Разработка системы снижения рисков основной деятельности (на примере ОАО "МРСК Сибири")

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Федеральное государственное автономное

образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«СИБИРСКИЙ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Институт управления бизнес-процессами и экономики

Экономика и организация предприятий энергетического и транспортного комплексов

ДИПЛОМНЫЙ ПРОЕКТ

080502.65.04 «Экономика и управление на предприятии (в энергетике)»

«Разработка системы снижения рисков основной деятельности

(на примере ОАО «МРСК Сибири»)»

Красноярск 2013

Размещено на http://www.allbest.ru

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты управления рисками деятельности ОАО «МРСК Сибири»

1.1 Характеристика ОАО «МРСК Сибири»

1.2 Политика управления рисками основной деятельности ОАО «МРСК Сибири»

2. Разработка методики определения рисков основной деятельности ОАО «МРСК Сибири

2.1 Идентификация и классификация рисков

2.2 Оценка рисков

2.3 Подход к определению пороговых уровней принятия решений для управления рисками

2.4 Разработка мероприятий. Мониторинг и контроль

3. Внедрение системы управления рисками в ОАО «МРСК Сибири»

3.1 Описание ключевых факторов рисков

3.2 Классификация рисков ключевых бизнес-процессов

3.3 Паспорт риска «выпадающие доходы»

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

За последние 6 лет можно выделить следующие тенденции, характерные для отрасли электроэнергетики в целом:

- старение основного оборудования (электростанций, электрических сетей), недостаток средств на поддержание генерирующих и электросетевых мощностей;

- либерализация рынка электроэнергии, внедрение эффективного метода тарифообразования на основе RAB, который позволяет планировать долгосрочную инвестиционную программу и гарантирует возврат инвестированных средств;

- внедрение инновационных технологий в производственной деятельности;

- стабилизация политической и социально-экономической обстановки в стране и регионах;

- динамично меняющееся законодательство в области электроэнергетики.

Появление в отрасли межрегиональных распределительных сетевых компаний (МРСК) - результат реформирования отрасли.

Потребности в рационализации и расширении производства, а также развитие стратегических зон хозяйствования обусловили значительный рост инвестиций в различные сектора экономики. Хозяйственные отношения между экономическими субъектами перешли на новую платформу. Сформирована новая структура электроэнергетики, запущены рынки электроэнергии и мощности, начато привлечение инвестиций в отрасль. Вступили в действие механизмы функционирования конкурентного рынка, практически реализованы структурные преобразования хозяйствующих субъектов, определены механизмы гарантирования инвестиций, направленных на обновление имеющихся и строительство новых энергетических мощностей. В условиях обостряющейся конкуренции компаниям, прежде всего, необходимо знать какие трудности и барьеры ожидают их на каждом из этапов развития. Ожидание складывается исходя из факторов неопределенности и рискованности предприятия (дела).

Прозрачность результатов деятельности каждой компании необходима всем субъектам финансовых отношений. Государство заинтересовано в налогах, кредиторы - в возврате кредитов, поставщики - в платежеспособности клиентов. Инвесторы - собственники (акционеры) вправе рассчитывать на приемлемый уровень доходности и соответственно рискованности своих вложений.

В связи с этим все большее внимание уделяется вопросам, связанным с наблюдением и предупреждением на предприятиях опасных ситуаций собственного развития. В частности, в рамках анализа и интерпретации годовых итогов деятельности в пояснительной записке к балансу представляется необходимым освещать риски будущего развития предприятия. Другими словами, речь идет об обязательном внедрении на предприятиях риск - менеджмента, как особого подхода к управлению предприятием, состоящего в предвидении и уменьшении негативных последствий неопределенности ожидаемых результатов деятельности. «Рисковать или ограничиться достигнутым?» - ответ на этот вопрос часто зависит от субъективных предпочтений, но в условиях разделения функций собственника и менеджера требует обоснованного принятия решений. Менеджеры ответственны перед акционерами за конечные результаты деятельности предприятия, за его финансовое состояние, и источник конфликтов между менеджерами и собственниками зачастую связан не только с нечеткостью поставленных стратегических целей или негибкостью тактических решений, но и с несовершенством законодательства.

Целью данной работы является выявление и оценка рисков, влияющих на акционерную стоимость и инвестиционную привлекательность ОАО «МРСК Сибири». Для достижения заданной цели необходимо решить следующие задачи:

установить единое видение подходов и методов выявления, оценки рисков и их минимизации на всех уровнях корпоративного управления;

определить единую шкалу измерения рисков на всех уровнях корпоративного управления;

разработать систему управления рисками в Обществе.

Объект исследования - ОАО «МРСК Сибири».

Предмет исследования - основная деятельность ОАО «МРСК Сибири».

Период исследования - 2011-2013гг.

Дипломный проект выполнен с применением информации ОАО «МРСК Сибири». В работе над дипломным проектом использовались нормативно-распорядительные документы, внутренняя отчетность ОАО «МРСК Сибири». В связи с мероприятиями, направленными на защиту и сохранение коммерческой тайны ОАО «МРСК Сибири», полнота некоторых рассматриваемых вопросов ограничена.

1. Теоретические аспекты управления рисками деятельности ОАО «МРСК Сибири»

1.1 Характеристика ОАО «МРСК Сибири»

ОАО «МРСК Сибири» является субъектом естественной монополии в сфере оказания услуг по передаче электрической энергии.

Основным видом хозяйственной деятельности является предоставление услуг по передаче электрической энергии и технологическому присоединению энергопринимающих устройств (энергетических установок) юридических и физических лиц к электрическим сетям. Доля выручки от передачи электроэнергии в общем объеме выручки ОАО «МРСК Сибири» по итогам 2011 года составила более 96%.

Рисунок 1 - Территория обслуживания МРСК Сибири

На рисунке 1 изображена территория обслуживания ОАО «МРСК Сибири». Сети ОАО «МРСК Сибири» обслуживают потребителей на территории Сибирского Федерального округа. Это республики Алтай, Бурятия, Хакасия, Алтайский, Забайкальский, Красноярский края, Кемеровская и Омская области. Территория присутствия компании превышает 1,8 млн. квадратных километров. Ежедневно ОАО «МРСК Сибири» обеспечивает:

- электроэнергией почти 12 млн. чел.;

- работу промышленности Сибирского Федерального округа, представленную крупнейшими предприятиями черной и цветной металлургии, тяжелого и точного машиностроения, горнодобывающего и транспортного комплекса.

Основные потребители услуг ОАО «МРСК Сибири»: ОАО «Алтайэнергосбыт», ОАО «Бурятэнергосбыт», ОАО «Алтайэнергосбыт», ОАО «Красноярскэнергосбыт», ОАО «Кузбассэнергосбыт», ОАО «Омскэнергосбыт», ОАО «Хакасэнергосбыт», ОАО «РусалСаяногорск», ОАО «Читаэнергосбыт».

Рынок услуг по передаче электрической энергии мало изменчив. По состоянию на 01.07.2012г. всего заключено 138 доходных договоров на оказание услуг по передаче электроэнергии, в том числе:

с гарантирующими поставщиками заключено 12 договоров;

с энергосбытовыми организациями заключено 36 договоров;

с территориальными сетевыми организациями заключено 69 договоров;

с «прямыми потребителями» заключен 21 договор.

В апреле 2004 года Советом директоров ОАО РАО «ЕЭС России» утверждена конфигурация межрегиональных распределительных сетевых компаний (МРСК), они были созданы как 100% дочерние ОАО «МРСК Сибири» ОАО РАО «ЕЭС России». На настоящий день ОАО «МРСК Сибири» - одна из 11 МРСК.

ОАО «МРСК Сибири» образовано в целях эффективного управления распределительным электросетевым комплексом Сибири и учреждено по решению единственного учредителя ОАО РАО «ЕЭС России» (Распоряжение ОАО РАО «ЕЭС России» от 01.07.2005 №149р).

ОАО «МРСК Сибири» зарегистрировано 04.07.2005 года. Размер уставного капитала ОАО «МРСК Сибири» при учреждении составлял 10 млн. рублей и был разделен на 100 млн. обыкновенных акций номинальной стоимостью 10 копеек каждая.

Первоначальная конфигурация ОАО «МРСК Сибири» была утверждена решением Правления ОАО РАО «ЕЭС России» от 13.04.2005 года (выписка из протокола заседания Правления №1192 пр от 13.04.2005 года). Позднее, а именно 27.04.2007 года и 26.10.2007 года, Советом директоров ОАО РАО «ЕЭС России» одобрены изменения конфигурации ОАО «МРСК Сибири», в которую окончательно вошли: ОАО «Алтайэнерго», ОАО «Бурятэнерго», ОАО «Красноярскэнерго», ОАО «Кузбассэнерго - РСК», ОАО АК «Омскэнерго», ОАО «ТРК», ОАО «Тываэнерго-Холдинг», ОАО «Тываэнерго», ОАО «Хакасэнерго», ОАО «Читаэнерго».

ФАС России от 03.12.2007 года № АГ/23341 одобрил реорганизацию ОАО «МРСК Сибири».

На внеочередном Общем собрании акционеров ОАО «МРСК Сибири», состоявшемся 25.12.2007 года, принято решение о реорганизации ОАО «МРСК Сибири» в форме присоединения к нему ОАО «Алтайэнерго», ОАО «Бурятэнерго», ОАО «Красноярскэнерго», ОАО «Кузбассэнерго - РСК», ОАО АК «Омскэнерго», ОАО «ТРК», ОАО «Тываэнерго-Холдинг», ОАО «Хакасэнерго», ОАО «Читаэнерго» и об утверждении Договора о присоединении указанных обществ к ОАО «МРСК Сибири».

31.03.2008 года в Единый государственный реестр юридических лиц внесена запись о прекращении деятельности ОАО «Алтайэнерго», ОАО «Бурятэнерго», ОАО «Красноярскэнерго», ОАО «Кузбассэнерго-РСК», ОАО АК «Омскэнерго», ОАО «Тываэнерго-Холдинг», ОАО «Хакасэнерго», ОАО «Читаэнерго» путем присоединения к ОАО «МРСК Сибири». Уставный капитал ОАО «МРСК Сибири» увеличился с 10 000 000 руб. до 8 936 765 511,5 руб.

С этой даты ОАО «МРСК Сибири» стала крупнейшей в Сибирском Федеральном округе компанией, в истории развития ОАО «МРСК Сибири» начался новый этап.

С 01.07.2008 года 52,88 % уставного капитала принадлежат ОАО «Холдинг МРСК» - крупнейшей инфраструктурной организации России, владеющей 80 процентами распределительного сетевого комплекса страны.

В целях финансирования работ по реализации схемы внешнего электроснабжения шахты «Распадская», повышения надежности электроснабжения Междуреченского района Кемеровской области в 2011 году в Обществе проведена дополнительная эмиссия акций (закрытая подписка). Единственным приобретателем акций являлся ОАО «Холдинг МРСК». В результате дополнительной эмиссии в отчетный период уставный капитал ОАО «МРСК Сибири» увеличился до 9 481 516 324,9 руб., а доля ОАО «Холдинг МРСК» в уставном капитале ОАО «МРСК Сибири» составила 55,59 %.

В 2011 году ОАО «МРСК Сибири», как управляющая организация осуществляла полномочия единоличного исполнительного органа ОАО «ТРК» (до 11.07.2011 включительно) и ОАО «Тываэнерго».

Компания стремится к эффективному управлению распределительными сетями, обеспечивающему надежное и качественное снабжение электрической энергией растущих потребностей экономики и социального сектора Сибири по экономически обоснованной цене.

В 2011 году Компании удалось снизить относительный уровень потерь с 9,38% до 8,71% от отпуска в сеть, несмотря на прием на баланс муниципальных сетей 10-0,4кВ, при условии рассмотрения факта 2010 года в сопоставимых с 2011 годом условиях.

В рамках реализации программы перспективного развития систем учета электроэнергии на розничном рынке электроэнергии в распределительных сетях ОАО «МРСК Сибири» в 2011 году:

- установлено/заменено более 53 тысячи приборов учета электроэнергии. Проведение данных работ было направлено как на снижение потерь электроэнергии, так и на выполнение требований Федерального закона от 23 ноября 2009 г 261-ФЗ «Об энергосбережении и о повышении энергетической эффективности»;

- предусмотрено применение только современных систем учета электроэнергии с возможностью их автоматизации, а также сплит - систем. Применение сплит - систем позволяет осуществить установку измерительной части в недоступном для потребителя месте (на опоре ВЛ 0,4 кВ), для визуального восприятия показаний потребителем о расходе электроэнергии предусмотрен выносной дисплей, устанавливаемый внутри помещения.

Всего в течение 2011 года налажен автоматизированный сбор данных с 34 тысяч приборов учета электроэнергии, установленных у потребителей.

В 2011 году разработана и утверждена Советом директоров Программа инновационного развития ОАО «МРСК Сибири» на 2011-2016 гг. В Программе на 2011 год было предусмотрено годовое финансирование проектов НИОКР на сумму 59,713 млн. руб. или 0,3% от собственной выручки.

В 2011 году были получены свидетельства о государственной регистрации прав на интеллектуальную собственность, правообладателем которых является ОАО «МРСК Сибири».

В 2011 году объем инвестиций по отношению к 2010 году на вырос на 3 239 млн. руб. Ввод основных фондов в эксплуатацию составил 5 млрд. руб. Реализация инвестиционной программы позволила обеспечить ввод в эксплуатацию 349 МВА трансформаторной мощности и 1 548 км линий электропередачи.

Объем незавершенного строительства увеличился на 2 млрд. руб. Рост незавершенного строительства связан со строительством переходящих на 2012 год объектов и выполнением ПИР под объекты будущих лет.

В части повышения доступности и качества оказываемых услуг по технологическому присоединению в 2011 году осуществлялась автоматизация процессов учета и контроля деятельности по технологическому присоединению. Для оптимизации бизнес-процесса «Технологические присоединения» был расширен функционал корпоративной информационной системы «Технологические присоединения».

Реализована возможность формирования отчетности по соблюдению нормативных сроков при подготовке договоров технологического присоединения. Это позволило более оперативно осуществлять контроль и оказывать управляющее воздействие на филиалы, в случае неисполнения ими сроков, предусмотренных Постановлением Правительства РФ №861, при заключении договоров на технологическое присоединение.

Кроме того, был инициирован проект создания автоматизированной системы «Технологические присоединения» на базе mySAP Business Suite. В 2011 году согласованы проектные решения по бизнес-процессу, реализация будет осуществлена в 2012 году. Реализация бизнес-процесса ТП в системе SAP ЕRP позволит создать единое информационное пространство для построения любой требуемой отчетности, наращивать и совершенствовать бизнес-процесс при неизбежном росте потребностей.

Развитие человеческого капитала обеспечивается проведением системной работы по совершенствованию системы оплаты труда, повышению уровня квалификации персонала, обеспечению ОАО «МРСК Сибири» кадровым резервом, спортивных и культурных корпоративных программ.

Основным направлением в развитии является снижение потерь электроэнергии и выпуск рабочей версии программного комплекса в части формирования полезного отпуска и балансов электроэнергии, в том числе по элементам сети, проведение обучения работе с усовершенствованным программным комплексом, ввод в промышленную эксплуатацию, интеграция с другими информационными системами, что позволит оперативно выявлять «очаги потерь», прежде всего в диапазоне 10-0,4кВ распределительной сети.

В рамках реализации программы перспективного развития систем учета электроэнергии на розничном рынке электроэнергии в распределительных сетях ОАО «МРСК Сибири», направленной на снижение потерь электроэнергии и выполнение требований Федерального закона от 23 ноября 2009 года 261-ФЗ «Об энергосбережении и о повышении энергетической эффективности», планируется установить/заменить более 50 тысяч приборов учета электроэнергии, а также осуществить организацию автоматизированного сбора данных.

В соответствии с проектом инвестиционной программы ОАО «МРСК Сибири» общая сумма капитальных вложений за период 2011-2017 гг. составит 42 473 млн. руб. Объем финансирования составит 49 159 млн. руб. Ввод основных фондов составит 42 937 млн. руб.

В период с 2011-2017 гг. предполагается динамика роста капитальных вложений, финансирования ИПР и ввода основных фондов.

В рамках реализации долгосрочной программы будут реализованы следующие приоритетные объекты:

- «Строительство ПС 110/10 кВ «Солнечная поляна» г. Барнаул». Реализация данного мероприятия позволит повысить надежность схемы электроснабжения потребителей Ленинского и Индустриального районов г. Барнаула с учетом дальнейшего перспективного развития города.

- «Реализация схемы внешнего электроснабжения шахты «Распадская», повышение надежности электроснабжения Междуреченского района Кемеровской области» (5 объектов). Ввод в эксплуатацию этих объектов обеспечит надежное и бесперебойное энергоснабжение угледобывающих компаний, а также создаст резерв трансформаторной мощности для развития Междуреченска.

- «Строительство ПС 110/35/10 кВ «Бугдаинская»« и «Строительство ПС 110/35/10 кВ «Быстринская»« в рамках реализации комплексного проекта «Создание транспортной инфраструктуры для освоения минерально-сырьевых ресурсов юго-востока Читинской области». Реализация данного мероприятия позволит «вдохнуть» жизнь в удаленный регион, включив его в единое экономическое пространство и сделать его новой точкой промышленного роста.

В настоящее время на территории Восточной Сибири реализуется и планируется к реализации ряд крупных проектов по электроснабжению месторождений полезных ископаемых и горно-обогатительных комбинатов. В частности на территории Забайкальского края завершается в 2012 году проект электроснабжения Быстринского и Бугдаинского ГОКов. В 2013 году будет введена электросетевая инфраструктура для электроснабжения Нойон-Тологойского свинцово-цинкового месторождения. Так же в перспективе 2013 -2014 годов (после подачи заявок на технологическое присоединение) обеспечение электроснабжения Наседкинского ГОКа и рудника Амазаркан. Кроме того, в 2012 году осуществляется проект электроснабжения участка железной дороги «Нарын - Газимуровский завод», строительство которой предусмотрено для освоения минерально-сырьевых ресурсов юго-востока Забайкальского края. На территории Республики Бурятия так же в перспективе планируется реализация проектов электроснабжения Озерного ГОКа, месторождений Ермаковское, Назаровское, Холоднинское, Холтосонского, уранового месторождения, золото-извлекающей фабрики в Окинском районе.

1.2 Политика управления рисками основной деятельности ОАО «МРСК Сибири»

Политика управления рисками в ОАО «МРСК Сибири» (далее - Политика) определяет основные принципы организации, реализации, и контроля процессов управления рисками в ОАО «МРСК Сибири» и направлена на своевременное выявление и предупреждение возможных рисков с целью минимизации финансовых и иных потерь. Политикой определены первоочередные действия по выстраиванию системы управления рисками.

Политика охватывает следующие области:

стратегия управления рисками

цели и задачи Системы управления рисками;

принципы и требования к Системе управления рисками;

риск-аппетит;

приоритетные области рисков ОАО «МРСК Сибири» (классификация).

Основные процессы управления рисками:

идентификация и оценка рисков;

разработка и выполнение мероприятий по управлению рисками;

мониторинг рисков.

Архитектура системы управления рисками:

уровни управления рисками;

организационная структура подразделений управления рисками;

роли и ответственность участников Системы управления рисками;

информационное обеспечение системы управления рисками.

Отчетность по рискам:

нормативные документы и стандарты;

коммуникации, протоколы и отчеты;

оценка эффективности управления рисками.

Политика основана на лучших мировых практиках управления рисками в энергетическом секторе, и учитывает положения концептуальных основ управления рисками COSO ERM, стандарта ISO/IEC Guide 73:2002, а также других общепризнанных в мире документов в области управления рисками.

Цели и задачи управления рисками представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Цели и задачи управления рисками

Цели	Задачи
Обеспечение разумной гарантии достижения стратегических целей	Идентификация и оценка материальности событий, влияющих на достижение стратегических целей; Обеспечение превентивных мероприятий по минимизации вероятности и негативного влияния рисков на цели; Стратегическое планирование с учетом рисков; Своевременное информирование ТОП-менеджмента и заинтересованных сторон о наличии угроз и возможностей; Мониторинг мероприятий по контролю над рисками.
Сохранение активов и поддержание эффективности бизнеса	Выявление, оценка и управление рисками бизнес-процессов; Обеспечение информацией о рисках при принятии управленческих решений; Формирование матриц риск-контролей; Создание и управление системой ключевых рисковых индикаторов (KRI); Пресечение мошенничества.
Обеспечение непрерывности передачи электроэнергии	Формирование программ реагирования на рисковые ситуации; Регламентирование процессов локализации последствий рисковых событий; Координация, обеспечение и оценка эффективности своевременного реагирования на чрезвычайные ситуации.

В рамках предупреждения реализации и минимизации рисков, выработки единого подхода к реализации стоящих задач систематически проводится работа по оценке и выявлению рисков, которые могут существенно повлиять на цели ОАО «МРСК Сибири». Работа в данном направлении проводится на основании стандарта организации СО 2.055/0-00 «Управление рисками. Методика», введенного в действие приказом генерального директора от 21.07.2011 № 367. Ответственность за своевременное выявление, оценку рисков, разработку и выполнение мероприятий, мониторинг рисков несут руководители подразделений на всех уровнях управления. С целью предупреждения и минимизации рисков, проводится систематическая работа по выявлению и оценке рисков, влияющих на акционерную стоимость и инвестиционную привлекательность ОАО «МРСК Сибири». На постоянной основе осуществляется мониторинг рисков.

На результаты деятельности ОАО «МРСК Сибири» также оказывают влияние факторы, которые ОАО «МРСК Сибири» не в состоянии контролировать.

Стратегия развития интегрированной системы управления рисками и системы внутреннего контроля направлена на обеспечение должного уровня защиты интересов акционеров, инвесторов и иных заинтересованных в деятельности ОАО «МРСК Сибири» лиц, применение лучшей международной практики в области внутреннего контроля и управления рисками.

Все риски классифицируются по следующим приоритетным направлениям:

риски коммерческой деятельности;

риски финансовой деятельности;

риски производственно-хозяйственной деятельности;

риски эксплуатационной деятельности;

риски бесперебойного и надежного обеспечения;

риски тарифообразования;

риски корпоративного управления и управления собственностью;

риски правовой деятельности;

риски инвестиционной деятельности;

риски организационного развития и управления персоналом;

ИТ-риски;

риски управления безопасностью.

В рамках предупреждения реализации и минимизации рисков, выработки единого подхода к реализации стоящих задач ОАО «МРСК Сибири» проводится систематическая работа по оценке и выявлению рисков, которые могут существенно повлиять на цели ОАО «МРСК Сибири».

Организована работа по ежеквартальной актуализации рисков по ключевым бизнес-процессам на уровне ОАО «МРСК Сибири» и филиалов.

С целью методологического обеспечения деятельности, направленной на развитие и совершенствование системы управления рисками и системы внутреннего контроля в Обществе, Совет директоров ОАО «МРСК Сибири» утвердил Положения о контрольной среде и рисках бизнес-процессов:

- коммерческий учет и реализация услуг по передаче электроэнергии;

- управление закупками;

- реализация услуг по технологическому присоединению;

- эксплуатационная деятельность.

Положения описывают контрольную среду бизнес-процессов через определение контрольных точек, идентификацию рисков бизнес-процессов и встраивание контрольных процедур в бизнес-процесс с целью снижения рисков и используются руководителями и специалистами ОАО «МРСК Сибири» в процессе внедрения контрольных процедур, а также при последующем мониторинге, оценке рисков и контрольной среды бизнес-процессов.

Главной функцией риск менеджмента является оценка риска для целой компании. Для этого необходимо оценить функцию распределения доходностей от деятельности всей фирмы. После того, как это сделано, можно оценить величину рискового капитала, которым должна располагать фирма. С другой стороны, этот рисковый капитал должен быть распределен между отдельными направлениями деятельности компании так, чтобы работа каждого подразделения тоже согласовывалась с требованиями риск менеджеров. Одна из проблем состоит в том, что величина потенциальных потерь целой компании может быть меньше суммы возможных потерь на каждом направлении из-за неидеальной корреляции между факторами риска, специфических для каждого направления.

Таким образом, возникает следующая методологическая дилемма: если риск - менеджер оценивает необходимый капитал всей компании, а затем распределяет его по отдельным направлениям (подход сверху - вниз), то это неизбежно приводит к нарушению требований к капиталу на каждое направление. Альтернативой является оценка рискового капитала для каждого направления деятельности отдельно, а затем суммировать требования каждого направления (подход снизу вверх), что приводит к риску чрезмерной капитализации компании в целом и снижает эффективность бизнеса. Разработка универсальной методологии, разрешающей данную проблему, явилась бы большим шагом вперед в деле управления рисками.

Административные учреждения накладывают свои требования на деятельность финансовых институтов, потому что являются ответственными за стабильную работу финансовой системы в целом. Однако события последних лет показали, что административные требования являются лишь грубым приближением того, что делают риск менеджеры для выработки решений в каждой конкретной компании. В результате складывается практика, когда риск менеджеры проводят два типа расчетов: одни для принятия управленческих решений руководством компании, другие - для удовлетворения административных требований. В последнее время риск менеджмент изменился в сторону усложнения экономических моделей. Современный подход к управлению рисками базируется на парадигме стоимости риска Value - at - Risk (VAR), относящейся к классу статистических моделей.

Неопределенность с одной стороны таит в себе риск, а с другой открывает возможности. Что влечет за собой необходимость реагировать на неопределенность - классифицировать, структурировать и разрабатывать возможные механизмы влияния. Управление рисками позволяет руководству эффективно действовать в условиях неопределенности и использовать возможности, увеличивая стоимость компании. Деятельность ОАО «МРСК Сибири» имеет высокое социально-экономическое значение в регионах присутствия, что налагает дополнительную ответственность на менеджмент ОАО «МРСК Сибири».

Приведенный перечень рисков не является исчерпывающим, могут возникнуть факторы, оказывающие негативное влияние на деятельность ОАО «МРСК Сибири», и отражающиеся на финансовых показателях.

2. Разработка методики определения рисков основной деятельности ОАО «МРСК Сибири»

2.1 Идентификация и классификация рисков

Идентификация рисков играет ключевую роль на начальном этапе внедрения системы управления рисками и внутреннего контроля, то есть создания первичного реестра рисков ОАО «МРСК Сибири».

Идентификация проводится для следующих целевых групп рисков:

риски для целей оперативного управления - риски исполнительского уровня управления, присущие отдельным шагам бизнес-процессов, обусловленные преимущественно факторами внутренней среды. Данная группа рисков указывается в составе матриц рисков и контрольных процедур бизнес-процессов;

риски для целей принятия управленческих решений - риски, которые требуют рассмотрения и принятия решения по минимизации на уровне высшего менеджмента (Правления, Совета директоров) ОАО «МРСК Сибири» и ДЗО и значимым образом негативно влияют на достижение целей ОАО «МРСК Сибири» и ДЗО. Данная группа рисков подлежит паспортизации и регулярному мониторингу в рамках актуализации реестра рисков. В качестве факторов рисков для целей принятия управленческих решений могут быть использованы риски для целей оперативного управления;

риски для целей стратегического и бизнес-планирования - риски, которые рассматриваются в качестве факторов неопределенности при стратегическом и бизнес-планировании. Риски для целей стратегического планирования оказывают как положительное, так и отрицательное влияние на цели и результаты деятельности ОАО «МРСК Сибири» и ДЗО. Данная группа рисков служит в качестве драйверов для сценарного моделирования при стратегическом и бизнес-планировании. В качестве факторов рисков для целей стратегического и бизнес-планирования могут быть использованы риски для целей принятия управленческих решений и оперативного управления.

Классификация рисков осуществляется по следующим основным категориям:

стратегические риски - риски, связанные с разработкой, внедрением и мониторингом стратегии ОАО «МРСК Сибири», оказывающие прямое влияние на достижение целей ОАО «МРСК Сибири»:

повышение надежности и качества реализуемых электросетевыми компаниями услуг;

повышение операционной и инвестиционной эффективности компаний распределительного сетевого комплекса;

повышение инвестиционной привлекательности распределительного сетевого комплекса;

финансовые риски - риски, связанные со структурой капитала ОАО «МРСК Сибири», снижением прибыльности и ликвидности, колебаниями валютных курсов, кредитными рисками и колебаниями процентных ставок;

операционные и технологические риски - риски, связанные с:

прерыванием процесса передачи электроэнергии, надежностью энергоснабжения, системными сбоями и надежностью используемых или внедряемых технологий;

взаимоотношениями и урегулированием разногласий с потребителями контрагентами на розничном и оптовом рынке электроэнергии и мощности;

закупками, логистикой и поставками;

реализацией проектов капитального строительства;

отбором, управлением и текучестью кадров, системой мотивации персонала, эффективностью организации процессов, повышением и передачей квалификации;

риски, связанные с потерями данных и сбоями в работе информационных систем.

юридические (правовые) риски - риски, связанные с соответствием законодательным требованиям, управлением собственностью и корпоративным управлением, а также вопросами интеллектуальной собственности.

регуляторные риски - риски, связанные с тарифным и отраслевым, антимонопольным регулированием деятельности ОАО «МРСК Сибири» его филиалов и ДЗО.

Кроме того, основанием для классификации является значимость риска:

критические риски - риски, представляющие угрозы для стабильного функционирования ОАО «МРСК Сибири», его филиалов и ДЗО. Под стабильным функционированием подразумевается обеспечение надежного энергоснабжения, инвестиционной привлекательности, эффективности и рентабельности ОАО «МРСК Сибири», филиалов и ДЗО. Рассмотрение и принятие решений по минимизации критических рисков осуществляется советами директоров обществ;

значимые риски - риски, которые могут значимым образом повлиять на результаты деятельности ОАО «МРСК Сибири», его филиалов и ДЗО, однако не приводят к дестабилизации деятельности обществ. Рассмотрение и принятие решений по минимизации критических рисков осуществляется правлениями обществ;

умеренные риски - риски, уровень которых находится на приемлемом уровне и контролируется линейным менеджментом.

Для первичной идентификации рисков используются методы анкетирования и мозгового штурма. Идентификация рисков происходит в следующем порядке:

Поступление запроса. В функциональное подразделение от департамента внутреннего аудита и управления рисками приходит запрос о заполнении паспортов рисков в форме анкет для рисков функционального направления.

Формирование группы. В подразделении организуется совещание (группа) из представителей всех ветвей данного функционального направления (подразделений более низкого уровня подчинения). Выделяется координатор, фиксирующий результаты обсуждения. Желательно, чтобы члены группы имели одинаковый уровень подчинения в организации либо их уровни в организационной структуре не отличались более, чем на один.

Генерация идей. Происходит групповая генерация идей о рисках, которым подвержены цели бизнес-процессов, осуществляемых данным подразделением. Предложение должно содержать в себе формулировку риска, его вероятность и приблизительную оценку влияния на цели подразделения и ОАО «МРСК Сибири» в целом. При этом по правилам проведения мозгового штурма не допускается критика выдвинутых идей. Каждый член группы должен высказаться не менее трех раз. Идеи высказываются поочередно по кругу и фиксируются координатором.

Выявление рисков на базе типового перечня. (Метод чек-листа) После выдвижения идей членами группы координатор группы предлагает обсудить типовые риски, приведенные в типовом перечне и оценить их актуальность.

Ранжирование идей. Из идей, сгенерированных членами группы, а также рисков, выявленных на основе типового перечня, выделяются наиболее значимые риски, и происходит их ранжирование.

Формулирование рисков. Риски конкретизируются в виде кратких формулировок. Формулирование рисков осуществляется исходя из принципов, представленных в п. 1.3.

Определение ответственных за детализацию информации о рисках. На этом этапе определяется, кто из членов группы будет заполнять паспорта рисков. Определение ответственных поставщиков информации о рисках осуществляется исходя из наибольшей близости функций подразделения к описываемой предметной области. На этом групповая работа по идентификации рисков окончена.

Заполнение паспортов рисков ответственными поставщиками информации. Паспорта рисков (форма Приложение А) заполняются ответственными поставщиками информации. При этом указывается следующая информация о риске:

наименование риска;

описание риска. В описании риска раскрываются все детали риска, текущая ситуация в рассматриваемой области, нормативные документы, комментарии, ссылки и другая сопутствующая информация, необходимая для детального понимания сути риска;

источники риска (причины возникновения). К источникам риска относятся все обстоятельства, которые порождают возможность реализации риска. Если источником риска выступает возможность наступления иного риска, данный риск указывается наравне с другими источниками риска;

подразделение, идентифицировавшее риск;

владелец риска - фамилия, инициалы и подразделение. У риска должен быть определен единственный владелец из числа руководителей функциональных направлений. В случае если владельцем риска (то есть тем, на чьи цели в первую очередь напрямую влияет данный риск) является другое подразделение, ответственный поставщик информации согласует с этим подразделением указание его в качестве владельца данного риска в рабочем порядке;

ответственный поставщик информации о риске (сам заполняющий);

краткое описание методики оценки риска приведено в разделе 2;

сценарий реализации риска с оценкой ущерба, воздействия на репутацию ОАО «МРСК Сибири» и ДЗО и условными вероятностями реализации каждого из сценариев приведены в разделе 5;

вероятность риска;

мероприятия по управлению рисками (предложения либо уже выполняемые) с ответственными, сроками исполнения, статусом исполнения;

события реализации рисков с оценкой ущерба, датой и способами реагирования (если таковые имелись);

на более поздних этапах - ключевые индикаторы рисков (КИР).

Согласование паспортов рисков с руководителем функционального направления.

Классификация рисков.

Риски должны формулироваться, исходя из следующих принципов:

прозрачность. Формулировка риска должна быть четкой и ясной, явно указывать на проблему и, при необходимости, на причину;

краткость. Формулировка риска не должна быть чрезмерно длинной, не приветствуются длинные сложноподчиненные предложения. Вся сопутствующая информация о риске указывается в поле «Описание риска»;

вероятностный характер. Исходя из определения риска, формулировка риска не может быть текущей проблемой, так как в этом случае риском является уже наступившее событие. Формулировка должна указывать на возможность события в будущем. При этом не исключается, что такие события уже имели место в прошлом;

реальность. Риск не должен быть сугубо теоретическим или гипотетическим. Вероятность риска не может стремиться к нулю. Риск должен подразумевать, что событие может произойти в среднесрочной перспективе (в течение ближайших 10-15 лет);

конкретность. Не допускается расплывчатых формулировок. По формулировке риска можно четко определить методику оценки и ущерб. Например, простое невыполнение или некачественное выполнение функций подразделения либо невыполнение его целей не может являться риском, так как в этом случае зачастую невозможно оценить конкретный ущерб.

воздействие на цели. Риск должен оказывать ощутимое влияние на цели подразделения либо интересы ОАО «МРСК Сибири» и ДЗО в целом;

возможность оценки ущерба. Риск формулируется таким образом, чтобы максимально обеспечить возможность оценки материальности риска;

однозначность. Риск не должен пониматься двусмысленно и порождать несколько интерпретаций;

риск может быть как повторяющимся, так и разовым. Не существует ограничений на повторяемость рискового события. В качестве риска может рассматриваться как события, которые потенциально имеют регулярный характер (например, повторяющиеся сбои в работе оборудования), так и события, которые могут наступить только один раз (например, невыполнение в срок конкретного проекта).

2.2 Оценка рисков

Оценка рисков представляет собой анализ того, насколько то или иное потенциальное событие может иметь влияние на достижение целей ОАО «МРСК Сибири», его филиалов и ДЗО. Риски оцениваются с точки зрения вероятности или частоты их наступления и материальности, с использованием комбинации качественных и количественных (для оценки в денежном выражении) методов. Под материальностью понимается величина, определяющая значимость последствий наступления рискового события. Материальность риска выражается в экономическом ущербе от реализации рискового события в денежном эквиваленте, а также в воздействии на надежность энергоснабжения потребителей (покупателей услуг), качество оказания услуг и репутацию ОАО «МРСК Сибири» или его филиалы и ДЗО. Негативное влияние потенциальных событий оценивается индивидуально или во взаимосвязи в масштабах всей организации. Оценка рисков осуществляется с горизонтом прогноза, равным одному году. Шкалы оценки рисков ОАО «МРСК Сибири», его филиалов и ДЗО должны быть сопоставимыми и предусматривающими возможность последующей консолидации информации по всем рискам ОАО «МРСК Сибири».

