Аналіз стану грошових потоків підприємства "Зоря Півдня"

Взагалі, величина чистого прибутку і грошових коштів має тенденцію до зниження.

3.2 Вдосконалення управління грошовими потоками за допомогою платіжного календаря

Ефективність управління грошовими потоками певною мірою залежить від організації оперативного фінансового планування, яке включає розробку платіжного календаря.

Платіжний календар представляє собою план грошових надходжень та витрат за визначений період із залишком (сальдо) на поточному рахунку підприємства ^[[7] Кірейцев Г.Г. Фінансовий менеджмент. - К.: ЦУЛ, 2002. - c. 101.^7].

Розробляється він на квартал з розробкою за місяцями, декадами в різних варіантах, але, як правило, містить такі розділи:

- надходження коштів;

- видатки;

- перевищення надходжень над видатками;

- перевищення видатків над надходженнями;

- залишок коштів на початок періоду;

- залишок коштів на кінець періоду.

За допомогою платіжного календаря вирішуються такі завдання:

1) організація обліку обсягів надходження грошових коштів і їх витрат в певні проміжки часу;

2) управління платоспроможністю підприємства;

3) розробка заходів щодо запобігання виникнення дефіциту грошових коштів у певні проміжки часу;

4) розробка заходів щодо ефективного використання тимчасово вільних грошових коштів;

5) постійний контроль за своєчасністю надходження коштів, аналіз причин відхилення від графіків ^[[11] Коваленко Л.О., Ремньова Л.М. Фінансовий менеджмент. - К.: Знання, 2009.- c. 107.^11].

Розробка платіжного календаря базується на інформації, яка охоплює всі аспекти фінансової діяльності підприємства, а саме: плани продажу продукції (товарів, робіт, послуг), стан розрахунків з дебіторами і кредиторами, графіки виплат заробітної плати, кредитні угоди, кошториси витрат на виробництво, плани капітальних вкладень, угоди тощо.

Платіжний календар відображає очікувані грошові доходи та витрати у плановому періоді і призначений для планування змін обсягу грошових коштів та майбутніх фінансових потреб. Він є засобом „ранньої діагностики” фінансового стану підприємства. Якщо планується позитивне сальдо, то можна розраховувати на отримання додаткового доходу. Якщо ж на стадії проекту виявлено нестачу фінансових коштів, то у керівника є час для прийняття необхідних заходів ^[[23] Тренев Н.И. Управление финансами: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2001. - c. 302-303.^23].

Оскільки на підприємстві «Зоря Півдня” не займаються прогнозуванням грошових потоків, а тільки працюють із звітністю, то складемо план за фактичними даними, які вже дозволять скласти платіжний календар.

Є наступні дані про підприємство:

1. Підприємство має намір збільшувати об'єми виробництва (робіт, послуг) з темпом приросту 1% в місяць.

2. Прогнозована зміна цін на матеріали складе в планованому півріччі 7,5% в місяць. Прогнозований рівень інфляції - 5% в місяць.

3. В середньому 98% послуг (робіт) здійснюються за готівковий розрахунок, а 2% здійснюється з відстроченням платежу в 30-денний термін.

4. Частка непрямих податків і інших відрахувань складає приблизно 16,66% доходів підприємства.

5. Залишок грошових коштів на 1 січня 2012 року складає 87,4 тис. грн.

Для розрахунку візьмемо фактичні дані за грудень попереднього року (табл. 3.1).

Таблиця 3.1

Фактичні дані ТОВ „Зоря Півдня” за грудень 2011 року, тис. грн.

	Показник	Фактичні дані
1	Дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	71,78
2	Непрямі податки і інші відрахування з доходу	11,96
3	Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (1-2)	59,82
4	Матеріальні витрати	25,00
5	Інші витрати	32,40
6	Разом витрати	57,40
7	Чистий прибуток (3 - 6)	2,42

Спочатку розраховуємо витрати на матеріали виходячи з фактичної їх величини в грудні і темпів розвитку виробництва (робіт, послуг) і зміни цін на матеріали:

Січень: 25 х 1,01 х 1,075 = 27,14;

Лютий: 27,14 х 1,01 х 1,075 = 29,47;

Березень: 29,47 х 1,01 х 1,07 5 = 32,00;

Квітень: 32,00 х 1,01 х 1,075 = 34,74;

Травень: 34,74 х 1,01 х 1,075 = 37,72;

Червень: 37,72 х 1,01 х 1,075 = 40,96.

Розраховуємо величину інших витрат виходячи з фактичних даних грудня і темпів розвитку виробництва (робіт, послуг) і інфляції:

Січень: 32,4 х 1,01 х 1,05 = 34,36;

Лютий: 34,36 х 1,01 х 1,05 = 36,44;

Березень: 36,44 х 1,01 х 1,05 = 38,64;

Квітень: 38,64 х 1,01 х 1,05 = 40,98;

Травень: 40,98 х 1,01 х 1,05 = 43,46;

Червень: 43,46 х 1,01 х 1,05 = 46,09.

Виручка від реалізації продукції (робіт, послуг) планується виходячи із загальної суми витрат, частка яких повинна скласти 80%:

Січень: (27,14 + 34,36) : 0,8 = 76,88;

Лютий: (29,47 + 36,44) : 0,8 = 82,39;

Березень: (32,00 + 38,64) : 0,8 = 88,30;

Квітень: (34,74 + 40,98) : 0,8 = 94,65;

Травень: (37,72 + 43,46) : 0,8 = 101,48;

Червень: (40,96 + 46,09) : 0,8 = 108,81.

Величина непрямих податків і інших відрахувань від прибутку складає 16,66% від доходу підприємства. Розраховуємо величину непрямих податків і інших відрахувань від величини запланованого доходу підприємства:

Січень:76,88 х 16,66% = 12,81;

Лютий:82,39 х 16,66% = 13,73;

Березень: 88,30 х 16,66% = 14,71;

Квітень: 94,65 х 16,66% = 15,77;

Травень: 101,48 х 16,66% = 16,91;

Червень: 108,81 х 16,66% = 18,13.

Розраховуємо планований чистий дохід:

Січень: 76,88 - 12,81 = 64,07;

Лютий: 82,39 - 13,73 = 68,66;

Березень: 88,30 - 14,71 = 73,59;

Квітень: 94,65 - 15,77 = 78,88;

Травень: 101,48 - 16,91 = 84,57;

Червень: 108,81 - 18,14 = 90,68.

Чистий прибуток в плановому періоді:

Січень: 64,07 - 61,50 = 2,57;

Лютий: 68,66 - 65,91 = 2,75;

Березень: 73,59 - 70,64 = 2,95;

Квітень: 78,88 - 75,72 = 3,16;

Травень: 84,57 - 81,18 = 3,39;

Червень: 90,68 - 87,05 = 3,63.

Необхідно розрахувати надходження грошових коштів таким чином:

Січень:

98% реалізації продукції (робіт, послуг) поточного місяця за готівку:

76,88 х 98% = 75,34;

2% реалізації (в кредит минулого місяця) з відстроченням платежу:

71,78 х 2% = 1,44;

Лютий:

за готівку: 82,39 х 98% = 80,74;

в кредит: 76,88 х 2% = 1,54;

Березень:

за готівку: 88,30 х 98% = 86,53;

в кредит: 82,39 х 2% = 1,65;

Квітень:

за готівку: 94,65 х 98% = 92,76;

в кредит: 88,30 х 2% = 1,77;

Травень:

за готівку: 101,48 х 98% = 99,45;

в кредит: 94,65 х 2% = 1,90;

Червень:

за готівку: 108,81 х 98% = 106,63;

в кредит: 101,48 х 2% = 2,03.

Розраховуємо запланований відтік грошових коштів шляхом підсумовування матеріальних, інших витрат і податків:

Січень: 61,5 + 12,81 = 74,31;

Лютий: 65,91 + 13,73 = 79,64;

Березень: 70,64 + 14,71 = 85,35;

Квітень: 75,72 + 15,77 = 91,49;

Травень: 81,18 + 16,91 = 98,09;

Червень: 87,05 + 18,13 = 105,18.

Результати прогнозованих розрахунків наведені в таблиці 3.2.

Таблиця 3.2

Прогнозування об'єму виробництва (виконання робіт, надання послуг), тис. грн.

	Показник	Січень	Лютий	Березень	Квітень	Травень	Червень
1	Дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	76,88	82,39	88,30	94,65	101,48	108,81
2	Непрямі податки і інші відрахування з доходу	12,81	13,73	14,71	15,77	16,91	18,13
3	Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (1-2)	64,07	68,66	73,59	78,88	84,57	90,68
4	Матеріальні витрати	27,14	29,47	32,00	34,74	37,72	40,96
5	Інші витрати	34,36	36,44	38,64	40,98	43,46	46,09
6	Разом витрати	61,5	65,91	70,64	75,72	81,18	87,05
7	Чистий прибуток (3 - 6)	2,57	2,75	2,95	3,16	3,39	3,63

Розрахуємо сальдо грошового потоку (надходження мінус витрати):

Січень: 76,78 - 74,31 = 2,47

Лютий: 82,28 - 79,64 = 2,64

Березень: 88,18 - 85,35 = 2,83

Квітень: 94,53 - 91,49 = 3,04

Травень: 101,35 - 98,09 = 3,26

Червень: 108,66 - 105,18 = 3,48

Залишок грошових коштів на кінець планованого періоду:

Січень: 87,40 + 2,47 = 89,87

Лютий: 89,87 + 2,64 = 92,51

Березень: 92,51 + 2,83 = 95,34

Квітень: 95,34 + 3,04 = 98,38

Травень: 98,38 + 3,26 = 101,64

Червень: 101,64 + 3,48 = 105,12

Результати розрахунку сальдо грошового потоку наведені в таблиці 3.3.

Таблиця 3.3

Розрахунок сальдо грошового потоку, тис. грн.

	Показник	Січень	Лютий	Березень	Квітень	Травень	Червень
1	Надходження (притік) грошових коштів
2	98% реалізації поточного місяця	75,34	80,74	86,53	92,76	99,45	106,63
3	2% реалізації в кредит минулого місяця	1,44	1,54	1,65	1,77	1,90	2,03
4	Разом	76,78	82,28	88,18	94,53	101,35	108,66
5	Витрати (відтік) грошових коштів
6	Оплата матеріалів	27,14	29,47	32,00	34,74	37,72	40,96
7	Інші витрати	34,36	36,44	38,64	40,98	43,46	46,09
8	Податки і інші платежі	12,81	13,73	14,71	15,77	16,91	18,13
9	Разом	74,31	79,64	85,35	91,49	98,09	105,18
10	Сальдо грошового потоку (4 - 9)	2,47	2,64	2,83	3,04	3,26	3,48
11	Залишок грошових коштів на початок місяця	87,4	89,87	92,51	95,34	98,38	101,64
12	Залишок грошових коштів на кінець місяця (10 + 11)	89,87	92,51	95,34	98,38	101,64	105,12

Розрахуємо заплановану дебіторську заборгованість, виходячи з фактичної суми дебіторської заборгованості за грудень 2011 року. Для цього від суми дебіторської заборгованості на початок періоду і суми виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) віднімемо суму надходжень грошових коштів (табл. 3.4).

Дебіторська заборгованість за результатами прогнозу збільшується. Це пов'язане із збільшенням суми надходжень грошових коштів. А оскільки близько 2% робіт і послуг здійснюється підприємством з відстроченням платежу, тобто в борг, то, відповідно, дебіторська заборгованість збільшуватиметься.

Таблиця 3.4

Прогнозування дебіторської заборгованості в плановому періоді, тис. грн.

Показник	січень	лютий	березень	квітень	травень	червень
1	Дебіторська заборгованість на початок періоду	0,97	1,07	1,18	1,30	1,42	1,55
2	Дохід (виручка) від реалізації продукції (робіт, послуг)	76,88	82,39	88,30	94,65	101,48	108,81
3	Надходження грошових коштів	76,78	82,28	88,18	94,53	101,35	108,66
4	Дебіторська заборгованість на кінець періоду (1 + 2 - 3)	1,07	1,18	1,30	1,42	1,55	1,70

За підсумками проведеного аналізу можна зробити наступні висновки:

- положення з грошовим потоком на підприємстві достатньо благополучне;

- притік грошових коштів за кожний місяць планованого півріччя перевищує їх відтік.

За прогнозними даними підприємство на кінець першого півріччя буде мати надлишок тимчасово вільних грошових коштів за рахунок збільшення потоку грошових коштів. Це свідчить про платоспроможність і фінансову стійкість підприємства.

Щоб знизити надлишок грошових коштів, підприємство повинне ефективно їх використовувати. Можна, наприклад, вкладати їх в цінні папери, термінові депозити і т.д. Фінансові вкладення могли б приносити додатковий дохід.

Підприємству потрібно забезпечити достатній рівень ліквідності грошових коштів протягом запланованого періоду.

Збільшення відтоку грошових коштів викликане зростанням витрат на оплату матеріалів і інших витрат. Збільшення матеріальних витрат може бути викликане зростанням цін на матеріали, збільшенням темпів зростання інфляції і іншими факторами.

Притік грошових коштів в планованому періоді теж збільшується. Його збільшення викликане збільшенням виручки від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг). А оскільки 2% робіт (послуг) підприємство виконує з відстроченням платежу, то, відповідно, відбудеться збільшення дебіторської заборгованості.

За підсумками прогнозу підприємству потрібно буде вжити заходи щодо зменшення відтоку грошових коштів і оптимізації його з притоком, а також знизити рівень дебіторської заборгованості.

На фінансовий стан підприємства негативно впливає збільшення дебіторської заборгованості, що зумовлює підвищення сум дебіторів. Значне перевищення дебіторської заборгованості завжди загрожує фінансовій стійкості підприємства і потребує залучення додаткових джерел фінансування.

Для зменшення потоку грошових коштів підприємство може вдатися до використання знижок постачальникам, відстрочень за зобов'язаннями і т.д.

В плановому періоді прогнозується позитивний грошовий потік із стійкою тенденцією до зростання (рис. 3.1).

Рис. 3.1 Динаміка прогнозованого позитивного грошового потоку

За рахунок збільшення залишків грошових коштів в планованому періоді питома вага прогнозованого чистого прибутку в сумі грошових коштів знизилася в порівнянні з аналогічним періодом минулих років (табл. 3.5).

Табл. 3.5

Питома вага чистого прибутку в сумі грошових коштів в плановому періоді, тис. грн.

Показник	Чистий прибуток	Грошові кошти	ЧП в % від грошових коштів
1 квартал	8,24	95,34	8,67
2 квартал	10,18	105,12	9,68
Відхилення (+/-)	1,91	9,78	1,01

Одночасно з цим спостерігається поступове рівномірне збільшення показника чистого прибутку за кожний місяць планованого періоду. Якщо протягом планованого періода збережеться прогнозований рівень інфляції, а зміна цін на матеріали триматиметься в запланованих межах, то при зниженні витрат прибуток підприємства може істотно збільшитися.

Належить збільшити величину чистого прибутку за рахунок зростання об'ємів виробництва (виконання робіт, надання послуг) і зниження витрат на їх виконання.

Прогнозування потоку грошових коштів дозволяє передбачати дефіцит або надлишок засобів ще до їх виникнення і дає можливість за певний час скоректувати поведінку фірми.

Але більшість показників важко спланувати і спрогнозувати з достатнім рівнем вірогідності, оскільки економіка нестабільна і не можна із стовідсотковою точністю передбачати всі обставини, які можуть вплинути не темпи розвитку підприємства.

Протягом року можуть виникати непередбачені обставини, що вимагають негайної зміни планових показників, які відповідали б поточним обставинам. Прогнозів може бути стільки, скільки буде потрібно залежно від обставин. І оскільки більшість показників достатньо важко спрогнозувати з великою точністю, нерідко прогнозування грошового потоку зводиться до побудови бюджетів грошових коштів.

Бюджет грошових коштів можна скласти майже на будь-який період. Короткострокові прогнози, як правило, розробляються на місяць, ймовірно тому, що при їх формуванні беруться до уваги сезонні коливання потоків готівки. Коли грошові потоки передбачені, але украй мінливі, може знадобитися розробка бюджету на більш короткі періоди з метою визначення максимальної потреби в грошових коштах. Із тієї ж причини при відносно слабких грошових потоках може бути виправдано складання бюджетів на квартал або навіть більш тривалий проміжок часу.

Чим віддаленіший період, на який складається прогноз, тим менш точним стає прогноз.

За допомогою прогнозних даних підприємство зможе реагувати заздалегідь на майбутні зміни свого стану, а не реагувати оперативно, коли у разі несприятливих тенденцій розвитку доводиться вже не уникати збитків (втрат), а намагатися їх зменшити.

Таким чином, прогнозування допомагає побачити, що відбудеться в майбутньому з грошовою готівкою; чи потрібно вилучати засоби в перші місяці або необхідно їх призбирати, що необхідно зробити в другому кварталі. Важливо і те, чи може підприємство користуватися кредитами банку і позиками інших підприємств. Бюджет готівки допоможе нам оцінити чи реальний термін повернення кредитів і позик.

В умовах переходу до ринкових відносин контроль за динамікою грошових коштів набуває вирішального значення, бо від цього залежить життєздатність підприємства, тому варто займатися плануванням грошового потоку, складати і розробляти плани грошових коштів. Все це дозволить слідкувати за обсягом грошового потоку, виявити дефіцит або надлишок засобів ще до їх виникнення і надасть можливість виправити дії, які здійснюються.

3.3 Обґрунтування рішень щодо ефективного управління грошовими потоками

Оцінивши і проаналізувавши стан грошових потоків ТОВ „Зоря Півдня”, необхідно розробити і обґрунтувати рішення щодо ефективного їх використання.

В ході аналізу було з'ясовано, що на підприємстві немає стійкого стану, тобто часом переважає то дефіцит грошових коштів, то тимчасово вільні грошові кошти. Тому для того, щоб була хоча б відносна стабільність, а не різкі перепади, підприємству потрібно розробити комплекс заходів щодо ефективного використання грошових коштів.

В таблиці 3.6 наведені розрахункові дані основних показників стану грошових коштів, а також прогнозні дані на 1 і 2 квартали 2012 року.

Таблиця 3.6

Основні показники стану грошових коштів 2010-2011 рр. і прогнозні дані на 1 і 2 квартали 2012 р., тис. грн.

Показник	2010	2011	2012
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	1 кв.	2 кв.
Чистий прибуток	35,18	5,95	-0,80	11,48	5,65	-2,00	33,24	12,84	8,27	10,18
Грошові кошти	51,70	43,83	50,66	59,21	21,58	34,60	16,77	14,45	277,72	305,14
Дебіторська заборгованість	2,6	3,7	4,7	3,6	4,8	4,1	3,9	2,9	3,55	4,67
Кредиторська заборгованість	8,8	7,0	9,4	8,0	11,2	10,9	10,7	9,9	-	-
Кал	5,87	6,26	5,38	7,40	1,93	3,17	1,57	1,46	-	-

Зміна залишків грошових коштів по кварталах носить непрямолінійний характер. Проте характерна загальна тенденція до зменшення значень залишків грошових коштів.

В кінці 2010 року - початку 2011 року тенденція до зниження набуває все більш виразного характеру. В свою чергу таке положення справ впливає на значення коефіцієнта абсолютної ліквідності, значення якого на початок 2011 року знижуються. Це може негативно позначитися на стані ліквідності підприємства. До того ж, на початок 2011 року зросло значення кредиторської заборгованості. Тому необхідно стежити за станом кредиторської заборгованості і розміром грошових коштів.

Кредиторська заборгованість повинна бути трохи вищою за дебіторську, оскільки дебіторська заборгованість - це гроші, тимчасово відвернуті з обороту, а кредиторська - грошові кошти, залучені в оборот.

На підприємстві кредиторська заборгованість значно перевищує дебіторську. Це, з одного боку, може вказувати на доцільне застосовування коштів, а з другого - сильне перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською небажано, тому що у разі вимоги кредиторів (особливо по короткостроковій заборгованості) повернути борг, підприємство може бути поставлено в залежність від фінансового стану дебіторів.

Проведений аналіз показує, що у організації переважає кредиторська заборгованість над дебіторською. Це непогана тенденція, проте надмірне перевищення кредиторської заборгованості із зменшенням грошових коштів на кінець періоду може негативно позначитися на платоспроможності організації, оскільки в основному в кредиторській заборгованості переважає короткострокова.

Аналіз виявив, що підприємство прибуткове, але в той же час відчуває ускладнення в оплаті своїх поточних зобов'язань, про що свідчить зростання кредиторської заборгованості.

Дебіторська заборгованість на підприємстві протягом аналізованого періоду не мала постійного значення, спостерігається постійне її коливання як в бік збільшення, так і в бік зменшення. Це негативно позначається на стані грошового потоку, котрий не має постійного оптимального об'єму.

Порівняємо фактичні дані про стан дебіторської заборгованості в даному періоді з прогнозованим її значенням в плановому періоді (рис. 3.2).

Якщо порівняти значення дебіторської заборгованості за 1 і 2 квартали аналізованого періоду і аналогічний період планового року, то можна побачити його підвищення з 1 кварталу 2010 року. Найбільше значення дебіторська заборгованість мала в 1 кварталі 2011 року, далі помітне її зниження. Але з початку планового періоду її значення стало помалу зростати.



Рис. 3.2 Значення дебіторської заборгованості в 1 і 2 кварталі 2010-2011 рр. і за аналогічний період запланованого періоду

З початку 2010 року по 2 квартал планового року дебіторська заборгованість зросла майже в 2 рази. Такий її стан негативно впливає на платоспроможність підприємства. Значне перевищення дебіторської заборгованості завжди загрожує фінансовій стійкості підприємства і вимагає залучення додаткових джерел фінансування.

Підприємству належить зменшити кредиторську і дебіторську заборгованість. Збільшення дебіторської заборгованості негативно впливає на фінансовий стан підприємства, що зумовлює підвищення сум дебіторів. Тому підприємство має бути зацікавлене в скороченні термінів погашення платежів. Підприємство повинне скоротити терміни погашення дебіторської заборгованості, використовуючи часткову передоплату або інші методи впливу на дебіторів (пені, штрафи, неустойки і ін.).

За аналізований період в цілому за кожний рік на підприємстві переважав притік грошових коштів над відтоком. Грошові кошти спрямовувались в основному на оплату товарів.

Надходження коштів з урахуванням залишку на початок періоду достатньо для покриття поточних витрат підприємства. Але цих надходжень недостатньо для того, щоб створити необхідний запас грошових коштів для покриття незапланованих витрат чи збитків.

На підприємстві наявне нераціональне вкладення та використання оборотних коштів, і, відповідно, утворився надлишок виробничих запасів, позбутися якого можна за рахунок раціонального вкладання та використання оборотних активів. Цього можна досягти шляхом формування достатнього обсягу виробничих запасів підприємства відповідно до потреб його господарської діяльності. Це допоможе оптимізувати грошові потоки та збільшити ліквідність підприємства.

Збільшення питомої ваги виробничих запасів у структурі активів може свідчити про: зростання виробничого потенціалу підприємства; прагнення за рахунок вкладень у виробничі запаси захистити грошові активи підприємства від знецінення під впливом інфляції; нераціональність вибраної господарської стратегії, внаслідок чого значну частину поточних активів іммобілізовано в запасах, ліквідність яких може бути дуже низькою.

За значного збільшення запасів і витрат необхідно проаналізувати, чи не відбувається це збільшення за рахунок необґрунтованого відволікання активів з виробничого обороту, що призводить до збільшення кредиторської заборгованості та погіршення фінансового стану підприємства.

Слід також ефективно управляти грошовими коштами і не мати їх надлишку. Керівництво підприємства повинне визначити свою потребу в необхідному обсязі грошових коштів на майбутній період, встановити системи джерел їх формування в обсязі, що передбачається, забезпечення мінімізації вартості їх залучення на підприємство.

Для забезпечення високого рівня фінансової стійкості потрібно сформувати раціональну структуру джерел залучення грошових коштів за рахунок співвідношення об'єму їх залучення з власних і позикових джерел; оптимізації обсягів залучення грошових коштів по майбутніх термінах їх повернення; формування достатнього об'єму грошових ресурсів, що привертаються на довгостроковій основі.

На підприємстві спостерігається зменшення оборотних засобів. Якщо грошові кошти, дебіторська заборгованість і матеріально-виробничі запаси підтримуються на відносно низьких рівнях в порівнянні з короткостроковою кредиторською заборгованістю, то вірогідність неплатоспроможності або браку коштів для здійснення рентабельної діяльності велика. Із зростанням величини оборотних активів ризик ліквідності зменшується. Іншими словами, чим більше перевищення оборотних активів над короткостроковими пасивами, тим менше ступінь ризику, тобто підприємство повинне прагнути нарощування оборотного капіталу.

Дуже важливо підтримувати постійну платоспроможність підприємства. Ця задача вирішується за рахунок ефективного управління залишками грошових активів; забезпечення рівномірності надходження грошових коштів на підприємство.

Грошові потоки підприємства характеризуються суттєвою нерівномірністю надходження і витрачання грошових коштів в розрізі окремих інтервалів, що приводить до формування значних обсягів тимчасово вільних грошових активів підприємства. По суті ці тимчасово вільні залишки грошових коштів носять характер непродуктивних активів (до моменту їх використання в господарському процесі), які втрачають свою вартість в часі, від інфляції і із інших причин. Тому ефективніше було б направляти вільні грошові кошти на фінансову діяльність.

В процесі управління грошовими потоками слід дотримуватися принципу ефективності, який полягає в забезпеченні використання грошових потоків шляхом здійснення фінансових інвестицій підприємства.

Негативним моментом є недостатність фінансових вкладень підприємства. Ці вкладення (в цінні папери, термінові депозити) могли б приносити дохід. Організація практично не займається фінансовою діяльністю, яка при певних обставинах (наявності кваліфікованого персоналу, і інших) могла б приносити додатковий прибуток, який не оподатковується, оскільки такі доходи оподатковуються у джерела їх виникнення.

Проте, не дивлячись на переважання в цілому за період притоку грошових коштів над відтоком, в деякі періоди у підприємства не вистачало засобів, щоб розрахуватися з кредиторами. Про це говорять дані про коефіцієнт абсолютної ліквідності.

Навіть при наявності зменшення залишків грошових коштів на кінець аналізованого періоду, фінансовий стан підприємства можна визнати сприятливим. Річ у тому, що відомості про залишки грошових коштів беруться за даними бухгалтерського балансу, який складається на певну дату і тому містить статичну інформацію. Для того, щоб зробити більш повний висновок про стан грошових коштів, звернемося до показника чистого прибутку і показника грошових коштів (табл. 3.5).

Як видно з таблиці, підприємство майже в кожному періоді мала чистий прибуток, за винятком 3 кварталу 2010 року і 2 квартали 2011 року. З початку 3 кварталу 2011 року показник чистого прибутку має тенденцію до зростання. Розмір грошових коштів, якими організація розташовувала і розташовуватиме, прогнозується в 2012 році вище, ніж показник прибутку у зв'язку з розбіжностями між отриманням реальних грошей і формуванням фінансових результатів.

Потрібно спробувати здобути більше прибутку від основної діяльності. Для цього можливо розширити територію ринку, виділити додаткові місця для здачі в оренду. Це два найкрупніші джерела доходів організації.

Збільшення прибутку можна досягти за рахунок підвищення величини оборотних коштів. При низькому рівні оборотних коштів діяльність підприємства не підтримується належним чином, звідси - можлива втрата ліквідності, періодичні збої в роботі і низький прибуток.

Підприємство повинне прагнути досягти оптимального рівня оборотних коштів, тому що невиправдане підвищення величини оборотних коштів приведе до того, що підприємство матиме в своєму розпорядженні тимчасово вільні, недіючі оборотні активи, а також зайві витрати їх фінансування, що спричинить зниження прибутку.

Висока нерівномірність окремих видів грошових потоків породжує тимчасовий дефіцит грошових коштів підприємства, який негативно позначається на рівні його платоспроможності. Тому в процесі управління грошовими потоками необхідно забезпечувати достатній рівень їх ліквідності протягом всього даного періоду. Реалізація цього принципу забезпечується шляхом відповідної синхронізації позитивного і негативного грошових потоків в розрізі кожного тимчасового інтервалу даного періоду.

Збалансованість дефіцитного грошового потоку в короткостроковому періоді досягається шляхом використання «Системи прискорення/уповільнення платіжного обороту», суть якої полягає в розробці на підприємстві організаційних заходів щодо прискорення залучення грошових коштів і уповільнення їх виплат.

Прискорення залучення грошових коштів (збільшення потоку грошових коштів) в короткостроковому періоді може бути досягнутий за рахунок наступних заходів:

- забезпечення часткової або повної передоплати за виконані роботи, послуги;

- використання сучасних форм рефінансування дебіторської заборгованості - обліку векселів, факторингу, форфейтингу;

- продажу або здачі в оренду необоротних активів;

- реструктуризації дебіторської заборгованості у фінансові інструменти;

- використання часткової передоплати за виконані роботи, послуги;

- залучення зовнішніх джерел короткострокового фінансування;

- розробки системи знижок для покупців та збільшення розміру цінових знижок за готівковий розрахунок за виконані роботи, послуги.

Існує декілька варіантів прискорення отримання готівки: прискорення процесу виставляння рахунків покупцям і замовникам; особиста діяльність менеджера по отриманню платежів; концентрація банківських операцій (засоби накопичують в місцевих банках і перекладають на спеціальний рахунок, де вони акумулюються); отримання готівки з рахунків, на яких вони лежать без використання.

- прискорення інкасації платіжних документів покупців продукції (часу знаходження їх в дорозі, в процесі реєстрації, в процесі зарахування грошей на розрахунковий рахунок і т.п.).

Уповільнення виплат грошових коштів в короткостроковому періоді може бути досягнутий за рахунок наступних заходів:

- збільшення за узгодженням з постачальниками термінів надання підприємству товарного (комерційного) кредиту;

- заміни придбання довгострокових активів, що вимагають оновлення, на їх оренду (лізинг);

«Система прискорення/уповільнення платіжного обороту», вирішуючи проблему збалансованості обсягів дефіцитного грошового потоку в короткостроковому періоді (і відповідно підвищуючи рівень абсолютної платоспроможності підприємства), створює певні проблеми дефіцитності цього потоку в подальших періодах. Тому паралельно з використанням механізму цієї системи повинні бути розроблений заходи по забезпеченню збалансованості дефіцитного грошового потоку в довгостроковому періоді.

Зростання об'єму позитивного грошового потоку в довгостроковому періоді може бути досягнутий за рахунок наступних заходів:

- залучення стратегічних інвесторів з метою збільшення об'єму власного капіталу;

- залучення довгострокових фінансових кредитів;

- продажі частини (або всього об'єму) фінансових інструментів інвестування;

- продажі (або здача в оренду) невживаних видів основних засобів.

Зниження об'єму негативного грошового потоку в довгостроковому періоді може бути досягнутий за рахунок наступних заходів:

- скорочення об'єму і складу реальних інвестиційних програм;

- відмови від фінансового інвестування;

- зниження суми постійних витрат підприємства.

Здійснити стимулювання припливу грошових коштів можна за рахунок зовнішніх джерел фінансування:

- торгові кредити;

- кредити банків;

- цінні папери і векселі;

- факторинг (продаж дебіторської заборгованості);

- короткострокова оренда.

Підставою для прийняття рішення про вибір джерела фінансування повинна бути альтернативна вартість коштів, що залучаються.

Одним з суперечливих питань фінансового менеджменту є вирішення проблеми „оренда/купівля”. Адже продаж дає одноразовий приплив грошових коштів, а здача в оренду забезпечує регулярний приплив грошових коштів протягом періоду оренди.

Вибір рішення: продати або здати в оренду здійснюється через порівняння вигод від продажу і оренди. При цьому необхідно врахувати для продажу:

- визначити витрати і вигоди, пов'язані з володінням активами;

- оцінити можливі додаткові (альтернативні) витрати;

- розглянути податкові аспекти відчуження.

Для оренди:

- оцінити умови здачі в оренду і доход в реальному виразі;

- оцінити витрати на здачу активів в оренду і пов'язані з нею ризики;

- розглянути податкові аспекти орендних відносин.

Якщо підприємство відчуває нестачу готівки, а платежі необхідно проводити, і для поточної потреби необхідна певна наявність грошей, то можна платежі відстрочити, або використати векселі. Відстрочити платежі готівкою можна, використовуючи розрахунки з постачальниками чеками.

Розрив розрахункових операцій в часі генерує уповільнення платіжного обороту між економічними контрагентами, викликає брак грошових активів підприємств в окремі періоди (а відповідно формує загрозу їх банкрутства у зв'язку з недостатньою платоспроможністю), а також приводить до певних фінансових втрат при інфляції, що повинне враховуватися підприємством.

Таким чином, для досліджуваного підприємства можна вжити наступні заходи щодо поліпшення управління потоками грошових коштів:

1. Формування достатнього об'єму грошових ресурсів підприємства відповідно до потреб його майбутньої господарської діяльності. Ця задача реалізується шляхом визначення потреби в необхідному об'ємі грошових ресурсів підприємства на майбутній період, встановлення системи джерел їх формування в об'ємі, що передбачається, забезпечення мінімізації вартості їх залучення на підприємство.

2. Оптимізація розподілу сформованого об'єму грошових ресурсів підприємства по видах господарської діяльності і напрямах використання. Для цього вибираються найефективніші напрями використання грошових ресурсів, що забезпечують досягнення якнайкращих кінцевих результатів господарської діяльності і стратегічної мети розвитку підприємством в цілому.

3. Забезпечення високого рівня фінансової стійкості підприємства в процесі його розвитку. Така фінансова стійкість підприємства забезпечується формуванням раціональної структури джерел залучення грошових коштів, і в першу чергу, - співвідношенням об'єму їх залучення з власних і позикових джерел; оптимізацією обсягів залучення грошових коштів по майбутніх термінах їх повернення; формуванням достатнього об'єму грошових ресурсів, що привертаються на довгостроковій основі; своєчасною реструктуризацією зобов'язань по поверненню грошових коштів в умовах кризового розвитку підприємства.

4. Підтримка постійної платоспроможності підприємства. Ця задача розв'язується в першу чергу за рахунок ефективного управління залишками грошових активів і їх еквівалентів; формування достатнього об'єму їх страхової (резервної) частини; забезпечення рівномірності надходження грошових коштів на підприємство; забезпечення синхронності формування вхідного і виходить грошових потоків; вибору якнайкращих засобів платежу в розрахунках з контрагентами по господарських операціях.

Грошовий потік, який формується підприємством, повинен забезпечувати не тільки своєчасне надходження і витрачання грошових коштів, але і певний рівень запасу грошових коштів в цілях підтримки постійної платоспроможності.

Для забезпечення необхідного рівня ліквідності грошового потоку підприємство повинне визначити необхідний об'єм грошових коштів для підтримки постійної платоспроможності підприємства, а також забезпечити формування раціональної структури всієї сукупності активів підприємства.

5. Максимізація чистого грошового потоку досягається за рахунок формування грошового обороту підприємства, який генерує найбільший об'єм прибутку в процесі операційної, інвестиційної і фінансової його діяльності; вибору ефективної амортизаційної політики підприємства; своєчасною реалізацією активів, що використовуються; реінвестуванням тимчасово вільних грошових коштів.

Навіть при позитивному значенні суми чистого грошового потоку він може характеризуватися як дефіцитний, якщо ця сума не забезпечує планову потребу у витрачанні грошових коштів по всіх передбачених напрямах господарської діяльності підприємства.

6.Забезпечення мінімізації втрат вартості засобів в процесі їх господарського використання на підприємстві. Грошові активи і їх еквіваленти втрачають свою вартість під впливом чинників часу, інфляції, ризику і т.п. Тому в процесі організації грошового обороту на підприємстві слід уникати формування надмірних запасів грошових коштів (якщо це не зумовлено потребами господарської практики), диверсифікувати напрями і форми використання грошових ресурсів, уникати окремих видів фінансових ризиків або забезпечувати їх страхування.

Висновки

Основна мета управління грошовими потоками підприємства - забезпечення фінансової рівноваги і фінансового профіциту в процесі розвитку підприємства шляхом балансування надходження і витрачання грошових коштів і їх синхронізації в часі.

Актуальність обраної теми полягає в тому, що управління грошовими потоками підприємства займає одне з головних місць в поточному управлянні підприємством; грошові потоки є найважливішим самостійним об'єктом фінансового менеджменту і обслуговують господарську діяльність підприємства майже у всіх її аспектах.

Грошовий потік - це надходження і витрачання грошових коштів. Ефективне управління грошовими потоками дозволяє підприємству отримувати додатковий прибуток. Аналіз руху грошових потоків підприємства на певну дату дозволяє встановити, наскільки раціонально підприємство управляло власними і позиковими коштами у минулих періодах.

Основним документом для аналізу руху грошових потоків є „Звіт про рух грошових коштів”, який складається прямим і непрямим методом.

Фінансовий аналіз та аналіз грошових потоків проводився на підприємстві „Зоря Півдня” за 2010-2011 роки. Основними видами діяльності підприємства є будівельні, ремонтні, проектно-конструкторські роботи, монтаж систем відео спостереження, антен і іншого устаткування.

В ході проведення аналізу фінансового стану підприємства „Зоря Півдня” виявилося, воно рентабельне, платоспроможне і фінансово стійке. Але намітилася тенденція зменшення практично всіх показників основної діяльності підприємства.

Аналіз коефіцієнтів рентабельності показав достатню рентабельність підприємства, але зменшення цих показників показало, що на підприємстві не зовсім ефективно використовувалися активи підприємства та власний капітал. Ефективне використання оборотних засобів та власного капіталу надасть можливість підприємству отримати більше прибутку та збільшити свою рентабельність. Для постійної підтримки платоспроможності підприємства варто ефективно управляти залишками грошових активів; забезпечити рівномірність надходження грошових коштів на підприємство.

ТОВ «Зоря Півдня не здійснює інвестиційній і фінансовій діяльності, тому аналіз грошових коштів проводився тільки по основній діяльності. Для розкриття реального руху грошових коштів на підприємстві „Зоря Півдня”, був оцінений загальний стан грошових коштів і проаналізовані основні шляхи їх надходження і витрачання.

Основна діяльність аналізованого підприємства пов'язана з отриманням прибутку від виконання будівельних, монтажних і інших робіт, надання послуг. Основним джерелом притоку грошових коштів є виручка від реалізації продукції (робіт, послуг), а відтоку - витрати підприємства, з яких найбільшими є матеріальні витрати та витрати на оплату праці.

В ході аналізу було з'ясовано, що на підприємстві немає стійкого стану, тобто часом переважає то дефіцит грошових коштів, то тимчасово вільні грошові кошти. Зміна залишків грошових коштів носить непрямолінійний характер. Проте характерна загальна тенденція до зменшення значень залишків грошових коштів.

За аналізований період в цілому за кожний рік на підприємстві переважав притік грошових коштів над відтоком. Грошові кошти спрямовувались в основному на оплату товарів. Однак надходження грошових коштів підприємства за аналізований період були нижчими за реальні потреби підприємства в цілеспрямованому їх використанні. Недостатність тимчасово вільних грошових коштів загрожує неплатоспроможності підприємства. Належить також ефективно управляти грошовими коштами і не мати їх надлишку.

В цілому по підприємству положення з грошовими потоками задовільне. Грошові потоки підприємства характеризуються істотною нерівномірністю надходження і витрачання грошових коштів.

Негативним моментом є недостатність фінансових вкладень підприємства. Організація практично не займається фінансовою діяльністю, яка могла б приносити додатковий прибуток.

Ефективність управління грошовими потоками певною мірою залежить від організації оперативного фінансового планування, котре включає розробку платіжного календаря, який є засобом „ранньої діагностики” фінансового стану підприємства. На підприємстві «Зоря Півдня не займаються прогнозуванням грошових потоків, тому план було складено за фактичними даними.

За прогнозними даними положення з грошовим потоком на підприємстві достатньо благополучне, за кожний місяць запланованого півріччя притік грошових коштів перевищує їх відтік. Для зниження надлишку грошових коштів необхідно ефективно їх використовувати, скажімо, вкладати їх в цінні папери, термінові депозити і т.д.

Збільшення величини чистого прибутку можна досягти за рахунок зростання об'ємів виробництва (виконання робіт, надання послуг) і зниження витрат на їх виконання.

Прогнозування потоку грошових коштів дозволяє передбачати дефіцит або надлишок засобів ще до їх виникнення. Контроль за рухом грошових коштів має визначальне значення, бо від цього залежить життєздатність підприємства, тому необхідно займатися плануванням грошового потоку, складати і розробляти плани грошових коштів. Все це дозволить стежити за розміром грошового потоку, виявити дефіцит або надлишок засобів ще до їх виникнення і дасть можливість виправити дії, які здійснюються.

Список використаної літератури

І. Нормативні документи:

ГОСТ 17187-81. „Шумоміри. Загальні технічні вимоги і методи випробувань”.

ДСТУ 12.0.003-74. „Шкідливі та небезпечні виробничі фактори.

ДСТУ 12.1.003-86. ССБТ „Шум. Загальні вимоги безпеки”.

ДСТУ 12.1.005-88. ССБТ. „Загальні санітарно-гігієнічні вимоги до повітря робочої зони”.

ДСТУ 12.1.006-84. ССБТ „Електромагнітні поля радіочастот”.

Закон України „Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні” вiд 16.07.1999 № 996-XIV.

Закон України „Про охорону праці” від 14. 10. 1992 № 2695-ХІІ.

Постанова Кабінету Міністрів України „Про затвердження Положення про Цивільну оборону України” від 10 травня 1994 р. № 299.

СНіП 11-4-79 “Природне і штучне освітлення”.

II. Наукова, учбова література:

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 437 с.

2. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 624 с.

3. Бланк И.А. Управление денежными потоками. - К.: Ника-Центр, 2010. - 736 с.

4. Бутинець Ф.Ф. Організація бухгалтерського обліку: Підручник. - Житомир: Рута, 2001. - 348 с.

5. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 800 с.

6. Заруба О.Д. Основи фінансового аналізу та менеджменту. - К.: Пошук, 2001.- 430 с.

7. Кірейцев Г.Г. Фінансовий менеджмент. - К.: ЦУЛ, 2002. - 496 с.

8. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: - Финансы и статистика, 2000. - 200 с.

9. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 476 с.

10. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 432 с.

11. Коваленко Л.О., Ремньова Л.М. Фінансовий менеджмент. - К.: Знання, 2009.- 485 с.

12. Матюшенко І.Ю. Основи фінансового менеджменту. - К.: Центр навчальної літератури, 2004. -219 с.

13. Машина Н.І. Вищі фінансові обчислення. - К.: Центр навчальної літератури, 2002. - 240 с.

14. Мельник В.М. Основи економічного аналізу: короткий теоретико- методологічний курс: Навчальний посібник. - К.: Кондор, 2003. - 128 с.

15. Моляков Д.С. Теория финансов предприятия: Учеб. пособие. - М.: Финансьі и статистика, 2004. - 348 с.

16. Ненашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. - М.: Высшая школа, 2003. - 255 с.

17. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. - М.: ЮНИТИ, 2003. - 447 с.

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - СпБ.: Новое издание, 2000. - 328 с.

19. Салига С.Я., Дацій Н.В., Корецький С.О. Фінансовий менеджмент. - К.: Центр навчальної літератури, 2003. - 275 с.

20. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: ЮНИТИ, 2002. - 366 с.

21. Ситник Л.С. Фінансовий менеджмент. - К.: Центр навчальної літератури, 2010. - 352 с.

22. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: перспектива, 2000. - 523 с.

23. Тренев Н.И. Управление финансами: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 385 с.

24. Уткин З.А. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: Зерцало, 2001.-242 с.

25. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2003. - 375 с.

26. Шеремет А.Д., Ненашев Е.В. Методика фінансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 296 с.

27. Шило В.П., Верхоглядова Н.І., Ільїна С.Б. Аналіз фінансового стану виробничої та комерційної діяльності підприємства. - К.: Кондор, 2009. - 238 с.

Додаток 1

Б А Л А Н С

На 31 грудня 2011р.

Актив	Код рядка	На початок звітного року	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
І. Необоротні активи
Незавершене будівництво	020
Основні засоби:
залишкова вартість	030	75,8	119,3
Первісна вартість	031	102,7	160,2
Знос	032	( 26,9 )	( 40,9 )
Довгострокові фінансові інвестиції	040
Інші необоротні активи	070
Усього за розділом І	080	75,8	119,3
ІІ. Оборотні активи
Виробничі запаси	100	89,6	203,9
Готова продукція	130
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: чиста реалізаційна вартість	160	12,8	14,3
первісна вартість	161	12,3	14,3
резерв сумнівних боргів	162	( - )	( - )
Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом	170	1,7	1,4
Інша поточна дебіторська заборгованість	210
Поточні фінансові інвестиції	220
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	205,4	87,4
в іноземній валюті	240
Інші оборотні активи	250
Усього за розділом ІІ	260	309,5	307,0
ІІІ. Витрати майбутніх періодів	270
Баланс	280	385,3	426,3
Пасив	Код рядка	На початок звітного року	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
І. Власний капітал
Статутний капітал	300
Додатковий капітал	320
Резервний капітал	340
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	352,1	383,6
Неоплачений капітал	360	( - )	( - )
Усього за розділом І	380	352,1	383,6
ІІ. Забезпечення наступних витрат і цільове фінансування	430
ІІІ. Довгострокові зобов'язання	480
ІV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	1,0	15,4
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з бюджетом	550	32,2	27,3
зі страхування	570
з оплати праці	580
Інші поточні зобов'язання	610
Усього за розділом ІV	620	33,2	42,7
V. Доходи майбутніх періодів	630
Баланс	640	385,3	426,3

Додаток 2

Звіт про фінансові результати

за___рік___2011р.

Стаття	Код рядка	За звітний період	За аналогічний період попереднього року
1	2	3	4
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	862,9	986,0
Непрямі податки та інші вирахування з доходу	020	( 143,8 )	( 164,3 )
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (010 - 020)	030	719,1	821,7
Інші операційні доходи	040
Інші звичайні доходи	050
Надзвичайні доходи	060
Разом чисті доходи (030 + 040 + 050 + 060)	070	719,1	821,7
Збільшення (зменшення) залишків незавершеного виробництва і готової продукції	080
Матеріальні затрати	090	( 299,3 )	( 308,7 )
Витрати на оплату праці	100	( 148,3 )	( 125,5 )
Відрахування на соціальні заходи	110	( 50,8 )	( 45,1 )
Амортизація	120	( 16,8 )	( 13,3 )
Інші операційні витрати	130	( 172,4 )	( 201,2 )
у тому числі:	131	( 51,8 )	( 56,4 )
	140	( - )	( - )
Інші звичайні витрати	150	( - )	( - )
Надзвичайні витрати	160	( - )	( - )
Податок на прибуток	170	( - )	( - )
Разом витрати (090 + 100 + 110 + 120 + 130 + 140 + 150 ± 080 + 160 +170)	180	( 687,6 )	( 693,8 )
Чистий прибуток (збиток) (070 - 180)	190	31,5	127,9

Додаток 3

Таблиця 1

Звіт про рух грошових коштів підприємства «Зоря Півдня» за 2010-2011 рік (непрямий метод), тис. грн.

Грошові кошти від операційної діяльності	2010	2011
Чистий прибуток	127,9	31,5
Операції, коригуючі величину прибутку:
Збільшення вартості необоротних активів	-17,1	- 43,5
Збільшення дебіторської заборгованості	- 6,7	-1,2
Збільшення виробничих запасів	- 62,6	-114,3
Зменшення кредиторської заборгованості	-34,6	9,5
Рух грошових коштів від операційної діяльності (чистий грошовий потік)	6,9	-118,0
Грошові кошти на початок періоду	198,5	205,4
Грошові кошти на кінець періоду	205,4	87,4

Таблиця 2

Звіт про рух грошових коштів підприємства «Зоря Півдня» за 2010-2011 рік (прямий метод), тис. грн.

Грошові кошти від операційної діяльності	2010	2011
Виручка від реалізації продукції, робіт, послуг	821,7	719,1
Коригування:
Збільшення вартості необоротних активів	-17,1	- 43,5
Збільшення дебіторської заборгованості	- 6,7	-1,2
Збільшення виробничих запасів	- 62,6	-114,3
Зменшення кредиторської заборгованості	-34,6	9,5
Витрати	-693,8	-687,6
В т.ч.: матеріальні витрати витрати на оплату праці відрахування на соціальні заходи інші витрати	-308,7 -125,5 -45,1 -214,5	-299,3 -148,3 -50,8 -189,2
Рух грошових коштів від операційної діяльності (чистий грошовий потік)	6,9	-118,0
Грошові кошти на початок періоду	198,5	205,4
Грошові кошти на кінець періоду	205,4	87,4

Размещено на Allbest.ru