фінансовий аналіз кредиторської заборгованості підприємства

По товарному кредиту така оцінка має здійснюватись по таким критеріям:

- об'єм господарських операцій з покупцем і стабільність їх здійснення;

- репутація покупця в діловому світі;

- платоспроможність покупця;

- результативність господарської діяльності покупця;

- стан кон'юнктури товарного ринку, на якому покупці здійснюють свою операційну діяльність;

- об'єм і склад чистих активів, які можуть складати забезпечення кредиту.

Для вдосконалення системи розрахунків по дебіторській заборгованості необхідно забезпечити використання на підприємстві сучасних форм рефінансування дебіторської заборгованості. Розвиток ринкових відносин і інфраструктури фінансового ринку дозволяють використовувати в практиці фінансового менеджменту ряд нових форм управління дебіторською заборгованістю - її рефінансування, тобто прискорений перехід в інші форми оборотних активів підприємства: грошові кошти і високоліквідні короткострокові цінні папери.

Рекомендується використовувати наступні, найбільш популярні, форми рефінансування дебіторської заборгованості:

- факторинг;

- облік векселів, виданих покупцями продукції;

- форфейтинг.

Факторингова операція дозволяє підприємству-продавцю рефінансувати переважну частину дебіторської заборгованості по наданому покупцеві кредиту в короткий термін, скоротивши тим самим період фінансового й операційного циклу. До недоліків факторингової операції можна віднести лише додаткові витрати продавця, пов'язані з продажем продукції, а також утрату прямих контактів (і відповідної інформації) з покупцем у процесі здійснення ним платежів.

Ефективність факторингової операції для підприємства-продавця визначається шляхом порівняння рівня витрат по цій операції із середнім рівнем процентної ставки по короткостроковому банківському кредитуванню.

По своїй суті форфейтинг по'єднує в собі елементи факторингу (до якого підприємства-експортери звертаються у випадку високого кредитного ризику) і обліку векселів (з їх індосаментом тільки на користь банка). Форфейтинг використовується при здійсненні довгострокових (багаторічних) експортних постачань і дозволяє експортеру негайно діставати грошові кошти шляхом обліку векселів. Однак його недоліком є висока вартість, тому підприємству-експортеру варто проконсультуватися з банком (факторинговою компанією) ще до початку переговорів з іноземним імпортером продукції, щоб мати можливість включити витрати по форфейтинговій операції і вартість контракту.

Заключним етапом в побудові ефективної системи управління заборгованості має бути забезпечення перманентного контролінгу руху і своєчасності інкасації дебіторської та кредиторської заборгованості. Фінансовому відділу рекомендується використовувати зарекомендовану світовою практикою систему АВС. В категорію А мають бути включені найбільш крупні та сумнівні види, окремо як дебіторської, так і кредиторської заборгованості. В категорію В - заборгованість середніх розмірів, а в категорію С - всі інші види заборгованостей, які не справляють серйозного впливу на результати фінансової діяльності підприємства.

ВИСНОВКИ ТА ПРОПОЗИЦІЇ

Сучасний етап економічного розвитку країни характеризується значним уповільненням платіжного обороту, що викликає ріст дебіторської та кредиторської заборгованості на підприємствах. Тому важливою задачею загальної системи управління підприємством є ефективне управління дебіторською та кредиторською заборгованістю, спрямоване на оптимізацію загального її розміру і забезпечення своєчасної інкасації боргу.

Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства ПАТ “ВЗТА” показав, що ефективність основної діяльності підприємства, тобто швидкість обертання фінансових ресурсів не дуже стабільна, що підприємство ефективно та раціонально використовує вкладенні в нього кошти, що працює стабільно і переходить на власне фінансування, але підприємство не в змозі повністю сплачувати свої поточні зобов'язання.

В умовах загального кризового стану економіки підприємства не володіють коштами у розмірі, достатньому для здійснення інноваційно-інвестиційної діяльності. Це призводить до необхідності використання зовнішніх джерел фінансування, таких як кредити банку. Отже, на визначальні позиції у фінансовому забезпеченні інноваційної діяльності має виходити банківське кредитування.

Альтернативою кредиту є нетрадиційний метод фінансування інновацій - лізинг. Причому, лізингові операції може здійснювати той самий банк, що надає кредит. Однак, на відміну від кредиту лізинг має певні, лише йому властиві переваги.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

1. Закон України “Про бухгалтерський облік і фінансову звітність в Україні» від 16.07.99. № 996-ХІV.

2. Закон України “Про порядок погашення зобов'язань платників податку перед бюджетом і державними цільовими фондами” від 21.12.2000 № 2181-ІІІ.

3. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 10 “Дебіторська заборго- ваність”: Затв. Наказом МФУ від 8.10.99р. № 237.

4. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 20 «Консолідована фінансова звітність»: Затв. Наказом МФУ від 10.08. 2000 № 193.

5. Інструкція по використанню Плану рахунків бухгалтерського обліку активів, капіталу, зобов'язань і господарських операцій підприємств і організацій: Затв. наказом МФУ від 30.11.99 №291.

6. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Н.В. Парушина, Бухгалтерский учет, №4, февраль 2012.

7. Економічний аналіз: Навч. посібник / А. Болюх, В. З. Бурчевський, М. І. Горбатюк: За ред. акад. НАНУ, проф. М. Т. Чумаченка. - К.:КНЕУ, 2011. - 540 с.

8. Економічний аналіз господарської діяльності /Іваненко В. І., Болюх М. А., - К.: ЗАТ “ НІЧЛАВА”, 2009. - 204с.

9. Ивашкевич В. Б., Семенова И. М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолжности. - М.: Из-во “Бухгалтерский учет”, 2011.

10. Карбовник А. М. Деякі аспекти управління дебіторською заборгованістю та їх вплив на джерела формування оборотних активів // Фінанси України. - 2011. - №9. - с.92-97.

11. Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. - Журнал “Финансовый менеджмент” № 3, 2011.

12. Маслов С. І. Управління дебіторською заборгованістю і її прогнозування Фінанси України - 2009. - № 5. - с. 37-42.

13. Момот Т. Управление дебиторскою задолжностью предприятия // Бизнес-информ. - 2012. - №11/12. - с. 97-99.

14. Поповіч П. Я. Економічний аналіз діяльності суб'єктів господарювання . Підручник. - Тернопіль: Економічна думка, 2011. - 454 с.

15. Тарасенко Н.В. Економічний аналіз діяльності промислового підприємства. - 2-ге вид.: Алеута, 2011. - 485 с.

16. Чумаченко М. І. Економічний аналіз. - М.: Фінанси, 2009 р. - 540 с.

17. Фінансова діяльність підприємства./ Під ред. О.М. Бандурка. - К.: “Либідь”, 2009. - 310 с.

18. Шегда А. В. Менеджмент.: Навчальний посібник. - К.: ТОВ “Знання”, КОО, 2009. - 583 с.

ДОДАТКИ

Додаток А

Рисунок 1 - Основні етапи формування політики дебіторської заборгованості підприємства

Додаток Б

Основні фінансові показники діяльності підприємства

Додаток В

Методика проведення аналізу фінансового стану коефіцієнтним методом

Таблиця В.1 - Показники оцінки ліквідності балансу підприємства

Таблиця В.2 - Показники фінансової стійкості та ринкової незалежності

Таблиця Г.3 - Показники ділової активності підприємства

Таблиця Г.4 - Показники рентабельності підприємства

Размещено на Allbest.ru