Использование фиксированной шкалы для оценки рисков может потребовать осуществления периодического ее пересмотра с учетом изменений в организационной структуре, процессах и целях ОАО «МРСК Сибири», его филиалов и ДЗО. Вероятность и материальность риска определяются по пятибалльной шкале. Уровень значимости риска определяется, исходя из комбинации вероятности и материальности риска в соответствии с табл. 2.

Таблица 2 - Определение уровней значимости риска

Материальность	5
	4
	3
	2
	1
	1	2	3	4	5
	Вероятность
	Красная зона - Критический риск
	Желтая зона - Значимый риск
	Зеленая зона - Умеренный риск

Таким образом, оценка рисков позволяет выделить риски, негативное влияние которых может быть значительным для достижения поставленных целей и задач ОАО «МРСК Сибири», его филиалов и ДЗО, и решения по управлению или контролю за которыми выходит за пределы возможностей или компетенции владельцев рисков. Такие риски выносятся на рассмотрение Совета директоров и Правления ОАО «МРСК Сибири», которые принимают решения о том, как управлять и контролировать их ( таблица 3).

Таблица 3 - Уровни рассмотрения и принятия решений о рисках

Уровень риска	Совет директоров	Правление	Линейные руководители
Критический риск
Значимый риск
Умеренный риск

Вероятность риска является экспертной (качественной) метрикой и определяется по 5-бальной шкале (таблица 4).

Таблица 4 - Шкала для определения вероятности риска

Балльная оценка	Значение в %	Интерпретация
		Для повторяющихся событий	Для разовых событий
1 (Очень низкая)	1-7	Событие скорее всего будет происходить в долгосрочной перспективе, не чаще 1 раза в 15 лет	Шансы для наступления события малы
2 (Низкая)	7-20	Событие скорее всего будет происходить 1 раз в 5-15 лет	Событие скорее не произойдет, чем произойдет
3 (Средняя)	20-50	Событие скорее всего будет происходить 1 раз в 2-5 лет	Шансы наступления события оцениваются как «50 на 50»
4 (Высокая)	50-70	Событие скорее всего произойдет в ближайшие 1-2 года	Событие скорее произойдет, чем не произойдет
5 (Очень высокая)	>70	Событие скорее всего произойдет в ближайшем году	Шансы для наступления события велики

Вероятность риска отражает возможность наступления самого рискового события. Для указания значения вероятности риска необходимо рассматривать весь временной горизонт, на котором событие может произойти. При оценке вероятности риска принимается во внимание следующее:

Источники риска и сила их влияния на реализацию рискового события. Чем больше источников у риска, чем сильнее их влияние, тем выше вероятность риска.

Частота наступления аналогичного рискового события в прошлом. Чем больше примеров наступления рискового события в прошлом, чем больше частота таких событий, тем выше вероятность наступления рискового события в будущем. При этом должна учитываться как статистика по реализовавшимся событиям в прошлые годы, так и события последнего времени, которые должны подвергаться особенно пристальному вниманию.

Эффективность контрольной среды. Качество и количество контролей, осуществляемых в бизнес-процессе, в котором возникает риск, а также частота тестирования контрольных процедур в бизнес-процессе значительным образом влияют на реализацию рискового события. Чем слабее контрольная среда бизнес-процесса, тем выше вероятность реализации рискового события.

Сложность процессов. Сложность, как самого бизнес-процесса, так и взаимосвязей между его подпроцессами и исполнителями, а также частота исполнения процесса оказывает значимое влияние на вероятность риска, который возникает в бизнес-процессе. Чем более сложный процесс и чем выше частота его выполнения, тем выше вероятность риска.

Для всех рисков оценка материальности рисков проводится на качественной основе, исходя из максимальной оценки воздействия риска на финансовый результат, надежность энергоснабжения, корпоративный рейтинг/капитализацию и на персонал (таблица 4).

Для наиболее значимых и критических рисков (входящих в «желтую» и «красную» зоны значимости) дополнительно производится количественная оценка финансового воздействия. Критические риски, для которых нет надежной статистической информации, оцениваются количественно с точки зрения аналитики (логики) или истории реализовавшихся в прошлом событий. Количественная оценка финансового воздействия позволяет получать более точные аналитические данные, и необходима при разработке и выборе мероприятий по управлению рисками и оценке эффекта от их реализации.

Для количественной оценки финансового воздействия рисков используется анализ сценариев реализации риска, который позволяет более эффективно оценивать риски как с точки зрения вариантов реализации риска, так и с точки зрения возможного ущерба. Ущерб для каждого риска оценивается в воздействии на финансовый результат.

Количественная сценарная оценка материальности осуществляется следующим образом:

формулирование сценариев. Сценарии реализации риска представляют собой описания вариантов реализации рисковых событий:

сценарии должны быть независимы и несовместны. Другими словами, сценарии формулируются таким образом, что реализация риска возможна только по одному из указанных сценариев. Реализация одного сценария подразумевает, что при этом не реализуются другие;

одним из подходов при формулировании сценариев может быть рассмотрение 3 вариантов: «оптимистичного», «пессимистичного» и «базового». Однако могут быть использованы и другие подходы. В случае, если существует ненулевая вероятность наступления риска по экстремальному (влекущему за собой катастрофические последствия) сценарию, необходимо рассмотреть этот сценарий в числе прочих.

определение условных вероятностей. Для каждого из сценариев определяется «условная» вероятность его наступления (вероятность того, что если риск реализуется, то он реализуется именно по данному сценарию), а также ожидаемый ущерб от реализации риска по данному сценарию. Исходя из условия несовместности, сумма условных вероятностей реализации сценариев должна быть равна 100%;

определение размера ущерба. Методика оценки ущерба должна быть описана в паспорте риска в поле «описание риска»;

При количественной оценке ущерба необходимо учитывать не только потери, которые понесет ОАО «МРСК Сибири» от реализации события, но и положительный денежный поток (доходы либо снижение расходов), который образуется в результате наступления события. Например, отказ от присоединения на стадии проектирования приводит не только к потере доходов, но и нивелированию расходов на работы присоединению и обслуживанию. При оценке ущерба необходимо брать сальдо положительного и отрицательного денежного потока.

Все сценарии должны иметь различные значения оценки ущерба. Сценарии, для которых ущерб оценен одинаково, объединяются в один.

Ущерб от реализации рискового события может выражаться в прямых потерях, потерях доходов и повышении расходов, расходах на обслуживание дебиторской задолженности в случае ее создания, потерях вследствие снижения уровня надежности (отказов) за счет как прямых потерь доходов, так и косвенных потерь, связанных с удовлетворением претензий и исковых требований, штрафами, снижением значения необходимой валовой выручки (НВВ) при тарифообразовании, снижением капитализации ОАО «МРСК Сибири» и др.

определение интегральной оценки ущерба риска.

Для количественной оценки ущерба используется показатель «условный» VaR95%, представляющий собой максимально возможный ущерб с вероятностью 95%. Показатель «условный» VaR95% отражает следующее утверждение: в случае реализации рискового события ущерб от него не превысит величины VaR95% с вероятностью 95%.

Таблица 5 - Шкала для оценки материальности риска

Балльная Оценка	Финансовое воздействие	Нефинансовое воздействие
		Влияние на надежность энергоснабжения	Влияние на Корпоративный/кредитный рейтинг и капитализацию	Влияние на персонал
1 (Очень низкая)	Незначительный убыток (ущерб) менее 0,05 % от выручки (Под выручкой подразумевается плановая годовая консолидированная выручка ОАО «МРСК Сибири» по стандартам МСФО)	Краткосрочные (< 6 часов) перебои в передаче электроэнергии на уровне муниципального района, сверхнормативные потери электроэнергии	Не повлияет на кредитный рейтинг/рейтинг корпоративного управления	Средняя текучесть кадров без снижения лояльности
2 (Низкая)	Заметный убыток (ущерб) 0,05-0,2% от выручки	Потеря нескольких крупных компонентов сетей электропередачи, потеря подстанции, перебои >6 часов в передаче на уровне муниципального района	Кредитный рейтинг/рейтинг корпоративного управления не будет повышен, возможны колебания стоимости акций	Снижение лояльности персонала и уход неключевых сотрудников
3 (Средняя)	Крупный убыток (ущерб) 0,2 -1 % от выручки	Потеря нагрузки сети (менее, чем 1 000 МВт), перебои >6 часов в передаче электроэнергии на уровне мегаполиса	Негативный прогноз по кредитному рейтингу/рейтингу корпоративного управления	Нелояльность персонала и потеря ключевого персонала
4 (Высокая)	Критический убыток (ущерб) 1-5% от выручки	Потеря нагрузки (1 000 - 9,999 МВт), перебои > 6 часов в передаче электроэнергии на уровне региона	Снижение кредитного рейтинга/рейтинга корпоративного управления на 1 пункт	Высокая текучесть персонала, ухудшение репутации как работодателя
5 (Очень высокая)	Катастрофический убыток (ущерб) сверх 5% от выручки	Потеря нагрузки (10,000 МВт или более), перерыв > 6 часов в передаче электроэнергии на федеральном и межрегиональном уровне	Снижение кредитного рейтинга/рейтинга корпоративного управления до уровня «неудовлетворительный»	Увольнение директоров и руководителей, массовый отток персонала

Системные риски ОАО «МРСК Сибири» представляют собой риски, присущие основной деятельности ДЗО и филиалов ОАО «МРСК Сибири». Таким образом, возникает необходимость интегральной оценки для системных рисков. Для корректного расчета интегральной оценки риска необходима аддитивная метрика, дающая корректный результат при арифметическом сложении. Одной из таких метрик является безусловный или абсолютный VaR 95%, отличающийся от условного VaR 95% тем, что определяет ущерб от риска безотносительно условия реализации рискового события, то есть уже с учетом вероятности его наступления. При его определении принимается еще один, «нулевой» сценарий реализации риска, когда реализация рискового события не приводит к негативному результату, образуя, таким образом, абсолютную полную группу несовместных событий. Вероятность «нулевого» сценария определяется как 100% за вычетом вероятности реализации риска, значение которой принимается в соответствии с таблицей 6.

Таблица 6 - Значение вероятностей для расчета интегральной оценки рисков

Показатели в процентах

Балльная оценка	Значение вероятности в %	Вероятность «Нулевого» сценария
1 (Очень низкая)	7	93
2 (Низкая)	15	85
3 (Средняя)	35	65
4 (Высокая)	60	40
5 (Очень высокая)	80	20

Таким образом, показатель «абсолютный» VaRa95% является квантилем уровня 95% функции распределения ущерба риска по вероятности с учетом «нулевого» сценария, причем значение функции распределения для ущерба равного нулю, равно 100% за вычетом вероятности реализации риска:

,

где х - аргумент функции распределения ущерба по вероятности F(x);

P - вероятность реализации риска.

Оценка системного риска определяется как сумма показателей VaRa95% для данного риска, оцененного на уровне каждого ДЗО:

.

Пороговый уровень принятия решения является граничной величиной риска, при превышении которой информация о риске и решение по его минимизации передается на более высокий уровень принятия решения согласно принципу:

для уровня линейного менеджмента принятие решения по управлению риском передается на уровень Правления (генерального директора);

для уровня Правления (генерального директора) принятие решения передается на уровень Совета директоров ОАО «МРСК Сибири».

Для индивидуальных рисков пороговые уровни определяются следующим образом:

пороговый уровень принятия решения для Правления (для значимых рисков) устанавливается границей между «зеленой» и «желтой» зонами согласно табл. 1;

пороговый уровень принятия решения для Совета директоров (для критических рисков) устанавливается границей между «желтой» и «красной» зонами согласно табл. 1.