Главная База знаний "Allbest" Финансы, деньги и налоги Анализ прогнозирования финансовых результатов деятельности предприятия АО "Астык Транс"

Анализ прогнозирования финансовых результатов деятельности предприятия АО "Астык Транс"

Прогнозирование формирования финансового результата деятельности предприятия. Экономическая характеристика и оценка финансового состояния АО "Астык Транс". Проблемы и пути решения стратегического планирования. Финансирование новых инвестиционных проектов.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 07.04.2015
Размер файла 323,4 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Методика анализа рентабельности с учетом маржинального дохода также отличается от применяемых на многих предприятиях методики анализа рентабельности. Анализ рентабельности с учетом маржинального дохода учитывает факторы непропорционального изменения издержек и прибыли предприятия в зависимости от объема реализации продукции, поскольку часть затрат является постоянной.

Рентабельность предприятия - это отношение фактической прибыли к объему продаж. Используя счет прибылей и убытков, вычисляют два основных показателя: чистую маржу и валовую маржу.

Чистая маржа вычисляется по формуле:

Чистая маржа = (Чистая прибыль / Объем продаж) Ч100% (6)

Чистая маржа показывает, какая доля объема продаж остается у предприятия в виде чистой прибыли после покрытия себестоимости проданной продукции и всех расходов предприятия. Этот показатель может служить указателем допустимого уровня рентабельности, при котором предприятие еще не терпит убытки. На чистую маржу можно влиять ценовой политикой предприятия (валовая маржа и наценка) и контролем над затратами.

Валовая маржа вычисляется по следующей формуле:

Валовая маржа = (Валовая прибыль / Объем продаж)Ч100% (7)

Наблюдается обратная зависимость между валовой маржой и оборачиваемостью запасов: чем ниже оборачиваемость запасов, тем выше валовая маржа; чем выше оборачиваемость запасов, тем ниже валовая маржа.

Производители должны обеспечивать себе более высокую валовую маржу по сравнению с торговлей, так как их продукт больше времени находится в производственном процессе. Валовая маржа определяется политикой ценообразования. С валовой маржой не следует путать другой инструмент ценообразования - наценку, которая вычисляется по следующей формуле:

(8)

При установлении наценки следует исходить из желаемой стратегической позиции предприятия относительно конкурентов. На одном конце рыночного спектра находятся предприятия, обеспечивающие высокое качество и назначающие заведомо высокие цены (то есть имеющие невысокий объем продаж). На другом конце рыночного спектра - предприятия, продающие большие объемы товара по низким ценам.

По традиционной методике факторного анализа объем продаж не оказывает влияния на изменение уровня рентабельности, поскольку числитель и знаменатель этих моделей изменяются пропорционально ему. Преимущество методики маржинального анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в результате чего улавливается влияние объема продаж на изменение уровня рентабельности. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и как следствие - более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов. Кроме того, данная система учета и анализа ориентирована не на производство, а на реализацию. Она побуждает изыскивать резервы увеличения объема продаж: чем больше объем продаж, тем меньше постоянных затрат, отнесенных прямо на финансовый результат, приходится на единицу реализованной продукции, тем больше прибыль выше рентабельность.

Также по методике маржинального анализа существуют показатели рентабельности, которые отличаются от традиционных подходов (таблица 1).

Таблица 1 - Методика анализа показателей рентабельности

Показатель

Детерминированные факторные модели рентабельности

традиционные

применяемые в маржинальном анализе

Рентабельность i-го вида продукции, Ri

Рентабельность продукции в целом по предприятию, R

Рентабельность оборота i-го вида продукции, Rоб i

Рентабельность оборота общая, Rоб

Примечание - Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник - М.: ИНФРА-М, 2008.

Методики анализа показателей рентабельности и прибыли с учетом маржинального подхода учитывают взаимосвязь факторов объема производства, затрат и прибыли. Более точный расчет этих факторов обеспечивает высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов деятельности промышленного предприятия.

В зарубежной научной экономической литературе второй из рассмотренных методических подходов составляет основу CVP - анализа (Cost-Volume-Profit Analysis - CVPA, или CVP). Необходимо отметить, что анализ экономического потенциала организации является одним из приоритетных направлений на современном этапе.

Однако, как показывает изучение аналитической работы казахстанских предприятий, относящихся к различным отраслям экономики, анализа экономического потенциала на сегодняшний день практически не проводится.

Управление деятельностью хозяйствующих субъектов в условиях рыночных отношений предъявляет повышенные требования к анализу и прогнозированию развития той или иной ситуации, более комплексному рассмотрению различных, прежде всего приоритетных, вопросов хозяйственной деятельности в их взаимосвязи. Следовательно, приоритетным направлением развития методологии и методики анализа экономического потенциала является сближение этого вида анализа с другими видами аналитических исследований.

В качестве основных показателей использования производственного потенциала организации (для промышленных предприятий) можно применять показатель капитала, который наиболее полно и адекватно характеризует зависимость объема выпускаемой продукции и уровня использования основного вида составляющей ресурсной базы хозяйствующего субъекта.

