Стимулирование сотрудников бухгалтерии основывается на Положении о премировании и других документах предприятия и представляет собой денежную премию за выполненный объем работ в составлении такой документации, как например, годовой бухгалтерский баланс.

Таблица 2.30 - Уровень развития элементов системы управления финансами на ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов»

Основные элементы системы управления финансами	Уровень развития на предприятия	Примечания
	высокий	средний	низкий
1	2	3	4	5
Управление денежной наличностью		+		Предприятие имеет свои депозитные счета в банках, вкладывает деньги на небольшие временные сроки, с июля 2010 г. начинается выпуск облигаций предприятия
Кредитная политика	+			Предприятие является постоянным клиентом ОАО « Беларусбанк» и ОАО «Белагропромбанк». имеет льготы при выдаче кредитов
Финансовый учёт			+	Ведётся учёт только выборочных показателей финансовой деятельности предприятия, по которым не всегда объективно можно оценить реальное финансовое состояние предприятия.
Управленческий учёт		+		Данная система базируется на бухгалтерском учёте, однако необходима более объёмная система сбора информации, нежели это возможно в рамках бухгалтерского учёта.
Составление отчётности		+		Составляется вся необходимая бухгалтерская и финансовая отчётность
Управление налогами	+			Ведётся регулярная и достоверная отчётность по налогам и сборам, контролируемая со стороны предприятия главным бухгалтером, заместителем директора по экономике и финансам, а также руководителем предприятия. Со стороны налоговой инспекции и Департамента по хлебопродуктам Минсксельхозпрода Республики Беларусь к исследуемому предприятию претензии отсутствуют. Предприятие имеет льготные условия налогооблажения.
Информационное обеспечение деятельности			+	Система управления финансами автоматизирована частично, имеется «1С. Бухгалтерия». Необходим ПО с более широким диапазоном возможностей, который позволил бы осуществлять кроме бухгалтерского учёта, финансовый учёт и анализ
Организация внутреннего аудита		+		Ежегодна на предприятие проводятся аудиторские проверки. В роли проверяющих привлекаются
Система управления рисками			+	При заключении контрактов и договоров не осуществляется должный анализ вероятности рисков, система управления рисками не реализуется в должно объёме.

Анализ содержательной стороны работы указанных служб показывает ряд недостатков:

1) работа сотрудников бухгалтерии и заместителя директора по финансовым вопросам сводится преимущественно к учёту финансовых потоков, а не к их оптимизации. Не проводится должный анализ рассчитанных показателей, необходимый для оценки реального финансового состояния предприятия.

2) в аналитической сфере не рассчитывается ряд показателей, без которых невозможно грамотно оценить результаты финансовой деятельности предприятия.

3) низкий уровень образования в области использования современных технологий, методов анализа и оценки касается не только отдела бухгалтерии. Данная тенденция присутствует в любом подразделении. Сотрудники не используют в полной мере потенциал производства и вверенных им «инструментов».

4) проанализировав организационную структуру функциональных подразделений, ответственных за финансовую деятельность предприятия, и их взаимодействие, можно судить о проблеме чёткого разграничения функций главного бухгалтера и заместителя директора по экономике и финансам.

5) заместитель директора по финансовым вопросам имеет большой спектр обязанностей, которые сложно выполнять своевременно без ущерба для хозяйственной деятельности предприятия в целом.

6) не уделяется внимание системы управления финансовыми рисками на предприятии, не проводятся расчёты и прогнозы по вероятности реализации данных рисков.

Общие выводы по анализу технико - экономических показателей и финансовому положению ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов»:

1) ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов» повышает с каждым годом объёмы производства и реализации продукции. Наблюдается превышение объёма реализованной продукции над объёмами произведенной продукции, что свидетельствует о наличии готовой продукции, хранящейся на складах предприятия, которая постепенно продаётся.

В течение 2007-2009 гг. снизился уровень экспорта продукции. Это объясняется высоким уровнем урожая зерновых в странах потенциального экспорта и отличный, от Республики Беларусь, механизм формирования закупочных цен на зерно.

Ассортимент продукции, выпускаемой ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов»каждый год обновляется, вводятся новые виды продукции. Так, в течение трёх лет он увеличился на 15 позиций.

2) На ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов» наблюдается негативный момент - динамика роста себестоимости продукции с увеличением объёмов производства. Предприятие занимается выпуском материалоёмкой продукции, что влечёт за собой высокий удельный вес материальных затрат в структуре себестоимости продукции, более 80 %.

3) Прибыль предприятия увеличивается в основном за счёт изменения структуры реализованной продукции, увеличения цены и роста объёмов производства продукции.

Вследствие увеличения прибыли от реализованной продукции рентабельность реализованной продукции за три исследуемых года значительно возросла, что говорит об эффективной хозяйственной деятельности предприятия.

4) Списочная численность промышленно-производственного персонала с 2007 по 2009 гг. возросла в связи с увеличением объёмов производства, увеличивается число работников с высшим образованием, что благоприятно сказывается на работе предприятия. Преобладают работники в возрасте 30 - 49 лет со стажем работы 10-20 лет, что также положительно воздействует на работу подразделений.

5) Стоимость имущества предприятия повысилась за анализируемые года за счёт увеличения собственного капитала, а также сокращения размеров заёмных средств. Однако, следует отметить значительное преобладание заёмных средств над собственными. Этот момент, с одной стороны, несёт с собой отрицательное значение. Означает, что у предприятия не хватает собственных средств для осуществления своей деятельности. С другой стороны, положительный момент в большом размере заёмных средств объясняется готовностью кредиторов доверить ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов» денежные средства, которые предприятие обязуется вернуть в будущем, так как предприятие постоянно улучшает показатели финансовой деятельности. Однако, необходимо уделять огромное внимание наращению процента собственного капитала для стабильной работы предприятия.

6) ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов» имеет неустойчивое финансовое положение. Предприятие не всегда способно погашать свои задолженности перед кредиторами в срок. Это обусловлено тем, что на предприятии увеличился процент заёмных средств, которые направляются на строительство жилья для рабочего персонала в СПК «Острошицы» и реконструкцию и техническое перевооружение производства, внедрение новой автоматизированной линии для производства макаронных изделий.

На протяжении 2007-2009 гг. на предприятии наблюдалось несущественное снижение деловой активности. Руководству предприятия следует более внимательно следить за вложением собственных средств в источники доходов.

Таким образом, на ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов» наблюдается финансовая неустойчивость, которая объясняется преобладанием заёмных средств над собственными средствами в имуществе предприятия, при этом предприятие имеет прибыль и рентабельность, которые увеличиваются с каждым годом. Это свидетельствует о платежеспособности предприятия и является гарантом в отношениях с кредиторами.

На финансовое положение предприятия огромное влияние оказывает система управления финансами. Неустойчивое финансовое положение объясняется также непродуктивной работой системы управления финансами. Проблема управления финансами на ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов» состоит в том, что не осуществляется должный финансовый анализ рассчитываемых показателей, не всегда точно и правильно определяются резервы увеличения доходов и прибыли. На отрицательных результатах работы финансовой службы сказывается отсутствие оптимизации финансовых потоков, отсутствие чётких разграничений в функциях главного бухгалтера и заместителя директора по экономике и финансам, система управления финансовыми рисками на предприятии развита слишком слабо.

Следовательно, существует необходимость в разработке комплекса мероприятий, направленных на совершенствование финансового положения предприятия и систему управления финансами в целом.

3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ

В результате анализа финансово-хозяйственной деятельности на предприятии существует ряд недостатков в системе управления финансами (подраздел 2.4, страница 55):

В дипломном проекте для предотвращения выявленных недостатков работы финансового отдела разработан ряд мероприятий, которые помогут решить сложившиеся проблемы в работе отдела, устранить выявленные недостатки для организации более эффективной работы системы управления финансами на ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов».

Рассмотрим их более подробно.

3.1 Введение должности финансового аналитика

Одним из предложений по повышению эффективности работы системы управления финансами на ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов» является введение должности финансового аналитика. Нового специалиста внедряем в отдел бухгалтерии, его кандидатура назначается заместителем директора по экономике и финансам и согласуется с главным бухгалтером. Наличие новой должности финансового аналитика в существующую систему управления на предприятии представлена на рисунке 3.1.



Рисунок 3.1 - Предлагаемая организационная структура системы правления финансами на ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов»

Выделим следующие составляющие квалифицированного финансового аналитика:

- высокий уровень знаний экономики в целом;

- знание бухгалтерского учета и финансовой отчетности;

- умение применить комплексный подход к анализу исследуемого объекта (как рынка в целом, так и конкретного объекта инвестирования);

- владение инструментами фундаментального и технического анализа рынков;

- понимание механизмов действия конкретного рынка.

Изучив ряд объявлений, размещенных на сайтах кадровых агентств, мы пришли к выводу, что основными требованиями, предъявляемыми к вакансии «финансовый аналитик» являются:

- высшее экономическое или финансовое образование;

- опыт работы в аналогичной должности от одного года до трёх лет;

- знание компьютера;

- свободное владение английским языком;

- аналитический склад ума и стремление к постоянному профессиональному росту.

Мы предлагаем назначить на эту должность специалиста ( помощника начальника финансов) в области финансов, который имеет успешный опыт работы на данном предприятии не менее трёх лет.

В круг обязанностей финансового аналитика будут включаться следующие направления:

- анализ информации о финансовой деятельности компании для прогнозирования экономических условий с целью дальнейшего использования при принятии инвестиционных решений;

- предоставление рекомендаций о времени инвестирования и операциях купли-продажи;

- подборка соответствующей экономической и юридической отраслевой информации, финансовой периодики;

- систематический анализ финансовой информации о деятельности комбината для расчета будущих доходов и расходов, анализирует ситуацию на рынке соответствующих товаров (работ, услуг);

- сбор и анализ информации, необходимой для последующего составления финансовых отчетов комбината и вычисления финансовых показателей ее деятельности;

- подготовка финансовых отчетов и статистических наблюдений деятельности комбината, для иллюстрации которых составляет математические и статистические диаграммы и графики;

- исследование и оценка уровня финансовых рынков комбината исходя из сложившейся экономической ситуации;

- анализ финансовой целесообразности заключения комбинатом различных гражданско-правовых договоров и иных сделок;

- отслеживание современных тенденций и наиболее значимых событий в различных сегментах экономики, новейшие научные исследования в области экономики, финансов, рынка ценных бумаг.

Финансовый аналитик будет обладать следующими правами:

- знакомиться с проектами решений руководства комбината, касающимися его деятельности;

- вносить на рассмотрение руководства предложения по совершенствованию работы, связанной с обязанностями, предусмотренными настоящей должностной инструкцией;

- запрашивать и получать от руководителей подразделений и других специалистов информацию и документы, необходимые для выполнения своих обязанностей;

- подписывать и визировать документы в пределах своей компетенции;

- представлять интересы организации в сторонних организациях по вопросам, относящимся к производственной деятельности комбината.

Кроме прав и обязанностей, финансовый аналитик будет нести ответственность за:

- неисполнение или ненадлежащее исполнение своих должностных обязанностей, предусмотренных настоящей должностной инструкцией, - в пределах, определенных действующим трудовым законодательством Республики Беларусь;

- правонарушения, совершенные в процессе осуществления своей деятельности, - в пределах, определенных действующим административным, уголовным и гражданским законодательством Республики Беларусь;

- причинение материального ущерба - в пределах, определенных действующим трудовым и гражданским законодательством Республики Беларусь.

В дипломном проекте введение новой единицы требует разработку должностной инструкции и внесения некоторых изменений в Положение отдела бухгалтерии. Так, мною разработана должностная инструкция финансового аналитика (приложение Е). Данная инструкция включает следующие разделы:

а) общие положения (в разделе указывается порядок назначения на должность, подчиненность, образование, источники информации и руководство в работе, объем необходимых знаний для работы);

б) должностные обязанности (в обязанности нового сотрудника должны входить такие функции, как исследование и оценка уровня финансовых рынков компании исходя из сложившейся экономической ситуации; предоставление рекомендаций о времени инвестирования и операциях купли-продажи; анализ информации о финансовой деятельности компании для прогнозирования экономических условий с целью дальнейшего использования при принятии инвестиционных решений;

в) права (в данном разделе перечислены расширенные права нового сотрудника в соответствии с его функциями и должностными обязанностями);

г) ответственность (в соответствии с расширенными функциями и должностными обязанностями на нового сотрудника возлагается и увеличенная ответственность уже не как на исполнителя, а как на руководителя процессом ценообразования).

Процесс работы финансового аналитика условно можно разделить на несколько этапов (рисунок 3.2).



Рисунок 3.2 - Процесс работы финансового аналитика

Необходимо переоценить систему премирования на предприятии для материального и морального стимулирования сотрудников (касаясь только отдела бухгалтерии). Работа финансового аналитика должна сводиться не только к расчёту показателей финансовой деятельности, также должен осуществляться на должном уровне анализ данных показателей, квалифицированный анализ ситуации на финансовом рынке в сложившейся ситуации. Сотрудник может получать премию за успешно реализованный финансовый проект, например, выгодное инвестирование денежных средств предприятия, подписание финансово выгодного контракта.

Работа и навыки финансового аналитика направлены на совершенствование значений данных показателей, улучшение финансового состояния предприятия, поэтому целесообразно премировать данного специалиста в соответствии с изменений их значений.

Таблица 3.1 - Показатели премирования финансового аналитика

Показатели	Формулы расчёта	Норматив	Удельный вес, %
1) коэффициент текущей ликвидности	К тек. ликв.=с.290/(с.590-с.510-с.550)	1.5	10
2) коэффициент абсолютной ликвидности	Кабс. ликв=(с.250+с.260) / (с.590-с.510-- с.550)	Не менее 0,2	5
3) чистый оборотный капитал	NWC=Текущие активы - Текущие обязательства	-	5
4) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	К обес.сос = (с.490+с.550-с.190) / с.290	0.2	5
5) коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	К обес.ф.об.акт = (с.590 - с. 550) / с.300 или с.600	Не менее 0,85	5

Как известно, стимулирование сотрудника - наилучший способ заинтересовать его в результате его же деятельности.

Такая работа должна обеспечивать достижение высоких показателей в хозяйственной деятельности организации, завоевание новых рынков, расширение уже завоеванных, высокого социального уровня ее работников.

Так, соответственно, специалисты отдела бухгалтерии должны владеть большим объемом информации, как финансового, экономического, математического, так и юридического направления; своевременно применять навыки и знания, современные методики, оперативно реагировать на изменяющиеся условия внешней и внутренней среды, предлагая достойные альтернативы деятельности организации и «видимые» пути решения сложных ситуаций.

Таким образом, введение новой должности финансового аналитика позволит более эффективно работать системе управления финансами, так как деятельность этого сотрудника поможет эффективно решить выявленные проблемы в вопросах квалифицированного финансового анализа.

3.2 Внедрение ПО «Галактика» для автоматизации системы управления финансами

Частью общего управления финансами являются автоматизированные системы управления (АСУ), базирующиеся на использовании экономико-математических методов и электронно-вычислительной техники. АСУ являются неотъемлемым элементом структуры финансовых органов других структур управления финансами, способствуй лучшему более эффективному функционированию финансов.

Рыночная экономика, основанная на многообразии форм собственности, конкуренции товаропроизводителей развитой системе финансов, порождает рост экономической и финансовой информации. Все это требует умения ориентироваться в области информатики как системе сбора, организации хранения и обработки информации. Компетентное управление финансами специалистами финансовых органов невозможно без их информационного обслуживания на основе применения автоматизированных систем финансовых расчетов (АСФР), управления финансами (АСУФ).

АСУ финансами -- это совокупность экономических и математических методов, электронно-вычислительной техники, оргтехники и современных средств связи. Она выступает в качестве подсистемы общегосударственной автоматизированной системы сбора и обработки информации для учета, планирования и управления народным хозяйством.

Эта система способствует повышению эффективности управления финансами на основе сокращения трудоемкости сбора, обработки и анализа информации, обеспечения многовариантных расчетов финансовых планов и лучшего их согласования между собой, рационализации структуры аппарата финансовых органов. Ее применение требует постоянного совершенствования системы финансовых показателей, разработки новых методов выявления и мобилизации доходов и накоплений, формирования финансовых резервов в народном хозяйстве, рационального расходования финансовых ресурсов.

На ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов» имеется частично автоматизированная система управления. Программный продукт «1С Бухгалтерия» версии 7.7 (сетевая), со следующими компонентами: бухгалтерский учёт и склад, внедрена на отдельных участках бухгалтерии, которая не позволяет продуктивно работать системе управления финансами. Работа программы сводится исключительно к учёту необходимых бухгалтерских данных. Требуется программное обеспечение (ПО) с более широким диапазоном возможностей, которое смогло бы совместить непосредственно на рабочем месте профессиональные знания бухгалтера, финансового аналитика и заместителя директора по экономике и финансам с преимуществами электронной обработки информации. Отдельные рабочие места, соединенные в единую вычислительную сеть, позволяют перейти к комплексной компьютеризации финансового анализа.

Для совершенствования системы управления финансами на исследуемом предприятии в дипломном проекте предлагается внедрить программное обеспечение на четырёх рабочих места.

При выборе автоматизированной системы управления финансами ставятся следующие требования:

- обеспечение текущего финансового планирования на очередной период (месяц, квартал, год);

- поддержка инвестиционного и бизнес - планирования в части формирования финансового плана и расчета на его основе финансовых показателей проектов;

- финансовый анализ плановых показателей (встроенная поддержка или интеграция со специализированными программами финансового анализа);

- управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия путем задания и контроля соблюдения лимитов ее движения;

- оперативное планирование движения денежных средств (учет заявок на платежи и счетов к оплате, ведение платежного календаря);

- оперативный независимый от бухгалтерского учет движения денежных средств предприятия, его дебиторской и кредиторской задолженности;

- подготовка отчетов об исполнении финансового плана, план-факт анализ.

В ходе анализа рассматривались зарубежные программные обеспечения, а именно, Дании и Российской Федерации. Критериями для отбора системы были следующие важные показатели: срок и стоимость внедрения, широта возможностей модулей.

По данным таблицы 3.2, которая представлена на странице 65, очевидно, что продукция датской корпорации «BAAN ERP» на порядок выше по качеству, чем программные продукты компаний «Галактика» и «Парус». В свою очередь российские пакеты программ имеют относительно одинаковый уровень предлагаемых услуг, разница лишь в ценовом аспекте и сроке внедрения программного обеспечения. С целью экономии затрат на внедрение программного обеспечения целесообразней для ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов» выбрать продукт корпорации «Галактика».

Таблица 3.2- Сравнение характеристик ПО

Решение	Критерии отбора программного обеспечения
	Срок внедрения	Стоимость внедрения	Внедряемые модули	Широта возможностей модулей
BAAN ERP	6 месяцев - 1,5 года и более	Стоимость одного раб. места - 3 тыс. долл.	«Финансы»	Система управленческого и финансового учёта. Анализ данных главной книги, дебиторской и кредиторской задолженностей и другой информации. Поддерживаются три типа календарей: финансовый, налоговый, отчетный. В каждом календаре предусмотрена возможность гибко настройки временных рамок периодов , что позволяет фиксировать ежедневные операции в рамках одного календаря и в то же время готовить данные для налогообложения в рамках другого.
Галактика	4 месяца - 1,5 года и более	Лицензия 300-1200 долл. на одно раб. место	Финансово-расчётные операции (ФРО). Бухгалтерский учёт.	Формируются все актуальные бухгалтерские документы, которые интегрированы в общую ERP - систему и могут быть связаны с документами - основаниями в других контурах и модулях
			Клиент - Банк	Обмен платёжными документами с банковскими организациями
			Векселя и кредиты	Учёт внешних обязательств компании, учёт выданных кредитов. Можно формировать график платежей по кредитам, контролировать его исполнение
Парус	4 месяца - 1 год и более	Стоимость лицензии на одно раб. место - 1- 2 тыс. долл.	Управление финансами	Текущее финансовое планирование , управление дебиторской - кредиторской задолженностью, оператив-ное планирование и управление платежами, анализ выполнения финансового плана, финансовый анализ.

Преимущества продукции корпорации «Галактика»:

- Решения корпорации «Галактика» включают современные разработки в области информационных технологий - SOA, компонентная модель, реализация трехуровневой архитектуры. Это позволяет обеспечить высокое быстродействие решений «Галактики», их надежность и бесперебойность работы при неограниченном количестве пользователей, а также интеграцию с программным обеспечением других разработчиков.

- Корпорация «Галактика» - единственная компания из числа представленных в России, которая обладает 20-летним опытом разработки и внедрения управленческих информационных технологий на отечественных предприятиях. Опыт и накопленные знания позволяют «Галактике» отлично понимать те задачи, которые стоят перед ее заказчиками, и предлагать их оптимальное решение.

- В отличие от многих своих конкурентов, «Галактика» выполняет централизованную поддержку и обновление всего функционала своих решений. Независимо от используемой конфигураций решений и того, кем проводилось их внедрение (самой корпорацией или ее сертифицированным партнером), заказчик защищен от любых рисков, которые возникают при необходимости смены версий или обновлении функционала.

- Стоимость услуг по внедрению и поддержке эксплуатации решений «Галактики» определяется необходимыми затратами и сегодня она ниже мирового уровня, на который ориентируются поставщики западных ИТ-решений. Гибкие схемы оплаты за услуги, применяемые в «Галактике», позволяют снизить и оптимально распределить нагрузку на бюджет заказчика, минимизировать финансовые риски.

- «Галактика» несет ответственность за каждый проект и гарантирует заказчикам реальный результат -- внедрение программных решений в короткие сроки, с фиксированным бюджетом и минимальными для предприятия рисками.

- Благодаря модульной структуре системы Галактика ERP предприятие-заказчик приобретает только нужные ему компоненты системы. При этом с развитием бизнеса и появлением новых учетно-управленческих задач, предприятие имеет возможность последовательно производить закупку необходимых компонент системы.

- Несмотря на увеличение количества пользователей, производительность системы, эффективность и бесперебойность ее работы остаются на самом высоком уровне. Это позволяет использовать Галактику ERP даже на очень крупных предприятиях.

- Предприятие не тратит серьезных ресурсов на освоение, эксплуатацию и развитие информационной системы. Заказчики гарантированы от сбоев, которые могут привести к значительным финансовым потерям.

Очевидно, что апробированные технологии развертывания проектов автоматизации способствуют тому, что внедрение системы Галактика ERP проходит в сжатые сроки, с фиксированным бюджетом и минимальными для предприятия рисками. Это позволяет предприятиям-заказчикам быстро окупить затраты на ИТ.

Существенным основанием для выбора программного продукта «Галактика» является возможность внедрять отдельные, необходимые в данный момент, модули программного обеспечения с условием последующей установки остальных модулей. В результате внедрения ПО «Галактика» на четырёх рабочих места, а именно, заместителя директора по экономике и финансам, финансового аналитика, главного бухгалтера и его заместителя, будет потрачено 3000 долл. США.

Таблица 3.3 - Внедрение ПО «Галактика» на рабочие места

Структурное подразделение / Должность	Количество рабочих мест	Модули	Стоимость, долл. США
Заместитель директора по экономике и финансам	1	Финансово-расчётные операции (ФРО). Бухгалтерский учёт Клиент - Банк Векселя и кредиты	1000
Финансовый аналитик	1	Финансово-расчётные операции (ФРО) Клиент - Банк Векселя и кредиты	1000
Главный бухгалтер	1	Бухгалтерский учёт Клиент - Банк	650
Заместитель главного бухгалтера	1	Бухгалтерский учёт	350

Внедрение программно-методического решения корпорации «Галактика» для ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов» позволит:

- поднять финансовый анализ на качественно новую ступень.

- новые возможности, открывшиеся для анализа, обусловлены исключительными особенностями ЭВМ: низкая стоимость, высокая производительность, надежность, простота обслуживания и эксплуатации, гибкость и автономность использования, наличие развитого программного обеспечения, диалоговый режим работы и др.

- применение информационных технологий позволяет реально повысить производительность труда экономиста, бухгалтера, плановика и других специалистов за счет децентрализации процесса автоматизированной обработки экономической информации, совмещения непосредственно на рабочем месте их профессиональных знаний с преимуществами электронной обработки информации.

Таким образом, современные информационные технологии позволяют перевести данные о работе предприятия из пассивной в активную форму, преобразовать их в новые знания, в источник новых подходов и решений, материализуя информацию в повышение эффективности производства.

3.3 Разработка комплекса мероприятий по управлению финансовыми рисками на предприятии

Финансовая деятельность фирмы во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности фирмы достаточно высока. Риски, сопутствующие финансовой деятельности фирмы, выделяются в особую группу рисков, которые носят название - финансовые риски. Финансовые риски играют наиболее значимую роль в общем портфеле предпринимательских рисков фирмы.

Возрастание степени влияния финансовых рисков не только на результаты финансовой деятельности фирмы, но и в целом на результаты производственно-хозяйственной деятельности связано с быстрой изменчивостью экономической ситуации и конъюнктуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений фирмы.

Финансовые риски - это, с одной стороны, опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, который рассчитан на рациональное использование ресурсов в данной сфере деятельности, с другой - это вероятность получения дополнительного объема прибыли, связанного с риском. Таким образом, финансовые риски относятся к группе спекулятивных рисков, которые в результате возникновения могут привести как к потерям, так и к выигрышу.

Риск - это экономическая категория. Как экономическая категория он представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); нулевой; положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

Конечно, риска можно избежать, т.е. просто уклониться от мероприятия, связанного с риском. Однако для предпринимателя исключение риска зачастую означает отказ от возможной прибыли.

Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска. Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска.

На ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов» имеется ряд финансовых рисков, которые необходимо исследовать, по возможности минимизировать и управлять, с целью исключения возможности их реализации.

Рассмотрим более подробно финансовые риски исследуемого предприятия:

1) Кредитный риск - вероятность того, что исследуемое предприятие окажется не в состоянии выполнить договоренные обязательства, как в целом, так и по отдельным позициям.

На ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов» наблюдается преобладание заёмных средств над собственными средствами. Предприятие имеет на своём балансе большой удельный вес долгосрочных кредитов и займов, около 69 % в 2009 г., с 2008 по 2009 гг. увеличение произошло на 28,76 %. Необходимо отметить снижение значения краткосрочных кредитов и займов на 23 003 млн. р., а также увеличение кредиторской задолженности предприятия на 2 351 млн. р.

Очевидно, что предприятие может оказаться в рисковой ситуации. Например, в случае спада спроса на производимую продукцию, изменения значения процентной ставки или каких- либо других форс - мажорных обстоятельств, финансовое состояние ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов» может ухудшиться, вследствие чего предприятие не сможет погасить свои обязательства перед партнёрами из-за значительного снижения уровня собственных средств.

Таблица 3.4 - Ожидаемая вероятность кредитного риска в разрезе заёмных средств

Заёмные средства	Сумма, млн. р.	Вероятность риска, %
1 Долгосрочные кредиты и займы	74 627	10
2 Краткосрочные кредиты и займы	3 020	10
3 Кредиторская задолженность	7 547	10

Необходимо отметить, что подверженность предприятия кредитному риску сохраняется весь период кредитования и измеряется протяженностью периода кредитования. Потенциальные убытки при кредитном риске - вся сумма долга, т.е. на ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов» величина потенциального убытка составляет примерно 85 194 млн. р.

Таким образом, целесообразно регулировать и чётко отслеживать своевременное погашение кредитных задолженностей предприятия с целью исключения критических ситуаций.

2) Инвестиционный риск - вероятность возникновения финансовых потерь в процессе осуществления инвестиционной деятельности предприятия.

На ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов» в настоящее время реализуется три инвестиционных проекта.

С 2006 г. ведётся строительства жилья для работников СКП «Острошицы», который находится на балансе предприятия. Для реализации данного мероприятия по Указу № 333 Президента Республики Беларусь предприятию выдаются льготные кредиты

С 2008 по 2011 гг. ведётся реализация проекта по установке линии по производству короткорезанных макаронных изделий с реконструкцией склада готовой продукции.

На протяжении нескольких последних лет внедряет инвестиционный проект, который заключается в изменении технологической схемы размольного отделения мельницы двухсортного помола ржи с заменой аспирационного и технологического оборудования. Проект предусматривает замену физически изношенного и морально устаревшего оборудования на более новое оборудование, внедрение автоматизированной системы управления технологическими процессами, ожидается снижение расходов сырья на выработку одной тонны муки, электроэнергии, материалов и трудовых ресурсов.

Для реализации перечисленных инвестиционных проектов ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов» взял долгосрочные кредитные займы на сумму 9 млрд. р.

Можно предположить, что на ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов» есть потенциальный инвестиционный риск в размере 9 млрд. р. Объясняется это тем, что инвестиции производятся из заемных средств. Риск состоит в том, что заемщик-инвестор, в данном случае ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов» будет не в состоянии погасить основной долг и (или) причитающиеся проценты из-за отсутствия ликвидных средств на счетах к моменту погашения долга или недостаточной эффективности проекта.

3) Валютный риск - риск получения убытков в результате неблагоприятных краткосрочных или долгосрочных колебаний курсов валют на международных финансовых рынках.

Осуществление внешнеэкономических сделок характеризует деятельность ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов» с положительной стороны, однако есть и негативный момент - это вероятность нести потери и убытки в результате колебаний или изменений валютных курсов, т. е. вследствие изменения курса одной национальной валюты по отношению к другой.

В частности, в случае резкого изменения валютного курса в период проведения переговоров предприятие может настаивать на некотором изменении первоначальной цены, которое компенсировало бы (полностью или частично) изменение курса. Однако после подписания контракта (если в него не включена соответствующая валютная оговорка) подобные договоренности уже невозможны.

Также примером валютного риска может быть угроза девальвации белорусского рубля примерно на 20 %, т. е. ситуация снижения курса национальной валюты Республики Беларусь по отношению к «твёрдым» валютам (доллар США, евро и российский рубль). В результате данного явления повышаются цены на импортные товары, ограничивается импорт. От этого страдают предприятия, покупающие иностранное сырьё, детали, оборудование и технологии.

Так, ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов» планирует в 2010 г. поставку импортного оборудования для технического перевооружения производства на сумму 529,2 млн. р. Получается, что вероятность этого риска составляет 20 %, в денежном выражении равно 105,84 млн. р.

Из сказанного выше можно предположить, что на ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов» существует потенциальная вероятность валютного риска.

4) Инфляционный риск - вид финансовых рисков, заключающийся в возможности обесценивания реальной стоимости капитала (в форме финансовых активов фирмы), а также ожидаемых доходов и прибыли фирмы от осуществления финансовых сделок или операций в связи с ростом инфляции. Данный вид риска носит постоянный характер и сопровождает все финансовые операции предприятия в условиях инфляционной экономики.

Данный вид риска часто рассматривается как скрытый риск, потому что инвестор на самом деле его не наблюдает так же, как изменение в стоимости ценных бумаг. Хотя данный риск и является скрытым, но исследуемому предприятию стоит помнить о нём и соответственно выбирать инвестицию.

Предприятию необходима постоянная поставка горючо - смазочных веществ, как для работы оборудования, так и для транспорта. Тратится на данные нужды в среднем 9 227,6 млн. р. в год, при условии, что цены на данный вид топлива повысится на 20 %, предприятие понесёт убытки в размере 1 845,5 млн. р.

Таким образом, ожидаемый убыток инфляционного риска составит 1 845,5 млн. р.

Сведём результаты расчётов в таблицу и проведём ABC - анализ возможных рисков на ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов».

Таблица 3.5 - ABC - анализ возможных рисков на ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов»

Вид риска	Потенциальный (максимальный) убыток, млн. р.	Вероятность, %	Ожидаемый убыток, млн. р.	Доля в общей сумме, %	Группа
Кредитный	84 194	10	8 419,4	64,4	А
Инвестиционный	9 000	30	2 700,0	20,7	В
Инфляционный	9 227,6	20	1 845,5	14,1	В
Валютный	529,2	20	105,8	0,8	С
			13 070,7	100

Результаты проведённого АВС - анализа свидетельствуют о том, что наибольшую угрозу для финансового состояния предприятия представляет кредитный риск, в отличие от всех остальных исследуемых рисков именно этот риск занимает наибольшую долю в общей сумме рисков, т. е. 64,4 %, т. к. предприятие имеет большой размер долгосрочных заёмных средств, полученных на реализацию трёх инвестиционных проекта.

Вторую группу рисков для предприятия представляют инвестиционный и инфляционный риски, составляющие соответственно 20,7 % и 14,1 %.

Незначительными рисками для финансовой деятельности предприятия является валютный риск, занимающий менее одного процента в общей сумме рисков.

Для минимизации вероятности финансовых рисков на ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов» необходимо определить методы снижения рисков.

Расчёт и управление рисками предлагаем определить в первую очередь в обязанности финансового аналитика и заместителя директора по экономике и финансам, которые ежегодно должны отчитываться перед руководством предприятия. Понятно, что руководитель предприятия в свою очередь несёт основную ответственность по потенциальным рискам предприятия

Предлагаемые меры по снижению угрозы финансовых рисков на ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов»:

Таблица 3.6 - Выявленные риски и методы их устранения на ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов»

Вид риска	Ожидаемый убыток, млн. р.	Предлагаемое мероприятие по снижению риска	Ответственный	Периодичность контроля
Кредитный	8 419,4	В случае возникновения проблемы платежей добиваться реструктуризация долгов с отсрочкой платежей на 3-4 года. Улучшать финансовую устойчивость предприятия путём погашения существующих кредитов, запрет на получение новых кредитов, направленных на погашение предыдущих долгов.	Руководитель предприятия, заместитель директора по экономике и финансам, финансовый аналитик	Ежекварта-льно
Инвестиционный	2 700,0	Исключать ситуации реализации новых инвестиционных проектов за счёт заёмных средств, для этого привлекать прямых инвесторов, в том числе за счёт эмиссии акций.	Руководитель предприятия, заместитель директора по экономике и финансам, финансовый аналитик	Ежегодно
Инфляционный	1 845,5	Заключение форвардных контрактов; заключение опционов на покупку.	Зам. директора по экономике и финансам	Ежегодно
Валютный	105,8	Форвардный контракт с белорусским посредником, максимально	Руководитель предприятия, заместитель директора по экономике и финансам, финансовый аналитик	Ежегодно

Таким образом, в результате АВС - анализа на исследуемом предприятии были выявлены возможные финансовые риски. Наибольшую степень угрозы для предприятия представляют кредитный (64,4 %), менее опасны инвестиционный и инфляционные риски (20,7 % и 14,1 %). Для снижения степени рисков предлагаем ряд методов по управлению данными рисками, ответственность по расчёту их вероятности возлагаем на заместителя директора по экономике и финансам, а также финансового аналитика, конечно, нельзя исключать ответственность руководителя предприятия за возможность создания рисковой ситуации.

3.4 Экономическая эффективность проектных решений

Для проведения анализа экономической эффективности разработанных мероприятий совершенствования системы управления финансами на ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов» необходимо рассчитать:

- чистый дисконтированный доход (NPV);

- срок окупаемости инвестиций (PP);

- рентабельность инвестиций (RI).

Для проведения мероприятия по совершенствованию автоматизированной системы управления финансами путём внедрения ПО «Галактика» потребуется вложение инвестиций. Данные о вложенных инвестициях представлены в таблице 3.7.

Таблица 3.7 - Затраты на внедрение ПО «Галактика»

Затраты	Стоимость, млн. р.
Приобретение ПО	14, 4
Освоение ПО	4
Сервисное обслуживание ПО	10
Доукомплектование вычислительной техники техническими средствами в связи с внедрением нового ПО	1, 6
Итого	30

Кроме инвестиционных затрат, предлагаемые мероприятия повлекут в том числе и текущие затраты: увеличение заработной платы, дополнительные расходы на переговоры, обучения персонала (освоение нового программного обеспечения).

От внедрения должности финансового аналитика и совершенствования системы управления финансами путём внедрения ПО «Галактика», по мнению специалистов, происходит увеличение прибыли от пяти до десяти процентов в течение одного года. С учётом увеличения текущих затрат на введение должности финансового аналитика и внедрения ПО «Галактика» предположим, что на ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов» прирост прибыли составит два процента.

При технико-экономическом обосновании необходимо для сопоставления разновременных доходов и затрат привести их к единому моменту времени - к началу расчетного периода. В качестве расчетного года примем год начала инвестиционных вложений. Приведение затрат и результатов осуществляется путем их умножения на коэффициент дисконтирования. Эти коэффициенты рассчитываются с помощью формулы :

, (3.1)

где - коэффициент дисконтирования, в долях единицы;

- норма дисконтирования или темп изменения ценности денег (обычно принимается на уровне среднего процента по банковским кредитам), в долях единицы;

- номер года с момента начала инвестиционных вложений

Прежде чем приступать к расчету динамических показателей эффективности инвестиционного проекта следует определить коэффициенты дисконтирования по формуле 3.1

а₀ = 1;

а₁ =1/(1+0,11)¹ = 0,901;

а₂ =1/(1+0,11)² = 0,812.

Дисконтированный годовой доход и затраты определяется по формуле

, (3.2)

, (3.3)

где - дисконтированный доход в году t, р.;

- коэффициент дисконтирования в в году t, доли ед.;

- чистая прибыль в году t, р.;

E_t - дисконтированные затраты на внедрение и сервисное обслуживание ПО «Галактика», р;

З_t- - затраты на внедрение, освоение и сервисное обслуживание ПО «Галактика», р.

Чистый доход, полученный вследствие внедрения мероприятия, с учетом коэффициента дисконтирования приведены в таблице 3.8.

Таблица 3.8 - Чистый доход с учётом коэффициента дисконтирования

	At	Пч,р.	Pt, р.	З t, р.	П ', р.
0	-	-	-	30000000	-30000000
1	0,833	89 980 000	74 983 333	-	44 983 333
2	0,694	89 980 000	62 486 111	-	32 486 111

Чистый дисконтированный доход представляет собой разность дисконтированных на один момент времени (обычно на год начала реализации проекта) показателей дохода и инвестиционных расходов (капитальные вложения). Расчет производится по формуле

, (3.4)

где - чистая текущая стоимость инвестиционного проекта, р.;

- количество лет, в течение которых инвестиции будут генерировать доход;

- годовой доход от инвестиций в году t, р.;

- затраты (инвестиции), вкладываемые в году t, р.;

- коэффициент дисконтирования в году t, доли ед.

В нулевом году годовой эффект равен нулю, объем инвестиций равен 30 000 000 р. Последующие годовые доходы рассчитаны, а инвестиции первого и второго года будут равны нулю, так как они вкладываются один раз в начале проекта. Таким образом, чистый дисконтированный доход равен:

NPV = (0-30 000 000)+(44 983 333+0)+(32 486 111+0)=107 469 444 р.

Так как NPV значительно больше нуля, проект является прибыльным, а значит, инвестирование в него является целесообразным.

Срок окупаемости (PP) это количество лет, в течение которых инвестиции возвратятся в виде чистого дохода. Данный проект окупиться на первый год, т.к. увеличение прибыли больше на. затраты необходимые для внедрения этой системы.

Срок окупаемости (РР) определяется по формуле

, (3.5)

г. ? 4,8 месяца

Таким образом, инвестиции в предложенные мероприятия при открытости внедрениям руководства предприятия окупятся за год. Следовательно, комплекс мероприятий целесообразен для их проведения.

Индекс доходности инвестиций (Profitability index - ) - отношение суммы дисконтированных доходов (экономии) к осуществленным инвестициям (мероприятиям).

Индекс доходности инвестиций (PI) определим по формуле

, (3.5)

Исходя из того, что , разработанный комплекс мероприятий является эффективным.

Выполнив все необходимые расчёты, можно сделать обоснованные выводы о целесообразности предлагаемых мероприятий. Основополагающими при анализе будут показатели, отражающие эффективность проекта.

Во-первых, данный срок окупаемости мероприятий (PP=0,4) меньше года, что является несомненным плюсом проекта.

Во-вторых, чистая текущая стоимость (NPV=107 469 444) больше нуля, что также говорит об экономической эффективности мероприятий.

В-третьих, исходя из того, что индекс доходности (PI=2,5) превышает единицу, проект можно признать выгодным.

3.5 Разработка печатной платы усилителя

Одним из основных конструктивных элементов электротехнического оборудования, имеющегося на ОАО «Минский комбинат хлебопродуктов» является печатная плата.

В процессе выполнения данного дипломного проекта необходимо выполнить трассировку печатной платы усилителя.

Усилитель представляет собой в общем случае последовательность каскадов усиления (бывают и однокаскадные усилители), соединённых между собой прямыми связями.

Каскад усиления -- ступень усилителя, содержащая один или несколько усилительных элементов, цепи нагрузки и связи с предыдущими или последующими ступенями.

В большинстве усилителей, кроме прямых, присутствуют и обратные связи (межкаскадные и внутрикаскадные). Отрицательные обратные связи позволяют улучшить стабильность работы усилителя и уменьшить частотные и нелинейные искажения сигнала. В некоторых случаях обратные связи включают термозависимые элементы (термисторы, позисторы) -- для температурной стабилизации усилителя или частотнозависимые элементы -- для выравнивания частотной характеристики.

Некоторые усилители (обычно усилители высоких частот радиоприёмных и радиопередающих устройств) оснащены системами автоматической регулировки усиления (АРУ) или автоматической регулировки мощности (АРМ). Эти системы позволяют поддерживать приблизительно постоянный средний уровень выходного сигнала при изменениях уровня входного сигнала.

В настоящее время многие усилители выполняются на печатных платах. Применение печатных плат дало возможность, по сравнению с объемными конструкциями, увеличить плотность монтажа, надежность, ремонтопригодность, уменьшить массу конструкции, разброс параметров.

Печатная плата - пластина, выполненная из диэлектрика, на которой сформирована (обычно печатным методом) хотя бы одна электропроводящая цепь. Печатная плата (ПП) предназначена для электрического и механического соединения различных электронных компонентов или соединения отдельных электронных узлов. Электронные компоненты на ПП соединяются своими выводами с элементами проводящего рисунка, обычно пайкой, или накруткой, или склёпкой, или впрессовыванием, в результате чего собирается электронный модуль (или смонтированная печатная плата).

Трассировка печатных плат -- это пошаговый процесс создания печатных дорожек в одном из многочисленных САПР печатных плат. Существует два основных способа трассировки: ручной -- человек самостоятельно с помощью определенных программных инструментов наносит проводники на плату, и автоматический -- программа наносит проводники на печатную плату используя ограничения, наложенные разработчиком. На данный момент все современные системы проектирования имеют сложные и эффективные системы автоматической трассировки, а вместо ручной трассировки печатной платы предлагают разработчикам новый инструмент -- интерактивная трассировка. В данном случае разработчик сам наносит проводники на плату, но программа, используя заданные ранее ограничения, позволяет или не позволяет трассировку определенных зон и связей, а также соблюдаются заданные минимальные зазоры. Интерактивная трассировка печатных плат может использоваться как для полностью ручной трассировки, так и для доработок печатной платы после автоматической трассировки.

Вся история производства ПП связана со стремлением технологов получить равномерное гальваническое покрытие на поверхности плат и в отверстиях. Уменьшение диаметров отверстий обострило решение этой проблемы. В дипломном проекте предлагается применять приёмы выравнивания металлизации на основе использования реверсных импульсных токов питания гальванических ванн, называемой технологией импульсной металлизации или металлизацией с реверсированием токов.

Неравномерность толщины осаждений при электролизе обусловлена двумя факторами: неравномерностью распределения плотности тока и концентрационной катодной поляризацией.

В технологиях печатных плат главный объект металлизации - отверстия: сквозные, а теперь и глухие. Металлизация поверхности - побочный, неизбежный, ненужный процесс, которого хотелось бы избежать. Но выровнять градиенты тока в отверстиях и на поверхностях нигде не удаётся. В силу этого осаждение металла в зоне отверстия идёт неравномерно. При использовании металлизации одиночно расположенные проводники могут получить недопустимо грубые наросты.