Повышение эффективности управления рисками на ООО "Шелл"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1 Теоретические основы оценки риска в финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Сущность и роль рисков в деятельности предприятия

1.2 Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий на этапе принятия управленческого решения

1.3 Классификация и виды рисков нефтегазовых предприятий

2 Анализ системы управления рисками на ООО «Шелл»

2.1 Общая характеристика ООО «Шелл»

2.2 Особенности рисков на ООО «Шелл»

2.3 Управление рисками на ООО «Шелл»

3 Повышение эффективности управления рисками на ООО «Шелл»

3.1 Эффективность управления рисками ООО «Шелл»

3.2 Контроль отдельных рисков в деятельности ООО «Шелл»

4 Заключение и выводы

Список используемых источников

Приложения

Введение

В любой финансовой деятельности присутствует риск. В этом исследователи единодушны. Но до недавнего времени в финансовой деятельности страны, риску, как экономической категории, не уделялось должного внимания. Объясняется это, видимо, тем, что данная категория долгое время не рассматривалась в качестве объекта теоретических исследований, а относилась к практике. В последние десятилетия положение начало меняться: этот предмет стал объектом пристального внимания, а с началом экономических реформ - и объектом наших исследователей. Тем не менее определение риска, его место в финансовой деятельности, источники риска в бизнесе, способы управления риском трактуются различными авторами неоднозначно.

Обычно риск ассоциируют лишь с неблагоприятными экономическими последствиями хозяйствования, ведущими к потерям ресурсов и прибыли. И в этом смысле упразднение риска полезно и необходимо. Изучая источники и факторы риска, можно его предотвратить, то есть уйти из рисковой зоны. Но такой подход лишь для бизнесменов, занимающихся рутинным бизнесом.

На самом деле предприниматель идет на риск, обычно, невзирая на возможные потери, из-за существования мощного стимула, такого как повышенная прибыль, своего рода специфический предпринимательский подход.

Полное исключение риска не является основной задачей управления риском предприятия, поскольку затраты, необходимые для этого, делают невозможным достижение приемлемого уровня рентабельности его финансово-хозяйственной деятельности. Важность оценки рисков и управления риском в предпринимательской деятельности возрастает из года в год. Совершенствуются формы и методы управления риском.

Глобализация рынков, четко выраженные мировые тенденции по укрупнению предприятий путем слияний и поглощения, создание гигантских мультинациональных холдингов и конгломератов, интеграция России в мировое экономическое пространство и усиление конкуренции во всех сегментах мирового рынка требуют от российских предприятий повышенного внимания как к эффективности текущей деятельности, так и к повышению качества прогнозов развития рынков, на основании которых выстраивается стратегия развития предприятия. Система управления риском является ключевым звеном в обеспечении качества стратегического планирования предприятия и, как следствие, обеспечения его конкурентоспособности на рынке.

В хозяйственной деятельности предприятия всегда существует опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных операций. Опасность таких потерь представляет собой риск. Финансовый риски связаны с вероятностью каких-либо потерь или не до получением чего-либо.

Осознание участниками бизнеса своей уязвимости перед рисками повлекло за собой разработку стратегий управления ими, что привело к ошеломляющему росту тех сегментов рынка, которые предлагали защиту от рисков. Это все обуславливает актуальность выбранной темы.

Большое значение имеет управление рисками. В работе рассмотрены виды рисков, с их характеристикой, приведена классификация факторов риска, рассмотрены этапы

Цель данной работы - является изучение теоретических основ оценки риска, анализ рисков в деятельности предприятия и разработка мероприятий по их снижению.

Достижение цели работы выделяет ряд следующих задач:

-изучить сущность и роль рисков в деятельности предприятия;

-исследовать вопрос оценки рисков деятельности предприятия на этапе принятия управленческого решения;

-рассмотреть виды рисков предприятия;

-дать общую характеристику предприятия;

-провести анализ рисков предприятия;

-предложить методы усовершенствования систем управления рисками на предприятии.

Объектом исследования работы является ООО «Шелл»

Предметом исследования являются ситуации, условия, факторы, обуславливающие возникновение рисков на предприятии.

Теоретической и методологической основой исследования явились научные труды отечественных и зарубежных авторов, посвященные проблемам рисков на предприятии и стратегическому управлению ими.

В качестве инструментария исследования в работе использованы методы системного, статистического и логического анализа.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

1 Теоретические основы управления рисками

1.1 Сущность и роль рисков в деятельности предприятия

риск управление контроль

Понятия «риск», «неопределенность» имеют очень длинную, давнюю историю. Однако серьезно эту проблему стали изучать только в XIX и XX столетиях, хотя и до этого появилось множество работ, в которых рассматривались разные аспекты риска. Еще давно с развитием мировой торговли купцы стали страховать свои возможные потери. Помимо финансовых форм управления риском они издавна применяли и диверенсифицирование рисков.

Математическое направление исследований было разработано Абрахамом Муавром, опубликовавшим несколько изданий книги «Теории случайностей» (1733 г.). Им было предложено понятие дисперсии. Результаты данной работы нашли широкое практическое применение. Стало реально определять вероятность попадания параметра в заданное поле допуска. Эффективное решение этой задачи было предложено в работах Томаса Байеса. В результате на основании эмпирических данных оказалось возможным вычислять величины вероятностей.

С именами Найта, а также Милля и Сениора связывается появление классической теории предпринимательских рисков. Эти авторы в структуре дохода выделяли две составляющие: процент как долю на вложенный капитал и плату за риск. По их мнению, риск представляет собой ожидание потерь.

