существенное увеличение произошло в течение 2006 года. Основные статьи, обеспечившие прирост в 2006 году: дебиторская задолженность (140,7%) в активе баланса и кредиторская задолженность (45,39%). Снижение объемных показателей по активу баланса в 2006 году наблюдалось по следующим статьям: основные средства (-2,6%), прочие запасы и затраты (-4,11%), существенное снижение произошло по статье денежные средства (-45,23%). Снижение показателей по пассиву баланса произошло по следующим показателям: нераспределенная прибыль (-1,06%), задолженность по налогам и сборам (-72,55%), прочие краткосрочные обязательства (-99,86%).

В течение 2007 года произошло снижение показателя валюты баланса. В частности это произошло за счет снижения показателя дебиторской задолженности (-26,28%), объема денежных средств (-10,61%) и прочих оборотных активов (-17,46%). Пассив баланса в 2006 году уменьшился за счет ликвидации задолженности перед государством по налогам и сборам (-100%) и государственными внебюджетными фондами (-100%), а также за счет снижения задолженности перед прочими кредиторами.

В качестве отрицательных структурных изменений за 2007 год можно отметить: рост прочих запасов и затрат на 27,06%, что снижает показатели оборачиваемости капитала, снижение объема абсолютно ликвидных активов, что отрицательно влияет на показатели ликвидности, рост кредиторской задолженности перед персоналом организации, что может отрицательно сказаться на производительности труда.

Важным положительным фактом является то, что предприятие в течение 2007 года полностью погасило свои обязательства перед государственными внебюджетными фондами и перед государством по налогам и сборам. Кроме того, в 2007 году существенно возрос размер вложений в основные средства предприятия (рост на 198,67%), произошло общее снижение дебиторской и кредиторской задолженности.

Негативным фактом является то, что на предприятии формирование источников собственных средств отстает от роста масштабов бизнеса. Так раздел «Капитал и резервы» увеличился за анализируемый период на 28,66%. Это обеспечено за счет роста размера нераспределенной прибыли. Остальные статьи раздела остаются без изменений, фонды и резервы предприятие не создает. Вертикальный (структурный) анализ баланса ООО «Мясной двор» представлен в таблице 1.5.

Таблица 1.5

Вертикальный анализ баланса ООО «Мясной двор», в % к валюте баланса

Актив	01.01.05	31.12.05	01.01.06	31.12.06	01.01.07	31.12.07
1. Внеоборотные активы	0,53	0,40	0,40	0,28	0,28	0,86
Основные средства	0,53	0,40	0,40	0,28	0,28	0,86
2. Оборотные активы	99,47	99,60	99,60	99,72	99,72	99,14
Запасы, в том числе:	70,56	67,92	67,92	54,96	54,96	61,42
- готовая продукция и товары для перепродажи	68,70	66,30	66,30	53,81	53,81	59,90
- прочие запасы и затраты	1,85	1,63	1,63	1,14	1,14	1,47
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	7,94	6,78	6,78	6,40	6,40	8,41
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	15,97	18,90	18,90	33,17	33,17	24,91
Денежные средства	0,55	1,24	1,24	0,50	0,50	0,45
Прочие оборотные активы	4,44	4,77	4,77	4,70	4,70	3,96
БАЛАНС	100,00	100,00	100,00	100,00	100,00	100,00
Пассив
3. Капитал и резервы	8,09	6,38	6,38	4,60	4,60	6,18
Уставный капитал	0,05	0,04	0,04	0,03	0,03	0,03
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	8,04	6,34	6,34	4,57	4,57	6,15
5. Краткосрочные обязательства	91,91	93,62	93,62	95,40	95,40	93,82
Займы и кредиты	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Кредиторская задолженность, в том числе:	91,91	89,98	89,98	95,39	95,39	93,82
- поставщики и подрядчики	89,31	72,74	72,74	68,32	68,32	90,51
- задолженность перед персоналом организации	0,32	0,33	0,33	0,27	0,27	0,36
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами	0,00	0,00	0,00	0,01	0,01	0,00
- задолженность по налогам и сборам	0,00	0,26	0,26	0,05	0,05	0,00
- прочие кредиторы	2,28	16,64	16,64	26,74	26,74	2,95
Прочие краткосрочные обязательства	0,00	3,64	3,64	0,00	0,00	0,00
БАЛАНС	100,00	100,00	100,00	100,00	100,00	100,00

Вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса имеет большое значение для оценки финансового состояния предприятия. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.При рассмотрении таблицы 1.3 очевиден характер деятельности предприятия - оптовая торговля. Основной статьей активов являются оборотные активы - более 99% за весь анализируемый период. Основной статьей пассива баланса предприятия являются краткосрочные пассивы (показатель варьируется от 91,91% до 95,4%). Существенных изменений указанных статей в структуре баланса за анализируемый период не происходит. Таким образом, деятельность предприятия не является ресурсоемкой (доля внеоборотных активов не превышает 1% в течение всего периода) и характеризуется большими запасами продукции на складах. При этом положительным моментом является снижение доли показателя запасов в 2006 и 2007 годах по отношению к предыдущим периодам. Финансирование текущей деятельности происходит за счет кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, величина которой на конец 2007 года достигает 90,51% валюты баланса.

1.2. Анализ финансово-экономического состояния предприятия

Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга и позволяют проанализировать как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Все рассмотренные показатели в рамках горизонтального и вертикального анализа можно сгруппировать следующим образом Финансовый менеджмент / под ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: ЮНИТИ, 2007. - с. 142

:

статьи баланса в абсолютном выражении на начало и конец года;

показатели структуры баланса на начало и конец года;

динамика статей баланса в абсолютном (стоимостном) выражении;

динамика структуры баланса;

влияние динамики отдельных статей баланса на динамику баланса в целом. Важно учесть, что сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дает ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора (собственника) вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие ресурсов для погашения обязательств.

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса. Структура актива баланса представлена на рис. 2 Беликов А.Ю. Как предупредить риск банкротства организации сфере торговли. // Современная торговля. № 3. - 2007. - с. 9

.

Рис. 2

Структура актива баланса предприятия

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел), и текущие (оборотные) активы (II раздел).

К долгосрочным активам ООО «Мясной двор» относятся только основные средства, в состав которых входит офисная техника, складская и офисная мебель. До конца 2006 года данный показатель уменьшился с 82 до 75 тыс. рублей. Однако в 2007 году произошло увеличение этого показателя до 224 тыс. руб. в связи с обновлением компьютерной и офисной техники.

Поскольку основное значение в деятельности данного предприятия имеют оборотные средства, рассмотрим и проанализируем их: раздел 2 таблиц 1.2 - 1.3.

Как было отмечено раньше, за анализируемый период произошел рост оборотных средств на 67,99%. При этом доля их в структуре баланса практически не изменилась. Основная часть оборотных активов приходится на товары для перепродажи. Однако в течение периода произошло незначительное снижение доли данного актива. Учитывая одновременный рост объемов реализации данный факт можно характеризовать как положительный с точки зрения снижения удельных расходов на логистику. В тоже время произошло существенное увеличение доли дебиторской задолженности, что можно охарактеризовать как признак неэффективного распоряжения финансовыми ресурсами предприятия.

Доля денежных средств и прочих оборотных активов во втором разделе баланса практически не изменилась и в сумме составляет около 5%. Краткосрочных финансовых вложений предприятие не осуществляло.

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств (капитала), характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения предприятия. Если структуру пассива баланса представить в виде схемы, то она с учетом двух вариантов аналитических группировок может быть представлена так: рис. 3 Беликов А.Ю. Как предупредить риск банкротства организации сфере торговли. // Современная торговля. № 3. - 2007. - с. 9

.

Рис. 3

Структура пассива баланса предприятия

5

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1) Наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов: СОС = стр.490 - стр.190.

2) Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, определяемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов: КФ = стр.490 + стр.590 - стр.190.

3) Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов: ВИ = (с.490 + с.590 + с.610) - с.190.

Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствует три показателя обеспеченности ими запасов и затрат Финансовый менеджмент / под ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: ЮНИТИ, 2007. - с. 148

.

1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств определяется как: ФС = (с.490 - с.190) - (с.210 + с.220).

2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат определяется как: ФСЗ = (с.490 + с.590 - с.190) - (с.210 + с.220).

3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат определяется следующим образом: ФО = (с.490 + с.590 + с.610 - с.190) - (с.210 + с.220).

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель, рекомендованный в экономической литературе:

Sвектор = {S1(ФС), S2(ФСЗ), S3(ФО)}

где функция определяется следующим образом:

S(x) = 1 (если х 0), S(x) = 0 (если х 0).

Результаты расчетов указанных показателей за анализируемый период приведены в Таблице 1.4.

Таблица 1.4

Анализ финансовой устойчивости

Показатели	2005 год	2006 год	2007 год
	Н.г.	К.г.	Н.г.	К.г.	Н.г.	К.г.
Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.	1174	1163	1163	1152	1152	1392
Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных средств, тыс. руб.	1174	1163	1163	1152	1152	1392
Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, тыс. руб.	1174	1163	1163	1152	1152	1392
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, тыс. руб.	-11014	-13356	-13356	-15202	-15202	-16879
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств, тыс. руб.	-11014	-13356	-13356	-15202	-15202	-16879
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств, тыс. руб.	-11014	-13356	-13356	-15202	-15202	-16879
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	(0;0;0)	(0;0;0)	(0;0;0)	(0;0;0)	(0;0;0)	(0;0;0)

По результатам анализа выявлен существенный недостаток собственных и заемных средств ООО «Мясной двор» для финансирования текущей деятельности. При этом суммарное значение недостатка средств возрастает с ростом масштабов деятельности предприятия и составляет на конец 2007 года 16,9 млн. рублей.

Анализ трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости показывает, что у предприятия кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства. Так как у предприятия большой недостаток собственных оборотных средств. И в случае потери запасов трудно будет их восстановить. Учитывая отсутствие у ООО «Мясной двор» договором страхования запасов продукции, данный факт является одним из существенных рисков деятельности предприятия в краткосрочной перспективе.

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные коэффициенты финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношения абсолютного показателя финансового состояния или их линейных комбинаций.

Финансовые коэффициенты разделяются на следующие группы:

Коэффициенты распределения - применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей.

Коэффициенты координации - для выражения отношения разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинации, имеющих различный экономический смысл.

Расчет соответствующих коэффициентов приведен в таблице 1.5.

Таблица 1.5

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Мясной двор»

Показатели	2005 год	2006 год	2007 год
	Н.г.	К.г.	Н.г.	К.г.	Н.г.	К.г.
К-т автономии	0,08	0,06	0,06	0,05	0,05	0,06
К-т финансовой устойчивости	0,08	0,06	0,06	0,05	0,05	0,06
К-т финансирования	абсолют	абсолют	абсолют	абсолют	абсолют	абсолют
К-т инвестирования	15,32	16,10	16,10	16,36	16,36	7,21
К-т общей платежеспособности	абсолют	абсолют	абсолют	абсолют	абсолют	абсолют
К-т маневренности	12,30	15,61	15,61	21,66	21,66	16,05
К-т долевого участия основного капитала	0,01	0,00	0,00	0,00	0,00	0,01
К-т долевого участия оборотного капитала	0,71	0,68	0,68	0,55	0,55	0,61
К-т долевого участия денежного капитала	0,05	0,06	0,06	0,05	0,05	0,04
К-т текущей задолженности	0,17	0,21	0,21	0,35	0,35	0,27
К-т отвлечения средств	0,21	0,26	0,26	0,55	0,55	0,38

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) является одной из важных характеристик устойчивости финансового состояния, его независимости от заемных источников средств. Коэффициент равен доле источников собственных средств в валюте баланса Беликов А.Ю. Как предупредить риск банкротства организации сфере торговли. // Современная торговля. № 3. - 2007. - с. 8.

Ка = с.490 / с.700.

Нормативное минимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0,5. Значение для ООО «Мясной двор» на конец 2007 года составляет 0,06. С точки зрения теории это говорит о низкой степени независимости, низкой гарантированности предприятием своих обязательств.

Коэффициент финансовой устойчивости отличается от коэффициента финансовой независимости тем, что наряду с собственными средствами в составе источников финансирования учитываются долгосрочные кредиты банков и займы, а также целевое финансирование и поступления. Учитывая отсутствие заемных средств у предприятия, значения данного коэффициента равны значениям коэффициента автономии.

Кфу = (с.490 + с.510) / с.700.

Коэффициент финансирования указывает на соотношение собственных и заемных источников финансирования и рассчитывается следующим образом:

Кф = с.490 / (с.510 + с.610).

В данном случае заемные средства отсутствуют. Соответственно, можно говорить об абсолютном самофинансировании предприятия.

Коэффициент инвестирования позволяет проанализировать долю финансовых ресурсов, направляемых на увеличение основных средств и прочих внеоборотных активов. При этом в составе источников финансирования учитываются как собственные финансовые ресурсы, так и долгосрочные кредиты и займы:

Ки = с.490 + с.510 / с.190.

Значение данного показателя указывает на незначительные инвестиции предприятия в собственные средства как следствие низкой ресурсоемкости данного бизнеса.

Коэффициент общей платежеспособности устанавливает долю кредитов и займов, покрываемых за счет материальных и нематериальных активов. Рассчитывается по формуле:

Коп = с.120 + с.150 / с.510 + с.610.

В данном случае, в связи с отсутствием заемных средств у предприятия, значение данного показателя является абсолютным.

Коэффициент маневренности характеризует долю оборотного капитал, формируемую за счет собственного капитала. Показатель рассчитывается следующим образом:

Км = с.290 / с.490.

Высокое значение данного показателя за рассматриваемый период функционирования ООО «Мясной двор» указывает на использование привлеченных средств для формирования оборотного капитала предприятия.

Для финансового анализа имеет значение структура актива баланса, характеризующая отраслевую принадлежность, техническую оснащенность и состояние запасов. В данном случае рассчитываются следующие коэффициенты.

Коэффициент долевого участия основного капитала:

Кдуок = с.190 / с.700.

Коэффициент долевого участия оборотного капитала:

Кдуобк = с.210 / с.700.

Коэффициент долевого участия денежного капитала:

Кдудк = (с.260 + с.270) / с.700.

Рассмотрение динамики данных показателей, представленных в таблице 2.2.5, указывает на большое значение наличия достаточного оборотного капитала для данного бизнеса и практически полную независимость от наличия основных средств и денежного капитала.

Коэффициент текущей задолженности характеризует отношение дебиторской и кредиторской задолженности, т.е. отношение отвлеченного из оборота денежного капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей Финансовый менеджмент / под ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: ЮНИТИ, 2007. - с. 149

.

Ктз = (с.230 + с.240) / с.620.

Рассчитанные значения по предприятию не соответствуют принятому нормативному значению (единица) и характеризуют существенное превышение задолженности ООО «Мясной двор» над задолженностью контрагентов в пользу ООО «Мясной двор».

Коэффициент отвлечения средств показывает долю дебиторской задолженности в текущих активах, позволяющую контролировать влияние отвлеченных из оборота средств на производственный процесс и величину ликвидных активов. Показатель рассчитывается по формуле:

Кос = (с.230 + с.240) / (с.210 + с.260 + с.270).

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке снижения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:

наиболее ликвидные активы (А1) - к ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

медленно реализуемые активы (А3) - запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы;

трудно реализуемые активы (А4) - внеоборотные активы.

Пассив баланса группируется по степени срочности оплаты:

наиболее срочные обязательства (П1) - к ним относится кредиторская задолженность;

краткосрочные пассивы (П2) - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы;

долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей;

постоянные пассивы (П4) - это статьи 4 раздела баланса «Капитал и резервы». Если у предприятия есть убытки, то они вычитаются.

Анализ баланса ООО «Мясной двор» за 2005-2007 гг. по показателю ликвидности приведен в таблице 1.6.

Таблица 1.6

Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.

Показатели	2005 год	2006 год	2007 год
	Н.г.	К.г.	Н.г.	К.г.	Н.г.	К.г.
Абсолютно ликвидные активы А1	86	241	241	132	132	118
Срочные обязательства П1	14269	18197	18197	25429	25429	24550
Легко реализуемые активы А2	3169	4600	4600	10095	10095	7553
Среднесрочные обязательства П2	0	0	0	0	0	0
Медленно реализуемые активы А3	12188	14519	14519	16354	16354	18271
Долгосрочные обязательства П3	0	0	0	0	0	0
Трудно реализуемые активы А4	82	77	77	75	75	224
Постоянно устойчивые пассивы П4	1256	1240	1240	1227	1227	1616
Текущая ликвидность	-11014	-13356	-13356	-15202	-15202	-16879
Перспективная ликвидность	12188	14519	14519	16354	16354	18271

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение:

А1 П1;

А2 П2;

А3 П3;

А4 П4.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак противоположный оптимальному варианту, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Анализ рассчитанных показателей указывает на нормальный уровень среднесрочной и долгосрочной ликвидности баланса предприятия. В тоже время соотношение абсолютно ликвидных активов и срочных обязательств существенно отличается от нормативного соотношения в течение всего анализируемого периода. Это свидетельствует о неудовлетворительном значении показателя быстрой ликвидности предприятия.

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущая ликвидность. Свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший промежуток времени. Рассчитывается следующим образом:

ТЛ = (А1+А2)-(П1+П2).

Перспективная ликвидность. Это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (сравниваем медленно реализуемые активы с долгосрочными и среднесрочными пассивами):

ПЛ = А3-П3.

Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Из данных таблицы 2.3.6 видно, что присутствует платежный недостаток, причем он существенно увеличился к концу анализируемого периода. Это означает, что предприятие не в состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства. Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2 (сроки погашения 3-6 месяцев), показывает абсолютную ликвидность в недалеком будущем, что определяется ростом величины быстро реализуемых активов (краткосрочные пассивы у нас не изменились (=0) по этому их влияния отсутствует). Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Ситуация с перспективной ликвидностью оптимистична. В расчетах мы наблюдаем превышение суммарных активов (А3 + А4), т.е. предприятие в состоянии покрыть свои долгосрочные пассивы и заемные средства, продав медленно реализуемые и трудно реализуемые активы.

Исходя из этого, и учитывая отраслевую специфику ООО «Мясной двор», можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса предприятия как достаточную. Хотя руководству предприятия следует обратить особое внимание на отрицательное значение показателя абсолютной ликвидности, что существенно затрудняет текущую деятельность предприятия.

Проводимый по данной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более точным и детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Результат расчета коэффициентов представлен в таблице 1.7.

Таблица 1.7

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия

Показатели	2005 год	2006 год	2007 год
	Н.г.	К.г.	Н.г.	К.г.	Н.г.	К.г.
К-т абсолютной ликвидности	0,006	0,013	0,013	0,005	0,005	0,005
К-т критической ликвидности	0,228	0,266	0,266	0,402	0,402	0,312
К-т текущей ликвидности	1,08	1,06	1,06	1,05	1,05	1,06

Для оценки платежеспособности предприятия используются несколько относительных показателей ликвидности, которые различаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности (А1/(П1+П2)) показывает, что предприятие на конец 2007 года только 0,5% краткосрочной задолженности может погасить в ближайшее время.

Коэффициент критической ликвидности ((А1+А2)/(П1+П2)) показывает, что предприятие на конец 2007 года даже при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами не может погасить краткосрочную задолженность за период времени равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности ((А1+А2+А3)/(П1+П2)) показывает, что предприятие на конец 2007 года при условии мобилизации всех оборотных средств (не только своевременные расчеты с дебиторами и благоприятная реализация готовой продукции, но и продажа в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств) может погасить краткосрочную задолженность.

Таким образом, можно сделать вывод, что в случае необходимости быстрого расчета предприятие попадает в затруднительное положение, но если расчет «не горит», то предприятие выполнит свои обязательства и продолжит функционирование.

1.3 Анализ экономического роста предприятия

По всем товарным группам ООО «Мясной двор» обеспечены высокие темпы роста реализации товаров. В отчетном году по сравнению с прошлым годом выросла реализация по кондитерским изделиям на 372,74 тыс. руб., по мясной продукции на 708,01 тыс.руб., по сокам на 111,0 тыс.руб., по фруктам на 208,82 тыс.руб., по овощам на 468,01 тыс. руб., по консервам реализация уменьшилась на 66,58 тыс.руб. Неравномерность развития оптового товарооборота по отдельным группам привела к изменению его структуры. В частности, снизилась доля в товарообороте по фруктам, овощам, консервам, при увеличении удельного веса реализации товаров по другим товарным группам. Анализ реализованной и товарной продукции по элементам представлен таблице (см. приложение 1)

Проводя анализ поступления товаров в разрезе товарных групп, необходимо изучить, как на оптовом торговом предприятии соблюдается ассортиментный минимум, удовлетворяется спрос покупателей на отдельные товары (см. приложение 2)

ООО «Мясной двор» обеспечило высокие темпы роста поступления товаров. Поступление товаров увеличилось в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 2042 тыс. руб., за счет увеличения оптового товарооборота. По настольным принадлежностям темпы роста поступления товаров опережали темпы увеличения его реализации, что привело к росту товарных запасов и затовариванию.

Затраты торгового предприятия, не относящиеся к затратам на приобретение и транспортировку товаров для перепродажи составляют менее 5,2% от общей суммы затрат (на 2007 год) (см. приложение 3)

В связи с увеличением объемов деятельности организации в действующих ценах в 2006 и 2007 годах наблюдается увеличение затрат предприятия практически по всем статьям. Незначительное снижение произошло лишь по административным издержкам: на 0,91 в 2006 и на 3,64 2006 году. Самый большой прирост происходит по статьям заработной платы, отчислений с заработной платы и аренде транспортных средств.

Для того, чтобы оценить изменение степени влияния отдельных категорий затрат на суммарные затраты предприятия, приведем данные в структурный вид и рассмотрим долю каждой категории в затратах за конкретный год: таблица 1.8.

Таблица 1.8

Динамика структуры затрат предприятия, в % к итогу за год

Среднемесячные затраты	2004 год	2005 год	2006 год	2007 год
Затраты на приобретение и транспортировку товаров для перепродажи	93,97	93,34	94,98	94,82
Зарплата административного персонала	0,77	0,77	0,56	0,55
Зарплата производственного персонала	0,94	0,99	0,75	0,78
Зарплата маркетингового персонала	0,64	0,70	0,55	0,58
Налоговые отчисления с заработной платы	1,13	1,18	0,90	0,92
Административные издержки	0,48	0,59	0,40	0,38
Аренда складского помещения	1,45	1,71	1,27	1,33
Аренда транспортных средств	0,14	0,24	0,26	0,30
Аренда офисного помещения	0,47	0,47	0,34	0,34
ИТОГО	100,00	100,00	100,00	100,00

При рассмотрении приведенных в таблице 1.8 данных, можно констатировать, что происходит снижение доли относительно постоянных затрат с ростом объемов закупок товаров для перепродажи. В первую очередь, это снижение затрат по заработной плате административного и производственного персонала. Снижение доли зарплаты маркетингового персонала происходит медленнее, т.к. в системе оплаты труда данной категории предусмотрена премиальная часть в зависимости от объемов деятельности, т.е. эта категория содержит часть относительно переменных затрат. Так же снижение доли затрат происходит по аренде и административным издержкам. Доля затрат на аренду транспортных средств и закупку товаров для перепродажи в целом повышается, т.к. данные затраты относятся к условно переменным и растут с увеличением масштабов бизнеса.

Для анализа эффективность деятельности предприятия помимо бухгалтерского баланса используем форму № 2 по ОКУД «Отчет о прибылях и убытках». Показатели указанного документа за анализируемый период представлены в таблице 1.9

Таблица 1.9

Отчет о прибылях и убытках ООО «Мясной двор», тыс. руб.

Показатель	Код	2004г	2005г	2006г	2007г
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов, иных обязательных платежей)	010	45515	44995	65673	68414
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	42509	41207	60673	62802
Валовая прибыль	029	3006	3788	5000	5612
Коммерческие расходы	030	0	0	0	0
Управленческие расходы	040	2381	3575	4904	4944
Прибыль (убыток) от продаж	050	625	213	96	668
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	0	0	0	0
Проценты к уплате	070	0	0	0	0
Доходы от участия в других организациях	080	0	0	0	0
Прочие операционные доходы	090	0	0	0	0
Прочие операционные расходы	100	0	0	0	0
Внереализационные доходы	120	12	0	0	0
Внереализационные расходы	130	169	237	19	13
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	468	-24	77	655
Отложенные налоговые активы	141	0	0	0	0
Отложенные налоговые обязательства	142	0	0	0	0
Текущий налог на прибыль	160	0	0	19	158
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	468	-24	58	497

Из данных, приведенных в таблице 1.9, можно сделать вывод о том, что в целом деятельность анализируемого предприятия является прибыльной. Так прибыль за 2007 год составила 497 тыс. рублей. Отрицательный результат зафиксирован за 2005 год, когда возникли высокие внереализационные расходы наряду с низким значением прибыли от продаж. Цепные темпы прироста отдельных показателей приведены в таблице 1.10.

Таблица 1.10

Цепные темпы прироста статей отчета о прибылях и убытках, %

Показатель	Код	2005 к 2004г	2006 к 2005г	2007 к 2006г	2007 к 2004г
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов, иных обязательных платежей)	010	-1,14	45,96	4,17	50,31
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	-3,06	47,24	3,51	47,74
Валовая прибыль	029	26,01	32,00	12,24	86,69
Коммерческие расходы	030
Управленческие расходы	040	50,15	37,17	0,82	107,64
Прибыль (убыток) от продаж	050	-65,92	-54,93	595,83	6,88
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	0,00	0,00	0,00	0,00
Проценты к уплате	070	0,00	0,00	0,00	0,00
Доходы от участия в других организациях	080	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие операционные доходы	090	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие операционные расходы	100	0,00	0,00	0,00	0,00
Внереализационные доходы	120	-100,00	0,00	0,00	-100,00
Внереализационные расходы	130	40,24	-91,98	-31,58	-92,31
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	-105,13	-420,83	750,65	39,96
Отложенные налоговые активы	141	0,00	0,00	0,00	0,00
Отложенные налоговые обязательства	142	0,00	0,00	0,00	0,00
Текущий налог на прибыль	160	0,00	0,00	731,58	100,00
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	-105,13	-341,67	756,90	6,20

При рассмотрении показателей таблицы 1.10 необходимо отметить тот факт, что валовая прибыль за рассматриваемый период возросла на 86,69%. Такой рост можно охарактеризовать как экстенсивный, т.к. он произошел не за счет повышения рентабельности, а за счет увеличения объемов реализации. В частности выручка от продаж увеличилась на 50,31%, а себестоимость на 47,74%, т.е. показатели сопоставимы.

В то же время за указанный период произошло существенное увеличение управленческих расходов на 107,64%, что привело к незначительному росту прибыли от продаж (на 6,88%).

В целом, в течение 2006 и 2007гг. наблюдается рост прибыли предприятия: на 756,9% и 6,20% соответственно.

Важную роль при проведении анализа хозяйственной деятельности имеет факторный анализ, показывающий зависимость результирующего показателя от изменения образующих его переменных показателей. Для проведения такого анализа представим отчет о прибылях и убытках за 2004 - 2007 гг. в структурных показателях (в % от показателя выручки, принятого за 100%): Таблица 1.11.

Таблица 1.11

Структурный анализ отчета о прибылях и убытках ООО «Мясной двор», в % к показателю выручки от реализации

Показатель	Код	Периоды
		2004	2005	2006	2007
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов, иных обязательных платежей)	010	100,00	100,00	100,00	100,00
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	93,40	91,58	92,39	91,80
Валовая прибыль	029	6,60	8,42	7,61	8,20
Коммерческие расходы	030	0,00	0,00	0,00	0,00
Управленческие расходы	040	5,23	7,95	7,47	7,23
Прибыль (убыток) от продаж	050	1,37	0,47	0,15	0,98
Прочие доходы и расходы		0,00	0,00	0,00	0,00
Проценты к получению	060	0,00	0,00	0,00	0,00
Проценты к уплате	070	0,00	0,00	0,00	0,00
Доходы от участия в других организациях

Подобные документы

• Анализ баланса предприятия

  Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка структуры активов и пассивов исследуемой организации. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, эффективности деятельности.
  
  курсовая работа [107,4 K], добавлен 26.01.2014
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Задачи анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Методы определения ликвидности активов баланса. Структура имущества, источники его формирования. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
  
  контрольная работа [78,2 K], добавлен 05.12.2014
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Порядок, правила и форма составления горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса предприятия. Методика определения ликвидности и расчета степени устойчивости данной организации, оценка ее финансового состояния и деловой активности.
  
  контрольная работа [25,0 K], добавлен 23.05.2009
  

• Анализ хозяйственной деятельности предприятия

  Общая характеристика ОАО "КМЗ", анализ основных показателей его финансового состояния, имущественного положения. Исследование и определение ликвидности баланса организации. Структура и динамика источников формирования имущества заданного предприятия.
  
  курсовая работа [246,1 K], добавлен 06.11.2013
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Лэндл"

  Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО "Лэндл". Обобщённый анализ финансового состояния фирмы: оценка имущественного состояния, оценка ликвидности баланса, платежеспособности предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности.
  
  курсовая работа [138,3 K], добавлен 13.05.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса

  Анализ финансового состояния предприятия: понятие, цель, задачи и источники информации. Анализ платежеспособности и ликвидности организации. Оценка структуры источников средств предприятия. Анализ оборачиваемости активов. Оценка доходности предприятия.
  
  контрольная работа [81,9 K], добавлен 08.10.2010
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО "Кировсклес"

  Общая характеристика и обзор основных технико-экономических показателей ООО "Кировсклес". Анализ структуры имущества организации и источников его формирования. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности и деловой активности предприятия.
  
  курсовая работа [93,1 K], добавлен 04.08.2010
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Понятие финансового состояния предприятия. Модели оценки деловой активности, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО "Петровский СПб". Оценка финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [140,9 K], добавлен 16.02.2015
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО АК "Уральские авиалинии" за 2010 год

  Характеристика и виды деятельности ОАО АК "Уральские авиалинии". Ознакомление со структурой источников формирования имущества организации. Группировка активов и пассивов баланса предприятия. Рассмотрение динамики коэффициентов ликвидности предприятия.
  
  презентация [3,0 M], добавлен 01.10.2012
  

• Финансовый анализ деятельности предприятия на примере ОАО "ГОЗСА"

  Понятие, цели и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его значение в условиях рыночной экономики. Оценка финансового состояния организации и разработка комплекса мероприятий, препятствующих возможному банкротству фирмы.
  
  дипломная работа [88,7 K], добавлен 15.10.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам