Финансовая устойчивость предприятия и пути ее повышения

0,003

0,012

-0,001

0,009

2. Коэффициент быстрой ликвидности

1,78

0,74

0,71

-1,04

-0,03

3. Коэффициент текущей ликвидности

4,5

4,7

5,5

0,2

0,8

На основе данных, отраженных в таблице 11 можно сделать следующие основные выводы, что в НГДУ «Ямашнефть» коэффициент текущей и быстрой ликвидности соответствуют нормативным значениям. Причем в 2012 году коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,8 пункта, что оценивается положительно. Коэффициент абсолютной ликвидности также соответствует нормативному значению.

Таким образом, анализ коэффициентов показывает, что анализируемое предприятие платежеспособно.

2.3 Оценка деловой активности, финансовой устойчивости и рентабельности предприятия

Деловая активность хозяйствующего субъекта в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств. Анализ эффективности использования ресурсов начинается с расчета показателей, характеризующих интенсивность использования всех ресурсов и их видов: внеоборотных и оборотных активов.

Анализ деловой активности -- это анализ уровня и динамики различных коэффициентов оборачиваемости и рентабельности. Обобщающим показателем использования ресурсов является ресурсоотдача (или коэффициент оборачиваемости вложенного капитала) [47, C.324].

Ресурсоотдача рассчитывается за ряд периодов. Определяется тенденция ее изменения. Рост ресурсоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования экономического потенциала, и наоборот.

Эффективность использования основных фондов определяется показателями фондоотдачи и фондоемкости. Рост фондоотдачи и снижение фондоемкости свидетельствуют об эффективности использования основных фондов.

Для оценки деятельности хозяйствующего субъекта используется система показателей. Экономические показатели отражают динамику и противоречия происходящих экономических процессов. Они предназначаются для измерения и оценки сущности экономического явления. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости [47, C.332].

Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота всего капитала. Рост коэффициента означает ускорение кругооборота средств хозяйствующего субъекта и рассчитывается путем деления выручки от реализаций на средний за период баланс-нетто.

Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) активов характеризует скорость оборота всех оборотных активов хозяйствующего субъекта. Рост данного показателя характеризуется положительно, если наблюдается рост числа оборота запасов хозяйствующего субъекта и рассчитывается путем деления выручки от реализаций на среднюю величину запасов, денежных средств, расчетов и прочих активов.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов определяется как отношение выручки от реализации к средней величине запасов по балансу.

Этот показатель характеризует число оборотов запасов за анализируемый период. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и возможном сокращении производственной и иной деятельности. Сокращение оборачиваемости готовой продукции свидетельствует о снижении спроса.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует скорость оборота дебиторской задолженности. Рост данного показателя отражает сокращение продаж в кредит (если он рассчитывается по сумме погашенной дебиторской задолженности), а снижение -- увеличение объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям. Определяется как отношение выручки от реализации к средней величине дебиторской задолженности за период.

Рынок предъявляет определенные требования к субъектам хозяйствования в плане организации и реализации того или иного вида бизнеса [47, C.333].

Динамичность рыночных отношений обусловливает принятие неординарных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности. Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат -- прибыль -- сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами.

Рентабельность есть относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, может быть использован при сравнении деятельности разных хозяйствующих субъектов. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Рентабельность реализации (оборота, продаж) определяется отношением прибыли от реализации продукции (работ, услуг) или чистой прибыли к величине выручки от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов, выраженным в процентах [44, C.522].

Данный показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет хозяйствующий субъект с рубля продаж, выполненных работ, оказанных услуг.

Рентабельность собственных средств позволяет оценить эффективность использования инвестированных собственником средств, а, следовательно, дает возможность сравнить ее с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги.

Данный показатель характеризует величину прибыли на 1 рубль собственных средств. Данный показатель рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственных средств.

Сравнение показателей рентабельности имущества (активов) с рентабельностью собственных средств, исчисленных по чистой прибыли, дает возможность оценить привлечение заемных средств. Если заемные средства приносят больше прибыли, чем уплата процентов на этот заемный капитал, то разница может быть использована для повышения отдачи собственных средств. Однако, если рентабельность всех средств меньше, чем проценты, уплачиваемые за заемный капитал, то влияние привлеченных средств следует оценить отрицательно, так как это означает возможное банкротство [48, C.334].

Рентабельность оборотных активов отражает эффективность использования имущества организации. Определяется отношением прибыли от реализации продукции (работ, услуг) или чистой прибыли к средней величине оборотных активов [46, C.314].

Обобщенные данные по анализу деловой активности НГДУ «Ямашнефть» приведены в таблице 12.

Таблица 11. Анализ коэффициентов деловой активности НГДУ «Ямашнефть» за 2010-2012 гг.

Наименование показателей	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменения
				2011/2010 гг.	2012/2011 гг.
Коэффициент оборачиваемости вложенного капитала, обороты		0,09	0,08		-0,01
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, обороты	0,3	0,3	0,2	-	-0,1
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов, обороты	0,31	0,30	0,24	-0,01	-0,06
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты	1,0	1,2	1,8	0,2	0,6
Фондоотдача, руб./руб.	0,12	0,12	0,11	-	-0,01
Фондоемкость, руб./руб.	8,2	8,2	9,1	-	0,9
Рентабельность услуг, %	0,04	0,02	0,04	-0,02	0,02
Рентабельность оборотных активов, %	-	0,18	0,09	-	-0,09
Рентабельность собственного капитала, %		0,19	0,17		-0,02

Рассмотрев таблицу 12 можно сделать вывод, что рассмотрение в динамике коэффициентов оборачиваемости имеют незначительные изменения, что свидетельствует об эффективном использовании экономического потенциала, основных и оборотных средств предприятия. В 2012 году коэффициент рентабельности (убыточности) активов отражает величину убытка, приходящуюся на каждый рубль активов организации. В 2012 году динамика рентабельности отрицательная.

Показатели фондоотдачи и фондоемкости за весь исследуемый период свидетельствуют об менее эффективном использовании основных средств. В основном все показатели в 2012 году имеют отрицательные значения.

Общая оценка деловой активности предприятия позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости.

От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта [48, C.300].

В условиях рынка большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменение делового климата. Напротив, использование заемных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их, т. е. о доверии к нему в деловом мире.

Соотношение стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников их формирования определяет финансовую устойчивость. Обеспечение запасов и затрат источникам их формирования является сущностью финансовой устойчивости, платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность запасов и затрат такими источниками, как собственные оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность только в части задолженности поставщикам, зачтенная банком при кредитовании [48, C.301].

Для характеристики источников формирования запасов и затрат применяется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

Наличие собственных оборотных средств. Определить эту величину можно как разность между величиной источников собственных средств и стоимостью основных средств и вложений;

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат определяется как разность между оборотными активами и краткосрочной задолженностью (чистые мобильные активы);

Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат равен сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

Излишек или недостаток собственных оборотных средств. Определить эту величину можно как разность между величиной источников собственных средств и запасами, затратами.

Излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств. Определить эту величину можно как разность между величиной источников собственных средств и долгосрочных заемных средств за вычетом запасов и затрат.

Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат. Определить эту величину можно как разность между запасами, затратами и суммы источников собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и заемных средств.

Обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости [48, C.302].

Для характеристики финансовой устойчивости НГДУ «Ямашнефть» используем таблицу 13.

Таблица 12. Анализ финансовой устойчивости НГДУ «Ямашнефть» за 2010-2012 гг.

Показатели	Абсолютные величины (тыс.руб.)	Изменение
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2011/ 2010 гг.	2012/ 2011 гг.
1. Источники собственных средств	4377303	4595343	5029313	218040	433970
2. Внеоборотные активы	3221239	3527778	3743398	306539	215620
3. Наличие собственных оборотных средств	1156064	1067565	1285915	-88499	218350
4. Долгосрочные кредиты и займы	155911	319724	356014	163813	36290
Продолжение таблицы 13
5. Наличие собственных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат	1311975	1387289	1641929	75314	254640
6. Краткосрочные кредиты и займы	350	350	350	-	-
7. Общая сумма основных источников средств для формирования запасов и затрат	1312325	1387639	1642279	75314	254640

Данные таблицы 13 показывают что в НГДУ Ямашнефть в 2010-2012 годах имеют положительные показатели. Это говорит о финансовой устойчивости предприятия.

В условиях экономической самостоятельности хозяйствующих субъектов важное значение приобретает финансовая независимость от внешних заемных средств. Запас собственных средств -- это запас финансовой устойчивости при условии того, что его собственные средства превышают заемные.

Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции трудно привести в сопоставимый вид.

Они рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет [48, C.307].

Основными показателями, характеризующими финансовую устойчивость, являются:

1) коэффициент финансовой автономии. Он определяется как отношение общей суммы собственных источников финансирования к общему итогу баланса;

2) коэффициент финансовой зависимости, который по существу является обратным по отношению к предыдущему показателю;

3) коэффициент финансового риска, который определяется как отношение общей суммы заемных средств к общей сумме собственных источников;

4) коэффициент текущей задолженности -- отношение краткосрочных финансовых обязательств к итогу баланса;

5) коэффициент долгосрочной финансовой независимости -- отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к итогу баланса;

6) коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) -- отношение собственного капитала к заемному.

Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и третьего, тем устойчивее финансовое состояние хозяйствующего субъекта, меньше степень финансового риска. Величина финансового риска зависит от доли заемного капитала в общей сумме активов, доли основного капитала в общей сумме активов, соотношения оборотного и основного капитала, доли собственного оборотного капитала в общей сумме собственного капитала и доли собственного оборотного капитала в формировании текущих активов.Оценка капитала может быть разной в зависимости от пользователей информации [46, C.325].

Для кредиторов более надежна ситуация, при которой доля соб-ственного капитала у клиента высокая. Это исключает финансовый риск.

Рассмотрим обобщающие данные относительных показателей финансовой устойчивости НГДУ «Ямашнефть» в таблице 14.

Таблица 13. Относительные показатели финансовой устойчивости НГДУ «Ямашнефть» за 2010-2012 гг.

Показатель	Уровень показателя	Изменения
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2011/2010 гг..	2012/2011 гг..
Коэффициент автономии предприятия, доля ед.	0,87	0,88	0,90	0,01	0,02
Коэффициент финансовой зависимости, доля ед.	1,03	1,06	1,07	0,03	0,01
Коэффициент финансового риска, доля ед.	0,96	0,93	0,93	-0,03	-

Из таблицы 14 можно сделать вывод, что за период 2010-2012 гг. коэффициент автономии ниже на 0,03 ед., т.е сумма собственных средств предприятия составляет менее 30% от суммы всех источников финансирования. В 2012 году этот показатель остался на прежнем уровне. Но увеличение данного показателя отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных средств.

Также мы видим, что коэффициент зависимости за исследуемый период незначительно увеличился. Если величина этого коэффициента уменьшается до единицы, это означает, что организация полностью финансируется за счет собственных источников средств.

Коэффициент финансового риска дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Он имеет довольно простую интерпритацию: показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных средств. Оптимальное значение данного коэффициента - мене или ровно 0,5. Критическое значение 1. Из данных таблицы видно, что в 2010- 2012 гг. коэффициент финансового риска был ближе к единице, это отрицательная тенденция.

Повышение данного показателя в 2012 году свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия. Также это показывает, что предприятие менее зависимо от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о повышении финансовой устойчивости.

Таким образом, из проведенного анализа следует вывод: что за период 2010-2012 гг. предприятие находилось в оптимальном финансовом положении. Об этом свидетельствуют улучшившиеся показатели платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

В следующей главе рассмотрим пути улучшения финансового состояния предприятия.

3. Пути улучшения финансового состояния НГДУ «Ямашнефть» ОАО Татнефть им. В.Д. Шашина

3.1 Повышение деловой активности, как фактор улучшения финансового состояния предприятия

В современных условиях экономического обособления и самостоятельности хозяйствующего субъекта успех или неуспех фирмы во многом зависит от стратегии развития. Выбор хозяйственной стратегии зависит от множества условий: форм и степени конкурентной борьбы, темпов и характера инфляции, экономической политики правительства, преимуществ национальной экономики на мировом рынке по отдельным направлениям, а также внутренних факторов, связанных с возможностями и особенностями хозяйствующего субъекта.

Платежеспособность, финансовая устойчивость и стабильность финансового положения в немалой степени определяются его деловой активностью.

Критериями деловой активности являются уровень эффективности использования капитала, устойчивость экономического роста, степень выполнения задания по основным показателям деятельности, обеспечение заданных темпов экономического роста [48, C.322].

Эффективное использование основных фондов позволяет снижать себестоимость продукции, повышает рентабельность производства, способствует увеличению накоплений предприятия.

Более полное использование основных фондов приводит также к уменьшению потребностей во вводе новых производственных мощностей при увеличении объема производства.

Наконец, эффективное использование основных фондов означает также ускорение их амортизации, что в значительной мере способствует решению проблемы сокращения разрыва в сроках физического и морального износа, ускорению темпов обновления основных фондов.

Важнейшими направлениями улучшения использования основных производственных фондов являются:

- улучшение структуры основных фондов, повышение удельного веса их активной части до оптимальной величины, рациональное соотношение различных видов оборудования;

- сокращение и ликвидация простоев оборудования путем повышения качества ремонтного обслуживания, своевременного обеспечения основного производства рабочей силой, сырьем, топливом, полуфабрикатами;

- интенсификация производственных процессов путем реализации новых, прогрессивных технологий, совершенствования организации производства и труда;

- улучшение условий и режима труда, создание благоприятных социальных условий. [38, С.142]

Поскольку увеличение выпуска продукции достигается только в ведущих цехах, то важно повышать их долю в общей стоимости основных фондов. Увеличение основных фондов вспомогательного производства ведет к росту фондоемкости продукции, так как непосредственного увеличения выпуска продукции при этом не происходит. Но без пропорционального развития вспомогательного производства основные цеха не могут функционировать с полной отдачей. Поэтому поиск оптимальной производственной структуры основных фондов на предприятии является важным направлением улучшения их использования.