Гораздо дальше по пути разграничения риска и неопределенности продвинулся Дж.М. Кейнс, изложивший свои взгляды в «Трактате о деньгах» (1930 г.) и в фундаментальной «Общей теории занятости, процента и денег» (1937 г.). В «Общей теории» он выделяет два типа предложений на будущее:

долго- и краткосрочные, рассматривает вопросы ликвидности финансовых инструментов и предлагает рекомендации по этому поводу, освещает резервирование как способ борьбы с риском. Им впервые приводится классификация предпринимательских рисков. Кейнс обосновывает, что в стоимость товара необходимо включать затраты, связанные с амортизацией, в том числе ускоренной, с вариацией конъюнктуры рынка, авариями и катастрофами. Предложен даже термин «издержки риска», необходимые предпринимателю для компенсации отклонения фактической выручки от ожидаемой.

Кейнс выделил три вида рисков в экономической сфере:

-предпринимательский риск или риск заемщика - под ним понимается риск неполучения приемлемого денежного потока;

-риск кредитора -- не возврата ссуды, который подразделяется Кейнсом на два варианта: преднамеренное банкротство (излишне оказанное доверие) и случайное банкротство (недостаточный залог);

-риск инфляции. При этом Кейнс делает вывод, что деньги всегда менее надежны, чем реальное имущество. Главным выводом из своих работ Кейнс сделал необходимость усиления роли государства в экономике в качестве риск-демпфера.

Нобелевские лауреаты Милтон Фридмен и Джеймс Бьюкенен утверждали, что, наоборот, риски в области распределения ресурсов у государства на порядок выше, нежели у рынков. В работе «Если бы деньги заговорили» Фридмен сделал попытку приблизиться к математическому описанию рисков, представить математическую модель экономических явлений.

Позднее серьезный прогресс в понимании риска и неопределенности был достигнут в теории стратегических игр. Теория игр в понимании неопределенности привнесла принципиально новый аспект, доказав, что источником неопределенности служит и намерение других. Джон фон Нейман (1903--1957) изложил свою теорию стратегических игр в 1926 г.

Позднее вместе с Оскарром Моргенштерном он издал работу «Теория игр и экономическое поведение» (1944 г.).

В 1952 г. Гарри Марковитц публикует работу «Формирование портфеля», которая оказала впоследствии очень мощное воздействие на теорию и практику финансовой деятельности и в 1990 г. принесла автору Нобелевскую премию по экономике. В работе была поставлена задача использовать понятие риска при конструировании портфелей для инвесторов, которые считают желательной запланированную прибыль и нежелательными ее колебания. Риск и изменчивость становятся синонимами. Дисперсия прибыли выступает как статистическая величина, определяющая, насколько сильно прибыль от ценных бумаг колеблется вокруг среднего значения. Заменив приблизительные интуитивные оценки неопределенности статистическим расчетом, автор представил осмысленную процедуру формирования так называемого эффективного портфеля.

Главная область деловых рисков -- финансовые рыночные инструменты. Наиболее сложными и рискованными из них являются производные ценные бумаги.

Работа по углубленному изучению риска продолжается. В настоящее время в Торонто действует Международный институт исследований проблем риска, где последний исследуется применительно к управленческой и коммерческой областям деятельности, биржевым и валютным операциям. Один из богатейших людей мира Уоррен Баффет объявил о проекте создания компании, которая будет оказывать новые виды услуг по оценке, управлению и страхованию рисков в финансовой отрасли.

Сейчас экономисты установили отличия между риском (тем, что может быть определено количественно с определенной степенью достоверности) и неопределенностью (неспособностью знать наверняка, что случится в будущем). Неопределенность -- состояние, при котором невозможно проводить какие-либо исследования с целью получения каких-либо количественных или качественных характеристик и/или конкретных результатов.

По иному классифицируются неопределенности в работе Дж. фон Неймана и О.Моргенштейна «Теория игр и экономическое поведение» (1994 г.): комбинаторное количество вариантов, которое просмотреть в отведенное время невозможно даже при наличии быстродействующих ЭВМ (полный перебор вариантов невозможен; примером большого количества вариантов стратегий могут являться шахматы). Случайные факторы происходящих событий как результат действия случайных сил: рассеяния попадания в мишень при стрельбе, случайные потоки требований в обслуживающую систему, случайные потоки денежных средств в банковскую систему или на предприятие и т.д.; стратегическая неопределенность (игровая неопределенность по существу) из-за неизвестного поведения противника (партнера -- другого участника игры, включая игру с природой); в чистом виде подобные неопределенности явление весьма редкое. Обычно реальнее встретить их смешанные варианты, например, большинство игр можно рассматривать по типу неопределенности.

Понятие риска используется в целом ряде наук. Исследования по анализу риска можно найти в литературе по техническим наукам, правовым вопросам, психологии, медицине, философии. В каждом случае исследование риска основывается на предмете изучения данной науки и, естественно, опирается на собственные подходы и методы. Такое многообразие направлений исследования риска объясняется многоаспектностью этого явления.

Определенный интерес представляет сравнение классической и неоклассической теорий предпринимательского риска и их экономического приложения.

В классической теории предпринимательского риска (Дж. Милль, Н.У. Сениор) последний отождествляется с математическим ожиданием потерь, которые могут произойти в результате выбранного решения. Риск здесь не что иное, как ущерб, который наносится осуществлением данного решения.

Такое толкование сущности риска вызвало возражение у части экономистов, что повлекло за собой выработку иного понимания содержания риска.

В 30-е гг. нашего столетия экономисты А.Маршалл и А.Пигу разработали основы неоклассической теории предпринимательского риска. Основы этой теории состоят в следующем:

-предприниматель работает в условиях неопределенности;

-предпринимательская прибыль есть случайная переменная.

