284

6,3

276

5,9

322

6,6

38

113,4

Оборудование

2400

53,3

2453

52,5

2576

52,8

176

107,3

Транспортные средства

707

15,7

847

18,1

781

16,0

74

110,5

Инструмент

167

3,7

188

4,0

200

4,1

33

119,8

Непромышленные основные фонды, всего

171

3,8

150

3,2

156

3,2

-15

91,2

Итого основные фонды

4503

100,00

4672

100,00

4879

100,0

376

108,3

Проследим, как изменялась стоимость основных фондов в 2008 году (таблица 2).

К концу 2009 года произошло увеличение стоимости основных фондов в целом на 76 тыс. руб. Данное изменение произошло в связи как с увеличением стоимости промышленно-производственных основных фондов так и непроизводственных основных фондов. В эксплуатацию было введено новое оборудование на 76 тыс. руб. Ликвидации оборудования в этом году не было.

Таблица 2 - Наличие, движение и состав основных фондов в 2009 году, тыс. руб.

Группы основных фондов промышленного предприятия	Нали-чие на начало года	Поступление за год	Выбыло за год	Нали-чие на конец года	Превы-шение поступления над выбы-тием
		всего	В том числе введено	всего	В том числе ликвидировано
Промышленно-производственные основные фонды	4688	70	70	0	0	4758	70
Непроизводствен-ные основные фонды	153	6	0	0	0	159	6
Всего	4841	40	40	0	0	4917	76

Определим, каковы показатели ввода и выбытия основных фондов за три года, а также проведем анализ качественного технического состояния основных фондов.

Таблица 3 - Анализ степени обновления, выбытия, прироста и изношенности основных фондов

Показатель	2007г.	2008г.	2009г.	Абс. изменение, 2009г. к 2007г.
1	2	3	4	5
1 Стоимость основных фондов, тыс. руб.	4503	4672	4879	376
В том числе промышленно-производственных основных фондов	4332	4522	4723	391
2 Ввод в действие основных фондов, тыс. руб.	4503	308	76	-4427
В том числе промышленно производственных основных фондов	4332	312	70	-4262
3 Выбыло основных фондов, тыс. руб.	0	25	0	0
В том числе промышленно-производственных основных фондов	0	0	0	0
4 Износ основных фондов, тыс. руб.	1150	1280	1316	166
В том числе промышленно-производственных фондов	1050	1200	1216	166
5 Коэффициент обновления всех основных фондов, %	1,0	0,06	0,02	-0,98
В том числе промышленно-производственных основных фондов	1,0	0,07	0,01	-0,99
6 Коэффициент выбытия всех основных фондов, % на начало года	0	0,01	0	0
В том числе промышленно-производственных основных фондов	0	0	0	0
7 Коэффициент износа основных фондов, %	0,36	0,35	0,35	-0,01
В том числе промышленно-производственных основных фондов	0,34	0,33	0,33	-0,01

За период в три года были введены основные фонды на общую сумму 560 тыс. руб. Наибольшая сумма ввода была произведена в 2007 году.

Коэффициент обновления основных фондов в 2009 году по сравнению с 2006 годом уменьшается на 98%.

Коэффициент износа основных фондов уменьшается, но в целом он слишком велик - 35% в 2009 году.

Таким образом, предприятию требуется обновление основных фондов.

Так как предприятие имеет слишком большой процент износа оборудования, интересно рассмотреть его возрастной состав.

Таблица 4 - Анализ возрастного состава оборудования

Возрастные группы, лет	2007г.	2008г.	2009г.	Абс. измене-ние 2009г к 2007г.	Отн. измене-ние, 2009г. к 2007г.,%
	Сум-ма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сум-ма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сум-ма, тыс. руб.	Уд. вес, %
До 3 лет	1756	39,0	1635	35,0	1249	25,6	-807	71,1
От 3 до 5 лет	2747	61,0	2845	60,9	3235	66,3	488	117,8
От 5 и более лет	0	0	192	4,1	395	8,1	395	0,0
Всего	4503	100	4672	100	4879	100	376	108,3

Итак, как видно из таблицы 4, оборудование предприятия, в основном, устаревшее, уже прослужившее от 3 до 5 лет. Данное оборудование составляет 66,3% в 2009 году.

Также велик процент оборудования, прослужившего более 5 лет - 8,1% в 2009 году. Оборудование, срок службы которого составляет менее 3 лет 25,6% в 2009 году.

Проведем анализ эффективности использования основных фондов предприятия. Для этого проведем расчет таких показателей, как фондоотдача и фондоемкость.

Таблица 5 - Эффективность использования основных фондов

Наименование показателя	2007г.	2008г.	2009г.	Отн. измене-ние 2009г. к 2007г.,%
Выручки от продажи товаров, тыс. руб.	366229	554595	619286	169,1
Прибыль от продажи товаров, тыс. руб.	9586	42266	23117	241,2
Численность персонала, чел.	48	51	49	102,1
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	4503	4672	4879	108,3
Фондовооруженность, руб. /чел.	94	92	100	106,4
Фондоотдача, руб. /руб.	81	119	127	156,8
Фондоемкость, руб. /руб.	0,012	0,008	0,008	66,7

Среднегодовая стоимость основных фондов увеличивается на 8,3%.

Фондоотдача, демонстрирующая объем продаж на 1 руб. основных фондов, увеличивается на 56,8% за счет увеличения производительности труда и технического совершенствования основных фондов.

Фондоемкость, величина, обратная фондоотдаче и показывающая долю стоимости основных фондов, приходящуюся на каждый рубль выпускаемой продукции, уменьшается на 33,3%. Фондовооруженность увеличивается на 6,4%.

2.2.2 Анализ труда и заработной платы

Эффективность использования трудовых ресурсов на предприятии, уровня производительности труда, необходимо рассматривать в тесной связи с оплатой труда. С ростом производительности труда создаются реальные предпосылки для повышения уровня его оплаты. При этом средства на оплату труда нужно использовать таким образом, чтобы темпы роста производительности труда обгоняли темпы роста его оплаты. Только при таких условиях создаются возможности для наращивания темпов расширенного воспроизводства. В связи с этим анализ использования средств на оплату труда на предприятии имеет большое значение. В процессе его следует осуществлять систематический контроль за использованием фонда заработной платы (оплаты труда), выявлять возможности экономии средств за счет роста производительности труда и снижения трудоемкости продукции. Состав и динамика персонала предприятия приведен в таблице 6.

Среди важных показателей экономической эффективности деятельности предприятия является производительность труда на одного работника.

У предприятия данный показатель имеет тенденцию к росту, который увеличился на 65,5% за 2007-2009 гг. и составил 12638 тыс. руб.

Таблица 6 - Состав и динамика персонала предприятия

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	Отн. изменение 2009г. к 2007г.,%
Выручки от продажи товаров, тыс. руб.	366229	554595	619286	169,1
Численность работников, чел	48	51	49	102,1
Производительность труда, тыс. руб.	7630	10874	12638	165,5
Трудоемкость, чел. ч/тыс. руб.	0,24	0,17	0,14	58,3
Средняя заработная плата на одного работника, руб.	7989	8254	8431	105,5

Показатель средней заработной платы на предприятии также возрос на 5,5% за анализируемый период. Хотя показатель трудоемкости снизился на 41,7%, но производительность труда растет большими темпами, чем заработная плата. Следовательно, предприятие ведет правильную политику по формирования оплаты труда.

2.2.3 Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности

Финансово-хозяйственную деятельность можно охарактеризовать системой показателей, основным из которых является прибыль.

В таблице 8 приведены показатели прибыли анализируемого предприятия за период с 2007 по 2009 годы.

Данные таблицы 7 показывают, что за анализируемый период у предприятия прибыль от продаж увеличилась на 13531 тыс. руб. или в 2,5 раза по сравнению с 2007 годом, однако по сравнению с 2008 годом прибыль от оказания услуг снизилась на 19149 тыс. руб. и составила 54,7% от уровня предыдущего года. Сальдо прочих доходов и расходов в 2009 году составляло - 386,3% от уровня 2007 года и 222,1 от уровня 2008г.

Прибыль до налогообложения в 2009 г. по сравнению с 2007 г. возросла на 10345 тыс. руб. (или на 122,1%), и снизилась по сравнению с предыдущим годом на 19581 тыс. руб.

Таблица 7 - Состав прибыли, тыс. руб.

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	Абс. изменение	Отн. изменение, %
				2009г. к 2007г.	2009г. к 2008г.	2009г. к 2007г.	2009г. к 2008г.
Прибыль от продаж	9586	42266	23117	13531	-19149	241,2	54,7
Сальдо прочих доходов и расходов	-1113	-3867	-4299	-3186	-432	386,3	111,2
Прибыль до налогообложения	8473	38399	18818	10345	-19581	222,1	49,0
Налог на прибыль	2115	9578	4982	2867	-4596	235,6	52,0
Чистая прибыль	6358	28821	13009	6651	-15812	204,6	45,1

Налог на прибыль в 2009г. по сравнению с 2007г. увеличился на 2867 тыс. руб. или на 135,6%, по сравнению с 2008г. снизился на 4596 тыс. руб. или на 48,0%.

При этом величина чистой прибыли организации по сравнению с 2007г. увеличилась на 6651 тыс. руб. (на 104,6%), но по сравнению с 2008г. снизилась на 15812 тыс. руб. и составила 54,9%.

2.3 Анализ финансового состояния

2.3.1 Анализ структуры и динамики активов и пассивов

Для расчета финансовых коэффициентов на основе бухгалтерского баланса строится аналитический баланс. Аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния.

Аналитический баланс приведен в приложении А.

Как показывают данные таблицы за период с 2007 по 2009 год валюта баланса возросла на 182,8% или на 99255 тыс. руб. Рост актива баланса вызван общим увеличением запасов и затрат в 5 раз, ростом иммобилизованных средств на 9,2%.

В пассиве увеличение валюты баланса обусловлено ростом на 123,1% краткосрочного заемного капитала и в 6,5 раз - собственного капитала.

Проводя вертикальный анализ аналитического баланса можно отметить следующее. В активе баланса наибольший удельный вес занимают запасы и затраты 45,6-80,9%, это связано с тем, что на балансе предприятия находится большое количество материалов. Положительным моментом можно считать снижение дебиторской задолженности, что свидетельствует об уменьшение продажи в кредит и более быстрых расчетах покупателей. На 5,1 процентных пункта снизились иммобилизованные средства организации, что может свидетельствовать о не обновлении основных средств.

В пассиве баланса наибольший удельный вес занимает краткосрочный заемный капитал, доля которого за три года неуклонно снижалась с 85,9% до 67,8 %. В структуре источников формирования имущества на собственный капитал приходится 14,1-32,2%, что означает высокую зависимость организации от заемного капитала.

2.3.2 Показатели ликвидности и финансовой устойчивости

Показатели ликвидности фирмы применяют для оценки способности фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности фирмы на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

Рассматриваются следующие показатели ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности. Рассчитывается как отношение денежных средств и быстрореализуемых краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам.

Кал = S / Pt, (30)

где S - денежные средства и прочие краткосрочные вложения;

Pt - текущие обязательства.

Коэффициент критической ликвидности. Определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к текущим обязательствам.

Ккл = (S + стр.240) / Pt, (31)

где стр.240 - дебиторская задолженность (до 12 месяцев).

Отражает платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Необходимость расчета коэффициента вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств не одинакова, и, если, например, денежные средства могут служить непосредственным источником погашения текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели только после их реализации, что предполагает наличие не только покупателя, но и денежных средств у него.

Коэффициент текущей ликвидности. Определяется как отношение всех оборотных активов к текущим обязательствам.

Ктл = (S + Ra + Z) / Pt, (32)

где Ra - дебиторская задолженность;

Z - запасы и затраты.

Показывает платежные возможности предприятия при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств.

Показатели ликвидности (платежеспособности) приведены в таблице 8.

Таблица 8 - Показатели ликвидности (платежеспособности)

Показатели	Оптимальное значение	2007г.	2008г.	2009г.	Абс. изменение, 2009г. к 2007г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,05-0,2	0,00	0,01	0,01	0,01
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,5-1	0,54	0,59	0,24	-0,30
Коэффициент текущей ликвидности	2-3	1,07	1,32	1,43	0,36

Данные таблицы 8 показывают, что наличными денежными средствами предприятие не может погасить своих текущих обязательств. Коэффициент промежуточной ликвидности означает, что при помощи дебиторской задолженности предприятие может погасить 54-24% обязательств, причем наблюдается устойчивая тенденция к снижению этого показателя. Коэффициент текущей ликвидности означает, что на 1 руб. краткосрочных обязательств приходится 1,07-1,43 руб. оборотных активов.

Для того, чтобы повысить платежеспособность предприятия следует увеличить денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности, а так же уменьшить текущие долги.

Финансовая устойчивость отражает структуру баланса, т.е. соотношение между отдельными разделами актива и пассива.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия необходимо рассчитать следующие коэффициенты:

коэффициент автономии:

, (33)

коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

, (34)

коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций):

, (35)

коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств:

, (36)

коэффициент маневренности собственных средств:

, (37)

коэффициент маневренности функционального капитала (собственных оборотных средств):

, (38)

коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами:

, (39)

коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами:

, (40)

Показатели финансовой устойчивости приведены в таблице 9.

Таблица 9 - Показатели финансовой устойчивости

Показатели	Рекоменда-ционные критерии	2007г.	2008г.	2009г.	Абс. изменение, 2009г. к 2007г.
1	2	3	4	5	6
Коэффициент автономии	0,5	0,14	0,27	0,32	0,18
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,6-1	6,11	2,68	2,10	-4,01
Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций)	0,8-0,9	0,14	0,27	0,32	0,18
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	Кса > Кзс	11,06	26,69	30,23	19,17
Коэффициент маневренности собственных средств	0,5	0,41	0,87	0,90	0,49
Коэффициент маневренности функционального капитала (собственных оборотных средств)	0-1	0,00	0,04	0,02	0,02
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами	0,6-0,8	0,13	0,44	0,36	0,23
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами	>0,1	0,06	0,24	0,30	0,24

Как показывают данные таблицы 9, с каждым годом предприятие становится менее зависимо от заемного капитала, что подтверждается снижающимся коэффициентом соотношения заемных и собственных средств: в 2007 году на 1 руб. собственного капитала приходилось 6,11 руб. заемного капитала, к 2009 году этот показатель уменьшился до 2,10 руб.

У предприятия обеспеченность текущих активов собственными оборотными средствами составляет 0,06-0,30. Коэффициент маневренности характеризующий какая часть собственного капитала вложена в текущую деятельность, а какая капитализирована, показывает, что текущие активы на 41-90% обеспечены собственным капиталом организации. На 1 руб. иммобилизованных средств приходится от 11,06 до 30,23 руб. текущих активов.

Оценивая финансовую устойчивость предприятия по таблице 10, можно сказать, что предприятие находиться в состоянии неустойчивости, так как большинство коэффициентов не находиться в поле нормативного значения.

Рассматривая динамику коэффициентов финансовой устойчивости можно сказать, что предприятие за 2007-2009 годы повысило значения большинства показателей, но осталось в неустойчивом финансовом состоянии.

Сущность финансовой устойчивости - в степени обеспеченности запасов и затрат собственными источниками и заемными источниками формирования запасов и затрат, поэтому наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

Общая величина запасов и затрат (Z) предприятия равна итогу раздела II актива баланса (в аналитическом балансе это величина A_t).

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разными видами источников формирование запасов и затрат. Трем показателям наличия источников формирования соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости: абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и представляющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условиями: Ec 0, Ep 0, Ee 0; нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность: Ec < 0, Ep 0, Ee 0; неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств: Ec < 0, Ep < 0, Ee 0; кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд: Ec < 0, Ep < 0, Ee < 0.

Таблица 10 - Обеспеченность предприятия источниками формирования запасов и затрат

Наименование показателя	2007г.	2008г.	2009г.	Абс. изменение, 2009г. к 2007г.
1. Абсолютные показатели наличия источников формирования запасов и затрат 1.1 Наличие собственных оборотных средств	3137	31620	44553	41416
1.2 Наличие собственных и долгосрочных заемных средств	3137	31620	44553	41416
1.3 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	49802	129208	148643	98841
2. Абсолютные показатели излишка (недостатка) источников формирования запасов и затрат 2.1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-21657	-40138	-79603	-57946
2.2 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	-21657	-40138	-79603	-57946
2.3 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат	25008	57450	24487	-521
Тип финансовой устойчивости	3	3	3	-

На основании данных таблицы 10, можно сказать, что запасы и затраты не обеспечиваются собственными оборотными средствами и не обеспечиваются долгосрочными заемными средствами. В связи с этим можно сделать вывод, что у предприятия неустойчивое финансовое состояние.

2.3.3 Анализ деловой активности

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет либо при том же объеме продаж высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при той же величине оборотных средств - увеличить объем продаж. Поэтому показатели оборачиваемости называют показателями деловой активности.

Для анализа показателей оборачиваемости составляется аналитическая таблица (таблица 11).

Таблица 11 - Расчет и динамика показателей оборачиваемости

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	Абс. изменение, 2009г. к 2007г.
Выручка от продажи, тыс. руб.	366229	554595	619286	253057
Величина активов, тыс. руб.	54305	134049	153560	99255
Величина собственного капитала, тыс. руб.	7640	36461	49470	41830
Величина текущих активов, тыс. руб.	49802	129208	148643	98841
Коэффициент оборачиваемости активов	6,7	4,1	4,0	-2,7
Длительность оборота активов, дн.	54	88	90	36
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	47,9	15,2	12,5	-35,4
Длительность оборота собственного капитала, дн.	8	24	29	21
Коэффициент оборачиваемости текущих активов	7,4	4,3	4,2	-3,2
Длительность оборота текущих активов, дн.	49	84	86	37

Из таблицы 11 видно, что коэффициенты оборачиваемости уменьшаются и как следствие увеличивается длительность оборота. Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости текущих активов определяется по следующей формуле:

(А_{t1 -} А _t0) (41)

Э = 366229/360 * (86 - 49) = 37640 (тыс. руб.)

За 2007-2009 гг. было дополнительно в оборот привлечено 37640 тыс. руб., что говорит о неэффективном использовании оборотных средств.

Большое значение при анализе деловой активности имеет длительность операционного и финансового циклов (таблица 12).

Таблица 12 - Расчет операционного и финансового циклов

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	Абс. изменение, 2009г. к 2007г.
1	2	3	4	5
Выручка от продажи, тыс. руб.	366229	554595	619286	253057
Себестоимость, тыс. руб.	356643	512329	596169	239526
Величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	24998	56214	23485	-1513
Величина запасов и затрат, тыс. руб.	24794	71758	124156	99362
Величина кредиторской задолженности, тыс. руб.	38418	78609	90288	51870
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	14,7	9,9	26,4	11,7
Длительность оборота дебиторской задолженности, дн.	24	36	14	-10
Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов	14,4	7,1	4,8	-9,6
Длительность оборота товарно-материальных запасов, дн.	25	51	75	50
Продолжительность цикла бизнеса (операционного цикла), дн.	49	87	89	40
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	9,3	6,5	6,6	-2,7
Длительность оборота кредиторской задолженности	39	55	55	16
Продолжительность финансового цикла, дн.	10	32	34	24

Из таблицы 12 видно, что коэффициенты оборачиваемости кредиторской задолженности и товарно-материальных запасов уменьшаются, так как роста выручки от продажи товаров и себестоимости проданных товаров идет более медленными темпами, чем рост кредиторской задолженности и товарно-материальных запасов.

2.3.4 Оценка эффективности управления оборотными активами

Изменения, произошедшие в составе оборотных средств и необоротных активов, отражены в таблице 13.

В 2009 году имущество ООО "Спартак - Отделочные материалы" составило 153560 тыс. руб. За 2007-2009 гг. средства увеличились более, чем на 99 млн. руб. - это произошло в большей степени за счет роста величины оборотных активов в период 2008-2009 гг. Также этому способствовал рост величины внеоборотных средств как в период 2007-2008, так и в период 2008-2009 гг. Изменение структуры имущества в сторону увеличения доли оборотных средств свидетельствует о формировании мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости.

Таблица 13 - Состав и структура активов предприятия

Показатель	2007г.	2008г.	2009г.	Абс. измене-ние 2009г к 2007г.	Отн. измене-ние, 2009г. к 2007г.,%
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
Внеоборотные активы	4503	8,3	4841	3,6	4917	3,2	414	109,2
Оборотные активы	49802	91,7	129208	96,4	148643	96,8	98841	298,5
Всего	54305	100,0	134049	100,0	153560	100,0	99255	282,8

Используя данные II и III разделов актива аналитического баланса, проанализируем оборотные средства предприятия, представленные в таблице 14.

Таблица 14 - Состав и структура оборотных активов

Показатель	2007г.	2008г.	2009г.	Абс. измене-ние 2009г к 2007г.	Отн. измене-ние, 2009г. к 2007г.,%
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	10	0,0	1236	0,9	1002	0,6	992	10020,0
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	24998	46,1	56214	41,9	23485	15,3	-1513	93,9
Запасы и затраты	24794	45,6	71758	53,6	124156	80,9	99362	500,8
Всего текущих активов	49802	91,7	129208	96,4	148643	96,8	98841	298,5

Оборотные средства ООО "Спартак - отделочные материалы" на конец анализируемого периода составили 148643 тыс. руб. За период 2007-2009 гг. они увеличились на 98841 тыс. руб. или на 198,5%. Это произошло в большей степени за счет повышения запасов и затрат на 99362 тыс. руб.

Увеличение доли производственных запасов свидетельствует о наращивании производственного потенциала предприятия, о стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции и т.п.

К показателям, характеризующим эффективность производства, относятся коэффициенты оборачиваемости.

Расчет показателей оборачиваемости предприятия в 2007-2009 гг. представлен в таблице 15.

Таблица 15 - Анализ состояния оборотных средств

Показатель	2007г.	2008г.	2009г.	Абс. изменение 2009г к 2007г.
1	2	3	4	5
Выручка от реализации, тыс. руб.	366229	554595	619286	253057
Себестоимость, тыс. руб.	356643	512329	596169	239526
Величина текущих активов, тыс. руб.	49802	129208	148643	98841
Величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	24998	56214	23485	-1513
Величина запасов и затрат, тыс. руб.	24794	71758	124156	99362
Коэффициент оборачиваемости текущих активов	7,4	4,3	4,2	-3,2
Длительность оборота текущих активов, дн.	49	84	86	37
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	14,7	9,9	26,4	11,7
Длительность оборота дебиторской задолженности, дн.	24	36	14	-10
Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов	14,4	7,1	4,8	-9,6
Длительность оборота товарно-материальных запасов, дн.	25	51	75	50

Из таблицы видно, что в 2009 году коэффициент оборачиваемости текущих активов равен 4,2, т.е. на каждые 100 рублей, вложенных в активы, величина выручки от реализации составляла 420 руб., по сравнению с 2007 годом эта величина уменьшилась на 320 руб.

Период оборота или количество дней, за которые совершается один оборот текущих активов, составил в 2009 году 86 дней, по сравнению с 2007 годом он увеличился на 37 дней.

За 2009 год 26,4 раз дебиторская задолженность превращалась в денежные средства, тогда как в 2007 году дебиторская задолженность превращалась в денежные средства 14,7 раза; период оборота дебиторской задолженности в 2009 году составил 14 дня и по сравнению с 2007 годом уменьшился на 10 дней.

Теория финансового менеджмента рассматривает три принципиальных подхода к формированию оборотных активов предприятия - консервативный, умеренный и агрессивный.

Консервативный подход к формированию оборотных активов предусматривает не только полное удовлетворение текущей потребности во всех их видах, обеспечивающей нормальный ход операционной деятельности, но и создание высоких размеров их резервов на случай непредвиденных сложностей в обеспечении предприятия сырьем и материалами, ухудшения внутренних условий производства продукции, задержки инкассации дебиторской задолженности, активизации спроса покупателей и т.п. Такой подход гарантирует минимизацию операционных и финансовых рисков, но отрицательно сказывается на эффективности использования оборотных активов - их оборачиваемости и уровне рентабельности.

Умеренный подход к формированию оборотных активов направлен на обеспечение полного удовлетворения текущей потребности во всех видах оборотных активов и создание нормальных страховых их размеров на случай наиболее типичных сбоев в ходе операционной деятельности предприятия. При таком подходе обеспечивается среднее для реальных хозяйственных условий соотношение между уровнем риска и уровнем эффективности использования финансовых ресурсов.

Агрессивный подход к формированию оборотных активов заключается в минимизации всех форм страховых резервов по отдельным видам этих активов. При отсутствии сбоев в ходе операционной деятельности такой подход к формированию оборотных активов обеспечивает наиболее высокий уровень эффективности их использования. Однако любые сбои в осуществлении нормального хода операционной деятельности, вызванные действием внутренних или внешних факторов, приводят к существенным финансовым потерям из-за сокращения объема производства и реализации продукции.

Таблица 16 - Оценка показателей, определяющих выбор политики управления оборотными активами

Показатель	2007г.	2008г.	2009г.
Выручка от реализации, тыс. руб.	366229	554595	619286
Чистая прибыль, тыс. руб.	6358	28821	13009
Величина текущих активов, тыс. руб.	49802	129208	148643
Величина активов, тыс. руб.	54305	134049	153560
Удельный вес текущих активов, %	91,7	96,4	96,8
Экономическая рентабельность активов, %	11,7	21,5	8,5

В связи с тем, что на протяжении 3-х лет удельный вес текущих активов в общей сумме всех активов составляет более 90%, политику управления оборотными активами предприятия можно назвать агрессивной.

2.3.5 Анализ рентабельности

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. К последним, в частности относится система показателей рентабельности.

Рентабельность анализируемого предприятия представлена в таблице 17.

Наилучшие показатели, характеризующие эффективность деятельности предприятия были в 2007 году, что связано с резким ростом по сравнению с 2006 годом прибыли организации. В 2008 году предприятие не смогло удержать и улучшить финансовое положение.

В общем случае в организации рост рентабельности обеспечивается, если темпы роста прибыли опережают темпы роста выручки, капитала.

Так в 2008 г. рентабельность оборота по прибыли от продаж по сравнению с 2006 г. выросла на 1,1%%, но по сравнению с 2007 г. снизилась на 3,9%%.

Таблица 17 - Показатели рентабельности

Показатель	2006г.	2007г.	2008г.	Абс. изменение
				2008 к 2006гг.	2008 к 2007 гг.
Рентабельность оборота
по прибыли от продажи продукции	2,6	7,6	3,7	1,1	-3,9
текущих	12,8	22,3	8,8	-4,0	-13,5
совокупных (имущества)	11,7	21,5	7,2	-4,5	-14,3
Рентабельность капитала
собственного	83,2	79,0	26,3	-56,9	-52,7
совокупного	11,7	21,5	7,2	-4,5	-14,3
Рентабельность производств. затрат	2,7	8,2	3,9	1,2	-4,3

Рентабельность текущих активов по сравнению с 2006г. уменьшилась на 4,0%%, по сравнению с 2007г. на 13,5%%. Рентабельность собственного капитала уменьшилась в 2008г. по сравнению с 2006г. на 56,9 процентных пункта и снизилась в сравнении с 2007г. на 52,7%%.

Рентабельность совокупных активов и совокупного капитала снизилась в 2008г. по сравнению с 2006г. на 4,5%%, по сравнению с 2007г. на 14,3%%.

Рентабельность производственных затрат в 2008г. была ниже, чем в 2007г. на 4,3%%, но выше, чем в 2006г. на 1,2%%.

Проанализировав финансовое состояние предприятия по бухгалтерскому балансу можно сделать вывод, что предприятию не хватает денежных средств для погашения текущих обязательств. Значительная доля кредиторской задолженности на балансе предприятия делает его зависимым от заемного капитала, менее привлекательным для кредитования и инвестиций.

2.3.6 Оценка инвестиционной привлекательности предприятия

Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня коэффициентов, включаемых в набор, и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах. Количество баллов, присваиваемых определенному значению коэффициента, зависит от двух факторов:

1) степени соответствия критерия оптимальному значению;

2) значимости данного критерия в системе рейтинга в целом.

Оптимальное значение критерия и, соответственно, максимальная оценка соответствуют, в большинстве случаев, нормативному значению коэффициента. Суммирование по шкале оценок коэффициентов позволяет определить итоговый рейтинг и отнести организацию к определенной группе надежности.

Таблица 18 - Группировка организаций по критериям оценки финансового состояния

Показатели финансового состояния	Рейтинг пока-зателя	Показатель	Показатели	Условия снижения критерия
			Высший	Низший
1	2	3	4	5	6
Коэффициент абсолютной ликвидности	20	0,01	0,5 и выше-20	Менее 0,1 - 0 баллов	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению 0,5 снимается по 4 балла
Коэффициент критической ликвидности	18	0,24	1,2 и выше-18 баллов	Менее 0,7 - 0 баллов	За каждый 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла
Коэффициент текущей ликвидности	16,5	1,43	2 и выше - 16,5 балла	Менее 1 - 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается 1,5 балла
Коэффициент финансовой независимости	17	0,32	0,6 и выше - 17 баллов	Менее 0,4 - 0 баллов	За каждый 0,01 снижения по сравнению с 0,6 снимается по 0,8 балла
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	15	0,30	0,5 и выше - 15 баллов	Менее 0,1 - 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 3 балла
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	13,5	0,36	1 и выше-13,5 балла	Менее 0,5 - 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 1 снимается 2,5 балла

0 + 0 + 9 + 0 + 3 + 0 = 12 баллов

ООО "Спартак - отделочные материалы" относится к предприятиям с высоким риском и низкой платежеспособностью, т.е. высока вероятность невыполнения финансовых обязательств.

3. Повышение эффективности системы управления оборотными активами

3.1 Улучшение системы управления дебиторской задолженностью

В целях улучшения управления дебиторской задолженности на ООО "Спартак - отделочные материалы" необходимо:

постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям;

разработать определенные условия кредитования дебиторов, среди которых могут быть: скидки покупателям в случае уплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара; оплата покупателем полной стоимости товара, в случае если он приобретает товары с 11-го по 30-й день кредитного периода; оплата покупателем штрафа в случае неуплаты за товар в течение месяца и так далее;

ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплату одним или несколькими покупателями;

отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;

осуществлять регулярный анализ финансовой отчетности клиентов в сопоставлении с данными предыдущих лет;

формировать своеобразное досье на покупателей, как существующих, так и на потенциальных;

разрабатывать эффективную дифференцированную политику работы с покупателями. Так, например, всех покупателей можно условно разбить на группы в зависимости от их надежности, финансового состояния и других показателей, важных с точки зрения возможности своевременного расчета за приобретаемую продукцию. Для каждой группы покупателей можно разработать собственную программу предоставления скидок и отсрочек за продукцию;

проводить политику привлечения добросовестных клиентов, предлагая им новые подходы в обслуживании. Например, предоставление скидок за своевременную оплату продукции, досрочную оплату продукции, доставку по месту требования и т.д.

В целях улучшения контроля за состоянием дебиторской задолженности необходимо:

1) проводить регулярный мониторинг и контролировать дебиторскую задолженность предприятия, отслеживания при этом соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;

2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

3) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

Проведем оценку дебиторской задолженности по срокам возникновения (таблица 19).

Таблица 19 - Оценка реального состояния дебиторской задолженности в 2009г.

