Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Санкт-Петербургский государственный университет технологии и дизайна

Курсовая работа

Тема: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Руководитель: Шульгина Л.А.

Исполнитель: Студентка 5-ВД-3

Кириллова С.Е.

Санкт - Петербург 2013

Содержание

Введение

1. Анализ имущества предприятия

1.1 Построение аналитического баланса предприятия

1.2Анализ недвижимого имущества

1.3 Анализ оборотных активов предприятия

1.4 Анализ состояния запасов

1.5 Анализ дебиторской задолженности

1.6 Анализ движения денежных средств предприятия

1.7 Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия

2. Анализ капитала предприятия

2.1 Анализ собственного капитала

2.2 Анализ заемного капитала

2.3 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

3. Анализ финансового положения предприятия

3.1 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

3.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

3.3 Оценка вероятности банкротства предприятия

4. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

4.1 Анализ финансовых результатов предприятия

4.2 Анализ рентабельности предприятия

4.3 Анализ деловой активности предприятия

4.4 Комплексная оценка деятельности предприятия

Заключение

Список использованных источников

Введение

Экономический анализ финансового состояния представляет собой аналитическое исследование способности предприятия финансировать свою деятельность.

Характерными особенностями метода экономического анализа являются: использование системы показателей, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность, изучение причин изменения этих показателей, выявление и измерение взаимосвязи между ними в целях повышения социально-экономической эффективности.

Предметом экономического анализа являются хозяйственно-финансовые процессы, их результаты и факторы формирования.

Цель анализа состоит в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия и постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Таким образом, главная цель экономического анализа -- своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности. Не менее важная перспективная цель анализа -- выработка наиболее достоверных предположений и прогнозов будущих финансовых условий функционирования субъекта хозяйствования.

Финансовое состояние -- это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров.

Основными задачами экономического анализа финансового состояния являются:

* объективная оценка состава и использования финансовых ресурсов на предприятии;

* определение факторов и причин достигнутого состояния;

* выявление, измерение и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности;

* подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов.

В зависимости от пользователей аналитической информацией финансовый анализ подразделяется на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится непосредственно на предприятии для нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного управления производственной, коммерческой и финансовой деятельностью. Его цель -- обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальный доход и прибыль. Для проведения внутреннего финансового анализа используется не только информация финансовой отчетности, но также данные управленческого учета, синтетического и аналитического бухгалтерского учета (например, оборотные ведомости о поступлении и движении хозяйственных средств), данные о технической подготовке производства, сбыте продукции, организации маркетинговой и коммерческой деятельности, нормативная и плановая информация.

Внешний анализ осуществляется на основании публичной финансовой и статистической отчетности органами хозяйственного управления, банками, финансовыми органами, инвесторами, аудиторами, хозяйственными партнерами.

При выполнении экономического анализа выделяются следующие этапы.

На первом этапе уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план аналитической работы.

На втором этапе разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа.

На третьем этапе собирается и подготавливается к анализу необходимая информация, проверяется ее точность, приводится в сопоставимый вид.

На четвертом этапе проводится сравнение фактических результатов хозяйствования с показателями плана отчетного года, фактическими данными прошлых лет и т. д.

На пятом этапе выполняется факторный анализ: выделяются факторы и определяется их влияние на результат.

На шестом этапе выявляются неиспользованные резервы повышения эффективности производства.

На седьмом этапе происходит оценка результатов хозяйствования с учетом действия различных факторов и выявленных неиспользованных резервов, разрабатываются мероприятия по их использованию.

Финансово-хозяйственная деятельность предприятий и ее результаты находят отражение в экономических показателях.

Экономический показатель -- это количественная и качественная характеристика явления, процесса или их результата. Он может отражать и параметры экономических процессов.

Каждое экономическое явление, каждый процесс выражается не одним, обособленным, а целым комплексом взаимосвязанных показателей, которые используются как для оценки результатов деятельности предприятий и их структурных подразделений, так и для регулирования процесса производства, распределения и потребления.

Показатели, используемые в финансовом анализе, подразделяются:

* по свойствам отражаемых явлений, процессов -- на количественные и качественные;

* по степени применения -- на общие и специфические;

* по способу образования -- на первичные, производные, синтетические (интегральные);

* по способу расчета -- на абсолютные и относительные.

В данной курсовой работе будет проведён финансово-хозяйственный анализ деятельности организации ООО «НОРДПЛАСТ» (пластиковая промышленность)

Полное название: ООО «НОРДПЛАСТ»

Вид деятельности: производственно-торговая компания.

1 Анализ имущества предприятия

Имущество предприятия предназначено для производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. В бухгалтерском балансе оно представлено внеоборотными и оборотными активами.

Образование предприятия как юридического лица предполагает наличие финансовых ресурсов для приобретения необходимого имущества.

В процессе эксплуатации имущества происходит его обновление.

Основные производственные фонды участвуют в производственном процессе многократно, обновление их происходит периодически в силу морального или физического износа и требует значительных капитальных вложений.

Оборотные фонды предприятия потребляются полностью в течение одного производственно-коммерческого цикла, и для обеспечения непрерывного производственного процесса они нуждаются в постоянном пополнении на основе привлечения ресурсов в свободной денежной форме.

Оборотные фонды (производственные запасы и затраты) и фонды обращения (готовая нереализованная продукция, денежные средства и расчеты) образуют оборотные средства предприятия.

Оценка размещения и структуры имущества имеет первостепенное значение при определении финансового состояния предприятия.

Нерациональная структура имущества, вызванная отсутствием обновления основных средств при высокой степени их износа, может привести к сокращению объема производства и реализации продукции (работ, услуг) и, как следствие, к ухудшению финансового положения предприятия.

Неоправданное увеличение расходов в незавершенное строительство, наличие сверхнормативных запасов материально-производственных ресурсов или неликвидных, не пользующихся спросом товаров, приводит к необоснованному росту производственных издержек и к «замораживанию» денежных средств, отвлечению их из хозяйственного оборота. В то же время недостаток запасов тоже отрицательно влияет на финансовое положение предприятия, так как может привести к сокращению производства продукции и уменьшению суммы прибыли.

Рост дебиторской задолженности может повлиять на сроки проведения текущих платежей и потребовать увеличения кредиторской задолженности, ослабляя финансовую надежность предприятия как хозяйственного партнера.

Неоправданный рост заемных средств может привести к необходимости сократить имущество предприятия для расчетов с кредиторами.

Увеличение размеров имущества будет способствовать повышению суммы отчислений из прибыли по налогу на имущество, появлению потребности в дополнительных источниках финансирования.

Следовательно, чтобы исключить появление предпосылок финансовой нестабильности, хозяйствующий субъект должен иметь рациональную структуру имущества и постоянно оценивать происходящие изменения в его составе.

Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия основан на сравнении отчетных данных бухгалтерского баланса за ряд периодов. Для оценки движения основных средств предприятия и определения степени их износа, изучения состава дебиторов, движения денежных средств и пр. следует использовать дополнительные данные из форм бухгалтерской отчетности, а также данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Актив баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел актива баланса) и оборотные активы (II раздел актива баланса), изучить динамику структуры имущества.

Методика оценки имущественного состояния предприятия включает:

· Горизонтальный анализ статей актива баланса на основе изучения динамики показателей и определения их абсолютных и относительных изменений;

· Вертикальный анализ статей актива, изучающий структуру имущества и причины ее изменения;

Для характеристики наличия, состава, структуры имущества и произошедших в них изменений используем аналитический баланс, построенный по данным годового бухгалтерского баланса предприятия.

1.1 Построение аналитического баланса предприятия

Аналитический баланс позволяет дать общую оценку изменения имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные (раздел I баланса) и оборотные (раздел II баланса) активы, изучить динамику его структуры.

Аналитический баланс, построенный путем агрегирования однородных по составу элементов балансовых статей (табл.1), позволяет:

· Свести воедино и систематизировать расчеты, связанные с изучением баланса;

· Дать характеристику финансового состояния предприятия на отчетную дату и в динамике;

· Провести горизонтальный и вертикальный анализы.

Достоинствами аналитического баланса является то, что он сводит воедино и систематизирует расчеты, обычно осуществляемые аналитиками при ознакомлении с балансом. Фактически этот баланс включает показатели и горизонтального, и вертикального анализа.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей должны входить:

· Общая стоимость имущества организации;

· Стоимость внеоборотных средств;

· Стоимость материальных оборотных средств;

· Величина собственного капитала организации;

· Величина заемного капитала;

· Величина собственных средств в обороте;

· Рабочий капитал.

Таблица 1- Сравнительный аналитический баланс

Статья	Абсолютные величины, тыс.р.	Удельный вес, %	Относительное изменение, %
	на начало периода	на конец периода	изменение, (+,-)	на начало периода	на конец периода	изменение, (+,-)	к величине на начало периода	к изменению итога баланса
Актив I. Внеоборотные активы				Нач.абс/итого	Кон.абс/ итого		Изм.абс. /нач.года	Изм абс./ изм. итога баланса
Нематериальные активы	181	181	0	0,03	0,03	0,00	0,00	0,00
Основные средства	123921	131133	7263	18,63	23,11	4,48	5,86	-7,45
Финансовые вложения	236068	167133	-68935	35,49	29,44	-6,05	-29,20	70,73
Итого по разд. I	360170	298498	-61672	54,15	52,59	-1,57	-17,12	63,28
II. Оборотные активы
Запасы, всего	9296	4273	-5023	1,40	0,75	-0,64	-54,03	5,15
В том числе:
- сырье, материалы, др.аналогичные ценности	8610	3001	-5609	1,29	0,53	-0,77	-65,15	5,75
-товары	671	501	-170	0,10	0,09	-0,01	-25,34	0,17
-готовая продукция	15	771	756	0,00	0,14	0,13	5040,00	-0,78
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-	153	153	0,00	0,03	0,03	-	-0,16
Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаться в течении 12 месяцев после отчетной даты)	274868	238497	-36371	41,33	42,02	0,69	-13,23	37,32
В том числе:
-расчеты с поставщиками	23285	38192	14907	3,50	6,73	3,23	64,02	-15,29
-расчеты с покупателями	207288	184865	-22423	31,17	32,57	1,40	-10,82	23,01
-расчеты по налогам и сборам	20744	14874	-5870	3,12	2,62	-0,50	-28,30	6,02
-расчеты по соц. страхованию	266	53	-213	0,04	0,01	-0,03	-80,08	0,22
-расчеты с разными дебиторами и кредиторами	-	513	513	0,00	0,09	0,09	-	-0,53
Финансовые вложения	-	800	800	0,00	0,14	0,14	-	-0,82
Денежные средства	20694	23419	2725	3,11	4,13	1,01	13,17	-2,80
В том числе:
-Касса организации	1	-	-1	0,00	0,00	0,00	-100,00	0,00
-Расчетные счета	15853	23419	7566	2,38	4,13	1,74	47,73	-7,76
-Валютные счета	4840	-	-4840	0,73	0,00	-0,73	-100,00	4,97
Прочие оборотные активы	77	1999	1922	0,01	0,35	0,34	2496,10	-1,97
В том числе: -Денежные документы	73	92	19	0,01	0,02	0,01	26,03	-0,02
-НДС по авансам и переплатам	4	4	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
-Расходы будущих периодов	0	1902	1902	0,00	0,34	0,34	-	-1,95
Итого по разд.II	304935	269141	-35794	45,85	47,41	1,57	-11,74	36,72
Баланс	665105	567639	-97466	100,00	100,00	0,00	-14,65	100,00
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	138200	28200	-110000	20,78	4,97	-15,81	-79,59	112,86
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	62151	68289	6138	9,34	12,03	2,69	9,88	-6,30
Итого по разделу III	200351	96489	-103862	30,12	17,00	-13,12	-51,84	106,56
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	297370	332308	34938	44,71	58,54	13,83	11,75	-35,85
В том числе:
-Долгосрочные кредиты	52353	20000	-32353	7,87	3,52	-4,35	-61,80	33,19
-Долгосрочные займы	75500	50800	-24700	11,35	8,95	-2,40	-32,72	25,34
Долгосрочные займы (в валюте)	128217	261508	133291	19,28	46,07	26,79	103,96	-136,76
Прочие обязательства	41300	0	-41300	6,21	0,00	-6,21	-100,00	42,37
Итого по разделу IV	338670	332308	-6362	50,92	58,54	7,62	-1,88	6,53
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	0	24628	24628	0,00	4,34	4,34	-	-25,27
В том числе:
-Проценты по долгосрочным займам	0	3290	3290	0,00	0,58	0,58	-	-3,38
-Проценты по долгосрочным кредитам	0	21338	21338	0,00	3,76	3,76	-	-21,89
Кредиторская задолженность	126064	113432	-12632	18,95	19,98	1,03	-10,02	12,96
В том числе:
-расчеты с поставщиками и подрядчиками	119944	107834	-12110	18,03	19,00	0,96	-10,10	12,42
-расчеты с покупателями и заказчиками	883	661	-222	0,13	0,12	-0,02	-25,14	0,23
-расчеты по налогам и сборам	3659	1173	-2486	0,55	0,21	-0,34	-67,94	2,55
-расчеты по соц.страхованию	154	715	561	0,02	0,13	0,10	364,29	-0,58
-расчеты с персоналом по оплате труда	1388	1262	-126	0,21	0,22	0,01	-9,08	0,13
-расчеты с подотч. лицами	17	17	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
-расчеты с разными дебиторами и кредиторами	19	1769	1750	0,00	0,31	0,31	9210,53	-1,80
Прочие обязательства	20	782	762	0,00	0,14	0,13	3810,00	-0,78
Итого по разделу V	126084	138842	12758	18,96	24,46	5,50	10,12	-13,09
Баланс	665105	567639	-97466	100,00	100,00	0,00	-14,65	100,00

Для наглядности изобразим структуру и динамику финансового состояния предприятия в виде столбиковых диаграмм.

Рисунок 1 - Состав и структура баланса ООО «НОРДПЛАСТ» за 2011 год

Рисунок 2 - Динамика абсолютных значений разделов баланса в отчётном году

По данным табл. 1 можно сделать вывод о том, что в отчётном году произошло сокращение внеоборотных активов предприятия на 61672 тысячу рублей.

В оборотных активах также прослеживается тенденция к уменьшению они составили 304935 тыс. рублей и 269141 тыс. руб. на начало и конец года соответственно. Больше всего уменьшилась дебиторская задолженность - на 36371 тыс. рублей. Уменьшение составило 14,96 процентных пункта. Очевидно, что это положительный момент для предприятия, так как происходит приток реальных денежных средств в оборот, что приводит к повышению финансовой устойчивости предприятия.

В отчетном году стоимость основных средств изменилась в сторону увеличения на 7263 тыс. рублей, а сумма финансовых вложений, наоборот, уменьшилась на 68935, т.е. почти на 30% по отношению к началу периода.

Наибольшее влияние на валюту баланса в пассивной части оказали следующие статьи: уставный капитал и долгосрочные займы в валюте.

Уставный капитал уменьшился на 110000 тыс. руб. и, соответственно, доля уставного капитала в общем объеме пассива уменьшилась на 15,81процентных пункта (с 20,78% до 4,97%). Эту динамику структуры пассивной части баланса хорошо видно на рис. 1. В итоге общая сумма пассива уменьшилась на 97466 тыс. руб., т.е. на 14,65% по отношению к началу периода несмотря на значительное повышение суммы долгосрочных займов в валюте почти в 2 раза. Сумма по этой статье выросла на 133291 тыс. рублей, но, в общем, долгосрочные обязательства предприятия уменьшились на 6362 тыс. руб. за счет уменьшения суммы долгосрочных кредитов на 32353 тыс. руб., долгосрочных займов на 24700 тыс. руб. и прочих обязательств на 41300 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства, в свою очередь, увеличились на 12758 тыс. руб. вследствие увеличения заемных средств на 24628 тыс. руб., темп прироста суммы краткосрочных обязательств составил 10,11 процентных пункта.

Наибольший удельный вес в изменении валюты баланса имеет уменьшение финансовых вложений и уставного капитала.

В итоге валюта баланса уменьшилась на 97466 тыс. руб., т.е. на 14,65%. Уменьшение валюты баланса оценивается отрицательно и свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что может повлечь снижение его платежеспособности.

Из рис. 2. следует, что по всем статьям баланса кроме краткосрочных обязательств наблюдается сокращение, что и привело к уменьшению валюты баланса.

В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 52,58% составляют внеоборотные активы и 47,42 % - оборотные (текущие) активы. Капитал и резервы составляют 17%, 58,54% - долгосрочные обязательства и 24,46% - краткосрочные обязательства.

В составе внеоборотных активов основные средства занимают 43,93%, финансовые вложения - 56%

В составе оборотных активов большую долю составляют дебиторская задолженность (88,61%); доля денежных средств - 8,7%, а запасов - всего 1,59%.

В составе капитала и резервов нераспределенная прибыль составляет 70%. В составе долгосрочных обязательств 78,7% занимают долгосрочные займы в валюте. Кредиторская задолженность составляет 81,7% в общей сумме краткосрочных обязательств.

После общей оценки имущественного состояния предприятия следует изучить состояние, движение и причины изменения основных видов имущества, установить оборачиваемость хозяйственных средств.

1.2 Анализ недвижимого имущества

Оценка размещения и структуры имущества имеет первостепенное значение при определении финансового состояния предприятия (табл.2).

Нерациональная структура имущества, вызванная отсутствием обновления основных средств при высокой степени их износа, может привести к сокращению объема производства и продаж продукции и, как следствие, к ухудшению финансового состояния предприятия.

Таблица 2 - Анализ состава и структуры имущества предприятия

Виды имущества	Значение
	На начало периода	На конец периода	Изменение +,-
	Тыс.р.	%	Тыс.р.	%	Тыс.р.	%
Стоимость имущества предприятия, всего В т.ч.: -Внеоборотные активы -Оборотные активы	665105 360170 304935	100,0 54,15 45,85	567639 298498 269141	100,0 52,59 47,41	-97466 -61672 -35794	-14,65 -17,12 -11,74
Стоимость реального имущества (ОС+Запасы)	133217	20,03	135457	23,86	2240	1,68
Соотношение внеоборотных и оборотных активов	1,18	-	1,11	-	-	-

Проанализировав данные таблицы, мы можем сделать следующие выводы: стоимость всего имущества предприятия уменьшилась на 97466 тысяч рублей, что в процентном соотношении составляет 14,65 % по отношению к началу периода, и составила на конец периода 567639 тысяч рублей. Данная динамика свидетельствует об уменьшении хозяйственной деятельности предприятия.

Данное изменение вызвано изменением в структуре внеоборотных активов предприятии, они уменьшились на 17,12 % относительно начала года и составили 298498 тысяч рублей.

Стоимость оборотных активов также сократилась на 11,74 % и составила 269141 тысячу рублей.

Соотношение внеоборотных и оборотных активов снизилось на 0,07 пункта, что говорит о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

Стоимость реального имущества предприятия увеличилось на 2240 тысяч рублей, в процентном соотношении на 1,68 % и составила на конец периода 135457 тысяч рублей. Это положительное направление динамики для предприятия, так как реальное имущество создает необходимые условия для осуществления основной деятельности, а так же определяет производственный потенциал предприятия. Данная динамика свидетельствует о потенциальной возможности предприятия повышать объемы производственной деятельности.

Целью структурного анализа является изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку по его результатам еще нельзя дать окончательную оценку качества финансового состояния, для получения которой необходимо рассчитать специальные показатели. Структурному анализу предшествует общая оценка динамики активов предприятия, получаемая путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов.

Внеоборотные активы представлены вложениями средств в недвижимость, в акции, облигации, нематериальные активы и пр.(табл.3)

Таблица 3 - Состав и структура внеоборотных активов предприятия

Статьи	Значение
	На начало периода	На конец периода	Изменение +,-
	Тыс.р.	%	Тыс.р.	%	Тыс.р.	%
Внеоборотные активы, всего	360170	100	298498	100	-61672	-17,12
Нематериальные активы	181	0,05	181	0,06	0	0
Основные средства	123921	34,41	131184	43,95	7263	5,86
Долгосрочные финансовые вложения	236068	65,54	167133	55,99	-68935	-29,20

Далее проиллюстрируем данные табл. 2 диаграммой отражающий структуру внеоборотных активов, и гистограммой отражающий динамику стоимости основных средств предприятия.

Рисунок 3 - Структура внеоборотных активов, %

Рисунок 4 - Динамика стоимости оборотных активов, тыс. р.

Из таблицы 3 и диаграмм видно, что на финансовые вложения приходится наибольшая часть внеоборотных активов. Их доля в отчетном периоде уменьшилась на 9,55 процентных пункта и составила 55,99 % от общей стоимости внеоборотных активов. Основные средства на начало периода составляли 123921 тысячи рублей (34,41%), а в конце периода увеличились до 131184 тыс. руб. и составило 43,95% в общем объеме внеоборотных активов.

В рамках данного раздела проводится анализ структуры основных средств предприятия. Однако имеющихся данных недостаточно для определения их структуры, износа, движения и эффективности использования.

Нематериальные активы - это часть имущества предприятия, не имеющая материальной формы, но используемая в производстве, при оказании услуг, для сдачи в аренду и в других целях.

Наличие нематериальных активов в составе имущества предприятия свидетельствует о наличии вложений в развитие инновационной деятельности: вложение средств в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.

1.3 Анализ оборотных активов предприятия

Вещественные элементы оборотных средств (предметы труда) полностью потребляются в каждом производственном цикле, могут утрачивать свою натурально-вещественную форму и целиком включаются в себестоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Основными задачами анализа оборотных активов являются:

· изучение изменения состава и структуры оборотных активов (табл.4);

· определение основных источников формирования оборотного капитала;

· определение эффективности использования оборотных активов.

Таблица 4 - Состав и структура оборотных активов предприятия

Статья	Значение	Изменение +,-
	На начало периода	На конец периода
	Тыс.р.	%	Тыс.р.	%	Тыс.р.	%
Оборотные активы, всего: В т.ч.:	304935	100	269141	100	-35794	-11,73
Запасы, всего	9296	3,05	4273	1,59	-5023	-54,04
НДС по приобретенным ценностям	-	-	153	0,06	153	-
Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	274868	90,14	238497	88,61	-36371	-13,23
Финансовые вложения	-	-	800	0,3	800	-
Денежные средства	20694	6,79	23419	8,7	2725	0,89
Прочие оборотные активы	77	0,02	1999	0,74	1922	2496,1

Рисунок 5 - Структура оборотных активов, %



Рисунок 6 - Динамика стоимости оборотных активов, тыс. р.

Проанализировав состав и структуру оборотных средств предприятия, можно сделать следующий вывод. На начало отчётного периода стоимость оборотных активов составила 304 935 тысяч рублей, за год она уменьшилась на 35 794 тысячи рублей, темп прироста составил -11,73 процентных пункта.

В отчетном году сумма дебиторской задолженности также уменьшилась на 36 371 тыс.р., или на 13,23 %. Это может быть результатом уменьшения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции. Также он может быть связан с тем, что количество дебиторов уменьшается либо суммы долгов со стороны дебиторов уменьшаются. Уменьшение дебиторской задолженности положительно влияет на финансовую деятельность предприятия, так как она привлекает денежные средства в оборот.

Денежные средства увеличились на 2 725 тысяч рублей (0,89%), это положительная динамика для предприятия, так как денежные средства - это наиболее мобильная часть оборотных активов предприятия

Так же в отчетном году имеет место сокращение медленно реализуемых активов - запасов на 5 023 тысячи рублей (54%)

Величина НДС по приобретенным ценностям увеличилась на 153 тысячи рублей. Прочие оборотные активы по сравнению с отчетным периодом увеличились с 77 тыс. руб. до 1999 тыс. руб., темп прироста составил 2496%, что позитивно отражается на увеличении общей массы оборотных активов организации.

1.4 Анализ состояния запасов

При проведении анализа состава запасов и затрат рассчитывают коэффициент накопления (формула 1.1). Этот коэффициент характеризует уровень мобильности запасов товарно-материальных ценностей. Если продукция предприятия пользуется спросом и является конкурентоспособной, то значение этого коэффициента будет меньше 1, и больше 1 в случае, когда имеет место неблагоприятная структура запасов: наличие излишних и ненужных производственных запасов, неоправданное увеличение незавершённого производства.

(1.1)

где Кн - коэффициент накопления,

ПЗ - величина производственных запасов (сырьё, материалы), р.,

НП - размер незавершённого производства, р.,

РБ - расходы будущих периодов, р.,

ГП - готовая продукция, р.,

Т - товары, р.

Однако предприятие может проводить политику накопления запасов. Это может быть связано с возникновением перебоев в снабжении, инфляционным процессом, а также с ростом объёма производства продукции.

Для характеристики влияния данной статьи («Запасы») на операционный цикл и скорость оборота средств анализируемого предприятия используют следующие показатели:

1) коэффициент оборачиваемости запасов (Коз) показывает число оборотов, которое совершают оборотные средства за анализируемый период.

, оборотов (1.2)

где Сп - себестоимость реализованной продукции в анализируемом периоде, р.,

З - среднегодовая величина запасов, р.;

2) продолжительность (скорость) одного оборота запасов (Тоз) характеризует количество дней, в течение которых оплачиваются счета и реализуются материально-производственные запасы, т.е. показывает продолжительность цикла, в течение которого материально-производственные запасы превращаются в наличные денежные средства.

дн. (1.3)

где Т - продолжительность анализируемого периода, дн.

Анализ состояния запасов за 2011 год представим в табл. 5.

Таблица 5 - Анализ состояния запасов

Статья	Значение	Изменение, +,-
	На нач периода	На конец периода
	Тыс.р.	%	Тыс.р.	%	Тыс.р.	%
Запасы, всего:	9296	100	4273	100	-5023	-54,04
В т.ч.: -материалы	8610	92,62	3001	70,23	-5609	-65,14
-товары	671	7,22	501	11,72	-170	-25,33
-готовая продукция	15	0,16	771	18,04	756	5040

Проиллюстрируем данные табл. 5 круговыми диаграммами, характеризующими изменение структуры запасов за 2011 отчётный год (рис. 7).

на начало года на конец года

Рисунок 7 - Структура запасов

Далее рассчитаем значения коэффициента накопления на начало и конец отчётного периода (формула 1.1), коэффициента оборачиваемости запасов (формула 1.2) и продолжительность одного оборота запасов (формула 1.3):

Кн1= 9296/(15+671) = 13,55

Кн2= 6175/(771+501) = 4,85

Ко.з.=497377 /((9296+4273)/2)= 73,31 руб.

То.з.=360/73,31 = 4,91 дней

Такое значение коэффициента оборачиваемости говорит о том, что на 1 рубль производственных запасов приходится 73,31 рубля себестоимости произведённой продукции. И в течение 5 дней оплачиваются счета и реализуются материально-производственные запасы.

В отчётном периоде наблюдается снижение запасов с 9296 тыс.р. до 4273 тыс.р. (табл. 5). Наиболее большому изменению подверглись запасы материалов, которые упали на 65,14 %, данное изменение свидетельствует о снижении производственного потенциала предприятия.

Сокращение коснулось и количества товаров, они снизились на 170 тысяч рублей или 25%. Зато объем готовой продукции увеличился на 756 тысяч рублей, что составило 5040%, это свидетельствует о снижении реализации продукции.

Коэффициент накопления характеризует уровень мобильности запасов товарно-материальных ценностей и при оптимальном варианте он должен быть меньше 1.

Значения коэффициента накопления на начало (13,55) и конец (4,85) периода. Расчеты показывают, что коэффициенты накопления на начало и конец года превышают рекомендованное значение. Это свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов предприятия, о наличии излишних и ненужных производственных запасов, неоправданном росте остатков незавершенного производства.

Нарушение оптимального уровня материально-производственных запасов приводит к убыткам в деятельности предприятия, поскольку, во-первых, увеличивает финансовые затраты по хранению этих запасов; во-вторых, усиливает опасность обесценения этих товаров и их потребительских свойств; в-третьих (если это вызвано нарушением каких-либо характеристик товаров), приводит к потере клиентов.

Возможно, на предприятии проводится политика сознательного накопления сырьевых запасов в связи с перебоями в снабжении и инфляционными процессами, а также в целях дальнейшего роста объема производства продукции.

1.5 Анализ дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность свидетельствует о временном отвлечении оборотных средств из оборота предприятия. Состояние расчетной дисциплины характеризуется динамикой и структурой дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность -- это суммы, причитающиеся от покупателей и заказчиков. Тенденция увеличения дебиторской задолженности ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров.

Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам с заказчиками, векселям и прочим дебиторам могут свидетельствовать о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Рост дебиторской задолженности может повлиять на сроки проведения текущих платежей и потребовать увеличения кредиторской задолженности, ослабляя финансовую надежность предприятия как хозяйственного партнера.

Основные задачи анализа дебиторской задолженности:

· Анализ состава и структуры дебиторской задолженности;

· Определение реальной величины ДЗ в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств;

· Анализ и разработку политики расчетов, обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;

· Прогнозирование инкассации ДЗ.

Данные для анализа состава и движения дебиторской задолженности систематизированы в табл.6.

Таблица 6 - Состав и структура дебиторской задолженности

Статья	Значение	Изменение, +,-
	На начало периода	На конец периода
	Тыс.р.	%	Тыс.р.	%	Тыс.р.	%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	274868	100	238497	100	-36371	-13,23
В т.ч. расчеты: - с поставщиками и подрядчиками	23285	8,47	38192	16,01	14907	64,02
- с покупателями и заказчиками	207288	75,41	184865	77,51	-22423	-10,82
- по налогам и сборам	20744	7,55	14874	6,24	-5870	-28,3
-по соц. страхованию	266	0,01	53	0,02	-213	-80,07
-с разными дебиторами и кредиторами	-	-	513	0,21	513	-

Из данных табл. 6 можно сделать выводы, что предприятие ведет эффективную политику работы с дебиторами, так как дебиторская задолженность уменьшилась на 36371 тысяч рублей, что составило 13,23 % от величины на начало отчетного года, что означает вовлечение значительных средств в оборот предприятия.

Качество задолженности характеризуется показателями ее оборачиваемости:

- Коэффициентом оборачиваемости (количеством оборотов):

Ко.д.з. = Впр./ДЗср. (1.4)

- Длительность одного оборота (дни):

То.д.з. =Т/Ко.д.з. (1.5)

где Впр. - выручка от продаж продукции;

ДЗср.- средняя дебиторская задолженность

Т- длительность анализируемого периода.

Рассчитаем показатели качества дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости:

Ко.д.з.= 583117/256682,5 = 2,27

Средняя дебиторская задолженность:

ДЗср. = (274868 + 238497)/2 = 256682,5 тыс. р.

Период оборота дебиторской задолженности в днях:

То.д.з. = 360/ 2,27= 158,59 дней

Таким образом, из анализа показателей видно, что длительность одного оборота дебиторской задолженности составляет 159 дней, данная величина характеризует срок товарного кредитования потребителей продукции.

Для сокращения срока товарного кредита необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями, по возможности ориентироваться на большее число покупателей, использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

Количество оборотов, которое успевает пройти данный вид задолженности за отчетный период -- 2,27.

1.6 Анализ движения денежных средств предприятия

Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий погашение всех первоочередных платежей.

Анализ движения денежных средств предприятия проводится на основе данных формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках». Он позволяет детализировать выводы по ликвидности и платежеспособности предприятия, его будущего финансового потенциала.

В ходе анализа денежных средств (табл.7) изучают динамику поступления денежных средств на расчетный счет предприятия, по которому производятся оплата счетов поставщиков за полученные материалы, товары и услуги, уплата в бюджет налогов, погашение ссуд банка и другие платежи предприятия.

Анализ оборачиваемости денежных средств предприятия проводится аналогично анализу оборачиваемости дебиторской задолженности:

- Коэффициент оборачиваемости денежных средств:

Ко.д.с. = Впр./ДСср. (1.6)

- Период оборота денежных средств (дни):

То.д.с. =Т/Ко.д.с. = ДСср.*Т/Впр. (1.7)

где Впр. - выручка от продаж продукции;

ДСср. - средние остатки денежных средств (средняя арифметическая остатков денежных средств на начало и конец периода);

Т- длительность анализируемого периода.

Рассчитаем перечисленные показатели:

Коэффициент оборачиваемости:

Ко.д.с.= 583117/[(20694+23419)/2] = 583117/22056,5 = 26,43

Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает число оборотов, которые совершают денежные средства за анализируемый период.

Период оборота денежных средств в днях:

То.д.с. = 360/ 26,43 = 13,62 дней

Период оборота денежных средств показывает срок с момента поступления денег на расчетный счет предприятия до момента их выбытия.

Проанализировав рассчитанные показатели, можно сказать, что предприятие недолго накапливает денежные средства на расчетном счете, и практически сразу направляет их в оборот.

1.7 Анализ оборачиваемости оборотных средств

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны:

· минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и др.);

· потребность в дополнительных источниках финансирования (и плата за них);

· сумма затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением;

· величина уплачиваемых налогов и др.

Текущее расходование денежных средств и их поступления, как правило, не совпадают во времени - в результате у предприятия возникает потребность в большем или меньшем объеме финансирования в целях поддержания платежеспособности. Чем ниже скорость оборота оборотных активов, тем больше потребность в финансировании.

Внешнее финансирование, как известно, является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, способностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборотными активами, предприятие получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников получения денежных средств и повысить свою ликвидность. Не случайно эффективное управление оборотными активами рассматривается как один из способов удовлетворения потребности в капитале.

Непосредственная зависимость платежеспособности организации от скорости оборота оборотных активов делает необходимым проведение развернутого анализа их оборачиваемости.

Значение анализа оборачиваемости состоит в том, что он позволяет увидеть картину финансового состояния предприятия в динамике. Если традиционно рассматриваемые показатели ликвидности позволяют составить оценку соотношения оборотных активов и краткосрочных пассивов в статистике, то анализ оборачиваемости капитала, помещаемого в оборотные средства, позволяет установить причины, обусловившие то или иное значение анализируемых показателей активов и обязательств, а также тенденций их изменения. Следует иметь ввиду, что на величину коэффициента оборачиваемости оборотных активов непосредственное влияние оказывает принятая на предприятии методика их оценки. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда внешних и внутренних факторов.

К внешним факторам следует отнести сферу и масштабы деятельности предприятия, отраслевую принадлежность, характер хозяйственных связей с партнерами, влияние инфляционных процессов.

К внутренним факторам относятся: ценовая политика предприятия, структура активов и эффективность стратегии управления ими, методика оценки товарно-материальных запасов.

Для измерения оборачиваемости оборотных средств используются следующие показатели: продолжительность одного оборота, количество оборотов.

Продолжительность одного оборота показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Тоб = (Соб * Т) / N (1.8)

Соб - средний остаток оборотных средств за анализируемый период;

Т - число дней анализируемого периода;

Nдн - среднедневная выручка от реализации продукции (работ, услуг) за анализируемый период.

Соб рассчитывается как средняя хронологическая временного ряда, исчисляемая по совокупности значений показателя в разные моменты времени.

Коэффициент оборачиваемости средств (Коб) характеризует размер объема выручки от продажи продукции в расчете на один рубль оборотных активов, а также число оборотов. Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый период и может быть рассчитан делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях.

Коб = Nр / Соб, где (1.9)

Nр - выручка от реализации продукции

Коб = 583117/[(304935+269141)/2] = 583117/287038=2,03

Продолжительность одного оборота в днях (Тоб) может также быть рассчитана делением количества дней анализируемого периода на коэффициент оборачиваемости:

Тоб = Т / Коб (1.10)

Тоб = 360 /2,03 = 177,34

Коэффициент загрузки (закрепления) средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от продажи продукции. Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

Кз = (Соб / Nр) * 100 (1.11)

Кз = (287038/583117)*100 = 49,22 коп.

Проведём анализ оборачиваемости оборотных активов ООО «НОРДПЛАСТ» (табл. 7).

Таблица 7 - Расчет показателей эффективности использования оборотных активов

Показатель	Значение, р.	Изменение, +,-
	Предыдущий период	Отчетный период
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС,акцизов и проч. платежей), тыс. р.	567416	583117	15701
Средняя стоимость оборотных активов, тыс. р.	-	287038	-
Число дней в анализируемом периоде	360	360	-
Продолжительность 1 оборота, дней	-	177,34	-
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов)	-	2,03	-
Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств, коп.	-	49,22	-
Сумма высвобожденных(-), вовлеченных дополнительно(+) оборотных средств, тыс р.	-	0	-

Проанализировав таблицу можно сказать следующее. Выручка нетто увеличилась на 15701 тысячу рублей, а средняя стоимость оборотных активов в отчетном периоде составила 287038 тысяч рублей.

Таким образом, за анализируемый период наблюдается 2,03 оборота оборотных средств, то есть в расчёте на один рубль оборотных средств приходится 2,03 р. выручки от продажи продукции. Продолжительность одного оборота составляет 177 дней, значит, в среднем за этот срок денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции, возвращаются в хозяйственный оборот. Коэффициент загрузки оборотных средств показывает, что 49,22 копейки оборотных средств авансируется на 1 рубль выручки от реализации продукции.

В результате деятельности у предприятия нет высвобожденных или вовлеченных оборотных средств.

баланс рентабельность платежеспособность банкротство

2 Анализ капитала предприятия

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.

Источниками собственных средств предприятия являются: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет (III раздел пассива баланса). В составе собственных источников средств также отражается величина непокрытого убытка отчетного года или прошлых лет, сумма которого уменьшает общую величину собственного капитала предприятия.

Уставный капитал показывает размер собственных денежных средств основных и оборотных фондов, инвестированных в коммерческое предприятие. Уставный капитал относится к наиболее устойчивой части собственного капитала предприятия.

Добавочный капитал -- это эмиссионный доход акционерного общества (суммы, полученные сверх номинальной стоимости размещенных акций обществом за минусом издержек по их продаже); суммы от переоценки внеоборотных активов; средства ассигнований из бюджета, использованные на финансирование долгосрочных вложений; средства, направленные на пополнение текущих активов, а также других поступлений в собственный капитал предприятия.

Акционерные общества обязаны создавать резервный капитал в порядке и размерах, определяемых их уставами, но не более 25% уставного капитала.

Средства целевого финансирования из бюджета и внебюджетных фондов направляются на пополнение оборотных средств, капитальные и другие финансовые вложения долгосрочного характера.

Нераспределенная прибыль отчетного периода представляет собой разность между образовавшейся с начала года совокупной величиной прибыли и ее использованной частью.

Увеличение доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия.

К источникам заемных средств относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность.

Долгосрочные кредиты и займы (на срок свыше 1 года) выдаются, как правило, на затраты по техническому переоснащению и улучшению организации производства, на механизацию и внедрение новой техники, под прирост оборотных средств, на выкуп имущества и другие целевые программы.

Краткосрочные кредиты и займы используются для формирования оборотных средств предприятия. Оптимальными сроками таких ссуд является время оборота средств в кредитуемых хозяйственных процессах (но не более 1 года).

Кредиторская задолженность возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода. Кредиторская задолженность возникает также в тех случаях, когда предприятие отражает суммы обязательств перед работниками по оплате труда, перед бюджетом по разного рода платежам и т. п., а по истечении определенного времени погашает эту задолженность.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия -- нормальное явление. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В то же время, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, его финансовое положение будет неустойчивым.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал является основой независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него. Свободные средства лучше направить в другую область для получения дополнительного дохода. В мировой практике считается целесообразным приобретать оборотные материальные средства за счет краткосрочных кредитов, так как оборотные средства должны приносить больший доход, чем плата за кредит.

Рассмотрим структуру и соотношение средств предприятия в табл. 8.

Таблица 8 - Оценка собственных и заёмных средств

	Значение	Изменение
Статья	на начало периода	на конец периода	+,-
	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%
Источники средств предприятия, Всего	665105	100	567639	100	-97466	-14,65
В т.ч.: - собственные средства (капитал и резервы), всего	200351	30,12	96489	17,00	-103862	-51,84
Из них: - уставный капитал	138200	20,78	28200	4,97	-110000	-79,59
- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	62151	9,34	68289	12,03	6138	9,88
Заемные средства, всего	464754	69,88	471150	83,00	6396	1,38
Из них: - долгосрочные обязательства	338670	50,92	332308	58,54	-6362	-1,88
- краткосрочные кредиты и займы	-	-	24628	4,34	24628	-
- кредиторская задолженность	126064	18,95	113432	19,98	-12632	-10,02
-прочие обязательства	20	0,003	782	0,14	762	3810
Коэффициент соотношения заемных и собственных источников	2,32	-	4,88	-	2,56	-



начало периода конец периода

Рисунок 8 - Структура собственного и заемного капитала предприятия, %

Как видно из данных табл. 8, уменьшение стоимости имущества предприятия за отчетный период на 97466 тысяч рублей (-14,65%) обусловлено сокращением собственных средств на 103862 тысячи рублей.

Доля собственного капитала в общем объёме финансирования сократилась с 30,12 в начале года до 17,00 процентных пункта в конце. Это связано с увеличением удельного веса заёмного капитала в структуре баланса с 70 % в начале анализируемого периода до 83 % в конце, произошедшее из-за увеличения на 4254 тысяч рублей краткосрочных кредитов и займов в анализируемом периоде, что снижает финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала имеет тенденцию к увеличению с 2,32 до 4,88, это означает, что на 1 рубль собственных средств приходится 2,32 руб. и 4,88 руб. заемных средств на начало и конец периода соответственно. Это говорит об усилении зависимости предприятия от кредиторов, снижении его финансовой стойкости, повышении финансового риска, то есть возможности потери платежеспособности, и, следовательно, снижении доверия, как к хозяйственному партнеру.

2.1 Анализ собственного капитала

Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.

Таким образом, собственные оборотные средства, предназначенные для финансирования текущей деятельности, характеризуют сумму средств, вложенных в оборотные активы. Величина собственных оборотных средств (СОС) определяется как разность между суммой источников собственных средств (СК) и их величиной, которая была направлена на формирование иммобильного имущества:

СОС = СК - ВА (1.12)

где: ВА -- стоимость внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса).

Расчет суммы собственных оборотных средств предприятия представим в таблице 9.

Таблица 9 - Расчёт наличия собственных оборотных средств

Статья	Значение	Изменение +,-
	на начало периода	на конец периода
	тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%
Источники собственных средств (капитал и резервы+долгосрочные пассивы)	539021	100	428797	100	-110224	-20,44
Внеоборотные активы	360170	66,82	298498	69,61	-61672	-17,12
Собственные оборотные средства (СОС)	178851	33,18	130299	30,39	-48552	-27,15

Проанализировав данные табл. 9 можно сделать вывод о том, что сумма собственных оборотных средств предприятия сократилась на 48552 тысячи рублей или на 27,15 процентных пункта. Их удельный вес в структуре собственных источников финансирования составил на начало года 33,18 %, на конец года 30,39 %. Внеоборотные активы сократились на 61672 тысячи рублей или 17,12%, собственные средства также уменьшились на 110224 тысяч рублей (20,44%).

В целом, уменьшение суммы собственных оборотных средств является фактором, убедительно свидетельствующим о высоком потенциальном уровне финансового риска ООО "НОРДПЛАСТ". Вместе с тем, если принять меры по наращиванию оборотных средств, то можно нейтрализовать этот фактор.

2.2 Анализ заемного капитала

Заёмные источники финансирования деятельности предприятия представлены, в основном, кредиторской задолженностью, поэтому необходимо изучить ее состав и структуру, а также произошедшие в ней изменения(табл.10). В процессе анализа кредиторской задолженности необходимо изучить давность её появления, частоту и причину образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, установить сумму выплаченных санкций за просрочку платежей.