Анализ прогнозирования финансовых результатов деятельности предприятия АО "Астык Транс"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы прогнозирования формирования финансового результата деятельности предприятия

1.1 Сущность и методы прогнозирования финансового результата деятельности предприятия

1.2 Характеристика факторов, влияющих на финансовый результат

1.3 Зарубежный опыт анализа прогнозирования финансовых результатов деятельности предприятия

2. Анализ и прогнозирование финансового результата деятельности предприятия АО «Астык Транс»

2.1 Экономическая характеристика АО «Астык Транс»

2.2 Оценка финансового состояния АО «Астык Транс»

2.3 Анализ прогнозирования финансового результата деятельности АО «Астык Транс»

3. Разработка мероприятий по улучшению финансовых результатов и эффективности прогнозирования деятельности АО «Астык Транс»

3.1 Предложения по улучшению финансового результата АО «Астык Транс»

3.2 Расчет прогноза эффективности управления формированием финансового результата в процессе деятельности АО «Астык Транс»

Заключение

Список использованной литературы

Приложения



Введение

В настоящее время, в периоды экономических и финансовых кризисов, вопросы, связанные с прогнозированием финансовых результатов деятельности предприятия приобретают острый характер. До сих пор малоисследованным остается ряд проблем, среди которых немаловажное значение и низкую степень исследованности занимает, в том числе и проблема, связанная с улучшением финансовых результатов предприятия.

Прогнозирование финансовых результатов деятельности предприятия являются основным показателем успешной экономической деятельности, поэтому анализ финансовых результатов предприятия является базой принятия решений по развитию и совершенствованию функционирования предприятия. Проведение анализа и прогнозирования финансовых результатов деятельности предприятия также важно для экономических партнеров, сотрудничающих с данным хозяйствующим субъектом. Очевидно, что повышение качества анализа финансовых результатов предприятия является важнейшей задачей финансовых служб фирмы, условием успешности ее внутренних и внешних взаимодействий.

Данная тема актуальна, так как в условиях перехода на рыночные отношения правильный проведенный анализ прогнозирования финансового результата, а также выработанная стратегия, оптимально составленный план экономического развития и система управления в совокупности обеспечивают финансовую устойчивость предприятия

Научная новизна дипломной работы заключается в том, что автором на основе всестороннего анализа прогнозирования финансовых результатов деятельности предприятия, систематизации и классификации ее структурных элементов, разработаны мероприятия по улучшению финансовых результатов и эффективности прогнозирования деятельности АО «Астык Транс».

Практическая значимость работы заключается в том, что использование предложенных рекомендаций позволит руководителям предприятий наиболее эффективно управлять и прогнозировать финансовый результат на предприятии.

Современное состояние экономики обуславливает необходимость развития теории и методологии исследований экономического потенциала как в общетеоретическом, так и в прикладном аспектах.

Цель дипломной работы изучить и провести анализ прогнозирования финансовых результатов деятельности предприятия АО «Астык Транс», а также разработка мероприятий по улучшению финансовых результатов и эффективности прогнозирования деятельности АО «Астык Транс».

В соответствии с целью дипломной работы были определены задачи исследования:

- раскрыть теоретические основы прогнозирования формирования финансового результата деятельности предприятия;

- дать общую экономическую характеристику деятельности и проанализировать экономические показатели АО «Астык Транс»;

- провести анализ финансовых результатов деятельности АО «Астык Транс»;

- разработать мероприятия по улучшению финансовых результатов и эффективности прогнозирования деятельности АО «Астык Транс».

В качестве объекта исследования выступает финансовая деятельность АО «Астык Транс».

Предметом исследования является совокупность теоретических, методологических и практических аспектов прогнозирования финансовых результатов деятельности предприятия.

Исследование теоретических вопросов проведено по имеющейся научной, учебной и публицистической литературе, статьям, материалам, размещенным в Интернет, казахстанским нормативно-правовым актам. Основой написания дипломной работы стали труды классиков и других известных специалистов в области управления предприятиями. В частности были изучены и проработаны труды Дюсембаева К.Ш., Тогиспаевой А., Куатова Д.С.

Теоретической и методологической основой дипломной работы послужили научные труды казахстанских и зарубежных ученых по экономической теории, финансовому менеджменту, стратегическому менеджменту и анализу хозяйственной деятельности, а также нормативно-правовые акты РК.

В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы: научная абстракция, моделирование, классификация, группировки, сравнения. В процессе исследования немаловажную роль сыграли анализ объекта исследования и синтез полученных результатов анализа.

Структура дипломной работы включает введение, три главы, заключение, список использованной литературы и приложения.



1. Теоретические основы прогнозирования формирования финансового результата предприятия

1.1 Сущность и методы прогнозирования финансового результата предприятия

Оперативное планирование финансовых результатов и прогнозирование финансового положения компаний имеют решающее значение для обеспечения эффективного управления предприятием.

В современных условиях цели бизнеса становятся более стабильными во времени, что требует увеличения горизонта финансового прогнозирования. В сферу интересов лиц, принимающих управленческие решения, входят различные аспекты прогнозных оценок текущей и перспективной платежеспособности, инвестиционной привлекательности, чувствительности к внешним возмущениям, финансовой гибкости и устойчивости экономического роста.

В связи тем, что экономическая среда бизнеса остается неустойчивой, сохраняется вероятность реализации различных сценариев ее развития, а прогнозные оценки ключевых характеристик состояния компании носят вероятностный характер. Это вызывает необходимость формирования нескольких вариантов прогноза: оптимистичного, реалистичного и пессимистичного, что позволяет более адекватно оценивать перспективы развития компании с позиций критерия риск - доходность, своевременно выявлять возможные угрозы развития бизнеса и разрабатывать комплексы антикризисных мероприятий [1, с. 124].

Финансовый результат деятельности предприятия является синтезирующим итогом производственно-хозяйственной и финансовой деятельности и представляет собой изменение собственного капитала, выражающееся в получении дохода или убытка. При этом в соответствии с концептуальными основами для подготовки и предоставления финансовых отчётов.

Финансовые результаты деятельности организации, формируемые в бухгалтерском учете, являются одним из наиболее важных показателей ее экономической эффективности, и используется при принятии решений как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. В значительной мере с этим показателем связаны перспективы развития бизнеса организации. Поэтому большое значение имеет достоверность данной информации. В процессе определения величины финансового результата организации за отчетный период участвуют доходы и расходы от обычных видов деятельности, доходы и расходы будущих периодов, расходы по реализации, прочие доходы и расходы. Порядок признания, оценки и отражения в учете каждой из составляющих имеет свои особенности.

Финансовый результат за отчетный год представляет собой прирост (уменьшение) капитала организации, образовавшийся в ходе ее предпринимательской и иной деятельности за этот период.

Финансовый результат деятельности организации - доход (убыток) за отчетный период - представляет собой, по существу, разницу между доходами и расходами. Как известно, доходами считается увеличение экономических выгод в течение отчетного периода или уменьшение обязательств, которые приводят к увеличению капитала, отличного от вкладов собственников.

Финансовый результат как экономическая категория отражает суть бизнеса, то есть является мерой эффективности предприятия. Сущностью бизнеса как системы движения капиталов, является вложение средств, с целью создания через определённое время экономически выгодной величины для возмещения первоначальных вложений, а затем получения достаточного объёма доходов.

Прогнозирование финансовых результатов предприятия позволяет оценить последствия реализации различных сценариев развития бизнеса через призму изменения основных финансовых показателей их состояния. Степень детализации и временной горизонт финансовых планов и прогнозов зависят от состояния внешней экономической среды..

По мнению известного специалиста в области финансового анализа Э. Хэлферта, все три типа прогнозов тесно взаимосвязаны, оперативные сметы рассматриваются как вспомогательный документ для прогнозирования стандартной финансовой отчетности и планирования бюджетов движения денежных средств [2, с. 45].

В практике используются различные методики разработки прогнозных финансовых результатов, количественного и качественного анализа их содержания. Формирование перспективной финансовой отчетности позволяет рассчитать стандартные финансовые индикаторы состояния предприятия, что обеспечивает возможность последующего их сравнения со значениями прошлых периодов (динамический анализ) и (или) показателями сравнимых по масштабам и условиям ведения бизнеса организаций (сравнительный анализ, бенчмаркинг). Состав и структура прогнозной финансовой отчетности, степень ее детализации могут различаться в зависимости от состояния экономической среды и интересов пользователей. Например, для функциональных и линейных менеджеров представляют интерес частичные бюджеты; для лиц, принимающих решения (собственников и топ-менеджеров), и инвесторов - прогнозная финансовая отчетность компании, разрабатываемая по укрупненной номенклатуре статей, а также прогнозы движения денежных средств организации в разрезе отдельных стратегических бизнес-единиц и проектов.

Таким образом, деятельность предприятия направлена на получение прибыли, рост рентабельности и увеличение его стоимости в условиях привлечения для развития собственного и заемного капитала. Поэтому предприятием разрабатывается цикл прогнозирования результатов в виде этапов. Цикл прогнозирования можно представить в виде последовательно проводимых этапов рассмотрим на рисунке 1.



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1 - Цикл прогнозирования финансовых результатов предприятия

Дальше предприятию необходимо, изучить процесс формирования и оценки прогнозной финансовой документации, который предусматривает четыре стадии.

I стадия - качественный анализ. На этом стадии выясняют, в каких условиях будет происходить развитие компании в будущем; определяют направления изменения приоритетов; формулируют плановые цели и прогнозы развития организации.

II стадия - количественный анализ. На этой стадии используются информация ретроспективного анализа деятельности организации за прошлые периоды, гипотезы и планы, сформулированные на I стадии. В итоге дается оценка параметров операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, представляющая прогноз ключевых показателей развития компании.

III стадия - уточнение и взаимоувязка параметров развития компании и формирование основных финансовых документов.

IV стадия - оценка эффективности при условии реализации различных сценариев развития организации. На этой стадии проводится анализ поведения основных финансовых индикаторов деятельности компании. Для этого применяется анализ чувствительности, который предполагает оценку изменений ключевых показателей прогнозной отчетности с учетом вероятных изменений состояний внутренней и внешней среды. При проведении сценарного анализа наряду с финансовыми показателями целесообразно также использовать нефинансовые индикаторы эффективности [3, с. 254].

Основные этапы финансового прогнозирования рассмотрим на рисунке 2



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2 - Этапы финансового прогнозирования

Таким образом, прогнозирование финансового результата предприятия необходима и внешним пользователям для оценки изменения прибыльности бизнеса и возможности неплатежеспособности (поставщикам и партнерам по бизнесу), запаса кредитоспособности (кредиторам), непрерывности и эффективности функционирования бизнеса (аудиторам, представителям государственных надзорных органов).

Проведенные исследования позволили предложить классификацию методов прогнозирования исходя из следующих признаков:

- по степени формализации: интуитивные, основанные на интуитивно-логическом мышлении; формализованные, основывающиеся на научном подходе и обработке информации с применением экономико-математических методов;

- по виду прогнозируемых величин позволяющие: определять отдельные значения переменных; комплексные значения переменных; составлять формы прогнозной финансовой отчетности;

- по используемым переменным: имеющие детальные количественные характеристики; использующие комбинацию переменных, часть из которых имеют качественную, а другая - общую количественную характеристику; использующие комбинацию количественных и качественных переменных; использующие переменные, имеющие только качественную характеристику;

- по периоду (горизонту) прогноза: оперативные (от 1 до 3-х месяцев); краткосрочные (от 3-х месяцев до 1 года); среднесрочные (от 1 до 5 лет); долгосрочные (более 5 лет);

- по возможности разделения: простые, не делимые на части; сложные, разложимые на ряд взаимосвязанных простых методов;

по виду результата: теоретические; практические, используемые для реального прогнозирования результатов деятельности;

- по характеристике результата: количественные, представляющие результаты прогнозирования в натуральных и стоимостных измерителях; качественные, не дающие количественную оценку результатов;

- по охвату объекта: комплексные, позволяющие проводить комплексное прогнозирование состояния объекта; частные, охватывающее прогнозирование отдельных показателей объекта;

- по направленности: поисковые, направленные на поиск новых комбинаций переменных; оперативные, позволяющие определять комбинации переменных при изменении условий хозяйствования; программно-целевые, когда прогноз делается на основе заданной цели;

- по точности результатов: описательные, не имеющие математического описания; проверяемые, которые имеют математическое описание, что позволяет их применять всем, освоившим эту методику;

- по характеру рекомендаций: точечные, позволяющие получать единственные значения переменных; интервальные, когда значения переменных находятся в определенном интервале;

- по сценарию: одновариантные, позволяющие определить единственную комбинацию воздействующих факторов; многовариантные, когда определяется несколько возможных комбинаций переменных;

- по организации получения результатов: нормативные, позволяющие прогнозировать состояние объекта с учетом действующих норм и нормативов; независимые, не имеющие таких ограничений;

- по цели: научные, направленные на совершенствование известных или разработку новых методов; ресурсные, позволяющие прогнозировать оптимальный размер ресурсов; программные, прогнозирующие изменение состояния объекта в соответствии с принятой программой;

- по связи переменных: детерминированные, характеризующиеся наличием жестких связей переменных; стохастические, когда прогнозируемый результат и его точность зависят от объема выборки, принятой к анализу;

- по уровню управления: одноуровневые, описывающие часть объекта и или один уровень управления; многоуровневые, формирующие прогнозные показатели по нескольким уровням управления;

- по наличию научной методологии: эвристические, не обладающие научной методологией познания; систематические - имеющие научную базу применения метода;

- по возможности трансформации: последовательные, предполагающие наличие взаимосвязанных критериев, когда их совершенствование ведет к последовательному совершенствованию самих методов; параллельные -- предполагающие наличие для каждого из методов своего принципа (способа, методики) прогнозирования;

- по информационной базе: фактографические, основанные на проверяемой информации; экспертные, использующие образно-ассоциативную аналогию между объектами; смешанные, сочетающие две вышеуказанные информационные базы;

- по подходу к обработке информации: вероятностные, основанные на вероятностном подходе к обработке информации; личностные, когда обработка информации зависит от квалификации эксперта; аналогий, предусматривающие применение такой же методики обработки информации, что и для аналога; опережающие методы, в основе которых лежит способность прогноза опережать реальности развития предприятия;

- по характеру информации: временные, когда для прогнозирования используются показатели одного предприятия в динамике за несколько временных периодов; пространственные -- при использовании значений переменных анализируемого и других предприятий; пространственно-временные -- когда выборка по временному признаку дополняется выборкой значений переменных по нескольким предприятиям;

- по субъекту сбора информации: на основе обобщения информации об объекте, собираемой специализированными организациями; на базе информации, которую получают эксперты из средств массовой информации;

- по группам, сочетающим количественную оценку и детерминированные связи переменных, со статистическими методами обработки информации: метод экспертных оценок, характеризующиеся простотой в применении, когда мало статистических данных для получения прогноза; балансовый метод, который заключается в определении размера необходимых ресурсов и согласовании их движения в прогнозируемом периоде; нормативный метод, который состоит в использовании действующих государственных или корпоративных норм и нормативов для определения значений переменных; статистические методы, которые основываются на вероятностном характере воздействия фактора во времени на конечный показатель; методы аналогий, основанные на сходстве двух объектов, как по математическому описанию, так и по принципам функционирования; экономико-математические методы, основанные на построении и применении математических моделей, описывающих исследуемый объект [4, с. 245].

Также существуют интуитивные методы - научность, затратность, трудоемкость, степень точности.

Интуитивные методы малозатратны, но не отвечают принципу научности. Их точность, как и экспертных методов, определяется квалификацией экспертов. Статистические методы объективны, а точность прогноза определяется числом анализируемых переменных и размером выборки. Эти методы более затратные, требуют от аналитика специальных знаний и продолжительны по времени анализа. Проблемой для методов моделирования является упрощенное описание связей между переменными, что может привести к неверным управленческим решениям. Эти методы, наиболее трудоемкие и материально затратные, но позволяют получать прогноз в случаях, когда реализация комбинаций значений переменных для предприятия невозможна. Достоверное прогнозирование возможно на основе комплексного использования ряда дополняющих друг друга методов.

Предпочтительным является сочетание балансового метода прогнозирования с методом бюджетирования, используемым в финансовом планировании. Такая комбинация методов позволяет: определить размер необходимых предприятию ресурсов, устранить диспропорции между их поступлением и расходованием и сформировать прогнозную финансовую отчетность [5, с. 87].

На основании вышеизложенного можно сделать вывод, что оперативное прогнозирование финансового результата деятельности компаний имеет решающее значение для обеспечения эффективного управления бизнесом.

Деятельность предприятия направлена на получение прибыли, рост рентабельности и увеличение его стоимости в условиях привлечения для развития собственного и заемного капитала. Поэтому прогнозирование результатов деятельности и финансовой отчетности является актуальной задачей.

Таким образом, прогнозирование финансового результата предприятия необходима и внешним пользователям для оценки изменения прибыльности бизнеса и возможности неплатежеспособности (поставщикам и партнерам по бизнесу), запаса кредитоспособности (кредиторам), непрерывности и эффективности функционирования бизнеса (аудиторам, представителям государственных надзорных органов)

1.2 Характеристика факторов, влияющих на финансовый результат

Прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее величина определяется разницей между доходом, полученным от реализации продукции, и издержками (затратами) на ее производство и реализацию. Общая масса получаемой прибыли зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен, устанавливаемых на продукцию, а с другой - от того, насколько уровень издержек производства соответствует общественно необходимым затратам. Все эти факторы, влияющие на величину массы прибыли, являются функцией многих условий. Так, во-первых, объем продаж зависит от эффективности осуществления коммерческой работы: от умения создавать выгодные условия для реализации своей продукции, т.е. организовать рекламу, сбыт, сформировать ценовую и товарную политику; во-вторых, уровень издержек производства зависит от рациональности организации производства и труда, выбранной технологии, технической оснащенности предприятия.

Важнейшими факторами, определяющими прибыль, являются: внедрение нововведений, отсутствие страха перед рисками (риск как источник прибыли), рациональное использование средств, достижение оптимальных объемов деятельности. Прибыль растет до тех пор, пока процентная ставка по банковским кредитам будет ниже нормы прибыли на вложенный капитал; наличие задолженности, таким образом, допустимо, даже во многих случаях она способствует получению прибыли, (так называемый эффект рычага).

Внедрение инноваций как источник прибыли предполагает производство (реализацию) нового товара (услуги) более высокого качества, освоение нового рынка, организационно-управленческие новшества, освоение новых источников поступления товаров. Продолжительность притока прибыли от внедрения инноваций определяется следующими факторами: важностью изобретения, значимостью и постоянством потребностей, удовлетворяемых данным товаром (услугой), характером деятельности [6, с. 124].

Размеры чистой прибыли и возможности ее роста находятся в сложной зависимости от ряда факторов, важнейшие из которых следующие:

- объем реализации,

- структура товарооборота,

- величина других доходов и расходов, входящих в состав прибыли (проценты полученные и уплаченные, доходы от участия в других организациях, прочие доходы и расходы),

- уровень налогообложения прибыли.

Факторы, влияющие на прибыль можно разделить на внешние и внутренние.

К внешним факторам относятся: политическая стабильность, состояние экономики, демографическая ситуация, конъюнктура рынка, в том числе рынка потребительских товаров, темпы инфляции, ставка процента за кредит.

К внутренним факторам относятся: объем валового дохода (и, соответственно, факторы, его определяющие), производительность труда работников, скорость оборачиваемости товаров, наличие собственных оборотных средств, эффективность использования основных фондов.

Из чистой прибыли предприятие выплачивает дивиденды и различные социальные налоги и образует фонды. В результате остается нераспределенная прибыль. Она предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования в производство. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных ресурсов предприятия, обеспечивающих его производственное развитие. Многогранный характер прибыли означает, что ее исследование должно иметь системный подход. Такой подход предполагает анализ совокупности факторов образования, взаимовлияния, распределения и использования. В число образующих факторов включена выручка, получаемая предприятием от различных видов предпринимательской деятельности, в том числе от реализации продукции, занимающая основной удельный вес, от реализации прочих активов, основных средств. Важная составляющая образующих факторов - доходы от долевого участия в других предприятиях, в том числе дочерних, доходы по ценным бумагам, безвозмездная финансовая помощь, сальдо штрафов, полученных и уплаченных [7, с. 178].

Взаимовлияющие факторы включают внешние, определяемые финансово-кредитной политикой государства, в том числе налоги и налоговые ставки, процентные ставки по ссудам, цены, тарифы и сборы, а также внутренние, включая себестоимость, производительность труда, фондоотдачу, фондовооруженность, оборачиваемость оборотных средств.

Факторы распределения состоят из платежей обязательного характера в бюджет и внебюджетные фонды, в банковские и страховые фонды, платежей добровольного характера, включая благотворительные фонды, направления прибыли в фонды денежных средств, создаваемые в предприятиях.

Факторы использования относятся только к той прибыли, которая остается в предприятиях и коммерческих организациях. Они включают такие направления: потребление, накопление, социальное развитие, капитальные и финансовые вложения, покрытие убытков и прочих затрат.

В условиях рыночных отношений, как свидетельствует мировая практика, имеется два основных источника получения прибыли.

Первый - это монопольное положение предприятия по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта. Поддержания этого источника на относительно высоком уровне предполагает проведение постоянной новации продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольную политику государства и растущую конкуренцию со стороны других предприятий.

Второй источник связан с производственной и предпринимательской деятельностью, поэтому касается практически всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения постоянно адаптировать под нее развитие производства. Здесь, по сути, все сводится к маркетингу. Величина прибыли в данном случае зависит:

- во-первых, от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом),

- во-вторых, от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставок, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживания и т.д.),

- в-третьих, от объемов производства (чем больше объем продаж, тем больше масса прибыли),

- в-четвертых, от ассортимента продукции и снижения издержек производства.

Однако получение прибыли в условиях рынка всегда связано с риском - над предприятием постоянно висит угроза потерять вложенный капитал целиком или частично. Бывают ситуации, когда роль предпринимателя в возникновении прибыли и убытка пассивна. Такие ситуации порождены: характером деятельности, существующей структурой рынка, общехозяйственной конъюнктурой, наличием инфляции (весьма выгодна для организаций, имеющих задолженность и получивших неиндексированные ссуды и кредиты). Именно поэтому в теории и на практике используется понятие «предпринимательская прибыль», которая по своей величине должна быть больше, чем процент, получаемый по вкладам в банк [8, с. 164].

По своему содержанию понятие «риск» относится как к хозяйственной, коммерческой, так и к финансовой деятельности. Для определения риска используются два основных метода: статистический и экспертный. В основе статистического лежат приемы математической статистики (расчет вариации, дисперсии и стандартного отклонения по показателям финансово-хозяйственной деятельности). Этими показателями являются рентабельность производства, продукции, инвестиций, продаж. Полностью избежать риска в предпринимательской деятельности практически невозможно, но существует система методов смягчения его отрицательных последствий. К ним относятся самострахование (создание резервных фондов), участие в венчурных компаниях, заключение фьючерсных сделок.

Высокая роль прибыли в развитии предприятия и обеспечении интересов его собственников и персонала определяют необходимость эффективного и непрерывного управления прибылью. Управление прибылью представляет собой процесс выработки и принятия управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования, распределения, использования и планирования на предприятии. Обеспечение эффективного управления прибылью предприятия определяет ряд требований к этому процессу, основными из которых являются:

Интегрированность с обшей системой управления предприятием. В какой бы сфере деятельности предприятия не принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние на прибыль. Управление прибылью непосредственно связано с производственным менеджментом персонала, инвестиционным менеджментом, финансовым менеджментом и некоторыми другими видами функционального менеджмента. Это определяет необходимость органической интегрированности системы управления прибылью с общей системой управления предприятием.

Комплексный характер формирования управленческих решений. Все управленческие решения в области формирования и использования прибыли теснейшим образом взаимосвязаны и оказывают прямое или косвенное воздействие на конечные результаты управления прибылью. В ряде случаев это воздействие может носить противоречивый характер. Так, например, осуществление высокоприбыльных финансовых вложений может вызвать дефицит финансовых ресурсов, обеспечивающих производственную деятельность, и как следствие - существенно уменьшить размер операционной прибыли. Поэтому управление прибылью должно рассматриваться как комплексная система действий, обеспечивающая разработку взаимозависимых управленческих решений, каждое из которых вносит свой вклад в результативность формирования и использования прибыли по предприятию в целом. Даже наиболее эффективные управленческие решения в области формирования и использования прибыли, разработанные и реализованные на предприятии в предшествующем периоде, не всегда могут быть повторно использованы на последующих этапах его деятельности. Прежде всего, это связано с высокой динамикой факторов внешней среды на стадии перехода к рыночной экономике, и в первую очередь - с изменением конъюнктуры товарного и финансового рынков. Кроме того, меняются во времени и внутренние условия функционирования предприятия особенно на этапах перехода к последующим стадиям его жизненного цикла. Поэтому системе управления прибылью должен быть присущ высокий динамизм, учитывающий изменение факторов внешней среды, ресурсного потенциала, форм организации и управления производством, финансового состояния и других параметров функционирования предприятия.

Многовариантность подходов к разработке отдельных управленческих решений. Реализация этого требования предполагает, что подготовка каждого управленческого решения в сфере формирования, распределения и использования прибыли должна учитывать альтернативные возможности действий. При наличии альтернативных проектов управленческих решений их выбор для реализации должен быть основан на системе критериев, определяющих политику управления прибылью предприятия. Система таких критериев устанавливается самим предприятием.

Ориентированность на стратегические цели развития предприятия. Какими бы прибыльными не казались те или иные проекты управленческих решений в текущем периоде, они должны быть отклонены, если они вступают в противоречие с миссией (главной целью деятельности) предприятия, стратегическими направлениями его развития, подрывают экономическую базу формирования высоких размеров прибыли в предстоящем периоде.

С учетом содержания процесса управления прибылью и предъявляемых к нему требований формируются его цели и задачи.

Главной целью управления прибылью является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта главная цель призвана обеспечивать одновременно гармонизацию интересов собственников с интересами государства и персонала предприятия. Как и каждая управляющая система, управление прибылью реализует свою основную цель и главные задачи путем осуществления определенных функций. Можно выделить следующие основные функции системы управления прибылью предприятия [9, с. 65].:

- разработка целенаправленной комплексной политики управления прибылью предприятия.

- создание организационных структур, обеспечивающих принятие и реализацию управленческих решений по формированию и использованию прибыли на различных уровнях.

- формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений.

- осуществление анализа различных аспектов формирования и использования прибыли.

- осуществление планирования формирования, распределения и использования прибыли.

- разработка действенной системы стимулирования формирования прибыли и ее эффективного использования.

- осуществление эффективного контроля за принятыми решениями в области формирования и использования прибыли.

Это лишь основные функции управления прибылью, характерные для предприятий всех форм собственности и организационно-правовых форм деятельности. Конкретизация функций управления прибылью в значительной степени определяется отраслевыми особенностями предприятий, их размерами, а также конкретными организационно-правовыми формами деятельности. Построение системы управления прибылью требует формирования систематизированного перечня объектов этого управления. Такая систематизация объектов управления должна с одной стороны отражать функциональную направленность этого управления, а с другой - различные его уровни.

Функциональная направленность объектов управления прибылью по общепринятым стандартам выделяет два основных их вида:

- управление формированием прибыли,

- управление распределением и использованием прибыли.

Процесс управления прибылью предприятия базируется на определенном механизме. В структуру механизма управления прибылью входят следующие элементы: Государственное правовое и нормативное регулирование вопросов формирования и распределения прибыли предприятия. Принятие законов и других нормативных актов, регулирующих формирование и распределение прибыли предприятия, представляет собой одно из направлений экономической политики государства. Законодательные и нормативные основы этой политики регулируют образование и распределение прибыли предприятий в разных формах. К числу основных из этих форм относятся: налоговое регулирование; регулирование механизма амортизации основных фондов и нематериальных активов, регулирование размеров отчислений прибыли в резервный фонд, регулирование минимальных размеров заработной платы и другие.

Схему многоуровневой функциональной системы управления прибылью предприятия рассмотрим на рисунке 3.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 3 - Принципиальная схема многоуровневой функциональной системы управления прибылью предприятия



Рыночный механизм регулирования формирования и использования прибыли предприятия. Спрос и предложение на товарном и финансовом рынках формируют уровень цен на продукцию, стоимость привлечения кредитов, доходность отдельных ценных бумаг, среднюю норму доходности капитала и т.п. По мере углубления рыночных отношений роль рыночного механизма регулирования формирования и использования прибыли предприятия будет возрастать [10, с. 14].

Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов формирования, распределения и использования прибыли предприятия. Механизм такого регулирования формируется в рамках самого предприятия, соответственно регламентируя те или иные оперативные управленческие решения по вопросам формирования, распределения и использования прибыли. Так, ряд этих аспектов может регламентироваться требованиями устава предприятия. Отдельные из этих аспектов регулируются формируемой на предприятии целевой политикой управления прибылью. Кроме того, на предприятии может быть разработана и утверждена система внутренних нормативов и требований по вопросам формирования, распределения и использования прибыли.

Система конкретных методов и приемов осуществления управления прибылью. В процессе анализа, планирования и контроля формирования и использования прибыли используется обширная система методов, с помощью которых достигаются необходимые результаты. К числу основных из них относят методы: технико-экономических расчетов, нормативный, прямого счёта, расчётно-аналитический, балансовый, экономико-статистические, экономико-математические, сравнения, оптимизационные модели и другие.

Таким образом, эффективный механизм управления прибылью предприятия позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций этого управления.

Важнейшими факторами, определяющими прибыль это внедрение нововведений, отсутствие страха перед рисками (риск как источник прибыли), рациональное использование средств, достижение оптимальных объемов деятельности. Прибыль растет до тех пор, пока процентная ставка по банковским

Взаимовлияющие факторы включают внешние, определяемые финансово-кредитной политикой государства, в том числе налоги и налоговые ставки, процентные ставки по ссудам, цены, тарифы и сборы, а также внутренние, включая себестоимость, производительность труда, фондоотдачу, фондовооруженность, оборачиваемость оборотных средств.

Все внутренние переменные взаимосвязаны. В своей совокупности они рассматриваются как социотехнические подсистемы. Изменение одной из них в определенной степени влияет на другие. Совершенствование одной переменной, например, такой, как технология, не обязательно может вести к повышению производительности, если эти изменения сказываются отрицательно на другой переменной, например, людях.

От внутренних переменных, от которых зависит внутреннее благополучие организации, и их взаимодействие способствует достижению общих целей организации. Однако успех организации также зависит от внешнего окружения организации, без которого не возможен жизненный цикл любой организации. Руководитель должен учитывать внешнее окружение. Факторы, оказывающие немедленное влияние на организацию, относятся к среде прямого воздействия, остальные факторы - к среде косвенного воздействия. Так же как и внутренние переменные, факторы внешнего окружения взаимосвязаны и взаимодействуют между собой. Внешняя среда имеет свойства сложности и неопределенности.

Таким образом, главное, что необходимо усвоить - то, что внешние факторы в совокупности с факторами внутренней среды оказывают решающее воздействие на функционирование организации. Все переменные тесно переплетаются и влияют друг на друга. Менеджер должен уметь анализировать все эти факторы в совокупности, не упуская ни одного из виду, и принимать верное решение.

1.3 Зарубежный опыт анализа прогнозирования финансовых результатов предприятия

Прогнозирование в странах с развитой рыночной экономикой осуществляется по различным схемам: "снизу вверх" (децентрализовано); "сверху вниз" (централизованно) и "интерактивно" (во взаимодействии). Если планирование ведется в двух разрезах, то, как правило, долгосрочные стратегические планы разрабатываются на уровне корпорации, а среднесрочные на уровне структурных подразделений.

В США и Великобритании планирование осуществляется "снизу вверх" или "интерактивно". В Японии скорее "сверху вниз" или "интерактивно".

В названных странах важное значение придается объему продаж, прибыли и доле на рынке. Вместе с тем есть некоторые отличия. В американских и английских компаниях больший вес имеют такие финансовые показатели, как доход на весь капитал (или совокупные активы), доход на акцию и снижение издержек. В Японии выше приоритет объема продаж, массы прибыли, вознаграждения наемного персонала, добавленной стоимости и производительности труда. Объясняется это в основном тем, что предприятия США и Великобритании в большей степени ориентированы на акционеров и существует угроза отстать от других компаний, если курс акций будет слишком низким. В Японии большие приоритеты имеют рост компании и доходы персонала, поскольку необходимо обеспечивать работу сотрудникам на протяжении всей жизни [11, с. 145].

При децентрализованном планировании "снизу вверх" цели, стратегии планирования, производственные планы - все инициируются оперативными подразделениями предприятия. Задачами планового отдела в таких корпорациях являются установление форм плановых документов и координация плановой деятельности. Однако это не исключает, что стратегические идеи могут быть выдвинуты высшим руководством. Планирование "снизу вверх" указывает лишь на иерархическую ступень составления планов, но никоим образом не умаляет их качества.

Централизованная модель планирования - "сверху вниз" означает более важную роль планового отдела предприятия. В Японии довольно часто, особенно в специализированных компаниях, планы разрабатываются плановым отделом штаб-квартиры при определенном участии структурных подразделений и отдела труда корпорации

При интерактивном планировании идеи формируются и стратегии вырабатываются в процессе взаимодействия по вертикали. Плановый отдел накапливает информацию, получаемую от подразделений, и ставит вопросы перед высшим руководством. Рыночные, финансовые стратегии могут вырабатываться плановыми службами корпорации и осуществляться на уровне корпорации в целом.

Предприятие должно признать, что корректировки собственных планов неизбежны. Рекомендуется составлять текущую картотеку основных положений плана для того, чтобы отслеживать важнейшие изменения, обусловленные внешними факторами, и вносить изменения в план.

Наличие такой картотеки необходимо для систематического контроля ситуации предприятия. Рекомендуется вести ее как минимум по следующим направлениям [12, с. 45].:

- экономическому - перечень условий, воздействующих на предприятие. Это оценка общего экономического роста или инфляции, тенденции в кредитовании, налоги и т.п. Необходимую информацию предприятие получает из периодической печати, в госучреждениях и банках.

- отраслевому - перечень тенденций промышленных отраслей и секторов. Это прогноз развития производственных отраслей, новые технологии, изменение конкурентной политики предприятия на рынке.

- рыночному - перечень тенденций ожидаемых изменений спроса на продукты или услуги предприятия; характеристика изменений, происходящих в системе распространения на рынке в географическом разрезе или с учетом групп клиентов; степень заинтересованности клиентов новыми потребительскими свойствами изделий, прогнозы деятельности конкурентов на рынке, например применение агрессивных - демпинговых цен; появление новых продуктов или новое в организации рекламы и поддержки.

- по внешним влияниям. Это могут быть: изменения промышленной политики, изменения политики хозяйственного сотрудничества с заграницей, изменения положений о допуске товаров на рынок, введение жестких правил охраны окружающей среды, преобразования собственности, изменения положений о местных налогах.

В практике Германии финансовое планирование является скользящим. Финансовый план составляется каждый год заново, период планирования при этом сдвигается на один год вперед. Этим обеспечивается большая по сравнению с постоянным планом актуальность, так как скользящий финансовый план позволяет гибко реагировать на изменение общеэкономических условий [13, с. 76].

В условиях рынка совместный анализ уровня использования производственного потенциала, затрат и финансовых результатов станет все более необходимым для хозяйствующих субъектов всех отраслей экономики. Применение данного вида анализа особенно важно для обеспечения четкого контроля за хозяйственными ситуациями, жесткой взаимоувязки основных экономических показателей, например, при отказе работать «на складе» при диверсификации своей хозяйственной деятельности, а также при решении вопросов относительно изменения уровня загрузки предприятия. Соответствующие аналитические исследования должны осуществляться систематически и являться неотъемлемой частью процесса управления хозяйственной деятельностью организаций в условиях рыночной экономики.

Методика анализа прибыли и рентабельности зависит от полноты включения затрат в себестоимость, также наличия раздельного учета переменных и постоянных затрат. Этой задаче служит классическая система директ-костинг, которая является атрибутом рыночной экономики.

Наиболее важные аналитические возможности системы директ-костинг следующие: оптимизация прибыли и ассортимента выпускаемой продукции; определение цены на новую продукцию, расчет вариантов изменения производственной мощности предприятия; оценка эффективности производства (приобретения) полуфабрикатов; оценка эффективности принятия дополнительного заказа, замены оборудования.

Сущностью системы директ-костинг является разделение производственных затрат на переменные и постоянные понятие маржинального дохода. Маржинальный доход - это прибыль в сумме с постоянными затратами предприятия или разность между выручкой от реализации и переменными расходами.

МД=П+А = В-Р (1)

где МД - маржинальный доход;

П - прибыль;

В - выручка;

А - постоянные расходы;

Р - переменные расходы.

Метод анализа директ-костинг позволяет не только установить взаимосвязь между названными показателями, но и рассчитать размер дохода, необходимого для рентабельной работы хозяйствующего субъекта. Последнее обстоятельство важно в условиях рыночных отношений, где при ужесточении конкурентной борьбы и отсутствии бюджетных дотаций убыточна деятельность многих организаций, особенно тех, которые могут быть отнесены к категории «более тяжелых в управлении». Убыточность хозяйственной деятельности таких организаций равнозначна их разорению, поскольку значительная «затратная» нагрузка снижает возможность выхода из кризиса.

Большой интерес представляет методика маржинального анализа прибыли, широко используемая в западных странах. В отличие от традиционной методики анализа прибыли она позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить влия ние факторов. Покажем это с помощью сравнительного анализа.

Традиционная методика факторного анализа прибыли предпо лагает использование следующей модели:

П=VРП Ч (р-с) (2)

где VPП- физический объем продаж;

р - цена реализации;

с - полная себестоимость единицы продукции.

В этом случае исходят из предположения, что все эти факторы изменяются сами по себе, независимо друг то друга. Прибыль изменяется прямо пропорционально объему реализации, если реализуется рентабельная продукция. Если продукция убыточна, то прибыль изменяется обратно пропорционально объему производства (реализации) продукции и ее себестоимости. При увеличении производства (реализации) себестоимость единицы продукции снижается, так как при этом обычно возрастает только сумма переменных расходов (сдельная зарплата производственных рабочих, сырье, материалы, технологическое топливо, электроэнергия), а сумма постоянных расходов (амортизация, аренда помещений, повременная оплата труда рабочих, зарплата и страхование административно-хозяйственного аппарата и др.) остается, как правило, без изменений.

И наоборот, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции [14, с. 17].

Для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозировании ее величины в маржиналь ном анализе используют следующую модель:

П=VРП(р-b)-А (3)

где р - цена единицы продукции;

b - переменные затраты на единицу продукции;

А - постоянные затраты на весь объем продаж данного вида продукции.

Данная модель позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат.

Здесь учитывается не только прямое влияние объема продаж на прибыль, но и косвенное - посредством влияния данного фактора на себестоимость изделия, что дает возможность более правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли.

По методике с учетом маржинального дохода прибыль больше зависит от объема и структуры продаж, так как эти факторы влияют одновременно и на себестоимость.

Применение методики с учетом маржинального дохода прибыли позволяет исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости.

Важно отметить, что маржинальный анализ позволяет определить критический уровень объема продаж и зону безопасности, влияние отдельных факторов на изменение безубыточного объема продаж, а также исчисление величины объема продаж для получения определенной суммы прибыли.

Критический объем продаж, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков, т.е. когда затраты на производство продукции равны выручке от реализации, можно рассчитать путем деления суммы постоянных затрат на долю маржинального дохода в выручке [15, с. 29].

Зону безопасности можно установить по формуле:

ЗБ = (Q_{прод.от} - Q_{прод.кр}) / Q_{прод.от} (4)

где ЗБ - зона безопасности;

Q_{прод.от} - объем продаж по отчету, тенге.;

Q_{прод.кр} - критический объем продаж, тенге.

В тех случаях, когда нужно установить объем продаж продукции для получения определенной суммы прибыли, используется формула:

Q_зп = (S_пос + П) / d_мар (5)

Следует отметить, что безубыточный объем продаж и зона безопасности зависят от суммы постоянных и переменных затрат и уровня цен на продукцию