Классификация дебиторов по срокам возникновения задолженности	Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	Удельный вес в общей сумме, %	Вероятность безнадежных долгов, %	Сумма безнадежных долгов, тыс. руб.	Реальная величина задолженности, тыс. руб.
0-30 дней 30-60 60-90 90-120 120-150 150-180 180-360 свыше 360	10291 6174 5146 1029 514 207 103 21	43,82 26,29 21,91 4,38 2, 19 0,88 0,44 0,09	2 4 7 15 25 50 75 95	206 245 360 154 129 104 77 20	10085 5929 4786 875 385 103 26 1
Итого	23485	100,00	5,52	1296	22189

Цифры говорят, что предприятие не получит 1296 тыс. руб. дебиторской задолженности (5,52% от общей ее суммы).

Продажа сомнительных долгов с дисконтом 5% привлечет предприятию дополнительные ликвидные средства для обеспечения текущей производственной и операционной деятельности.

Конверсия дебиторской задолженности обеспечит предприятию денежный поток в объеме:

ДП_дз = 1296 * 0,95 = 1231 тыс. руб.

3.2 Формирование политики управления запасами на основе оптимизации товарного ассортимента

С целью оптимизации материальных запасов, и, следовательно, получаемой совокупной прибыли, для ООО "Спартак - отделочные материалы" важен статистический анализ товарных групп и их группировка по степени влияния на общий объем продаж (ABC-анализ) и группировка по мере однородности анализируемых параметров (XYZ анализ).

Учитывая специфику торговой деятельности ООО "Спартак - отделочные материалы", такой анализ должен проводиться на предприятии ежемесячно.

Объектом анализа выступают данные об объеме продаж в стоимостном выражении по различным ценовым сегментам.

АВС-анализ строится на основе принципа Парето: за большинство возможных результатов (80%) отвечает относительно небольшое число причин (20%), т.е. 80% объема продаж обеспечивают 20% ассортимента.

Определение принадлежности выбранной товарной группы к группе внутри каждого ценового сегмента проводится в следующей последовательности:

рассчитывается доля каждой позиции в общем объеме продаж;

рассчитывается эта доля с накопительным итогом;

присваиваются значения групп.

Группа А включает ограниченное количество наиболее ценных видов позиций, которые требуют тщательного планирования, постоянного (возможно, даже ежедневного) и скрупулезного учета и контроля. Товарные позиции этой группы - основные в работе компании.

Группа В составлена из того ассортимента, который в меньшей степени важен для компании, чем категории А, и требуют обычного контроля, налаженного учета (возможно, ежемесячного).

Группа С включает широкий ассортимент оставшихся малоценных позиций, характеризующихся упрощенными методами планирования, учета и контроля.

Метод XYZ - анализа - классификация ресурсов фирмы, рассмотренных при проведении АВС - анализа, в зависимости от характера их потребления и точности прогнозирования изменений в их потребности.

Группировка ресурсов при проведении XYZ-анализа осуществляется в порядке возрастания коэффициента вариации (v), показывающего (в процентах) степень отклонения данных от среднего значения, определяется по формуле:

, (42)

Группа X - объекты, коэффициент вариации значений по которым не превышает 10%, т.е. с вероятностью 99% можно утверждать, что прогноз на данную группу товаров будет отличаться от среднего значения на + (-) 10%;

Группа Y - объекты, коэффициент вариации по которым составляет 10% - 25%, т.е. прогноз будет отличаться от среднего значения не более чем на 25%;

Группа Z - объекты, коэффициент вариации по которым превышает 25%, т.е. отклонения от среднего значения превышают 25%.

Результат XYZ - анализа - группировка ресурсов по трем категориям:

Категория X - ресурсы характеризуются стабильной величиной потребления, незначительными колебаниями в их расходе и высокой точностью прогноза.

Категория Y - ресурсы характеризуются известными тенденциями определения потребности в них (например, сезонными колебаниями) и средними возможностями их прогнозирования.

Категория Z - потребление ресурсов нерегулярно, какие-либо тенденции отсутствуют, точность прогнозирования невысокая.

Путем наложения результатов анализа XYZ на данные ABC-метода образуются 9 групп, для каждой из которых необходимо разработать свои технологии управления, при этом каждая из групп имеет две характеристики: объем в стоимостном выражении и точность прогнозирования потребности в них.

Результатом совместного проведения анализа АВС и XYZ является выделение ключевых, наиболее важных ресурсов фирмы и установление на этой основе приоритетов в структуризации бизнес-процессов.

В приложении Б представлен АВС и XYZ - анализы товарных групп ООО "Спартак - отделочные материалы" за 2009г.

На основании проведенного анализа представим товарные группы ООО "Спартак - отделочные материалы" в виде рисунка 5.

Для более полного анализа товарных групп ООО "Спартак - отделочные материалы" проанализируем их с помощью матрицы БКГ, разработанной ведущей консалтинговой компанией Boston Consulting Group (Бостонская консалтинговая группа, или БКГ).

Матрица БКГ состоит из четырех квадрантов, по горизонтальной оси фиксируются значения темпов роста товаров в товарообороте ООО "Спартак - отделочные материалы", по вертикальной - значения рентабельности товаров, рассчитываемой по формуле (43), как отношение прибыли от продаж данного товара к затратам на его закуп и на текущие затраты.

R= (43)

где R - рентабельность товарной группы;

П - прибыль от продаж товарной группы;

З - затраты на закуп товара и текущие затраты;

AX ГКЛ, ГВЛ, Эмали ЛАКРА Профили для ГКЛ Глянцевые панели	AY Сухие строительные смеси Пена монтажная, Герметики	AZ
BX ТЕКС Керамический гранит Сайдинг Ламинированный паркет Плитка керамическая	BY Панель МДФ КРОНОСТАР	BZ
CX Листовые материалы ДВП, фанера, ОСП	CY Водонагреватели Ванны	CZ Саморезы/Шурупы Линолеум

Рисунок 5 - Группировка товарных групп ООО "Спартак - отделочные материалы" исходя из ABC и XYZ-анализа

Переходное значение рентабельности между квадрантами матрицы БКГ - 28%, оно соответствует средней торговой наценке торговых организаций для наиболее популярных товарных групп, среднее значение темпов роста в товарообороте для ООО "Спартак - отделочные материалы" - 101%. Учитывая специфику многономенклатурной деятельности, данный прирост является значительным для предприятий такого масштаба, как ООО "Спартак - отделочные материалы". На рисунке 5 представлена группировка товарных групп ООО "Спартак - отделочные материалы", исходя из АВС и XYZ анализов.

Рассчитаем рентабельность каждой товарной группы ООО "Спартак - отделочные материалы" по формуле (43), а также темп прироста каждой товарной группы в общем товарообороте ООО "Спартак - отделочные материалы". Расчеты представлены в Приложении В.