Результаты исследования данных работы организаций, относящихся к различным отраслям экономики, показывают, что значителен удельный вес затрат (вплоть до 80-90% от общего объема), которые не могут быть однозначно классифицированы как постоянные или переменные - это так называемые комбинированные, или смешанные, затраты. Для их анализа применяется метод «наибольшего наименьшего», который позволяет выделить постоянную часть указанных затрат, рассчитать величину средних переменных затрат и в итоге - вывести уравнение функциональной зависимости объема комбинированных затрат от количественного показателя выпуска продукции.

Изучение вопроса классификации затрат показало, что для достижения большей точности результатов анализа, а следовательно, и достоверности его выводов, целесообразно выделение в составе переменных затрат категории частично-переменных затрат.

Таким образом, эффективный механизм управления прибылью предприятия позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций этого управления.

Важнейшими факторами, определяющими прибыль это внедрение нововведений, отсутствие страха перед рисками (риск как источник прибыли), рациональное использование средств, достижение оптимальных объемов деятельности.

Отметим, что необходимо усвоить - то, что внешние факторы в совокупности с факторами внутренней среды оказывают решающее воздействие на функционирование организации. Все переменные тесно переплетаются и влияют друг на друга. Менеджер должен уметь анализировать все эти факторы в совокупности, не упуская ни одного из виду, и принимать верное решение.

Таким образом, рассмотрев теоретические аспекты финансового прогнозирования в отечественной экономике и зарубежных развитых странах, можно сделать вывод, что в период перехода к рыночной экономике для успешного функционирования деятельности предприятий необходимо тщательное планирование производства, а именно финансовое прогнозирование, которое будет способствовать принятию эффективных управленческих решений.

2. Анализ и прогнозирование финансового результата деятельности предприятия (на примере АО «Астык Транс»)

2.1 Экономическая характеристика АО «Астык Транс»

АО «Асты? Транс» - совместное казахстанско-российское предприятие по перевозкам зерновых грузов. Предприятие создано в августе 2013 года на паритетных началах АО «?азтеміртранс», крупнейшим оператором грузового вагонного парка Республики Казахстан, и ЗАО «Русагротранс» -- крупнейшим оператором в сфере железнодорожных перевозок зерновых и других насыпных грузов в России.

Основным видом деятельности является оперирование специализированным подвижным составом, оказание транспортно-экспедиторских услуг по перевозке казахстанского зерна во внутриреспубликанском и международном сообщениях.

Общий вагонный парк в управлении АО «Асты? Транс» составляет до 10000 вагонов-зерновозов, что позволяет обеспечить перевозку порядка 12 млн. тонн зерна в год. За короткий период пребывания на рынке АО «Асты? Транс» обеспечило бесперебойные отправки зерновых культур как во внутриреспубликанском, так и в международном сообщении.

Основные задачи компании:

- консолидация усилий по обеспечению потребности агропромышленного комплекса Казахстана железнодорожным подвижным составом;

- расширение сферы транспортных услуг на рынке сельскохозяйственных грузов;

- развитие транзитных перевозок;

- совершенствование операционного процесса перевозок и расширение комплекса логистических услуг;

- наращивание и модернизация парка вагонов для обеспечения возрастающей потребности в перевозках казахстанского зерна;

- реализация эффективной тарифной политики.

Услуги:

- оперирование специализированным подвижным составом;

- транспортно-экспедиторские услуги по перевозкам казахстанских зерновых грузов в республиканском и международном сообщении;

- своевременное обеспечение вагонами, оказание качественных и оперативных услуг по перевозке грузов;

- экспедирование грузов по всем территориям перевозки;

- расчет железнодорожных тарифов на перевозку;

- контроль за перемещением груза на всех этапах

Основные акционеры компании АО «?азтеміртранс» и ЗАО «Русагротранс».

АО «?азтеміртранс» - крупнейший оператор грузового вагонного парка Республики Казахстан. Компания создана 21 октября 2003 года в рамках реформирования железнодорожного транспорта в Казахстане, является 100% дочерним предприятием АО "Национальная компания «?аза?стантеміржолы».

Являясь крупным собственником грузового вагонного парка Республики Казахстан (порядка 63000 единиц), АО «?азтеміртранс» осуществляет более 50% грузоперевозок от общего объема железнодорожных перевозок по территории Казахстана.

Деятельность АО «?азтеміртранс» осуществляется во всех регионах Республики Казахстан, сетью дочерних компаний, специализированных и региональных филиалов, а также вагоноремонтных депо.

Стратегия Компании предусматривает наращивание количества подвижного состава, развитие транзитных перевозок за счет эффективного взаимодействия с зарубежными партнерами, диверсификация деятельности на рынке транспортных услуг путем расширения видов оказываемых услуг, создания совместных компаний и логистических хабов в новых сферах деятельности.

ЗАО «Русагротранс»- железнодорожный инфраструктурный оператор по перевозке зерновых и прочих сельскохозяйственных грузов и других насыпных грузов специализированным вагонным парком.

В управлении компании порядка 31 000 вагонов-хопперов. На территории России действуют 6 филиалов компании.

ЗАО «Русагротранс» реализует инвестиционную программу, включающую в себя развитие терминальной инфраструктуры, в том числе портовой, приобретение подвижного состава. Компания внедряет новые логистические технологии, в частности, маршрутные отправки.