Интенсивность использования основных фондов повышается также путем технического совершенствования орудий труда и внедрения прогрессивной технологии производства, совершенствования научной организации труда, производства и управления, повышения квалификации и профессионального мастерства работников. [12, С.46]

Развитие техники и связанная с этим интенсификация производственных процессов не ограничены. Эти факторы определяют неограниченные возможности повышения интенсивного использования основных фондов.

Известно, что на предприятиях кроме действующих станков, машин и агрегатов часть оборудования находится в ремонте или резерве, а часть на складе. Своевременный монтаж не установленного оборудования, а также ввод в действие всего установленного оборудования за исключением части, находящейся в плановом резерве или ремонте, значительно улучшает использование основных фондов. Улучшение использования основных средств на предприятии можно достигнуть путем:

- освобождение предприятия от излишнего оборудования, машин и других основных средств или сдачи их в аренду;

- своевременного и качественного проведения планово - предупредительных и капитальных ремонтов;

- приобретения высококачественных основных средств;

- повышения уровня квалификации обслуживающего персонала;

- своевременное обновление, особенно активной части основных средств с целью недопущения чрезмерного морального и физического износа;

- повышение коэффициента сменности работы предприятия, если в этом имеется экономическая целесообразность;

- улучшение качества подготовки сырья и материалов к процессу производства;

- повышение уровня механизации и автоматизации производства;

- обеспечение, там где это экономически целесообразно, централизации ремонтных служб;

- повышение уровня концентрации, специализации и комбинирования производства;

- внедрение новой техники и прогрессивной технологии - малоотходной, безотходной, энерго и топливосберегающей;

- совершенствование формирования производства и труда с целью сокращения потерь рабочего времени и простоя в работе машин и оборудования.

Пути улучшения использования основных средств зависят от конкретных условий, сложившихся на предприятии за тот или иной период времени. В качестве направлений повышения эффективности использования основных фондов НГДУ «Ямашнефть» предлагается:

1. Увеличение доли активной части основных фондов;

2. Повышение фондоотдачи и снижение фондоемкости активной части основных фондов.

Наиболее продуктивной частью основных фондов является их активная часть, к которой относятся: машины, оборудование, транспортные средства, инвентарь хозяйственный и производственный.

Доля активной части основных средств выражена коэффициентом доли активной части основных средств (Ка), который рассчитывается по формуле:

Ка = ОФа \ ОФ Ч100% (10)

Где ОФа - стоимость активной части основных фондов

ОФ - стоимость всех основных фондов.

Рассчитаем коэффициент доли активной части основных средств для 2011 года:

Ка = 1418082 / 8258740 Ч 100% = 17,2%

Доля машин и оборудования выражена коэффициентом доли машин и оборудования (Кмо), который рассчитывается по формуле:

Кмо = ОФмо \ ОФ Ч100%, (11)

где ОФмо - стоимость машин и оборудования.

Рассчитаем коэффициент доли машин и оборудования для 2011 года:

Ком = 1278927 / 8258740 Ч100% = 15,5%

Для повышения фондоотдачи и фондоемкости активной части основных фондов, а также коэффициента доли активной части основных фондов необходимо реализовать в НГДУ «Ямашнефть» следующие мероприятия:

- ввод в эксплуатацию новых добывающих и нагнетальных скважин;

- ввод в эксплуатацию бездействующих объектов, скважин, ведь бездействие скважин определяет неполное использование производственных мощностей предприятия, и соответственно потери нефти и газа, ухудшение экономических показателей. Число бездействующих скважин сокращается благодаря предотвращению выхода из строя эксплуатационных скважин, ускорению освоения новых скважин, укреплению цехов капитального ремонта и повышению технического уровня ремонтных работ;

- повышение производительности путем совершенствования процесса добычи нефти.

Улучшение использования действующих основных средств предприятия, в том числе вновь введенных в эксплуатацию, может быть достигнуто благодаря:

- повышению интенсивности использования производственных мощностей и основных фондов;

- повышение экстенсивности их нагрузки.

Улучшение экстенсивности использования основных фондов предполагает:

- увеличение времени работы действующего оборудования в календарный период;

- увеличение удельного веса и количества действующего оборудования в составе всего оборудования, имеющегося на предприятии.

Увеличение времени работы оборудования достигается за счет - постоянного поддержания пропорциональности между производственными мощностями отдельных групп оборудования на каждом производственном участке:

- между цехами предприятия в целом;

- между отдельными производствами внутри каждой отрасли промышленности;

- между темпами и пропорциями развития отраслей промышленности и всего народного хозяйства.

В результате предложенных мероприятий общее количество основных фондов увеличится за счет ввода в эксплуатацию новых основных средств. Ввод в действие бездействующих основных фондов приведет к увеличению прибыли предприятия. Также в результате предложенных мероприятий произойдет изменение технико-экономических показателей деятельности предприятия, а также показатели использования активной части основных фондов предприятия НГДУ «Ямашнефть». В результате этих мероприятий должна повыситься эффективность использования основных фондов, а именно их активной части, на предприятии НГДУ «Ямашнефть», путем увеличения активной доли основных средств предприятия, повышение их фондоотдачи и снижение фондоемкости.

В результате предложенных мероприятий изменятся показатели эффективности использования активной части основных фондов предприятия НГДУ «Ямашнефть».

Таблица 14. Изменение технико-экономических показателей в результате предложенных мероприятий

Показатель	2012 г до внедрения	После внедрения	Изменения (+,-)
Выручка от реализации, тыс руб	392009	588013	+ 196004
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс руб	8258740	8661144	+ 402404
Стоимость активной части основных средств	1418082	1820486	+ 402404
Продолжение таблицы 15
1	2	3	4
Стоимость машин и оборудования	1278927	1681331	+ 402404

1. Коэффициент активной части основных фондов будет иметь следующий показатель:

Ка = ОФа / ОФ Ч 100% (12)

Ка = 1820486 / 8661144 Ч 100% = 21,0%

2. Коэффициент доли машин и оборудования:

Кмо = ОФмо / ОФ Ч 100% (13)

Кмо = 1681331 / 8661144 Ч 100% = 19,4%

3. Фондоотдача активной части основных средств:

Фотд = ВП / ОФа (14)

Фотд = 392009 / 1418082 = 0,27 руб. (до внедрения)

Фотд = 588013 / 1820486 = 0,32 руб. (после внедрения)

4.Фондоотдача машин и оборудования:

Фотд мо = ВП / ОФ мо (15)

Фотд мо = 392009 / 1278927 = 0,30 руб. (до внедрения)

Фотд мо = 588013 / 1681331 = 0,34 руб. (после внедрения)

5.Фондоемкость активной части основных фондов:

Фем а = ОФа / ВП (16)

Фем а = 1418082 / 392009 = 3,61 руб. (до внедрения)

Фем а = 1820486 / 588013 = 3,1 руб. (после внедрения)

6.Фондоемкость машин и оборудования:

Фем мо = ОФ мо / ВП (17)

Фем мо = 1278927 / 392009 = 3,26 руб. (до внедрения)

Фем мо = 1681331 / 588013 = 2,85 руб. (после внедрения)

Расчет показателей эффективности использования активной части основных фондов НГДУ «Ямашнефть» сведем в таблицу 16.

Таблица 15. Изменение показателей эффективности использования активной части основных фондов в результате предложенных мероприятий в НГДУ «Ямашнефть»

Показатель	2012 г до внедрения	После внедрения	Изменение (+,-)
Коэффициент активной части основных фондов	17,2	21,0	+ 3,8
Коэффициент доли машин и оборудования	15,5	19,4	+ 3,9
Фондоотдача активной части основных фондов	0,27	0,32	+ 0,05
Фондоотдача машин и оборудования	0,30	0,34	+ 0,04
Фондоемкость активной части основных фондов	3,61	3,10	- 0,51
Фондоемкость машин и оборудования	3,26	2,85	- 0,41

Рост эффективности использования оборотных средств имеет важное значение не только для данного предприятия, но и для народного хозяйства в целом.

Благодаря более эффективному использованию оборотных средств высвобождаются не только денежные средства, инвестированные в производство, но и материальные ресурсы, в которые были вложены эти средства.

Можно выделить следующие основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:

- на стадии подготовки к производству - расчет научно-обоснованных норм и нормативов оборотных средств;

- на стадии производства - сокращение длительности производственного цикла посредством автоматизации, комплексной механизации, применения новейших научных открытий и технических изобретений, замена дорогостоящих материалов более дешевыми, повторное использование тары, инструмента, ритмичность выпуска продукции;

- на стадии обращения - увеличение объема и обеспечение ритмичности продажи продукции, что способствует бесперебойной отгрузке покупателям и своевременном поступлению денежных средств за нее на расчетный счет; развитие системы расчетов в народном хозяйстве, своевременное оформление документов и строгое соблюдение платежной дисциплины. [30, С.267]

Политика управления оборотными активами представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в формировании необходимого объема и состава оборотных средств, рационализации и оптимизации структуры источников их финансирования [40, С.245].

Политика управления оборотными активами предприятия разрабатывается по следующим основным этапам:

- анализ оборотных активов предприятия в предшествующем периоде;

- определение принципиальных подходов к формированию оборотных средств предприятия;

- оптимизация объема оборотных средств;

- обеспечение необходимой ликвидности оборотных средств;

- обеспечение повышения рентабельности оборотных средств;

- формирование определяющих принципов финансирования отдельных составляющих оборотных средств и оптимизация структуры источников финансирования оборотных средств.

Таким образом, важнейшими направлениями улучшения использования основных производственных фондов являются: улучшение структуры основных фондов, повышение удельного веса их активной части, сокращение и ликвидация простоев оборудования путем повышения качества ремонтного обслуживания, своевременного обеспечения основного производства рабочей силой, сырьем, топливом, полуфабрикатами, а также интенсификация производственных процессов и улучшение условий и режима труда, создание благоприятных социальных условий. Также существуют основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств: на стадии подготовки к производству, на стадии производства и на стадии обращения. То есть ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающие средства использовать в соответствие с потребностями предприятия.

Многие предприятия, по разным причинам, сталкиваются с проблемой неполной загрузки своих производственных мощностей. Ведь из-за этого, во-первых, начисляется амортизация по основным средствам, не дающим продукции, а потому совершенно безосновательно завышается себестоимость производимой продукции.

Во-вторых, с этих основных средств приходится уплачивать налог на имущество и, в-третьих, при расчете фондоотдачи, в среднегодовую стоимость внеоборотных активов входит стоимость основных средств не выпускающих продукцию. Все это ведет к снижению эффективности использования внеоборотных средств на предприятии.

Конечно, первых два фактора уменьшают балансовую и налогооблагаемую прибыль. Но у подобных предприятий балансовая прибыль обычно и так отсутствует. А вот с уплатой налога на имущество приходится считаться. Выходом из данной ситуации может стать консервация основных средств.

В идеальном варианте необходимо закрыть производственные корпуса и фиксировать:

- с помощью приборов - затраты на освещение, отопление;

- на основании табелей выходов - оплату труда сторожей;

- опираясь на нормы расходов по ремонтной сложности оборудования - расход смазочных и обтирочных материалов на поддержание оборудования в рабочем состоянии.

Но на практике предприятия не останавливают работу цехов, а только не используют полностью свое оборудование и производственные мощности. И по этому многим предприятиям приходится отказываться от выгод, которые дает консервация, так как для этого необходимо остановить все производство.

Таким образом, НГДУ «Ямашнефть» может повысить эффективность использования внеоборотных активов путем снижения среднегодовой стоимости основных фондов, законсервировав часть своих основных средств.

Далее рассмотрим несколько рекомендаций по повышению эффективности использования оборотных активов на НГДУ «Ямашнефть». Наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность: на 2012 год она составляли более 85% в общей сумме оборотных активов. Незначительную сумму занимают запасы, их доля составляет порядка 10-11% от всей массы оборотных средств предприятия. Доля денежных средств также невелика - всего 0,4%. Ввиду того, что на данном предприятии запасы и денежные средства имеют очень незначительные суммы, более целесообразно подробнее остановиться на повышении эффективности управления наиболее значимой частью оборотных активов, а именно дебиторской задолженностью.

Таким образом, основными путями улучшения использования оборотных активов на предприятии должны стать контроль за их размещением и использованием на предприятии, естественно - нормирование, которое в свою очередь позволит определить потребности предприятия в оборотных активах тем самым будет способствовать выявлению внутренних резервов, сокращению длительности производственного цикла, а также грамотная политика управления оборотными активами, которая позволит обеспечить поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективности работы.

Каждое решение, связанное с определением уровня денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, должно быть рассмотрено как с позиции рентабельности данного вида активов, так и с позиции оптимальной структуры оборотных активов.

3.2 Рекомендации по улучшению финансового состояния и перспектив развития предприятия

Финансовый менеджмент -- система рационального управления процессом финансирования хозяйственной деятельности организации, которая включает движение финансовых ресурсов и формирование финансовых отношений, возникающих в результате этого движения. Таким образом, финансовый менеджмент можно определить как систему рационального и эффективного использования капитала, как механизм управления движением финансовых ресурсов[46, С.397].

Финансовый менеджмент направлен на увеличение финансовых ресурсов, инвестиций и наращивание объема капитала. Конечная цель такого управления соответствует целевой функции хозяйствующего субъекта -- максимизации стоимости фирм путем получения прибыли и ее реинвестирования (полностью или частично) в бизнес при допустимом уровне риска.

Финансовый менеджмент включает стратегию и тактику управления. Под стратегией понимают общее направление и способ использования финансовых ресурсов для достижения поставленной цели, чему соответствует определенный набор правил и ограничений. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой цели, отбросив все другие варианты. После достижения цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии.

Тактика -- это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задача тактики управления -- выбор наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления [46, С.398].

Стратегический менеджмент опирается на четко сформулированные цели организации, который включает основные пути реализации этих целей.

В основе стратегического менеджмента лежит предположение о том, что в условиях высоко турбулентной внешней среды и сильной конкуренцией тактическое управление неприменимо, чтобы справиться со стратегическими сюрпризами в виде неожиданных угроз и возможностей, стратегические решения должны приниматься быстро и наиболее эффективно.

Разработка и реализация стратегии является на сегодняшний день достаточно востребованной. Стратегический менеджмент сконцентрирован на рыночной среде, в которой осуществляет свою деятельность организация.

Для успешного функционирования организации имеет смысл вести деятельность по заранее спланированной стратегии. Только при соблюдении этого условия у компании есть вероятность, что она выживет и будет процветать.

Стратегическое мышление и стратегическое управление являются важнейшей стороной любой организации. От того, насколько умело они осуществляются, будет, в конечном счете, зависеть результат деятельности организации: либо ее долговременный успех, либо банкротство.

Основная управленческая задача руководства фирмы при использовании стратегии состоит в том, чтобы уменьшить степень неопределенности и риска в хозяйственной деятельности и обеспечить концентрацию ресурсов на выбранных приоритетных направлениях. Решения по управлению финансами всегда принимаются в условиях неопределенности, с разной степенью риска и представляют собой компромисс между риском и доходом.

Решения по управлению финансами организации определяются внешними и внутренними факторами. К внешним факторам относятся:

- общий уровень экономической активности в стране;

- налоговая система и налоговое бремя;

- развитость и активность рынка ценных бумаг;

- уровень инфляции.

Внутренними факторами, определяющими степень и эффективность функционирования финансового менеджмента, являются уровень ведения бухгалтерского учета фирмы и достоверность ее финансовой отчетности, полученной по данным учета, а также глубина и систематический характер проведения финансового анализа. Более того, оценка и анализ бухгалтерской отчетности являются одним из основных разделов финансового менеджмента. Большинство аспектов этой области знаний могут быть полностью усвоены лишь при надлежащем владении бухгалтерским учетом.

Методический инструментарий финансового менеджмента включает базовые концепции временной стоимости денег, учета фактора инфляции, учета фактора риска и фактора ликвидности [46, С.404].

Сильной стороной НГДУ «Ямашнефть» следует отметить то, что он является предприятием, имеющие постоянный стабильный спрос на свои услуги.

Увеличение численности работников предприятия за счет производственного персонала также сыграло положительную роль. В отчетном году сохранилось соотношение рабочих и служащих предприятия. Об эффективном управлении трудовыми ресурсами свидетельствует также стабильность персонала, уровень заработной платы. Положительным является соотношение значения коэффициента роста заработной платы, и увеличения показателя выработки на 1 работника.

Слабой стороной предприятия является то, что у него слабая инвестиционная привлекательность.

Предприятие на конец анализируемого периода характеризуется кризисным финансовым положением, что может привести к банкротству в будущем. В целях повышения эффективности деятельности предприятия и для вывода НГДУ «Ямашнефть» из кризисной ситуации необходимо проанализировать состав расходов, формирующих себестоимость реализованной продукции. Необходимо дополнительно изучить уровень управленческих и коммерческих расходов, уменьшить затраты на основные и вспомогательные материалы, топливо и энергию на единицу продукции. Снижение материальных затрат может быть достигнуто различными путями, например, выбором поставщиков, с более дешевыми ценами. Экономия этих затрат приводит к значительному снижению себестоимости реализации. Кроме того, необходимо проанализировать возможность сокращения затрат на управление и обслуживание производства, снижения непроизводительных расходов. Предприятию необходимо рассмотреть возможность технического перевооружения производства путем внедрения новой передовой техники и технологии, комплексной автоматизации и механизации производственных процессов, улучшения использования материальных и энергетических ресурсов и др.

Наиболее дешевый источник снижения затрат -- сокращение амортизационных отчислений. Чем амортизационные начисления меньше, тем выше активы в балансовой оценке и прибыль.

Одним из мероприятии по улучшению финансового состояния предприятия является увеличение рентабельности активов. В экономической литературе рассматриваются два основных способа повышения рентабельности активов:

1) при низкой прибыльности продукции необходимо стремиться к

ускорению оборачиваемости активов и его элементов;

2) низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, т.е. повышением рентабельности продукции.

Достаточно актуальным для НГДУ «Ямашнефть» является:

- проведение мероприятии по своевременному поступлению денежных средств от покупателей и заказчиков. Для этого целесообразно проводить инвентаризацию дебиторской задолженности, выявлять причины ее образования и определить сроки погашения. Кроме того, необходимо установить жесткий контроль за соблюдением условий договоров;

Для получения максимальной прибыли предприятие должно улучшить уровень организации производства, имеющее своей целью свести к минимуму или вообще ликвидировать нерациональные издержки.

Процесс формирования рыночной стратегии достаточно трудоемкий, требует большого внимания и тщательного анализа факторов, влияющих на деятельность организации, для анализа привлекаются высоко квалифицированные специалисты в этой области. В связи с этим при разработке стратегии руководству НГДУ «Ямашнефть» задействовать все подразделения и отделы предприятия. Планово-экономический отдел является центральным звеном при разработке стратегии развития, причем как в стратегическом, так и в оперативном периоде. Руководству данного отдела совместно с бухгалтерией организации необходимо постоянно отслеживать текущее положение предприятия, активно следить за развитием внешней социально-экономической среды, прогнозировать и планировать основные экономические показатели, постоянно проводить мониторинг за спросом на оказываемые услуги и структурой клиентов предприятия (отслеживать долю клиентов юридических лиц и ценовую нагрузку на рядовых потребителей услуг). Техническому отделу предприятия необходимо активно участвовать в разработке стратегических направлений организации, путем предоставления рекомендаций и предложений по тем или иным вопросам: отслеживание технических показателей предприятия, мониторинг за состоянием оборудования для планирования его ремонта и замены. Только хорошо поставленная работа всех ключевых служб предприятия позволит стратегическому планированию и менеджменту стать качественным инструментом для принятия управленческих решений в условиях постоянно изменяющейся внешней среды.

Истоки большинства проблем в организации кроются в человеческих ресурсах. Здесь необходимо учитывать: тип сотрудников, компетентность и подготовка руководства, систему вознаграждений, преемственность руководящих должностей, подготовку и повышение квалификации сотрудников, потери ведущих специалистов и их причины, качество изделий и работу сотрудников. Культура организации (атмосфера или климат в организации) используется для привлечения работников отдельных типов и для стимулирования определенных типов поведения. Имидж организации создается с помощью сотрудников, клиентов и общественного мнения. Культура и образ организации подкрепляются или ослабевают под действием репутации организации.

Приведя внутренние силы и слабости в соответствие с внешними угрозами и возможностями, руководство готово к выбору соответствующей стратегической альтернативы.

Следующей проблемой, с которой сталкивается руководство, будет определение того, обладает ли организация внутренними силами. Процесс, при помощи которого осуществляется диагноз внутренних проблем, называется управленческим обследованием.

Управленческое обследование представляет собой методичную оценку функциональных зон организации, предназначенную для выявления ее сильных и слабых сторон.

Одним из факторов, влияющих на становление НГДУ «Ямашнефть», как рентабельного предприятия, является правильно сформированный и согласованный тариф на оказываемые услуги. Установление срока действия тарифа должно дополняться определением внешних факторов, изменение которых должно приводить к обязательному перерасчету тарифа или изменению производственной программы предприятия. При этом должны быть решены проблемы с помощью государства: списание безнадежных долгов, предоставление дотаций, дополнительное финансирование из госбюджета на реализацию программ по модернизации и техническому перевооружению.

Улучшение финансового положения ВКХ города может быть достигнуто за счет активизации кредитной политики, привлечения инвестиций. Инвестиционная привлекательность должна быть интересна как для отечественных, так и для зарубежных инвесторов. Объединение НГДУ «Ямашнефть», как объект инвестиций, представляет определенный интерес для инвесторов.

Таким образом, для улучшения финансового состояния НГДУ «Ямашнефть» необходимо:

1. Для увеличения инвестиционной привлекательности анализируемого предприятия руководству предприятия необходимо провести мероприятия по оптимизации денежных потоков предприятия за счет сокращения разрыва между оказания услуг и их оплатой, истребованию дебиторской задолженности, снижению уровня себестоимости, а особенно материальных затрат.

2. В целях повышения финансовой устойчивости предприятия привлекать долгосрочные кредиты.

3. Оформление обязательства оплаты товаров (работ, услуг) векселем с отдаленным сроком погашения.

4. На конец анализируемого периода произошло увеличение дебиторской задолженности, темпы роста дебиторской задолженности ниже темпов роста кредиторской задолженности, что можно считать положительной тенденцией. На фоне значительного увеличения выручки от продаж увеличение дебиторской задолженности нельзя рассматривать как негативный фактор. При наличии просроченной дебиторской задолженности необходимо организовать работу по ее взысканию. Финансовыми способами воздействия на дебиторов по взысканию просроченной дебиторской задолженности являются: составление актов сверки задолженности, применение штрафных санкций, предложения о проведении взаимозачетов, продажа задолженности, инициация процедуры банкротства неплатежеспособного дебитора.

Заключение

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Основным источником анализа платежеспособности предприятия служит бухгалтерский баланс (ф. №1), определяющий состояние дел предприятия на момент его составления. В процессе анализа используются Отчет о прибылях и убытках (ф. №2), Отчет о движении денежных средств (ф. №3), Отчет о движении капитала (ф. №4), Приложение к бухгалтерскому балансу (ф. №5), учетные регистры, а также расшифровки различных балансовых статей.