Предприниматели в своей деятельности руководствуются следующими критериями:

-размерами ожидаемой прибыли;

-величиной ее возможных колебаний.

Согласно неоклассической теории при одинаковом размере потенциальной прибыли предприниматель выбирает вариант, связанный с меньшим уровнем риска. Хотя последствия риска обычно воспринимаются в виде финансовых потерь или получения прибыли в меньшем размере, однако при благоприятных условиях возникает возможность достичь более высокого уровня прибыльности, чем рассчитывалось в процессе планирования.

Анализ многочисленных попыток классификации финансовых и инвестиционных рисков, осуществленных в нашей стране в последние годы, а также изучение зарубежного опыта определения инвестиционных рисков, позволяют выделить общие характерные подходы к исследованию природы риска, его источников и проявлений.

Д.Фишер разделяет систематический, т.е. постоянно присутствующий и не поддающийся воздействию, риск и несистематический, который доступен контролю и управлению. Поскольку существуют различные определения понятия «риск», в наиболее общем виде под риском понимают вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

В последние годы, как в России, так и за ее пределами, процесс оценки, а затем и управлении риском предприятия, как правило, являлся составной частью системы управления активами и пассивами (обязательствами) предприятия (Asset-Liability Management -- ALM). Оценка риска в таких системах сводилась к оценке риска процентных ставок, рыночного риска и анализу прибыльности операций. При этом слабыми сторонами системы являлись следующие факторы:

-в бизнес-практику предприятий вводилось ограниченное число типовых контрактов, не всегда в полной мере отвечающих изменяющимся требованиям бизнес среды для данного предприятия;

-для аналитических исследований использовалось ограниченное число методов;

-использовалось ограниченное число вариантов оценки стоимости имущества предприятия;

-применялось ограниченное число интервалов, и размер интервалов времени для выполнения аналитических исследований.

Многие авторы предлагают различные системы классификации рисков. Так, компания Прайсвотерхаус Куперс разработала следующую карту рисков (Generally Accepted Principles) смотри приложение А

Таким образом, сложившаяся в России в последние годы практика внедрения на предприятиях отдельных элементов управления рисками сводится в основном к управлению кредитным и рыночным риском. Как следствие, многие предприятия, не учитывавшие в должной степени в своей деятельности влияния иных, весьма существенных факторов риска, таких как макрополитические, региональные, отраслевые и т.д., понесли существенные финансовые потери из-за невозможности качественного прогнозирования наступающего кризиса и следующего за ним падения платежеспособного спроса и объемов сбыта продукции.

Карта рисков служит основой для дальнейшей формализации сведений о рисках и для разработки мероприятий по управлению и оценки риска предприятия. В процессе формализации факторов риска в числовую форму каждому уникальному фактору или группе факторов присваиваются весовые коэффициенты, соответствующие степени влияния каждого фактора риска на эффективность того бизнес-процесса предприятия, в котором указанный фактор риска присутствует. Результатом такого рода операций является числовая интегральная карта рисков предприятия, в которой факторы рисков ранжированы по степени значительности их влияния, как на отдельные бизнес-процессы, так и на эффективность деятельности предприятия в целом. Такая карта является основой для проведения работ, связанных с разработкой мероприятий по управлению совокупным риском предприятия.

1.2 Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий на этапе принятия управленческого решения

В условиях рыночных отношений проблема оценки рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления.

Предприятиям следует не избегать риска, а уметь управлять им. Одно из главных правил финансово-хозяйственной деятельности гласит: «не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня».

Под риском следует понимать следствие действия либо бездействия, в результате которого существует реальная возможность получения неопределенных результатов различного характера, как положительно, так и отрицательно влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

При анализе деятельности компании важна классификация рисков. Требования к классификации рисков могут быть сведены к следующему:

-в данной классификации не должно быть видов и подвидов риска, то есть нельзя группировать риски в определенные группы. Это может быть только “виртуальным” объединением. Иначе может произойти “размывание” риска, то есть уменьшение его значимости, и, как следствие, неправильное исследование и оценка;

-каждый риск должен определяться и оцениваться отдельно, и чем точнее определяется риск, тем легче его оценить;

-предлагаемая классификация не является жесткой. Каждый руководитель при осуществлении финансово-хозяйственной деятельности может сам дополнять приведенный перечень рисков.

Основной задачей предлагаемой методики оценки рисков является их систематизация и разработка комплексного подхода к определению степени риска, влияющего на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Предлагается следующий алгоритм оценки рисков применяемый на ООО «Шелл», который приведен на рисунке 1.

Получение и обработка информации

Информация -- это совокупность новых сведений об окружающем нас мире. Все исследователи рисков не уделяют должного внимания оценке качества информации, с помощью которой они оценивают риск.

Требования, предъявляемые к качеству информации, должны быть следующими:

достоверность (корректность) информации -- мера приближенности информации к первоисточнику или точность передачи информации;

объективность информации -- мера отражения информацией реальности; однозначность;

порядок информации -- количество передаточных звеньев между первоисточником и конечным пользователем;

полнота информации -- отражение исчерпывающего характера соответствия полученных сведений целям сбора;

релевантность -- степень приближения информации к существу вопроса или степень соответствия информации поставленной задаче;

актуальность информации (значимость) -- важность информации для оценки риска; стоимость информации.

Рисунок 1- Блок-схема комплексной оценки рисков на ООО «Шелл»

Предлагается установить взаимосвязь между риском и качеством информации, по которой идет его (риска) оценка. Высказывается предположение, что вероятность риска принятия некачественного (убыточного) решения зависит от качества и объема используемой информации. Это предположение взято из неоклассической теории риска. Согласно данной теории, при наличии нескольких вариантов принятия решения (при равной доходности) выбирается такое решение, при котором вероятность риска (колебания) наименьшая. Можно предположить, что также при наличии нескольких вариантов с одинаковой прибылью выбирается такое решение, которое основано на более качественной информации, то есть существует связь между риском и информацией.

На рисунке 2 показана предполагаемая зависимость вероятности риска принятия некачественного (убыточного) решения и объема/качества информации на ООО «Шелл».

Рисунок 2 - Зависимость риска и информации на ООО «Шелл»

Большая вероятность возникновения риска соответствует минимуму качественной информации.

Приведенная ниже таблица 1 позволяет проанализировать любую информацию и наглядно убедиться в ее качестве.

Таблица 1- Оценка используемой информации, применяемая на ООО «Шелл»

Данная таблица позволяет проанализировать любую информацию и наглядно убедиться в ее качестве. Номера 1--10 вверху таблицы обозначают качество информации: чем информация качественней, тем выше ей присваивается номер. Результатом анализа может служить итоговое значение качества информации, которое находится как среднеарифметическое значение.
Источниками и методами получения информации являются следующие:

-документированная информация -- наиболее ценный вид получения информации;

-пресса и печатные издания -- традиционно наиболее емкий и широко используемый метод получения информации; данные операторов партнеров; использование косвенных признаков (метод сопроцессов). Ни один процесс не протекает в вакууме, в отрыве от окружения. Это приводит к тому, что всегда его будут сопровождать некоторые самостоятельные процессы, проявления которых можно обнаружить;

агентурные методы -- платное систематическое выполнение человеком заданий в ваших интересах.

Фиксация рисков

При оценке финансово-хозяйственной деятельности предлагается произвести фиксацию рисков, то есть ограничить количество существующих рисков, используя принцип “разумной достаточности”. Этот принцип основывается на учете наиболее значимых и распространенных рисков для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Рекомендуется использовать следующие виды рисков: региональный, природно-естественный, политический, законодательный, транспортный, имущественный, организационный, личностный, маркетинговый, производственный, расчетный, инвестиционный, валютный, кредитный, финансовый.

Составление алгоритма принимаемого решения

Данный этап в оценке рисков финансово-хозяйственной деятельности предназначен для поэтапного разделения планируемого решения на определенное количество более мелких и простых решений. Такое действие называется составлением алгоритма решения.

Качественная оценка рисков

Качественная оценка рисков подразумевает: выявление рисков, присущих реализации предполагаемого решения; определение количественной структуры рисков; выявление наиболее рискоопасных областей в разработанном алгоритме принимаемого решения.

Для осуществления данной процедуры предлагается использовать таблицу качественного анализа. В данной таблице по строкам представлен алгоритм действий при принятии решения, а по столбцам -- фиксированные ранее риски. Так, при решении на размещение новых базовых станций на одном из предприятий связи оценка рисков может выглядеть следующим образом смотри таблицу 2

После составления данной таблицы производится качественный анализ рисков, присущих реализации данного решения.

Основная цель данного этапа оценки -- выявить основные виды рисков, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность. Преимущество такого подхода заключается в том, что уже на начальном этапе анализа руководитель предприятия может наглядно оценить степень рискованности по количественному составу рисков и уже на этом этапе отказаться от претворения в жизнь определенного решения.

Таблица 2 - Качественная оценка рисков на примере ООО «Шелл»

Количественная оценка рисков

В основу количественной оценки рисков предлагается положить методику, применяемую при проведении аудиторских проверок, а именно: оценку рисков по контрольным точкам финансово-хозяйственной деятельности. Использование данного метода, а также результаты качественного анализа позволяют проводить комплексную оценку рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

Количественная оценка рисков проводится на основе данных, полученных при качественной их оценке, то есть оцениваться будут только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения.

Для каждого зафиксированного риска составляется таблица оценки риска на основе данных, полученных из статистических, научных, периодических источников, а также на основе личного опыта руководителей. Данные таблицы оценки риска составлены таким образом, чтобы наиболее полно определить составляющие факторы риска. При использовании этого подхода достигается высокая оперативность качественной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Проблема субъективности при оценке может быть устранена применением метода Дельфи.

В составленных таблицах выбираются значения, наиболее близко соответствующие поставленным вопросам. В ряде случаев предлагается самостоятельно определять значение риска по десятибалльной шкале. После выбора значения риска при его уровне, превышающем 0.8, в соответствующей графе делается произвольная метка (+). Заключительным этапом заполнения граф таблицы является проставление значения качества информации, на основе которой принималось решение. В конце таблицы подводится итоговая количественная оценка как среднеарифметическое значение всех показателей составляющих риска. В качестве иллюстрации предлагается часть таблицы оценки организационного риска, заполненной в реальной ситуации в таблице 3

Принятие решения

Принятие решения является заключительной и самой ответственной процедурой в оценке рисков.

При выработке стратегии поведения и в “процессе принятия конкретного решения целесообразно различать и выделять определенные области (зоны риска) в зависимости от уровня возможных (ожидаемых) потерь в финансово-хозяйственной деятельности”.

Так, на основании обобщения результатов исследований многих авторов по проблеме количественной оценки рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий разработана и предлагается эмпирическая шкала риска, которую можно применять при его количественной оценке в таблице

Таблица 3 - Сводная таблица оценки организационного риска (фрагмент) на примере ООО «Шелл»

Принятие решения состоит из трех этапов:

1этап--предварительное принятие решения

Предварительное принятие решения производится на основе среднеарифметического значения отдельного вида риска и качества информации раздельно по каждой операции алгоритма принятия решения

2этап--анализ критических значений

На этом этапе оценки проводится анализ тех составляющих риска, значения которых превышают критическую величину (в нашем случае данная величина равна 0.8). Необходимость данного действия состоит в выявлении и выделении тех составляющих, вероятность риска для которых очень велика, что может привести к потере всех вложенных средств и банкротству предприятия.

Таблица 4 - Эмпирическая шкала риска на примере ООО «Шелл»

3этап--принятие окончательного решения

Принятие окончательного решения производится на основе результатов предварительного решения и анализа критических значений. Как уже говорилось ранее, при принятии решения в условиях неопределенности отдельное внимание должно отводиться качеству информации. В связи с этим предлагается использовать риско-информационную таблицу 5 принятия решения.

Таблица 5 - Риско-информационная таблица принятия решения на ООО «Шелл»

Данная таблица составлена на основании итоговых результатов, полученных при апробации предлагаемого метода на ООО «Шелл».

1.3 Классификация и виды рисков нефтегазовых предприятий

Риски подразделяются на:

-экономические;

-социально-политические;

-фискально-монетарные.

Страховой риск объединяет указанные выше - это риск изменения текущих и будущих условий системы.

Е.С. Озеров предлагает общую классификацию рисков в следующей интерпретации таблица 6

Таблица 6 - Общая классификация рисков

Виды рисков	Внешние	Внутренние
1.Физические	Загрязнение среды	Скрытые дефекты
	Технические катастрофы	Пожары и аварии на объектах
	Природные катаклизмы	Изъяны техники и технологии
2. Правовые	Нестабильность политики	Погрешности документов
	Несовершенство законов	Неисполнение контрактов
	Изъяны государственного регулирования	Правовые издержки
	Конфликты со странами	Запреты диверсификации
3.Экономические	Насыщение рынка	Просчеты маркетинга
	Недостаток ресурсов	Операционные потери
	Нерасчетная инфляция	Низкая ликвидность
	Спад в экономике	Убытки из-за персонала
4. Финансовые	Недоступность кредитов	Срывы финансирования
	Неустойчивость валюты	Валютные потери
	Государственный долг	Потери кредитоспособности
5. Социальные	Отношение к инвесторам	Проблемы с соседями
	Социальные конфликты	Трудовые конфликты
	Преступность в регионе	Преступления на объекте

Предложенная классификация учитывает как внешние, так и внутренние риски. Раскрытие этих рисков позволит учесть при управлении нефтяными предприятиями их влияние и решить экономические задачи с наименьшими потерями.

Для субъектов рынка нефти и газа источники и последствия рисков разнообразны. Внешние риски обусловлены проявлением внешних факторов (среда, межгосударственные отношения, финансовые риски и др.). Внутренние факторы - это риски, возникающие в процессе создания объекта на микроуровне.

Рассмотрим виды рисков, которые несут нефтяные и газовые предприятия.

Экспертами в ходе разработки методики выявления (оценки) рисков в сфере нефтегазовой отрасли были выделены следующие виды рисков:

-отраслевые риски (риски связаны с возможным изменением цен на нефть и нефтепродукты, с отраслевой конкуренцией, с геологоразведочной деятельностью);

-страновые и региональные риски (политические риски, риски связанные с зарубежными активами);

-финансовые риски (кредитный риск, валютный риск, процентный риск, инфляционный риск);

-правовые риски (риски связанные с изменением валютного регулирования, с изменением налогового законодательства);

-экологические риски (загрязнение окружающий среды);

-риск дефицита высококвалифицированных кадровых ресурсов;

Отраслевые риски

В процессе осуществления хозяйственной деятельности используют инфраструктуру монопольных поставщиков услуг по транспортировке газа, нефти и нефтепродуктов. Компании не имеют контроля над инфраструктурой указанных монопольных поставщиков и размером взимаемых тарифов. Необходимо отметить, что размер тарифов регулируется контролирующими органами Российской Федерации, однако, несмотря на это, тарифы ежегодно повышаются, что приводит к увеличению затрат Компаний. Кроме того, отсутствие контроля за инфраструктурой поставщиков услуг может привести к сбоям логистической системы предприятия.

Для уменьшения влияния данных рисков предприятие:

-осуществляет долгосрочное планирование товарных потоков, своевременное резервирование объемов прокачки нефти и нефтепродуктов и необходимого подвижного состава;

-проводит оптимальное перераспределение товарных потоков по видам транспорта;

-предпринимает меры по использованию альтернативных и собственных источников генерации электроэнергии.

Данные мероприятия позволяют снизить риски, связанные с использованием услуг и приобретением товаров у монопольных поставщиков, до приемлемого уровня и обеспечить бесперебойность деятельности предприятия.

Риски, связанные с возможным изменением цен на нефть и нефтепродукты

Финансовые показатели деятельности предприятия напрямую связаны с уровнем цен на сырую нефть и нефтепродукты. Предприятие не имеет возможности контролировать цены на свою продукцию, которые зависят от колебаний баланса спроса и предложения на мировом и внутреннем рынках, объема потребления данных рынков, а также действий контролирующих органов. Основным последствием снижения цен на нефть и нефтепродукты является ухудшение финансовых показателей предприятия. В целях снижения негативного влияния вышеописанных рисков на предприятии:

-разработаны комплексные мероприятия по снижению себестоимости добычи полезных ископаемых;

-внедрена гибкая система распределения товарных потоков, позволяющая оперативно и своевременно перераспределять товарные потоки в случае возникновения значительной ценовой разницы на нефть и нефтепродукты между внешним и внутренним рынком;

-функционирует система бизнес-планирования, которая в своей основе имеет сценарный подход при определении ключевых показателей деятельности предприятия в зависимости от уровня цен на нефть на мировом рынке. Данный подход позволяет обеспечить снижение издержек, в том числе за счет сокращения или переноса на будущие периоды инвестиционных программ. Данные мероприятия позволяют обеспечить снижение рисков до приемлемого уровня и обеспечить выполнение предприятием взятых на себя обязательств. Необходимо отметить, что в соответствии с аналитическими отчетами Министерства экономического развития по результатам 2009 года с апреля 2009 года наблюдается тенденция к росту стоимостных объемов экспорта, что обусловлено восстановлением роста цены на нефть (с 43,5 долл. За баррель в I квартале до 74,1 доллара за баррель -- в IV квартале).

Риски, связанные с отраслевой конкуренцией

В нефтегазовой отрасли России существует острая конкуренция между ведущими российскими нефтегазовыми компаниями по основным направлениям производственно-хозяйственной деятельности, включая:

-приобретение лицензий на право пользования недрами с целью добычи углеводородов на аукционах, организуемых российскими государственными органами;

-приобретение других компаний, владеющих лицензиями на право пользования недрами с целью добычи углеводородов или существующими активами, связанными с добычей углеводородного сырья;

-реализации зарубежных проектов;

-привлечение ведущих независимых сервисных компаний;

-приобретение высокотехнологичного оборудования;

-приобретение существующих предприятий розничной сбытовой сети; и земельных участков для строительства новых;

-расширение рынков сбыта и объемов реализации.

Реализации менеджментом портфеля стратегических проектов, нацеленных на развитие по ключевым направлениям деятельности обеспечивает поэтапное укрепление позиций Компании в конкурентной среде нефтегазовой отрасли, обеспечивая снижения рисков, связанных с отраслевой конкуренцией.

Риски, связанные с геологоразведочной деятельностью

Ключевой стратегической задачей Компании является прирост ресурсной базы углеводородного сырья в количественном и качественном выражении, для обеспечения необходимого уровня добычи, что, в свою очередь, в значительной мере зависит от успешного проведения геологоразведочных мероприятий. Основным риском, связанным с геологоразведочной деятельностью, является неподтверждение плановых уровней запасов углеводородов. Немаловажным фактором является проведение геологоразведочных работ в различных географических регионах, включая территории с неблагоприятными климатическими условиями, что зачастую приводит к возникновению риска увеличения уровня затрат.

Страновые и региональные риски

Политический риск

В настоящее время политическая ситуация в России является стабильной, что характеризуется устойчивостью федеральной и региональной ветвей власти. В целом политическая ситуация в стране оценивается как стабильная и считается, что в настоящий момент рисков негативных изменений не предвидится.

Риски, связанные с зарубежными активами

Выход в новые регионы связан как с возможностью получения дополнительных преимуществ, так и с рисками недооценки экономической и политической ситуации в государствах, в которых находятся активы Компании, что в последствии может привести к утрате активов либо недостижению плановых показателей эффективности. В настоящий момент оценивается уровень рисков, связанных с зарубежными активами, как приемлемый, однако не может гарантировать отсутствие негативных изменений, поскольку описанные риски находятся вне контроля Компаний.

Финансовые риски

Политика Компаний в области риск-менеджмента имеет своей целью выявление и анализ рисков, с которыми сталкивается Компания, установление соответствующих лимитов и контроля, мониторинг рисков и соответствие установленным лимитам. Политика в области риск- менеджмента регулярно пересматривается с целью корректного отражения текущих рыночных условий и деятельности группы в данных условиях. Управление финансовыми рисками в Компании осуществляется работниками Компании в соответствии со сферами их профессиональной деятельности.

Комитет по управлению финансовыми рисками определяет единый подход по управлению финансовыми рисками в Компании. Данный подход основан на снижении степени влияния рисков и вероятности их наступления путем выполнения соответствующих мероприятий и контрольных процедур. Деятельность работников Компании и Комитета по управлению финансовыми рисками способствует снижению потенциального финансового ущерба Компании и достижению намеченных целей.

Кредитный риск

Руководство Компаний уделяет повышенное внимание процессу управления кредитным риском. В Компанях реализован ряд мероприятий, позволяющих осуществлять, как эффективный мониторинг состояния риска, так и управление риском, в том числе: оценку кредитоспособности контрагентов, установку индивидуальных лимитов в зависимости от финансового состояния контрагента, контроль авансовых платежей, мероприятия по работе с дебиторской задолженностью по бизнес-направлениям и т.д.

Данные действия позволяют руководству Компаний быть уверенными, что в настоящий момент не существует каких-либо существенных рисков возникновения убытка, превышающего величину начисленных резервов. Компании размещают временно свободные денежные средства во вклады в ряде российских банков. В Компаниях действует политика, в соответствии с которой на регулярной основе оценивается кредитоспособность банков, в которых размещены депозиты, и производится ранжирование банков по степени надежности.

Валютный риск

Основную часть валовой выручки формируют экспортные операции по реализации газа, нефти и нефтепродуктов. Соответственно, колебания обменных курсов валют к рублю оказывают воздействие на результат финансово-хозяйственной деятельности Компаний, что является рискообразующим фактором. Валютный риск Компаний существенно снижается ввиду наличия затрат, которые выражены в иностранной валюте. Значительную часть займов Компаний привлекается на международном кредитном рынке в долларах США. Текущие обязательства по обслуживанию этих займов также выражены в долларах. Валютная структура выручки и обязательств действует как механизм хеджирования, где разнонаправленные факторы компенсируют друг друга. Сбалансированная структура требований и обязательств по валюте сводят к минимуму влияние факторов валютного риска на результат финансово-хозяйственной деятельности Компаний. В части несбалансированной доли требований и обязательств Компаний применяется хеджирование указанных рисков, а также в каждой конкретной ситуации использует внутренние инструменты и резервы, позволяющие эффективно управлять валютным риском и гарантировать выполнение Компаний своих обязательств.

Процентный риск

Являясь крупным заемщиком, Компании подвержены воздействию рисков, связанных с изменениями процентных ставок. Основным источником заимствований является международный финансовый рынок. Большая часть долгового портфеля -- кредиты и займы, номинированные в долларах США. Процентная ставка по обслуживанию части имеющихся кредитов (доля не зафиксирована и может меняться) базируется на ставках по межбанковским кредитам (LIBOR). Увеличение этих процентных ставок может привести к удорожанию обслуживания долга Компаний. Рост стоимости кредитов для Компаний может негативно сказаться на показателях платежеспособности и ликвидности. Однако в настоящее время ставка LIBOR находится на относительно низком историческом уровне и имеет среднесрочную тенденцию к стабилизации, что в сочетании с относительно небольшой долей кредитов, базирующихся на LIBOR, позволяет говорить о низком уровне влияния процентного риска на Компании.

Инфляционный риск

Инфляционный риск учитывается при составлении финансовых планов Компаний. Существующие и прогнозируемые уровни инфляции далеки от критических значений для Компаний и отрасли в целом, исходя из этого, влияние инфляционных факторов на финансовую устойчивость Компаний в перспективе не представляется значительным.

Риск, связанный с изменением валютного регулирования

Компании являются участником внешнеэкономических отношений. Часть активов и обязательств Компаний выражена в иностранной валюте, поэтому изменение государством механизмов валютного регулирования, в целом, может повлиять на финансово-хозяйственную деятельность Общества. Вместе с тем, в настоящее время валютное законодательство РФ существенно либерализовано. Это связано с общей политикой государства, направленной на обеспечение свободной конвертируемости рубля. Проведенная либерализация валютного регулирования уменьшает риски возникновения негативных последствий для деятельности Общества, связанных с последующим изменением валютного законодательства.

Риск, связанный с изменением налогового законодательства

Компании являются одним из налогоплательщиков, деятельность которого построена на принципах добросовестности и открытости информации налоговым органам. Компании несет бремя уплаты налога на добавленную стоимость, налога на прибыль, налога на добычу полезных ископаемых, налога на имущество, земельного налога. Результаты налоговой реформы можно оценивать позитивно: система налогообложения структурирована, механизмы и правила взимания налогов упрощены, налоговые ставки снижены. Практика рассмотрения дел в Конституционном Суде РФ показывает, что положения основного закона влияют на налоговые права хозяйствующих субъектов и защищают налогоплательщиков от необоснованного и внезапного утяжеления налогового бремени. С налогового периода за 2009 год увеличена цена отсечения по налогу на добычу полезных ископаемых с 9 то 15 долл. США за баррель, увеличена амортизационная премия по новым объектам основных средств, сокращен срок списания стоимости лицензии до двух лет. Начиная с налогового периода за 2009 год, уменьшены сроки амортизации отдельных видов оборудования и сооружений нефтегазовой промышленности (включая нефтяные эксплуатационные скважины), с 2010 года уменьшены сроки амортизации по буровому оборудованию, некоторым видам сооружений нефтегазовой промышленности. Упомянутые факторы позволяют заключить, что налоговая система РФ становится более стабильной, деятельность хозяйствующих субъектов в РФ с точки зрения налоговых последствий -- более предсказуемой. Вместе с тем нельзя исключать возможности увеличения государством налоговой нагрузки плательщиков, вызванной изменением отдельных элементов налогообложения, отменой налоговых льгот, повышением пошлин и др.

Правовые риски

Компании строят свою деятельность на четком соответствии нормам гражданского, налогового, таможенного и валютного законодательства. Компании не могут гарантировать отсутствие негативных изменений в российском законодательстве в долгосрочной перспективе, поскольку большинство рискообразующих факторов находятся вне контроля Компаний. Снижение негативного воздействия данной категории рисков достигается за счет отслеживания и своевременного реагирования на изменения, вносимые в различные отрасли законодательства, а также путем активного взаимодействия с органами законодательной и исполнительной власти, и общественными организациями в вопросах интерпретации и совершенствования норм законодательства.

Риски, связанные с изменением валютного регулирования

Установление государством ограничений, сокращающих возможности конвертации рублевых доходов в иностранную валюту и обратной конвертации рублей в силу требований об обязательной репатриации и конвертации, может оказать неблагоприятное влияние на результаты деятельности Компаний. В настоящее время валютное законодательство РФ существенно либерализовано, что существенно уменьшает риски возникновения негативных последствий для деятельности Компаний.

Риски, связанные с изменением налогового законодательства

Все компании являются налогоплательщиками, осуществляющие уплату федеральных, региональных и местных налогов в частности налога на добычу полезных ископаемых, налога на добавленную стоимость, налога на прибыль организаций, единого социального налога, налога на имущество организаций, земельного налога. В настоящее время процесс реформирования российского налогового права можно считать завершающимся. Законодательный массив кодифицирован. Общей частью Налогового кодекса, действующей с 1999 года, закреплены основные принципы налогообложения и введения новых налогов, действие этих принципов и направленность на защиту имущественных интересов налогоплательщиков реализованы в правоприменительной практике. Особенной частью Налогового кодекса установлены налоги, формирующие налоговое бремя эмитента, определены элементы налогообложения. За последние 10 лет на 2 % снижена ставка по налогу на добавленную стоимость, на 15% -- ставка по налогу на прибыль, установлена регрессивная шкала ставок по единому социальному налогу, отменен налог с продаж и другие обязательные платежи.

Экологические риски

Производственная деятельность нефтегазовых Компаний сопряжена с потенциальном риском нанесения ущерба окружающий среде или ее загрязнение, что как следствие может привести к возникновению гражданской ответственности и необходимости проведения работ по устранению такого ущерба.

Компании в полной мере осознает ответственность перед обществом за создание безопасных условий труда и сохранение благоприятной окружающий среды, постоянно контролирует свою деятельность с целью обеспечения соблюдения соответствующих природоохранных стандартов, реализует программы по охране окружающий среды.

Политика компаний в области защиты окружающий среды направлена на обеспечения соответствия требованиям действующего экологического законодательства путем инвестирования существенных средств в проведение природоохранных мероприятий, включая применения технологий, обеспечивающих минимизацию негативного воздействия на окружающую среду.

Риск дефицита высококвалифицированных кадровых ресурсов

Проблема нехватки высококвалифицированных кадров сохраняет свою актуальность вне зависимости от экономической ситуации. По мере восстановления экономики отрасль будет испытывать все большую потребность в высокопрофессиональных специалистах, нехватка которых может привести к срыву сроков реализации или отмене проектов, снижению уровня производительности и увеличению операционных расходов. В России одни из ведущих инженеров, старших менеджеров и других специалистов приближаются к пенсионному возрасту. Однако нет абсолютной уверенности в том, что среди молодого поколения найдется достаточное количество специалистов, способных занять их места. В то же время учебные заведения выпускают рекордное количество подобных специалистов. При этом необходимо учитывать, что им потребуются многие годы практического обучения в ходе профессиональной деятельности для того, чтобы уровень их подготовки соответствовал потребностям отрасли.

Возможные мероприятия по управлению данным риском:

-во избежание дублирования функций и снижения эффективности деятельности компании должны определять и координировать кадровые процессы, а также централизованно управлять ими. Это позволит специалистам кадровой службы сконцентрировать внимание на проблемах работы с персоналом;

-создание привлекательного имиджа отрасли для молодых специалистов;

-эффективное использование опыта старшего поколения сотрудников. Профессиональное развитие сотрудников как на местном, так и на региональном уровнях в сочетании с инвестированием в формирование корпоративной культуры и обучением персонала иностранным языкам. Это поможет избежать языковых барьеров и непонимания в процессе преодоления культурных различий между иностранными руководителями и местными сотрудниками.

Глава 2. Анализ системы управления рисками на ООО «Шелл»

2.1 Общая характеристика ООО «Шелл»

Все предприятия занимающиеся разведкой и добычей нефти и газа, переработкой и реализацией нефти и нефтепродуктов, естественно, связана с денежными средствами, да к тому же весьма немалыми. И продавец, и покупатель стремятся защитить свои интересы и свести, на нет все возможные риски.

Поскольку нефтегазовая отрасль - это все активы, следует научиться управлять рисками, с учетом многообразия системы «вещественного богатства».

Далее рассмотрим порядок управления рисками на примере ООО «Шелл».

«Шелл» работает на рынке нефтегазовой индустрии в России с 1983 года, а в 1992 году зарегистрировал компанию «Шелл Нефть» по сбыту смазочных материалов. «Шелл» в России следует общей политике государства, способствуя решению актуальных социальных проблем. В образовательной сфере «Шелл» оказывает поддержку университетам, участвует в программе обучения российских студентов в университетах Великобритании.

В настоящее время «Шелл» является одним из крупнейших иностранных инвесторов в российскую экономику. На сегодняшний день компании и совместные предприятия концерна «Шелл» работают в России в различных сферах бизнеса: разведке, добыче и транспортировке нефти и газа, маркетинге смазочных материалов, химических и нефтепродуктов, моторных и индустриальных масел, а также в строительстве и эксплуатации сети АЗС.

Сегодня «Шелл» - это крупная мировая компания, осуществляющий деятельность поставкам и розничной торговли нефтепродуктами. ООО «Шелл» работает в области реализации нефтепродуктов. Форма собственности компании общество с ограниченной ответственностью. Крупнейшие акционеры (участники) являются Shell Oversiz Holding Ltd. (100%) (Великобритания). «Шелл» является одним из лидеров области добычи, реализации и производстве нефти и газа. Это связано с тем, что были привлечены специалисты с большим стажем и опытом работы, которые ценятся на рынке нефтегазовой индустрии. Это уменьшает риск банкротства в процессе деятельности предприятия.

Деятельность «Шелл» регламентируется стандартами «Общие принципы ведения деятельности «Шелл». Они включают приверженность фундаментальным правам наряду с легитимной ролью бизнеса. «Шелл» стремится к тому, чтобы работать добросовестно, даже если такой поиск нефти и газа приводит к действиям в трудных местах и странах со сложной политической обстановкой. «Шелл» регулярно платит налоги и пошлины.

Перечень документов, предоставленных компанией заинтересованным лицам:

-свидетельство о государственной регистрации;

-документ на право пользования торговой маркой, зарегистрированной в установленном порядке;

-сертификат соответствия оказываемых предприятием услуг по добыче, переработке и реализации нефти и нефтепродуктов соответствующий стандартам и законодательным требованиям;

-тарифы и расценки на оказание услуг по добыче и реализации нефтепродуктов;

-книгу жалоб и предложений, прономерованную, прошнурованную и заверенную печатью;

-описание процедуры рассмотрения жалоб и претензий;