- Осуществление расчетов с АО «НК «КТЖ», ОАО «РЖД», другими железнодорожными Администрациями за услуги по перевозкам

- Другие услуги, связанные с перевозкой груза [16, с. 1].

АО«Астык Транс» - многофункциональное коммерческое предприятие, которое известно своей хорошей репутацией среди клиентов и партнеров по бизнесу. Все специалисты компании имеют высокую профессиональную квалификацию, оперативно и эффективно выполняют любые поставленные задачи, чем подтверждают приоритеты компании, такие, как оперативность, высокое качество обслуживания и надежная защита интересов клиента.

Миссия компании: предоставлять услуги по дистрибуции и сопутствующих видах деятельности на территории Казахстана, наилучшим образом удовлетворяя потребности клиентов.

Стратегическими целями компании являются:

- создание и управление современным логистическим комплексом для удовлетворения потребностей рынка в высококачественных услугах складского хранения;

- стать 3PL оператором, с полным спектром услуг;

- быть лидером на логистическом рынке г. Астана и Центрального Казахстана;

- сокращение логистических издержек предприятия;

- качественно новый уровень развития предприятия.

Основными направлениями деятельности на 2013 г. АО «Астык Транс» являются:

1. Дистрибуция - по г. Астана - 2 300 торговых точек, по г. Кокчетав и Акмолинской области - 570 торговых точек, по г. Караганда и области - 2 130 торговых точек;

2. сдача в аренду складских и офисных помещений;

3. склады временного хранения (СВХ);

4. производство фасованных круп ТМ «Цесна» и продукции ТМ «Алладин».

АО «Астык Транс» является официальным дистрибутором продукции ТМ «Цесна» в Северных и Центральных областях Республики Казахстан. Ассортимент продукции, реализуемой под торговой маркой «Цесна» включает в себя муку, макаронные изделия, крупы разной фасовки, хлебобулочные изделия, бапол. Кроме того, крупными контрактами, реализацией которых занимается компания, являются:

1. Компания «Орими СА» г. Санкт-Петербург (поставщик - г. Алматы), производитель чая ТМ «Greenfield», «TESS», «Принцесса Нури», «Принцесса Ява», «Принцесса Канди», «Принцесса Гита», «Шах», кофе «Jardin», «Жокей». Контракт по г. Астана и Акмолинской области.

2. ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия», г. Москва. ООО «Кока-Кола ЭйчБиСи Евразия» является крупнейшим боттлером в глобальной системе Кока-Кола. Доля компании на мировом рынке прохладительных напитков составляет 48%. Бренды компании: соки ТМ «Добрый», «Rich», «Ясли-сад». Контракт по г. Астана и Акмолинской области.

3. Торговый дом «Ярмарка», г. Москва. Компания работает на рынке бакалейной продукции с 1995 года и специализируется на выпуске продуктов здорового питания под брендом «Ярмарка: традиционные крупы (также в варочных пакетах), уникальные крупы и бобовые, смеси для приготовления блюд кухонь мира, нерафинированное подсолнечное масло холодного отжима (бренд «Постное»), натуральные ингредиенты для пищевой промышленности. Контракт по г. Астана и Акмолинской области.

4. ОАО «Комбинат хлебопродуктов им. Григоровича», г. Челябинск. Бренды: готовые завтраки, крупы ТМ «Царь», «СОЮЗПИЩЕПРОМ». Контракт по г. Астана и Акмолинской области.

5. ТОО «Agromir», Узбекистан - консервация под собственной ТМ «Домашние рецепты». Контракт по г. Астана, Акмолинской и Карагандинской областям.

6. TIMERK DIS TICARET LTD STI, Турция. Продукция: салфетки, бытовые салфетки, полотенца ТМ «Aquella». Контракт по г. Астана, Акмолинской и Карагандинской областям.

7. Крупы «Nordic» - поставщик ТОО «KAUPPA». На сегодняшний день ТОО «KAUPPA» является эксклюзивным дистрибьютором компании «RAISIO» с торговой маркой «NORDIC», одного из крупнейших в Европе и крупнейшего в Финляндии переработчика продукции культурного растениеводства. Контракт по г. Астана и Акмолинской области.

Кроме того, компания сдает в аренду объекты инвестиционной недвижимости согласно краткосрочным арендным договорам. В аренду сдаются складские помещения, офисные помещения, бутики, контейнерный двор и прочие помещения. Общая площадь сдаваемых в аренду офисов составляет 642 кв. м. Средняя стоимость аренды 1 кв. м. в мес. составляет 2 070 тг. Общая площадь сдаваемых в аренду складов составляет 11 418 кв.м., средняя стоимость аренды за 1 кв. м. в мес. составляет 1 255 тг.

В перспективе АО «Асты? Транс» ставит перед собой задачу развивать мультимодальные перевозки зерновых грузов по схеме «автомобиль -- железная дорога -- судно» с применением технологии маршрутизации.

Услуги по доставке зерна будут продаваться клиентам по единой сквозной ставке с применением групповых и маршрутных скидок, включающей в себя погрузку с элеватора, железнодорожную перевозку и перевалку в порту.

Кроме того, АО «Асты? Транс» ведется активная общественная деятельность. В этой связи на базе Общества создан Общественный совет, являющийся консультативно-совещательным органом, целями которого является координация общих усилий для решения конкретных хозяйственных задач и соблюдения баланса интересов участников перевозочного процесса зерновых грузов.

В работе Общественного совета принимают участие представители АО «НК «Казахстан Темир Жолы», собственники вагонов АО «?азтеміртранс» и ЗАО «Русагротранс», компании, представляющие интересы сельхозпроизводителей, основные грузоотправители зерновых грузов, представители СМИ, работающих в сфере сельского хозяйства, а также Национальная экономическая палата Казахстана.

Основной задачей организации и функционирования АО «Астык Транс» является своевременное и бесперебойное обслуживание производства транспортными средствами по перемещению грузов в ходе производственного процесса. Также задачами АО «Астык Транс» являются содержание транспортных средств в исправном и работоспособном состоянии и снижение издержек на транспортные и погрузо-разгрузочные работы. Рациональная организация транспортного хозяйства служит предпосылкой снижения себестоимости продукции. В зависимости от особенностей технологических процессов и типов производств на предприятии применяются различные транспортные средства.

Правление является коллегиальным исполнительным органом Общества, к компетенции которого относится решение всех вопросов деятельности Общества, не отнесенных Законом, иными законодательными актами Республики Казахстан и Уставом Общества к компетенции других органов и должностных лиц Общества.

В соответствии с рисунком 4 рассмотрим организационно-управленческую структуру АО «Асты? Транс».

Рисунок 4 - Организационно-управленческая структура АО «Асты? Транс»

В соответствии с решением Совета директоров АО «Асты? Транс» определен количественный состав Правления Компании из 10 человек и избраны его члены.

Юрист обеспечивает юридическое обеспечение деятельности предприятия, связанное с выставлением претензий, представлением интересов предприятия в суде и арбитраже, разработкой внутренних нормативных документов компании и др.

Функции транспортной службы предприятия:

- разработка нормативов, применяемых в транспортной службе;

- планирование потребностей во всех видах транспорта на основе расчетов грузопотоков и грузооборота;

- планирование потребности в запчастях и их приобретении; оперативное планирование и диспетчирование обеспечения предприятия всеми видами транспорта;

- обеспечение производственных процессов транспортными средствами;

- организация осмотров и ремонта транспортных средств;

- организация безопасности движения;

- организация обслуживания транспортных средств;

- организация приобретения новых транспортных средств, их регистрации в государственных органах, получения лицензий на перевозку грузов и людей, списания и утилизации транспортных средств.

Назначение транспортного хозяйства предприятия заключается в полном удовлетворении потребностей предприятия в грузоперевозках при максимальном использовании транспортных средств и минимальной себестоимости транспортных операций.

Это возможно только на основе правильной организации транспортного хозяйства предприятия и эффективного планирования грузоперевозок.

Основными функциями АО «Астык Транс» предприятия являются перевозки, погрузка-разгрузка и экспедирование грузов. АО «Астык Транс» обслуживает потребности предприятия в грузоперевозках в сфере снабжения, производства и сбыта.

Производственная деятельность предприятия требует перемещения большого объема разнообразных грузов вне и внутри предприятия. На склады предприятия и в цехи бесперебойно должны доставляться от внешних поставщиков материальные ресурсы (сырье, материалы, топливо, комплектующие и т.п.). Со складов предприятия непрерывно должна вывозиться готовая продукция для внешних потребителей, а также отходы, предметы утилизации и сбыта. Эти функции выполняет внешний транспорт.

Внутри предприятия АО «Астык Транс» обеспечено перемещение грузов между цехами, участками и рабочими местами. Для выполнения этих функций предназначен внутренний транспорт, который включает:

а) межцеховой транспорт, который выполняет следующие функции:

- доставка сырья материалов и комплектующих со складов в цехи;

- перемещение заготовок, деталей и сборочных единиц из цеха в цех по ходу технологического процесса;

- вывоз готовых изделий из цехов на склады готовой продукции;

- перевозка разнообразных грузов: отходов, рабочего и отработанного инструмента, агрегатов в ремонт и из ремонта, запасных частей, порожней тары, топлива и горюче-смазочных материалов - между основными, вспомогательными цехами и обслуживающими хозяйствами предприятия;

б) внутрицеховой транспорт, который, в свою очередь, подразделяется на:

- межучастковый (транспортировка заготовок, деталей, сборочных единиц и готовых изделий внутри каждого цеха с участка на участок в процессе изготовления и сборки),

- внутриучастковый (или межоперационный, осуществление транспортировки заготовок, деталей, сборочных единиц и готовых изделий внутри каждого участка между рабочими местами).

В функции отдела снабжения входят: заключение договоров с поставщиками; управление запасами предприятия, обеспечение строительных бригад необходимым сырьем и материалами

Важными задачами финансовой службы АО «Астык Транс» являются:

- изыскание путей увеличения дохода и повышение рентабельности;

- обеспечение финансовыми ресурсами;

- инвестициям, внедрению новой техники и других плановых затрат;

- выполнение финансовых обязательств перед государственным бюджетом, банками, поставщиками, вышестоящими организациями;

- организация расчетов;

- содействие эффективному использованию производственных фондов и капитальных вложений;

- контроль за правильным использованием финансовых ресурсов, обеспечение сохранности и ускоренной оборачиваемости оборотных средств.

Планово-экономический отдел занимается планированием и оптимизацией денежных потоков предприятия, управлением себестоимостью производства и оценкой целесообразности дальнейшей интеграции.

Кадровый отдел отвечает за кадровую политику предприятия, ведет делопроизводство по кадрам.

В своей деятельности АО руководствуется Законом РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности», МСФО, Учетной политикой, Налоговым кодексом РК и другими законодательными актами и постановлениями Республики Казахстан. Первичные документы создаются в соответствии с Приказом Министерства финансов Республики Казахстан от 21 июня 2011 года № 216 «Об утверждении форм регистров бухгалтерского учета». Бухгалтерский учет ведется в программе «1С: Бухгалтерия».

Отдел бухгалтерского учета и отчетности ведет оперативный бухгалтерский учет на предприятии, составляет финансовые отчеты предприятия, ведет налоговую отчетность, осуществляет внутренний контроль за финансовой деятельностью предприятия.

Бухгалтерский учет на предприятии ведет бухгалтерская служба.

Бухгалтерская служба находится в прямом подчинении у менеджера по экономики и финансам и состоит их главного бухгалтера и 2 бухгалтеров.

АО осуществляет бухгалтерский учет результатов своей деятельности, ведет статистическую отчетность в соответствии с порядком, предусмотренным действующим законодательством Республики Казахстан.

Линейным руководителем бухгалтерии является главный бухгалтер.

Главный бухгалтер организации назначается или освобождается от должности руководителем и подчиняется непосредственно руководителю предприятия. Он формирует учетную политику; производит функциональное разделение учета на производственный и финансовый; ведет контроль и отражение на счетах бухгалтерского учета всех хозяйственных операций; составляет отчетности и предоставляет оперативную информацию, о хозяйственной деятельности предприятия; осуществляет анализ финансово-хозяйственной деятельности в целях выявления и мобилизации хозяйственных внутренних резервов. Ему предоставляется право подписи документов, служащих основанием для приемки и выдачи запасов и денежных средств, а так же расчетных, кредитных и денежных обязательств. Указные документы без подписи главного бухгалтера считаются недействительными и не принимаются к исполнению.

В обязанности бухгалтера АО «Астык Транс» по финансовой деятельности входит следующее:

- осуществление предварительного контроля за своевременным и правильным оформлением документов и законностью совершаемых операций;

- контроль за сохранностью денежных средств и материальных ценностей;

- начисление и выплата в срок заработной платы рабочим;

- своевременное проведение расчетов возникающих в процессе исполнения договорных обязательств с другими предприятиями;

- участие в проведении инвентаризации денежных средств, расчетов и материальных ценностей, своевременное и правильное определение результатов инвентаризации и отражение их в учете;

- составление и представление в установленные сроки бухгалтерской отчетности.

Также функцией бухгалтерии по финансовой деятельности является анализ финансового состояния предприятия, которое показывает, по каким направлениям надо вести работу, чтобы улучшить его. Бухгалтерия также обязана следить за точными и своевременными выплатами налогов и денежных обязательств предприятия. Вести точный документальный учет по работе предприятия для предоставления отчётности в проверяющие органы.

Функциональными обязанностями бухгалтера по производству являются:

- ведение производственного учета;

- составление калькуляции себестоимости услуг предприятия;

- участие в составлении и контроль за исполнением смет затрат на строительные, архитектурные, инженерные и геодезические работы.

Кассир несет материальную ответственность за сохранность денежных средств на предприятии. В обязанности кассира входят:

- выдача по расходным кассовым ордерам и платежной ведомости наличных денежных средств из кассы;

- прием наличности в кассу по приходным кассовым ордерам;

- регистрация приходных и расходных кассовых ордеров в журналах учета;

- ведение кассовой книги;

- составление кассовых отчетов.

Документы, служащие основанием для приёмки и выдачи денежных средств и товарно-материальных ценностей, а также кредитные и расчётные обязательства подписываются директором предприятия и главным бухгалтером. Все виды расчетов, выплат и поступлений, относящихся к деятельности товарищества, включая расчеты по текущей работе, производятся по поручению директора предприятия обслуживающими его банками.

Таким образом, в перспективе АО «Асты? Транс» ставит перед собой задачу развивать мультимодальные перевозки зерновых грузов по схеме «автомобиль - железная дорога - судно» с применением технологии маршрутизации. Услуги по доставке зерна будут продаваться клиентам по единой сквозной ставке с применением групповых и маршрутных скидок, включающей в себя погрузку с элеватора, железнодорожную перевозку и перевалку в порту.

Кроме того, АО «Асты? Транс» ведется активная общественная деятельность. В этой связи на базе Общества создан Общественный совет, являющийся консультативно-совещательным органом, целями которого является координация общих усилий для решения конкретных хозяйственных задач и соблюдения баланса интересов участников перевозочного процесса зерновых грузов.

Показатели, сравниваются с показателями плана и фактическими данными прошлых лет АО «Астык Транс», приведены в таблице 2.

Таблица 2 - Анализ доходов АО «Астык Транс» за 2012- 2014 годы

№

Показатели

Ед. изм

Года

2014 в % к

2012

2013

2014

2012

2013

1

Доход от оказания услуг

Тенге

302100500

305274787

1042235734

345

341

2

Себестоимость

Тенге

246 456 780

459 251 326

911 210 411

369

198

3

Валовая прибыль

Тенге

55 643 720

(153976 540)

131 025 322

235

80

4

Прочие доходы

Тенге

122 674 000

176 788 001

138 797 962

113

78

5

Прибыль (убыток) до налогообложения

Тенге

39041518

(328076524)

51414860

132

16

6

Чистая прибыль (убыток) за период

Тенге

39041518

(328076524)

51414860

131

156

7

Рентабельность активов

%

1,30

(10,8)

1,64

126,2

15,2

8

Рентабельность продаж

%

12,9

(107,4)

4,9

37,9

4,5

9

Рентабельность продукции, услуг

%

15,8

(71,4)

5,6

35,4

7,8

Примечание - Финансовая отчетность АО «Астык Транс» за 2012-2014г.г. [17]

Как видно из таблицы 2 доход от оказанных услуг увеличился в 2014 году по сравнению с 2012 годом на 740 135 234 тенге или на 345 процентов. Себестоимость оказанных услуг, работ в 2014 году увеличилась на 664 753 631 тенге по сравнению с 2012 годом или составила в 2014 году 911 210 411 тенге. Менее чем за 3 года предприятие достигло определённых успехов хозяйственной деятельности.

Динамика показателей рентабельности продаж показывает, что в период с 2012 по 2014 год наблюдается не стабильность коэффициентов доходности (рентабельность продаж в 2014 году составляет 4,9 процентов), что говорит об необходимости контроля реализации продукции и оказания услуг.

Таким образом, анализ финансово - хозяйственной деятельности АО «Астык Транс» показал, что за анализируемый период предприятие увеличив объем оказываемых услуг и используя эффективную политику управления затратами повысит рентабельность, что в свою очередь свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия.

Таблица 3 - Анализ расходов АО «Астык Транс» за 2012- 2014 годы

№

Показатели

Ед. изм

Года

2014 в % к

2012

2013

2014

2012

2013

1

Административные расходы

Тенге

139 276 202

153 278 512

160 804 545

115

104

2

Расходы на оплату труда

Тенге

77832000

99360000

113400000

145

114

3

Среднемесячная заработная плата

тенге

82800

86400

90000

109

104

Примечание - Финансовая отчетность АО «Астык Транс» за 2012-2014г.г. [17]

Анализируя расходы ТОО «Астык Транс» мы видим, что, в 2014 году наблюдается рост административных расходов на 215 283 423 тенге по сравнению с 2012 годом. Это объясняется тем, что в отчетном периоде году возросла заработная плата работников администрации, а также за счёт расходов связанных с управленческой деятельностью.

На предприятии придерживаются политики роста заработной платы работников, которая увеличилась на 7200 тенге (90000-82800 тенге) по сравнению с 2012 годом

Таким образом, анализ финансово - хозяйственной деятельности АО «Астык Транс» показал, что за анализируемый период предприятие увеличив объем реализации оказываемых услуг и используя эффективную политику управления затратами повысит рентабельность, что в свою очередь свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия.

2.2 Оценка финансового состояния АО «Астык Транс»

Соответственно основным видам своей деятельности предприятие осуществляет взаимоотношения с юридическими и физическими лицами на основе договоров предоставленных услуг и выполненных работ; самостоятельно планирует и осуществляет хозяйственную деятельность, исходя из реального спроса и в пределах направления деятельности.

Под оценкой финансового состояния предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состоянии может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние и его платежеспособность.

Основным источником информации для анализа финансового положения предприятия является бухгалтерский баланс. Используются также и формы бухгалтерской отчетности: форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма № 3 «Отчет об изменениях капитала», данные текущего бухгалтерского учета.

Уплотненный баланс можно выполнять различными способами. Допустимо объединение статей различных разделов [17].

Соответственно основным видам своей деятельности предприятие осуществляет взаимоотношения с юридическими и физическими лицами на основе договоров предоставленных услуг и выполненных работ; самостоятельно планирует и осуществляет хозяйственную деятельность, исходя из реального спроса и в пределах направления деятельности.

Для анализа состава и размещения активов по данным баланса (Приложение А) составлена аналитическая таблица. Анализ активов баланса АО «Астык Транс» за 2013 ? 2014 года приведен в таблице 4.

Таблица 4 - Анализ активов баланса АО «Астык Транс» за 2013 ? 2014 года

Показатель

Значение показателя

Изменение за анализируемый период

2012г.

2013г.

2014г.

(гр.6-гр.2), тыс. тг.

(гр.7 : гр.3), %

в тыс. тг.

в %

в тыс. тг.

В %

в тыс. тг.

в %

Актив всего

1 782 310

100

1 831 210

100

1 854 996

100

72686

100

Долгосрочные активы

452 036

26,5

461 736

25,2

466 272

25,1

14236

94,7

Краткосрочные активы

675 670

39,9

685 470

37,4

695 160

37,7

19490

94,4

Запасы

419 233

18,9

429 033

23,4

439 437

23,6

20204

124,8

Текущие налоговые активы

209 600

12,7

219 400

11,9

225 834

12,1

16234

95,2

Денежные средства

25 771

1,6

35 571

1.9

28 293

1,5

2522

93,7

Примечание - Финансовая отчетность АО «Астык Транс» за 2012-2014г.г. [17]

Данные таблицы свидетельствуют, о том, что активы предприятия, увеличилась за анализируемый период на 72 686 тысяч тенге, или темп роста составил 100%. Это положительно характеризует работу АО «Астык Транс».

Долгосрочные активы увеличились на 14236 тысяч тенге и темп роста составил 94,7%. Это означает, что предприятие следит за обновлением основных средств, которые естественным образом каждый отчетный период уменьшают стоимость основных средств за счет начисленного износа. Темп роста краткосрочных активов увеличился на 94,4 % в 2014 году и удельный вес их в составе валюты баланса составил 37,7%.

В процессе анализа источников формирования активов устанавливается фактический размер собственного и заемного (привлеченного) капитала, выявляются причины, вызвавшие их изменения за отчетный период, дается им соответствующая оценка.

В процессе анализа источников формирования активов предприятия, или иными словами пассивов предприятия, в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиции инвесторов и предприятия.

Для анализа динамики, состава структуры формирования активов баланса составим следующую аналитическую таблицу. Анализ состава наличия и структуры активов предприятия, по данным баланса приведен в таблице 5.

Таблица 5 - Анализ состава наличия и структуры пассивов предприятия

Показатель

Значение показателя

Изменение за анализируемый период

2012г.

2013г.

2014г.

(гр.6-гр.2), тыс. тг.

(гр.7 : гр.3), %

в тыс. тг.

в %

в тыс. тг.

В %

в тыс. тг.

в %

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Пассив всего

1 782 310

100

1 831 210

100

1 854 996

100

72686

100

Краткосрочные обязательства

412 000

23,1

439 023

23,9

456 900

24,6

44900

106,4

Долгосрочные обязательства

329 500

18,4

363 735

19,8

356 800

19,3

27300

104,8

Краткосрочные кредиты и овердрафт

267 800

15,1

273 519

14,9

283 367

15,3

15567

101,3

Собственный капитал

773 010

43,3

754 933

41,2

757 929

40,8

-15081

94,2

Примечание - Финансовая отчетность АО «Астык Транс» за 2012-2014г.г. [17]

Данные таблицы свидетельствуют, о том, что экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспечение его запасов и затрат источниками формирования.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие различную степень охвата разных видов источников.

Анализ устойчивости финансового положения на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Финансовая устойчивость предприятия - это независимость его в финансовом отношении и соответствие состояния активов и пассивов предприятия задачам финансово ? хозяйственной деятельности.

В казахстанской практике обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек (недостаток) средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Это по сути дела абсолютная оценка финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платёжеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости [18, с. 14].

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растёт или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде границы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

- наличие собственных оборотных средств, который определяется как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами;

- наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал;

- общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

Для более детального анализа и принятия мер по улучшению финансового состояния предприятия рассчитаем относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость АО «Астык Транс». Анализ показателей финансовой устойчивости АО «Астык Транс» за 2013 - 2014 года приведен в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ показателей финансовой устойчивости АО «Астык Транс» за 2013 - 2014 года

Наименование показателя

2012

2013

2014

Изменение за анализируемый период

Откл

4-2

Откл в %

4:2

1

2

3

4

5

6

Собственный капитал, тысяч тенге

773 010

754 933

757 929

-15081

94,2

Долгосрочные обязательства, тысяч тенге

329 500

363 735

356 800

27300

104,8

Краткосрочные обязательства, тысяч теге

412 000

439 023

456 900

44900

106,4

Валюта баланса, тысяч тенге

1 782 310

1 831 210

1 854 996

72686

100

Коэффициент автономии

0,560

0,652

0,653

0,093

120

Коэффициент концентрации привлеченного капитала

0,334

0,348

0,347

0,013

100

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

0,503

0,535

0,532

0,029

106

Коэффициент маневренности собственного капитала

0,415

0,416

0,418

0,003

100,7

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования

0,644

0,666

0,664

0,020

103,1

Коэффициент устойчивого финансирования

0,667

0,674

0,675

0,008

101,5

Примечание - Финансовая отчетность АО «Астык Транс» за 2012-2014г.г. [17]

Данные таблицы свидетельствуют, о том, что значение коэффициента маневренности собственного капитала ниже допустимой величины. Это является свидетельством того, что большая часть собственных средств капитализирована, т.е. вложена во внеоборотные активы.

Однако увеличение этого коэффициента свидетельствует о повышении финансовой устойчивости АО «Астык Транс» в первую очередь потому, что его рост произошел не за счет уменьшения стоимости внеоборотных активов, а за счет опережающего роста собственных источников (темп прироста 1,4%) по сравнению с увеличением внеоборотных активов (темп прироста 0,98%).

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования свидетельствует о том, что материальные оборотные активы на 66,6% формируются за счет собственных средств, что немногим больше нормативного значения [19, с. 12].

Значение коэффициента устойчивого финансирования значительно ниже критической точки (0,675<0,75).

Это является свидетельством того, что у данного предприятия существует зависимость от краткосрочных заемных источников.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.

Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Ликвидность предприятия ? это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово ? хозяйственной деятельности предприятия.

Группировка активов баланса приведена в таблице 7.

Таблица 7 - Группировка активов баланса

Наименование показателя

Обозначение

Название строк бухг/баланса

Наиболее ликвидные активы

А1

ДС, КФИ

Быстро реализуемые активы

А2

КДЗ (менее 1г)

Медленно реализуемые активы

А3

ДДЗ (более 1г), ТМЗ, РБП

Трудно реализуемы активы

А4

ОНА, ООС, Инвест, НКС

Примечание - Финансовая отчетность АО «Астык Транс» за 2012-2014г.г. [17]

Данные таблицы свидетельствуют, о том, что обязательства группируются по степени срочности их оплаты. Группировка собственного капитала и обязательств баланса приведена в таблице 8.

Таблица 8 - Группировка собственного капитала и обязательств баланса

Наименование показателя

Обозначение

Название строк бухг/баланса

Наиболее срочные обязательства

О1

КЗ

Краткосрочные обязательства

О2

КК

Долгосрочные обязательства

О3

ДО

Постоянные обязательства

О4

СК

Примечание - Финансовая отчетность АО «Астык Транс» за 2012-2014г.г. [17]

Данные таблицы свидетельствуют, о том, что анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет определить следующие показатели:

- текущая ликвидность ? свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежутку времени.

- перспективная ликвидность ? прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений.

Отметим, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежутку времени, АО «Астык Транс» необходимо обратить внимание на свою платежеспособность.

Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

При этом можно заключить, что причиной снижения ликвидности баланса явилось то, что кредиторская задолженность увеличивалась более высокими темпами, чем денежные средства.

Также следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек, т.е. с точки зрения будущих денежных поступлений предприятие имеет неплохую перспективу погашения своих обстоятельств [20, с. 4].

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным по той причине, что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств намечено ориентировочно.

Более детальным является анализ ликвидности при помощи финансовых коэффициентов. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период или за ряд лет.

В качестве базы сравнения могут выступать:

- усредненные по временному рядку значение показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периода;

- значение показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента;

- теоретически обоснованные или полученные экспертным путем величины, характеризующие оптимальные с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе более надёжного партнёра из множества потенциальных партнёров на основе отчётности.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают платёжеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.

Платежеспособность -- это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом -- периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами [21, с. 76].

Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие -- медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.

К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы -- депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам. Наконец, группу труднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко.

Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек, то есть с точки зрения будущих денежных поступлений АО «Астык Транс» имеет неплохую перспективу погашения своих обязательств. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности приведены в таблице 9.

Таблица 9- Коэффициенты ликвидности и платежеспособности

Наименование показателя

Способ расчета

Норм/знач

Пояснение

1

2

3

4

Общий

показатель

ликвидности

А1+0,5*А2+0,3*А3

L1 = ----------------------

О1+0,5*О2+0,3*О3

>1

Выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств, как по ближайшим, так и по отдаленным

Коэффициент абсолютной ликвидности

А1

L2 = -----------------------

О1 + О2

0,2 ? 0,5

Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время

Коэффициент критической ликвидности

А1 + А2

L3 = -----------------------

О1 + О2

0,7 ? 0,8

Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений от дебиторов.

Коэффициент

текущей

ликвидности

А1 + А2 +А3

L4 = -----------------------

О1 + О2

мин.зн 1

оптим.зн 2

Показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизованые все оборотные средства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

О4 - А4

L5 = -----------------------

А1 + А2 +А3

?0,1

Показывает, какая доля оборотных средств пред- приятия формируется за счет собственных источников.

Примечание - Данные из учебника Черкасова В.В. Проблемы риска в управленческой деятельности, 2013. [22, с. 124].

Данные таблицы свидетельствуют, о том, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным по той причине, что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств намечено ориентировочно [22, с. 124].

Более детальным является анализ ликвидности при помощи финансовых коэффициентов. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период или за ряд лет. Результаты анализа показали, что в 2014 году АО «Астык Транс» является неплатежеспособным.

Общий показатель ликвидности в 2013 году свидетельствует о том, что АО «Астык Транс» смогло бы погасить свои обязательства как краткосрочные так и долгосрочные только за счет реализации всех своих оборотных активов.

Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности АО «Астык Транс» за 2013 - 2014 года приведен в таблице 10.

Таблица 10 - Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности АО «Астык Транс» за 2012 - 2014 года

Наименование показателя

2012 год

проценты

2013 год

проценты

2014 год

проценты

Изменение

проценты

Общий показатель ликвидности

1,1

1,120

0,954

+0,166

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,065

0,075

0,095

+ 0,020

Коэффициент критической ликвидности

0,567

0,672

0,683

+ 0,011

Коэффициент текущей ликвидности

1,676

1,831

1,839

+ 0,008

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,357

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены