Финансовая устойчивость предприятия и пути ее повышения

При формировании финансового результата по счёту 91 «Прочие доходы и расходы» также должны учитываться недостачи и потери от порчи ценностей сверх норм естественной убыли при отсутствии виновных лиц и в случаях отказа суда во взыскании с виновных лиц ввиду необоснованности иска. Эти потери учитываются по дебету счёта 91 «Прочие доходы и расходы» в корреспонденции со счётом 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей» [14, c.171].

Аналитический учёт по счёту 91 «Прочие доходы и расходы» ведётся по каждому виду прочих доходов и расходов. При этом построение аналитического учёта по прочим доходам и расходам, относящимся к одной и той же финансовой хозяйственной операции должно обеспечивать возможность выявления финансового результата по каждой операции.

Конечный финансовый результат от деятельности организации в отчётном периоде складывается из финансового результата от обычных и прочих видов деятельности.

Формирование конечного финансового результата от всех видов доходов и расходов организации осуществляется на счёте 99 «Прибыли и убытки».

В кредит (дебет) счёта 99 «Прибыли и убытки» ежемесячно списываются финансовые результаты (прибыль или убыток), выявленные на счетах 90 «Продажи» и 91 «Прочие доходы и расходы».

Таким образом, конечный финансовый результат слагается из финансового результата от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов.

По дебету счёта 99 «Прибыли и убытки» отражаются все расходы, убытки и потери, а по кредиту - все доходы организации. Учёт всех видов доходов и расходов производится в течение всего отчётного года.

Сопоставлением дебетового и кредитового оборотов за отчётный период по счёту 99 «Прибыли и убытки» формируется конечный финансовый результат отчётного периода.

На счёте 99 «Прибыли и убытки» в течение отчётного года также отражаются начисленные платежи налога на прибыль и платежи по перерасчётам по этому налогу из фактической прибыли, а также суммы, причитающихся налоговых санкций - в корреспонденции со счётом 68 «Расчёты по налогам и сборам».

По окончании отчётного года при составлении годовой бухгалтерской отчётности счёт 99 «Прибыли и убытки» закрывается.

При этом заключительной записью декабря сумма чистой прибыли (убытка) отчётного года списывается со счёта 99 «Прибыли и убытки» в кредит (дебет) счёта 84 «Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)».

Таким образом, конечный финансовый результат хозяйственной деятельности формируется в виде прибыли или убытка, определяемого как разница между полученными доходами и произведёнными расходами организации. Превышение доходов над расходами означает прирост имущества организации - прибыль, а расходов над доходами - уменьшение имущества - убыток. Полученный организацией за отчетный год финансовый результат в виде прибыли или убытка соответственно приводит к увеличению или уменьшению капитала организации. Учёт доходов и расходов, связанных с обычными видами деятельности организации, а также формирование финансового результата осуществляется на счёте 90 «Продажи». На этом счёте отражаются выручка и себестоимость по проданным товарам, продукции (работам и услугам). Конечный финансовый результат от деятельности организации в отчётном периоде складывается из финансового результата от обычных и прочих видов деятельности. Формирование конечного финансового результата от всех видов доходов и расходов организации осуществляется на счёте 99 «Прибыли и убытки». В кредит (дебет) счёта 99 «Прибыли и убытки» ежемесячно списываются финансовые результаты (прибыль или убыток), выявленные на счетах 90 «Продажи» и 91 «Прочие доходы и расходы».

1.3 Методы оценки финансовых результатов деятельности предприятия

Для обеспечения положительной деятельности предприятия управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценить финансовое состояние своего предприятия и состояние существующих и потенциальных контрагентов.

Целью экономического анализа являются оптимизация положения фирмы на профильном рынке; повышение финансово-экономических показателей деятельности и профессионального рейтинга фирмы.

Содержание экономического анализа [26, c.57]:

- исследование экономических явлений, факторов и причин, их обусловивших;

- объективная оценка эффективности производственно-хозяйственной деятельности;

- научное обоснование планов, контроль их выполнения, выявление внутрихозяйственных резервов;

- разработка мероприятий по повышению эффективности работы.

Задачи экономического анализа:

- научное обоснование текущих и перспективных бизнес-планов и контроль за их выполнением;

- оценка эффективности использования факторов производства;

- выявление и измерение внутренних резервов;

- обоснование оптимальности управленческих решений.

Выполнение экономического анализа осуществляется в соответствии с принципами:

- системности (хозяйственные процессы рассматриваются как взаимосвязанные явления и элементы);

- целостности (единство отдельных факторов и элементов производственно-хозяйственной деятельности);

- комплексности (необходимость рассмотрения полного объема факторов, влияющих на результативность работы организации).

Оценка экономических процессов производится по количественным и качественным показателям.

Количественные показатели измеряют экономическое явление в абсолютных, относительных, средних величинах; качественные показатели отражают экономическое содержание или эффективность экономического явления.

Используемые при экономическом анализе приемы и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности - это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности предприятий. Существуют различные классификации методов экономического анализа.

Первый уровень классификации выделяют: неформализованные; формализованные методы анализа.

Неформализованные методы - основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях. Это методы экспертных оценок, сценариев, морфологические, сравнения и др. Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика. Формализованные методы - в их основе лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости. Известны десятки этих методов. Перечислим некоторые из них.

Классические методы анализа хозяйственной деятельности и финансового анализа: цепных подстановок, арифметических разниц, балансовый, выделения изолированного влияния факторов, процентных чисел, дифференциальный, логарифмический, интегральный, простых и сложных процентов, дисконтирования.

Традиционные методы экономической статистики: средних и относительных величин, группировки, графический, индексный, элементарные методы обработки рядов динамики.

Математико-статистичекские методы изучения связей: корреляционный анализ, регрессионный анализ, дисперсионный анализ, факторный анализ, метод главных компонент, ковариационный анализ, метод объекто-периодов, кластерный анализ и другие методы.

Экономические методы: матричные методы, гармонический анализ, спектральный анализ, методы теории производственных функций, методы теории межотраслевого баланса.

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования: методы системного анализа, метод машинной имитации, линейное программирование, нелинейное программирование, динамическое программирование, выпуклое программирование и др.

Методы исследования операций и теории принятия решений: методы теории графов, метод деревьев, методы байесовского анализа, теория игр, теория массового обслуживания, методы сетевого планирования и управления.

Безусловно, не все из перечисленных методов могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа, поскольку основные результаты эффективного анализа и управления финансами достигаются с помощью специальных финансовых инструментов, тем не менее, некоторые их элементы уже используются.

Для принятия решений по управлению предприятием нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и конкретизации исходной информации. Поэтому необходимо аналитическое прочтение исходных данных.

Основным принципом аналитического чтения финансовых отчетов является дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. В ходе такого анализа производится логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, их направленность и сила влияния на результаты деятельности.

Практика финансового анализа уже выработала основные методы анализа финансовых отчетов.

Основные методы [9, c.55]:

- горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

- вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

- трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

- анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчёта или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

- сравнительный (пространственный анализ) - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

- факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Предлагаемая методика анализа финансового состояния предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости в условиях рыночной, экономики. Она включает элементы, общие как для внешнего, так и внутреннего анализа.

Наряду с абсолютными показателями, характеризующими различные аспекты финансового состояния, используются и финансовые коэффициенты. Финансовый коэффициент представляет собой относительные показатели финансового состояния. Они подразделяются на коэффициенты распределения и координации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда необходимо определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Данные коэффициенты используются в основном в предварительном анализе.

Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значения по периодам. В качестве базисных величин могут использоваться показатели базисного периода данного хозяйствующего субъекта.

Специальные финансовые коэффициенты, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между статьями отчетности, называются финансово-оперативными показателями. Они позволяют реально оценить положение данного хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых коэффициентов выполняется по следующим группам:

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ платежеспособности;

- анализ оборачиваемости активов;

- анализ рентабельности.

Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.

Важными факторами, определяющими платежеспособность предприятия, являются: своевременное осуществление операций, зафиксированных в финансовом плане, и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли, и скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).

Ликвидностью называют способность ценностей превращаться в деньги, которые считаются абсолютно ликвидными активами. У свойства ликвидности две стороны. С одной стороны, это - величина, обратная по отношении ко времени, необходимому для быстрой продажи актива по данной цене. С другой стороны, это - сумма, которую можно за него выручить.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса начинается с того, что все активы и пассивы делят на четыре группы (активы - в зависимости от скорости превращения в денежные средства; пассивы - в зависимости от срочности оплаты). Характеристика всех групп представлена в таблице 1.

Таблица 1. Уплотненный баланс ликвидности

Абсолютно ликвидным считается баланс, для которого выполняются следующие соотношения:

А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4 (1)

Выполнение четвертого соотношения из неравенств (1) свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (минимальное условие финансовой устойчивости). Если не будет выполняться хотя бы одно из неравенств (1), баланс предприятия не может считаться абсолютно ликвидным. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, однако, компенсация имеет место только по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

При этом нужно также оценить маневренность собственных оборотных средств: