Оцінка фінансових ризиків суб’єкта підприємництва та розробка заходів щодо їхнього попередження

Чистий прибуток в 2009 році дорівнював 44 тис. грн., в 2010 році він зменшився на 2 тис. грн. і підприємство отримало прибуток в розмірі 42 тис. грн. Але розглядаючи 2011 рік чистий прибуток збільшився до 496 тис. грн.

Доход від реалізації продукції за звітний рік збільшився на 20,99% або на 2386 тис. грн., собівартість реалізованої продукції збільшилась на 2275 тис. грн., отже збільшення менш швидкими темпами вплинуло на збільшення прибутку, але відбулося збільшення податку на додану вартість на 355 тис. грн., в результаті чого валовий прибуток зменшився на 244 тис. грн. до 1078 тис. грн.

На збільшення чистого прибутку вплинуло збільшення інших операційних доходів на 661 тис. грн., також позитивним є зменшення адміністративних витрат на 866 тис. грн. Відбулося збільшення витрат на збут на 162 тис. грн. та інших операційних витрат на 552 тис. грн.

Коефіцієнти ліквідності визначають рівень платоспроможності підприємства. Майже всі показники ліквідності протягом звітного періоду збільшились - коефіцієнт швидкої ліквідності на 0,404 і його значення протягом 3 років знаходиться більше нормативного, що ж стосується коефіцієнта абсолютної ліквідності то він збільшилися на 0,607 і протягом 3 років вище рекомендованого значення. Коефіцієнт покриття в 2011 році зменшився на 0,441 і протягом 3 років також більше нормативного.

Отже, діяльність підприємства в 2009-2011 роках є абсолютно ліквідною і в 2011 році ліквідність ще покращилась.

На протязі 2009 - 2011 років підприємство знаходиться в абсолютно стійкому фінансовому стані. Це пов'язано з тим, що у підприємства великі постійні пасиви. В 2011 році відбулося збільшення постійних пасивів за рахунок нерозподіленого прибутку.

Підприємство є фінансово незалежним у 2009-2011 р., є маневреність в 2009-2010 роках, на кінець 2011 року платоспроможність збільшилась, тобто підприємство здатне зробити усі платежі за рахунок власних засобів.

В 2010 та 2011 роках всі показники рентабельності мають тенденцію до збільшення, це пов'язано з тим, що підприємство отримує більше чистого прибутку. Розглядаючи 2011 рр. ми бачимо, що всі показники рентабельності, крім рентабельності продаж, покращились порівнянні з 2010 роком капіталу на 0,0,94, операційної діяльності на 0,048, власного капіталу на 0,109, позикового капіталу на 0,663, необоротних активів на 0,211, оборотних активів на 0,168.

Основне збільшення дебіторської заборгованості продовжує відбуватися у 2011 році в результаті росту дебіторської заборгованості за виданими авансами на 207 тис. грн. Також продовжує збільшуватися дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги на 95 тис. грн., за 2 роки вона збільшилась на 123 тис. грн.

Кредиторська заборгованість підприємства збільшилась на 65,71%, в основному за рахунок збільшення заборгованості з одержаних авансів на 242 тис. грн., в результаті чого питома вага збільшилась на 5,55% до 73,03%. Відбулося зменшення кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги на 21 тис.грн. З'явилися зобов'язання з оплати праці в розмірі 44 тис.грн., з бюджетом заборгованість зросла на 32 тис. грн. Оскільки кредиторська заборгованість є джерелом покриття дебіторської, для більш глибокого аналізу необхідно їх провести порівняльний аналіз.

Чистий грошовий потік за операційною діяльність збільшився в 2011 році на 569 тис. грн. За 2011 рік чистий грошовий потік за інвестиційною діяльністю збільшився на 391 тис. грн.

Головні функції фінансового прогнозування на ВАТ "Херсонпромбудсервіс":

ѕ науковий аналіз соціальних, економічних і науково-технічних процесів і тенденцій, об`єктивних причинно-наслідкових зв`язків соціально-економічних явищ господарського розвитку в конкретно-історичних умовах, оцінка ситуації, що склалася і виявлення вузлових проблем господарського розвитку;

ѕ оцінка дії цих тенденцій в майбутньому і передбачення нових умов і проблем, що вимагають свого вирішення;

ѕ виявлення можливих альтернатив розвитку в перспективі, накопичення матеріалу для всебічно обгрунтованого вибору тієї чи іншої можливості розвитку і прийняття оптимального планового рішення, що забезпечує активний вплив на подальший розвиток фінансів.

Прогноз окреслює області та можливості, в рамках яких можуть бути поставлені реальні завдання і цілі, виявляє проблеми, які повинні стати об`єктом розробки в плані. У ньому розглядаються варіанти активного впливу на об`єктивні фактори майбутнього розвитку фінансів. Фінансовий прогноз - це таке дослідження перспективного розвитку, яке не обмежене прийнятим конкретним економічним і політичним рішенням, а тому має попередній, варіантний характер, горизонти його не обмежені рамками планованого періоду.

Розробка прогнозу і формування плану ВАТ "Херсонпромбудсервіс" - взаємопов`язані стадії планової роботи, які, однак, мають специфіку. Різниця між ними полягає в тому, що план - відображення і втілення вже прийнятого господарсько-політичного рішення, а прогноз - пошук можливого реалістичного, економічно вірного рішення. План як підсумок всіх видів і етапів планової роботи повинен бути якісно однозначним, спрямованим на досягнення вже обраних цілей. Прогноз виявляє можливість різних варіантів розвитку, аналізує та обгрунтовує їх. У прогнозі можна розглянути різні принципи фінансової політики і поєднання об`єктивних і суб`єктивних, економічних і позаекономічних факторів. Він не ставить жодних обов`язкових завдань, але містить матеріал, необхідний для їх розробки. Прогнози можуть бути середньостроковими (5-10 років) і довгостроковими (більше 10 років). Однак конкретно часовий горизонт кожного приватного прогнозу визначається в залежності від характеру досліджуваного об`єкта; комплексні прогнози економічного розвитку розробляються відповідно до горизонтів і термінів розробки чергових планів соціально-економічного розвитку.

Фінансове планування на ВАТ "Херсонпромбудсервіс" - це вид фінансової діяльності держави і господарюючих суб`єктів, орієнтованої на досягнення збалансованості між їх грошовими ресурсами та напрямками використання цих коштів. Слід зазначити, що в процесі фінансового планування визначаються не тільки, власне, фінансові пропорції, але і пропорції супутні - натурально-речові, трудові та ін.

Адміністративні витрати в 2011 році більше ніж заплановано на 3,45% або на 442 тис. грн. Це пов'язано з перевиконанням плану по матеріальним витратам на 1,86% та витратам на оплату праці на 3,56%, в результаті чого зросли відрахування на соціальні заходи.

В прогнозованому періоді - 2013 році, планується збільшення виручки від реалізації, що призведе до зростання операційних витрат. В 2013 році вони зростуть на 3,18% в результаті збільшення матеріальних витрат на 3,33% або на 273 тис. грн., інших операційних витрат на 51 тис. грн. та витрат на оплату праці на 59 тис. грн. або на 3,69%.

Планування прибутків на 2011 рік було невдалим - керівник підприємства розраховував отримати більші прибутки від реалізації - на 1,39% більше та не очікував на збільшення витрат. Результат - план чистого прибутку виконано на 56,36%.

Недоліками в плануванні були неточні прогнози фінансових, адміністративних та інших операційних витрат, які в сумі зросли на 224 тис. грн.

В запланованому році позитивним є те, що збільшаться інші операційні доходи на 11,51%. Негативним - збільшення адміністративних витрат на 20,42%, витрат на збут на 11,96% та інших операційних витрат на 9,45 %.

Враховуючи всі запропоновані заходи, а також проведений аналіз планування доходів та витрат за 2011 рік, було запропоновано новий план на 2013 рік, який дозволить отримати чистий прибуток в розмірі 1700 тис. грн.

Система управління ризиками на ВАТ "Херсонпромбудсервіс" повинна включати наступні блоки завдань:

ідентифікацію - процес встановлення переліку основних видів фінансових ризиків, що притаманні діяльності конкретного підприємства.

оцінку ризиків - відображення наслідків впливу ризиків та ймовірності їх настання в кількісному виразі;

нейтралізацію ризиків - вжиття відповідних заходів щодо зменшення ймовірності настання ризиків і зменшення наслідків їх впливу.

Ідентифікація фінансових ризиків є необхідною передумовою оцінки їх рівня в процесі ризик-менеджменту.

На першій стадії ідентифікації в розрізі кожного напрямку господарської діяльності (операційної, інвестиційної, фінансової) і основних господарських операцій визначаються притаманні їм види фінансових ризиків і на цій підставі складається перелік можливих несистематичних ризиків підприємства.

На другій стадії визначається перелік систематичних ризиків, пов'язаних з господарською діяльністю підприємства в цілому.

На третій стадії формується загальний портфель фінансових ризиків пов'язаних з діяльністю підприємства (включає можливі систематичні і несистематичні фінансові ризики).

Список використаних джерел

1. Конституція України від 28 червня 1996 р. / Верховна Рада України. -- Офіц. вид. -- К. : Парлам. вид-во, 2006. -- 207 с. -- (Бібліотека офіційних видань).

2. Цивільний кодекс України / Верховна Рада України. -- Офіц. вид. -- К. : Парлам. вид-во, 2006. -- 207 с. -- (Бібліотека офіційних видань).

3. Господарський кодекс України / Верховна Рада України. -- Офіц. вид. -- К. : Парлам. вид-во, 2006. -- 207 с. -- (Бібліотека офіційних видань).

4. Податковий кодекс України від 02.12.2010 p., №2755-VI. [Електронний ресурс]. -Доступний з http://www.rada.gov.ua.Аранчій В. І. Фінансова діяльність підприємств: Навч. пос. / В. І. Аранчій, В. Д. Чумак, О. Ю. Смолянська. - К.: ВД «Професіонал», 2004. - 240с.

5. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 «Баланс» / Верховна Рада України. -- Офіц. вид. -- К. : Парлам. вид-во, 2006. -- 207 с. -- (Бібліотека офіційних видань).

6. Бандурка О.М. Фінансова діяльність підприємства: Підручник. / О.М. Бандурка, М.Я. Коробов, П.І. Орлов. - К.: Либідь, 2002. - 384 с.

7. Бланк И.А. Управление капиталом: Учебный курс. / И.А. Бланк. - К: Элъга, Изд-во Ника-Центр, 2004. - 576 с.

8. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учеб. курс. / И.А. Бланк. - К.: Ника-Центр, Элъга, 2009. - 528 с.

9. Вітлінський В.В. Концептуальні засади ризикології у фінансовій діяльності / В.В. Вітлінський // Фінанси України. - 2009. - № 3. - С. 4.

10. Воробйов ЮМ. Формування власного фінансового капіталу підприємств // Фінанси підприємства. - 2009. - № 6. - 332 с.

11. Глазова З.І. Сутність та структура власного капіталу підприємств як концептуальна основа їх фінансової діяльності // Труди Всеукраїнської наукової конференції студентів та молодих вчених “Управління розвитком соціально-економічних систем: глобалізація, підприємництво, стале економічне зростання”. - Донецьк: ДонНТУ, 2009. - Ч. 2. - С. 92-94.

12. Говоров А.А. Проблеми функціонування акціонерних товариств і їх власного капіталу // Регіональні аспекти розвитку і розміщення продуктивних сил: Збірник наукових праць кафедри управління трудовими ресурсами і розміщення продуктивних сил ТАНГ. - Тернопіль: Економічна думка, 2007. - С.333-339.

13. Дупай М.М. Організація та напрямки аналізу капіталу підприємства // Проблеми державного будівництва в умовах європейського шляху розвитку незалежної України: Матеріали міжнародної науково-практичної конференції. - Випуск 6. - Київ, 2009. - С. 72-77.

14. Жулега М.Л. Методология финансового состояния предприятия : монография. / М.Л. Жулега. - Санкт-Петербург, 2008. - 223 с.

15. Загородній А.Г. Фінансовий словник. - 2-ге вид., виправлене і доповнене. / А.Г. Загородній, Г.Л. Вознюк, Т.С. Смовженко. - Львів: Вид-во «Центр Європи», 2007. - 576 с.

16. Зятковський І.В. Фінанси підприємств. / І.В. Зятковський - Тернопіль: Економічна думка, 2002 - 400 с.

17. Іваненко Д.Ю. Економічний аналіз фінансової стійкості підприємства // Вісник ЖДТУ. Економічні науки.-2010. - № 4 (26). - С.218-227

18. Іваненко Л.І. Причинні чинники динаміки цільової структури капіталу підприємств як потенціал підвищення ефективності їх підприємницької діяльності // Вісник Львівської державної фінансової академії: Збірник наукових статей. Економічні науки. / Гол. ред. Буряк П.Ю. - Львів: ЛДФА. - 2008. - № 7. - С. 152-159.

19. Квасницька Р.С. Забезпечення фінансової стійкості підприємства раціональною структурою його капіталу // Вісник Хмельницького державного університету. - 2009. - № 1, Ч. 2, Т. 2. - С. 204-209.

20. Квасницька Р.С. Інструментарій та методи оптимізації цільової структури капіталу підприємства // Економіст. - 2008. - № 5. - С.73-75.

21. Квасницька Р.С. Концептуальні основи збереження капіталу суб'єктів господарювання // Вісник Технологічного університету Поділля. - 2009. - № 6. - С. 158-159.

22. Квасницька Р.С. Управління капіталом підприємства через призму еволюції його визначення та змісту як економічної категорії // Наукові праці Донецького національного технічного університету. Серія: економічна. Вип. 56. - Донецьк: ДонНТУ, 2003. - С. 223-229.

23. Королюк Т.М. До питання природи власного капіталу: історичний аспект // Галицький економічний вісник. Науковий журнал. - 2009. - №1. - С. 40-53.

24. Косіюк О.М. Планування трансформаційних змін та управління підприємствами в умовах невизначеності та ризику // Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки. - 2010.- Т. 1, № 5, Ч. 2.- С. 78-82.

25. Котова Н.Н. Формування та використання резервного капіталу підприємств. // Вісник Рівненського державного технічного університету. Економіка. Збірник наукових праць. Випуск 3(16).-Рівне.-2007.-С.55-60.

26. Кротов О.І. Питання управління та оцінки майна товариств з обмеженою відповідальністю.-Формування ринкової економіки: Зб. наук. праць. - Спец. Вип.: Удосконалення економічної роботи на сільськогосподарських підприємствах в умовах перехідної економіки.-К.:КНЕУ, 2007.-С.444-448

27. Лахтіонова Л.А. Фінансовий аналіз сільськогосподарських підприємств : навч. посіб. / Л.А. Лахтіонова. - К.: Вид-во КНЕУ, 2006. - 340с.

28. Машкіна Д.Л. Порядок зменшення статутного капіталу товариства з обмеженою відповідальністю // Матеріали V Всеукраїнської науково-практичної конференції “Фінансово-економічні проблеми розвитку регіонів України”. - Том ІІ. - Дніпропетровськ: Наука і освіта, 2007. - С. 145-146

29. Орлова Д.Б. Оцінка фінансового стану підприємств через призму структури їх капіталу // Вісник Технологічного університету Поділля. - 2010. - № 1. - С. 206-208.

30. Основи бізнесу: Навчальний посібник. / За ред. проф. Ф.Ф. Бутинця, К.В. Романчук. - Житомир: ПП “Рута”, 2004. - 364 с.

31. Панасюк В.М., Питель С.В. Управління капіталом акціонерного товариства // Проблеми економіки України: Збірник наукових праць. - Випуск 8 / Від. за вип. Пушкар М.С. - Тернопіль: Карт-бланш, 2010. - С. 29-31.

32. Пилипенко О.І. Економічний аналіз фінансової стійкості підприємства // Вісник ЖДТУ. Економічні науки.-2010. - № 4 (26). - С.218-227.

33. Пилипенко О. І. Концепції та принципи збереження капіталу відповідно до міжнародних стандартів фінансової звітності // Вісник ЖДТУ. Економічні науки.-2009. - № 3 (25).- С.211-215.

34. Пилипенко О.І. Економічна сутність капіталу підприємства // Матеріали Міжнародної науково-практичної конференції “Україна наукова, 2003”. Том 21. Економіка. - Дніпропетровськ: Наука і освіта, 2009. - С.60-62.

35. Плікус І.Й. Система моніторингу для фінансового прогнозу діяльності підприємства. // Фінанси України. - 2010. - № б. - С. 35-44.

36. Поліщук І.Р. Сучасний стан та особливості управління власним капіталом підприємства: обліковий аспект // Зимові читання, присвячені ідеям П.П. Німчинова та І.В. Малишева. Збірник тез та текстів виступів на Другій всеукраїнській науковій конференції, присвяченій видатним вченим в галузі бухгалтерського обліку д.е.н., проф. І.В. Малишеву, д.е.н., проф. П.П. Німчинову. - Житомир: ЖДТУ, 2007. - С. 67-69.

37. Родионова В.М., Шлейников В.И. Финансовый контроль: Учеб. / В.М. Родионова, В.И. Шлейников. - М.: ИД ФБК-Пресс, 2008. - 320 с.

38. Романюк С.Д. Організація управління оптимізацією структури капіталу підприємств // Матеріали Х Міжнародної науково-практичної конференції “Управління організацією: регіональні аспекти” /За ред. В.Г. Герасимчука. - К.: ІВЦ В-во „Політехніка”, 2009. - С. 134-135.

39. Савицька Г.В. Економічний аналіз діяльності підприємства : навч. посіб. - 2-ге видання. / Г.В. Савицька. - К.: Вид-во "Знання", 2007. - 662 с.

40. Савченко В.В. Сучасні підходи до контролю операцій з формування та змін статутного капіталу // Економіка: проблеми теорії і практики. Збірник наукових праць. Випуск 191. В 4 т. Том ІV. - Дніпропетровськ: ДНУ, 2004. - С. 1067-1072.

41. Сергєєв М.В. Аналіз рентабельності власного капіталу // Економіка і ринок: облік, аналіз, контроль / Науковий журнал ТАНГ. - Випуск 1 / За редакцією д.е.н., професора Фаріона І.Д.. - Тернопіль: Економічна думка, 2009. - С. 415-418.

42. Слав'юк Р.А. Фінанси підприємств. / Р.А. Слав'юк.- К.: ЦУЛ, 2002. - 460 с.

43. Статистичний щорічник України за 2010 рік. - К.: Вид-во "Консультант", 2011. - 576с.

44. Терещенко О. О. Фінансова діяльність суб'єктів господарювання. / О.О. Терещенко. - К.: КНЕУ, 2003. - 554 с.

45. Терещенко О.О. Фінансова санація та банкрутство підприємства: Навчально-методичний посібник. / О.О. Терещенко. - К.: КНЕУ - 2008. - 412с.

46. Удосконалення оцінки фінансової стійкості будівельних підприємств України // Науковий вісник НЛТУ України №19 глава 9, 2010. - 384 с.

47. Філімоненков О.С. Фінанси підприємств: Навчальний посібник. / О.С. Філімоненков. - К.: Ельга, Ніка - Центрн, 2002. - 360 с.

48. Фінанси підприємств. Навч. посібн. / За ред. Г.Г. Кірейцева. - К.: ЦУЛ, 2002. - 268 с.

49. Фінансова діяльність суб'єктів господарювання: Навч. метод. пос./ О.О. Терещенко, Я.І. Невмержицький, А.П. Куліш та ін.; За заг. ред. О. О. Терещенка. - К.: КНЕУ, 2006. - 312 с.

50. Фінансовий менеджмент: Навч. метод. посіб. / А.М. Поддєрьогін та ін. - К.: КНЕУ, 2008. - 294 с.

51. Фоменко Р.О. Формування статутного капіталу акціонерного товариства // Регіональні аспекти розвитку і розміщення продуктивних сил України. Збірник наукових праць кафедри управління трудовими ресурсами і розміщення продуктивних сил ТАНГ. - Тернопіль: Економічна думка, 2009. - С. 252-254.

52. Червоненко Е.Ф. Економічна сутність капіталу підприємства // Матеріали Міжнародної науково-практичної конференції “Україна наукова, 2003”. Том 21. Економіка. - Дніпропетровськ: Наука і освіта, 2008. - С. 60-62.

53. Черкасов І.С. Основні напрямки оптимізації структури капіталу підприємств України // Збірник матер. між нар. наук. конф. “Соціально-економічні наслідки ринкових перетворень у постсоціалістичних країнах”. - Черкаси: Видавничий відділ ЧДУ ім. Б. Хмельницького, 2008. - С. 121-123.

54. Шаліков Н.І. Проблеми формування акціонерного капіталу в Україні // Вісник Вінницького державного сільськогосподарського інституту. -2008. - № 2. - С. 130-134.

55. Шацька В.М., Квасницька Р.С. Комплексний системний підхід до класифікації капіталу як шлях до оптимізації ефективності діяльності підприємств // Українська наука: минуле, сучасне, майбутнє. Щорічник. - Тернопіль: Збруч, 2009. - С. 139-147.

56. Шацька В.М. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник. / В.М. Шацька, Р.С. Квасницька. - Хмельницький: Хмельницький державний університет, 2003. - 263 с.

57. Шевчук Н. Капітал підприємства: формування та ефективність функціонування. //Ринок цінних паперів України. - 2010. - № 5, 6. - С. 39-43.

58. Шеремет О.О. Фінансовий аналіз : навч. посіб. / О.О. Шеремет. - К.: Вид-во "Кондор", 2007. - 193с.

Додатки

Додаток А

Баланс станом на 2011 рік

Звіт про фінансові результати за 2011 рік

I. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

II. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ

Додаток Б

Баланс станом на 2010 рік

Звіт про фінансові результати за рік

I. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

II. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ

Додаток В

Звіт про рух грошових коштів за 2011 рік

Звіт про рух грошових коштів за 2010 рік

Додаток Г

Показники фінансово-господарської діяльності підприємства ВАТ "Херсонпромбудсервіс" за 2009-2011 рр.

Размещено на Allbest.ru