Таким образом, по матрице БКГ к товарам "звездам" ООО "Спартак - отделочные материалы" можно отнести такие товарные группы: эмали ЛАКРА, ТЕКС, плитка керамическая.

К товарам "дойным коровам": керамический гранит, ламинированный паркет, панель МДФ КРОНОСТАР.

К товарам "собакам": пена монтажная, герметики, водонагреватели, листовые материалы ДВП, фанера, ОСП.

К товарам "вопросительным знакам": ГКЛ, ГВЛ, профили для ГКЛ, сухие строительные смеси, глянцевые панели, сайдинг, линолеум, ванны. Матрица БКГ представлена на рисунке 6.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 6 - Матрица БКГ

Совместим результаты АВС-XYZ-анализа и группировки согласно матрицы БКГ. Товары, вошедшие в группу AX (мясо и птица, строительные материалы, алкогольные напитки, плоды и ягоды), пользуются стабильным спросом и обеспечивают ООО "Спартак - отделочные материалы" 35% продаж, необходимо увеличивать их долю в товарообороте, следить, чтобы данные товары поставлялись "точно в срок". По матрице БКГ, эмали ЛАКРА являются наиболее рентабельными, темп роста этих товаров в товарообороте составляет 134,13% с 2008 по 2009г. г. По матрице БКГ ГКЛ, ГВЛ, профили для ГКЛ, сухие строительные смеси, глянцевые панели, сайдинг, линолеум, ванны относятся к товарам "вопросительным знакам", соответственно данные товары должны в достаточной степени финансироваться и наращивать объемы в товарообороте предприятия. Стабильный спрос и высокая рентабельность данных товаров быстро окупят маркетинговые затраты.

ТЕКС являются очень перспективной составляющей ассортиментного портфеля для ООО "Спартак - отделочные материалы" (рентабельность 30%, высокая степень прогнозируемости), поэтому основной задачей для данной группы товаров будет дальнейшее наращивание ее доли в товарообороте).

ООО "Спартак - отделочные материалы" необходимо обратить внимание на товар "сухие строительные смеси", который обеспечивал в 2009г. 8,9% товарооборота, является высокорентабельным, но в то же время темп роста в товарообороте по отношению к 2008г. снизился на 12,56%. Группу "сухие строительные смеси" необходимо финансировать с целью расширения и углубления ассортимента, привлечения новых покупателей.

Керамический гранит, ламинированный паркет, панель МДФ КРОНОСТАР являются для ООО "Спартак - отделочные материалы" так называемыми "дойными коровами", обладая средней рентабельностью, они имеют стабильный спрос и имеют достаточно высокие темпы роста в товарообороте ООО "Спартак - отделочные материалы". Для данных товаров необходимо разработать гибкую ценовую политику, цены на данные товары не должны быть завышенными.

Товарная группа "пена монтажная, герметики" обеспечивает 5% товарооборота ООО "Спартак - отделочные материалы", имеет среднюю прогнозируемость, но мало рентабельна для предприятия. Для данной товарной группы можно предложить стратегию "сбора урожая" и постепенного сокращения, а мобилизованные средства направлять в перспективные "звездные товарные группы" эмали ЛАКРА, ТЕКС, плитка керамическая.

Товарные группы водонагреватели, ванны имеют достаточно высокую рентабельность, но спрос на них труднопрогнозируем и обеспечивают в сумме на конец 2009г. 1,4% товарооборота (квадрант CY). Соответственно, данные товарные группы необходимо осторожно включать в ассортиментный портфель или сокращать их доли.

По торговой группе "Листовые материалы ДВП, фанера, ОСП" необходимо расширять ассортимент, так как это прогнозируемый товар, составляющий 0,6% товарооборота.

Комплексный анализ показал, что саморезы/шурупы, линолеум низкорентабельны, труднопрогнозируемы, обеспечивают незначительную долю товарооборота (3%) и должны быть ликвидированы из ассортиментного портфеля ООО "Спартак - отделочные материалы".

Далее проведем оценку товарных запасов по всем товарным группам на конец 2009г.

Таблица 20 - Оценка товарных запасов

Товарная группа	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1	2	3
ГКЛ, ГВЛ,	23629	20,2
Эмали ЛАКРА	21874	18,7
Профили для ГКЛ	6785	5,8
Сухие строительные смеси	12750	10,9
Глянцевые панели	9124	7,8
Пена монтажная, герметики	5498	4,7
ТЕКС	3977	3,4
Керамический гранит	4913	4,2
Сайдинг	5966	5,1
Ламинированный паркет	5498	4,7
Плитка керамическая	2340	2,0
Панель МДФ КРОНОСТАР	2690	2,3
Саморезы/Шурупы	3392	2,9
Водонагреватели	2106	1,8
Линолеум	2807	2,4
Листовые материалы ДВП, фанера, ОСП	1872	1,6
Ванны	1755	1,5
Итого	116975	100,0

При ликвидации товарных групп саморезы/шурупы и линолеум снизит уровень товарных запасов на 5,3%.

(3392 + 2807) / 116975 * 100 = 5,3%

Также для оптимизации товарных запасов определим необходимый объем финансовых средств на формирование запасов по формуле:

(44)

где - объем финансовых средств; - среднедневной объем расхода запасов; - норматив хранения запасов, в днях; - средняя сумма кредиторской задолженности. Для определения норматива хранения запасов проведем расчет оптимального размера партии поставки с помощью модели Уилсона.

Расчет оптимального размера осуществляется по формуле:

(45)

где - оптимальный размер партии поставки; - необходимый объем закупки; - размер текущих затрат по размещению партии запасов; - размер текущих затрат по хранению единицы запасов.

Таблица 21 - Норматив хранения запасов

Товарная группа	Необходимый объем закупки, тыс. руб.	Размер текущих затрат по размещению партии запасов, тыс. руб.	Размер текущих затрат по хранению единицы запасов, тыс. руб.	Оптималь-ный размер поставки, тыс. руб.	Норматив хранения запасов, дн.
ГКЛ, ГВЛ,	7903	95	47	179	9
Эмали ЛАКРА	879	11	5	62	27
Профили для ГКЛ	3687	44	22	121	13
Сухие строительные смеси	10888	131	65	209	8
Глянцевые панели	2211	27	13	96	17
Пена монтажная, герметики	2383	29	14	99	16
ТЕКС	1620	19	10	79	18
Керамический гранит	1036	12	6	64	24
Сайдинг	2808	37	17	111	15
Ламинированный паркет	1334	16	8	73	21
Плитка керамическая	768	9	5	53	25
Панель МДФ КРОНОСТАР	656	8	4	51	29
Водонагреватели	204	2	1	29	52
Листовые материалы ДВП, фанера, ОСП	286	3	2	29	37
Ванны	167	2	1	26	61
Итого	36830	442	221	-	-

Рассчитаем необходимый объем финансовых средств.

Таблица 22 - Необходимый объем финансовых средств

Товарная группа	Среднедневной объем расхода запасов, тыс. руб.	Норматив хранения запасов, дн.	Средняя сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.	Объем финансовых средств, тыс. руб.
ГКЛ, ГВЛ,	424	9	51	3765
Эмали ЛАКРА	329	27	47	8836
Профили для ГКЛ	185	13	15	2390
Сухие строительные смеси	153	8	27	1197
Глянцевые панели	99	17	20	1663
Пена монтажная, герметики	81	16	12	1284
ТЕКС	75	18	9	1341
Керамический гранит	72	24	11	1717
Сайдинг	71	15	13	1052
Ламинированный паркет	64	21	12	1332
Плитка керамическая	40	25	5	995
Панель МДФ КРОНОСТАР	40	29	6	1154
Водонагреватели	20	52	5	1035
Листовые материалы ДВП, фанера, ОСП	10	37	4	366
Ванны	4	61	4	240
Итого	1720	-	-	28367

Из произведенных расчетов видно, что оптимальный размер товарных запасов составит 28367 тыс. руб.

3.3 Оценка эффективности системы мероприятий по управлению оборотными активами

Поведем оценку эффективности управления оборотными активами после реализации мероприятий.

Таблица 23 - Состав и структура оборотных активов

Показатель	2009г.	2010г.	Абс. изменение	Отн. изменение, %
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	1002	2510	1508	250,5
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	23485	22189	-1231	94,5
Запасы и затраты	124156	35548	-88608	28,6
Всего текущих активов	148643	60247	-88396	40,5

Оборотные средства ООО "Спартак - отделочные материалы" в прогнозируемом периода составили 38430 тыс. руб. и уменьшились на 110213 тыс. руб.

При сохранении темпа роста выручка в 2010г. составит 691523 тыс. руб.

Расчет показателей оборачиваемости предприятия в прогнозируемом периоде представлен в таблице 24.

Таблица 24 - Анализ состояния оборотных средств

Показатель	2009г.	2010г.	Абс. изменение
1	2	3	4
Выручка от реализации, тыс. руб.	619286	691523	72237
Себестоимость, тыс. руб.	596169	665709	69540
Величина текущих активов, тыс. руб.

Страница:

•  1 
•  2 
•  3 

дипломная работа "Система управления оборотными активами на примере "Спартак - отделочные материалы"" скачать

Подобные документы

• Управление оборотными активами предприятия

  Экономическое содержание управления оборотными активами. Основные источники их формирования. Анализ состава и структуры оборотных активов СПК колхоз "Урал". Оценка эффективности их использования. Пути повышения оборачиваемости оборотных средств колхоза.
  
  курсовая работа [115,4 K], добавлен 09.03.2012
  

• Управление оборотными активами предприятия ООО "Аксель-Тревел" и разработка рекомендаций по повышению результативности применения оборотного капитала

  Состав и значение управления оборотными активами. Источники формирования оборотных активов. Анализ системы управления оборотными активами на примере ООО "Аксель-Тревел". Структура и динамика изменения и эффективность использования оборотных активов.
  
  дипломная работа [521,8 K], добавлен 11.02.2014
  

• Средства и методы эффективного управления оборотными активами ООО "Фортиус"

  Сущность, цели, задачи и принципы управления оборотными активами предприятия, показатели и оценка эффективности данного процесса. Организационно-экономическая характеристика предприятия, рекомендации по совершенствованию управления оборотными активами.
  
  отчет по практике [107,3 K], добавлен 20.12.2011
  

• Управление оборотными активами

  Особенности формирования оборотных средств, их классификация, нормирование, показатели. Обеспеченность и эффективность использования оборотных средств ОАО "Российские железные дороги". Предложения по совершенствованию управления оборотными активами.
  
  курсовая работа [106,9 K], добавлен 04.10.2010
  

• Применение способов финансового анализа в системе управления оборотными активами (на материалах ОАО "Бурятзолото")

  Изучение понятия, содержания оборотных активов и источников их формирования. Рассмотрение порядка разработки политики управления оборотными активами. Анализ и основные пути повышения эффективности использования средств предприятия ОАО "Бурятзолото".
  
  курсовая работа [362,8 K], добавлен 13.12.2014
  

• Управление оборотными активами

  Теоретические аспекты управления оборотными активами. Модели управления текущими активами и пассивами. Определение, состав оборотных активов и методика управления ими. Анализ управления оборотными активами на мясоперерабатывающем предприятии "Желен".
  
  курсовая работа [59,1 K], добавлен 07.01.2011
  

• Финансовый менджмент: управление оборотными активами коммерческой организации

  Понятие, состав и значение управления капиталом. Оборотный капитал и оборотные активы организации. Особенности управления оборотными активами. Разработка системы управления оборотными активами. Предложения по улучшению управления оборотными активами.
  
  курсовая работа [72,4 K], добавлен 14.10.2007
  

• Управление оборотными активами на примере ООО "ГСК-Гидроатом"

  Нормирование и показатели эффективности использования оборотных активов на предприятии ООО "ГСК-Гидроатом": анализ финансово-хозяйственной и экономической деятельности; модели управления оборотными активами. Разработка и внедрение инвестиционного проекта.
  
  дипломная работа [315,4 K], добавлен 03.04.2012
  

• Управление оборотными активами ООО "Мираж"

  Нормативное регулирование формирования и использования производственных запасов предприятия. Методика оценки эффективности управления оборотными активами. Анализ использования оборотных средств предприятия, оптимизация денежного остатка и запасов.
  
  дипломная работа [251,3 K], добавлен 02.06.2010
  

• Основные направления повышения эффективности управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами ООО "Нефтехимагропром"

  Экономическое содержание и сущность управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Оценка эффективности и пути улучшения управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами на примере деятельности ООО "Нефтехимагропром".
  
  курсовая работа [104,4 K], добавлен 22.12.2013
  

Другие документы, подобные "Система управления оборотными активами на примере "Спартак - отделочные материалы""

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам